1900年（光緒26年）、杭州の養正書院で学ぶ。1902年（光緒28年）、日本に留学して、成城学校で学んだ。1904年（光緒30年）に帰国し、浙江高等学堂で音楽教員をつとめる。1907年（光緒33年）に再び日本に留学し、金沢医学専門学校で学ぶ。卒業後はドイツのベルリン大学医学院で学んだ。1910年（宣統2年）に帰国し、咨議局議員に選出された。その傍ら、浙江病院副院長兼内科医師などもつとめている。1911年（宣統3年）12月、湯爾和は浙江軍政府を代表して、各省都督代表会議に出席した。さらに南京で開催された各省代表者会議で臨時議長に推戴されている。1912年（民国元年）10月、国立北京医学専門学校の設立準備に携わり、創設後は校長に任じられた。1915年（民国4年）、中華民国医薬学会が発足するとともに、その会長となった。1920年（民国9年）、欧州に視察に赴いている。1922年（民国11年）7月、北京政府で署理教育部次長に任じられる。9月から11月まで署理教育総長もつとめた。1923年（民国12年）9月、関東大震災が発生すると、中国紅十字会と共に日本へ赴き、華僑の救済に従事した。1926年（民国15年）10月、署理内務総長となる。翌年12月には財政総長となった。北京政府崩壊後の1929年（民国18年）3月に日本へ遊学し、医学博士を取得している。翌年に帰国し、東北辺防軍司令長官公署参議となった。1933年（民国22年）、駐北平政務整理委員会委員として、塘沽協定の締結に関与した。1936年（民国25年）7月、冀察政務委員会委員に任命される。1937年（民国26年）12月、王克敏らの中華民国臨時政府に参加し、議政委員会委員長兼教育総長に任命された。1939年（民国28年）には、北京大学総監督、東亜文化協議会会長も兼任している。同年末に呉佩孚が死去すると、その葬式で弔辞をささげた。1940年（民国29年）3月に汪兆銘（汪精衛）の南京国民政府が成立し、臨時政府もこれに合流する。湯爾和は華北政務委員会常務委員兼教育総署督弁、東亜文化協会会長となった。6月には、憲政実施委員会常務委員もつとめている。湯爾和は王克敏の後継者と目されていたが、同年11月8日、北京特別市で病没した。享年63。湯の妻は日本人で、湯自身、日本語に流暢であった。
上記の解釈に対し、『涅槃経』優位における解釈では、「秋収冬蔵」の典拠はその通りであるが、恣意的に前の文脈を省略しており、そのためにまったく逆の解釈がなされている、とする。『涅槃経』巻9如来性品の経文の前文を省略せず述べると、次のとおりである。譬(たと)えば闇夜に諸の営作する所が一切、皆(みな)息(や)むも、もし未だ訖(おわ)らざる者は、要(かな)らず日月を待つが如し。大乗を学する者が契経、一切の禅定を修すといえども、要らず大乗大涅槃日を待ち、如来秘密の教えを聞きて然(しか)して後、及当に菩提業を造り正法に安住すべし。猶(なお)し天雨の一切諸種を潤益し増長し、果実を成就して悉(ことごと)く飢饉を除き、多く豊楽を受けるが如し。 如来秘蔵無量の法雨も亦復(またまた)是(かく)の如し。悉くよく八種の病を除滅す。この経（涅槃経）の世に出づる、彼の果実の一切を利益し安楽にする所、多きが如し。能(よ)く衆生をして仏性を見せしむ、法華の中に八千の声聞の記別を受くることを得て大果実を成ずる如く、秋収め冬蔵(おさ)めて更に所作無きが如し。— 『涅槃経』巻9 如来性品、前文したがって、『涅槃経』優位説の立場では、この経文はあくまでも『涅槃経』の利益を説いたものであり、「秋収冬蔵」というのは、『法華経』で声聞衆が記別を受けて大果実を得たように、この『涅槃経』の教えを修学すれば、「更に所作なきが如し（あとは何もすることがないのと同じである）」と説いている。したがって『涅槃経』を修学しなければやり残したものがある、というのが、解釈を加えない経文そのものの真の意味である、と反論している。また、もし『法華経』が最高の教えならば、機根の低い衆生を『涅槃経』に譲らなければならなかったのか、一切の衆生を済度する教えを一乗や円教と呼ぶのなら、機根の高低など関係なくすべてを済度するのが本当ではないか、と指摘している。さらに、この秋収冬蔵の譬喩説は、同じ涅槃経でも南本と北本のみにしかない。法顕・六巻本には、復、次に善男子、譬えば夜闇に閻浮提の人、一切の家業（けごう）は皆悉く休廃（くはい）し、日光出で已（おわ）って、其の諸の人民、家事（けじ）を修めることを得るが如し。是の如く、衆生、諸の契経及び諸の三昧を聞いて、猶夜闇に此の大乗の般泥洹経の微密の教えを聞くが如し。猶日出でて諸の正法を見るが如し。彼の田夫（でんぷ）の夏時の雨に遇うが如く、摩訶衍（大乗）経は無量の衆生を皆悉く受決（じゅけつ）して如来性を現ず。八千の声聞は法華経に於いて記別を受けることを得たり。唯、冬氷の一闡提を除く。— 大般泥洹経（法顕本、六巻本）問菩薩品第十七とあるように、法顕が翻訳した六巻本には、「法華経の中で八千の声聞が記別を得た」との記述はあるものの、曇無讖が翻訳した北本及び、六巻本と北本を校合訂正した南本には「大果実を収めて秋収め冬蔵めて更に所作なきが如し」との文言は見当たらない。したがって、六巻本においてもこの箇所は涅槃経の優位性を主張するための記述で、法華経での声聞記別は単にそのための引証でしかなかったことが伺える。また、智顗が述べたように、『涅槃経』は釈尊が成道してから行ってきた教説の要点を再び説いている。しかしこれは単に同じ事を再説したのではなく、涅槃原理というさらに高い観点から四諦や空性などを再び説いたものであり、『法華経』も行程の中に含まれる、としている。