アウラングゼーブの死から十数年後、アーグラの街は地方領主に占領され、タージ・マハル内ムムターズ・マハルの墓石に掛けられていた真珠を散りばめた刺繍布チャーダルが奪われた。チャーダルはイスラーム教聖人の墓石に通常掛けられているが、なぜかその後作り直されなかった。1764年にはスーラジュ・マル率いるヒンドゥー教徒のジャート族によって堂内の宝石類が剥ぎ取られた。1803年、イギリス東インド会社がアーグラ支配を確固たるものにすると、彼らもタージ・マハルで略奪を働いた。この時、丸屋根の上にある頂華を包む金箔が剥がされた。1828年から総督に就いたウィリアム・ペンディングはタージ・マハルを退廃的と見て、解体しイギリスで売り払う提案をしたというが、これは実行されなかった。
李氏朝鮮の漢城で、金尚吉の二男として生まれた。1909年、大韓帝国陸軍の陸軍武官学校に在学中に同校が廃校となり、大日本帝国陸軍の陸軍幼年学校に編入。当時韓国人は嘲笑の的であり、とくに韓国人学生の学生監であった小倉少佐の行為はひどく、金錫源は怒りを抑えるため祖母がくれた山の神霊像に合掌していたという。韓国が合併されたと聞いて失意の日々を送っていたが、やがて日本人より良い成績を上げて韓国人の気概を高めようとし、熱心に勉強に励んだ。これにより韓国人は劣等民族ではないと証明し、またそれによって日本人が韓国人を無視することができなくなるだろうと考えた。戦術学や地形学などの軍事学に関する成績は優秀な方だったが、一般学科で、その中でもロシア語は殆ど落第点に近い成績だった。1915年5月25日に陸軍士官学校を卒業（27期。卒業成績は466人中432位）。見習士官として和歌山の歩兵第61連隊に配属された。同年12月25日に陸軍歩兵少尉に任官し、2年後には歩兵中尉に進級。中尉のとき、約1か月ほど満州に出征し、これが初の実戦だった。1919年、三・一運動が起こり、韓国内の兵力では対処できなくなると日本本土の部隊も増援派遣されることに決定した。各連隊から1個中隊を抽出し、第61連隊にも出動命令が出されたが、上部の指示により金は派遣要員から外された。1931年に満州事変が勃発した際には機関銃隊長（大尉）として出征し、馬占山軍と交戦した。論功行賞金として700円を貰い、これは城南高等学校の設立に使われることになった。朝鮮総督府に許可を求めたが、当時私立学校は独立運動の震源地となっていたので設立許可は出されなかった。日中戦争が勃発して出征命令を受けると、今度は直接南次郎総督を訪ねて学校設立を要望し、南はこれを承諾した。日中戦争では歩兵大隊長（少佐）として北支戦線へ従軍。1937年7月25日、天津で待機中であったところに、最前線部隊として選抜され「北京東南方10キロ地点に位置する団河村一帯の敵を掃討して、行宮高地を占領せよ」という命令を受けた。27日に行宮兵営攻撃の第一線として参加し、午後6時30分に占領した。戦闘中に壕に躓いて足首を脱臼したため、人力車に乗って部隊を指揮し、戦闘終了後に天津の陸軍病院に後送された。この戦闘で、1個大隊で1個師団の中国軍を撃破したということで称賛されたが、金錫源によれば、中国軍が1個師団規模の兵力を探知し、徹底抗戦を避けたためだという。約1か月半治療を受けた後、原隊に復帰した。1938年2月、山西省東苑の戦闘に参加。2月21日、霊石の総攻撃が開始され、中国軍の右側背面を攻撃するよう命令を受けた。翌日、中国軍が反撃し、約3時間の激戦が繰り広げられた。この時、金錫源の大隊は進撃速度が速すぎたため、連隊との連携が取れず、中央軍第86師に包囲された。全滅も時間の問題であったが、奇策を思いつき、中国軍にも聞こえるように大声で「皆よく聞け！今すぐ3千名の増援部隊が到着しするので安心して戦い、現陣地を死守せよ」と言った後、自分の部隊にだけ聞こえる低い声で「諸君、今日で最後だ。もう少し頑張って最後の突撃だ。持っている煙草を全部吸え。そして軍歌を声高らかに歌い、狂ったように踊れ。万歳を叫べ！」と告げた。こうして350名の全将兵が一斉に煙草に火をつけ、軍歌を歌い、踊り、万歳を叫んだため、実際の人数より遥かに多いように感じられた。この奇策が功を奏し、中国軍は撤退した。2個中隊をもって中央軍第86師を撃退し、この功績から、朝鮮人としては初の功三級金鵄勲章を授与された。また、なかなか貰うことができない華北派遣軍司令官名義の感状が部隊に与えられた。この事から当時の朝鮮では、『金部隊長奮戦記』、『金錫源部隊激戦期』、『戦塵余談』といった金を称える記事が連日メディアにおいて発表され、崔南善の作詞で『金少佐を思う』という歌までが作られた。その後、1年間は黄河流域まで転戦したが、比較的部隊に激戦は無かった。中国軍では「金錫源部隊と戦うより逃げろ」と言われていたという。1939年3月に戦地から帰還し、全国巡回講演をした。また、1941年に太平洋戦争が勃発した際には、朝鮮人の青年達に学徒動員に参加する様に呼びかける講演活動等、銃後の支援も積極的に行った。1940年、広島県福山市の連隊に転属。これは城南高等学校の安倍校長が軍司令部に金錫源の転出を要請した結果だという。1941年末に山東省へ転属することになり、混成旅団を経て済南軍直轄の幹部教育隊長となった。1944年に大佐に昇進。太平洋戦争終戦時は平壌兵事部課長。