코오롱티슈진 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

주석

제 27 기 3분기 2025년 01월 01일부터 2025년 09월 30일까지
제 26 기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지
Kolon TissueGene, Inc.

1. 일반사항Kolon TissueGene, Inc.(이하 "당사")은 인대손상치료, 연골재생촉진제의 연구, 개발,생산, 판매 및 생명공학분야 연구, 개발, 생산, 투자를 목적으로 미합중국에서 1999년 6월 9일에 설립되었습니다. 당사는 2018년 3월 16일 상호를 TissueGene, Inc.에서 Kolon TissueGene, Inc.으로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2017년 11월에 대한민국의 한국거래소 코스닥시장에 증권예탁증권 7,500,000DR을 상장하였습니다. 당사의 기명식 보통주("원주") 1주당 이에 해당하는증권예탁증권은 5DR입니다.

보고기간말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주식수(주)	지분율(%)	우선주식수(주)	지분율(%)

㈜코오롱	6,535,772	39.27	-	-

이웅열	2,382,764	14.32	-	-

코오롱생명과학㈜	1,534,466	9.22	117,647	100.00

기타	6,191,251	37.19	-	-

합 계	16,644,253	100.00	117,647	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준 및 통화당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")를 본사는 미합중국의 통화 'USD'로, 한국지점은 대한민국의 통화 'KRW'로 판단하였습니다. 이에 따라 재무제표를 표시할 때 사용하는 통화("표시통화")를 'USD'로 결정하여 재무제표를 작성하였습니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 회사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 및 전자지급시스템을 통한 금융부채의 결제

계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름(SPPI) 관련 규정을 명확히 하였습니다. 우발사건에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변동시키는 계약조건(예: ESG 목표달성시 금리가 조정되는 금융상품)이 있는 경우 SPPI 평가 방법을 명확히 하고, 비소구(non-recourse) 특성과 계약상 연계된 금융상품의 정의를 설명하고, 프로젝트파이낸싱(PF), 사회간접자본투자(SOC) 등의 사업을 기초자산으로 하는 금융자산에 대한 SPPI 평가원칙을 명확히 하였습니다. 또한, 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 지급지시와 실제 지급에 시차가 있는 경우, 특정 요건 충족시 지급지시 시점에 부채가 미리 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 및 우발사건 관련 계약조건의 영향 공시

기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 요구사항을 추가하였습니다. 또한 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ② 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침 ③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ④ 기업회계기준서 제1110호 '재무제표' : 사실상의 대리인 결정

⑤ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 회계정책

요약 분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

4. 영업부문 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

바이오사업부문	인대손상치료, 연골재생촉진제의 연구개발, 생산 및 판매

복합유통사업부문	헬스케어, 뷰티, 생활용품, H, L 상품 유통 및 판매

(1) 영업부문의 손익① 당분기

(단위: USD)

구 분	바이오사업	복합유통사업	합 계

매출액	-	3,042,129	3,042,129

영업이익(손실)	(8,913,248)	(1,223,805)	(10,137,053)

② 전분기

(단위: USD)

구 분	바이오사업	복합유통사업	합 계

매출액	-	3,174,348	3,174,348

영업이익(손실)	(10,649,659)	(825,268)	(11,474,927)

(2) 지역별 매출액 정보당분기와 전분기 중 매출액은 모두 한국에서 발생하였습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계	상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계

금융자산:

현금및현금성자산	71,640,613	-	71,640,613	546,173	-	546,173

단기금융상품	12,496,078	-	12,496,078

매출채권및기타채권	446,937	-	446,937	179,304	-	179,304

기타유동자산	76,269	-	76,269	25,717	-	25,717

기타비유동자산	365,472	-	365,472	343,039	-	343,039

합 계	85,025,369	-	85,025,369	1,094,233	-	1,094,233

금융부채:

매입채무및기타채무	4,859,962	-	4,859,962	18,279,652	-	18,279,652

유동리스부채	839,742	-	839,742	729,517	-	729,517

전환사채	50,428,965	-	50,428,965	7,411,034	-	7,411,034

파생상품부채	-	94,925,649	94,925,649	-	20,280,557	20,280,557

비유동리스부채	3,103,161	-	3,103,161	3,587,569	-	3,587,569

합 계	59,231,830	94,925,649	154,157,479	30,007,772	20,280,557	50,288,329

(2) 금융상품의 공정가치1) 당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위하여 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 당기말 현재 당사의 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3

공정가치로 측정된 금융부채:

파생상품부채	94,925,649	-	-	94,925,649

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융상품은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

구 분	가치평가기법	투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

파생상품부채	TF-Hull(Tsiveriotis-Fernandes and Hull) 이항모형	위험조정할인율	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준 간 이동내역은 없습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계	상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계

금융자산	이자수익	509,205	-	509,205	650,091	650,091

외환차익	(672,435)	-	(672,435)	34,427	34,427

외화환산이익	1,311,410	-	1,311,410	13,042	13,042

기타의대손상각비	(20,891)	-	(20,891)	(355)	(355)

대손상각비	(23,042)	-	(23,042)	(4,202)	(4,202)

합 계	1,104,247	-	1,104,247	693,003	693,003

금융부채	이자비용(리스)	(46,380)	-	(46,380)	53,843	-	53,843

이자비용(사채할인발행차금)	-	-	-	-	308,494	308,494

파생상품평가손실	-	(37,607,961)	(37,607,961)

외환차손	(828,515)	-	(828,515)	18,452	18,452

외화환산손실	(436,749)	-	(436,749)

외환차익	64,272	-	64,272

외화환산이익	37,606	-	37,606

거래일손익조정손실	-	(787,651)	(787,651)

합 계	(1,209,766)	(38,395,612)	(39,605,378)	72,295	308,494	380,789

6. 현금및현금성자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

제예금	71,640,613	546,173

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

정기예금	12,496,078	-

7. 매출채권및기타채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

금 액	손실충당금(*)	장부금액	금 액	손실충당금(*)	장부금액

매출채권	471,193	(210,778)	260,415	340,636	(178,912)	161,724

미수금	356,466	(169,944)	186,522	159,608	(142,028)	17,580

합 계	827,659	(380,722)	446,937	500,244	(320,940)	179,304

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

총 장부금액	손실충당금	총 장부금액	손실충당금

만기미도래	18,466	-	39,437	-

만기경과:

60일 미만 경과	462,502	(41,092)	139,725	(614)

61~120일 경과	10,880	(3,819)	756	-

120일 초과 경과	335,811	(335,811)	320,326	(320,326)

합 계	827,659	(380,722)	500,244	(320,940)

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초금액	320,940	363,199

설정(환입)액	43,933	4,557

환율변동효과	15,849	(8,197)

기말금액	380,722	359,559

8. 재고자산 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

상품	32,608	67,239

재고자산평가충당금(*)	(4,581)	(3,664)

합 계	28,027	63,575

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

9. 기타자산 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	5,913,587	4,792,098	3,252,467	4,792,098

선급비용	1,449,306	-	975,891	51,165

미수수익	49,309	-	-	-

보증금	26,960	365,472	25,717	343,039

반품자산(*)	4,544	-	898	-

합 계	7,443,706	5,157,570	4,254,973	5,186,302

(*) 반품자산은 고객이 상품을 반품할 것으로 예상되는 상품을 회수할 당사의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 상품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 상품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다.

10. 유형자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

임차개량자산	1,349,787	1,349,787

감가상각누계액	(783,855)	(685,905)

차량운반구	92,608	169,036

감가상각누계액	(72,924)	(143,244)

비품	941,434	534,713

감가상각누계액	(472,062)	(464,094)

기타유형자산	2,997,741	3,075,223

감가상각누계액	(2,508,486)	(2,410,805)

합 계	1,544,243	1,424,711

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: USD)

구 분	당기초	취득 및 자본적지출	처분/폐기	감가상각비(*)	환율변동효과	당분기말

임차개량자산	663,882	-	-	(97,950)	-	565,932

차량운반구	25,792	-	-	(6,108)	-	19,684

비품	70,619	450,237	(860)	(51,483)	859	469,372

기타유형자산	664,418	-	(18,777)	(156,386)	-	489,255

합 계	1,424,711	450,237	(19,637)	(311,927)	859	1,544,243

(*) 당분기 중 개발비로 대체된 USD 115,835이 포함되어 있습니다.② 전분기

(단위: USD)

구 분	전기초	취득 및 자본적지출	처분/폐기	감가상각비(*)	환율변동효과	전분기말

임차개량자산	794,482	-	-	(97,950)	-	696,532

차량운반구	35,859	-	-	(8,030)	-	27,829

비품	101,643	21,647	(1,433)	(41,850)	(624)	79,384

기타유형자산	527,589	3,845	-	(223,780)	-	307,655

합 계	1,459,573	25,492	(1,433)	(371,610)	(624)	1,111,400

(*) 전분기 중 개발비로 대체된 USD 107,828이 포함되어 있습니다.(3) 보험가입 현황 당사는 임차중인 건물에 대하여 패키지보험에 가입하고 있으며, 임상시험과 관련하여 임상시료 배송보험 및 임상시험 손해배상 보험에 가입하고 있습니다. 또한, 종업원에 대하여 상해보험과 영업배상책임보험에 가입하고 있습니다.

11. 무형자산 (1) 당분기와 전분기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: USD)

구 분	소프트웨어	개발비	합 계

당분기초	123,890	136,109,387	136,233,277

증가액	-

취득 및 자본적지출	-	-	-

내부개발	-	52,273,654	52,273,654

감소액	-

상각(*)	(25,984)	-	(25,984)

환율변동효과	1,350	-	1,350

당분기말	99,256	188,383,041	188,482,297

(*) 당분기 중 개발비로 대체된 USD 10,331이 포함되어 있습니다.

② 전분기

(단위: USD)

구 분	소프트웨어	개발비	건설중인무형자산	합 계

전분기초	97,724	67,891,223	-	67,988,947

증가액

취득 및 자본적지출	-	-	43,195	43,195

내부개발	-	42,788,961	-	42,788,961

감소액

상각(*)	(34,715)	-	-	(34,715)

환율변동효과	(320)	-	-	(320)

전분기말	62,689	110,680,184	43,195	110,786,068

(*) 전분기 중 개발비로 대체된 USD 9,830이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 무형자산손상차손 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: USD)

분 류	장부금액	손상차손금액	회수가능액평가방법

당분기	누계액

영업권	-	-	(781,647)	공정가치

소프트웨어	99,256	-	(92,241)	공정가치

건설중인무형자산	-	-	(297)	공정가치

개발비	188,383,041	-	(5,162,708)	공정가치

합 계	188,482,297	-	(6,036,893)

② 전기말

(단위: USD)

분 류	장부금액	손상차손금액	회수가능액평가방법

전기	누계액

영업권	-	-	(781,647)	공정가치

소프트웨어	123,890	-	(92,241)	공정가치

건설중인무형자산	-	-	(297)	공정가치

개발비	136,109,387	-	(5,162,708)	공정가치

합 계	136,233,277	-	(6,036,893)

(3) 당사의 개발비 자산화 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

단계	구분	개발자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비

前임상	임상1상	임상2상	임상3상(*2)	손상차손누계액	장부금액

개발중	신약	TG-C(*1)	-	-	-	193,545,749	(5,162,708)	188,383,041

(*1) 당사의 주력개발품목인 TG-C는 골관절염 세포유전자 치료제로 당분기말 현재 미국에서 임상3상 단계 진행 중에 있습니다.(*2) 당사가 자산화한 연구개발비에는 TG-C 무릎골관절염(Knee OA) 임상 3상 재개이전에 발생한 USD 5,162,708을 포함하고 있으며, 이에 대하여 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 지출한 경상연구개발비는 각각 USD 3,411,029 및 USD 2,631,859이며 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	393,984	-	221,344	-

미지급금	3,485,500	-	15,881,374	-

미지급비용	980,478	-	2,176,934	-

합 계	4,859,962	-	18,279,652	-

13. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선수금(*1,2)	4,475,969	1,625,579

선수수익	1,387	26,803

예수금	26,525	6,085

합 계	4,503,881	1,658,467

(*1) 당사는 상품권의 발행과 관련하여 발생하는 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고 상품권을 불출한 시점에는 부채계정인 선수금으로 처리하고 있습니다.(*2) 당사 임원배상책임보험 약관에 따라 보험자로부터 수취한 선수금 USD 3,565,825이 포함되어 있으며, 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

14. 충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

환불부채(*1)	5,267	1,025

마일리지충당부채(*2)	29,873	14,387

합 계	35,140	15,412

(*1) 당사는 과거 경험율에 따라 추정된 반품예상금액을 매출 및 매출원가에서 차감하여 환불부채로 계상하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련충당부채를 환입하고 있습니다.(*2) 당사는 구매고객에게 구매액의 일정비율의 마일리지를 부여하는 등의 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따라 부여된 마일리지는 고객이 구매계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 혜택을 고객에게 제공하므로, 고객에게 마일리지를 제공하기로 한 약속은 구별되는 수행의무로 분류하여 계약부채로 표시하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: USD)

구 분	당기초	사용	설정	환율변동효과	당분기말

환불부채	1,025	(1,067)	5,228	81	5,267

마일리지충당부채	14,387	(18,698)	33,377	807	29,873

합 계	15,412	(19,765)	38,605	888	35,140

② 전분기

(단위: USD)

구 분	전기초	사용	설정	환율변동효과	전분기말

환불부채	1,589	(1,514)	724	(57)	742

마일리지충당부채	33,852	(51,458)	36,764	(1,144)	18,014

합 계	35,441	(52,972)	37,488	(1,201)	18,756

15. 정부보조금 당사는 기술개발과 관련하여 산업통상자원부 등으로부터 정부보조금을 지급받았으며, 당분기말 현재 사용되지 않은 정부보조금은 없습니다. 또한, 상환의무가 있는 정부보조금은 당분기말 현재 USD 519,184로서 매입채무및기타채무로 계상하고 있습니다. 해당 금액은 KRW 728,000,000의 환산금액으로 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

16. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

건물	6,994,765	(4,120,143)	2,874,622	6,918,730	(3,609,023)	3,309,707

차량운반구	162,101	(40,384)	121,717	55,023	(47,448)	7,575

합 계	7,156,866	(4,160,527)	2,996,339	6,973,753	(3,656,471)	3,317,282

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: USD)

구 분	당기초	증(감)	감가상각비(*)	환율변동효과	당분기말

건물	3,309,707	76,035	(511,120)	-	2,874,622

차량운반구	7,575	146,198	(33,276)	1,220	121,717

합 계	3,317,282	222,233	(544,396)	1,220	2,996,339

(*) 당분기 중 개발비로 대체된 USD 352,348이 포함되어 있습니다.② 전분기

(단위: USD)

구 분	전기초	증(감)	감가상각비	환율변동효과	전분기말

건물	3,987,149	-	(508,082)	-	3,479,067

차량운반구	29,546	-	(14,947)	(1,053)	13,546

합 계	4,016,695	-	(523,029)	(1,053)	3,492,613

(*) 전분기 중 개발비로 대체된 USD 339,330이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초금액	4,317,086	5,022,131

리스부채의 증가	202,077	-

리스부채의 지급	(731,621)	(696,956)

이자비용(*)	154,088	175,450

환율변동효과	1,273	(680)

기말금액	3,942,903	4,499,945

유동	839,742	727,269

비유동	3,103,161	3,772,676

(*) 당분기와 전분기 중 개발비로 대체된 USD 107,708 및 USD 121,607이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

감가상각비:

건물	158,772	168,752

차량운반구	33,276	14,947

소 계	192,048	183,699

리스부채에 대한 이자비용	46,380	53,843

단기리스료	25,599	28,559

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	16,606	15,121

17. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

전환사채의 액면금액	128,726,287	16,666,667

차감: 사채할인발행차금	(78,297,322)	(9,255,633)

기말 장부금액	50,428,965	7,411,034

(2) 당기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구 분	전환사채	사채할인발행차금	전환권조정

당기초	16,666,667	(9,255,633)	-

발행	126,966,165	(79,266,262)	-

상각(*)	-	2,618,038	-

전환사채의 전환	(15,644,963)	7,993,653

환율변동효과	738,418	(387,118)	-

당기말	128,726,287	(78,297,322)	-

(*) 당분기 중 발생한 사채할인발행차금 상각액은 전액 개발비 자산화하였습니다.(3) 당분기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채명	제2회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	24,500,000,000원

발행가액	24,500,000,000원

발행일	2024년 7월 5일

만기일	2029년 7월 5일

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익률(%)	0.00%

이자지급방법	본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 7월 5일에 권면금액의 100.0%에 해당하는 금액을 일시 상환함. 단, 상환기일이 영업일(대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

사채권자의조기상환청구권(*)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 한다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)	2025년 7월 5일부터 2029년 6월 5일까지

전환가격(원/주)	71,285원

전환비율	전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정	1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우,유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.
ⅰ) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.
ⅱ) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.
ⅲ) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.
ⅳ) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.5) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다. 6) 본건 사채의 전환으로 발행될 주식의 시가하락에도 불구하고 전환가격은 조정되지 아니한다.7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

발행할 주식의 종류	보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)	21,042주

구 분	내 용

사채명	제3회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	56,500,000,000원

발행가액	56,500,000,000원

발행일	2025년 2월 26일

만기일	2030년 2월 26일

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익률(%)	0.00%

이자지급방법	본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 02월 26일에 권면금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(토요일 또는 일요일이 아닌 날로 대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음) 이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함 .

사채권자의조기상환청구권(*)	사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 다.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)	2026년 2월 26일부터 2030년 1월 26일까지

전환가격(원/주)	192,210원

전환비율	전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정	1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.
i) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.
ii) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.
iii) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.
iv) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.
3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.
4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.
5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로, 본 사채의 발행일을 기준으로 매 7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 직전 거래일을 기준으로, 그 직전 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 직전 거래일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 직전 거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우, 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 이전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액이 조정된 경우에는 직전 조정된 전환가액을 기준으로 함)의 90% 이상이어야 한다.
6) 위 5)목에 따라 전환가액을 하향 조정한 이후, 위 5)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높을 수 없으며, 새로운 전환가액이 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높은 경우 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액)으로 한다.
7) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다.
8) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정	최저 조정가액	172,989원

최저 조정가액 근거	[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)
2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.
가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.(*) 위 조항에 근거한 본 건 전환사채의 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 90% 이상으로 설정되어 있음.

발행할 주식의 종류	보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)	293,933주

구 분	내 용

사채명	제4회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	122,500,000,000원

발행가액	122,500,000,000원

발행일	2025-09-26

만기일	2030-09-26

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익률(%)	0.00%

이자지급방법	본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 09월 26일에 권면금액의 100.0000%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(토요일 또는 일요일이 아닌 날로 대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함

사채권자의조기상환청구권(*)	사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 하며, 구체적인 내역은 아래 다.호에 기재된 바와 같다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)	2026년 09월 26일부터 2030년 08월 26일까지

전환가격(원/주)	218,090원

전환비율	전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정	1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.
i) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.
ii) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.
iii) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.
iv) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.
3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.
4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.
5) 위 1)목 내지 4)목과는 별도로, 본 사채의 발행일을 기준으로 매 7개월이 경과한 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일)을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 직전 거래일을 기준으로, 그 직전 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 직전 거래일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 직전 거래일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우, 동 낮은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 이전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액이 조정된 경우에는 직전 조정된 전환가액을 기준으로 함)의 90% 이상이어야 한다.
6) 위 5)목에 따라 전환가액을 하향 조정한 이후, 위 5)목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 높은 경우, 동 높은 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높을 수 없으며, 새로운 전환가액이 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액) 보다 높은 경우 전환가액은 발행 당시 전환가액(신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 전환가액이 이미 조정된 경우에는 이를 반영한 가액)으로 한다.
7) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다.
8) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

시가하락에 따른 전환가액 조정	최저 조정가액	185,376원

최저 조정가액 근거	[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]제5-23조(전환가액의 하향조정)
2. 시가하락에 따른 전환가액의 조정시 조정 후 전환가액은 다음 각 목의 가액 이상으로 하여야 한다.
가. 발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액.(*) 위 조항에 근거한 본 건 전환사채의 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 90% 이상으로 설정되어 있음.

발행할 주식의 종류	보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)	561,694주

(*) 전환사채의 조기상환권 및 전환권의 행사가능시점이 보고기간말 현재 1년 이내에 도래하여 유동성 부채로 분류하고 있습니다.

(4) 당기 중 전환사채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기초	발행	이자비용	전환	환산손익	당기말

전환사채	7,411,034	47,699,903	2,618,038	(7,651,310)	351,300	50,428,965

(5) 당기 중 전환사채에 부여된 내재파생상품 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기초	발행	상각	평가	전환	당분기말

파생상품부채	20,280,557	104,270,729	-	37,706,258	(42,621,870)	119,635,674

거래일손익 조정	-	(25,399,379)	787,651	(98,297)	-	(24,710,025)

합 계	20,280,557	78,871,350	787,651	37,607,961	(42,621,870)	94,925,649

전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하고 공정가치로 평가하였습니다.당사가 발행한 제3회 전환사채의 최초인식시점의 공정가치와 거래가격과의 차이를 거래일손익으로 표기하고 있으며, 최초시점의 당기손익으로 인식하지 아니하고 전환사채의 만기일까지 이연하여 정액법으로 인식하고 있습니다.

(6) 당분기 중 발행한 전환사채의 발행시점의 공정가치와 거래가격차이는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	제3회	제4회

거래가격	39,491,158	87,475,008

공정가치:

사채공정가치	18,872,023	29,222,792

내재파생상품공정가치	26,674,766	77,595,963

소 계	45,546,789	106,818,755

거래일손익 조정	(6,055,631)	(19,343,747)

(7) 당분기말 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구 분	제3회차(*)	제4회차(*)

발행일	전기말	당분기말	발행일	전기말	당분기말

전환권(파생상품부채)	22,902,575	-	35,874,231	69,041,955	-	68,953,325

조기상환청구권(파생상품부채)	3,772,191	-	3,289,857	8,554,008	-	8,543,027

합 계	26,674,766	-	39,164,088	77,595,963	-	77,496,352

(*) 거래일손익조정 차감전 금액입니다.

18. 순확정급여부채(자산)(1) 당사는 한국지점에 대해 확정급여형 퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 확정채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 또한, 미국본사의 경우 미합중국의 확정기여형 기업연금제도("401k")를 적용하고 있습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	534,257	481,467

사외적립자산의 공정가치	(479,261)	(491,852)

순확정급여부채(자산)	54,996	(10,385)

(3) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식한 퇴직급여제도 관련 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	78,564	30,910

퇴직급여부채의 이자	4,612	3,475

사외적립자산의 기대손익	(17,261)	(15,237)

합 계	65,915	19,148

(4) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산 중 주요 유형이 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

단기예치금 등	100.00%	100.00%

(5) 미합중국의 확정기여형 기업연금제도("401k") 적용에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 당사가 비용으로 인식한 부담금은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

퇴직연금 납입액	94,321	125,062

19. 주식기준보상 (1) 당분기말 현재 당사가 임직원에게 부여한 주식결제형 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2015년 부여분	2016년 부여분	2023년 부여분	2025년 부여분

부여주식수	172,000	263,000	14,910	5,026

잔여주식수	-	23,750	8,850	4,400

부여일	2015년 4월 24일	2016년 11월 23일	2023년 3월 12일	2025년 3월 7일

행사가격	USD 10.00	USD 61.00	USD 35.92	USD 123.94

행사가능시점	2019년 4월 23일	2020년 11월 22일	2025년 3월 12일	2027년 3월 7일

행사가능기간및 기한	부여일로부터 10년간	행사가능조건충족시점으로부터10년간	행사가능조건충족시점으로부터10년간

2025년 4월 23일	2026년 11월 22일	2035년 3월 11일	2037년 3월 6일

행사가능조건	부여일을 기준으로 4년에 걸쳐 매해 1년이 되는 시점에 부여수량의 25%만큼 가득	부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득	부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득

(2) 당분기와 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

주식보상비용(*)	104,039	75,275

(*) 당분기와 전분기 중 개발비로 대체된 USD 45,533 및 USD 32,521이 포함되어 있습니다.(3) 당분기와 전분기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	50,705	45	51,495	45

부여	5,026	124	-	-

권리상실	(1,876)	48	(450)	36

행사	(16,855)	34	-	-

기말	37,000	61	51,045	45

(4) 상기 보상제도에 사용된 평가모델의 정보는 다음과 같습니다.

구 분	2015년 부여분	2016년 부여분	2023년 부여분	2025년 부여분

기대변동율(%)	22.89	28.41	51.82	53.21

무위험이자율(%)	2.01	2.35	3.66	2,835

기대옵션행사기간(년)	6.25	6.25	7.00	7.00

가중평균주식가격(＄)	7.92	16.23	29.66	121.16

사용된 모델	이항모형	이항모형	이항모형	이항모형

주식선택권의 기대행사기간은 계약상 평균행사기간을 기초로 하며, 향후 발행할 수 있는 행사패턴을 반드시 나타내는 것은 아닙니다. 기대변동율은 과거변동율이 미래의 추세를 나타낸다는 가정으로 추정되었으며, 임직원보상제도는 주식결제형거래이며 공정가치는 부여일에 측정됩니다.

20. 자본금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

① 발행할 주식의 총수

보통주	38,000,000주	38,000,000주

우선주	12,000,000주	12,000,000주

② 1주당 액면금액

보통주	0.0001	0.0001

우선주	0.01	0.01

③ 발행한 주식의 수

보통주	16,644,253 주	15,912,309주

우선주	117,647 주	117,647주

④ 자본금

보통주	1,664	1,592

우선주	1,176	1,176

합 계	2,840	2,768

(2) 당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

보통주	우선주	보통주	우선주

기초	15,912,309	117,647	14,541,099	117,647

유상증자(*1,2)	373,420	-	762,350	-

전환권행사(*3,4,5)	341,669	-	589,833	-

주식선택권행사	16,855	-	-	-

기말	16,644,253	117,647	15,893,282	117,647

(*1) 당분기 중 2025년 1월 2일자(미국시간) 이사회 결의에 따라 보통주 373,420주를 주당 118,095원(USD 80.337)의 발행가액으로 유상증자하였습니다.(*2) 전분기 중 2024년 5월 22일자(미국시간) 이사회 결의에 따라 보통주 762,350주를 주당 62,640원(USD 48.109)의 발행가액으로 유상증자하였습니다.(*3) 당분기 중 2022년 9월 7일에 발행한 제1회차 무보증 사모전환사채의 전환권이 전량 행사됨에 따라 신규 발행되었습니다.(*4) 전분기 중 2022년 9월 7일에 발행한 제1회차 무보증 사모전환사채 중 일부의 전환권행사에 따라, 2024년 1월 16일 19,027주(신주발행일 2024년 1월 22일), 2024년 3월 26일 294,918주(신주발행일 2024년 3월 28일), 2024년 5월 23일 26,637주(신주발행일 2024년 5월 29일), 2024년 5월 29일 9,513주(신주발행일 2024년 6월 3일),2024년 6월 10일 57,081주(신주발행일 2024년 6월 14일)가 신규 발행되었습니다.(*5) 당분기 중 2024년 7월 5일에 발행한 제2회차 무보증 사모전환사채 중 일부의 전환권행사에 따라, 2025년 7월 10일 280,558주(신주발행일 2025년 7월 17일), 2025년 9월 16일 42,084주(신주발행일 2025년 9월 22일)가 신규 발행되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환상환우선주의 세부 발행 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

발행목적	TG-C 임상 3상을 위한 자금 조달

발행주식종류	누적적 비참가적 우선주

발행주식총수(*)	117,647주

주당 발행가액	USD 85

의결권	없음

배당권	투자원금의 4.5% 누적배당

상환권	- 상환권: 당사 보유

- 상환기간: 미국증권거래위원회에 예비심사서류 제출시까지

- 상환가격: 투자원금 + 연복리 6.5%

전환권	- 전환권: 우선주 주주 보유

- 전환비율: 우선주 1주를 보통주 1주로 전환(발행시 최초전환비율)

(*) 당사는 2016년 6월 29일자 이사회 결의를 통해 동일자로 전환상환우선주를 발행하였습니다.

21. 자본잉여금 (1) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	480,046,420	398,548,739

기타자본잉여금(주식매수선택권)	250,527	235,907

기타자본잉여금(신종자본증권)(*)	-	585,694

주식매수선택권소멸이익	244,058	241,456

합 계	480,541,005	399,611,796

(*) 당사는 발행일 이후, 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 계속 연장할 수 있고 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한 없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 자본으로 분류된 신종자본증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	발행일	만기일	액면이자율	만기수익률	당분기말	전기말

제1회 무보증 사모전환사채	2022-09-07	2052-09-07	0.00%	5.80%	-	729,767

차감: 발행비용	-	(10,947)

차감: ㈜코오롱이 보유한 풋옵션 가격(*1)	-	(133,126)

합 계	-	585,694

(*1) 당기 중 전환권이 전량 행사되어 보통주로 전환되었습니다(주석20).

전환사채 발행 계약에 따르면, 투자자는 만기일까지 보통주 1주당 58,500원(전환가격 조정사유가 발생시 조정 후 가격)으로 보통주 전환할 수 있는 권리가 있습니다. 당사는 상기 전환사채 발행일로부터 30개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 경과하는날에 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 사채의 만기(30년)는 당사의 선택에 따라 본계약과 동일 조건으로 계속 연장할 수 있습니다.

22. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

해외사업환산손익	(78,963)	1,854

23. 결손금

당분기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	(348,978,003)	(300,362,215)

24. 수익

당분기와 전분기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 매출액으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출	1,214,461	3,042,129	1,551,005	3,174,348

25. 판매비와관리비 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	954,269	2,305,314	626,603	1,610,294

퇴직급여	36,468	101,848	17,606	50,356

복리후생비	125,580	315,408	86,023	285,441

여비교통비	20,430	118,113	40,213	138,169

차량유지비	11,000	34,786	8,357	28,312

통신비	11,200	33,658	10,005	26,904

세금과공과	40,016	167,083	29,247	111,236

지급임차료	51,416	142,543	54,257	181,822

감가상각비	59,413	191,636	81,618	263,782

사용권자산상각비	76,619	192,048	59,308	183,699

무형자산상각비	5,253	15,653	4,115	24,885

보험료	151,365	440,906	147,942	438,515

접대비	13,742	32,302	4,397	21,089

광고선전비	2,631	10,324	6,209	11,945

운반비	19,760	64,771	26,276	70,921

경상연구개발비	609,631	3,411,029	843,298	2,631,859

지급수수료	117,759	308,419	103,516	256,380

교육훈련비	982	2,126	1,027	3,586

도서인쇄비	406	1,476	734	3,583

사무비	17,850	45,421	15,978	51,663

소모품비	218	1,550	1,644	3,216

지급용역비	347,942	2,581,578	2,268,559	5,414,118

판매촉진비	24	2,297	5,650	7,000

대손상각비(환입)	18,578	23,042	3,583	4,202

합 계	2,692,552	10,543,331	4,446,166	11,822,977

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차익	340,529	1,375,682	-	34,427

외화환산이익	(100,367)	37,606	(32,256)	13,042

유형자산처분이익	43,214	43,214	-	27

잡이익	66	178	79	323

합 계	283,442	1,456,680	(32,177)	47,819

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외환차손	556,698	1,500,950	16,340	18,452

외화환산손실	(1,289,879)	436,749	(225)	-

유형자산처분손실	1,992	2,851	-	-

기타의대손상각비	20,812	20,891	336	355

잡손실	3	10,812	1,086	2,058

합 계	(710,374)	1,972,253	17,537	20,865

27. 금융수익 및 금융원가 (1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	94,256	501,635	358,874	642,622

이자수익-현재가치할인차금	2,531	7,570	2,509	7,469

합 계	96,787	509,205	361,383	650,091

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용-리스부채	17,192	46,380	16,678	53,843

이자비용-사채할인발행차금상각	-	-	308,494	308,494

파생상품평가손실	2,587,022	37,607,961	-	-

거래일이연손익	350,162	787,651	-	-

합 계	2,954,376	38,441,992	325,172	362,337

28. 법인세(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세부담액	14,722	(70,009)

일시적차이 변동으로 인한 이연법인세	-	-

법인세비용	14,722	(70,009)

(2) 당분기말과 전기말 현재 실현가능성이 없다고 판단되어 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 않은 항목은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

이월결손금	320,050,259	292,803,296

이월세액공제	456,058	456,058

합 계	320,506,317	293,259,354

29. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 영업비용(매출원가 및 판매비와관리비)을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

상품의 매입	987,460	2,582,865	1,390,484	2,842,377

재고자산의 변동	38,012	25,288	6,952	(16,079)

종업원급여	1,010,166	2,649,896	784,044	2,190,295

퇴직급여	37,987	112,290	21,784	66,999

복리후생비	225,933	630,075	199,613	638,082

감가상각비 및 무형자산상각비	64,666	207,289	85,733	288,667

사용권자산상각비	76,619	192,048	44,361	168,752

지급용역비	527,553	4,621,735	2,622,208	6,417,060

재료비	45,062	115,737	29,820	190,511

여비교통비	84,491	231,346	89,673	221,346

지급임차료	51,416	142,543	54,257	151,822

보험료	267,422	826,273	262,546	761,226

운반비	53,135	98,844	31,581	101,807

지급수수료	126,788	336,931	113,680	285,691

기타	149,012	406,022	106,865	310,719

합 계	3,745,722	13,179,182	5,843,601	14,649,275

30. 주당손익

주당손익은 보통주 1주에 대한 손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 주, USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순손실	(4,395,045)	(48,600,135)	(4,332,428)	(11,090,210)

가중평균유통보통주식수(*)	16,556,428	16,372,560	15,031,447	15,202,366

기본주당손실	(0.27)	(2.97)	(0.29)	(0.73)

(*) 당분기와 전분기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초유통보통주식수	16,320,191	15,912,309	14,568,698	14,541,099

유상증자	-	355,638	-	345,005

전환권행사	-	16,239	173,909	316,262

주식선택권행사	355	8,883	-	-

전환사채 전환	235,882	79,491

가중평균유통보통주식수	16,556,428	16,372,560	15,031,447	15,202,366

(2) 희석주당손익당분기와 전분기 중 손실이 발생하여 희석성 잠재적보통주의 희석화 효과가 없습니다.

31. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

당사와의 관계	회사명

지배기업(*1)	㈜코오롱

기타 특수관계자(*2)	코오롱글로텍㈜, 코오롱제약㈜, 코오롱이앤피㈜(*3), ㈜코오롱인베스트먼트, 코오롱생명과학㈜, 코오롱아우토㈜, 그린나래㈜, 엠오디㈜, 코오롱베니트㈜, 코오롱인더스트리㈜, 코오롱글로벌㈜, 코오롱엘에스아이㈜, 코오롱바스프이노폼㈜, 코오롱오토모티브㈜, 코오롱하우스비전㈜, 코오롱스페이스웍스㈜(*4), 코오롱바이오텍㈜, 슈퍼트레인㈜, 코오롱모빌리티그룹㈜, 코오롱모터스㈜, 주식회사파파모빌리티 등

(*1) 전기 중 유상증자 등 지분변동으로 인해 유의적인 영향력을 행사하는 회사에서 지배기업으로 변경되었습니다.(*2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.(*3) 코오롱플라스틱㈜는 전기 중 코오롱이앤피㈜로 사명이 변경되었습니다.(*4) 코오롱데크컴퍼지트㈜는 전기 중 코오롱스페이스웍스㈜로 사명이 변경되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: USD)

구 분	매출액	기타수익	매입	기타비용

지배기업:

㈜코오롱	3,779	-	-	51,078

기타 특수관계자:

코오롱글로텍(주)	9,278	-	309	-

코오롱이앤피(주)	20,426	-	-	-

코오롱인베스트먼트	1,012	-	-	-

코오롱생명과학 (주)	101,316	58,593	-	17,777

코오롱아우토(주)	4,057	-	-	-

스위트밀(주)	580	-	314	-

그린나래(주)	33,528	-	-	-

엠오디㈜	2,665	-	-	579

코오롱베니트(주)	25,066	-	-	93,177

코오롱인더스트리주식회사	442,251	-	50,866	1,474

코오롱글로벌	89,075	-	-	1,203

(주)테크비전	317	-	-	-

코오롱엘에스아이주식회사	29,910	-	4,648	3,959

코오롱바스프이노폼 주식회사	1,287	-	-	-

코오롱오토모티브 주식회사	13,260	-	-	-

코오롱하우스비전 주식회사	317	-	-	-

코오롱이앤씨 주식회사	753	-	-	-

코오롱바이오텍 주식회사	16,793	-	-	1,774,409

코오롱제이모빌리티 주식회사	580	-	-	-

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니(주)	185	-	-	-

슈퍼트레인 주식회사	3,081	-	-	-

코오롱모빌리티그룹(주)	5,039	-	17,554	-

(주)엑시아머티리얼스	211	-	-	-

코오롱라이프스타일컴퍼니 주식회사	211	-	-	-

로터스카스코리아 주식회사	865	-	-	-

코오롱모터스주식회사	35,000	-	-	-

코오롱스페이스웍스 주식회사	9,378	-	-	-

코오롱제약(주)	31,384	-	2,251	-

합 계	881,604	58,593	75,942	1,943,656

② 전분기

(단위: USD)

구 분	매출액	기타수익	매입	자산취득	기타비용

지배기업:

㈜코오롱	56,477	-	-	-	52,922

기타 특수관계자:

코오롱글로텍㈜	64,908	-	666	-	970

코오롱제약㈜	185,210	-	276	-	-

코오롱이앤피㈜	21,931	-	-	-	-

코오롱인베스트먼트	559	-	-	-	-

코오롱생명과학㈜	228,657	33,955	-	-	45,771

코오롱아우토㈜	5,004	-	-	-	-

스위트밀㈜	457	-	-	-	-

그린나래㈜	42,440	-	-	-	-

엠오디㈜	2,642	-	-	-	1,546

코오롱베니트㈜	31,009	-	-	20,461	68,685

코오롱인더스트리㈜	168,764	-	68,486	-	-

코오롱글로벌㈜	96,747	-	-	-	-

네이처브리치㈜	508	-	-	-	-

㈜테크비전	279	-	-	-	-

코오롱엘에스아이㈜	24,590	-	-	-	2,596

코오롱바스프이노폼㈜	1,168	-	-	-	-

코오롱오토모티브㈜	68,841	-	-	-	-

코오롱하우스비전㈜	686	-	-	-	-

코오롱데크컴퍼지트㈜	124,272	-	-	-	-

코오롱이앤씨㈜	457	-	-	-	-

코오롱바이오텍㈜	13,163	-	-	-	676,122

코오롱제이모빌리티㈜	1,219	-	-	-	-

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜	152	-	-	-	-

슈퍼트레인㈜	230	-	-	-	-

코오롱모빌리티그룹㈜	12,699	-	4,045	-	-

㈜엑시아머티리얼스	305	-	-	-	-

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜	229	-	-	-	-

로터스카스코리아㈜	737	-	-	-	-

코오롱모터스㈜	34,090	-	-	-	-

코오롱스페이스웍스㈜	8,893	-	-	-	-

합 계	1,197,323	33,955	73,473	20,461	848,612

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말

(단위: USD)

구 분	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

지배기업:

㈜코오롱	-	26,960	-	-

기타 특수관계자:

코오롱글로텍(주)	2,837	-	343	-

코오롱이앤피(주)	5,123	-	-	-

코오롱생명과학 (주)	15,836	31,459	-	5,594

그린나래(주)	8,091	-	-	-

코오롱베니트(주)	3,082	-	-	9,767

코오롱인더스트리주식회사	36,770	-	-	-

코오롱글로벌	4,101	-	-	-

코오롱바이오텍 주식회사	1,519	1,550,080	-	248,122

코오롱제약(주)	9,187	-	-

스위트밀(주)	-	-	348	-

코오롱모빌리티그룹(주)	-	-	561	-

코오롱엘에스아이주식회사	-	-	646	513

합 계	86,546	1,608,499	1,898	263,996

② 전기말

(단위: USD)

구 분	매출채권	기타채권	기타자산	매입채무	기타채무

지배기업:

㈜코오롱	698	25,717	-	-	4

기타 특수관계자:

코오롱생명과학㈜	30,587	3,407	-	-	-

코오롱베니트㈜	23,779	-	-	-	54,703

코오롱인더스트리㈜	387	-	-	-	327

코오롱글로벌㈜	4,676	-	-	-	-

코오롱엘에스아이㈜	-	-	-	-	242

코오롱오토모티브㈜	14,937	-	-	-	-

코오롱바이오텍㈜	4,903	-	855,007	-	1,819,834

코오롱모빌리티그룹㈜	-	-	-	1,260	-

합 계	79,967	29,124	855,007	1,260	1,875,110

(4) 당분기와 전분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	813,274	651,754

퇴직급여	69,099	68,433

합 계	882,373	720,187

한편, 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.(5) 당분기말 현재 특수관계자와의 주요 계약은 다음과 같습니다.① 당사는 당사가 보유하고 있는 TG-C와 관련된 아시아(한국 포함), 중동 및 아프리카 등 특정지역의 독점사용 및 기술인수 등에 대한 라이선스아웃계약을 코오롱생명과학㈜과 체결하고 있습니다.② 당사는 코오롱생명과학㈜과 공동연구개발계약(Research Agreement)이 체결되어있습니다.③ 당사는 2022년 9월, 제1회 전환사채를 발행하였으며, 관련 부속계약체결을 통해㈜코오롱으로부터 지급보증을 제공받았으며, 당기중 전량 전환권이 행사됨에 따라 지급보증계약은 종료되었습니다(주석 21번 참조).④ 당사는 코오롱생명과학㈜ 및 코오롱바이오텍㈜과 공정개발계약(Process Development Agreement)을 체결하여 진행하고 있습니다.

32. 우발채무와 약정사항

(1) 진행중인 소송사건당분기말 현재 당사가 피고로 제소된 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	소제기일	소송상대방	소송사건내용	진행상황	소송가액

서울중앙지법	2019년 5월 27일	강OO 외 112명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	3,963,404,714

서울중앙지법	2019년 5월 28일	박OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,381,582,252

서울중앙지법	2019년 5월 28일	감OO 외 240명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	2,410,000,000

서울중앙지법	2019년 5월 31일	강OO 외 291명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	9,238,545,560

서울중앙지법	2019년 7월 4일	가OO 외 520명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	7,083,969,524

서울중앙지법	2019년 7월 11일	스OO 외 429명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	11,335,263,425

서울중앙지법	2019년 7월 24일	김OO 외 4명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	160,126,730

서울중앙지법	2019년 7월 25일	이OO 외 974명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	30,128,145,952

서울중앙지법	2019년 8월 2일	강OO 외 58명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,079,334,842

서울중앙지법	2019년 8월 12일	김OO 외 1명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중조정 불성립(*1)	63,936,000

서울중앙지법	2019년 8월 14일	김OO 외 17명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	1,074,179,849

서울중앙지법	2019년 8월 30일	고OO 외 138명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	1,390,000,000

서울동부지법	2019년 8월 30일	남OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	38,036,400

수원지법	2019년 9월 25일	김OO	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	30,000,100

서울중앙지법	2019년 9월 30일	김OO 외 148명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	3,858,484,901

서울중앙지법	2019년 11월 1일	강OO 외 1081명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	19,737,373,184

서울중앙지법	2019년 11월 8일	세OO 외 66명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,649,932,043

서울중앙지법	2020년 1월 31일	조OO 외 29명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	788,912,730

서울남부지법	2020년 3월 2일	신OO 외 16명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	249,472,881

서울남부지법	2020년 3월 3일	김OO 외 1명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	78,658,400

서울중앙지법	2020년 3월 4일	강OO 외 3명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	79,446,266

서울중앙지법	2020년 3월 26일	유OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중조정 불성립(*2)	98,680,890

서울동부지법	2020년 3월 30일	김OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중조정 불성립(*3)	89,348,470

서울중앙지법	2020년 6월 4일	정OO 외 58명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	519,148,260

수원지법	2020년 6월 15일	최OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	204,203,010

서울고등법원	2024년 12월 12일	형사	자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반	2심 진행중	-

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.당분기말 현재 당사는 위 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

(2) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

제공자	금 액(*)	내 역

서울보증보험㈜	32,092	지급보증 등

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

33. 금융위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 당사는 자본조달비율과 부채비율로 자본을 관리하고 있습니다. 1) 자본조달비율자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	(71,640,613)	(546,173)

순차입금(A)	(71,640,613)	(546,173)

자본총계(B)	131,486,879	99,254,203

총자본(A+B)	59,846,266	98,708,030

자본조달비율(*)	-	-

(*) 보고기간말 현재 자본조달비율이 부(-)의 비율로 산출되어 기재하지 않았습니다.

2) 부채비율부채비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있고, 총부채 및 총자본은 당분기재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의대상은 아닙니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	158,751,496	51,962,208

차감: 현금및현금성자산	(71,640,613)	(546,173)

순부채	87,110,883	51,416,035

자본총계	131,486,879	99,254,203

부채비율	66.3%	51.8%

(2) 재무위험관리당사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무 및 장단기차입금 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험가. 환율변동위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채가 거의 없으므로 당사의 손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

나. 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 보고기간말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 없으므로 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험관리는 충분한 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	4,859,962	-	-	4,859,962

리스부채	1,005,476	3,423,491	-	4,428,967

전환사채	-	128,726,287	-	128,726,287

합 계	5,865,438	132,149,778	-	138,015,216

② 전기말

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	18,279,652	-	-	18,279,652

리스부채	922,644	3,840,502	104,739	4,867,885

전환사채	-	16,666,667	-	16,666,667

합 계	19,202,296	20,507,169	104,739	39,814,204

34. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득 관련 미지급금	(333,145)	(1,567)

유형자산 처분 관련 미수금	2,300	(1,459)

무형자산 취득 관련 선급금	861,235	7,412,891

무형자산 취득 관련 선급비용	(195,707)	215,611

무형자산 취득 관련 미지급금	(10,477,245)	(4,870,632)

무형자산 취득 관련 미지급비용	195,451	511,534