Household electricity cost reduction: electricity cost reduction through time-varying pricing with game theoretical scheduling for household consumers (2012)

Electricity) cost) reduction) for)household) consumers) is) researched) in) this) thesis)
through)real2time)electricity)pricing)scheme)with)game2theoretical)demand2side)
management)and)later,)implications)of)home)electricity)generation)is)researched)
economically.) Four) different) methodologies) are) followed) during) this) thesis.)
These)methodologies)are)shortly)described:)
The) first) one) is) statistical) bottom2up)modelling) of) electricity) demand) profiles.)
Before) starting) with) research) questions,) it) is) important) to) build) electricity)
demand)profiles)of)households.)Two2week)demand)profile)of)ten)households)for)
every) season) is) generated) by) using) bottom2up) electricity) demand) profile)
simulation)program)based)on)(Richardson)I.),)Thomson,)Infield,)&)Clifford,)2010).)
))
Then,) fixed) pricing) scheme) is) compared) to) time2varying) pricing) scheme) by) a)
simple)micro2economic)theory)that)the)electricity)market)behaves)in)competition)
and)in)competitive)markets,)firms)are)free)to)set)price)and)quantity;)if)a)firm)sets)
a)price)above)the)prevailing)market)price,)its)product)will)not)be)purchased;)if)it)
sets) its)price)below) the)market)price,) its)profits)will)be)needlessly) lost,) since) it)
can) get) as)many) customers) as) it)wants)by)pricing) at) the)market)price) (Varian,)
1992).) In) fixed) pricing) scheme,) there) will) be) a) single) retail) market) price)
regardless)of)how)much)end2users)consume)electricity.)When)the)retail)price)of)
electricity) does) not) vary) over) time,) a) wholesale) seller’s) attempt) to) exercise)
wholesale)market)power)and)raise)wholesale)prices)has)no)short2run)impact)on)
quantity) since) end2use) customers)do)not) see) a) change) in) the) retail)price.)With)
time2varying) prices) demand) changes) are) reflected) in) the) wholesale) price,) an)
attempt) to) raise)wholesale)prices)will) impact) retail)prices) and) thus) reduce) the)
quantity)of)power)that)customers)demand.)This)customer)response)reduces)the)
profitability) of) raising)wholesale) prices) and,) thus,) discourages) the) exercise) of)
market)power)(Borenstein,)2005).)Given)the)microeconomic)theory,)a)new)real2
time)pricing)scheme)is)suggested)for)the)end2users.)
Real2time)pricing) shows) electricity)prices) for) every)hour)of) the)day.)End2users)
have)shiftable)appliances,)which)can)be)turned)on)by)electricity)scheduler.)If)all)
the) consumers) move) to) off2peak) price) hours) with) similar) pattern,) when) the)
electricity)prices)are)lower,)there)could)be)a)new)peak)demand.)This)new)peak)
demand,)which)is)called)“re2bound)effect”,)will)increase)the)electricity)price)for)
next)hours.) Scheduling) consumption)of) end2users)with) game) theoretical)model)
prevents) “re2bound) effect”.) A) non2cooperative) game) theoretical) model) to)
schedule)“shiftable)appliances”)of)consumers)is)suggested.)
At)last,)payback)period)of)PV)solar)panels)is)compared)in)case)of)fixed)pricing)and)
real2time)pricing.)This)comparison)shows)us)how)the)real2time)pricing)can)help)
in)PV)solar)panels)market.
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