この大会はFAカップ史上極めて稀な大会であった。カップ戦名が『FAチャレンジカップ』と言う名前で、前大会覇者のチームは最初から戦わずに決勝で今まで勝ち進んできたチームと対戦するという形式であった。またタイトルホルダーは決勝戦を行うスタジアムを自由に決する権利を持つという特典もあった。ワンダラーズはこのルールの恩恵を受けて他のチームが試合をしているとき親善試合をして調整していた。決勝の地はリリー・ブリッジ。ワンダラーズの本拠地だ。前述の特典を使いホームスタジアムに設定した。相手はオックスフォード大学。第3ラウンドで前大会覇者のロイヤル・エンジニアーズを1-0で勝つ『番狂わせ』を起こしていた。準決勝ではクイーンズ・パークFCの挑戦を不戦勝で乗り切った。これはクイーンズ・パークはグラスゴーのチームで、準決勝の行われるケニントン・オーバルへ旅立てなくなったためとされている(スコットランド最古のチーム。1871年の世界最古の国際試合イングランド戦でスコットランド代表がすべてこのチームから選出されたことがあった)。そして遂にリリー・ブリッジへ行くことになる。決勝（このときはFAチャレンジカップ、チャレンジラウンドと呼ばれた）にワンダラーズはアルコックとモートン・ベッツ（前大会で決勝点を挙げた選手）が出場しなかった。ワンダラーズの一部の選手が試合開始時刻に間に合わなかったが、11時30分、キックオフ。このとき観客はあとでボートレースを見るために集まったという。試合は早くからオックスフォードのスミスが素早いランで攪乱。ワンダラーズのケニオン=スレイニーのゴールは惜しくもオフサイドだった。得点は27分アーサー・キネアードのゴールで先制。その後はオックスフォードに押されるも80分にウォラストンのゴールで勝利した。オックスフォードも決して弱くはなくてその後も強引に中央突破を仕掛けたがうまくいかなかったという。全体会で輝いたのはドリブラーのヴィダルだったが今回も先制点を挙げたキネアードのドリブルが冴え、この日の最優秀選手を受賞している。しかし次の大会では準々決勝でしっかりと借りを返されている（1-0。そのまま優勝している)。翌年の大会（1875年大会）でも準々決勝で1-2と接戦の末敗れた。
明治時代、政府による近代的な産業振興策に基づいて、日本国内では官民による洋式の牧場が各地に開設された。これらの牧場のうち著名なものとしては、内務大臣大久保利通が旧幕府の佐倉牧の取香牧を改良して岩山敬義に監督させた下総御料牧場、北海道開拓使黒田清隆がエドウィン・ダンを顧問に日高に拓いた新冠牧場（後の新冠御料牧場）、三菱財閥が岩手に開設した小岩井農場、八戸に追放された会津藩士・廣澤安任が1872年に興した青森の広沢牧場などが挙げられる。これらの牧場では、乳牛・肉牛・綿羊・肉豚などと並び、乗用馬、貨車用馬、農耕馬など様々な目的で様々な品種の馬が輸入され、血統のはっきりしない在来種、洋種（前述の濠サラなど）、血統のはっきりしているアラブ、アングロノルマン、アングロアラブ、ギドラン、ハクニー、トロッターらに混じってサラブレッドが繋養されているといった状態で、これらの交配によって雑種も生産された。この時代にはサラブレッド種牡馬・種牝馬の数が絶対的に不足していたこともあり、競走用のサラブレッドの生産が本格化するのはもう少し先のことで、さまざまな種の雑種の生産や育成を通じて西洋式の馬産の方法技術を模索していた時期と言える。明治初期には広沢牧場をはじめ各地に西洋風の方式を取り入れた牧場が創設されたが、これはもっぱら特権を失った士族への授産という性格が濃く、計画的な馬の品種改良には至っていない。体系的な馬産が開始されるのは明治中期のことである。1894年の日清戦争、1899年の義和団の乱、1904年の日露戦争に際し、陸軍は軍馬として在来種を中心とした日本産馬を大陸に連れて行き、西洋の馬との差を痛感することになる。義和団の乱後の北京では、駐屯する西洋列強の軍馬に比べ、日本産馬は馬力、速度、持久力、悍性とすべてにおいて著しく劣っていることが明らかになる。列強の馬に比べると日本産馬は20センチほど体高が低く、走らせると1分で180メートルも引き離された。性質も悪く、日本産馬は集めて繋ぐと暴れ、物資を運ばせれば転倒し、大砲を運ばせれば動きが鈍く、騎手の指示に従わず、牝馬を見れば発情し、銃声に驚いて逃げ出す有様で、西洋列強の軍隊との共同作戦において隊列を乱したり行軍を遅らせたりと列国に多大な迷惑を与え、西洋からは日本の馬は猛獣かとか日本の騎兵は馬の一種に乗っていると嘲笑された。あわてた軍部は日英同盟を頼って濠州からサラブレッド牝馬を大量輸入するが、これらの馬は結局戦場には連れて行かれず、民間に払い下げられた。特に日露戦争の陸戦では日本側の人的損失は甚だしく、戦後の国内世論は西洋並みの優秀な軍馬を育成することが急務であると説き、やがてそれは明治天皇の知るところとなる。1904年に政府内に馬政調査会が設置されて国内各地に官営の種畜場が開設されていたが、もともと馬術に関心の強かった明治天皇は元老・伊藤博文に馬匹改良を命じ、1906年には第一次桂太郎内閣直属の馬匹改良を目的とした馬政局が設立、農商務・外務・大蔵・逓信大臣を歴任した曽根荒助男爵が馬政局長官に任命され、軍馬改良を柱とする馬政30年計画が上奏された。馬政局は奨励する種馬の種類として、軽種にサラブレッド、中間種にハクニー、重種にペルシュロンを指定し、これを補うものとしてギドラン、アングロアラブとアングロノルマンを選定した。これを受けて国営の奥羽種畜牧場では1906年に濠州産馬128頭を輸入、翌年にはインフォーメーションなどの種牡馬を導入した。宮内省管轄の下総御料牧場は（1907年にブラマンテー、サッパーダンスなどサラブレッド種牡馬4頭をイギリスより輸入すると共に、雑種の繋養馬を売却処分した。民間では三菱財閥の小岩井農場が1907年、種牡馬インタグリオーと種牝馬20頭をイギリスより輸入し、本格的なサラブレッド生産に着手した。このとき小岩井農場に輸入された種牝馬のうち、ビューチフルドリーマー、フロリースカップ、アストニシメント、プロポンチスなどの子は特に優秀で、これらの小岩井農場の基礎輸入牝馬の子孫は現在にまで連なる繁栄を示している。