ヒース–ジャロー–モートン・フレームワーク
ヒース–ジャロー–モートン・フレームワーク（）とは、利子率の曲線、具体的には（単純なフォワードレートに対する）瞬間的なフォワードレートカーブの変化をモデル化するための一般的なフレームワークである。瞬間的なフォワードレートのボラティリティとドリフトが非確率的であると仮定されるのであれば、このフレームワークはフォワードレートのガウシアン・ヒース–ジャロー–モートン・モデルとして知られている。単純なフォワードレートの直接的なモデル化として、LIBORマーケットモデルのBrace–Gatarek–Musiela モデルがある。
HJMフレームワークは（）、（）、アンドリュー・モートン（）がコーネル大学のワーキングペーパーとして提出した "Bond pricing and the term structure of interest rates: a new methodology" (1987)と "Bond pricing and the term structure of interest rates: a new methodology" (1989) (1987年のワーキングペーパーの改訂版)に端を発している。しかしながら、HJMフレームワークには批判もあり、をして、HJMフレームワークは「...実際、過ちを隠すようなものだ」（"...actually just a big rug for [mistakes] to be swept under"）と言われている。