Comparison of Privatization of Economies of Eastern Africa and Eastern Europe (1995)

Abstract: Privatization of state owned enterprises is being pushed in many countries by the World Bank and the International Monetary Fund. This article compares the manner in which two formerly socialist countries of Eastern Africa (Tanzania and Zambia) and Bulgaria in Eastern Europe went about privatization. Also described is the speed with which privatization has been achieved in each country and buyers of the state owned enterprises, when data are available. The manner in which privatization was initiated after multiple party elections is surprisingly similar. State owned enterprises have to be appraised, a privatization agency created to decide enterprises to be privatized and methods of sale. Each country has advertised the enterprises in the domestic and international press. In each country citizens are critical of the slowness of enterprise sales. In Tanzania initially some enterprises were sold to former owners ‐ colonial firms; now more of the sales are joint ventures with government still very much involved. In Zambia sales have been slow due to the depressed economy; in Bulgaria sales have also been slow due to political instability, the size of the enterprises, and the shrinkage of the former COMECOM market. In an election in December, 1994 Bulgaria elected a new government made up of three different parties; this government calls itself the Democratic Left. Initial stated policies imply a slowing of privatization in the future. Bulgaria had the additional challenge of returning land and buildings to former 1946 owners; this has gone more quickly than enterprise privatization; 75% of the land has now been restituted but further progress is threatened by policies of the new government. Résumé: Dans plusieurs pays, la Banque mondiale et le Fonds monétaire international préconisent la privatisation des entreprises publiques. Cet article compare la manière dont deux anciens pays socialistes d'Afrique de l'Est (la Tanzanie et la Zambie) ainsi que la Bulgarie en Europe de l'Est ont opéré la privatisation. II décrit aussi le rythme de cette privatisation et, lorsque les données sont dispombles, les acquéreurs de ces entreprises publiques. La façon dont la privatisation a été lancée après les élections multipartites est étonnamment identique. Les entreprises publiques doivent être évaluées et un organe de privatisation mis en place pour décider des entreprises à privatiser ainsi que des méthodes de cession. Chaque pays a fait publier les entreprises à privatiser dans la presse nationale et internationale. Dans chaque pays, les citoyens critiquent la lenteur qui caractérise la vente de ces entreprises. En Tanzanie, certaines entreprises ont été vendues au début à leurs anciens propriétaires, les sociétés coloniales; à présent, de plus en plus de ventes se font sous forme de coentreprises dans lesquelles l'Etat joue encore un rôle actif. En Zambie, les ventes ont été effectuées lentement, à cause du marasme de l'économie. En Bulgarie, la lenteur des ventes est due à l'instabilité politique, à la taille des entreprises et à l'amenuisement de l'ancien marché du CAEM. Lors d'élections tenues en décembre 1994, la Bulgarie s'est dotée d'un nouveau gouvernement comprenant trois partis différents, qui se donne lui‐même le nom de Gauche démocratique. Les premières politiques déclarées annoncent le ralentissement du rythme de privatisation a l'avenir. La Bulgarie devait également relever le défi de restituer les terres et les bâtiments à leurs propriétaires d'avant 1946. Cela s'est passé plus rapidement que la privatisation des entreprises. Les terres ont été restituées à 75% et les politiques du nouveau gouvernement risquent d'empêcher tout nouveau progrès.