El Progreso agrícola y pecuario (1902-05-22 00:00:00), página 3

Los capitales prestados tienden á dirigirse hacia las especulaciones industriales y comerciales y no hacia las especulaciones agrícolas.

Al paso que caminando penosamente por el trabajo y la economía, la agricultura no ofrece otras probabilidades que las de un beneficio, casi seguro, sí, pero modesto, lo que no permite al cultivador el tomar dinero á gran interés, la industria y el comercio constituyen en el conjunto una especie de lotería en la cual muchos toman malos billetes, pero que en cambio presenta de vez en cuando magníficas primas.

Cada industrial, cada comerciante, espera escoger buenos números, y consiente desde luego pagar por las cantidades que toma á préstamo un interés superior al que la agricultura puede ofrecer. Á esta primera ventaja de un beneficio más elevado se une la de que el industrial ó el comerciante puede prometer la de un reembolso más próximo. En efecto, el dinero que le ha sido prestado y que emplea en compras de mercancías ó de materias primeras, espera encontrarlo pronto en la venta de los productos manufacturados.

En agricultura no sucede lo mismo: salvo raras excepciones, es casi siempre seguro que el capital que ha sido prestado para operaciones rurales no podrá reaparecer bajo forma de dinero sino al cabo de un número más ó menos largo de años. La más breve rotación ¿no comprende dos ó tres años? La cría de un animal dura amenudo cuatro ó cinco años. ¿Y las plantaciones de viñas, olivos y manzanos? Aún sin buscar nada de extraordinario, ¿qué tiempo no necesita cualquier planta para convertir en moneda contante y sonante el trabajo, las enmiendas y los abonos?

Dedúcese, pues, la conclusión de que el cultivador no puede tomar dinero á corto plazo; de lo contrario el préstamo le sería desastroso, y llega á comprenderse fácilmente que estas dos ventajas: 1.º, interés más elevado; 2.º, reembolso á plazo más breve, deben hacer afluir los préstamos de dinero hacia la industria y el comercio, mientras la agricultura llama en vano á los capitales.

Sin embargo, en cuestión de préstamos, la agricultura presenta á su vez una gran ventaja de la cual hace falta que las leyes le permitan sacar partido. Esta ventaja es la de poseer en su primera materia, el suelo, una hipoteca fija é indestructible, muy superior á las demás, lo que permite la organización de un crédito con médico interés y á largo plazo, el sólo crédito apropiado á las necesidades del cultivador.

Antes de continuar, conviene hacer observar que en el cambio de valores el papel puede sustituir al dinero y constituir moneda lo mismo que los metales preciosos, siempre y cuando dé el derecho á cobrar en metálico, en un momento dado, la suma que representa. Ahora bien, la sólida garantía de la tierra como hipoteca, la seguridad del trabajo agrícola como especulación, permiten justamente el crear, en favor del crédito agrícola un papel superior á todos los demás.

Supongamos por ejemplo que un cultivador propietario quiera hacer un empréstito: se dirige al Banco que llamaremos Banco territorial. Éste opera bajo la vigilancia del Estado, y sus billetes, más sólidos en valor que los mejores billetes de Banco, como lo demostraremos fácilmente, disfrutan de los mismos privilegios que éstos, es decir, que son aceptados como moneda en las Cajas públicas.

El Banco de España, que sólo disfruta actualmente del derecho de emitir tales billetes, ¿no podría unir á sus operaciones el préstamo territorial que vamos á exponer? Es una cuestión de detalle, que dejamos á otros el cuidado de resolverla; pero, á primera vista, parece que nada podrá oponerse.

Volvamos al cultivador que quiere hacer un empréstito.

El Banco territorial le ofrece el socorro del préstamo en las siguientes condiciones: en vez de dinero le entrega billetes de su emisión por un valor igual, como máximo, á la mitad del de la propiedad que desea hipotecar, y le exige, durante cierto número de años, el pago de un interés anual.

De este interés el Banco no conserva para sí más que la modesta parte con que debe cubrir sus gastos de administración. El sobrante es dividido en dos partes, de las cuales una es entregada por cupón, sea semestral ó anual, á los portadores del papel de dicho Banco, circunstancia que facilita la circulación de dicho papel, puesto que siempre produce algo, y la segunda parte del sobrante del interés sirve á amortizar la deuda. El Banco va acumulando esta suma en cada cuenta y la hace valer hasta que haya recuperado en metálico la suma total que ha prestado bajo forma de papel.

¿Qué hace el Banco territorial en este caso? Retira sus billetes de la circulación y devuelve en cambio de cada uno de ellos la suma que representa. Cuando todos los billetes emitidos para un solo y mismo préstamo son retirados, la deuda del cultivador se halla cancelada, y esto sin otro desembolso que el que resulta del interés anual.

Si después de unos años devuelve el cultivador antes de la amortización completa la suma que le ha sido prestada, se encuentra con que tiene ya cancelada una buena parte del empréstito.

Además, el interés puede ser módico, porque el Banco territorial no hace ningún anticipo de capitales, no especula, no espera dividendo; pero en ayuda de la agricultura, apoyándose por un lado en la hipoteca segura de la propiedad rural y por otro lado con la garantía dada por el Estado al valor de sus billetes, que ingresan como moneda en las Cajas públicas, anticipa la circulación, bajo forma de papel, de una parte del ahorro agrícola, cuya realización es segura.

Supóngase el interés admitido entre el Banco y el agricultor al tipo de 3 por 100. Esta suma sería así distribuida: