※オフィシャルサイトのプロフィール等を参照。小学校入学後、5年間ピアノを習う。小学4年生の時、近所の中学生から聴かされたビートルズに衝撃を受ける。中学へ上がると共にピアノレッスンを止め、友人と始めたオープンリールとカセットデッキによる多重録音に夢中になる。それから高校時代まで、洋楽やフォークソングのカヴァー、オリジナル曲作り、さらにブラスバンドでユーフォニウムを担当するなどの音楽生活を送る。そしてこの時期、レコーディングに興味を抱くようになる。大学では軽音楽部に入り、当時大ブームだったジャズフュージョンの洗礼を受ける。その後、「NANIWA EXPRESS」の青柳誠にピアノを師事し、同じく「NANIWA EXPRESS」の清水興率いる「HUMAN SOUL」に参加する。関西をベースに、キーボーディストとして自身のバンドやセッションワーク、アーティストサポート等の仕事を始め、22歳の時にピアノトリオの演奏で初めてギャランティをもらう。1990年、関西テレビのライブセッション番組「夢の乱入者」にレギュラー出演。ギタリストの渡辺香津美と出会い、「夢の乱入者」バンドを結成。メンバーは渡辺香津美（ギター）、清水興（ベース）、東原力哉（ドラムス）、島田昌典（キーボード）の4人。1997年の番組終了まで、このバンドを通して数々のアーティストとのセッションを体験する。1991年、自身のユニットでSonyMusic Auditionでグランプリを受賞。これを機に東京へ活動拠点を移し、様々なセッションに参加。アーティストのサポートを始める。1993年、渡辺香津美バンド「Resonance Vox」に参加。メンバーは渡辺香津美（ギター）、東原力哉（ドラムス）、バカボン鈴木（ベース）、ヤヒロトモヒロ（パーカッション）。1995年、ムーンライダーズのギタリスト白井良明のプロジェクト「Surf Trip」（白井良明（ギター）、スカパラホーンズ、佐藤研二（ベース）、香取良彦（ヴィブラフォン）、ジミー橋爪（ドラムス））にキーボード奏者として参加。以後、白井の数々のスタジオワークにも参加するようになる。この時期、演奏活動と平行してアレンジの面白さに目覚め、CMやアーティストの編曲を始める。1997年、aikoのインディーズアルバム2枚のサウンドプロデュースを担当。メジャーデビュー後もサウンドプロデューサーとして多くの楽曲に関わる。2001年、白井良明命名の自宅スタジオ「Great Studio」を立ち上げる。2009年7月13日、音霊 OTODAMA SEA STUDIO （神奈川県/逗子海岸）にて、いきものがかりと秦基博が一夜限りのスペシャル・ライヴ「島田会」を開催。イベントのきっかけは、両アーティストが共に敬愛する島田を囲んでの食事会「島田会」での会話が盛り上がったことから。2012年、オーガスタキャンプに参加。
この作品には、かぐや姫が竹の中から生まれたという竹中生誕説話（異常出生説話）、かぐやが3ヶ月で大きくなったという急成長説話、かぐや姫の神異によって竹取の翁が富み栄えたという致富長者説話、複数の求婚者へ難題を課していずれも失敗する求婚難題説話、帝の求婚を拒否する帝求婚説話、かぐや姫が月へ戻るという昇天説話（羽衣説話）、最後に富士山の地名由来を説き明かす地名起源説話など、非常に多様な要素が含まれているにもかかわらず、高い完成度を有していることから物語、または古代小説の最初期作品として評価されている。大きく捉えれば、天人女房型説話が求婚難題譚を挟んだ形になっているが、これは単なる伝承の継ぎ接ぎではない。それら伝承を利用しつつ、「人間の姿そのものという新たな世界」を創り出そうとしたところに、物語文学の誕生があるからである。竹中生誕説話において、竹は茎が空洞であることや成長の急激さにより神聖視され、説話の重要な構成要素の一つになっている。その特徴を顕著に示す話の一つが『竹取物語』であり同系列の昔話に『竹姫』、『竹の子童子』がある。竹中誕生譚は他の異常誕生譚に比べると事例が稀で、日本国内よりはむしろ中国や東南アジアに多い。『継子と笛』も継子の霊が竹になり、それで作った笛を父親が吹くと霊が自分の消息を伝える。日本の昔話では竹中の精霊は人間界に留まれないものが多い。竹は神の依代であると同時に呪力を持つと考えられていた。七夕の竹を畑に立てての虫除け、耳病に火吹竹をあてる等の風習が地方にはあり、また聖人の杖が根づいたり、呪言とともに逆さにした竹が成長したという神聖視する心意の伝説も多い。竹は普段の生活に密着しており、その点でも説話の生成伝播を促した。多くの要素を含んでいるため、他作品との類似性ないし他作品からの影響が指摘されている。『竹取物語』は、異界から来た主人公が貧しい人を富ませた後に再び異界へ去っていくという構造から成り立っており、構造的には羽衣伝説と同一である。南波浩は、この物語の成立系統を次のように推定している。平安時代後期の『今昔物語集』にも竹取物語と同様の説話（巻31第33「竹取翁、見付けし女の児を養へる語」）が採集されているが、求婚者への難題は「空に鳴る雷」「優曇華」「打たぬに鳴る鼓」の3題のみで個人別ではなく、月へ帰る夜も十五夜でなく、富士山の地名由来譚も登場しないといった、『竹取物語』より簡略化された内容である。『今昔』所収の竹取説話は、（既に成立していた『竹取物語』を参照していた可能性はあるものの）口頭伝承されてきた「伝承竹取説話」の古態を伝えているのではないかとしている。なお、後年の作家によって、本作は「世界最初のSF小説」と言及される事がある（藤川桂介著の「宇宙皇子」の後書きなど）。しかしながら実際には、古代ギリシアの作家ルキアノスの書いた『本当の話』と『イカロメニッパス』のほうが古い。