嵐の晩、高台の洋館に住む塔山博士は長年の研究が完成させたことを助手の大男に告げた。ある夏の晴れた日、早朝の高校の体育館でバレー部が練習をしていた。キャプテンの高円寺奈加乃は厳しいが部員からはとても慕われていた。練習が終わり生徒が登校し終える頃、3年B組の阿佐ヶ谷高雄は教室の窓から時間を気にしながら外を見ていたが、予鈴が鳴り始め慌てて登校するクラスメートの池ノ上こまばに気づき安心したように微笑んでいた。息を切らせながら登校したこまばが自分の靴箱を開けると、いつものように大量のラブレターが落ちてきた。彼女は一瞬驚くが、その中に阿佐ヶ谷からのラブレターを見つけると拾い上げて意味ありげに笑みを浮かべていた。休憩時間に奈加乃がこまばを日曜に区民プールに行こうと誘っていたが、この会話に聞き耳を立てていた阿佐ヶ谷は奈加乃に教科書を借りるのを装って会話に入ってくる。奈加乃が教科書を探しているのをいいことに、阿佐ヶ谷がこまばにちょっかいを出しているとなぜか奈加乃は不機嫌になり教科書を彼に投げつけた。その日の放課後、男子生徒からの黄色い声援を受けながら練習に励んでいる奈加乃を見ながら阿佐ヶ谷は彼女の名をつぶやいていた。次の日曜の朝、奈加乃が阿佐ヶ谷の家を訪ねてきた。実は阿佐ヶ谷と自分の水着を買いに行く約束をしていたのだ。その時、阿佐ヶ谷は自宅でこまばの盗撮したとしか思えないような写真で自慰行為を行っていたが、何事もなかったように買い物に出かけるのだった。買い物に行く途中で2人が縁日に寄り楽しんでいると怪しげな博士が阿佐ヶ谷に声をかけてきた。はじめは怪しさに戸惑い逃げ回る二人だったが、しつこく追い回されて説明を聞かされると、彼は長年研究の末に先日ようやく完成させた「幽体離脱マシーン」を見せながら破格の値段で譲ると言った。それを聞いた奈加乃はあきれるが、すでに頭の中はいやらしいプランで一杯になった佐ヶ谷は即座に購入を決めて5000円で譲り受け、下卑た笑みを浮かる。その後呆れる奈加乃をほっといて帰ってしまう。しかたなく奈加乃は一人で水着を買いに行くが、店員から試着を進められるも体のサイズが大きいことを理由にハイレグ水着を進められる。一方阿佐ヶ谷は自宅に帰りマシーンの説明書を熟読し、作動させたマシーンに乗り込むとぐったりした彼の体が排出され、幽体離脱マシーンの上部に半透明の幽体が出てきた。眼下に自分の肉体を見下ろし、見事に幽体となったことを悟った彼は、物理法則を無視してドアや床を通過でき、さらに飛行能力までも得る。彼はこの能力でするべきことを思いついたようでこまばの名を叫びながら飛んで行ってしまう。その頃こまばは自分の部屋で男子生徒からもらったラブレターを眺めていたが、興味が無いのか読まずに箱に投げ入れた。彼女は学園のアイドルでこのラブレターが1600枚目になるほどの人気だったが余り興味が無く、箱の中にはたくさんの未開封のままのラブレターと共に阿佐ヶ谷のラブレターもあった。そして彼女がベランダに出て煙草を吸って寛いでいると幽体となった阿佐ヶ谷が部屋に入ってきた。彼はこまばを見つけるとそっと背後から近づき彼女の体に自分の幽体を重ねていった。その瞬間こまばは意識を失ったかのように見えたがすぐに目を覚まし、「やったぁ、合体」と叫ぶと、彼女は急にはしゃぎながらタンスに駆け寄り自分のパンティーを物色したり、上着を脱ぎ捨てて下着姿になって鏡の前で自分の胸を揉み始めた。実は阿佐ヶ谷の意識が強い為にこまばの意識は眠った状態となり、阿佐ヶ谷がこまばの肉体を自由に操れるようになったのだった。それをよい事にベッドで全裸になって最初はこまばの体の美しさに感動していたが、股間を眺めていると我慢できなくなり、こまばの体で女性器をいじり始め自慰行為を始める。初めて味わう女性の肉体の快感に感動した阿佐ヶ谷だったが何か思いつきいやらしい笑みを浮かべる。その後プールへ誘いに来た奈加乃がピンクのワンピースを着て部屋の中にいたこまば（阿佐ヶ谷）に声をかけると振り返っていつもの彼女ようにかわいらしくうなずいた。プールへ行く途中、奈加乃は阿佐ヶ谷に買い物をキャンセルされたことへの文句を言っていた。こまば（阿佐ヶ谷）は最初は奈加乃をなだめていたが、阿佐ヶ谷はHなことしか考えていないと言われたため思わず声を荒らげてしまう。奈加乃は妙に阿佐ヶ谷の味方をするこまばに彼に気があるのではないかと問い詰め始める。実は奈加乃の方が阿佐ヶ谷に気があり、こまばも協力してくれると言ってくれていたのだった。いきなり奈加乃の気持ちを知ったこまば（阿佐ヶ谷）は驚いたが理解すると嬉しそうに彼女の後について行く。区民プールに着くと、女子更衣室で着替えることにこまば（阿佐ヶ谷）は涙を浮かべるほど感動しつつも、周りの女性を覗き見（肉体はこまばなので誰からも不審に思われない）しながら入って行った。こまば（阿佐ヶ谷）が着替えていると奈加乃が買った水着を見せてきた、彼女の大胆な水着や過激な会話に興奮していると、奈加乃からいきなり胸が大きいと言って揉まれて女性同士の大胆なスキンシップを受ける。プールでボール遊びしたり、一緒に飛込みなどをし、こまば（阿佐ヶ谷）は女同士で安心している奈加乃をプールで性的なスキンシップして誘惑する。すると、奈加乃はこの後自宅に寄ることを提案してきた。奈加乃の家ではじめは布団の中でお互いの身体を軽く触る程度だったが、キスを行うなどレズプレイを深めていく。奈加乃はこまばに身を任せていたが、彼女から与えられる快感と言葉攻めにより次第に自分から求めていき、最後は2人で絶頂を迎える。しかしこまばが帰った後奈加乃は後悔の為涙を流してしまう。こまば（阿佐ヶ谷）は奈加乃の家からマンションへの帰宅後、置手紙により家族が不在なことを知り、再び全裸になりベット上でじっくりと股間を観察したり、激しい自慰行為をするなどしてこまばの体を好き勝手に堪能するが、阿佐ヶ谷宅で飼っている猫が「幽体離脱マシーン」を壊してしまい、丁度こまばの身体で絶頂を迎えている最中にこまばの身体から分離し、意識が混濁した状態のまま空を飛び、幽体離脱マシーンの爆発により大怪我を負った自分の肉体へと帰還することとなる。しばらくして意識を取り戻したこまばは、阿佐ヶ谷が自身に憑依していたことは一切覚えておらず、ベットの上で全裸になっており、けだるい身体と自身に残る自慰行為のあとに戸惑うばかりであった。そして高台の洋館に住む塔山博士は再び何かを作成していたが、大男の問いにはまだ秘密であり次回へのお楽しみとだけ告げた。翌日、怪我を負い体中に包帯を巻き松葉杖を使って阿佐ヶ谷が登校していると、奈加乃が声をかけてきた、奈加乃は阿佐ヶ谷の怪我の理由を問うが阿佐ヶ谷は昨日の機械で負ったと言葉を濁した。話題を変え阿佐ヶ谷は自分たちが長い付き合いであるのと自身への恋心を諮問するが、その返礼はテレ混じりの「平手打ち」であった。その後こまばが登校してくるが、前日の消耗からか目の下にはクマが出来ており、彼女は始業に遅刻してしまう。始業開始時、奈加乃は阿佐ヶ谷から女性としてみられたことが嬉しかったのか、一人思い出す様に微笑んだ。完全版では奈加乃宅からのこまばの家への帰宅後、こまばの肉体を使用しての全裸での激しい自慰行為の最中に、こまばの義兄が部屋に乱入し、はじめは驚き、嫌がっていたが快感に抗えず性交渉におよび、さらに兄からプレゼントとして友人達も加わっての乱交状態となり、強姦パターンとして兄と広田に交互に犯され、浜田には童貞を捨てられることとなった。次々に襲われる快感の連鎖に阿佐ヶ谷はこまばの体での快楽に溺れた状態となり、広田とのSEXにおいて絶頂をむかえたときに阿佐ヶ谷宅の猫が幽体離脱マシーンを壊してしまったことにより、こまばの身体から分離した阿佐ヶ谷に義兄達が驚くシーンが収録されている。