잉글우드랩 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2022년 세계경제는 코로나19(COVID-19)의 확산 및 장기화로 성장세가 둔화되고, 러시아-우크라이나 전쟁의 지속으로 글로벌 경제에 있어 공급망 불확실성이 가중되고 있습니다. 코로나 기간 동안 펼쳐진 양적 완화와 맞물려서 전세계적인 원자재 가격인상과 물가 상승을 불러일으켰습니다. 국내 경영 환경 또한 물가 상승, 금리 인상 등으로 인해 소비, 투자, 고용 등 실물 경제가 전반적으로 어려운 상황입니다.

당사는 국내외 여건에도 불구하고 내실 성장의 노력을 지속한 결과 2022년(제8기) 연결 기준 매출은 전기대비 16.5% 감소한 USD 117,271,385, 영업이익은 전기대비 48.4% 감소한 USD 7,648,555을 기록하였습니다. 별도 기준 매출은 전년대비 12.1% 감소한 USD 85,223,682, 영업이익은 전년대비 67.6% 감소한 USD 3,644,938입니다.

재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 45.5%, 자기자본비율 68.7%, 별도기준으로는 부채비율 58.3%, 자기자본비율 63.2%로 견실한 재무구조를 지속 유지하고 있습니다. 또한 사회적으로 관심이 높아지고 있는 "친환경" 등, ESG에 대한 사내 전파 및 투자를 지속하고 있습니다.

대부분의 미국 화장품 제조사는 단순 주문 공급하는 CM(Contract Manufacturing) 방식에 따른 생산을 수행하고 있습니다. 당사는 보유한 처방을 고객사에 적극 제시하는 화장품 ODM 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 뿐만 아니라, OTC(Over the Counter) 핵심 기술 역량을 바탕으로 미국 화장품 시장에서 경쟁력 및 입지를 강화하고 있습니다. 이를 기반으로 당사의 수익성뿐만 아니라 가격경쟁력, 교섭력 등 당사의 영업 전반에 긍정적인 요소가 되고 있습니다.

아드로이트 마켓 리서치에 따르면 글로벌 화장품 ODM·OEM 시장은 2021년부터 연평균 5.7% 증가해 2027년까지 804억달러(92조1700억원)로 성장할 전망입니다.

2023년에도 정치적 불안 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망됩니다. 하지만 당사는 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통해 기존 고객사에 대한 교섭력을 높이고 신규 고객을 창출하기 위해 부단히 노력할 것 입니다.

*OTC(Over the Counter): 처방전 없이 일반 대중이 사용할 수 있는 안전하고 유효성 있는 의약품으로 자외선차단제(선크림 등), 비듬 샴푸, 여드름 제품, Astringent 효과가 있는 Skin Protectant(Salicylic acid가 들어간 제품)는 미국에서는 OTC로 분류됨

3. 재무상태 및 영업실적(연결) 가. 재무상태

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

과목	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)	증감	증감율

[유동자산]	74,890,874	74,029,786	861,088	1.2%

ㆍ현금및현금성자산	8,783,485	7,512,984	1,270,501	16.9%

ㆍ매출채권	27,871,338	29,747,024	-1,875,686	-6.3%

ㆍ기타금융자산(유동)	787,203	273,653	513,550	187.7%

ㆍ기타유동자산	2,518,148	3,218,969	-700,821	-21.8%

ㆍ재고자산	34,930,700	33,277,156	1,653,544	5.0%

[비유동자산]	31,931,597	34,094,023	-2,162,426	-6.3%

ㆍ유형자산	28,473,404	28,935,208	-461,804	-1.6%

ㆍ사용권자산	1,863,851	2,646,973	-783,122	-29.6%

ㆍ무형자산	503,243	539,740	-36,497	-6.8%

ㆍ기타금융자산(비유동)	257,766	274,951	-17,185	-6.3%

ㆍ매각예정비유동자산	-	397,691	-397,691	-100.0%

ㆍ이연법인세자산	833,333	1,299,460	-466,127	-35.9%

자산총계	106,822,471	108,123,809	-1,301,338	-1.2%

[유동부채]	27,721,600	23,546,459	4,175,141	17.7%

[비유동부채]	5,695,090	16,293,050	-10,597,960	-65.0%

부채총계	33,416,690	39,839,509	-6,422,819	-16.1%

자본총계	73,405,781	68,284,300	5,121,481	7.5%

부채및자본총계	106,822,471	108,123,809	-1,301,338	-1.2%

자기자본비율	68.7%	63.2%	5.6%

부채비율	45.5%	58.3%	-12.8%

주) 제8기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.1) 자산2022년말 자산은 전년대비 USD 1,301,338(1.2%) 감소한 USD 106,822,471입니다. 유동자산의 경우 USD 861,088(1.2%) 증가하였으며, 비유동자산은 USD 2,162,426(6.3%) 감소하였습니다. 유동자산의 주요 증감원인은 연말 고객사 요청으로 일부 완제품 납품일정을 2023년 1월로 이월함에 따라 완제품 재고금액이 일시 상승하였고, 선급법인세 등 선급자산 감소가 반영되었기 때문입니다. 비유동자산의 경우 기중 유의미한 자산투자 없이 통상적인 감가상각과 및 일부 리스자산 감소분 등이 반영되었습니다.2) 부채2022년말 부채는 전년대비 USD 6,422,819(16.1%) 감소한 USD 33,416,690를 기록하였습니다. 유동부채는 USD 27,721,600, 비유동부채는 USD 5,695,090입니다. 유동부채는 USD 4,175,14(17.7%) 증가하였으며, 비유동부채는 USD 10,597,960(65.0%) 감소하였습니다. 총부채 감소의 주요 원인은 잉글우드랩코리아 차입금 상환이며, 추가로 이연법인세부채 및 리스부채가 감소했기 때문입니다. 비유동부채의 감소는 유동성대체금액 반영된 것이 주요 원인 입니다. 유동성 대체금액 중 잉글우드랩 별도 Mortgage는 연장 없이 2023년 1월 전액 상환되어 재무구조가 더욱 개선될 예정입니다.3) 자본2022년말 자본은 USD 73,405,781으로 전년대비 USD 5,121,481(7.5%) 증가하였습니다. 자본의 주요 증가요인은 당기순이익 증가에 따른 이익잉여금 증가 때문입니다.

나. 영업실적

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)	증감	증감률

매출액	117,271,385	140,522,222	-23,250,837	-16.5%

매출원가	97,260,128	110,375,816	-13,115,688	-11.9%

매출총이익	20,011,257	30,146,406	-10,135,149	-33.6%

판매비와관리비	12,362,702	15,333,593	-2,970,891	-19.4%

영업이익(손실)	7,648,555	14,812,813	-7,164,258	-48.4%

금융수익	2,275,764	1,203,345	1,072,419	89.1%

금융비용	2,629,031	1,021,379	1,607,652	157.4%

기타수익	185,405	159,905	25,500	15.9%

기타비용	1,015,296	1,961,918	-946,622	-48.2%

법인세비용차감전순이익	6,465,397	13,192,766	-6,727,369	-51.0%

법인세비용	841,792	88,029	753,763	856.3%

당기순이익(손실)	5,623,605	13,104,737	-7,481,132	-57.1%

주) 제8기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.2022년 매출은 전년대비 USD 23,250,837(16.5%) 감소한 USD 117,271,385입니다. 매출총이익은 전년대비 USD 10,135,149(33.6%) 감소한 USD 20,011,257을 기록하였습니다. 판매비와 관리비는 USD 2,970,891(19.4%) 감소한 USD 12,362,702이며, 영업이익은 USD 7,164,258(48.4%) 감소한 USD 7,648,555입니다. 당기순이익은 전년대비 USD 7,481,132(57.1%) 감소한 USD 5,623,605를 기록하였습니다. [법인별 영업실적 분석]

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	부문	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)	증감	증감률

매출	잉글우드랩(별도)	85,223,682	96,928,544	-11,704,862	-12.1%

잉글우드랩코리아	32,348,237	44,150,495	-11,802,258	-26.7%

연결매출액	117,271,385	140,522,222	-23,250,837	-16.5%

영업 이익	잉글우드랩(별도)	3,644,938	11,244,092	-7,599,154	-67.6%

잉글우드랩코리아	4,003,617	3,571,331	432,286	12.1%

연결영업이익	7,648,555	14,812,813	-7,164,258	-48.4%

주) 각 부문별 매출 및 영업이익은 부문간 내부거래 등을 포함하고 있습니다.1) 잉글우드랩(별도)2022년 매출은 전년대비 USD 11,704,862(12.1%) 감소한 USD 85,223,682이고, 영업이익은 전년대비 USD 7,599,154(67.6%) 감소한 USD 3,644,938 입니다. 코로나19(COVID-19)의 영향으로 주요 고객사의 오프라인 유통 매출이 감소하였고, 중국지역 봉쇄지속 여파로 중국비중이 높은 고객사위주 매출이 감소하였습니다. 잉글우드랩은 미국 내 인지도를 바탕으로 미국 온라인 고객사 및 글로벌 고객사의 품목수(SKU)확대를 통해 매출성장을 이루고자 합니다.2) 잉글우드랩코리아2022년 매출은 전년대비 USD 11,802,258(26.7%) 감소한 USD 32,348,237이고, 영업이익은 전년대비 USD 432,286(12.1%) 증가한 USD 4,003,617를 기록하였습니다. 코로나19(COVID-19)의 영향으로 뷰티 종합유통점의 수요 침체로 주요 고객사의 매출과 수주가 감소하였습니다. 미국 인디 뷰티 브랜드사로 포트폴리오를 다변화 전략을 통해 매출 성장을 달성하고자 합니다 [지역별 영업실적 분석]

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구분	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)	증감	증감률

미 국	109,912,149	127,935,652	-18,023,503	-14.1%

캐나다	96,329	1,825,403	-1,729,074	-94.7%

중 국	11,760	-	-	-

한 국	4,942,399	6,717,975	-1,775,576	-26.4%

유 럽	509,395	3,070,524	-2,561,129	-83.4%

동남아시아	165,350	28,079	137,271	488.9%

기 타	1,634,003	944,589	689,414	73.0%

합 계	117,271,385	140,522,222	-23,250,837	-16.5%

다. 신규사업해당사항 없음 라. 조직개편자세한 사항은 I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 자. 회사의 연혁을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달

당사는 장단기 자금계획 수립을 통한 안정적 자금조달 및 상환계획을 가지고 자금운영을 하고 있으며, 재무구조개선을 위해 주요 임원 및 CFO 등이 재무관리중입니다.

가. 유동성 1) 유동성지표 당사의 유동성 지표는 다음과 같습니다.

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)

유동자산총계	74,890,874	74,029,786

유동부채총계	27,721,600	23,546,459

유동비율(%)	270.2%	314.4%

2022년말 당사의 유동비율은 270.2%입니다.2) 자금조달과 지출당사의 현금흐름표는 다음과 같습니다.

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	제8기 (2022년)	제7기 (2021년)	증감	증감율

기초 현금및현금성자산	7,512,984	9,460,257	-1,947,273	-20.6%

영업활동 현금흐름	7,544,832	-5,790,240	13,335,072	-230.3%

투자활동 현금흐름	-3,295,435	-1,858,895	-1,436,540	77.3%

재무활동 현금흐름	-2,897,108	5,795,961	-8,693,069	-150.0%

환율변동효과	-81,788	-94,099	12,311	-13.1%

기말 현금및현금성자산	8,783,485	7,512,984	1,270,501	16.9%

당사는 우량한 재무구조와 현금 창출력이 있습니다. 또한 금융 자산을 투자할 때 다양한 상품을 비교하여 적절한 상품에 투자할 수 있도록 협조해 줄 수 있는 금융네트워크를 갖추고 있으며, 공격적인 금융투자 보다는 안정적인 금융자산에 투자 중에 있습니다. 나. 차입금보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 단기차입금

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

운전자금대출	우리은행	2023-05-18	6.03%	2,564,508	3,179,249

운전자금대출	우리은행	2023-10-20	5.50%	1,578,158	1,687,052

운전자금대출	우리은행	2022-12-19	3.36%	-	1,687,052

합 계	4,142,666	6,553,353

2) 장기차입금

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	당기말	전기말

시설자금대출	중소기업은행	2029-12-24	5.13%	2,742,050	2,931,254

시설자금대출	중소기업은행	2030-05-28	5.35%	2,299,747	2,458,431

시설자금대출	중소기업은행	2030-12-09	5.57%	132,565	159,426

운전자금대출	중소기업은행	2023-06-15	5.83%	929,535	993,674

운전자금대출	중소기업은행	2023-04-20	5.13%	1,578,158	1,687,051

운전자금대출	중소기업은행	2024-04-15	5.91%	789,080	843,526

Mortgage (*1)	Bank of Hope	2023-01-30	3.10%	5,242,353	5,426,824

합 계	13,713,488	14,500,186

차감 : 유동성대체	-9,746,109	-1,790,747

잔 액	3,967,379	12,709,439

5. 부외거래부외거래 내용은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 - 우발부채 및 약정사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당기에 최초로 채택·변경된 회계정책 또는 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책을 참고하여 주시기 바랍니다. 최초 채택·변경된 회계정책 또는 회계추정이 당기 재무상태, 영업실적에 미친 유의적 영향은 없습니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항을 참고하여 주시기 바랍니다.종업원과 관련하여 주요 핵심인력 이동사항은 없으며, 종업원 현황 등 사항은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황을 참고하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품 및 위험관리정책은 Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래를 참고하여 주시기 바랍니다.