테라뷰 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항Teraview Holdings PLC(이하 "지배회사")와 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")는 테라헤르츠 기술을 활용하여 비접촉식 검수장비를 설계 및 제작, 판매 등을 목적으로 설립되었습니다. 지배회사의 본점소재지는 영국 캠브리지이며, 2024년 7월 19일 설립되었습니다.종속기업인 Teraview Limited는 2024년 12월 18일 지배회사인 Teraview Holdings PLC와 모든 종의 보통주 1,927,175주 및 Preferred Ordinary Shares 74,781주, A Preferred Shares 14,698,240주, B Preferred Shares 4,462,709주, 주식선택권, 신주인수권, 후순위전환사채 등을 Teraview Limited가 발행한 동일한 형태로 주식교환하여 지배회사가 종속기업의 지분 전부를 보유하는 형태로 기업구조를 재편하였습니다. 상기 주식교환거래는 기업회계기준서 1027호 별도재무제표에 따른 연결구조의 재편성으로, 지배회사는 연결구조의 재편성이 2024년 12월 18일 이전에도 유효한 것으로 가정하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 지배회사가 존재하기 전의 연결재무제표는 종속기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름을 반영하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사의 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명	보통주주식수	지분율

Dage Precision Industries Ltd	4,740,320	13.35%

Inno-nvester FUND	2,182,030	6.14%

SVIC 33호 신기술사업투자조합	1,423,622	4.01%

삼성증권㈜	1,230,483	3.46%

기타	25,941,277	73.04%

합 계	35,517,732	100.00%

1.1 종속기업의 현황

당분기말 현재 연결회사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분	소재국가	지분율

Teraview Limited	영국	100%

Teraprobe Ltd	영국	100%

Teraview US Corp.	미국	100%

1.2 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)(1) 당분기말

(단위: GBP)

구 분	자산	부채	자본	분기매출	분기순손익

Teraview Limited	4,456,526	4,082,271	374,256	3,064,086	(1,192,199)

Teraprobe Ltd	202,000	-	202,000	-	-

Teraview US Corp.	2	-	2	-	-

(2) 전기말(단위: GBP)

구 분	자산	부채	자본	분기매출	분기순손익

Teraview Limited	6,120,006	4,553,552	1,566,454	1,267,608	(1,814,853)

Teraprobe Ltd	202,000	-	202,000	-	-

Teraview US Corp.	2	-	2	-	-

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 2026년 1월 31일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 연결회사의 연결재무제표는 영국 상법(Companies Act 2006)의 제394조에 따라 작성되지 않았으며, 영국 법정재무제표로 간주되지 않습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2025년 5월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 당분기 중 연결회사의 세전손실이 예상됨에 따라 추정평균연간유효법인세율을 0%로 적용하였습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치4.1 금융상품 종류별 공정가치

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	710,773	(*1)	1,192,512	(*1)

단기금융상품	18,500,000	(*1)	1,000,000	(*1)

매출채권	993,626	(*1)	1,159,936	(*1)

기타유동금융자산	311,625	(*1)	219,192	(*1)

기타비유동금융자산	24,721	(*1)	23,390	(*1)

금융부채(*2):

매입채무	293,190	(*1)	352,930	(*1)

기타유동금융부채	2,124,201	(*1)	1,531,786	(*1)

유동성장기차입금	146,396	146,396	306,678	306,678

장기차입금	1,994	1,994	70,210	70,210

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

5. 재고자산 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

원재료	778,674	712,571

재공품	909,932	316,287

제품	452,862	785,342

재고자산평가충당금	(287,589)	(289,706)

합 계	1,853,879	1,524,494

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산 원가는 GBP 1,139천(전분기: GBP 639천)입니다. 당분기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 GBP (-)2,117천(전분기: GBP 12천)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함됐습니다.

6. 유형자산(1) 유형자산의 내역(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

연구설비	391,852	(387,188)	4,664	390,405	(385,466)	4,939

집기비품	106,400	(93,401)	12,999	102,542	(86,652)	15,890

임차개량자산	10,721	(4,060)	6,661	8,003	(2,588)	5,415

합 계	508,973	(484,649)	24,324	500,950	(474,706)	26,244

(2) 유형자산의 변동1) 당분기(단위: GBP)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	합 계

기초 순장부금액	4,939	15,890	5,415	26,244

취득	1,447	3,858	2,718	8,023

감가상각	(1,722)	(6,749)	(1,472)	(9,943)

분기말 순장부금액	4,664	12,999	6,661	24,324

2) 전분기(단위: GBP)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	합 계

기초 순장부금액	19,560	15,619	7,067	42,246

취득	-	13,875	-	13,875

감가상각	(19,304)	(7,732)	(1,252)	(28,288)

분기말 순장부금액	256	21,762	5,815	27,833

(3) 감가상각비

당분기 및 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

연구개발비	-	19,304

판매비와관리비	9,943	8,984

합 계	9,943	28,288

7. 무형자산(1) 무형자산의 내역(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

소프트웨어	25,560	-

(2) 무형자산의 변동(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	-	-

취득	26,337	-

상각	(777)	-

분기말 순장부금액	25,560	-

(3) 무형자산상각비(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	777	-

8. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

사무실	418,183	525,716

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	158,467	158,467

비유동	284,838	390,582

합 계	443,305	549,049

(2) 사용권자산의 변동

사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

기초 순장부금액	525,716	452,145

감가상각비	(107,533)	(107,533)

기타	-	216,948

기말 순장부금액	418,183	561,560

(3) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

사무실	107,533	107,533

합 계	107,533	107,533

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	27,892	36,815

단기리스료(관리비에 포함)	10,791	6,742

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	610	1,913

당분기 중 리스의 총 현금유출은 GBP 145천(전분기: GBP 170천)입니다.

9. 차입금(단위: GBP)

구 분	구 분	차입처	만기일	당분기말이자율(%)	당분기말	전기말

운영자금	유동성장기차입금	Innovate UK Loans Limited(*1)	2026-05-04	7.4 (*2)	135,957	296,432

HSBC UK Bank plc (*1)	2027-04-30	2.5	10,439	10,246

소 계	146,396	306,678

장기차입금	Innovate UK Loans Limited (*1)	2026-05-04	7.4 (*2)	-	60,885

HSBC UK Bank plc (*1)	2027-04-30	2.5	1,994	9,325

소 계	1,994	70,210

합 계	148,390	376,888

(*1) 연결회사가 소재한 영국의 관할 정부기관 Innovate UK Loans Limited 및 금융기관 HSBC UK Bank Plc 등으로부터의 차입 금액으로 해당 차입금은 시장이자율보다 낮은 이자율로 차입하였습니다. 당분기 중 연결회사는 시장이자율보다 작은 이자율의 효익으로 정부보조금 수익 GBP 2천(전분기: GBP 3천)을 기타수익으로 인식하였습니다. 정부보조금과 관련하여 이행하지 않은 조건이나 그 밖의 우발상황은 없습니다.

(*2) 연결회사가 소재한 영국의 관할 정부기관 Innovate UK Loans Limited로부터 차입일로부터 첫 2년 동안 계약서에 명시된 액면이자율 7.4%보다 낮은 이자율인 3.7%를 적용한 이자를 납부하였습니다. 액면이자율과 감면된 이자율의 차이분은 차입일로부터 2년이 경과한 날부터 만기일까지 상각 스케쥴에 따라 분할 납부하고 있습니다.

10. 자본금과 자본잉여금 각 보고기간별 자본금은 2026년 1월 31일의 지배구조가 과거에도 유효하게 존재하였다는것을 전제로 작성되었습니다.

(1) 당분기말 현재 지배회사의 주식 종류는 다음과 같습니다.

(단위: 주, GBP)

구 분	1주당 액면금액	발행주식수

발행주식수(주)

보통주	GBP 0.01	35,517,732

① 의결권

지배회사의 보통주 주주는 1주에 해당하는 의결권을 부여받았습니다.

② 배당권

지배회사의 보통주 주주는 1주에 해당하는 배당받을 권리를 부여받았습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본금과 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

자본금	355,177	300,505

보통주	355,177	300,505

자본잉여금	80,823,602	60,764,661

(3) 당분기 및 전분기 중 자본금과 자본잉여금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, GBP)

구분	주식수	보통주자본금	우선주자본금	후배주자본금	주식발행초과금	후순위전환사채	합계

전기초	409,497,767	134,915	168,066	3,920,158	46,010,808	800,000	51,033,947

우선주의 발행	2,065,845	-	20,659	-	6,159,432	-	6,180,091

전환사채의 전환	1,037,106	-	10,371	-	3,249,595	-	3,259,966

자기주식의 소각	(392,015,750)	-	-	(3,920,158)	3,888,450	-	(31,708)

주식선택권의 행사	-	57,803	-	-	565,065	-	622,868

자본감자	-	(173,446)	(6,738)	-	180,184	-	-

전분기말	20,584,968	19,272	192,358	-	60,053,534	800,000	61,065,164

당기초	30,050,481	300,505	-	-	59,964,661	800,000	61,065,166

주식선택권 행사	217,251	2,172	-	-	215,082	-	217,254

유상증자	5,250,000	52,500	-	-	19,843,859	-	19,896,359

당분기말	35,517,732	355,177	-	-	80,023,602	800,000	81,178,779

(4) 신주인수권

지배회사는 다음과 같은 조건으로 신주인수권을 발행하였습니다.

구 분	1차 신주인수권	2차 신주인수권	3차 신주인수권

발행일	2011-12-22	2014-11-07	2015-05-08

신주인수권 행사시발행할 주식의 종류(*1)	지배회사의 보통주	지배회사의 보통주	지배회사의 보통주

발행된 신주인수권의 수	353,710 주	1,211,113 주	286,401 주

신주인수권 행사가능 기간	발행일로부터 지배회사의 매각 혹은 IPO 까지 행사가능	발행일로부터 지배회사의 매각 혹은 IPO 까지 행사가능	발행일로부터 지배회사의 매각 혹은 IPO 까지 행사가능

행사가격	주당 GBP 1.00	주당 GBP 0.01	주당 GBP 1.30

(*1) 2025년 2월 28일 지배회사는 이사회 결의에 의거하여 기존 주주들이 보유한 모든 종류주식을 보통주로 전환하였습니다. 이에 따라 지배회사가 발행한 신주인수권은 보통주에 대한 권리로 전환되었습니다. 지배회사는 동시에 신주인수권 보유자들에게 행사 시 추가적인 보통주를 부여하기로 결의하였습니다. 이에 따라 신주인수권 행사시 발행예정인 보통주식수는 1,717,407주입니다.지배회사가 발행한 신주인수권은 기업회계기준서 1032호에 따라 자본의 요건을 충족하여 자본으로 인식하였습니다.

당분기 및 전분기 중 신주인수권의 수량의 변동은 다음과 같습니다

구 분	신주인수권 수량(단위: 주)

1차(2024년)	2차(2024년)	3차(2024년)	합계

전기초 잔여수량	-	-	-	-

발행	353,710	1,045,250	286,401	1,685,361

전분기말 잔여수량	353,710	1,045,250	286,401	1,685,361

당기초 잔여수량	353,710	1,045,250	286,401	1,685,361

소멸	(353,710)	(1,045,250)	(286,401)	(1,685,361)

당분기말 잔여수량	-	-	-	-

당분기말 현재 행사가능수량	-	-	-	-

당분기 중 미행사된 신주인수권은 2025년 12월 중 신주인수기간이 만료됨에 따라 전량 소멸하였습니다. 회사는 해당 주식선택권의 재발행을 검토 중이며, 현재까지 구체적인 일정과 조건은 확정되지 않았습니다.

(5) 후순위전환사채2001년 4월 26일, 지배회사는 Toshiba Research Europe Limited(TREL)에게 GBP 800천의 전환 "B" 차입금(후순위전환사채)을 발행했습니다. 해당 "B" 차입금은 상장 또는 매각 시 차입금 보유자의 재량에 따라 213,051개의 보통주로 전환될 수 있으며,그렇지 않을 경우 상환될 수 있습니다. "B" 차입금은 후순위로 발행되었으며, 보통주주에게 GBP 19,183,231의 배분이 이루어진 후 2주년이 경과한 시점에서 상환이 가능합니다. "B" 차입금은 지배회사가 정해진 기일에 상환하지 못하는 경우를 제외하고는 액면이자율은 0%입니다."B" 차입금의 상환 요청은 보통주의 후순위로 처리되며, 지배회사가 금융자산을 인도하여야 하는 계약상의 무조건적인 의무가 없으므로 해당 후순위 전환사채 GBP 800천은 기업회계기준서 1032호에 따라 자본으로 인식되었습니다. 또한, 지배회사가 전환사채의 발행시 부여한 내재파생상품은 기업회계기준서 1032호에 따라 자본의 요건을 충족하여 자본으로 인식하였습니다.

11. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임직원 및 연결회사의 용역을 제공한 자에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식 혹은 우선주(*)
ㆍ 부여방법: 보통주 혹은 우선주 신주발행 또는 자기주식 교부(*)
ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점:
- 2차(2016년): 부여일에 즉시 가득됨. 부여일 이후 10년 이내에 연결회사의 매각 혹은 상장 할 경우 행사 가능. IPO의 조건은 비가득 조건임.
- 3차(2017년): 부여일 즉시 가득됨. 부여일 이후 10년 이내에 연결회사의 매각 혹은 상장시 할 경우 행사 가능. IPO의 조건은 비가득 조건임.
- 5차(2023년): 부여일에 즉시 가득됨. 부여일 이후 2년 이내에 연결회사의 매각 혹은 상장할 경우 및 이사회의 승인이 있는 경우 행사 가능. IPO의 조건은 비가득 조건임.
- 6차(2024년): 부여일에 즉시 가득됨. 부여일 이후 2년 이내에 연결회사의 매각 혹은 상장할 경우 및 이사회의 승인이 있는 경우 행사 가능. IPO의 조건은 비가득 조건임.
- 7차(2025년): 부여일에 즉시 가득됨. 부여일 이후 10년 이내에 연결회사의 매각 혹은 상장할 경우 및 이사회의 승인이 있는 경우 행사 가능. IPO의 조건은 비가득 조건임.

(*) 전기 중 부여방법의 변경에 따라 우선주 신주발행은 제외되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위:주, GBP)

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: GBP)

2차(2016년)	3차(2017년)	5차(2023년)	6차(2024년)(*2)	7차(2025년)(*3)	합계

당기초 잔여수량	792,750	137,000	2,301,500	176,222	-	3,407,472	0.22

부여	-	-	-	-	2,276,500	2,276,500	0.10

행사(*1)	(217,250)	-	-	-	(1)	(217,251)	0.20

소멸	-	(5,000)	(2,301,500)	(176,222)	-	(2,482,722)	0.22

당분기말 잔여수량	575,500	132,000	-	-	2,276,499	2,983,999	0.12

당분기말 현재 매각 혹은 상장시 행사가능수량	575,500	132,000	-	-	2,276,499	2,983,999	0.12

(*1) 당분기 중 2차 주식매수선택권 중 일부인 217,250주가 주당 GBP 0.2에 행사되었으며, 7차 주식매수선택권 중 일부인 1주가 주당 GBP 0.1에 행사되었습니다.(*2) 당분기 중 6차 주식선택권은 연결회사와 주식선택권 보유자 간 합의에 따라 전량 취소되었습니다.(*3) 당분기 중 행사기간을 연장하기 위하여 5차 주식매수선택권이 취소되었으며, 이를 대체하여 7차 주식매수선택권이 부여되었습니다.당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여 만기는 7.6년이며, 행사가격은 GBP 0.1 ~ 1.8입니다.

2) 전분기(단위:주, GBP)

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: GBP)

2차(2016년)	3차(2017년)	4차(2021년)(*1)	5차(2023년)	6차(2024년)	합계

전기초 잔여수량	792,750	137,000	-	2,301,500	-	3,231,250	0.13

부여	-	-	-	-	118,427	118,427	1.80

전분기말 잔여수량	792,750	137,000	-	2,301,500	118,427	3,349,677	0.19

전분기말 현재 매각 혹은 상장시 행사가능수량	792,750	137,000	-	2,301,500	118,427	3,349,677	0.19

(*1) 2021년 부여된 주식선택권의 부여 수량은 연결회사의 매각 또는 상장시 연결회사의 지분가치에 따라 부여되는 주식선택권의 수량이 산정됩니다. 이에 따라, 전분기말 현재 부여된 주식선택권의 수량을 예측할 수 없음에 따라 수량을 기재하지 않았습니다. 전분기 중 연결회사의 임직원에게 부여한 4차 주식매수선택권의 만기 도래함에 따라 소멸되었습니다.

(3) 연결회사는 2023년 및 2024년 중 부여된 주식선택권(5차) 및 주식선택권(6차)의 보상원가를 이항모형을 적용하여 산정하였으며, 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	5차 주식선택권	6차 주식선택권

부여된 선택권의 가중평균 공정가치	GBP 0.98	GBP 0.22

주가변동성	55.47%	59.16%

배당수익률	-	-

기대만기	1.46년	0.78년

무위험수익률	4.76%	4.68%~4.74%

(4) 전기 중 신규로 부여한 6차 주식선택권은 2025년 12월 중 지배회사와 주식선택권 보유자 간 합의에 따라 전량 취소되었습니다. 지배회사는 해당 주식선택권의 재발행을 검토 중이며, 현재까지 구체적인 일정과 조건은 확정되지 않았습니다.

12. 기타자본항목

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

주식선택권	2,845,964	3,058,545

전환권(*1)	600,000	600,000

자본조정	38,781	-

합 계	3,484,745	3,658,545

(*1) 해당 전환권은 TREL 전환사채 발행 시의 내재파생상품으로 확정 수량의 자기지분상품에 대해서 확정금액의 금융자산을 교환해야 함에 따라 기업회계기준서 1032호에 따라 자본으로 분류하였습니다.

13. 결손금 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 결손금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

결손금	(66,456,837)	(63,289,047)

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

14.1 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객과의 계약에서 생기는 수익	1,269,999	3,064,086	885,238	2,152,846

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연결회사는 다음의 주요 제품라인과 지역에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

1) 당3개월(단위: GBP)

당3개월	제품매출	서비스 및 기타매출	합계

부문 수익

외부고객으로부터 수익	1,115,465	154,534	1,269,999

수익인식 시점

한 시점에 인식	1,115,465	57,662	1,173,127

기간에 걸쳐 인식	-	96,872	96,872

2) 당분기(단위: GBP)

당분기	제품매출	서비스 및 기타매출	합계

부문 수익

외부고객으로부터 수익	2,556,458	507,628	3,064,086

수익인식 시점

한 시점에 인식	2,556,458	254,711	2,811,169

기간에 걸쳐 인식	-	252,917	252,917

3) 전3개월(단위: GBP)

전3개월	제품매출	서비스 및 기타매출	합계

부문 수익

외부고객으로부터 수익	635,865	249,373	885,238

수익인식 시점

한 시점에 인식	635,865	150,905	786,770

기간에 걸쳐 인식	-	98,468	98,468

4) 전분기(단위: GBP)

전분기	제품매출	서비스 및 기타매출	합계

부문 수익

외부고객으로부터 수익	1,512,996	639,850	2,152,846

수익인식 시점

한 시점에 인식	1,512,996	324,398	1,837,394

기간에 걸쳐 인식	-	315,452	315,452

외부고객으로부터의 수익은 검수장비 판매, 유지보수 용역의 제공 및 기타 유형의 용역의 제공에서 생깁니다. 연결회사는 영국에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다(주석 20 참조).

14.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 연결회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기말	전기말

계약부채

계약부채 - 제품매출	919,739	482,136

계약부채 - 서비스 및 기타매출	373,164	302,648

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동제품 매출 계약의 증가 및 고객이 최종 인수하기 전에 대가를 미리 받기로 한 계약의 증가로 인해 계약부채가 증가하였습니다.

(3) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당분기 및 전분기 중 인식한 수익 중 지배구조 재편성 시점에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

기초의 계약부채 잔액 중 인식한 수익

제품매출	293,275	307,379

서비스 및 기타매출	193,768	261,954

15. 판매비와 관리비(단위: GBP)

계 정 과 목	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여 등	775,452	2,207,834	746,424	2,059,926

감가상각비	38,964	117,476	37,162	116,517

무형자산상각비	777	777	-	-

경상개발비	68,861	110,627	89,489	174,720

여비교통비	115,352	312,227	98,179	339,004

지급수수료	931,577	1,901,086	770,408	1,657,226

보험료	13,533	32,050	9,076	27,215

설비비	22,652	72,063	24,132	69,953

운반비	(15,923)	6,357	8,450	26,121

기타	22,738	99,159	83,607	140,476

합 계	1,973,983	4,859,656	1,866,927	4,611,158

16. 비용의 성격별 분류(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품 및 재공품의 변동	82,534	(263,282)	(356,788)	(381,150)

원재료 및 소모품사용	475,255	1,392,448	600,286	1,009,676

급여 등	877,721	2,545,542	905,378	2,348,896

감가상각비	38,964	117,476	40,002	135,821

무형자산상각비	777	777	-	-

여비교통비	115,352	312,227	98,179	339,004

지급수수료	981,972	2,000,468	819,366	1,762,743

보험료	13,533	32,050	9,076	27,215

설비비	22,652	72,063	24,132	69,953

운반비	(15,923)	6,357	8,450	26,121

기타	16,182	81,799	76,038	95,954

합 계	2,609,018	6,297,925	2,224,119	5,434,233

17. 주당순손실(1) 기본주당손실(단위: 주, GBP)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

가. 당기순손실	(1,693,362)	(3,167,790)	(1,403,663)	(3,218,516)

나. 가중평균유통보통주식수(*)	33,349,253	31,283,885	1,788,951	1,495,749

다. 기본주당손실 (가/나)	(0.05)	(0.10)	(0.78)	(2.15)

(*) 2026년 1월 31일의 지배구조가 과거에도 유효하게 존재하였다는 것을 전제로 소급적용 계산된 보통주식수를 사용하여 산정하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 산정내역1) 당3개월

(단위: 주)

구 분	일자	주식수	일수	적수	가중평균 유통보통 주식수

기초	2025-11-01	30,267,731	92	2,784,631,252	30,267,731

유상증자	2025-12-09	5,250,000	54	283,500,000	3,081,522

주식선택권 행사	2025-12-16	1	47	47	1

합 계	3,068,131,299	33,349,253

2) 당분기(단위: 주)

구 분	일자	주식수	일수	적수	가중평균 유통보통 주식수

기초	2025-05-01	30,050,481	276	8,293,932,756	30,050,481

주식선택권 행사	2025-05-15	217,250	262	56,919,500	206,230

유상증자	2025-12-09	5,250,000	54	283,500,000	1,027,174

주식선택권 행사	2025-12-16	1	47	47	0

합 계	8,634,352,303	31,283,885

3) 전3개월(단위: 주)

구 분	일자	주식수	일수	적수	가중평균 유통보통 주식수

기초	2024-11-01	1,349,148	92	124,121,616	1,349,148

주식선택권행사	2024-11-23	578,027	70	40,461,890	439,803

주식액면분할	2024-12-13	17,344,575	50	3,715,440,642	40,385,224

후배주전환	2024-12-13	(17,344,575)	50	(3,715,440,642)	(40,385,224)

합 계	164,583,506	1,788,951

4) 전분기(단위: 주)

구 분	일자	주식수	일수	적수	가중평균 유통보통 주식수

기초	2024-05-01	1,349,148	276	372,364,848	1,349,148

주식선택권행사	2024-11-23	578,027	70	40,461,890	146,601

주식액면분할	2024-12-13	17,344,575	50	3,715,440,642	13,461,741

후배주전환	2024-12-13	(17,344,575)	50	(3,715,440,642)	(13,461,741)

합 계	412,826,738	1,495,749

(3) 희석주당손실

희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권 등이 있습니다. 당분기 중 희석효과가 없음에 따라, 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

18. 현금흐름(1) 영업으로부터 유출된 현금

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

당분기순손실	(3,167,790)	(3,218,516)

조정:

이자비용	40,134	63,394

이자수익	(38,005)	(70,914)

법인세비용	1,182	-

감가상각비	117,476	135,821

무형자산상각비	777	-

외화환산손실	131,978	103,193

외화환산이익	(147,202)	(112,796)

정부보조금수익	(138,025)	(3,291)

채무면제이익	(322,505)	-

잡이익	-	(31,707)

주식보상비용	-	26,066

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	166,306	291,629

재고자산의 감소(증가)	(329,385)	(359,267)

기타유동자산의 감소(증가)	(124,877)	(61,034)

기타유동금융자산의 감소(증가)	45,117	(5)

매입채무의 증가(감소)	(34,666)	(30,645)

기타유동부채의 증가(감소)	455,097	(164,044)

기타금융부채의 증가(감소)	593,210	197,833

영업으로부터 유출된 현금	(2,751,178)	(3,234,283)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

주식선택권의 행사	173,800	565,065

사용권자산의 증가	-	216,948

전환사채의 우선주로 전환	-	3,249,595

자본감자	-	4,100,342

리스부채의 유동성대체	133,636	244,642

장기차입금의 유동성대체	77,585	239,093

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: GBP)

구 분	리스부채	차입금	전환사채

전기초 부채	489,842	666,373	3,165,521

차입금 순현금흐름	-	(218,247)

전환권 행사	-	-	(3,283,771)

리스부채의 원금상환	(160,884)	-	-

리스부채의 증가	217,244	-	-

기타비금융변동(*1)	36,815	2,224	118,250

전분기말 부채	583,017	450,350	-

당기초 부채	549,049	376,888	-

차입금순현금흐름	-	(227,884)	-

리스부채의 원금상환	(133,636)	-	-

기타비금융변동(*1)	27,892	(614)	-

당분기말 부채	443,305	148,390	-

(*1) 기타 비금융변동에는 비현금변동과 지급 시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

19. 약정사항(1) 제공받은 계약이행 보증

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 계약이행 보증 내역은 없습니다.

(2) 제공한 계약이행 보증

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 계약이행보증 내역은 없습니다.

(3) 정부보조금회사는 "Small and Medium-sized Enterprises (SMEs)"에 해당되어 전기까지 연구개발비세액공제를 적용받았으나, 영국 당국의 정책변경으로 2024년 4월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 R expenditure credit를 적용하여 적격요건을 충족한 연구개발비 대한 정부 지원금을 수령하도록 변경되었으며, 관련하여 당분기에 정부보조금 수익 GBP 138천(전분기: GBP -천)을 인식하였습니다.

20. 특수관계자 등(1) 특수관계자 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

기타특수관계자	Microtec Associates(*1)	Microtec Associates(*1)

주요 경영진	주요 경영진

(*1) 연결회사 주요 경영진에 의하여 지배되고 있는 회사입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 매출 등

당분기 및 전분기 중 연결회사와 특수관계자와의 매출 등의 거래는 없습니다.

2) 매입 등당분기 및 전분기 중 연결회사와 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래는 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

특수관계구분	특수관계자명	지급수수료	채무면제이익(*1)

당분기	전분기	당분기	전분기

기타특수관계자	주요경영진	33,637	7,000	229,250	-

(*1) 당분기 중 특수관계자인 이사회 의장에 대한 미지급된 지급수수료 비용 중 일부에 대해 GBP 322천을 채무면제 받아 해당 금액을 채무면제이익으로 인식하였습니다. 본 거래는 재무구조 개선 및 특수관계자와의 채무정리 목적에 따라 이루어진 것입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 채권 잔액은 없으며, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자에 대한 채무 잔액은 다음과 같습니다.1)당분기말

(단위: GBP)

특수관계구분	특수관계자명	채 무

미지급금	미지급비용

기타특수관계자	Microtec Associates	209,285	-

주요 경영진	28,152	9,503

합 계	237,437	9,503

2)전기말(단위: GBP)

특수관계구분	특수관계자명	채 무

미지급금	미지급비용

기타특수관계자	Microtec Associates	224,904	-

주요 경영진	137,928	289,846

합 계	362,832	289,846

(4) 특수관계자와의 자금 거래

당분기 중 연결회사와 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다. 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

특수관계구분	특수관계자명	자금대여 거래

증가	감소

기타특수관계자	주요 경영진	-	(1,500)

(5) 지급보증 및 담보제공

당분기말 및 전기말 현재 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	90,855	245,550

퇴직급여	9,649	9,622

합 계	100,504	255,172

21. 영업부문 정보(1) 연결회사 전체 수준의 공시

가. 연결회사 수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: GBP)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품매출	1,115,465	2,556,458	635,865	1,512,996

서비스 및 기타매출	154,534	507,628	249,373	639,850

합 계	1,269,999	3,064,086	885,238	2,152,846

나. 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산

(단위: GBP)

해당 국가	외부 고객으로부터의 수익(*1)	비유동자산 (*2)

당분기	전분기	당분기말	전기말

3개월	누적	3개월	누적

미국	307,949	903,950	365,414	1,013,223	-	-

아시아	227,124	1,017,904	196,897	726,696	-	-

유럽	723,594	1,130,900	45,907	135,907	467,228	575,350

기타	11,331	11,331	277,020	277,020	-	-

합계	1,269,999	3,064,086	885,238	2,152,846	467,228	575,350

(*1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속시켰습니다.

(*2) 금융상품 및 이연법인세자산, 순확정급여자산을 포함하지 않은 금액입니다.

다. 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과같습니다.

(단위: GBP)

구분	매출액

당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객1	586,966	586,966	-	-

고객2	-	534,687	-	-

고객3	-	330,268	-	-

고객4	-	28,131	344,379	344,379

고객5	-	9,251	331,156	331,156

고객6	-	-	-	345,321

고객7	-	11,938	2,068	297,246

고객8	11,331	11,331	-	277,020