코오롱티슈진 사업보고서 (2024.12)
5. 재무제표 주석

주석

제 26(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일 까지
제 25(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일 까지
Kolon TissueGene, Inc.

1. 일반사항Kolon TissueGene, Inc.(이하 "당사")은 인대손상치료, 연골재생촉진제의 연구, 개발,생산, 판매 및 생명공학분야 연구, 개발, 생산, 투자를 목적으로 미합중국에서 1999년 6월 9일에 설립되었습니다. 당사는 2018년 3월 16일 상호를 TissueGene, Inc.에서 Kolon TissueGene, Inc.으로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2017년 11월에 대한민국의 한국거래소 코스닥시장에 증권예탁증권 7,500,000DR을 상장하였습니다. 당사의 기명식 보통주("원주") 1주당 이에 해당하는 증권예탁증권은 5DR입니다.

보고기간말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주식수(주)	지분율(%)	우선주식수(주)	지분율(%)

㈜코오롱	6,162,352	38.73	-	-

이웅열	2,382,764	14.97	-	-

코오롱생명과학㈜	1,534,466	9.64	117,647	100.00

기타	5,832,727	36.66	-	-

합 계	15,912,309	100.00	117,647	100.00

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성하였습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유(또는 고객을 대신하여 보유)하거나 발행하는 경우, 해당 거래와 관련한 가상자산의 일반정보, 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 및 전자지급시스템을 통한 금융부채의 결제

계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름(SPPI) 관련 규정을 명확히 하였습니다. 우발사건에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변동시키는 계약조건(예: ESG 목표달성시 금리가 조정되는 금융상품)이 있는 경우 SPPI 평가 방법을 명확히 하고, 비소구(non-recourse) 특성과 계약상 연계된 금융상품의 정의를 설명하고, 프로젝트파이낸싱(PF), 사회간접자본투자(SOC) 등의 사업을 기초자산으로 하는 금융자산에 대한 SPPI 평가원칙을 명확히 하였습니다. 또한, 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 지급지시와 실제 지급에 시차가 있는 경우, 특정 요건 충족시 지급지시 시점에 부채가 미리 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 및 우발사건 관련 계약조건의 영향 공시

기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보의 공시 요구사항을 추가하였습니다. 또한 우발사건의 발생(또는 미발생)에 따라, 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용② 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의④ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

⑤ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 본사는 미합중국의 통화 'USD'로, 한국지점은 대한민국의 통화 'KRW'로 판단하였습니다. 이에 따라 재무제표를 표시할 때 사용하는 통화("표시통화")를 'USD'로 결정하여 재무제표를 작성하였습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(3) 해외사업장의 환산재무제표를 작성하기 위하여 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 'USD'로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우에는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업권사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 회사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. 2.5 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.2.6 금융자산(1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융원가'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 후속적으로 공정가치를 재측정합니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(원가)'으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(주석 7번 참조).

2.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 평균법에 따라 결정하고 있으며 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 한편, 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다.2.10 매각예정비유동자산(또는 처분집단자산)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

임차개량자산	10년

차량운반구	5년

비품	5년

기타유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.12 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.13 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 무형자산

(1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다.

무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을차감한 금액으로 인식합니다.

(2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며, 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

당사의 신규개발 프로젝트는 신약후보물질발굴, 전임상, 임상1상, 임상2상, 임상3상,정부승인 신청, 정부승인완료, 제품 판매시작 등의 단계로 진행됩니다. 당사는 일반적으로 해당 프로젝트가 임상3상 단계에 진입한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

(3) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에는 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

(4) 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 내용연수가 유한한 무형자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.

과 목	추정 내용연수	상각방법

개발비	10년	정액법

산업재산권	5~20년	정액법

소프트웨어	4~5년	정액법

2.15 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.16 매입채무및기타채무

매입채무및기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 60일 이내에 지급됩니다.매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.2.17 금융부채(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.18 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 마일리지충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산 및 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다. 당기법인세자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여(1) 퇴직급여

당사의 퇴직연금제도는 확정급여제도와 확정기여제도로 구분됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 한편, 확정기여제도와 관련하여 당사는 미합중국에 소재하는 법인으로서 미국본사에근무하는 임직원의 경우 미합중국의 확정기여형 기업연금제도(이하 "401k")를 적용하여 종업원들의 퇴직급여에 해당하는 기여금을 납부하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 당사는 더 이상의 의무를 부담하지 않습니다. 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상당사는 임직원이 제공하는 근로용역에 대해 주식선택권을 부여하는 제도(주식결제형주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다.

주식기준보상원가는 용역제공조건(또는 성과조건)이 충족되는 기간(이하 "가득기간")에 걸쳐 종업원급여로 인식하고, 그에 상응한 자본의 증가를 인식합니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수량에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기손익으로 인식됩니다.

용역제공조건 및 비시장조건은 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 추정할 때 고려하지 아니하나 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 대한 추정 시 반영되고, 시장조건은 부여일 현재 공정가치측정 시 반영됩니다. 주식기준보상에 부여된 다른 조건(관련 용역조건이 없는 경우)은 비가득조건으로 간주됩니다. 비가득조건은 주식기준보상원가 공정가치 측정 시 반영되며 용역제공조건(또는 성과조건)이 없는 경우에는 즉시 비용으로 인식합니다.당사는 궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니다. 다만, 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 서비스조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.주식결제형 주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다.발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다(주석 30번 참조).

2.22 고객과의 계약에서 생기는 수익당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 수익 약정에서 주된 책임을 지며 가격결정권을 갖고 있는 매출계약에 대하여 당사가 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다.당사는 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 고객들은 당사를 통하여 상품을 구매할 때마다 포인트를 쌓게 되며, 이를 사용하여 상품을 구매할 수 있습니다. 판매대가는 판매된 상품과 부여된 포인트에 배부됩니다. 포인트에 배부된 대가는통계적 분석을 통해 결정된 포인트의 공정가치만큼 배부하고 있으며, 동 대가는 포인트가 상환될 때까지 이연하여 수익으로 인식하고 있습니다(주석 14번 참조).당사는 반품을 허용하고 있으며 반품될 것으로 예상되는 금액에 대하여 반품자산 및 환불부채를 인식하고 있습니다.당사는 신약개발과 관련된 라이선스 계약으로 인한 수익을 인식합니다. 고객에게 신약개발 관련 기술 등을 이전하는 라이선스 계약의 대가는 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤금액(Milestone payment) 및 로열티(Royalty)로 구성되어 있습니다.

라이선스 계약에 복수의 수행의무가 존재하는 경우에는 거래가격을 식별된 각 수행의무의 상대적 개별 판매가격에 기초하여 배분합니다. 상대적 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우 시장평가 조정접근법, 예상원가 이윤 가산 접근법, 또는 잔여접근법 등의 방법에 따라 개별 판매가격을 추정합니다.

복수의 수행의무와 관련된 계약금(Upfront payment)은 우선 각 수행의무에 배분되고 반환의무가 없는 경우, 기술이전 시점 이후 추가 수행 의무가 없는 지적재산 사용권은 일시에 수익으로 인식하며, 지적재산 접근권 또는 임상실험 등 용역제공 의무가있다면 용역이 수행될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 용역 제공된 완료된 부분을 수익으로 인식하고 있습니다.

마일스톤금액(Milestone payment)은 특정 임상실험의 착수 및 종료, 규제당국의 승인 등 계약에서 규정된 일정요건이 충족되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

로열티(Royalty)는 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

2.23 리스당사는 사무실, 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자가 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.- 리스부채의 최초 측정금액- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가- 복구원가의 추정치사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무용 비품으로 구성되어 있습니다.2.24 재무제표 승인당사의 재무제표는 정기주주총회 제출을 위하여 2025년 3월 6일(미국시간) 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 26일에 당사의 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 인플레이션 및 금리 상승의 영향

많은 기업들이 원자재 및 임금 등의 비용 증가, 고객 행동 및 신용 위험 변화, 계약 조건 협상, 투자 및 자금 조달 결정 등 기업 비즈니스의 모든 측면에 영향을 미치는 인플레이션 및 금리 상승의 영향을 경험하고 있습니다.

인플레이션과 금리 상승은 공정 가치 측정, 예상 미래 현금 흐름 추정, 현금 흐름의 현재 가치를 결정하는 데 사용되는 할인율, 손상 징후 및 손상 테스트에 영향을 미칠 것이며 단기 및 장기 자산과 부채 측정과 관련하여 유의적인 추정 불확실성을 야기할수도 있습니다. 이로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3.2 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 28번 참조).

3.3 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.4 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 7번 참조).

3.5 순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18번 참조).

3.6 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 존재하지 않습니다.

당사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는보증금액과 같거나 더 높으므로 당사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

3.7 수익인식당사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 당사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.고객에게 제공하는 포인트는 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로 포인트를 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 제품과 포인트에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트의 개별 판매가격을 포인트가 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다. 제품의 개별 판매가격은 소매가격에 근거하여 추정합니다.

4. 영업부문 당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

바이오사업부문	인대손상치료, 연골재생촉진제의 연구개발, 생산 및 판매

복합유통사업부문	헬스케어, 뷰티, 생활용품, H, L 상품 유통 및 판매

(1) 영업부문의 손익① 당기

(단위: USD)

구 분	바이오사업	복합유통사업	합 계

매출액	-	3,719,583	3,719,583

영업손실	(14,953,716)	(1,173,613)	(16,127,329)

② 전기

(단위: USD)

구 분	바이오사업	복합유통사업	합 계

매출액	-	2,839,000	2,839,000

영업손실	(14,556,966)	(1,150,179)	(15,707,145)

(2) 지역별 매출액 정보당기와 전기 중 매출액은 모두 한국에서 발생하였습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계	상각후원가 측정

금융자산:

현금및현금성자산	546,173	-	546,173	21,275,420

매출채권및기타채권	179,304	-	179,304	997,823

기타유동자산	25,717	-	25,717	104,539

기타비유동자산	343,039	-	343,039	338,911

합 계	1,094,233	-	1,094,233	22,716,693

금융부채:

매입채무및기타채무	18,279,652	-	18,279,652	8,668,879

유동리스부채	729,517	-	729,517	703,923

장기매입채무및기타채무	-	-	-	58,749

전환사채	7,411,034	-	7,411,034	-

파생상품부채	-	20,280,557	20,280,557	-

비유동리스부채	3,587,569	-	3,587,569	4,318,208

합 계	30,007,772	20,280,557	50,288,329	13,749,759

(2) 금융상품의 공정가치1) 당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위하여 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2) 당기말 현재 당사의 금융상품의 공정가치 및 서열체계에 따른 수준별 공시내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	장부금액	공정가치

수준1	수준2	수준3

공정가치로 측정된 금융부채:

파생상품부채	20,280,557	-	-	20,280,557

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가로 인식된 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 수준 3으로 분류된 금융상품은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

구 분	가치평가기법	투입변수	공정가치측정과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수간 상호관계

파생상품부채	TF-Hull(Tsiveriotis-Fernandes and Hull) 이항모형	위험조정할인율	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.- 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경의 변화, 경제적인 환경의 유의적인 변동 및 수준 간 이동내역은 없습니다.

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

상각후원가측정	당기손익-공정가치 측정	합계	상각후원가 측정

금융자산	이자수익	762,600	-	762,600	1,701,281

외환차익	-	-	-	193,674

기타의대손상각비	(244)	-	(244)	(5,274)

대손상각비(환입)	(2,301)	-	(2,301)	22,651

합 계	760,055	-	760,055	1,912,332

금융부채	이자비용(리스)	(65,873)	-	(65,873)	(218,953)

파생상품평가손실	-	(10,013,089)	(10,013,089)	-

외환차익	113,097	-	113,097	-

외환환산이익	563,100	-	563,100	14,336

외환차손	(80,038)	-	(80,038)	(11,272)

합 계	530,286	(10,013,089)	(9,482,803)	(215,889)

6. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

제예금	546,173	21,275,420

합 계	546,173	21,275,420

7. 매출채권및기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

금 액	손실충당금(*)	장부금액	금 액	손실충당금(*)	장부금액

매출채권	340,636	(178,912)	161,724	343,915	(201,536)	142,379

미수금	159,608	(142,028)	17,580	1,017,107	(161,663)	855,444

합 계	500,244	(320,940)	179,304	1,361,022	(363,199)	997,823

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 기대신용손실을 측정하기 위해 연체일을 기준으로 구분한 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

총 장부금액	손실충당금	총 장부금액	손실충당금

만기미도래	39,437	-	878,512	-

만기경과:

60일 미만 경과	139,725	(614)	118,000	-

61~120일 경과	756	-	1,311	-

120일 초과 경과	320,326	(320,326)	363,199	(363,199)

합 계	500,244	(320,940)	1,361,022	(363,199)

(3) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초금액	(363,199)	(472,928)

설정(환입)액	(2,545)	17,377

제각액	-	83,000

환율변동효과	44,804	9,352

기말금액	(320,940)	(363,199)

8. 재고자산 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

상품	67,239	49,855

재고자산평가충당금(*)	(3,664)	(3)

합 계	63,575	49,852

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.당기 중 재고자산평가손실로 인식한 금액은 USD 3,946이며, 전기에 재고자산평가손실환입으로 인식한 금액은 USD 225입니다.

9. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	3,252,467	4,792,098	1,416,689	5,956,071

선급비용	975,891	51,165	995,023	8,545

미수수익	-	-	71,153	-

보증금	25,717	343,039	33,386	338,911

반품자산(*)	898	-	1,402	-

합 계	4,254,973	5,186,302	2,517,653	6,303,527

(*) 반품자산은 고객이 상품을 반품할 것으로 예상되는 상품을 회수할 당사의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 상품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 상품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다.

10. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

임차개량자산	1,349,787	1,349,787

감가상각누계액	(685,905)	(555,305)

차량운반구	169,036	169,036

감가상각누계액	(143,244)	(133,177)

비품	534,713	537,154

감가상각누계액	(464,094)	(435,511)

기타유형자산	3,075,223	2,660,566

감가상각누계액	(2,410,805)	(2,132,977)

합 계	1,424,711	1,459,573

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: USD)

구 분	당기초	취득 및 자본적지출	처분/폐기	감가상각비(*)	환율변동효과	당기말

임차개량자산	794,482	-	-	(130,600)	-	663,882

차량운반구	35,859	-	-	(10,067)	-	25,792

비품	101,643	24,093	(1,433)	(51,058)	(2,626)	70,619

기타유형자산	527,589	418,962	(1,578)	(280,555)	-	664,418

합 계	1,459,573	443,055	(3,011)	(472,280)	(2,626)	1,424,711

(*) 당기 중 개발비로 대체된 USD 140,168이 포함되어 있습니다.② 전기

(단위: USD)

구 분	전기초	취득 및 자본적지출	처분/폐기	감가상각비(*)	환율변동효과	전기말

임차개량자산	925,082	-	-	(130,600)	-	794,482

차량운반구	21,954	40,725	-	(26,820)	-	35,859

비품	128,959	46,816	(2,708)	(71,388)	(36)	101,643

기타유형자산	736,440	110,436	-	(319,287)	-	527,589

합 계	1,812,435	197,977	(2,708)	(548,095)	(36)	1,459,573

(*) 전기 중 개발비로 대체된 USD 125,376이 포함되어 있습니다.

(3) 보험가입 현황 당사는 임차중인 건물에 대하여 패키지보험에 가입하고 있으며, 임상시험과 관련하여 임상시료 배송보험 및 임상시험 손해배상 보험에 가입하고 있습니다. 또한, 종업원에 대하여 상해보험과 영업배상책임보험에 가입하고 있습니다.

11. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: USD)

구 분	소프트웨어	개발비	합 계

당기초	97,724	67,891,223	67,988,947

증가액

취득 및 자본적지출	71,638	-	71,638

내부개발(*1)	-	68,218,164	68,218,164

감소액

상각(*2)	(42,871)	-	(42,871)

환율변동효과	(2,601)	-	(2,601)

당기말	123,890	136,109,387	136,233,277

(*1) 당기 중 자본화 된 차입원가 USD 676,256이 포함되어 있습니다.(*2) 당기 중 개발비로 대체된 USD 13,579이 포함되어 있습니다.② 전기

(단위: USD)

구 분	소프트웨어	개발비	합 계

전기초	185,034	24,453,745	24,638,779

증가액

취득 및 자본적지출	3,869	-	3,869

내부개발	-	43,437,478	43,437,478

감소액

상각(*)	(90,317)	-	(90,317)

환율변동효과	(862)	-	(862)

전기말	97,724	67,891,223	67,988,947

(*) 전기 중 개발비로 대체된 USD 3,185이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 무형자산손상차손 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: USD)

분 류	장부금액	손상차손금액	회수가능액평가방법

당기	누계액

영업권	-	-	(781,647)	공정가치

소프트웨어	123,890	-	(92,241)	공정가치

건설중인무형자산	-	-	(297)	공정가치

개발비	136,109,387	-	(5,162,708)	공정가치

합 계	136,233,277	-	(6,036,893)

② 전기말

(단위: USD)

분 류	장부금액	손상차손금액	회수가능액평가방법

전기	누계액

영업권	-	-	(781,647)	공정가치

소프트웨어	97,724	-	(92,241)	공정가치

건설중인무형자산	-	-	(297)	공정가치

개발비	67,891,223	-	(5,162,708)	공정가치

합 계	67,988,947	-	(6,036,893)

(3) 당사의 개발비 자산화 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

단계	구분	개발자산명	자산화한 연구개발비 금액(누계액)	연구개발비

前임상	임상1상	임상2상	임상3상(*2)	손상차손누계액	장부금액

개발중	신약	TG-C(*1)	-	-	-	141,272,095	(5,162,708)	136,109,387

(*1) 당사의 주력개발품목인 TG-C는 골관절염 세포유전자 치료제로 당기말 현재 미국에서 임상3상 단계 진행 중에 있습니다.(*2) 당사가 자산화한 연구개발비에는 TG-C 무릎골관절염(Knee OA) 임상 3상 재개이전에 발생한 USD 5,162,708을 포함하고 있으며, 이에 대하여 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 지출한 경상연구개발비는 각각 USD 4,114,425 및 USD 4,316,799이며 판매비와관리비로 계상되어 있습니다.

12. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	221,344	-	196,607	-

미지급금	15,881,374	-	7,147,046	58,749

미지급비용	2,176,934	-	1,325,226	-

합 계	18,279,652	-	8,668,879	58,749

13. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선수금(*1,2)	1,625,579	-	1,649,252	-

예수금	26,803	-	28,555	-

선수수익	6,085	-	6,980	-

합 계	1,658,467	-	1,684,787	-

(*1) 당사는 상품권의 발행과 관련하여 발생하는 수익은 상품권을 회수한 시점, 즉 재화 등을 인도하거나 판매한 시점에 인식하고 상품권을 불출한 시점에는 부채계정인 선수금으로 처리하고 있습니다.(*2) 당사 임원배상책임보험 약관에 따라 보험자로부터 수취한 선수금 USD 1,020,408가 포함되어 있으며, 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

14. 충당부채(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

환불부채(*1)	1,025	1,589

마일리지충당부채(*2)	14,387	33,852

합 계	15,412	35,441

(*1) 당사는 과거 경험율에 따라 추정된 반품예상금액을 매출 및 매출원가에서 차감하여 환불부채로 계상하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련충당부채를 환입하고 있습니다.(*2) 당사는 구매고객에게 구매액의 일정비율의 마일리지를 부여하는 등의 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 이 제도에 따라 부여된 마일리지는 고객이 구매계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 혜택을 고객에게 제공하므로, 고객에게 마일리지를 제공하기로 한 약속은 구별되는 수행의무로 분류하여 계약부채로 표시하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: USD)

구 분	당기초	사용	설정	환율변동효과	당기말

환불부채	1,589	(1,502)	1,105	(167)	1,025

마일리지충당부채	33,852	(56,679)	40,183	(2,969)	14,387

합 계	35,441	(58,181)	41,288	(3,136)	15,412

② 전기

(단위: USD)

구 분	전기초	사용	설정	환율변동효과	전기말

환불부채	2,268	(2,201)	1,569	(47)	1,589

마일리지충당부채	22,342	(35,651)	47,398	(237)	33,852

합 계	24,610	(37,852)	48,967	(284)	35,441

15. 정부보조금 당사는 기술개발과 관련하여 산업통상자원부 등으로부터 정부보조금을 지급받았으며, 당기말 현재 사용되지 않은 정부보조금은 없습니다. 또한, 상환의무가 있는 정부보조금은 당기말 현재 USD 495,238으로서 매입채무및기타채무로 계상하고 있습니다. 해당 금액은 728,000,000원의 환산금액으로 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

16. 리스(1) 당기말과 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

건물	6,918,730	(3,609,023)	3,309,707	6,918,730	(2,931,581)	3,987,149

차량운반구	55,023	(47,448)	7,575	62,730	(33,184)	29,546

합 계	6,973,753	(3,656,471)	3,317,282	6,981,460	(2,964,765)	4,016,695

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: USD)

구 분	당기초	증(감)	감가상각비(*)	환율변동효과	당기말

건물	3,987,149	-	(677,442)	-	3,309,707

차량운반구	29,546	-	(19,767)	(2,204)	7,575

합 계	4,016,695	-	(697,209)	(2,204)	3,317,282

(*) 당기 중 개발비로 대체된 USD 465,823이 포함되어 있습니다.② 전기

(단위: USD)

구 분	전기초	증(감)	감가상각비(*)	환율변동효과	전기말

건물	4,591,523	58,455	(662,829)	-	3,987,149

차량운반구	32,233	15,896	(18,004)	(579)	29,546

합 계	4,623,756	74,351	(680,833)	(579)	4,016,695

(*) 당기 중 개발비로 대체된 USD 109,248이 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초금액	5,022,131	5,581,564

리스부채의 증가(감소)	-	73,827

리스부채의 지급	(931,569)	(892,715)

이자비용(*)	228,821	260,043

환율변동효과	(2,297)	(588)

기말금액	4,317,086	5,022,131

유동	729,517	703,923

비유동	3,587,569	4,318,208

(*) 당기와 전기 중 개발비로 대체된 USD 162,948 및 USD 41,090이 포함되어 있습니다.(4) 당기와 전기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

감가상각비:

건물	211,619	553,580

차량운반구	19,767	18,004

소 계	231,386	571,584

리스부채에 대한 이자비용	65,873	218,953

단기리스료	36,171	40,816

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	21,064	32,627

17. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

전환사채의 액면금액	16,666,667	-

차감: 사채할인발행차금	(9,255,633)	-

기말 장부금액	7,411,034	-

(2) 당기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구 분	전환사채	사채할인발행차금	전환권조정

당기초	-	-	-

발행	17,678,043	(10,480,219)	-

상각(*)	-	676,256	-

환율변동효과	(1,011,376)	548,330	-

당기말	16,666,667	(9,255,633)	-

(*) 당기 중 발생한 사채할인발행차금 상각액은 전액 개발비 자산화하였습니다.(3) 당기말 현재 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채명	제2회 기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	24,500,000,000원

발행가액	24,500,000,000원

발행일	2024년 7월 5일

만기일	2029년 7월 5일

표면이자율(%)	0.00%

만기보장수익률(%)	0.00%

이자지급방법	본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2029년 7월 5일에 권면금액의 100.0%에 해당하는 금액을 일시 상환함. 단, 상환기일이 영업일(대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

사채권자의조기상환청구권(*)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일"이라 한다)에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 발행회사는 본 사채의 권면금액과 함께 권면금액에 대하여 조기상환지급일까지 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액(이하 "조기상환금액"이라 한다)을 조기상환지급일에 지급하여야 함. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니함.

전환권청구기간(*)	2025년 7월 5일부터 2029년 6월 5일까지

전환가격	71,285원

전환비율	전환청구한 전자등록금액을 전환가격으로 나눈 수의 100%를 전환주식수로 함.

전환가액의 조정	1) 본 사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행인이 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하거나, 시가를 하회하는 행사가격으로 신규 주식매수선택권을 부여(단, 기부여된 주식매수선택권의 행사는 제외한다)하거나, 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, 주식분할을 하거나, 시가를 하회하는 최초의 전환가액, 행사가액, 교환가액으로 전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채 등 주식연계증권을 발행하거나, 기타 방법으로 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 단, 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우,유상증자의 1주당 발행가격(주식이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.)이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. 본 목에 따른 전환가액 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주 발행일 또는 주식연계증권 발행일로 한다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가격
D: 시가
2) 1)목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따라 산정한다.
ⅰ) 기발행주식수는 당해 조정 사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식 총수로 한다.
ⅱ) 1주당 발행가격은 주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우 영(0)으로 한다.
ⅲ) 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시(당해 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환가격 또는 행사가격이 USD 또는 원화가 아닌 통화로 발행되는 경우에는 발행일 당일 서울외환중개 주식회사가 최초로 고시하는 해당 통화와 원화의 매매기준율 환율을 적용하여 원화로 환산한 금액을 의미함.) 전환가액 또는 행사가액으로 한다.
ⅳ) "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 (유상증자의 경우 확정발행가액 산정에 사용된 기준주가) 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가 단, 주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사로 인한 경우에는 행사일의 가중산술평균주가)를 1주당으로 환산한 금액을 의미하며(발행인의 경우 1주당 5 KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있는 관계로 상장 단위 기준인 1 KDR에 5를 곱하여 산출한 금액을 의미함)로 한다.3) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가액을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다.4) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.5) 본 항에 의하여 조정된 전환가격이 발행인의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하고, 본건 사채에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가격의 합계액은 본건 사채의 권면총액을 초과할 수 없다. 본 항에 따라 전환가격을 조정하여야 하는 사유가 수회 발생하는 경우, 각 사유별로 전환가격을 조정한다. 6) 본건 사채의 전환으로 발행될 주식의 시가하락에도 불구하고 전환가격은 조정되지 아니한다.7) 본 호에 의한 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 상위 원단위로 절상한다.

발행할 주식의 종류	보통주

전환청구 가능잔여주식수(*)	343,684주

(*) 전환사채의 조기상환권 및 전환권의 행사가능시점이 보고기간말 현재 1년 이내에 도래하여 유동성 부채로 분류하고 있습니다.

(4) 당기 중 전환사채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기초	발행	이자비용	환산손익	당기말

전환사채	-	7,197,824	676,256	(463,046)	7,411,034

(5) 당기 중 전환사채에 부여된 내재파생상품 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기초	발행	평가	당기말

파생상품부채	-	10,267,468	10,013,089	20,280,557

전환사채에 내재된 전환권 및 조기상환청구권이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 분류하고 공정가치로 평가하였습니다.

18. 순확정급여부채(자산)(1) 당사는 한국지점에 대해 확정급여형 퇴직급여제도를 시행하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치 및 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 또한 미국본사의 경우 미합중국의 확정기여형 기업연금제도("401k")를 적용하고 있습니다. (2) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	481,467	416,248

사외적립자산의 공정가치	(491,852)	(436,401)

순확정급여부채(자산)	(10,385)	(20,153)

(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 퇴직급여제도 관련 세부 내역은 다음과같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

당기근무원가	40,952	76,876

퇴직급여부채의 이자	4,604	5,191

사외적립자산의 기대손익	(20,187)	(22,992)

합 계	25,369	59,075

(4) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초금액	(20,153)	(40,392)

당기손익으로 인식하는 총비용	25,369	59,075

관계사전출(입)액	-	-

확정급여채무 재측정요소	57,460	25,311

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(370)	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	10,351	8,311

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	47,479	17,000

사외적립자산 재측정요소	9,460	4,952

사외적립자산 납입액	(106,307)	(68,944)

퇴직금지급액	(1,217)	(2,493)

소 계	(35,388)	(22,491)

환율변동효과	25,003	2,338

기말금액	(10,385)	(20,153)

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산 중 주요 유형이 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

단기예치금 등	100.00%	100.00%

(6) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련한 주요한 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

기대임금상승률	5.85%	5.45%

할인율	4.27%	4.87%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도분석은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

기대임금상승률	14,085	(16,521)	11,813	(10,243)

할인율	(16,568)	14,374	(9,975)	11,694

(8) 미합중국의 확정기여형 기업연금제도("401k") 적용에 따른 퇴직금부담금은 당기 비용으로 인식하고 있습니다. 당기와 전기 중 당사가 비용으로 인식한 부담금은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

퇴직연금 납입액	157,596	178,049

19. 주식기준보상 (1) 당기말 현재 당사가 임직원에게 부여한 주식결제형 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2015년 부여분	2016년 부여분	2023년 부여분

부여주식수(주)	172,000	263,000	14,910

잔여주식수(주)	8,250	29,375	13,080

부여일	2015년 4월 24일	2016년 11월 23일	2023년 3월 12일

행사가격	USD 10.00	USD 61.00	USD 35.92

행사가능시점	2019년 4월 23일	2020년 11월 22일	2025년 3월 12일

행사가능기간 및 기한	부여일로부터 10년간	행사가능조건충족시점으로부터10년간

2025년 4월 23일	2026년 11월 22일	2035년 3월 11일

행사가능조건	부여일을 기준으로 4년에 걸쳐 매해 1년이 되는 시점에 부여수량의 25%만큼 가득	부여일로부터2년 이상 재직시100% 가득

(2) 당기와 전기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

주식보상비용(*)	96,733	86,288

(*) 당기와 전기 중 개발비로 대체된 USD 38,684 및 USD 34,777이 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 주식선택권의 수량과 행사가격의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, USD)

구 분	당기	전기

수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격

기초	51,495	45	144,625	43

부여	-	-	14,910	36

권리상실	(790)	36	(106,040)	42

행사	-	-	(2,000)	10

기말	50,705	45	51,495	45

(4) 상기 보상제도에 사용된 평가모델의 정보는 다음과 같습니다.

구 분	2015년 부여분	2016년 부여분	2023년 부여분

기대변동율(%)	22.89	28.41	51.82

무위험이자율(%)	2.01	2.35	3.66

기대옵션행사기간(년)	6.25	6.25	7.00

가중평균주식가격(＄)	7.92	16.23	29.66

사용된 모델	이항모형	이항모형	이항모형

주식선택권의 기대행사기간은 계약상 평균행사기간을 기초로 하며, 향후 발행할 수 있는 행사패턴을 반드시 나타내는 것은 아닙니다. 기대변동율은 과거변동율이 미래의 추세를 나타낸다는 가정으로 추정되었으며, 임직원보상제도는 주식결제형거래이며 공정가치는 부여일에 측정됩니다.

20. 자본금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

① 발행할 주식의 총수

보통주	38,000,000주	38,000,000주

우선주	12,000,000주	12,000,000주

② 1주당 액면금액

보통주	0.0001	0.0001

우선주	0.01	0.01

③ 발행한 주식의 수

보통주	15,912,309주	14,541,099주

우선주	117,647주	117,647주

④ 자본금

보통주	1,592	1,454

우선주	1,176	1,176

합 계	2,768	2,630

(2) 당기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

보통주	우선주	보통주	우선주

기초	14,541,099	117,647	13,778,010	117,647

유상증자(*1,2)	762,350	-	761,089	-

전환권행사(*3)	608,860	-	-	-

주식선택권 행사	-	-	2,000	-

기말	15,912,309	117,647	14,541,099	117,647

(*1) 전기 중 2023년 4월 26일자(미국시간) 이사회 결의에 따라 보통주 761,089주를 주당 52,555원(USD 39.417)의 발행가액으로 유상증자하였습니다.

(*2) 당기 중 2024년 5월 22일자(미국시간) 이사회 결의에 따라 보통주 762,350주를 주당 62,640원(USD 48.109)의 발행가액으로 유상증자하였습니다.(*3) 당기 중 2022년 9월 7일에 발행한 제1회차 무보증 사모전환사채 중 일부의 전환권행사에 따라 신규 발행되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환상환우선주의 세부 발행 내용은 다음과같습니다.

구 분	내 역

발행목적	TG-C 임상 3상을 위한 자금 조달

발행주식종류	누적적 비참가적 우선주

발행주식총수(*)	117,647주

주당 발행가액	USD 85

의결권	없음

배당권	투자원금의 4.5% 누적배당

상환권	- 상환권: 당사 보유

- 상환기간: 미국증권거래위원회에 예비심사서류 제출시까지

- 상환가격: 투자원금 + 연복리 6.5%

전환권	- 전환권: 우선주 주주 보유

- 전환비율: 우선주 1주를 보통주 1주로 전환(발행시 최초전환 비율)

(*) 당사는 2016년 6월 29일자 이사회 결의를 통해 동일자로 전환상환우선주를 발행하였습니다.

21. 자본잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	398,548,739	345,157,621

기타자본잉여금(주식매수선택권)	235,907	139,174

기타자본잉여금(신종자본증권)(*)	585,694	19,327,898

주식매수선택권소멸이익	241,456	241,456

합 계	399,611,796	364,866,149

(*) 당사는 발행일 이후, 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 계속 연장할 수 있고 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.(2) 당기말과 전기말 현재 자본으로 분류된 신종자본증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	발행일	만기일	액면이자율	만기수익률(*1)	당기말	전기말

제1회 무보증 사모전환사채	2022-09-07	2052-09-07	0.00%	5.80%	729,767	24,082,318

차감: 발행비용	(10,947)	(361,235)

차감: ㈜코오롱이 보유한 풋옵션 가격(*2)	(133,126)	(4,393,185)

합 계	585,694	19,327,898

(*1) 사채 발행 후 30개월 경과시 BBB+등급의 2년 6개월 만기 무보증공모회사채 이자율에 2.50%의 가산금리를 추가하여 만기수익률이 정해지며, 이로부터 매 1년마다직전이자율에 0.50%의 가산금리를 가산하여 산정됩니다.(*2) 전기 이전 ㈜코오롱은 당사가 발행한 제1회 무보증 전환사채에 대해 인수인과 매수청구권(풋옵션) 약정을 체결하였습니다. ㈜코오롱은 발행 당시 풋옵션가치를 평가하였고, 당사는 동 평가금액에서 ㈜코오롱으로부터 제공받은 지급보증부채 평가액을 차감한 금액에 대해 이익을 분여받은 것으로 간주하여 기타영업외수익으로 처리하였습니다.

전환사채 발행 계약에 따르면, 투자자는 만기일까지 보통주 1주당 58,500원(전환가격 조정사유가 발생시 조정 후 가격)으로 보통주 전환할 수 있는 권리가 있습니다. 당사는 상기 전환사채 발행일로부터 30개월이 되는 날 및 그 이후 매 3개월이 경과하는날에 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 사채의 만기(30년)는 당사의 선택에 따라 본계약과 동일 조건으로 계속 연장할 수 있습니다.

22. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

해외사업환산손익	1,854	(192,667)

23. 결손금

(1) 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미처리결손금	(300,362,215)	(275,515,743)

(2) 당기와 전기 중 당사의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.당기의 결손금처리예정일은 2025년 3월 26일이며, 전기 처리확정일은 2024년 3월 28일입니다.

(단위: USD)

과 목	당기	전기

Ⅰ. 미처리결손금	(300,362,215)	(275,515,743)

전기이월미처리결손금	(275,515,743)	(262,290,879)

순확정급여부채의 재측정요소	(66,920)	(30,263)

당기순손실	(24,779,552)	(13,194,601)

Ⅱ. 결손금처리액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금	(300,362,215)	(275,515,743)

24. 수익

당기와 전기 중 당사의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 매출액으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

한 시점에 인식하는 수익:

상품매출	3,719,583	2,839,000

25. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	2,261,773	2,585,744

퇴직급여	65,963	115,715

복리후생비	376,361	418,233

여비교통비	167,209	129,291

차량유지비	36,184	36,224

통신비	38,480	26,014

세금과공과	197,505	133,237

지급임차료	237,799	515,615

감가상각비	332,112	422,719

사용권자산상각비	231,386	571,584

무형자산상각비	29,292	87,132

보험료	576,794	538,309

접대비	27,561	22,939

광고선전비	17,526	3,695

운반비	94,799	90,701

경상연구개발비	4,114,425	4,316,799

지급수수료	441,292	287,997

회의비	-	12,259

교육훈련비	4,834	2,774

도서인쇄비	3,601	6,345

사무비	59,125	68,866

소모품비	4,948	4,334

지급용역비	7,232,070	5,644,704

판매촉진비	9,836	5,100

대손상각비(환입)	2,301	(22,651)

합 계	16,563,176	16,023,679

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

외환차익	113,097	193,674

외화환산이익	563,100	14,336

기타영업외수익	-	924,100

유형자산처분이익	748	59

잡이익	443	118,505

합 계	677,388	1,250,674

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

유형자산처분손실	-	1,020

유형자산폐기손실	-	1,664

외환차손	80,038	11,272

기타의대손상각비	244	5,274

잡손실	2,963	7,305

합 계	83,245	26,535

27. 금융수익 및 금융원가 (1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

이자수익	752,622	1,692,051

이자수익-현재가치할인차금	9,978	9,230

합 계	762,600	1,701,281

(2) 당기와 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

이자비용-리스부채	65,873	218,953

파생상품평가손실	10,013,089	-

합 계	10,078,962	218,953

28. 법인세(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

법인세부담액	(69,996)	193,923

일시적차이 변동으로 인한 이연법인세	-	-

법인세비용(수익)	(69,996)	193,923

(2) 당기와 전기 중 회계손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(24,849,548)	(13,000,678)

적용세율에 따른 법인세비용	(5,218,405)	(3,406,559)

조정사항

- 비공제비용으로 인한 효과	2,894	28,799

- 이연법인세자산 미인식으로 인한 효과	5,215,511	(10,734,860)

- 기타(세율차이 등)	(69,996)	14,306,543

법인세비용	(69,996)	193,923

유효세율(*)	0.28%	-

(*) 전기 중 부(-)의 금액으로 산출되어 기재하지 않았습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 일시적차이 관련 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: USD)

구 분	기초	당기손익 반영	기말

주식보상비용	65,453	21,346	86,799

미지급비용	71,609	(71,609)	-

대손충당금	65,381	2,016	67,397

재고평가충당금/상품	41,810	(41,041)	769

이자수익	20,838	(20,838)	-

퇴직급여	189,072	(87,964)	101,108

기부금	22,903	-	22,903

자본화 대출 관리 수수료	12,599	(12,599)	-

감가상각비	(216,887)	196,675	(20,212)

무형자산상각비	13,514	72,136	85,650

개발비	1,634,888	(5,551,308)	(3,916,420)

사용권자산/리스부채	200,602	21,253	221,855

외화환산손익	-	(23,802)	(23,802)

전환사채	-	(2,156,070)	(2,156,070)

파생상품부채	-	4,258,917	4,258,917

공정가치평가이익	(759,865)	759,865	-

(1) 합계	1,361,917	(2,633,023)	(1,271,106)

(2) 이연법인세자산(부채) 미인식액	(1,361,917)	2,633,023	1,271,106

(3) 이연법인세자산(부채) 인식액	-	-	-

② 전기

(단위: USD)

구 분	기초	당기손익 반영	기말

주식보상비용	76,577	(11,124)	65,453

미지급비용	295,109	(223,500)	71,609

대손충당금	110,332	(44,951)	65,381

재고평가충당금/상품	52,169	(10,359)	41,810

이자수익	25,231	(4,393)	20,838

퇴직급여	235,916	(46,844)	189,072

기부금	28,577	(5,674)	22,903

자본화 대출 관리 수수료	15,721	(3,122)	12,599

감가상각비	(273,223)	56,336	(216,887)

무형자산상각비	4,718	8,796	13,514

개발비	1,301,245	333,643	1,634,888

사용권자산/리스부채	237,823	(37,221)	200,602

공정가치평가이익	-	(759,865)	(759,865)

(1) 합계	2,110,195	(748,278)	1,361,917

(2) 이연법인세자산(부채) 미인식액	(2,110,195)	748,278	(1,361,917)

(3) 이연법인세자산(부채) 인식액	-	-	-

(5) 당기말과 전기말 현재 실현가능성이 없다고 판단되어 재무상태표에 이연법인세자산으로 인식되지 않은 항목은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

이월결손금	292,803,296	262,762,284

이월세액공제	456,058	1,322,755

합 계	293,259,354	264,085,039

29. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 영업비용(매출원가 및 판매비와관리비)을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

상품의 매입	3,312,982	2,564,493

재고자산의 변동	(29,720)	(42,027)

종업원급여	2,945,730	3,843,220

퇴직급여	84,874	166,907

복리후생비	848,724	867,683

감가상각비 및 무형자산상각비	361,404	509,851

사용권자산상각비	231,386	571,584

지급용역비	9,304,278	7,420,419

재료비	225,637	131,743

여비교통비	266,999	235,896

지급임차료	237,799	515,615

보험료	1,036,392	974,047

운반비	136,366	134,819

지급수수료	478,460	318,216

기타	405,601	333,679

합 계	19,846,912	18,546,145

30. 주당손익

주당손익은 보통주 1주에 대한 손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 주, USD)

구 분	당기	전기

당기순손실	(24,779,552)	(13,194,601)

가중평균유통보통주식수(*)	15,376,715	14,269,708

기본주당손실	(1.61)	(0.92)

(*) 당기와 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 발행보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

기초유통보통주식수	14,541,099	13,778,010

유상증자	449,911	490,016

주식선택권 행사	-	1,682

전환권 행사	385,705	-

가중평균유통보통주식수	15,376,715	14,269,708

(2) 희석주당손익당기와 전기 중 손실이 발생하여 희석성 잠재적보통주의 희석화 효과가 없습니다.

31. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

당사와의 관계	회사명

지배기업(*1)	㈜코오롱

기타 특수관계자(*2)	코오롱글로텍㈜, 코오롱제약㈜(*3), 코오롱이앤피㈜(*4), ㈜코오롱인베스트먼트, 코오롱생명과학㈜, 코오롱아우토㈜, 스위트밀㈜, 그린나래㈜, 엠오디㈜, 코오롱베니트㈜, 코오롱인더스트리㈜, 코오롱글로벌㈜, 네이처브리지㈜, ㈜테크비전, 코오롱엘에스아이㈜, 코오롱바스프이노폼㈜, 코오롱오토모티브㈜, 코오롱하우스비전㈜, 코오롱스페이스웍스㈜(*5), 코오롱이앤씨㈜, 코오롱바이오텍㈜, 코오롱제이모빌리티㈜, 에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜, 슈퍼트레인㈜, 코오롱모빌리티그룹㈜, ㈜엑시아머티리얼스, 코오롱라이프스타일컴퍼니㈜, 로터스카스코리아㈜, 코오롱모터스㈜ 등

(*1) 당기 중 유상증자 등 지분변동으로 인해 유의적인 영향력을 행사하는 회사에서 지배기업으로 변경되었습니다.(*2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.(*3) Platbio Inc.는 전기 중 코오롱제약㈜에 흡수합병되었습니다.(*4) 코오롱플라스틱㈜는 당기 중 코오롱이앤피㈜로 사명이 변경되었습니다.(*5) 코오롱데크컴퍼지트㈜는 당기 중 코오롱스페이스웍스㈜로 사명이 변경되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: USD)

구 분	매출액	기타수익	매입	유무형자산	기타자산	기타비용

지배기업:

㈜코오롱	65,495	-	-	-	-	70,398

기타 특수관계자:

코오롱글로텍㈜	64,455	-	660	-	-	962

코오롱제약㈜	183,774	-	274	-	-	-

코오롱이앤피㈜(*1)	21,827	-	-	-	-	-

㈜코오롱인베스트먼트	554	-	-	-	-	-

코오롱생명과학㈜	286,460	39,981	-	-	-	47,810

코오롱아우토㈜	4,964	-	-	-	-	-

스위트밀㈜	453	-	-	-	-	-

그린나래㈜	44,623	-	-	-	-	-

엠오디㈜	2,696	-	-	-	-	2,533

코오롱베니트㈜	59,974	-	-	49,644	-	131,805

코오롱인더스트리㈜	168,677	-	68,439	-	-	320

코오롱글로벌㈜	100,847	-	-	-	-	-

네이처브리지㈜	504	-	-	-	-	-

㈜테크비전	277	-	-	-	-	-

코오롱엘에스아이㈜	24,465	-	-	-	-	3,703

코오롱바스프이노폼㈜	1,159	-	-	-	-	-

코오롱오토모티브㈜	82,914	-	-	-	-	-

코오롱하우스비전㈜	681	-	-	-	-	-

코오롱스페이스웍스㈜(*2)	132,155	-	-	-	-	-

코오롱이앤씨㈜	453	-	-	-	-	-

코오롱바이오텍㈜	22,158	-	-	-	855,007	1,576,401

코오롱제이모빌리티㈜	1,209	-	-	-	-	-

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜	151	-	-	-	-	-

슈퍼트레인㈜	304	-	-	-	-	-

코오롱모빌리티그룹㈜	12,671	-	6,218	-	-	-

㈜엑시아머티리얼스	302	-	-	-	-	-

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜	227	-	-	-	-	-

로터스카스코리아㈜	731	-	-	-	-	-

코오롱모터스㈜	35,681	-	-	-	-	-

합 계	1,320,841	39,981	75,591	49,644	855,007	1,833,932

(*1) 코오롱플라스틱㈜는 당기 중 코오롱이앤피㈜로 사명이 변경되었습니다.(*2) 코오롱데크컴퍼지트㈜는 당기 중 코오롱스페이스웍스㈜로 사명이 변경되었습니다.

② 전기

(단위: USD)

구 분	매출액	기타수익	매입	기타비용

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사:

㈜코오롱	21,031	-	-	72,599

기타 특수관계자:

스위트밀㈜	79	-	-	-

네이처브리지㈜	613	-	-	-

코오롱글로벌㈜	129,263	-	-	-

코오롱글로텍㈜	42,719	-	724	482

코오롱베니트㈜	149,191	-	-	113,007

코오롱생명과학㈜	31,330	64,084	-	365,966

코오롱엘에스아이㈜	28,253	-	-	3,988

코오롱인더스트리㈜	215,736	-	133,644	-

코오롱제약㈜	26,910	-	-	-

코오롱플라스틱㈜	58,591	-	-	-

㈜코오롱인베스트먼트	6,596	-	-	-

그린나래㈜	50,169	-	-	501

엠오디㈜	2,726	-	-	1,950

코오롱오토모티브㈜	16,258	-	-	-

코오롱바이오텍㈜	2,722	-	-	-

코오롱하우스비전㈜	827	-	-	-

코오롱이앤씨㈜	432	-	-	-

㈜테크비전	280	-	-	-

코오롱아우토㈜	43,105	-	-	-

에픽프라퍼티인베스트먼트컴퍼니㈜	178	-	-	-

코오롱머티리얼㈜	153	-	-	-

코오롱바스프이노폼㈜	3,486	-	-	-

코오롱데크컴퍼지트㈜	4,677	-	-	-

리베토코리아㈜	25	-	-	-

코오롱제이모빌리티㈜	1,398	-	-	-

슈퍼트레인㈜	1,735	-	-	-

코오롱모빌리티그룹㈜	68,819	-	-	-

㈜엑시아머티리얼스	1,223	-	-	-

코오롱라이프스타일컴퍼니㈜	534	-	-	-

로터스카스코리아㈜	102	-	-	-

코오롱모터스㈜	2,068	-	-	-

Platbio Inc.(*)	-	-	-	36,447

합 계	911,229	64,084	134,368	594,940

(*) Platbio Inc.는 전기 중 코오롱제약㈜에 흡수합병되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: USD)

구 분	매출채권	기타채권	기타자산	매입채무	기타채무

지배기업:

㈜코오롱	698	25,717	-	-	4

기타 특수관계자:

코오롱생명과학㈜	30,587	3,407	-	-	-

코오롱베니트㈜	23,779	-	-	-	54,703

코오롱인더스트리㈜	387	-	-	-	327

코오롱글로벌㈜	4,676	-	-	-	-

코오롱엘에스아이㈜	-	-	-	-	242

코오롱오토모티브㈜	14,937	-	-	-	-

코오롱바이오텍㈜	4,903	-	855,007	-	1,819,834

코오롱모빌리티그룹㈜	-	-	-	1,260	-

합 계	79,967	29,124	855,007	1,260	1,875,110

② 전기말

(단위: USD)

구 분	매출채권	기타채권	매입채무	기타채무

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 회사:

㈜코오롱	20	33,386	-	334,575

기타 특수관계자:

코오롱글로텍㈜	-	8,333	-	51

코오롱생명과학㈜	962	28,945	-	350,086

코오롱아우토㈜	225	-	-	-

엠오디㈜	-	-	776	-

코오롱베니트㈜	86,043	-	23	19,128

코오롱인더스트리㈜	265	8,333	504	-

코오롱글로벌㈜	6,497	-	-	-

코오롱엘에스아이㈜	-	-	513	-

합 계	94,012	78,997	1,816	703,840

(4) 당기와 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	866,580	874,372

퇴직급여	84,586	76,517

합 계	951,166	950,889

한편, 상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.(5) 당기말 현재 특수관계자와의 주요 계약은 다음과 같습니다.

① 당사는 당사가 보유하고 있는 TG-C와 관련된 아시아(한국 포함), 중동 및 아프리카 등 특정지역의 독점사용 및 기술인수 등에 대한 라이선스아웃계약을 코오롱생명과학㈜과 체결하고 있습니다.

② 당사는 코오롱생명과학㈜과 공동연구개발계약(Research Agreement)이 체결되어있습니다.

③ 당사는 2022년 9월, 제1회 전환사채를 발행하였으며, 관련 부속계약체결을 통해 ㈜코오롱으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 21번 참조).④ 당사는 코오롱생명과학㈜ 및 코오롱바이오텍㈜과의 공정개발계약(Process Development Agreement)을 체결하여 진행하고 있습니다.

32. 우발채무와 약정사항

(1) 진행중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 제소된 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	소제기일	소송상대방	소송사건내용	진행상황	소송가액

서울중앙지법	2019년 05월 27일	가OO 외 140명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	4,992,467,464

서울중앙지법	2019년 05월 28일	박OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,381,582,252

서울중앙지법	2019년 05월 28일	감OO 외 240명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	2,410,000,000

서울중앙지법	2019년 05월 31일	강OO 외 293명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	9,238,545,560

서울중앙지법	2019년 07월 04일	가OO 외 520명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	7,083,969,524

서울중앙지법	2019년 07월 11일	스OO 외 561명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	13,668,752,278

서울중앙지법	2019년 07월 24일	김OO 외 4명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	160,126,730

서울중앙지법	2019년 07월 25일	이OO 외 975명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	30,154,590,562

서울중앙지법	2019년 08월 02일	강OO 외 58명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,079,334,842

서울중앙지법	2019년 08월12일	김OO 외 1명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중 조정불성립(*1)	63,936,000

서울중앙지법	2019년 08월14일	김OO 외 17명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	1,074,179,849

서울중앙지법	2019년 08월 30일	고OO 외 138명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	1,390,000,000

서울동부지법	2019년 08월 30일	남OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	38,036,400

수원지법	2019년 09월 25일	김OO	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	30,000,100

서울중앙지법	2019년 09월 30일	김OO 외 155명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	4,156,117,590

서울중앙지법	2019년11월 01일	강OO 외 1081명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	19,737,373,184

서울중앙지법	2019년11월 08일	세OO 외 76명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	1,817,795,420

서울중앙지법	2020년 01월 31일	조OO 외 29명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	788,912,730

서울남부지법	2020년 03월 02일	신OO 외 16명	인보사 관련 환자 손해배상청구	1심 진행중	249,472,881

서울남부지법	2020년 03월 03일	양OO 외 7명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	154,463,400

서울중앙지법	2020년 03월 04일	강OO 외 7명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	414,412,216

서울중앙지법	2020년 03월 26일	유OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중 조정불성립(*2)	98,680,890

서울동부지법	2020년 03월 30일	김OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중 조정불성립(*3)	89,348,470

서울중앙지법	2020년 06월 04일	정OO 외 58명	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	519,148,260

수원지법	2020년 06월 15일	최OO	코오롱티슈진 주주 투자손실 손해배상청구	1심 진행중	204,203,010

서울고등법원	2024년 12월 12일	형사	자본시장과 금융투자업에 관한 법률위반	2심 진행중	-

(*1) 원고는 2019년 8월 12일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2019년 11월 8일 조정회부 결정되었으나, 2019년 12월 9일 조정이 불성립되었습니다.(*2) 원고는 2020년 3월 26일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 12월 15일 조정회부 결정되었으나, 2021년 2월 18일 조정이 불성립되었습니다.(*3) 원고는 2020년 3월 30일 투자손실 손해배상청구의 소를 제기하였으며, 2020년 5월 11일 조정회부 결정되었으나, 2020년 6월 29일 조정이 불성립되었습니다.당기말 현재 당사는 위 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

제공자	금 액(*)	지급보증 내용

서울보증보험㈜	85,986	지급보증 등

(*) 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

33. 금융위험관리

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 당사는 자본조달비율과 부채비율로 자본을 관리하고 있습니다. 1) 자본조달비율자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

총차입금	-	-

차감: 현금및현금성자산	(546,173)	(21,275,420)

순차입금(A)	(546,173)	(21,275,420)

자본총계(B)	99,254,203	89,160,369

총자본(A+B)	98,708,030	67,884,949

자본조달비율(*)	-	-

(*) 보고기간말 현재 자본조달비율이 부(-)의 비율로 산출되어 기재하지 않았습니다.

2) 부채비율부채비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있고, 총부채 및 총자본은 당기 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

부채총계	51,962,208	15,469,987

차감: 현금및현금성자산	(546,173)	(21,275,420)

순부채	51,416,035	(5,805,433)

자본총계	99,254,203	89,160,369

부채비율(*)	51.8%	-

(*) 전기말 현재 부채비율이 부(-)의 비율로 산출되어 기재하지 않았습니다.

(2) 재무위험관리당사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무 및 전환사채 등으로 구성되어 있습니다.

1) 시장위험가. 환율변동위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채가 거의 없으므로 당사의 손익에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

나. 이자율 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 보고기간말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 없으므로 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성위험유동성위험관리는 충분한 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	18,279,652	-	-	18,279,652

리스부채	922,644	3,840,502	104,739	4,867,885

전환사채	-	16,666,667	-	16,666,667

합 계	19,202,296	20,507,169	104,739	39,814,204

② 전기말

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	8,668,879	58,749	-	8,727,628

리스부채	932,800	3,769,036	1,100,014	5,801,850

합 계	9,601,679	3,827,785	1,100,014	14,529,478

34. 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

유형자산 취득 관련 미지급금	348,289	(1,638)

유형자산 처분 관련 미수금	(2,300)	-

무형자산 취득 관련 선급금	4,320,706	4,347,671

무형자산 취득 관련 선급비용	382,063	376,998

무형자산 취득 관련 미지급금	5,547,046	2,316,832

무형자산 취득 관련 미지급비용	(323)	896,301

35. 보고기간 후 사건

(1) 유상증자당사는 2025년 1월 3일자 이사회를 통해 회사의 경영상 목적달성을 위한 운영자금 확보를 목적으로 약 441억원의 제3자배정 유상증자를 결정하였으며, 이로 인해 보고기간말 이후 보통주 373,420주가 증가하였습니다.(2) 신종자본증권 전환권 행사당사가 보유하고 있는 신종자본증권에 대해 2025년 2월 3일 인수인의 전환권(10억원)행사로 주식전환청구를 요청함에 따라, 발행된 보통주식수는 19,027주이며 자본금은 USD 1.90 증가하였습니다. 이로 인해 보고기간말 이후 신종자본증권과 관련된전환청구권은 전량 행사되었습니다.(3) 제3회차 전환사채 발행결정당사는 2025년 2월 중 운영자금을 확보하기 위해 무기명 사모 전환사채 발행을 결정하였으며, 발행사채의 조건은 아래와 같습니다.

구 분	제3회 기명식 무보증 사모 전환사채

권면총액	56,500,000,000원

발행가액	권면금액의 100%

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

이자지급방법	본 사채의 표면이자율은 연 0.0%로 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2030년 2월26일에 권면금액의 100.0%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(토요일 또는 일요일이 아닌 날로 대한민국 및 미국 메릴랜드주에서 시중은행이 영업을 하는 날을 의미하며, 이하 같음)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 이 경우 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환에관한사항	전환비율(%)	100.0%

전환가액(원/주)	192,210

전환가액결정방법	1주당 192,210원(발행인의 경우 1주당 5KDR이 발행되어 한국거래소에 상장되어 있으므로 1KDR당 기준주가(38,442원)(원단위 미만 절상)에 5를 곱하여 산출한 금액)
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 KDR 가중산술평균주가, 1주일 KDR 가중산술평균주가 및 최근일 KDR 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 KDR 가중산술평균주가 중 높은 가액을 KDR에 대한 기준주가로 하되, 원단위 미만은 절상하여, 기준주가의 500%를 최초 전환가액으로 하며, 전환가액이 액면가액보다 낮은 경우에는 액면가액으로 한다.

전환에 따라 발행할 주식	종류	코오롱티슈진 주식회사 기명식 보통주

주식수	293,933주

전환청구기간	2026년 2월 26일부터 2030년 1월 26일까지

(4) 주식매수선택권 부여당사는 2025년 3월 7일(한국시간) 이사회결의에 따라 주식매수선택권을 부여하기로 결의하였으며, 이후 처음으로 소집되는 주주총회에서 사후 승인을 받을 예정입니다.

부여일	부여주식수	행사가격	행사가능시점	행사가능기간및 기한	행사가능조건

2025년 3월 7일	5,026	USD 123.94	2027년 3월 7일	부여일로부터 10년간,2035년 3월 6일	부여일로부터 2년 이상 재직시100% 가득