後述の通り、当駅の一日平均乗降者数は、2011年 - 2015年の11月調査日の平均で1人以下となっており、2016年（平成28年）8月下旬、JR北海道では幌延町内の3駅（当駅・糠南駅・下沼駅）を2017年（平成29年）3月のダイヤ改正に合わせて廃止する方針を所在する幌延町に伝えた。しかし、幌延町では、2015年度より秘境駅を観光資源として活用した取り組みを始めた矢先であり、町長の野々村仁は北海道新聞社の取材に「廃止の提案は極めて遺憾で、到底受け入れられない」と述べている。その後、町では検討の結果、「JR北海道の経費節減策又は費用確保策の全貌が明らかになり、沿線地域の対応の方向性が定まった時点で総合的に判断する」こととし、まずは１年間、町が駅の維持管理費用を負担する形で存続させることとし、平成29年度一般会計に3駅の維持管理費（除草・除雪・乗降場修繕費・駅設備検査・ホーム検査・電気検査・光熱水費）として163万円（うち当駅分として48.2万円）を計上している。ただし、沿線自治体で費用負担に対する考え方の足並みがそろっていないことから、町では2018年（平成30年）1月時点で、JR北海道から町への費用負担の請求はなかったとしている。
安永8年に赤水村に編入されて以降、赤水の区域内だった、桜島北東部に所在する新島・硫黄島・中ノ島の区域が2006年（平成18年）2月13日に新島町として分割され独立した。
1889年（明治22年）に町村制が施行されたのに伴い、桜島の西半分より西桜島村が成立し、江戸期の赤水村は西桜島村の大字「赤水」となった。1914年（大正3年）の桜島の大正大噴火による溶岩流出により、赤水では家屋351戸が焼失し、1名が死亡している。1973年（昭和48年）には西桜島村が町制施行し、桜島町の大字となり、2004年（平成16年）に桜島町が鹿児島市に編入され、大字赤水は鹿児島市の町名「桜島赤水町」となった。
江戸期には大隅国大隅郡桜島郷（外城）のうちであり、村高は「天保郷帳」では163石余、「旧高旧領」では289石余であった。安永8年に発生した安永大噴火によって高免村（現在の高免町）の沖合にできた島々は新島と称され、新島は赤水村に編入され、その後寛政12年には赤水村及び黒神村（現在の黒神町）から13名が移住している。明治10年に起こった西南戦争では兵乱を避けるために臨時の県庁がおかれた。
赤水という地名は室町期より見え、大隅国向島のうちであり、永享11年の島津持久袖判証状の中に見えるのが初見であると考えられている。
桜島の西部、南岳の西麓に位置する。町域の北方は大正溶岩を隔てて桜島横山町、南方は野尻町に接し、西方は鹿児島湾に面している。旧桜島町の鹿児島市への合併時までは、桜島の北東海上にある新島（しんじま）も大字赤水に含まれていたが、合併後の2005年5月に同島の区域が分割され新島町として成立した。集落は国道西側の海岸部に集中しており、主にビワを中心とした果樹生産を行っている。また、大正大噴火の際に流出した大正溶岩によって町域の大部分が埋没している。地内の採石場跡地にて2004年に長渕剛オールナイトコンサートが行われた。2006年に叫びの肖像などのモニュメントが設置され、現在は赤水展望広場として整備されている。
同じ頃、後趙の支配力が及ばなくなった陝西地方では氐族の苻洪が秦王を名乗り、息子の苻健が長安に入って秦皇帝に即位した。彼らの建てた国は前秦と呼ばれる。一連の混乱に乗じて、東晋の将軍桓温は成漢を滅亡させて四川を東晋の版図に組み入れ、354年に北伐を行い前秦を攻めるが撃退された。桓温は一旦兵を引き上げるが、356年に再び北伐を行い、洛陽を占領した。前燕では、慕容恪の指揮の下後趙や段部などの残党を平定し、河南にもその勢力を拡大していた。360年に慕容儁が死去すると息子の慕容暐が継いだが、若年であったため叔父の慕容恪が実質的な指導者となった。慕容恪は前燕の勢力をさらに拡大、364年8月には東晋から洛陽を奪い、366年までに淮北をほぼ制圧し、前燕は全盛期を迎えた。360年中頃には前燕が華北の東を前秦が西を領有して、前趙・後趙の時と同じように東西での睨み合いの状態となった。苻健の後を継いだ苻生は横暴で周囲の不満を買い、従弟の苻堅によるクーデターで殺害された。苻堅は優れた人物で、漢人の王猛を登用してその献言に従い、370年には慕容恪の病死により揺らいでいた前燕を滅ぼし、華北最大の勢力となった。苻堅は、371年には甘粛に拠っていた仇池を、376年には山西北部に割拠する鮮卑拓跋部の代と前涼を滅ぼして華北を統一した。更に朝鮮半島の高句麗と新羅を朝貢国とし、勢力は大きく奮った。更に苻堅は、中国の統一を目指して東晋遠征を計画する。王猛は375年に死去しており、臨終の際に東晋への遠征は止めるよう遺言した。しかし苻堅はこれを聞き入れず、遠征を決行する。383年、苻堅は100万と号する親征軍を南下させた。これに対する東晋軍は謝安を大都督とした8万で迎え撃った。両軍は淝水（現在の安徽省寿県）を挟んで対峙する。前秦軍は一旦、兵を後退させ、東晋軍が河を渡った所で攻撃しようとした。しかし後退させた事で陣形が崩れ、そこを東晋軍に突かれて大混乱に陥り、前秦軍は大敗した（淝水の戦い）。前秦軍は様々な民族の混成であり、先の戦いで東晋から捕虜となっていた将軍なども起用されていた。苻堅は残軍を纏めて帰還するが、これを見た配下の諸部族は反旗を翻した。旧前燕の領土には後燕が、山西では代と西燕、陝西には後秦・西秦が、甘粛には後涼が建国された。更にその後の混乱から陝西に夏、甘粛に北涼・南涼・西涼、山東に南燕などが乱立し、華北は再び騒乱状態となった。