네오이뮨텍 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

당분기 2026년 1월 1일부터 2026년 3월 31일까지
전분기 2025년 1월 1일부터 2025년 3월 31일까지
NeoImmuneTech, Inc.

1. 일반 사항

NeoImmuneTech, Inc.(이하 "회사")은 면역항암제의 연구, 개발 및 생산, 판매업 등을주요 사업목적으로 하여 2014년 1월 29일 설립되었습니다. 본사는 미합중국 델라웨어주에 등록되어 있고, 주요 사업장은 미합중국 매릴랜드주에 소재하고 있습니다. 회사는 2021년 3월 16일에 한국거래소 코스닥 시장에 증권예탁증서(이하 "DR". 1주당 5DR 발행)를 상장하였습니다. 보고기간말 현재 회사의 총 발행가능 주식수는 50,000,000주이며 액면가액은 USD 0.0001입니다. 보고기간말 현재 회사의 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)

주식회사 제넥신	5,574,729	16.63%

기타	27,952,952	83.37%

합 계	33,527,681	100.0%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호'금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치4.1 금융상품 공정가치

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성 자산	20,857,944	(*1)	24,223,137	(*1)

단기금융상품	6,607,638	(*1)	6,969,127	(*1)

매출채권	258,429	(*1)	22,562	(*1)

기타유동금융자산(*2)	7,348,651	(*1)	7,713,328	7,713,328

기타비유동금융자산	351,388	(*1)	366,498	(*1)

금융부채(*3):

미지급금	1,584,712	(*1)	913,780	(*1)

기타유동금융부채(*2)	7,371,271	7,371,271	7,571,343	7,571,343

전환사채	5,415,517	(*1)	5,317,578	(*1)

기타비유동금융부채	-	-	6,160	(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.(*2) 기타유동금융자산과 기타유동금융부채는 각각 파생상품자산 USD 0(전기말: USD 441,807)와 파생상품부채 USD 4,561,981(전기말: USD 4,811,556)를 포함하고 있습니다.(*3) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열 체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직,간접적으로 관측할 수 있는 투입변수를 사용하는 평가기법으로 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대해 직,간접적으로 관측할 수 없는 투입변수를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 서열체계 수준에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

파생상품자산	-	-	-	-

금융부채

파생상품부채	-	-	4,561,981	4,561,981

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산

파생상품자산	-	-	441,807	441,807

금융부채

파생상품부채	-	-	4,811,556	4,811,556

4.3 가치평가기법 및 투입변수회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구분	공정가치	수 준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

파생상품자산	-	3	옵션평가모형	기초자산 주식가격(*1)	821원

위험할인율	12.28%~17.77%

파생상품부채	4,561,981	무위험할인율	2.41%~2.78%

기초자산 가격 변동성	74.78%

(*1) 상기의 기초자산은 상장되어 있는 회사의 DR이며, 보통주 1주당 5DR이 발행되어 상장되어 있습니다. 상기 표의 기초자산 가격은 1DR의 가격입니다. (전기말)

(단위: USD)

구분	공정가치	수 준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위

파생상품자산	441,807	3	옵션평가모형	기초자산 주식가격(*1)	821원

위험할인율	12.28%~17.77%

파생상품부채	4,811,556	무위험할인율	2.41%~2.78%

기초자산 가격 변동성	74.78%

(*1) 상기의 기초자산은 상장되어 있는 회사의 DR이며, 보통주 1주당 5DR이 발행되어 상장되어 있습니다. 상기 표의 기초자산 가격은 1DR의 가격입니다. 4.4 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무그룹은 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

보고기간말 현재 회사의 범주별 금융자산은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

재무상태표 자산	당분기말	전기말

상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정
금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치측정
금융자산

현금및현금성자산	20,857,944	-	24,223,137	-

단기금융상품	6,607,638	-	6,969,127	-

매출채권	258,429	-	22,562	-

기타유동금융자산	7,348,651	-	7,271,521	441,807

기타비유동금융자산	351,388	-	366,498	-

합 계	35,424,050	-	38,852,845	441,807

보고기간말 현재 회사의 범주별 금융부채는 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

재무상태표 부채	당분기말	전기말

상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치측정
금융부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치측정
금융부채

미지급금	1,584,712	-	913,780	-

전환사채	5,415,517	-	5,317,578	-

기타유동금융부채	2,809,290	4,561,981	2,759,787	4,811,556

기타비유동금융부채	-	-	6,160	-

합 계	9,809,519	4,561,981	8,997,305	4,811,556

5.2 유동성위험(단위: USD)

당분기말	6개월 미만	6개월 ~ 12개월	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부금액

미지급금	1,584,712	-	-	-	-	1,584,712	1,584,712

미지급비용(주석 12)	2,809,290	-	-	-	-	2,809,290	2,809,290

전환사채(주석 13) (*)	7,332,510	-	-	-	-	7,332,510	5,415,517

리스부채(주석 9)	174,090	178,877	362,674	-	-	715,641	667,903

합 계	11,900,602	178,877	362,674	-	-	12,442,153	10,477,422

(*) 금융부채의 상환을 요구받을 수 있는 가장 이른 만기일에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

(단위: USD)

전기말	6개월 미만	6개월 ~ 12개월	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부금액

미지급금	913,780	-	-	-	-	913,780	913,780

미지급비용(주석 12)	2,759,787	-	-	-	-	2,759,787	2,759,787

전환사채(주석 13) (*)	7,733,654	-	-	-	-	7,733,654	5,317,578

리스부채(주석 9)	174,090	176,484	360,214	91,898	-	802,686	743,008

합 계	11,581,311	176,484	360,214	91,898	-	12,209,907	9,734,153

(*) 금융부채의 상환을 요구받을 수 있는 가장 이른 만기일에 현금상환을 가정한 현금흐름으로 표시하였습니다.

5.3 금융상품 범주별 순손익

보고기간말 현재 회사의 금융상품 범주별 순손익은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	258,819	153,810

외환차익	168	155

외환차손	(181,118)	(116)

외화환산이익	614,866	40,712

외화환산손실	(765,346)	(19,483)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품평가손실	(441,807)	-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(386,067)	(353,916)

외환차익	424	2,519

외환차손	(358)	(4,506)

외화환산이익	70	-

외화환산손실	-	(76)

6. 기타금융자산보고기간말 현재 회사의 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미수금	608,504	199,504

미수수익	129,851	164,612

기타금융자산(*1)	6,682,309	6,969,127

보증금	278,083	277,675

종업원 대여금	560,000	560,000

자회사 대여금	240,000	250,324

파생상품금융자산	-	441,807

합 계	8,498,747	8,863,049

차감: 손실충당금(*2)	(798,708)	(783,223)

차감: 비유동항목	(351,388)	(366,498)

기타유동금융자산	7,348,651	7,713,328

(*1) 전환사채 발행 금액으로, 사용이 제한된 금융상품에 해당합니다(주석 13 참조).(*2) 보고기간말 현재 기타금융자산 중 미수수익, 종업원대여금, 미수금 및 자회사 대여금에 대하여 손실충당금 USD 798,708(전기말: USD 783,223)을 설정하였습니다.

7. 기타자산 보고기간말 현재 회사의 기타자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급비용(*1)	1,485,017	1,545,143

차감: 비유동항목	-	-

기타유동자산	1,485,017	1,545,143

(*1) 전체 선급비용 중 경상연구개발 관련 선급비용은 USD 1,032,810 입니다(전기말 USD 1,053,263).

8. 유형자산 (1) 유형자산의 내역(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액 (*1)	장부금액	취득원가	상각누계액(*1)	장부금액

연구설비	2,596,052	(2,057,500)	538,552	2,596,052	(1,927,172)	668,880

집기비품	323,300	(295,525)	27,775	323,300	(290,181)	33,119

임차개량자산	29,545	(27,630)	1,915	29,545	(27,357)	2,188

차량운반구	56,000	(3,733)	52,267	56,000	(933)	55,067

합 계	3,004,897	(2,384,388)	620,509	3,004,897	(2,245,643)	759,254

(*1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 유형자산의 변동1) 당분기(단위: USD)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	668,880	33,119	2,188	55,067	759,254

감가상각	(130,328)	(5,344)	(273)	(2,800)	(138,745)

기말 순장부금액	538,552	27,775	1,915	52,267	620,509

2) 전분기(단위: USD)

구 분	연구설비	집기비품	임차개량자산	차량운반구	합 계

기초 순장부금액	1,204,330	56,159	3,282	31,701	1,295,472

손상환입	5,694	-	-	-	5,694

감가상각	(133,299)	(5,879)	(273)	(3,672)	(143,123)

기말 순장부금액	1,076,726	50,280	3,009	28,029	1,158,044

9. 리스 (1) 사용권자산의 내역(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

건물	1,577,269	(1,120,995)	456,274	1,577,269	(1,061,842)	515,427

합 계	1,577,269	(1,120,995)	456,274	1,577,269	(1,061,842)	515,427

(2) 사용권자산 변동1) 당분기(단위: USD)

구 분	건 물	합 계

기초	515,427	515,427

감가상각	(59,153)	(59,153)

기말	456,274	456,274

2) 전분기(단위: USD)

구 분	건 물	합 계

기초	749,544	749,544

감가상각	(58,961)	(58,961)

기말	690,583	690,583

(3) 리스부채의 내역(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	340,496	338,208

비유동	327,407	404,800

합 계	667,903	743,008

(4) 리스부채의 변동(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	743,008	1,024,478

리스부채의 지급	(87,045)	(84,715)

이자비용	11,940	16,660

기말	667,903	956,423

(5) 포괄손익계산서에 인식된 금액(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 상각비(영업비용의 감가상각비에 포함)

건물	59,153	58,961

상각비 합계	59,153	58,961

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	11,940	16,660

단기리스료(영업비용의 지급임차료에 포함)	-	63

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용의 사무용품비에 포함)	2,005	3,585

(6) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 USD 89,050(전분기: USD 88,364)입니다.

10. 무형자산(1) 무형자산의 내역(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

지적재산사용승인권	9,500,000	(3,706,168)	5,793,832	9,500,000	(3,565,391)	5,934,609

건설중인 무형자산	3,000,000	-	3,000,000	3,000,000	-	3,000,000

합 계	12,500,000	(3,706,168)	8,793,832	12,500,000	(3,565,391)	8,934,609

회사는 2015년 6월 주식회사 제넥신으로부터 NT-I7에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하였으며, NT-I7의 특허권 만료인 2036년까지 해당 기술에 대한 사용권을 보유하고 있습니다(주석 23 참조).

(2) 무형자산의 변동1) 당분기(단위: USD)

구 분	기초 순장부금액	무형자산상각	분기말 순장부금액

지적재산사용승인권	5,934,609	(140,777)	5,793,832

건설중인 무형자산	3,000,000	-	3,000,000

합 계	8,934,609	(140,777)	8,793,832

2) 전분기(단위: USD)

구 분	기초 순장부금액	무형자산상각	분기말 순장부금액

지적재산사용승인권	4,395,524	(96,981)	4,298,543

(3) 회사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구개발비의 총액은 USD 140,777(전분기: USD 96,981)이며 영업비용에 포함되어 있습니다.

11. 종속기업투자(1) 종속기업투자의 내역

(단위: USD)

종속기업	소재국가	당분기말지분율(%)	당분기말	전기말

네오이뮨텍 유한회사	한국	100	-	-

NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	폴란드	100	75,486	75,486

합 계	75,486	75,486

(2) 종속기업투자의 변동(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	75,486	3,459,784

증가(*1)	2,458	(166,883)

손상(*2)	(2,458)	-

기말	75,486	3,292,901

(*1) 당분기말 종속기업투자 금액에는 종속기업 종업원에게 부여한 회사의 주식선택권과 관련하여 당분기 중 인식된 주식기준보상 USD 2,458(전분기: USD 166,883감소)이 포함되어 있습니다.(*2) 네오이뮨텍 유한회사 종속기업투자주식 전액 손상차손을 인식하였습니다.

12. 기타금융부채보고기간말 현재 회사의 기타금융부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급비용(*1)	2,809,290	2,759,787

파생상품금융부채	4,561,981	4,811,556

전대보증금	-	6,160

합 계	7,371,271	7,577,503

차감: 비유동항목	-	(6,160)

기타유동금융부채	7,371,271	7,571,343

(*1) 상기 미지급비용 중 경상연구개발비 관련 미지급비용은 USD 2,732,164입니다(전기말 USD 2,560,019).

13. 전환사채(1) 보고기간말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

전환사채	6,607,639	6,969,127

사채상환할증금	1,529,266	1,612,928

전환권조정	(2,721,388)	(3,264,477)

합 계	5,415,517	5,317,578

(2) 당분기와 전기중 전환사채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: USD)

구 분	기초	이자비용	외화환산	기말

전환사채	5,317,578	386,067	(288,128)	5,415,517

2) 전기(단위: USD)

구 분	기초	이자비용	외환환산	전환청구권 행사 (*)	기말

전환사채	4,717,750	1,552,923	69,845	(1,022,941)	5,317,578

(*) 전기 중 제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 3,080원에 대하여 전환청구되어 보통주 649,350주를 발행하였습니다.

(3) 당분기말 현재 전환사채에 부여된 내재파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: USD)

구 분	기초	평가	외화환산	기말

파생상품자산(*1)	441,807	(441,807)	-	-

파생상품부채(*2)	4,811,556	-	(249,575)	4,561,981

(*1) 당사가 매도청구권을 행사할 제3자를 지정할수 있으므로 별도의 파생상품으로 분류하였습니다.(*2) 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권의 복합내재파생상품에 해당합니다.

2) 전기(단위: USD)

구 분	기초	평가	대체	기말

파생상품자산(*1)	146,865	294,942	-	441,807

파생상품부채(*2)	2,874,816	2,862,995	(926,255)	4,811,556

(*1) 당사가 매도청구권을 행사할 제3자를 지정할수 있으므로 별도의 파생상품으로 분류하였습니다.(*2) 전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권의 복합내재파생상품에 해당합니다.

(4) 보고기간말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 용

사채명	제 1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행가액(*1)	12,000,000,000

발행일	2024년 9월 30일

만기일	2027년 9월 30일

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익율(%)	7.00%

상환방법	만기일시상환

전환권청구기간	2025년 9월 30일부터 2027년 8월 31일까지

전환시 발행주식	당사 기명식 보통주식

최초 전환가액	7,950 (보통주 1주당 5 KDR 발행)

보고기간말 전환가액	3,080 (보통주 1주당 5 KDR 발행)

전환비율	사채권면 금액의 100%

전환가액의 조정	① 본 사채의 전환가액을 하회하는 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입을 실행하는 경우 전환가액을 조정함.② 본 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하여, 주가의 변동에 따라 전환가액을 조정함. 최저 조정가액은 조정 전 전환가액의 75%로 제한함.

조기상환권	사채권자는 발행일로부터 18개월이 되는 날로부터 매 3개월마다 사채의 100%까지 조기상환청구 가능하며, 조기상환지급일까지 연 7% (3개월 단위 복리계산)를 가산한 금액을 지급해야 함.

매도청구권	회사 또는 회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 18개월이 되는 날까지 매 3개월마다 사채발행가액의 10%를 초과하지 않는 범위내에서 연 7% (3개월 단위 복리계산)이자율을 가산한 금액으로 매도청구 가능함.

에스크로 약정	사채의 발행금액은 에스크로 계좌에 예치되었으며, 인수인이 본 계약에 따른 상환청구권 혹은 전환청구권을 행사한 때, 이에 상응하는 금액에 대해 발행인이 자금을 인출할 수 있음.

(*1) 전환사채 투자자는 2025년 12월 24일 액면 금액 20억원에 대해서 전환권을 청구하였습니다. 전환권 청구로 발행한 주식 수는 649,350주 입니다. 당분기말 현재, 미전환사채 잔액은 100억원입니다.

회사는 전환사채를 기업회계기준서 1109호에 따라 주계약과 내재파생상품(전환권 및 조기상환권)과 독립파생상품(매도청구권)을 분리하여, 파생상품금융자산, 파생상품금융부채로 인식하였습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 파생상품금융자산, 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

파생상품금융자산(*1)	-	441,807

파생상품금융부채(*1)	4,561,981	4,811,556

(*1) 전환사채의 전환가액이 조정되는 조건으로 인해 분류된 금융자산, 금융부채의 장부금액입니다.(6) 파생상품 평가와 관련하여 당분기와 전기에 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

파생상품평가이익	-	294,942

파생상품평가손실	(441,807)	(2,862,995)

(7) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 분류된 금융자산, 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	당분기	전기

법인세비용차감전순손실	(4,870,287)	(25,348,187)

파생상품평가이익	-	294,942

파생상품평가손실	(441,807)	(2,862,995)

평가손익 제외 법인세비용차감전순손실	(4,428,480)	(22,780,134)

14. 기타부채보고기간말 현재 회사의 기타부채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급비용	176,930	66,233

차감: 비유동항목	-	-

기타유동부채	176,930	66,233

15. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 회사의 총 발행가능 주식수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 33,527,681주이며 1주당 액면금액은 USD 0.0001입니다.(2) 자본금과 자본잉여금 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

구 분	당기초	보통주 증가	당분기말

발행주식수(주)	33,527,681	-	33,527,681

자본금(USD)	3,353	-	3,353

자본잉여금(USD)	264,833,253	-	264,833,253

2) 전분기

구 분	전기초	보통주 증가	전분기말

발행주식수(주)	19,773,493	-	19,773,493

자본금(USD)	1,978	-	1,978

자본잉여금(USD)	229,386,941	-	229,386,941

16. 주식기준보상

(1) 회사는 이사회 또는 주주총회 결의에 의거해서 회사 및 종속기업 임직원들에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 주식기준보상으로 발행하는 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행ㆍ 가득조건 및 행사 가능 시점(용역제공 조건 충족시 행사 가능) - 주식선택권 3차: 부여일로부터 2년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함. - 주식선택권 4차: 부여일로부터 2년, 3년 또는 4년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함. - 주식선택권 5~13차: 부여일로부터 2년 또는 3년 근무용역 제공시 주식선택권 행사 가능함.

종류	구분	부여일	부여수량	수량(*1)	행사가능수량	가득 조건

주식선택권	1차	2016.06.24	140,000	14,300	14,300	즉시 가득

주식선택권	2차	2017.06.15	60,000	-	-	즉시 가득

주식선택권	3차	2018.07.30	37,500	10,500	10,500	2년 근무용역 제공

주식선택권	4차	2019.08.30	632,000	145,000	145,000	2년, 3년 및 4년 근무용역 제공

주식선택권	5차	2021.03.16	470,888	179,438	179,438	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	6차	2021.03.31	101,500	72,500	72,500	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	7차	2021.09.28	67,700	10,000	10,000	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	8차	2022.03.31	101,600	21,600	21,600	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	9차	2022.09.30	62,913	14,204	14,204	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	10차	2023.03.31	142,844	81,137	81,137	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	11차	2023.09.27	70,542	18,082	8,974	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	12차	2024.03.29	200,000	-	-	2년, 3년 근무용역제공

주식선택권	13차	2026.03.27	200,000	200,000	-	2년, 3년 근무용역제공

합 계	2,287,487	766,761	557,653

(*1) 당분기말 현재 잔여 주식선택권 수량이며, 당분기말 이전 행사, 상실 또는 소멸된 주식선택권은 제외되어 있습니다. 상기의 수량은 회사의 주식 1주 기준이며, 회사의 주식 1주는 현재 코스닥시장에서 유통되고 있는 예탁증서 5DR에 해당합니다.

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균행사가격(단위: USD)

당분기	전분기	당분기	전분기

기초 잔여주	577,297	920,882	39.1	31.9

부여	200,000	-	1.9	-

상실(*1)	-	(7,772)	-	12.1

소멸(*2)	(10,536)	(49,875)	41.0	57.3

기말 잔여주	766,761	863,235	29.4	30.6

기말 행사가능한 주식수	557,653	606,896	39.7	40.3

(*1) 가득조건 충족 이전 임직원의 퇴사로 인하여 주식선택권이 상실되었습니다. (*2) 가득조건 충족 이후 임직원 퇴사 시 계약에 따른 주식선택권이 행사되지 않아 주식선택권이 소멸되었습니다.당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여만기는 7.80년(전분기말: 8.2년), 행사가격은 USD 3~63.2(전분기: USD 3~63.2)입니다.

(3) 회사는 부여한 주식에 대하여 부여일의 공정가치로 측정하며, 이로 인하여 증가하는 총 자본은 가득기간에 걸쳐 급여, 경상연구개발비, 지급수수료 또는 종속기업투자로 인식됩니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 인식한 주식기준보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	39	97,479

경상연구개발비	156	(18,756)

종속기업투자	2,458	(166,883)

지급수수료	-	3,772

합 계	2,653	(84,388)

17. 영업수익당분기 및 전분기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

용역의 제공으로 인한 수익	359,672	9,111

18. 비용의 성격별 분류(1) 당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	1,028,526	977,335

복리후생비(*1)	232,012	147,901

감가상각비	197,899	202,083

무형자산상각비	140,777	96,982

지급수수료	2,486,259	4,221,375

기타	220,413	181,213

합 계	4,305,886	5,826,888

(*1) 미국 내 401k Plan에 따라 회사의 종업원을 위해 지급한 회사 부담분 금액이 포함되어 있으며, 당분기 중 이와 관련해 비용으로 인식한 금액은 USD 32,751(전분기:USD 30,495)입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 인식한 경상연구개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	237,035	283,089

급여(주식기준보상)	156	(18,756)

복리후생비	38,540	86,116

감가상각비	130,328	133,299

무형자산상각비	140,777	96,981

지급수수료	2,087,694	3,116,204

합 계	2,634,530	3,696,932

19. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 및 전분기 현재 연차기간으로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 모두 0% 입니다.

20. 주당순손실기본주당손실은 회사의 보통주당기순손실을 연도별 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 기본주당손실

구 분	당분기	전분기

보통주당기순손실(USD)	(4,870,287)	(5,917,618)

가중평균유통주식수	33,527,681	19,773,493

기본주당순손실(USD)	(0.15)	(0.30)

(2) 희석주당순손실희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당분기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않아 회사의 당분기 및 전분기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.

21. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

회사와 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계구분	당분기말	전기말	비고

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	네오이뮨텍 유한회사	-

NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	-

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	주식회사 제넥신	회사에 대한 유의적인 영향력을 보유함

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계구분	특수관계자	내용	당분기	전분기

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	주식기준보상(*1)	2,458	(166,883)

지급수수료	-	451,268

경상연구개발비	651,363	619,519

종속기업	NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	이자수익	26,192	4,728

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	매출	67,594	9,111

경상연구개발비	236,566	977,924

(*1) 종속기업 종업원에게 부여한 회사의 주식선택권과 관련한 주식기준보상이며, 해당 금액은 종속기업투자주식에 포함되어 있습니다.(3) 보고기간말 현재 특수관계자 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

특수관계구분	특수관계자	내용	당분기말	전기말

종속기업	네오이뮨텍 유한회사	미지급금	273,971	218,478

미수금	-	30,316

NeoImmuneTech Poland Sp. z o.o.	미수이자(*1)	26,192	22,035

대여금(*1)	240,000	250,324

기타 특수관계자	주식회사 제넥신	매출채권	52,647	22,562

미수금	439,205	-

미지급금	81,329	49,411

(*1) 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다

회사는 당분기 중 주식회사 제넥신으로부터 제3자 제조사에 의해 생산되는 NT-I7과 관련한 시약 매입의 대가로 USD 204,648을 지급하였으며(전기: USD 1,475,976) 보고기간말 현재 USD 78,873(전기: USD 49,411)은 미지급하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

(5) 회사는 기타 특수관계자인 주식회사 제넥신과 지적재산사용승인권 매입 계약 및 연구용역 공급계약을 체결하고 있습니다(주석 23 참조).

(6) 회사의 운영에 대한 권한과 책임을 가진 이사회 구성원이 주요 경영진에 해당하며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여 등	350,566	127,154

주식기준보상	-	3,772

합 계	350,566	130,926

(7) 지급보증당분기말 및 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

22. 영업부문당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문을 단일부문으로결정하였으며 기업전체 수준에서 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익	359,672	9,111

당사의 지역별 수입은 다음과 같습니다

(단위: USD)

해당 국가	매출

당분기	전분기

미국	292,078	-

한국	67,594	9,111

합계	359,672	9,111

당사의 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

해당 국가	비유동자산(*1)

당분기말	전기말

미국	9,332,063	9,540,410

한국	538,552	668,880

합계	9,870,615	10,209,290

(*1) 종속기업투자주식, 금융상품은 포함되어 있지 않습니다.

당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

Emmaus Life Sciences, Inc.	292,078	-

23. 약정사항(1) 지적재산사용승인권1) NT-I7 라이센스 회사는 2015년 6월 주식회사 제넥신으로부터 NT-I7에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하였으며, NT-I7의 특허권 만료인 2036년까지 해당 기술에 대한 사용권을 보유하고 있습니다(주석 12 참조). 회사는 라이센스 계약시점에 주식회사 제넥신에 USD 4,500,000을 지급하였습니다(마일스톤 대가 USD 8,000,000 포함한 총 취득 관련 지급 약정금액: USD 12,500,000).

회사는 2018년 중 첫번째 임상시험과 두번째 임상시험의 IND 승인을 받음에 따라 계약에 따라 주식회사 제넥신에 마일스톤 대가 USD 3,000,000을 지급하였습니다.회사는 2025년 5월에 첫번째 임상 시험이 완료되었고 계약에 따라 주식회사 제넥신에 마일스톤 대가 USD 2,000,000을 지급하였습니다. 향후 임상 시험 완료 시점에 다음과 같이 마일스톤 대가를 지급하도록 약정되어 있습니다. 향후 임상 시험 완료 시점에 다음과 같이 마일스톤 대가를 지급하도록 약정되어 있습니다.- 두번째 임상 시험의 완료 시점: USD 3,000,000

회사는 America 및 Europe 지역의 판권을 가지고 있으며 향후 해당 라이센스의 이전 시 이전 대가의 35% 또는 관련 특허가 적용된 제품의 판매로 인해 발생한 순이익의 35%를 주식회사 제넥신에게 로열티 대가로 지급합니다.

2) Endari 라이센스회사는 2025년 12월 Emmaus Life Sciences, Inc.로 부터 겸상적혈구질환 치료제 Endari 및 관련 제네릭 제품에 대한 지적재산사용승인권(라이센스)을 취득하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 라이센스 계약시점에 주식회사 Emmaus Life Sciences, Inc.에 계약금을 지급하였으며, 향후 계약 당사자가 계약선행 조건을 만족하는 시점에 라이센스 계약의 효력이 발생하며, 해당 시점에 계약 잔금을 지급하도록 약정되어 있습니다.회사는 계약 효력 시점에 North America 지역 내 Endari 관련 판매권, 유통권, 상표권 등의 독점적인 제반권리를 가집니다.

(2) 공급 계약회사는 2016년 12월 주식회사 제넥신과의 계약을 통해 제3자 제조사에 의해 생산되는 NT-I7과 관련한 제품을 주식회사 제넥신으로부터 공급받는 계약을 체결하였습니다. 이후, 2024년 1월 회사는 Drug Product의 PPQ 배치 생산, 개발 관련 연구용역공급계약을 제넥신과 체결하였습니다.

(3) 공동 임상연구

회사는 2019년 12월 MSD International GmbH (이하 "Merck")와 다섯 가지 종류의 고형암(비소세포폐암, 소세포폐암, 대장암, 삼중음성유방암, 췌장암)에 대한 공동 임상연구를 계약하고, 이를 위해 임상시험에 필요한 Merck의 제품인 KEYTRUDA를 무상으로 제공받기로 약정하였습니다. 2020년 1월 미국 FDA로부터 해당 공동 임상연구에 대한 IND가 승인됨에 따라 임상시험을 진행 중에 있습니다.회사는 2020년 10월 Roche와 비소세포폐암에 대한 공동 임상연구를 계약하고 이를 위해 임상시험에 필요한 Roche의 제품인 TECENTRIQ을 무상으로 제공받기로 약정하였습니다. 2020년 10월 미국 FDA로부터 해당 공동 임상연구에 대한 IND가 승인됨에 따라 임상시험을 개시하였습니다. 그러나 2026년 4월에 해당 질환에 대한 추가 임상을 자진 취하하기로 결정하였습니다.

(4) 종속기업과의 계약2019년 9월 1일 회사는 종속기업인 네오이뮨텍 유한회사로부터 서비스를 공급받는 계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 네오이뮨텍 유한회사는 회사를 위한 임상시험 및 상업화 지원 등을 포함한 연구개발활동 지원 서비스를 제공하고 발생한 비용에일정 비율의 이익을 가산하여 회사에 청구합니다. 당분기 중 네오이뮨텍 유한회사가 제공한 서비스의 대가로 회사에 청구한 금액은 총 USD 651,363(전분기: USD 1,070,787)입니다.