分类：商业/理财-个人理财
问题：外汇理财新品迭出投资者该如何选择最好的？ 
回答：形容节日火爆的“金九银十”用在个人理财市场上也一点不过分。十一黄金周过后，中国银行、北京银行多家银行推出了新的外汇理财产品。银监会节前刚刚颁布新规，允许商业银行销售保证收益类理财产品，不少银行则在理财产品中打出“本息无忧”的口号。  而根据银监会新出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，从11月1日起，收益轻松高过银行同期限存款，但又不用承担额外风险的人民币、外币理财产品将彻底消失。与此同时，新理财产品的门槛也将被限定在人民币5万元以上、外币5000美元(或等值外币)以上。但是，综观近期的个人外汇理财市场，农行、光大、中信实业等银行推出的最新一期外汇理财产品，无一例外的将准入门槛设定在1000美元左右。截至目前，个人外汇理财市场上还没有出现完全符合“新规”的产品。那么，近期的外汇理财市场有什么特点，以及趋势呢？外汇储蓄“叫板”理财一位外汇理财专家坦言，如果外汇理财“新规”生效，许多市民将被阻挡在“理财”门外。此前不少银行推出的外汇理财产品的门槛都是在500美元左右，相对来说新规定的门槛差不多提高了10倍，客户群体可能会逐渐转向中高端客户。而为吸引占大多数手中仅持有少量外汇的普通市民，部分银行正抓紧研发新的外汇储蓄产品。“同样到银行，收益更高，本金和收益能够百分之百的保证”。近日，华夏银行打破了“大额资金才可谈利率”的惯例，推出了小额外币协议储蓄，起始门槛为1万美元。该产品包括美元、欧元和港币三个币种，期限分13个月、15个月、18个月和2年四个档次。13个月期限的“美元外币协议储蓄”和美元1年期定期储蓄的税前利率分别为3．15％、1．125％，前者比后者税后收益要多出180％。外汇储蓄与外汇理财似乎到了同场叫阵的时候。而在储蓄品种上做文章的并非华夏银行一家，据了解，多家银行近期在外币储蓄产品上都有新举措——广发行推出高利息收益的“优利美元存款”产品、上海银行增加长期美元储蓄品种等，都是在收益率、存期等方面做了必要改良。上海银行近期则增设了收益率较高的美元13、15、18个月的小额储蓄存款期限品种。年利率分别为1.87 5％、2.075％和2.275％。据了解，美元储蓄存款为普通储蓄存款，而非理财产品，没有起点金额和发行时间的限制。以1000美元为例，如果直接存18个月美元存款，利息为34.13美元(税前)；如果按人民银行统一公布的1年期以下美元小额存款利率，先存1年，然后再连本带利存6个月，利息仅为23.87美元(税前)，前者比后者高了近43％。美元定期储蓄虽然收益率远比不上美元理财产品，但其最大的好处是可以随时支取，流动性非常好。一位理财师告诉记者，投资美元理财产品，能否提前赎回，关键要根据条款。而大多数美元理财产品都是不可以提前赎回的。客户最大的风险是机会成本的损失。而针对外汇理财这一弱点，银行也进行了一些改进。比如：招行外汇理财产品的投资者在急需赎回的情况下，可以将手中的外汇理财产品抵押贷款。不过，一位业内人士分析，这种改良的外汇储蓄是目前银行规避银监会对商业银行个人理理财业务监管的一种新趋势。用存款的概念能够保证收益，无需提示风险，而这一点恰好满足了大多数客户厌恶风险的特点。新品迭出 收益率出现新高10月10日，上海银行推出最新一款个人外汇理财产品，其美元9个月期的产品成为市场上1年以内的同类产品中，首个收益率突破4%的产品。而自7月21日人民币小幅升值和国内美元、港币存款利率同时上调之后，商业银行都迅速做出反应，推出新的外汇理财产品，纷纷提高收益率。对此，有关专家分析说，在汇率调整的大背景下，银行提高理财收益率、增加欧元、英镑等其他币种并尽量缩短理财期限，将是各大银行外汇理财产品短期内的趋势，在人民币升值后，为外币持有者调整短期投资策略提供了更多的选择。中国银行从10月3日至10月17日推出的个人外汇理财产品——“汇聚宝”，其中美元理财产品期限最短的仅为三个月，预期年收益率高达3.3%。为期12个月的美元产品年收益率为3.9%。在收益增加的同时，各银行都不约而同地保持较低的门槛，针对中低端客户的意图非常明显。业内人士分析，这是商业银行的新外汇理财产品在和11月1日开始实施的个人理财新规定在打“时间差”。对此，有业内人士表示，银行之所以会以较大幅度提高产品收益率，同时提供较低门槛等，主要是因为银行担心如果产品收益率不提高，外汇理财可能将要遭遇冷场。一位银行界人士告诉记者，外汇理财产品收益率目前进一步提升的空间已经非常有限。尽管目前国内美元小额存款利率与同期美元LIBOR(伦敦同业拆放利率)仍有较大差距，但外汇理财作为一项零售业务，银行需要进行大量研发、产品推广、销售等投入，银行运作成本很高。10月15日，人民银行宣布提高小额美元、港币的存款利率上限0.5个百分点，这使得外汇理财产品必须相应提高其收益率，才能避免冷场的尴尬。外汇理财短期为王商业银行美元等外币小额存款利率上调、美元联邦基金利率上调……在外币加息和人民币升值的周期内，投资者如何打理手中的外汇就成了问题。一位银行客户经理告诉记者，市场对利率和汇率的不同预期，将影响投资者对不同外汇理财产品的需求。目前美元已经进入加息周期，还有人民币升值的预期，中长期外汇理财产品投资的风险有所增加。投资时要考虑利率风险，应该多选购短期产品来增加流动性。可以考虑多投资一些流动性较好，期限为3个月至6个月的短线产品，避免将大量资金搁置在期限过长的产品中。在外币小额存款利率调整后，美元一年期的存款利率升至2.5%，外汇储蓄在市民眼中吸引力大增。而面对年收益率约3%的外汇理财产品，存在的比较优势也不容忽视。而在面对种类繁多的外汇理财产品时，选择时需要把握什么原则呢？对此，理财专家分析认为，在美联储和境内的美元利率处于轮番上涨的情况下，目前有一部分外汇投资者购买理财产品时喜欢固定利率而非浮动利率。其实固定收益率产品始终只能体现原利率，在目前情况下，和LIBOR等挂钩的浮动收益率产品也值得关注，期限短的较为合适。同时，尽管银行的外汇理财的产品呈现多元化，但投资者在选择外汇理财产品时不能盲目跟风或只选择收益率高的产品，而应综合考虑资金运用、避险、投资和增值等多方面因素，兼顾收益和风险的平衡，慎重选择外汇理财产品的期限。就目前情况而言，投资者最好选择期限较短的外汇理财产品，并对于那些提前支取违约成本非常高的产品要保持警惕。