Gaceta economista (Revista mensual) (1860-01-01 00:00:00), página 51

FONDOS SOBRANTES DE LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS.

La Gaceta de los caminos de hierro, en quien extrañamos que defendiera la real orden prohibiendo á las Compañías de Seguros el empleo de sus capitales en préstamos garantidos con títulos de la deuda pública, insiste en sostener como buena dicha medida, á pesar de las razones que expusimos en el número 12 de la GACETA ECONOMISTA.

Nuestro apreciable colega nos disimulará si digamos que en su principal argumento hallamos un grave error de lógica, que prosigue en consecuencia tratando la cuestión bajo un punto de vista empírico, que nos ha leído demasiado de prisa cuando afirma que nos contradecimos.

Hallamos el grave error de lógica en que la Gaceta de los caminos de hierro deduce una consecuencia general de un caso particular. Porque una Sociedad de Seguros marítimos, que cita, ha sufrido una pérdida de seis mil duros sobre un movimiento en préstamos de trescientos cincuenta mil, cree que está justificada una medida que las perjudica y restringe á todas.

Siguiendo esta lógica, deberíamos nosotros aprobar que, en atención á que el país puede producir indigencias, el Gobierno expediera una real orden para que los redactores de la Gaceta de los caminos de hierro se abstuviesen de este alimento, y perdón nuestro apreciable colega lo vulgar de la comparación. Del mismo modo escribiendo se pueden decir disparates, prohibirse en consecuencia el escribir. Una de dos, el préstamo ¿es ó no una operación mercantil útil? Si lo es, del abuso ó la impericia de uno, no debe deducirse la conveniencia de prohibírselo á muchos.

Del mismo modo, porque una compañía alcance un año mayor número de siniestros que ninguno otro de su existencia, no se puede redarguir de falsa la ley de reproducción constante de ciertos fenómenos demostrada por la estadística, y en la cual se funda el cálculo de probabilidades. Este cálculo se apoya en la observación de miles de hechos semejantes, y demuestra que existe una proporción sorprendente entre los riesgos y los siniestros de cada década. Si por efecto de una competencia exagerada de mala administración ó de otras circunstancias accidentales, una compañía hace mejores operaciones en un decenio que en otro, esto no destruye la verdad de la ley general observada. De lo contrario, sería preciso reconocer que la especulación del seguro era un juego absurdo de lotería en lugar de un negocio serio; era una operación de azar y temeraria en vez de una transacción mercantil prudente y mesurada.

Tampoco se deduce de nuestro artículo, como parece suponer la Gaceta de los caminos de hierro, que porque exista esa reproducción constante de la misma proporción entre riesgos y siniestros, cuando una compañía por su imprevisión se encuentre sin fondos para cubrir los gastos del año, de muchos naufragios, aguarde en la inacción á que los premios de los años siguientes le dé con qué cubrir sus acreditadas obligaciones. El verdadero sentido de nuestro escrito, sentido que, si nuestro colega lo lee de nuevo y más despacio, hallará bien claro, es que la estadística y el cálculo de probabilidades que en ella se apoya, demuestran que cada década viene uno ó más años de siniestros numerosos, y que toda compañía bien montada debe aplicar una parte de las primas que recauda en los años buenos para cubrir los considerables aumentos de gastos que tiene en los malos, cuya reproducción casi periódica, sabe de antemano, porque se la enseña la rúbrica estadística, así como el cálculo de probabilidades le facilita el conocimiento de la suma proporcional que conviene reservar para el caso. Y siendo una parte de las primas la que constituye esa reserva, claro es que llevando bien el negocio, con talento y prudencia, casi nunca debe darse el caso extremo de tener que apelar al capital.

En cuanto á si nos parece buena preparación para los períodos en que se altera la proporción calculada entre riesgos y siniestros, la de tener empleado el capital en préstamos á plazo corto ó largo, contestámosle á nuestro colega, que no sólo nos parece bien, sino que opinamos que es absolutamente necesario para alcanzar perfección y baratura en el servicio de seguros, que no sólo el capital de las compañías, sino que también el fondo de reserva procedente de una parte de las primas y responsable al pago inmediato de los siniestros se emplee de una manera productiva, ya sea en préstamos á corto y largo con garantía de títulos, en la compra de estos mismos títulos, en operaciones á la grasa, en giros y arbitrajes, ó en cualquier otra operación seria y mercantil, dirigida con inteligencia y sin aventurarse á grandes pérdidas, y aun empleando parte de esos fondos en fincas.

Y nos extraña que nuestro colega, tan dado á resolver las cuestiones por el criterio de los hechos prácticos y desdoblado hasta cierto punto el auxilio poderoso de las teorías científicas y abstractas, nos haga semejante pregunta. ¡Acaso ignora que en el cálculo de todos los seguros sobre la vida entra como factor indispensable el interés del capital que entrega el asegurado? Y si las compañías al contratar los seguros se obligan á pagar una suma que representa el capital, más sus intereses compuestos, ¿de dónde sacarán esos intereses si no emplean sus capitales y el importe de las primas en comprar efectos públicos, lo cual es prestar al Gobierno ó fincas, ó bien en operaciones de préstamo, ó de banca de otra clase?

Y si esta útil inversión del capital abarata tan extraordinariamente el seguro sobre la vida, ¿por qué se ha de prohibir el mismo sistema en los seguros marítimos, con lo cual quizás se podrá sostener la especulación en mejores condiciones para asegurados y aseguradores? Según nuestras últimas noticias de la Habana, los temores de guerra en Europa habían paralizado mucho el comercio marítimo, disminuyendo, por consiguiente, los seguros, y las compañías, gracias á que empleaban sus fondos en operaciones de giro y banca, podían sostener sus considerables gastos de administración. Si se les obliga ahora á cumplimentar la real orden en cuestión, resultará que dichos gastos de administración serán para paga- dida, y que los asegurados tendrán en último resultado que sufragarán pagando más altas las primas.

Por otra parte, si tan práctico es nuestro apreciable colega, sabrá muy bien, que todo siniestro sobre la vida, adu- te menos espera que un siniestro marítimo. Y si para el pago del primero no ofrece inconvenientes tener invertido el capital de las compañías, y las primas de los asegurados en títulos de la deuda, ó en fincas, ó en préstamos á plazos cortos y largos, menos los ofrecerá para el pago del segundo, que exige siempre la formación de un expediente de tramita- ción larga, puesto que comienza con la protesta del capi- tal, la comprobación del relato de esta con el cuaderno bilátero y declaración de los demás tripulantes, la tasación pericial de las averías, y por último, la liquidación de las mismas, cuando no prolonga el período del pago, la recom- posición del buque, la venta en subasta de los efectos saquea- dos, y otros mil incidentes que conoce bien nuestro colega, y que dan tiempo más que sobrado para realizar en caja, retirándolas del empleo que tengan, aquellas sumas necesarias para el pago del siniestro. Además, la póliza del seguro nunca es tan ejecutiva como los billetes ni portador de un banco, y sin embargo, los bancos no hacen otra cosa que descontar pagarés y letras á corto y á largo. Si es lógica la real orden aplicada al capital de las Compañías de Seguros, lógica sería aplicarla al capital de los bancos. Prohibirlo á estos los descuentos, porque el capital debe responder antes que á todo el pago de sus obligaciones á la vista al porta- dor, el resultado será la muerte de esas utilísimas institucio- nes: será el absurdo.

Desengañosé nuestro apreciable colega; en el siglo XIX no basta ser práctico para ser buen comerciante ó buen legis- lador en materias mercantiles: es preciso además poseer con el criterio científico; es precisa también conocer las teo- rías económicas, las leyes generales á que obedece la acción del trabajo individual y colectivo en el orden de la producción. No hay hoy en el mundo, y por regla general, comerciantes más hábiles que los ingleses y norteamericanos, y este se- guro nuestro colega, de que ningún comerciante de nata in- glés ó norte-americano, desdeja ni desconoce las grandes teorías de la economía política.

Tampoco es exacto que la práctica nos responda muy alto, que el capital de las Compañías de Seguros puede tener por objeto el pago de siniestros, cuando se pierde la proporción que debe existir entre dichos siniestros y las primas.

La práctica lo que demuestra es, que sólo viven y ganan las compañías que en dichos casos pagan los siniestros con-