1曲目「A Day In The Girl's Life」はアート・オブ・ノイズに所属しているアン・ダドリーがストリングスアレンジを手掛けたため、アンが手掛けたウイングスの「007 死ぬのは奴らだ」（1973年）と類似していると小室は指摘している。5曲目「COME ON EVERYBODY」は「Come on Let's Dance」を元にライブ中に制作された。6曲目「BEYOND THE TIME」はイントロに重きを置いた作品であり、Bメロで転調するもののメロディはAメロと同一であるという。7曲目「Seven Days War」は本来アルバムに収録する予定ではなかったが、実験的すぎるアルバムであるため売り上げ不振への恐怖感から収録される事となった。8曲目「You're The Best」は小室の様々なルーツが複雑に混ざった曲であり、難易度の高さからライブでも演奏された事がない曲となっている。9曲目「Winter Comes Around」は当時小室がロンドンに在住していた際、冬の凍てつく寒さから来る生活感を基に製作された。10曲目「In The Forest」は情景描写やダイナミズムを念頭にオーケストラを活かす曲として製作されたが、製作中に小室は邦楽から離れて洋楽のような音楽になっている事に気付き、「これは売れてくれないと困るという、怖さもすごく感じました。当時のチャートから考えても、全然J-POPじゃないなと思ったので」と述べている。12曲目「JUST ONE VICTORY」はトッド・ラングレンの同名曲からタイトルのみインスパイアされている。13曲目「STILL LOVE HER」はロンドンでの日常生活を描いた曲であり、小室は「シンガー・ソング・ライター的に、自分のことを歌った曲ですね」と述べている。
レコーディングは同年6月から10月までイギリスのアソシエイテッド・インディペンデント・レコーディングおよびコンフォートプレイススタジオにて行われた。音色を作る上でエンジニア達との間では「とにかく無駄な音を省く」というコンセプトを了解を得て共有し、且つ「1音1音のクオリティを高めていく」、「『humansystem』の2倍の音色・トラックを使いながらも、盛り上がりをなるべく抑えて、ファンに丁寧に聴かせる」ことを徹底した。スティーヴ・ナイは小室の細かいミスタッチ・宇都宮のボーカルの情感・ギタリストの腕を厳しく指摘した。DX7IIの使い方にしても、今までは7,8台重ねて1つの音色を作り上げていたが、本作では1台だけ使用しじっくり時間をかけて、すぐにレコーディングで使用できる様な完成された音色を目指した。小室は「アマチュア時代の気持ちが蘇って情熱が湧いてきた」と回想しているが、松本孝弘はギターの6弦と1弦のバランス感覚の悪さを指摘され、録り直し・反復練習の連続で泣き出してしまった。同アルバム制作で小室がロンドンに渡った際、それまでシンセサイザーサウンドを突き詰めてきた彼が現地のミュージシャンたちに触発され、逆にアナログの良さを再認識させられた。反面、スティーヴの意向でドルビーサラウンド・1/2インチのオープンリールのテープにミキシングが行われた後に「もうアナログの手法で録音をするのは本作が最後になるだろう」という思いも抱いた。また同アルバムのスタジオ・ワークを行っていくうちに、アーティストよりもプロデューサーとしてやって行くほうが向いていると実感したという。「TM NETWORK REMASTER」のツアーパンフレット（文/藤井徹貫）によると、2005年〜2007年頃、このアルバムで初めてTM NETWORKを知った、初めて買ったアルバムがこのCAROLだったと小室は直接言われたことが多かったという。
前作『humansystem』のリリースと前後する形で、TM NETWORKは「Kiss Japan TM NETWORK Tour '87〜'88」と題したコンサートツアーを1987年11月9日の大阪フェスティバルホールから翌1988年2月26日の千葉県文化会館まで、40都市全53公演敢行した。 12月8日にはフジテレビ系音楽番組『FNS歌謡祭』（1974年 - ）に初出演し、「Get Wild」、「Self Control (方舟に曳かれて)」を演奏した。その後、前述のツアーが「ノリのいい曲が少なく、乗り切れない」という聴衆の不満の声が挙がった事から、追加公演として「KISS JAPAN DANCING DYNA-MIX TM NETWORK ARENA TOUR」と題したコンサートツアーを3月14日の国立代々木競技場第一体育館から4月6日の神戸ワールド記念ホールまで、8都市全13公演敢行した。5月より小室は映画『ぼくらの七日間戦争』のサウンドトラックの製作に取り掛かり、8月5日に『SEVEN DAYS WAR MUSIC FROM THE ORIGINAL MOTION PICTURE SOUNDTRACK』としてリリースされた。8月25日にはグループにとって初の東京ドーム公演となる「T-MUE-NEEDS STARCAMP TOKYO Produced by TM NETWORK」を敢行、4万7千人を動員した。このライブでは前座としてFENCE OF DEFENSEが参加した他、小室はFANKSに代わるキーワード「T-MUE-NEEDS」を提唱し、本作の原案ともなる演出が施されていた。
エルゴ球の外側の境界面はエルゴ面（静止限界）と呼ばれ、この面上では時空の引き摺りによって、ブラックホールの自転方向と逆方向に進む光が、外部の観測者にとって静止する（光は実際に止まっているわけではない。これは、そこでの時間の進みがゼロになるように見えることと同義）。質量を持つ粒子は必ず光速度未満で運動しなければならないので、無限遠にいる静止した観測者から見て、質量を持つ粒子は必ず回転して見える。時空の引き摺りをフォークが刺さったシーツに喩えると、フォークが回転するにつれシーツは引き摺られて回転する。つまり、中心部分の回転が外側に伝わり、広範囲の歪みを発生させるのである。エルゴ面の内側にある事象の地平線と静止境界との隙間部分をエルゴ球と言う。このエルゴ球の内部では、時間は角度になり角度は時間になるという時間と角座標の意味が逆転する。なぜならば、時間的座標は単一の方向しか持たず、そしてブラックホールと共に回っている粒子は単一方向にしか回転できないからである。この奇妙な座標交換のために、無限遠の観測者からみれば、粒子のエネルギーは正とも負とも考えることができる。粒子Aがカー・ブラックホールのエルゴ球に入り、粒子BとCに分裂したのち、粒子Bがエルゴ球を脱する場合、エネルギー保存則が負エネルギー領域に対しても成り立つと仮定するとCのエネルギーが負になるため、結果としてBのエネルギーはもともとAが持っていたエネルギーよりも大きくなる。このようにして、自転エネルギーがブラックホールから取り出され、ブラックホールの自転は遅くなる。取り出されるエネルギーが最大となるのは、分裂が事象の地平線のぎりぎり外で起り、粒子Cが可能な限り速く逆方向に回転する場合である。逆のプロセスを考えると、粒子が分裂せず、ブラックホールに粒子の全角運動量を与えることによって、ブラックホールの自転速度が上がるということも有り得る。ペンローズ過程をもちいれば、進んだ文明によってならば、ブラックホールの周りに固定構造を作り、その上に都市を築いてエネルギーを利用することが出来るかもしれないという推測ができる。廃棄物をのせたシャトルをブラックホールに向けて飛し、エルゴ球で廃棄物を放出し、シャトルはエネルギーを得て都市に戻って、得られたエネルギーを利用すればブラックホールのエネルギーを利用することができる（しかし、この推測では実際にはどうやってシャトルがエネルギーを得るのか示されていない）。