VIX指数
VIX指数（）またはCBOEボラティリティ指数（）とは、シカゴ・オプション取引所（CBOE）が、S&amp;P 500を対象とするオプション取引の満期30日のインプライド・ボラティリティを元に算出し、1993年より公表しているボラティリティ指数。
VIX指数は今後30日間のS&amp;P 500の予想変動範囲を表現していて、予想変動範囲(%) = formula_1 である。例えばVIX指数が18の場合は予想変動範囲が5.2%である。ただし現実にはS&amp;P 500が下落する場合はVIXは上昇する傾向があり、VIXとS&amp;P 500のパフォーマンスは負の相関関係にある。その統計的傾向から俗に恐怖指数（きょうふしすう、）とも呼ばれる。