金融機関の合併につきましての考え方を申し上げますと、やはり合併というのは金融機関がおのおのの経営判断によって自主的に判断すべき問題でございます。したがいまして、合併を一概に頭から促すとか、そのようなことを申すことはいたしておりません。
 ただ、合併を決意いたします動機その他の点につきまして経営者のお話を伺ったりいたしますと、やはり今後の金融自由化の進展、それから機械化の巨大な投資、そのようなものに対応するために合併などによって経営基盤の強化や競争力の確保を図る、これが有効な手段の一つとなるというふうに考えて合併を決断された例が普通であるようでございます。
 なお、現在手続として進行中の案件といたしましては、埼玉銀行と協和銀行が合併の準備を進めております。また、山陰地方にございますが、山陰合同銀行とふそう銀行が合併の準備を進めております。それ以外に具体的な例は関知しておりません。
九〇年の四月に三井銀行と太陽神戸、十一月に協和と埼玉銀行の合併を認められましたね。
 そこで大蔵省、今後もこの体力増強策として合併を積極的に認めていかれるという方針でしょうか、あるいは現在予定されているものが何かございますか。
ただいまの銀行局長の御答弁と重複を避けますためにごく簡潔にお答え申し上げますが、預金金利の自由化が進むということは、言い方をかえますれば、固定的に利ざやが保証されている部分がだんだん減るということでございますので、金融機関の経営にとりましては、一層自己責任に基づく経営を徹底しなければならないということでございます。前向きには創意工夫を一層凝らした経営でございますし、後ろ向きといいますと言葉が悪うございますが、経営の基盤を固めるという意味では、自己資本の充実とリスク管理の徹底ということに尽きるわけでございます。
 金利の自由化は、日本におきましてはかなりのスピードではございますけれども、段階を経て行われてきております。したがいまして、これまでのところは大きな金融機関にそうした意味での影響が強く及んできておりますが、この先の段階におきましては、中小の金融機関にそうした影響が及んでくるということでございます。
 日本銀行といたしましても、本支店通じてそれらの金融機関との接触がございます。経営上の適切なアドバイスが一層必要になってきたというふうに考えているところでございます。
御説明申し上げます。
 ただいま委員からお尋ねがございましたのは、定期性預金の中の小口の定期性の預金、端的に申しますると、一千万円未満の定期性預金につきまして逐次預金金利の自由化を進めていく、そういうステップをとっておるところにつきましてのお尋ねであろうかと存じますが、これの金融機関に与えます影響と申しますのは、金利の自由化ということに伴いまして、どちらかといいますと、預金金利は規制金利時代よりも高くなりがちでございます。したがいまして、預金金利が高くなりますことは、金融機関の資金コストの上昇につながるわけでございます。それに対しまして、貸出金利を上昇させてさやを確保するということは、現実になかなか容易にできることではございませんので、利ざやの圧縮という現象を生じがちでございます。そのようなところから、金融機関に対しましては、一層の経営の効率化、合理化努力というものが要求されるというところになるかと存じます。
 その際に特に問題になりますのは、中小金融機関に対しましてどのような影響があるかということでございますが、中小金融機関は、どちらかと申しますと小口の預金の構成比が大きいわけでございますので、小口の定期預金の金利が高くなりますとそれだけ、相対的な問題でありますが、大手の金融機関よりもやはり経営がこうむる影響は大きいということがあろうかと思われます。そこのところにつきましては、私どもも財務局その他を通じまして金融機関にこの金利自由化のスケジュールを説明し、それからこれによってその個々の金融機関がこうむることあるべき影響を測定して、それに対して自主的に対応策を立てていただくようにいろいろ指導を申し上げているところでございますが、なお今後それぞれの金融機関の経営動向につきましての状況把握、モニタリングと申しますか、そのような状況把握に一層努めまして、混乱を起こすことのないように努めてまいりたいと思っております。
大蔵省、現在、九三年中の定期預金の金利完全自由化を目指して最終調整に入っているわけですが、これは大蔵省及び日銀両方に答えてもらいたいんですが、金融機関への影響をどのようにお考えになっていますか。
  午前十時開会
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   委員の異動
 九月三日
    辞任          補欠選任
     大島 慶久君     谷川 寛三君
     上田耕一郎君     諫山  博君
 九月四日
    辞任          補欠選任
     三治 重信君     寺崎 昭久君
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  出席者は左のとおり。
    委員長         平井 卓志君
    理 事
                大浜 方栄君
                斎藤栄三郎君
                山岡 賢次君
                北村 哲男君
                久保  亘君
                白浜 一良君
                近藤 忠孝君
                池田  治君
    委 員
                井上 章平君
                石井 道子君
                石川  弘君
                石原健太郎君
                合馬  敬君
                狩野 明男君
                陣内 孝雄君
                須藤良太郎君
                高橋 清孝君
                谷川 寛三君
                西田 吉宏君
                野末 陳平君
                岩本 久人君
                種田  誠君
                野別 隆俊君
                前畑 幸子君
                村田 誠醇君
                本岡 昭次君
                安恒 良一君
                吉田 達男君
                木庭健太郎君
                和田 教美君
                諫山  博君
                古川太三郎君
                寺崎 昭久君
                喜屋武眞榮君
   事務局側
       常任委員会専門
       員        下村 純典君
   証人
       野村證券株式会
       社相談役     田渕 節也君
       日興證券株式会
       社副会長     岩崎 琢彌君
       大和證券株式会
       社代表取締役社 
       長        同前 雅弘君
       山一證券株式会
       社代表取締役社
       長        行平 次雄君
      （田渕証人補佐人 山田  尚君）
      （岩崎証人補佐人 伊達  昭君）
      （同前証人補佐人 渡辺 留吉君）
      （行平証人補佐人 久野 盈雄君）
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  本日の会議に付した案件
○証券及び金融問題に関する調査
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