네오이뮨텍 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

당기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
전기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
NeoImmuneTech, Inc.

1. 일반 사항

NeoImmuneTech, Inc.(이하 "회사")은 면역항암제의 연구, 개발 및 생산, 판매업 등을주요 사업목적으로 하여 2014년 1월 29일 설립되었습니다. 본사는 미합중국 델라웨어주에 등록되어 있고, 주요 사업장은 미합중국 매릴랜드주에 소재하고 있습니다. 회사는 2021년 3월 16일에 한국거래소 코스닥 시장에 증권예탁증서(이하 "DR". 1주당 5DR 발행)를 상장하였습니다. 보고기간말 현재 회사의 총 발행가능 주식수는 50,000,000주이며 액면가액은 USD 0.0001입니다. 보고기간말 현재 회사의 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)

주식회사 제넥신	5,574,729	16.63

기타	27,952,952	83.37

합 계	33,527,681	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동 가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.

회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 예정입니다.

경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 종속기업회사는 별도재무제표에서 종속기업에 대한 투자를 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다. 또한 종속기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 종속기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러화(USD)이며, 재무제표는 미국 달러화(USD)로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 '금융수익(비용)’으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

연구설비	5년

집기비품	5년

차량운반구	5년

임차개량자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 회사는 사용권자산과 관련된 일부 임차개량자산의 경우에 한하여 관련 사용권자산의 리스기간의 내용연수와 해당자산의 내용연수 중 짧은 기간을 적용하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

2.9 무형자산회사의 무형자산은 지적재산사용승인권으로 구성되어 있으며, 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.지적재산사용승인권의 추정내용연수는 20년이며, 추정내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다.회사는 제3자로부터 신약 관련 기술도입계약을 체결하면서 지급한 계약금 등의 지출에 대하여 취득한 지적재산사용승인권을 통한 미래 경제적 효익의 유입가능성이 높다고 판단하여 무형자산으로 인식하고 있습니다.

2.10 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 미지급금 및 미지급비용

회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대해 지급 청구를 받았으나 지급되지 않은 부채는 미지급금으로 계상하고, 제공받은 재화나 용역에 대해 지급 청구되지않아 지급하지 아니한 부채는 미지급비용으로 인식합니다. 제공받은 용역을 측정하는 과정에는 경영진의 판단이 포함됩니다. 미지급금은 무담보이며, 보통 청구받은 후 30일 이내에 지급됩니다. 보고기간 후 회사의 정상영업주기 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다.

2.12 금융부채 (1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '미지급금', '기타금융부채' 및 '전환사채' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.동 복합금융상품의 주계약가치는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식하고, 이후 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 측정합니다.

회사는 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2.14 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.2.16 주식기준보상종업원에게 부여한 주식 및 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 비용 또는 종속기업투자로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간 말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(액면금액)과 자본잉여금(주식발행초과금)으로 인식됩니다.

2.17 수익인식

재화의 판매에 따른 수익은 재화와 관련한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 인식합니다.연구개발 등 용역의 제공과 관련하여 용역제공조건 등 각 단계별 수행의무의 이행사항 및 계약조건의 이행여부 등의 실질적 내용에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.라이선스 이전으로 인한 수익은 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront fee)과 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤금액(Milestone fee)으로 구성될 수 있습니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 결정됩니다.2.18 리스

회사는 다양한 사무실 및 비품을 리스하고 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

·가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

·국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스입니다. 2.19 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.20 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 2월 9일 (미 동부시간 기준)자로 이사회에서 승인되었으며 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.(1) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).(2) 경상연구개발관련 선급비용 및 미지급비용경상연구개발 관련 제공받은 재화나 용역을 초과하여 지급한 대가를 선급비용으로 계상하며, 연구개발 관련 비용이 발생하였으나 보고기간말까지 청구되지 않아 지급하지 아니한 금액을 미지급비용으로 계상하였습니다. 회사는 계약유형, 계약기간, 계약금액 등을 고려하여, 제공받은 용역을 측정하고 있습니다(주석 9, 14 참조).

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실 및 비품 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다(주석 11 참조).

(4) 무형자산회사는 제3자로부터 기술도입계약을 체결하면서 지급한 계약금 등의 지출에 대하여 무형자산의 정의 및 인식기준을 충족하는 경우 무형자산으로 인식하고 있습니다. 해당 자산에 대하여 매 보고기간말에 손상 징후를 검토하고 손상의 징후가 있는 경우 지적재산사용승인권의 회수가능액을 추정하여 손상검토를 수행합니다(주석 12 참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름이자율위험 등) 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환 위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 자산 및 부채 내역의 미화 환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당기말	전기말

KRW	GBP	PLN	KRW	GBP	PLN

외화자산

현금및현금성자산	16,076,637	-	-	2,698,975	-	-

단기금융상품	6,969,127	-	-	-	-	-

기타금융자산	6,969,127	-	250,324	8,163,265	-	218,773

외화부채

미지급금	9,024	6,060	-	85,424	16,932	-

미지급비용	-	-	-	16,106	-	-

순외화자산(부채)	30,005,866	(6,060)	250,324	10,760,710	(16,932)	218,773

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율의 10% 변동시 회사의 세후이익 및자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 회사의 주요 환위험은 한국원화(KRW) 환율에 기인하므로, 손익의 변동성은 주로 한국원화(KRW) 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: USD)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

원/미국 달러	10% 상승시	3,000,587	1,076,072	3,000,587	1,076,072

10% 하락시	(3,000,587)	(1,076,072)	(3,000,587)	(1,076,072)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금을 보유하고 있어서 이자율 상승시 이자수익이 증가합니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: USD)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승 시	30,430	18,882	30,430	18,882

하락 시	(30,430)	(18,882)	(30,430)	(18,882)

4.1.2 신용위험(1) 위험관리회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 현금및현금성자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

당기말	전기말

현금및현금성자산	24,223,137	19,283,627

단기금융상품	6,969,127	-

매출채권	22,562	13,855

기타유동금융자산	7,713,328	453,605

기타비유동금융자산	366,498	8,580,955

합 계	39,294,652	28,332,042

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 단기금융상품

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 상각후 원가 측정 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

당기	미수금	미수수익	종업원대여금	자회사대여금	계

기초 손실충당금	-	6,156	855,476	-	861,632

당기손익에 인식된 손실충당금의 증감	67,716	42,001	(4,123)	250,324	355,918

제각	(51,680)	-	(382,647)	-	(434,327)

대체	-	(2,471)	2,471	-	-

기말 손실충당금	16,036	45,686	471,177	250,324	783,223

(단위: USD)

전기	미수수익	종업원대여금	계

기초 손실충당금	3,759	171,500	175,259

당기손익에 인식된 손실충당금의 증감	2,397	683,976	686,373

제각	-	-	-

기말 손실충당금	6,156	855,476	861,632

(나) 대손상각비

당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

대손충당금 인식

미수금	67,716	-

미수수익	42,001	2,397

종업원대여금	(4,123)	683,976

자회사대여금	250,324	-

소 계	355,918	686,373

대손상각비 환입

합 계	355,918	686,373

4.1.3 유동성 위험유동성 위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다. 회사는 분기별 및 연간 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 위험을 사전에 관리하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

당기말	6개월미만	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부금액

미지급금	913,780	-	-	-	-	913,780	913,780

미지급비용(주석 14)	2,759,787	-	-	-	-	2,759,787	2,759,787

전환사채(주석 15) (*1)	7,733,654	-	-	-	-	7,733,654	5,317,578

리스부채(주석 11)	174,090	176,484	360,214	91,898	-	802,686	743,008

합 계	11,581,311	176,484	360,214	91,898	-	12,209,907	9,734,153

(*1) 금융부채의 상환을 요구받을 수 있는 가장 이른 만기일에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

(단위: USD)

전기말	6개월미만	6~12개월	1~2년	2~5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부금액

미지급금	1,196,677	-	-	-	-	1,196,677	1,196,677

미지급비용(주석 14)	4,296,364	-	-	-	-	4,296,364	4,296,364

전환사채(주석 15) (*1)	-	-	9,058,792	-	-	9,058,792	4,717,750

리스부채(주석 11)	169,430	171,760	350,573	452,113	-	1,143,876	1,024,478

합 계	5,662,471	171,760	9,409,365	452,113	-	15,695,709	11,235,269

(*1) 금융부채의 상환을 요구받을 수 있는 가장 이른 만기일에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 공정가치

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성 자산	24,223,137	(*1)	19,283,627	(*1)

단기금융상품	6,969,127	(*1)	-	-

매출채권	22,562	(*1)	13,855	(*1)

기타유동금융자산(*2)	7,713,328	7,713,328	453,605	453,605

기타비유동금융자산	366,498	(*1)	8,580,955	(*1)

금융부채(*3):

미지급금	913,780	(*1)	1,196,677	(*1)

기타유동금융부채(*2)	7,571,343	7,571,343	7,171,180	7,171,180

전환사채	5,317,578	(*1)	4,717,750	(*1)

기타비유동금융부채	6,160	(*1)	-	-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.(*2) 기타유동금융자산과 기타유동금융부채는 각각 파생상품자산 USD 441,807(전기말: USD 146,865)와 파생상품부채 USD 4,811,556(전기말: USD 2,874,816)를 포함하고 있습니다.(*3) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직,간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 사용하는 평가기법으로 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대해 직,간접적으로 관측할 수 없는 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: USD)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

파생상품자산	-	-	441,807	441,807

금융부채

파생상품부채	-	-	4,811,556	4,811,556

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

파생상품자산	-	-	146,865	146,865

금융부채

파생상품부채	-	-	2,874,816	2,874,816

5.3 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(당기말)

(단위: USD)

구분	공정가치	수 준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

파생상품자산	441,807	3	옵션평가모형	기초자산 가격(*1)	821원

위험할인율	12.28%~17.77%

파생상품부채	4,811,556	무위험할인율	2.41%~2.78%

기초자산 가격 변동성	74.78%

(*1) 상기의 기초자산은 상장되어 있는 회사의 DR이며, 보통주 1주당 5DR이 발행되어 상장되어 있습니다. 상기 표의 기초자산 가격은 1DR의 가격입니다. (전기말)

(단위: USD)

구분	공정가치	수 준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

파생상품자산	146,865	3	옵션평가모형	기초자산 가격(*1)	1,125원

위험할인율	12.70%~19.54%

파생상품부채	2,874,816	무위험할인율	2.58%~2.84%

기초자산 가격 변동성	60.10%

(*1) 상기의 기초자산은 상장되어 있는 회사의 DR이며, 보통주 1주당 5DR이 발행되어 상장되어 있습니다. 상기 표의 기초자산 가격은 1DR의 가격입니다. 5.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무그룹은 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

5.5 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3 으로 분류되는 금융상품은 파생상품금융자산과 파생상품금융부채입니다.각 금융상품별 투입 변수의 변동에 따른 손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

파생상품금융자산	42,566	(43,046)	27,447	(33,356)

파생상품금융부채	358,718	(354,719)	340,019	(294,267)

파생상품금융자산, 파생상품금융부채는 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 주가를 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

5.6. 거래일 평가손익회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.이와 관련하여 당기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초 금액	(1,147,818)	-

평가손익 발생금액	-	(1,330,430)

평가손익 상각금액	209,444	182,612

전환권 행사	156,396	-

기말 금액	(781,978)	(1,147,818)

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액

보고기간말 현재 회사의 범주별 금융자산은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

재무상태표 자산	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정
금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정
금융자산

현금및현금성자산	24,223,137	-	19,283,627	-

단기금융상품	6,969,127	-	-	-

매출채권	22,562	-	13,855	-

기타유동금융자산	7,271,521	441,807	306,740	146,865

기타비유동금융자산	366,498	-	8,580,955	-

합 계	38,852,845	441,807	28,185,177	146,865

보고기간말 현재 회사의 범주별 금융부채는 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

재무상태표 부채	당기말	전기말

상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치측정
금융부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치측정
금융부채

미지급금	913,780	-	1,196,677	-

전환사채	5,317,578	-	4,717,750	-

기타유동금융부채	2,759,787	4,811,556	4,296,364	2,874,816

기타비유동금융부채	6,160	-	-	-

합 계	8,997,305	4,811,556	10,210,791	2,874,816

6.2 금융상품 범주별 순손익

보고기간말 현재 회사의 금융상품 범주별 순손익은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	818,987	1,218,328

외환차익	57,449	654

외환차손	(395,048)	-

외화환산이익	212,149	-

외화환산손실	(1,111,465)	(1,588,339)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품평가이익	294,942	-

파생상품평가손실	-	(145,218)

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(1,553,227)	(368,059)

외환차익	2,856	4,772

외환차손	(7,643)	(3,761)

외화환산이익	-	518,839

외화환산손실	(70,191)	-

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품평가이익	-	1,645,053

파생상품평가손실	(2,862,995)	-

7. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

보고기간말 현재 회사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

보통예금	24,223,137	19,283,627

정기예금	6,969,127	-

합 계	31,192,264	19,283,627

8. 기타금융자산보고기간말 현재 회사의 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미수금	199,504	23,384

미수수익	164,612	7,799

기타금융자산(*1)	6,969,127	8,163,265

보증금	277,675	276,105

종업원 대여금	560,000	1,060,000

자회사 대여금	250,324	218,774

파생상품금융자산	441,807	146,865

합 계	8,863,049	9,896,192

차감: 손실충당금(*2)	(783,223)	(861,632)

차감: 비유동항목	(366,498)	(8,580,955)

기타유동금융자산	7,713,328	453,605

(*1) 전환사채 발행 금액으로, 사용이 제한된 금융상품에 해당합니다(주석 15 참조).(*2) 보고기간말 현재 기타금융자산 중 미수수익, 종업원대여금, 미수금 및 자회사 대여금에 대하여 손실충당금 USD 783,223(전기말: USD 861,632)을 설정하였습니다.

9. 기타자산 보고기간말 현재 회사의 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

선급비용(*1)	1,545,143	2,821,792

차감: 비유동항목	-	-

기타유동자산	1,545,143	2,821,792

(*1) 전체 선급비용 중 경상연구개발 관련 선급비용은 USD 1,053,263 입니다(전기말 USD 2,663,546).

10. 유형자산 (1) 유형자산의 내역

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액 (*1)	장부금액	취득원가	상각누계액(*1)	장부금액

연구설비	2,596,052	(1,927,172)	668,880	3,694,290	(2,489,960)	1,204,330

집기비품	323,300	(290,181)	33,119	362,665	(306,506)	56,159

임차개량자산	29,545	(27,357)	2,188	29,545	(26,263)	3,282

차량운반구	56,000	(933)	55,067	73,439	(41,738)	31,701

합 계	3,004,897	(2,245,643)	759,254	4,159,939	(2,864,467)	1,295,472

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동1) 당기(단위: USD)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	1,204,330	56,159	3,282	31,701	1,295,472

취득	-	-	-	56,000	56,000

처분(폐기)	(7,141)	(593)	-	(18,079)	(25,813)

손상환입	5,694	-	-	-	5,694

감가상각	(534,003)	(22,447)	(1,094)	(14,555)	(572,099)

기말 순장부금액	668,880	33,119	2,188	55,067	759,254

2) 전기(단위: USD)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	2,275,578	86,194	5,554	46,389	2,413,715

취득	46,860	4,720	-	-	51,580

처분(폐기)	(431)	-	-	-	(431)

손상차손	(347,640)	-	-	-	(347,640)

감가상각	(770,037)	(34,755)	(2,272)	(14,688)	(821,752)

기말 순장부금액	1,204,330	56,159	3,282	31,701	1,295,472

11. 리스 (1) 사용권자산의 내역(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

건물	1,577,269	(1,061,842)	515,427	2,097,819	(1,348,275)	749,544

합 계	1,577,269	(1,061,842)	515,427	2,097,819	(1,348,275)	749,544

(2) 사용권자산 변동1) 당기(단위: USD)

구 분	건 물

기초	749,544

기타	(55,789)

감가상각	(178,328)

기말	515,427

2) 전기(단위: USD)

구 분	건 물	비 품	합 계

기초	1,022,495	2,622	1,025,117

감가상각	(272,951)	(2,622)	(275,573)

기말	749,544	-	749,544

(3) 리스부채의 내역(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

리스부채

유동	338,208	329,154

비유동	404,800	695,324

합 계	743,008	1,024,478

(4) 리스부채의 변동(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	1,024,478	1,317,348

리스부채의 지급	(341,191)	(371,195)

이자비용	59,721	78,325

기말	743,008	1,024,478

(5) 포괄손익계산서에 인식된 금액(단위: USD)

구 분	당기	전기

사용권자산의 상각비(영업비용의 감가상각비에 포함)

건물	178,328	272,951

비품	-	2,622

상각비 합계	178,328	275,573

전대리스로인한 수익	10,430	-

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	59,721	78,325

단기리스료(영업비용의 지급임차료에 포함)	66	1,054

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용의 사무용품비에 포함)	9,886	13,401

(6) 당기 중 리스의 총 현금유출은 USD 351,142(전기: USD 385,650)입니다.

12. 무형자산(1) 무형자산의 내역(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

지적재산사용승인권	9,500,000	(3,565,391)	5,934,609	7,500,000	(3,104,476)	4,395,524

건설중인 무형자산	3,000,000	-	3,000,000	-	-	-

합 계	12,500,000	(3,565,391)	8,934,609	7,500,000	(3,104,476)	4,395,524

회사는 2015년 6월 주식회사 제넥신으로부터 NT-I7에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하였으며, NT-I7의 특허권 만료인 2036년까지 해당 기술에 대한 사용권을 보유하고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 무형자산의 변동1) 당기(단위: USD)

구 분	기초 순장부금액	취득	무형자산상각	기말 순장부금액

지적재산사용승인권(*1)	4,395,524	2,000,000	(460,915)	5,934,609

건설중인 무형자산	-	3,000,000	-	3,000,000

합 계	4,395,52	5,000,000	(460,915)	8,934,609

(*1) 회사는 NT-I7 관련 임상 1상을 완료함에 따라, 계약서에 근거하여 주식회사 제넥신에 마일스톤 대가 USD 2,000,000를 지급하였습니다.

2) 전기(단위: USD)

구 분	기초 순장부금액	무형자산상각	기말 순장부금액

지적재산사용승인권	4,783,447	(387,923)	4,395,524

(3) 회사가 당기 중 비용으로 인식한 연구개발비의 총액은 USD 460,915(전기: USD 387,923)이며 영업비용에 포함되어 있습니다.

13. 종속기업투자(1) 종속기업투자의 내역

(단위: USD)

종속기업	소재국가	당기말지분율(%)	당기말	전기말

네오이뮨텍 유한회사	한국	100	-	3,384,298

NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	폴란드	100	75,486	75,486

합 계	75,486	3,459,784

(2) 종속기업투자의 변동(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	3,459,784	8,201,069

증가(*1)	(162,607)	782,324

손상(*2)	(3,221,691)	(5,523,609)

기말	75,486	3,459,784

(*1) 당기말 종속기업투자 금액에는 종속기업 종업원에게 부여한 회사의 주식선택권과 관련하여 당기 중 인식된 주식기준보상 환입 USD 162,607(전기: USD 706,838증가)이 포함되어 있습니다.(*2) 네오이뮨텍 유한회사 종속기업투자주식 전액 손상차손을 인식하였습니다.

14. 기타금융부채보고기간말 현재 회사의 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미지급비용(*1)	2,759,787	4,296,364

파생상품금융부채	4,811,556	2,874,816

전대보증금	6,160	-

합 계	7,577,503	7,171,180

차감: 비유동항목	(6,160)	-

기타유동금융부채	7,571,343	7,171,180

(*1) 상기 미지급비용 중 경상연구개발비 관련 미지급비용은 USD 2,560,019입니다(전기말 USD 4,119,490).

15. 전환사채(1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

전환사채	6,969,127	8,163,265

사채상환할증금	1,612,928	1,889,298

전환권조정	(3,264,477)	(5,334,813)

합 계	5,317,578	4,717,750

(2) 당기와 전기중 전환사채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: USD)

구 분	기초	이자비용	외화환산	전환청구권 행사 (*1)	기말

전환사채	4,717,750	1,552,923	69,845	(1,022,941)	5,317,578

(*1) 당기 중 제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 3,080원에 대하여 전환청구되어 보통주 649,350주를 발행하였습니다.

2) 전기(단위: USD)

구 분	기초	발행	이자비용	외환환산	기말

전환사채	-	4,865,814	368,059	(516,123)	4,717,750

(3) 당기말 현재 전환사채에 부여된 내재파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: USD)

구 분	기초	평가	대체	기말

파생상품자산(*1)	146,865	294,942	-	441,807

파생상품부채(*2)	2,874,816	2,862,995	(926,255)	4,811,556

(*1) 당사가 매도청구권을 행사할 제3자를 지정할수 있으므로 별도의 파생상품으로 분류하였습니다.(*2) 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권의 복합내재파생상품에 해당합니다.

2) 전기(단위: USD)

구 분	기초	평가	기말

파생상품자산(*1)	-	146,865	146,865

파생상품부채(*2)	-	2,874,816	2,874,816

(*1) 당사가 매도청구권을 행사할 제3자를 지정할수 있으므로 별도의 파생상품으로 분류하였습니다.(*2) 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권의 복합내재파생상품에 해당합니다.

(4) 보고기간말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 용

사채명	제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행가액(*1)	12,000,000,000

발행일	2024년 9월 30일

만기일	2027년 9월 30일

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익율(%)	7.00%

상환방법	만기일시상환

전환권청구기간	2025년 9월 30일부터 2027년 8월 31일까지

전환시 발행주식	당사 기명식 보통주식

최초 전환가액	7,950 (보통주 1주당 5 KDR 발행)

보고기간말 전환가액(*2)	3,080 (보통주 1주당 5 KDR 발행)

전환비율	사채권면 금액의 100%

전환가액의 조정	① 본 사채의 전환가액을 하회하는 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 실행하는 경우 전환가액을 조정함.② 본 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하여, 주가의 변동에 따라 전환가액을 조정함. 최저 조정가액은 조정 전 전환가액의 75%로 제한함.

조기상환권	사채권자는 발행일로부터 18개월이 되는 날로부터 매 3개월마다 사채의 100%까지 조기상환청구 가능하며, 조기상환지급일까지 연 7% (3개월 단위 복리계산)를 가산한 금액을 지급해야 함.

매도청구권	회사 또는 회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 18개월이 되는 날까지 매 3개월마다 사채발행가액의 10%를 초과하지 않는 범위내에서 연 7% (3개월 단위 복리계산)이자율을 가산한 금액으로 매도청구 가능함.

에스크로 약정	사채의 발행금액은 에스크로 계좌에 예치되었으며, 인수인이 본 계약에 따른 상환청구권 혹은 전환청구권을 행사한 때, 이에 상응하는 금액에 대해 발행인이 자금을 인출할 수 있음.

(*1) 전환사채 투자자는 2025년 12월 24일 액면 금액 20억원에 대해서 전환권을 청구하였습니다. 전환권 청구로 발행한 주식 수는 649,350주 입니다. 당기말 현재, 미전환사채 잔액은 100억원입니다.(*2) 시가 변동 및 유상증자에 따라, 전환사채의 전환가액은 조정되었습니다.

회사는 전환사채를 기업회계기준서 1109호에 따라 주계약과 내재파생상품(전환권 및 조기상환권)과 독립파생상품(매도청구권)을 분리하여, 파생상품금융자산, 파생상품금융부채로 인식하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 파생상품금융자산, 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

파생상품금융자산(*1)	441,807	146,865

파생상품금융부채(*1)	4,811,556	2,874,816

(*1) 전환사채의 전환가액이 조정되는 조건으로 인해 분류된 금융자산, 금융부채의 장부금액입니다.(6) 파생상품 평가와 관련하여 당기와 전기에 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

파생상품평가이익	294,942	1,645,053

파생상품평가손실	(2,862,995)	(145,218)

(7) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 분류된 금융자산, 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(25,348,187)	(34,903,580)

파생상품평가이익	294,942	1,645,053

파생상품평가손실	(2,862,995)	(145,218)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손실	(22,780,134)	(36,403,415)

16. 기타부채보고기간말 현재 회사의 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미지급비용	66,233	237,070

차감: 비유동항목	-	-

기타유동부채	66,233	237,070

17. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 회사의 총 발행가능 주식수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 33,527,681주이며 1주당 액면금액은 USD 0.0001입니다.(2) 자본금과 자본잉여금 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기

구 분	당기초	보통주 증가(*1)	당기말

발행주식수(주)	19,773,493	13,754,188	33,527,681

자본금(USD)	1,978	1,375	3,353

자본잉여금(USD)	229,386,941	35,446,312	264,833,253

(*1) 유상증자와 전환청구권 행사로 인한 보통주 증가내역입니다. 2) 전기

구 분	전기초	보통주 증가	전기말

발행주식수(주)	19,773,493	-	19,773,493

자본금(USD)	1,978	-	1,978

자본잉여금(USD)	229,386,941	-	229,386,941

18. 기타자본항목보고기간말 현재 회사의 기타자본항목의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

주식선택권	21,116,891	21,416,925

19. 결손금(1) 보고기간말 현재 회사의 결손금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미처리결손금	(249,447,028)	(224,098,841)

(2) 결손금처리계산서당기의 결손금처리계산서는 2026년 3월 27일 주주총회에서 처리될 예정입니다(전기처리 확정일: 2025년 3월 31일).

(단위: USD)

과 목	당기	전기

미처리결손금	(249,447,028)	(224,098,841)

전기이월 미처리결손금	(224,098,841)	(189,195,261)

당기순손실	(25,348,187)	(34,903,580)

차기이월 미처리결손금	(249,447,028)	(224,098,841)

20. 주식기준보상

(1) 회사는 이사회 또는 주주총회 결의에 의거해서 회사 및 종속기업 임직원들에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 주식기준보상으로 발행하는 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점(용역제공 조건 충족시 행사 가능) - 주식선택권 3차: 부여일로부터 2년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함. - 주식선택권 4차: 부여일로부터 2년, 3년 또는 4년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함. - 주식선택권 5~12차: 부여일로부터 2년 또는 3년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함.

종류	구분	부여일	부여수량	수량(*1)	행사가능수량	가득 조건

주식선택권	1차	2016.06.24	140,000	14,300	14,300	즉시 가득

주식선택권	2차	2017.06.15	60,000	-	-	즉시 가득

주식선택권	3차	2018.07.30	37,500	10,500	10,500	2년 근무용역 제공

주식선택권	4차	2019.08.30	632,000	145,000	145,000	2년, 3년 및 4년 근무용역 제공

주식선택권	5차	2021.03.16	470,888	179,438	179,438	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	6차	2021.03.31	101,500	72,500	72,500	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	7차	2021.09.28	67,700	20,000	20,000	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	8차	2022.03.31	101,600	21,600	21,600	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	9차	2022.09.30	62,913	14,204	14,204	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	10차	2023.03.31	142,844	81,137	61,104	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	11차	2023.09.27	70,542	18,618	9,510	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	12차	2024.03.29	200,000	-	-	2년, 3년 근무용역제공

합 계	2,087,487	577,297	548,156

(*1) 당기말 현재 잔여 주식선택권 수량이며, 당기말 이전 행사, 상실 또는 소멸된 주식선택권은 제외되어 있습니다. 상기의 수량은 회사의 주식 1주 기준이며, 회사의 주식 1주는 현재 코스닥시장에서 유통되고 있는 예탁증서 5DR에 해당합니다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: USD)

당기	전기	당기	전기

기초 잔여주	920,882	957,067	31.9	36.4

부여	-	200,000	-	6.6

상실(*1)	(214,606)	(183,635)	7.0	22.6

소멸(*2)	(128,979)	(52,550)	40.9	50.1

기말 잔여주	577,297	920,882	39.1	31.9

기말 행사가능한 주식수	548,156	572,588	40.7	45.2

(*1) 가득조건 충족 이전 임직원의 퇴사로 인하여 주식선택권이 상실되었습니다. (*2) 가득조건 충족 이후 임직원 퇴사 시 계약에 따른 주식선택권 행사 가능한 기한인 90일 이내 행사되지 않아 주식선택권이 소멸되었습니다.당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 7.20년(전기말: 8.4년), 행사가격은 USD 3~63.2(전기: USD 3~63.2)입니다.

(3) 회사는 부여한 주식에 대하여 부여일의 공정가치로 측정하며, 이로 인하여 증가하는 총 자본은 가득기간에 걸쳐 급여, 경상연구개발비, 지급수수료 또는 종속기업투자로 인식됩니다.

(4) 당기 및 전기 중 인식한 주식기준보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	(170,256)	655,036

경상연구개발비	29,057	(421,828)

종속기업투자	(162,607)	706,838

지급수수료	3,772	95,193

합 계	(300,034)	1,035,239

21. 영업수익당기 및 전기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

용역의 제공으로 인한 수익	66,673	124,917

22. 비용의 성격별 분류(1) 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	2,804,418	5,723,743

복리후생비(*1)	601,737	1,147,779

감가상각비	750,427	1,097,324

무형자산상각비	460,915	387,923

지급수수료	12,089,059	19,851,109

기타	612,905	814,679

합 계	17,319,461	29,022,557

(*1) 미국 내 401k Plan에 따라 회사의 종업원을 위해 지급한 회사 부담분 금액이 포함되어 있으며, 당기 중 이와 관련해 비용으로 인식한 금액은 USD 94,599(전기:USD 181,206)입니다.

(2) 당기와 전기 중 인식한 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	956,324	3,070,989

급여(주식기준보상)	29,057	(421,828)

복리후생비	127,435	371,799

감가상각비	534,003	770,037

무형자산상각비	460,915	387,923

지급수수료	10,285,846	16,154,020

합 계	12,393,580	20,332,940

23. 기타수익과 기타비용(1) 기타수익

(단위: USD)

구 분	당기	전기

잡이익	2	552

유형자산 손상환입	5,694	-

유형자산 처분이익	167,156	-

합 계	172,852	552

(2) 기타비용(단위: USD)

구 분	당기	전기

종속기업투자 평가손실	3,221,691	5,523,609

유형자산 처분손실	593	431

유형자산 손상차손	-	347,640

합의금(*1)	-	652,000

사용권자산 처분손실	16,129	-

대손상각비	355,918	686,373

잡손실	13	383

합 계	3,594,344	7,210,436

(*1) 과거 근로자와 부당해고 등과 관련하여 진행 중이던 손해배상청구가 전기에 최종 합의되었습니다.

24. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: USD)

구 분	당기	전기

파생상품평가이익	294,942	1,645,053

이자수익	818,987	1,218,328

외화환산이익	212,149	518,839

외환차익	60,305	5,426

합 계	1,386,383	3,387,646

(2) 금융비용(단위: USD)

구 분	당기	전기

파생상품평가손실	2,862,995	145,218

이자비용	1,612,948	446,384

외화환산손실	1,181,656	1,588,339

외환차손	402,691	3,761

합 계	6,060,290	2,183,702

25. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

당기법인세	-	-

이연법인세	-	-

법인세비용	-	-

(2) 회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(25,348,187)	(34,903,580)

적용세율에 따른 법인세수익	(6,975,187)	(9,604,593)

조정사항

비공제비용	231,083	935,810

미인식 이연법인세자산	6,768,695	8,704,832

기타(세율변경효과 등)	(24,591)	(36,049)

법인세비용	-	-

법인세비용차감전순손실이 발생하여 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

1) 당기(단위: USD)

구 분	당기초	증감	당기말

사용권자산	(206,256)	64,422	(141,834)

무형자산	(249,181)	(22,985)	(272,166)

유형자산	(266,017)	234,203	(31,814)

파생상품평가손익	(412,717)	706,664	293,947

소 계	(1,134,171)	982,304	(151,867)

리스부채	281,910	(77,452)	204,458

주식기준보상	3,252	(3,252)	-

종속기업 투자주식	3,909,646	886,529	4,796,175

외화환산손익	907,969	266,783	1,174,752

경상연구개발비	20,399,036	(7,429,635)	12,969,401

대손충당금	-	215,523	215,523

미지급비용	951,240	(242,360)	708,880

소 계	26,453,053	(6,383,864)	20,069,189

일시적차이로 인한 이연법인세자산 (부채) 소계	25,318,882	(5,401,560)	19,917,322

세무상결손금	29,931,126	12,187,107	42,118,233

이월세액공제	1,048,267	(9,408)	1,038,859

인식하지 않은 이연법인세자산	(56,298,275)	(6,776,142)	(63,074,417)

이연법인세자산(부채) 순액	-	-	-

2) 전기(단위: USD)

구 분	전기초	증감	전기말

사용권자산	(282,087)	75,831	(206,256)

무형자산	(218,340)	(30,841)	(249,181)

유형자산	(368,934)	102,917	(266,017)

파생상품평가손익	-	(412,717)	(412,717)

소 계	(869,361)	(264,810)	(1,134,171)

리스부채	362,501	(80,591)	281,910

주식기준보상	49,623	(46,371)	3,252

종속기업 투자주식	2,389,688	1,519,958	3,909,646

외화환산손익	613,669	294,300	907,969

경상연구개발비	14,685,936	5,713,100	20,399,036

미지급비용	1,385,944	(434,704)	951,240

소 계	19,487,361	6,965,692	26,453,053

일시적차이로 인한 이연법인세자산 (부채) 소계	18,618,000	5,180,924	25,318,881

세무상결손금	28,037,721	1,893,405	29,931,126

이월세액공제	1,067,249	(18,982)	1,048,267

인식하지 않은 이연법인세자산	(47,722,970)	(8,575,305)	(56,298,274)

이연법인세자산(부채) 순액	-	-	-

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	151,867	1,134,172

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	-	-

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(151,867)	(1,134,172)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	-	-

이연법인세자산(부채) 순액	-	-

(5) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기	사유

미사용결손금(*1)	153,169,104	108,876,119	충분한 미래과세소득이 불확실함

이월세액공제(*1)	1,038,859	1,048,267

미지급비용 등	54,789,061	77,644,411

종속기업투자	4,707,801	1,323,503	일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높음

(*1) 미사용결손금 및 미사용세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

세무상결손금(*1)	이월세액공제	세무상결손금(*1)	이월세액공제

1년 이내	-	-	-	-

1년 초과~5년 이내	-	-	-	-

5년 초과	153,169,104	1,038,859	108,876,119	1,048,267

합 계	153,169,104	1,038,859	108,876,119	1,048,267

(*1) 2017년 이전에 발생한 결손금 USD 12,742,930은 발생 후 20년간 사용이 가능하여 2037년 이내에 소멸할 예정이고 2018년 이후 발생한 결손금 USD 140,426,174는 소멸 만기가 없습니다.

26. 주당순손실기본주당손실은 회사의 보통주당기순손실을 연도별 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당손실

구 분	당기	전기

보통주당기순손실(USD)	(25,348,187)	(34,903,580)

가중평균유통주식수	23,620,522	19,773,493

기본주당순손실(USD)	(1.07)	(1.77)

(2) 희석주당순손실희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않아 회사의 당기 및 전기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

27. 현금흐름(1) 영업으로부터 유출된 현금

(단위: USD)

구 분	당기	전기

당기순손실	(25,348,187)	(34,903,580)

조정:

이자비용	1,612,948	446,384

사용권자산 처분손실	16,129	-

외화환산손실	1,181,656	1,588,339

감가상각비	750,426	1,097,325

무형자산상각비	460,915	387,923

대손상각비	355,918	686,373

급여(주식기준보상)	(170,256)	655,036

경상연구개발비(주식기준보상)	29,057	(421,828)

지급수수료(주식기준보상)	3,772	95,193

종속기업투자 평가손실	3,221,691	5,523,609

유형자산 처분손실	593	431

유형자산 손상차손	-	347,640

파생상품평가손실	2,862,995	145,218

이자수익	(818,987)	(1,218,327)

외화환산이익	(212,149)	(518,839)

유형자산 손상환입	(5,694)	-

유형자산 처분이익	(167,156)	-

파생상품평가이익	(294,942)	(1,645,053)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가	(8,707)	(13,855)

미수금의 감소(증가)	(135,227)	112,815

선급비용의 감소	1,276,705	971,404

장기선급비용의 증가	-	(38,502)

미지급금의 감소	(283,243)	(1,694,617)

미지급비용의 감소	(820,740)	(648,346)

기타유동금융부채의 감소	(887,307)	(1,469,369)

예수금의 증가	633	-

영업으로부터 유출된 현금	(17,379,157)	(30,514,626)

(2) 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: USD)

구 분	당기	전기

전환사채 발행금 유동대체	6,797,458	-

전환사채 전환	1,949,195	-

종속기업투자로 인식된 주식기준보상	(162,607)	706,838

유형자산의 처분 미수금	30,316	-

자회사대여금 비유동대체	250,324	-

종업원대여금 비유동 대체	250,000	-

종업원대여금 유동대체	-	160,000

장기선급비용의 유동대체	-	(1,442,887)

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: USD)

구 분	재무활동으로 인한 부채

리스부채	전환사채

전기초	1,317,348	-

현금흐름	(371,195)	9,093,600

기타 비금융변동	78,325	(930,335)

전기말	1,024,478	8,163,265

당기초	1,024,478	8,163,265

현금흐름	(341,191)	-

기타 비금융변동	59,721	(1,194,138)

당기말	743,008	6,969,127

28. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

회사와 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계구분	당기말	전기말	비고

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	네오이뮨텍 유한회사	-

NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	-

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	주식회사 제넥신	회사에 대한 유의적인 영향력을 보유함

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계구분	특수관계자	내용	당기	전기

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	주식기준보상(*1)	(162,607)	706,838

지급수수료	451,268	2,421,853

경상연구개발비	2,457,816	4,321,109

유형자산의 취득	-	46,860

유형자산의 처분	151,235	-

종속기업	NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	이자수익	20,397	684

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	매출	66,673	124,917

경상연구개발비	1,527,328	2,259,188

(*1) 종속기업 종업원에게 부여한 회사의 주식선택권과 관련한 주식기준보상이며, 해당 금액은 종속기업투자주식에 포함되어 있습니다.(3) 보고기간말 현재 특수관계자 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계구분	특수관계자	내용	당기말	전기말

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	미지급금	218,478	344,105

미수금	30,316	-

종속기업	NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	미수이자(*1)	22,035	684

대여금(*1)	250,324	218,774

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	매출채권	22,562	13,855

미지급금	49,411	64,740

(*1) 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다

회사는 당기 중 주식회사 제넥신으로부터 제3자 제조사에 의해 생산되는 NT-I7과 관련한 시약 매입의 대가로 USD 1,475,976을 지급하였으며(전기: USD 2,117,819) 보고기간말 현재 USD 49,411(전기: USD 12,152)은 미지급하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계구분	특수관계자	내용	당기	전기

종속기업	NeoImmuneTech Poland SP. z o. o.	출자	-	75,486

자금대여	-	223,925

(5) 회사는 기타 특수관계자인 주식회사 제넥신과 지적재산사용승인권 매입 계약 및 연구용역 공급계약을 체결하고 있습니다(주석 30 참조).

(6) 회사의 운영에 대한 권한과 책임을 가진 이사회 구성원이 주요 경영진에 해당하며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여 등	536,251	439,385

주식기준보상	(221,853)	95,193

합 계	314,398	534,578

(7) 지급보증당기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

29. 영업부문당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문을 단일부문으로결정하였으며 기업전체 수준에서 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익	66,673	124,917

당사의 수익은 모두 한국에 소재하는 고객으로부터 창출되고 있으며, 별도의 지역 정보를 기재하지 않습니다.당사의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

해당 국가	비유동자산(*1)

당기말	전기말

미국	9,540,410	5,236,210

한국	668,880	1,204,330

합계	10,209,290	6,440,540

(*1) 종속기업투자주식, 금융상품은 포함되어 있지 않습니다.

당기와 전기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

주식회사 제넥신	66,673	124,917

30. 약정사항(1) 지적재산사용승인권1) NT-I7 라이센스 회사는 2015년 6월 주식회사 제넥신으로부터 NT-I7에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하였으며, NT-I7의 특허권 만료인 2036년까지 해당 기술에 대한 사용권을 보유하고 있습니다(주석 12 참조). 회사는 라이센스 계약시점에 주식회사 제넥신에 USD 4,500,000을 지급하였습니다(마일스톤 대가 USD 8,000,000 포함한 총 취득 관련 지급 약정금액: USD 12,500,000).

회사는 2018년 중 첫번째 임상실험과 두번째 임상실험의 IND 승인을 받음에 따라 계약에 따라 주식회사 제넥신에 마일스톤 대가 USD 3,000,000을 지급하였습니다.회사는 2025년 5월에 첫번째 임상 실험이 완료되었고 계약에 따라 주식회사 제넥신에 마일스톤 대가 USD 2,000,000을 지급하였습니다. 향후 임상 실험 완료 시점에 다음과 같이 마일스톤 대가를 지급하도록 약정되어 있습니다. 향후 임상 실험 완료 시점에 다음과 같이 마일스톤 대가를 지급하도록 약정되어 있습니다.- 두번째 임상 실험의 완료 시점: USD 3,000,000

회사는 America 및 Europe 지역의 판권을 가지고 있으며 향후 해당 라이센스의 이전 시 이전 대가의 35% 또는 관련 특허가 적용된 제품의 판매로 인해 발생한 순이익의 35%를 주식회사 제넥신에게 로열티 대가로 지급합니다.

2) Endari 라이센스회사는 2025년 12월 Emmaus Life Sciences, Inc.로 부터 겸상적혈구질환 치료제 Endari 및 관련 제네릭 제품에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 라이센스 계약시점에 주식회사 Emmaus Life Sciences, Inc.에 계약금을 지급하였으며, 향후 계약 당사자가 계약선행 조건을 만족하는 시점에 라이센스 계약의 효력이 발생하며, 해당 시점에 계약 잔금을 지급하도록 약정되어 있습니다.회사는 계약 효력 시점에 North America 지역 내 Endari 관련 판매권, 유통권, 상표권 등의 독점적인 제반권리를 가집니다.

(2) 공급 계약회사는 2016년 12월 주식회사 제넥신과의 계약을 통해 제3자 제조사에 의해 생산되는 NT-I7과 관련한 제품을 주식회사 제넥신으로부터 공급받는 계약을 체결하였습니다. 이후, 2024년 1월 회사는 Drug Product의 PPQ 배치 생산, 개발 관련 연구용역공급계약을 제넥신과 체결하였습니다.

(3) 공동 임상연구

회사는 2019년 12월 MSD International GmbH (이하 "Merck")와 다섯 가지 종류의 고형암(비소세포폐암, 소세포폐암, 대장암, 삼중음성유방암, 췌장암)에 대한 공동 임상연구를 계약하고, 이를 위해 임상시험에 필요한 Merck의 제품인 KEYTRUDA를 무상으로 제공받기로 약정하였습니다. 2020년 1월 미국 FDA로부터 해당 공동 임상연구에 대한 IND가 승인됨에 따라 임상시험을 진행 중에 있습니다.회사는 2020년 10월 Roche와 비소세포폐암에 대한 공동 임상연구를 계약하고 이를 위해 임상시험에 필요한 Roche의 제품인 TECENTRIQ을 무상으로 제공받기로 약정하였습니다. 2020년 10월 미국 FDA로부터 해당 공동 임상연구에 대한 IND가 승인됨에 따라 임상시험을 진행 중에 있습니다.

(4) 종속기업과의 계약2019년 9월 1일 회사는 종속기업인 네오이뮨텍 유한회사로부터 서비스를 공급받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 네오이뮨텍 유한회사는 회사를 위한 임상시험 및 상업화 지원 등을 포함한 연구개발활동 지원 서비스를 제공하고 발생한 비용에일정 비율의 이익을 가산하여 회사에 청구합니다. 당기 중 네오이뮨텍 유한회사가 제공한 서비스의 대가로 회사에 청구한 금액은 총 USD 2,909,084(전기: USD 6,742,962)입니다.

31. 보고기간 후 사건회사는 2026년 3월 10일 보통주 5주를 1주로 병합을 결정하는 이사회 결의를 하였습니다. 2026년 3월 27일 예정되어 있는 주주총회 결과에 따라 주식병합 여부 및 비율이 달라질 수 있습니다.