잉글우드랩 사업보고서 (2016.12)
3. 연결재무제표 주석

당기말 2016년 12월 31일 현재
전기말 2015년 12월 31일 현재
회사명: Englewood Lab, Inc.와 그 종속기업

1. 일반 사항Englewood Lab, Inc.(이하 '지배회사')와 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 모두합하여 '연결회사')은 화장품 개발, 제조, 마케팅, 판매 및 유통을 목적으로 하고 있습니다. 지배회사는 미합중국 뉴저지주 잉글우드시를 본점으로 하여서 2015년 8월 20일에 설립되었습니다. 설립시점 지배회사의 총 발행가능 주식수는 25,000주이며 액면가액은 USD 0.1입니다. 이후 지배회사는 총 발행가능 주식수를 40,000,000주, 액면가액을 USD 0.25로 변경하였습니다.종속기업인 Englewood Lab, LLC는 뉴저지주 잉글우드시에 2004년에 설립된 유한회사로써 2015년 10월 1일(이하 '현물출자일') 종속기업 사원의 전부는 보유하고 있는 종속기업의 지분 전부를 지배회사에 현물출자 하여 지배회사의 주주가 되고, 지배회사는 종속기업의 지분 전부를 보유하는 형태로 기업구조를 재편하였습니다.상기 기업구조재편은 동일지배하의 사업결합으로, 전기 연결재무제표는 지배회사가 존재하기 전의 종속기업의 재무성과 및 현금흐름을 반영하고 있습니다. 연결회사는 2016년 10월 14일에 한국거래소 코스닥 시장에 주식을 상장하였으며, 2016년 12월 31일 연결회사의 주요 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수	지분율(%)

David C. Chung	6,896,831	35.6%

주식회사 아이오케이컴퍼니	3,113,161	16.1%

Nihon Kolmar Holdings Co. Ltd	2,000,000	10.3%

John H. Kim	1,031,247	5.3%

YG Plus, Inc.	441,240	2.3%

기타	5,883,675	30.4%

합 계	19,366,154	100.0%

1.1 종속기업 현황보고기간말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말지배지분율	전기말지배지분율	결산월	업종

Englewood Lab, LLC	미국	100%	100%	12월	화장품 제조, 판매 및 수출입업

주식회사 잉글우드랩코리아	한국	100%	100%	12월	화장품 제조, 판매 및 수출입업

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보보고기간말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위: USD)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익

Englewood Lab, LLC(*)	47,808,282	28,206,242	19,602,040	68,231,288	1,777,869

(*) 주식회사 잉글우드랩코리아를 포함한 연결 재무정보입니다.(2) 전기

(단위: USD)

기업명	자산	부채	자본	매출	당기순이익

Englewood Lab, LLC(*)	39,552,051	16,578,904	22,973,147	52,716,590	5,477,255

(*) 주식회사 잉글우드랩코리아를 포함한 연결 재무정보입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시’

중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 지분법을 적용하는 관계·공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을명확히 하였습니다. 또한, 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다.

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산’: 수익에 기초한 감가상각방법

자산을 사용함으로써 창출되는 수익에 기초하여 (감가)상각하는 것은 명백한 반증을 제공할 수 있는 무형자산의 경우를 제외하고는 적절하지 않다는 것을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1110호 '연결재무제표’, 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자’, 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분공시’: 투자기업의 연결예외

ㆍ기준서 제1110호 '연결재무제표’는 상위 지배회사가 투자기업인 경우도 연결재무제표 작성이 면제 가능한 것으로 개정하였으며, 투자기업은 자신을 위해 '투자활동 관련 용역을 제공하는 종속기업’이 투자기업에 해당하는 경우에는 해당 기업을 공정가치로 측정해야 함을 명확히 하였습니다.

ㆍ기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 투자기업이 아닌 투자자가 투자기업인 관계기업지분을 보유한 경우, 해당 관계기업에 지분법을 적용 시 회계정책을 일치시키지 않을 수 있는 면제를 추가하였습니다.

ㆍ기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시'는 연결재무제표를 작성하지 않는 투자기업도 해당 기준서에서 요구하는 투자기업과 관련된 사항들을 공시해야 함을 명확히 하였습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

ㆍ기업회계기준서 제1105호 매각예정비유동자산과 중단영업, 매각 예정 및 소유주에 대한 분배 예정 분류 간 상호 대체 시 기존 회계처리를 그대로 유지함을 명확히 함

ㆍ기업회계기준서 제1107호 금융상품: 공시: 금융자산 양도 시 금융자산을 관리하는 용역계약이 포함된 경우 지속적 관여 여부의 판단 기준을 명확히 하였으며, 2012 년의 개정사항인 '공시 -금융자산과 금융부채의 상계’에 의한 추가적인 공시가 기준서 제1034호’중간재무보고’ 에 따라 요구되지 않는다면 모든 중간기간에 대해 요구되는 것은 아니라는 것을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1019호 종업원급여: 퇴직급여채무 측정에 사용되는 할인율 결정시 부채가 발생하는 국가가 아닌, 부채가 표시되는 통화가 중요한 고려요소임을 명확히 함.

ㆍ기업회계기준서 제1034호 중간재무보고: 기준서상'중간재무보고서의 다른 곳에 공시된 정보'의 의미하는 바가 무엇인지를 명확히 하였으며, 중간재무제표와 관련정보간의 상호참조에 대한 요구사항을 추가로 개정함.

- 기준서 1011호 '건설계약', 기준서 1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산), 해석서 2115호 '부동산건설약정' 수주산업 회계정보를 구체적으로 공시하기 위해, 수주산업 특유의 회계추정 및 잠재리스크 관련 정보를 개별 공사별 또는 영업부문별로 구분하여 상세하게 공시하도록 하는 요구사항을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정’을 대체할 예정입니다.연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 연결회사는 2016년12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 USD 36,023,200, 매도가능금융자산 USD 8,671,461을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 USD 36,023,200을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은USD 8,671,461이고, 2016 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익이 당기손익으로 재순환된 금액은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익- 공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음 2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 USD 36,023,200(대여금 및 수취채권 USD 36,023,200)을 보유하고 있고, 이 자산에 대해 설정한 손실충당금은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익’

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래’, 제2113호 '고객충성제도’, 제2115호 '부동산건설약정’, 제2118호 '고객으로부터의 자산이전’을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2016년 12월 31일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 회사의 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화(기능통화)를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 미국 달러화(USD)이며, 연결재무제표는 미국 달러화(USD)로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급 혹은 원금상환 6 개월 이상 연체 등이 포함됩니다.

(3) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 선입선출법에 따라 결정됩니다. 연결회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있으며 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	40년

기계장치	5~7년

리스개량자산	10년

차량운반구	5년

집기비품	3~7년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 2.8 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.9 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "미지급금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.10 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다. 2.11 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.12 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 2.13 수익인식수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 화장품 제조업을 운영하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공 연결회사는 다른 화장품 회사에 연구 및 개발용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 시간 및 재료 기준 또는 정액계약에 따라서 제공되며, 계약기간은 일반적으로 1년 미만입니다.

2.14 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다. 2.15 동일지배하 사업결합 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 2.16 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2017년 2월 17일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 재무위험관리 3.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름이자율위험 등) 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고있습니다.

3.1.1 시장위험

(1) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결회사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSDAQ 주가지수에 속해 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 1% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: USD)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

KOSDAQ	상승시	-	-	86,715	-

하락시	-	-	(86,715)	-

(2) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금과 변동금리부 차입금이 없습니다. 이에 따라 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

3.1.2 신용위험 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 뿐 아니라 현금및현금성자산, 기타금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하고 있습니다. 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	17,490,582	745,174

단기금융상품	8,000,000	-

매출채권	10,301,142	8,483,433

기타금융자산(유동)	26,361	5,533

기타금융자산(비유동)	204,494	332,181

금융보증계약	-	4,795,000

3.1.3 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 15참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

당기말	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과

매입채무 및 미지급금	5,788,379	-	-	-

(단위: USD)

전기말	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과

차입금 및 이자비용	1,205,043	1,196,143	7,613,212	-

매매목적 및순액결제할 파생금융상품 (이자율스왑)	-	-	(1,991)	-

매입채무 및 미지급금	4,874,266	-	-	-

금융보증계약	4,795,000	-	-	-

4. 금융상품 공정가치4.1 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	8,671,461	-	-	8,671,461

(단위: USD)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

파생금융상품(부채)	-	1,991	-	1,991

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

보고기간말 현재 연결회사의 범주별 금융자산은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

연결재무상태표자산	당기말	전기말

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	당기손익인식금융상품

현금및현금성자산	17,491,203	-	745,557	-

단기금융상품	8,000,000	-	-	-

매출채권	10,301,142	-	8,483,433	-

기타금융자산(유동)	26,361	-	5,533	-

매도가능금융자산(비유동)	-	8,671,461	-	-

기타금융자산(비유동)	204,494	-	332,181	-

파생금융상품	-	-	-	1,991

합계	36,023,200	8,671,461	9,566,704	1,991

보고기간말 현재 연결회사의 범주별 금융부채는 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

연결재무상태표부채	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채

차입금(유동)	-	999,996

차입금(비유동)	-	8,487,058

매입채무	4,946,304	4,061,281

미지급금	842,075	812,985

합계	5,788,379	14,361,320

5.2 금융상품 범주별 순손익 보고기간말 현재 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	2,297	13,617

대손상각비	(7,625)	-

당기손익인식 금융상품

파생상품평가이익(금융수익)	-	1,991

파생상품거래손실(금융비용)	(691)	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(256,732)	(206,113)

6. 금융자산의 신용건전성

6.1 매출채권의 신용건전성외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용건전성을 측정하였습니다.

(단위: USD)

매 출 채 권	당기말	전기말

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1	1,083,505	836,808

Group 2	5,744,215	4,577,398

합 계	6,827,720	5,414,206

Group 1 - 새로운 고객 및 특수관계자

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 고객

6.2 매출채권 이외 금융자산의 신용건전성

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

AAA(*1)	25,490,582	745,174

기타(*2)	230,855	337,714

합 계	25,721,437	1,082,888

(*1) 연결재무상태표의 '현금및현금성자산' 및 '단기금융상품'으로 구성되어 있으며, 둘과의 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다. (*2) 외부 신용등급이 존재하지 않는 임차보증금 등에 해당합니다. 7. 현금및현금성자산

연결회사의 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

보유현금	621	383

은행예금	7,490,582	745,174

양도성 예금증서	10,000,000	-

합 계	17,491,203	745,557

연결회사의 당기말 현금및현금성자산 중 차입금 관련 담보로 제공된 현금및현금성자산은 없습니다(전기말: USD 383,329)(주석 15참조).

8. 매출채권(1) 매출채권의 내역(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

매출채권	10,336,123	(34,981)	10,301,142	8,518,414	(34,981)	8,483,433

(2) 매출채권의 연령 분석(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

연체되지 않은 채권	6,827,720	5,414,206

소 계	6,827,720	5,414,206

연체됐으나 손상되지 않은 채권(*1)

1개월 이하	1,770,428	2,418,097

1개월 초과 3개월 이하	1,582,744	411,254

3개월 초과 6개월 이하	114,777	238,617

6개월 초과 1년 이하	5,473	-

1년 초과	-	1,259

소 계	3,473,422	3,069,227

손상채권(*2)

3개월 초과 6개월 이하	-	-

6개월 초과	34,981	34,981

소 계	34,981	34,981

합 계	10,336,123	8,518,414

(*1) 연체됐으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련이 있으며, 감사보고서일 현재 모두 회수되었거나 회수 중에 있습니다. (*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 USD 34,981 (전기말: USD 34,981) 입니다.

개별적으로 손상된 채권은 주로 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 업체와 관련된 채권입니다.

(3) 대손충당금 변동 내역(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초금액	34,981	34,981

손상된 채권에 대한 대손상각비	-	-

보고기간말 금액	34,981	34,981

매출채권과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없으며, 연결회사의 매출채권 중 차입금 관련 담보로 제공되어 있는 매출채권은 없습니다(전기말: USD 8,479,787)(주석 15참조).

9. 기타금융자산 연결회사의 보고기간말 현재 기타금융자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미수금	20,341	247

대여금	6,020	5,286

임차보증금	204,494	332,181

합 계	230,855	337,714

차감: 비유동항목	(204,494)	(332,181)

유동항목	26,361	5,533

기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.

10. 기타유동자산 연결회사의 보고기간말 현재 기타유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

선급금	208,339	414,776

선급비용	341,119	207,303

부가가치세대급금	10,425	27,472

선납법인세 등	337,314	-

합계	897,197	649,551

11. 재고자산 연결회사의 보고기간말 현재 재고자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

원재료	6,407,508	(216,522)	6,190,986	4,118,044	(218,955)	3,899,089

부재료	6,461,702	(549,740)	5,911,962	4,367,058	(201,401)	4,165,657

반제품	2,570,846	(15,272)	2,555,574	2,061,655	(16,881)	2,044,774

제 품	1,473,683	(165)	1,473,518	960,099	-	960,099

미착품	1,081,566	-	1,081,566	242,583	-	242,583

합 계	17,995,305	(781,699)	17,213,606	11,749,439	(437,237)	11,312,202

연결회사의 재고자산 중 차입금 관련 담보로 제공되어 있는 재고자산은 없습니다(전기: USD 11,312,202)(주석 15참조).

12. 관계기업 투자(1) 보고기간말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율(*)	주된 사업장	사용재무제표일

당기말	전기말

주식회사 아이오케이컴퍼니	-	16.10%	한국	12월 31일

(*) 전기말 소유지분율은 20%미만이었음에도 임원 겸직을 통한 유의적인 영향력을 보유하였으나, 당기 중 해당 사유가 해소되어 관계기업 투자에서 제외되었습니다(주석 13참조).

(2) 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

-당기(단위: USD)

기업명	기초	당기 지분법평가	대체(*)	기말

지분법손익	기타포괄손익	기타(*)

주식회사 아이오케이컴퍼니	15,494,949	(262,496)	(391,103)	(3,650,991)	(11,190,359)	-

(*) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 해당 시점의 공정가치와 장부가액과의 차이를 처분손실로 인식한 후 잔여금액은 매도가능금융자산으로 계정대체하였습니다.

-전기(단위: USD)

기업명	기초	취득	당기 지분법평가	기말

지분법손익	기타포괄손익	기타(*)

주식회사 아이오케이컴퍼니	-	14,800,440	258,792	391,103	44,614	15,494,949

(*) 지분율 감소로 인한 처분이익에 해당합니다.

(3) 주요 관계기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다

-전기(단위: USD)

기업명	관계기업의 전기 요약재무정보

유동
자산	비유동
자산	유동부채	비유동
부채	수익(*)	계속영업
손익(*)	기타포괄
손익(*)	총포괄손익(*)

주식회사 아이오케이컴퍼니	17,555,950	40,972,022	16,025,893	933,504	3,893,974	1,657,331	2,195,255	3,852,586

(*) 간주취득일인 2015년 9월 30일 이후의 손익에 해당합니다.

13. 매도가능금융자산 (1) 매도가능금융자산의 상세 내역

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

지분증권

주식회사 아이오케이컴퍼니	8,671,461	-

(2) 매도가능금융자산의 변동 내역(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초금액	-	-

대체(*)	11,190,359	-

평가	(2,518,898)	-

기말금액	8,671,461	-

(*) 당기 중 유의적인 영향력을 상실하여 관계기업투자주식에서 매도가능금융자산으로 계정대체하였습니다.

14. 유형자산(1) 유형자산의 내역(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	293,800	-	293,800	-	-	-

건물	482,711	(9,989)	472,722	-	-	-

기계장치	3,834,534	(2,559,832)	1,274,702	3,119,320	(2,155,031)	964,289

리스개량자산	1,933,232	(1,107,129)	826,103	1,724,409	(980,985)	743,424

차량운반구	195,415	(101,386)	94,029	151,848	(81,211)	70,637

집기비품	1,005,517	(496,241)	509,276	856,765	(432,067)	424,698

건설중인자산	3,576,919	-	3,576,919	321,576	-	321,576

합 계	11,322,128	(4,274,577)	7,047,551	6,173,918	(3,649,294)	2,524,624

연결회사의 당기말 유형자산 중 차입금 관련 담보로 제공된 자산은 없습니다. (전기말: USD 2,315,412)(주석 15참조).

(2) 유형자산의 변동 - 당기(단위: USD)

구분	토지	건물	기계장치	리스개량자산	차량운반구	집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	-	-	964,289	743,424	70,637	424,698	321,576	2,524,624

취득	293,800	482,711	137,538	10,608	43,568	134,351	4,087,263	5,189,839

처분/폐기	-	-	(4,049)	-	-	(7,108)	-	(11,157)

대체	-	-	572,544	201,523	-	58,663	(832,730)	-

감가상각비	-	(9,989)	(395,620)	(127,151)	(20,176)	(98,516)	-	(651,452)

환율변동효과	-	-	-	(2,301)	-	(2,812)	810	(4,303)

기말 순장부금액	293,800	472,722	1,274,702	826,103	94,029	509,276	3,576,919	7,047,551

- 전기(단위: USD)

구분	기계장치	리스개량자산	차량운반구	집기비품	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	723,598	448,471	4,952	158,177	84,941	1,420,139

취득	515,769	421,825	72,449	352,717	321,576	1,684,336

폐기	(1,503)	-	-	(31,856)	-	(33,359)

대체	84,941	-	-	-	(84,941)	-

감가상각비	(358,516)	(124,877)	(6,764)	(52,728)	-	(542,885)

환율변동효과	-	(1,995)	-	(1,612)	-	(3,607)

기말 순장부금액	964,289	743,424	70,637	424,698	321,576	2,524,624

(3) 운용리스 보고기간말 현재 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

1년 이하	814,300	1,021,825

1년 초과 ~ 5년 이하	920,224	1,116,312

5년 초과	875,490	1,039,502

합 계	2,610,014	3,177,639

15. 차입금 연결회사의 보고기간말 현재 차입금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금융기관명	만기일	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

유동	Term Loan	Bank of America	-	-	-	999,996

소계	-	999,996

비유동	Term Loan	Bank of America	-	-	-	1,666,549

Line of Credit	Bank of America	-	-	-	6,748,060

Equipment Loan	Bank of America	-	-	-	72,449

소계	-	8,487,058

합계	-	9,487,054

당기 중 회사는 차입금 전액을 상환 완료하였습니다. 전기말 현재 Bank of America 차입금에 대해서 연결회사의 일부 자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 7,8,9,11 및 14 참조).

16. 약정사항 (1) 차입약정보 고기간말 현재 연결회사는 다음과 같은 차입약정을 체결하고 있습니다.

(단위: USD)

금융기관명	종류	당기말	전기말

한도액	사용액	한도액	사용액

Bank of America	Line of Credit	13,500,000	-	7,000,000	6,748,060

Term Loan	-	-	3,000,000	2,666,545

Equipment Loan	-	-	750,000	72,449

합계	13,500,000	-	10,750,000	9,487,054

연결회사는 상기의 금융기관 차입약정에 대해서 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 28참조). (2) 기타약정주요 거래처의 계획을 근거로 연결회사가 구입하였으나 계획 변경 등의 사유로 향후 6개월동안 제품 생산에 사용되지 않을 것으로 예상되는 원,부재료의 경우 해당 거래처로부터 일시적으로 보상받고 있습니다. 동 선수금은 향후 생산계획 변경 및 제품생산 사용여부에 따라서 월별로 증가 혹은 감소되며, 각 보고기간말 현재 관련 선수금 잔액은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

관련 선수금	1,742,537	1,287,163

17. 파생금융상품연결회사의 보고기간말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

이자율스왑	-	-	1,991	-

연결회사는 상기 파생금융상품에 대해 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않아서관련 공정가치의 변동액을 금융수익(비용)으로 손익계산서에 인식하였습니다.

18. 자본금과 자본잉여금 2016년 12월 31일 현재, 지배회사의 총 발행가능 주식수는 40,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 19,366,154주이며 1주당 액면금액은 USD 0.25입니다. 당기 및 전기 중 자본금과 자본잉여금 변동 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기

구 분	당기초	보통주 발행	당기말

발행주식수(주)	12,956,154	6,410,000	19,366,154

자본금(USD)	3,239,039	1,602,500	4,841,539

자본잉여금(USD)	18,586,715	40,512,815	59,099,530

(2) 전기

구 분	설립	종속회사의 인수(*1)	액면변경 (*2)	종속회사 이익잉여금자본전입(*3)	전기말

발행주식수(주)	1	12,499	12,487,500	456,154	12,956,154

자본금(USD)	0.1	1,249.9	3,123,750	114,039	3,239,039

자본잉여금(USD)	-	21,824,504	(3,123,750)	(114,039)	18,586,715

(*1) 회사는 2015년 10월 1일 기준으로 Englewood Lab, LLC의 지분 100%를 교환하면서 회사의 지분상품을 발행하였습니다. 동 지분의 교환은 전후 지분구조가 변경되지 아니하는 연결실체 구조의 재편성에 해당하므로 회사는 종속회사 투자주식의 취득원가를 피투자회사의 별도재무제표 상 순자산 장부가액으로 회계처리하였습니다. (*2) 2015년 12월 15일, 회사는 총 발행가능주식수를 기존 25,000주에서 40,000,000주로 변경하였으며 기존 주식 1주마다 999주를 추가 발행하고, 주당 액면가액을 USD 0.1에서 USD 0.25로 변경하였습니다. 이에 따라 새로운 주식 12,487,500주가 추가 발행되었습니다. (*3) 유한회사의 성격상 인수일 이전 발생하였던 Englewood Lab, LLC의 이익잉여금은 (구)사원에게 투자 지분대로 귀속됩니다. 각 사원에게 귀속되었으나 배부되지 않고 있던 이익잉여금 USD 2,736,960은 2015년 12월 21일, 모든 (구)사원의 동의를 얻어 LLC의 납입자본으로 추가 출자하기로 결의하였고, 이에 대한 대가로 지배회사는 주당 USD 6의 가격으로 해당 주주들에게 총 456,154주를 추가 발행하였습니다.

19. 기타포괄손익누계액 연결회사의 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

관계기업 투자의 기타포괄손익누계액에 대한 지분	-	234,897

해외사업장환산외환차이	(40,751)	(1,776)

매도가능금융자산평가손익 (주석 13)	(2,518,898)	-

합 계	(2,559,649)	233,121

20. 이익잉여금 연결회사의 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	522,591	767,080

21. 판매비와관리비 당기와 전기 판매비와관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	6,752,227	3,990,603

퇴직급여	50,920	-

복리후생비	448,935	263,085

여비교통비	604,816	430,383

지급임차료	266,131	185,703

지급수수료	967,440	866,104

감가상각비	115,191	189,877

접대비	330,793	352,872

보험료	179,827	108,037

소모품비	356,172	253,016

수선유지비	230,253	178,145

기타	936,689	396,858

합 계	11,239,394	7,214,683

22. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

제품 및 반제품의 변동	(1,024,219)	(947,889)

원재료 및 부자재 사용	37,274,758	30,084,405

급여	15,967,139	10,599,463

복리후생비	621,556	433,707

여비교통비	604,816	430,383

지급임차료	1,275,133	1,001,838

지급수수료	2,584,825	2,108,676

감가상각비	651,452	542,885

접대비	330,793	352,872

보험료	179,827	108,037

소모품비	859,713	871,874

수선유지비	394,064	274,807

운송비	1,093,759	870,012

기타	1,364,410	523,300

매출원가 및 판매비와관리비 합계	62,178,026	47,254,370

23. 기타수익과 기타비용 (1) 기타수익

(단위: USD)

구 분	당기	전기

관계기업투자평가이익 (주석 12)	-	258,792

관계기업투자 처분이익 (주석 12)	-	44,614

유형자산처분이익	1,243	-

잡이익	17,414	923

합 계	18,657	304,329

(2) 기타비용(단위: USD)

구 분	당기	전기

기부금	17,008	31,500

잡손실	8,948	23,949

유형자산 폐기손실 (주석 14)	4,022	33,359

관계기업투자평가손실 (주석 12)	262,496	-

관계기업투자처분손실 (주석 12)	3,650,991	-

합 계	3,943,465	88,808

24. 금융수익과 금융비용(1) 금융수익

(단위: USD)

구 분	당기	전기

이자수익	2,297	13,617

파생상품평가이익	-	1,991

외화환산이익	3,041	287

외환차익	43,677	318

합 계	49,015	16,213

(2) 금융비용(단위: USD)

구 분	당기	전기

이자비용	263,043	206,113

파생상품거래손실	691	-

외화환산손실	-	12,616

외환차손	60,034	-

합 계	323,768	218,729

25. 법인세비용 (1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기(*)

기간손익에 대한 당기법인세	2,468,061	255,901

일시적차이로 인한 이연법인세변동액	(526,077)	489,261

자본에 인식한 이연법인세	156,206	(156,206)

법인세비용	2,098,190	588,956

(*) 미합중국내 유한회사(Limited Liability Company)는 회사의 각 사원들이 지분 비율만큼의 소득을 본인들의 다른 소득과 합산하여서 과세소득으로 신고합니다. 따라서, 지배회사는 전기의 현물출자일 (2015년 10월 1일) 이후 종속기업 소득에 대한 법인세 납부의무를 부담하고 있습니다. (2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 적용세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기(*)

법인세비용차감전순이익	1,853,701	1,356,035

적용세율에 따른 법인세비용	740,368	541,600

조정사항

비공제비용	66,699	18,281

세액공제 등	(403,193)	(25,309)

사업결합 이연법인세 효과	-	34,132

연결회사 세율차이	44,705	20,252

미인식이연법인세자산	1,441,866	-

법인세추납액	232,266	-

기타	(24,522)	-

법인세비용	2,098,190	588,956

(*) 전기의 법인세비용차감전순이익은 현물출자일 (2015년 10월 1일) 이후의 금액을 의미합니다.

(3) 당기 및 전기 중 주요 누적일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위: USD)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	증감	기말

일시적차이로 인한 이연법인세

재고자산	437,237	557,918	995,155	174,631	222,834	397,465

유형자산	(1,029,891)	(72,523)	(1,102,414)	(411,339)	(28,965)	(440,304)

관계기업투자	(303,406)	3,913,487	3,610,081	(121,180)	121,180	-

매도가능금융자산(*1)	-	2,518,898	2,518,898	-	-	-

종속회사 이월결손금(*2)	112,875	249,194	362,069	24,833	54,822	79,655

소 계	(783,185)	7,166,974	6,383,789	(333,055)	369,871	36,816

자본에 직접 가감하는 이연법인세

지분법자본변동	(391,103)	391,103	-	(156,206)	156,206	-

매도가능금융자산평가손실	-	(2,518,898)	(2,518,898)	-	-	-

소 계	(391,103)	(2,127,795)	(2,518,898)	(156,206)	156,206	-

합 계	(1,174,288)	5,039,179	3,864,891	(489,261)	526,077	36,816

(*1) 전기에는 관계기업투자로 분류되었으나 당기에 매도가능금융자산으로 재분류되었습니다. (*2) 종속회사인 잉글우드랩코리아에 대한 이연법인세자산으로 한국의 세율인 22%를 적용하였습니다.

2) 전기(단위: USD)

구분	누적일시적차이	이연법인세자산(부채)

일시적차이로 인한 이연법인세

재고자산	437,237	174,631

유형자산	(1,029,891)	(411,339)

관계기업 투자	(303,406)	(121,180)

종속회사 이월결손금(*)	112,875	24,833

소 계	(783,185)	(333,055)

자본에 직접 가감하는 이연법인세

지분법자본변동	(391,103)	(156,206)

합 계	(1,174,288)	(489,261)

(*) 종속회사인 잉글우드랩코리아에 대한 이연법인세자산으로 한국의 세율인 22%를 적용하였습니다.

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	79,655	24,833

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	397,465	174,631

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(440,304)	(688,725)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	-	-

이연법인세자산(부채) 순액	36,816	(489,261)

(5) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기	사유

관계기업투자	3,610,081	-	투자주식 자본손실은 자본이익에 의해서만 과세소득을 감소시킴

매도가능금융자산	2,518,898	-	투자주식 자본손실은 자본이익에 의해서만 과세소득을 감소시킴

26. 주당순이익 기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연도별 가중평균유통주식수로 나누어 산정하였습니다(1) 기본주당이익

구 분	당기	전기 (*)

보통주당기순이익(손실) (USD)	(244,489)	4,886,269

가중평균유통주식수	14,224,237	10,979,501

기본주당순이익(손실) (USD)	(0.02)	0.45

(*) 전기의 가중평균유통주식수는 2015년 12월 31일의 지배구조가 과거에도 유효하게 존재하였다는 것을 전제로 소급적용 계산된 보통주식수를 사용하여서 산정되었습니다. (2) 희석주당순이익연결회사는 잠재적보통지분을 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: USD)

구 분	당기	전기

당기순이익	(244,489)	4,886,269

조정:

법인세비용	2,098,190	588,956

감가상각비	651,452	542,885

재고자산평가손실	344,462	-

외화환산손실	-	12,616

이자비용	263,043	206,113

유형자산폐기손실	4,022	33,359

유형자산처분이익	(1,243)	-

관계기업투자 평가이익	-	(258,792)

관계기업투자 평가손실	262,496	-

관계기업투자 처분손실	3,650,991	-

관계기업투자 처분이익	-	(44,614)

파생상품거래손실	691	-

재고자산평가손실환입	-	(153,976)

대손상각비	7,625	-

외화환산이익	(3,041)	(287)

이자수익	(2,297)	(13,617)

파생상품평가이익	-	(1,991)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 증가	(1,841,061)	(3,807,438)

재고자산의 증가	(6,247,141)	(3,393,013)

미수금 감소(증가)	(19,224)	8,253

기타유동자산 감소(증가)	135,403	(483,116)

파생금융상품의 감소	1,300	-

매입채무의 증가	888,011	2,135,722

선수금의 증가(감소)	359,719	(1,028,141)

미지급금의 증가(감소)	(54,316)	482,633

미지급비용의 증가	179,815	83,479

영업으로부터 창출된 현금	434,408	(204,700)

(2) 현금의 유입, 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: USD)

구 분	당기	전기

장기차입금의 유동성 대체	-	333,333

지분법자본변동	(391,103)	391,103

이익잉여금의 자본전입	-	2,736,968

건설중인자산의 본계정 대체	832,730	84,941

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증가	86,897	-

매도가능금융자산의 평가	(2,518,898)	-

28. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황

연결회사의 보고기간말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말	비고

관계회사	-	주식회사 아이오케이컴퍼니

기타특수관계자	DEP90, LLC	DEP90, LLC	주요경영진이 지배하는 회사

Respect Nature, LLC	Respect Nature, LLC	주요경영진이 지배하는 회사

FARMACY, LLC	FARMACY, LLC	주요경영진이 지배하는 회사

Piora Beauty Korea	-	주요경영진이 지배하는 회사

Piora Beauty Limited	-	주요경영진이 지배하는 회사

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: USD)

특수관계구분	회사명	매출	매입	자산매입	지급임차료

기타특수관계자	DEP90, LLC	-	-	-	471,960

Farmacy, LLC	3,650,628	10,272	-	-

Piora Beauty Korea	-	1,111,989	-	-

Piora Beauty Limited	-	1,237,854	-	-

주요경영진	-	-	670,000	-

합 계	3,650,628	2,360,115	670,000	471,960

2) 전기(단위: USD)

특수관계구분	회사명	매출	이자수익	매입	자산매입	지급임차료	지급수수료

기타특수관계자	3LAB, Inc.(*)	517,117	3,903	-	-	-	-

Cosmetic World Holding, LLC(*)	-	-	-	-	-	6,522

DEP90, LLC	-	-	-	-	429,000	-

Farmacy, LLC	1,191,651	-	10,550	-	-	-

주요경영진	-	-	-	72,449	-	-

합 계	1,708,768	3,903	10,550	72,449	429,000	6,522

(*) 연결회사와 특수관계가 유효한 기간 동안의 거래 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액

1) 당기말(단위: USD)

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

기타특수관계자	DEP90, LLC	60,000	-

Farmacy, LLC	2,003,226	-

Piora Beauty Korea	-	43,735

Piora Beauty Limited	-	25,011

2) 전기말(단위: USD)

특수관계구분	회사명	채 권	채 무

기타특수관계자	DEP90, LLC	60,000	-

Farmacy, LLC	597,913	-

(4) 특수관계자와의 자금 거래1) 당기

당기중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다. 2) 전기

특수관계 구분	회사명	자금대여 거래

대여	회수

기타특수관계자	3LAB, Inc.	-	598,810

Cosmetic World Holding, LLC	-	250,000

합 계	-	848,810

(5) 지급보증- 특수관계자로부터 제공받은 지급보증보고기간말 현재 연결회사의 자금조달 등을 위해 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

채권자	지급보증 제공자	특수관계 구분	지급보증약정액	지급보증금액	보증기간	비 고

Bank of America	David C. Chung	주요경영진	USD 13,500,000	-	2015년 8월 ~ 2018년 8월	자금차입

(6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 지배회사 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여 및 기타 단기종업원 급여	1,296,771	816,398

29. 영업부문 정보

연결회사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.가. 지역에 대한 정보- 지역별 비유동자산 보유현황

(단위: USD)

구 분	당 기	전 기

미 국	15,549,961	18,029,075

한 국	410,361	349,503

합 계	15,960,322	18,378,578

- 외부고객으로부터의 수익(단위: USD)

해당 국가	외부고객으로부터의 수익

당 기	전 기

미 국	66,448,487	51,162,669

캐나다	614,469	-

스위스	578,003	1,077,272

중 국	542,797	476,649

한 국	47,532	-

합 계	68,231,288	52,716,590

나. 주요 고객에 대한 정보당기와 전기중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출액	관련 보고부문

당 기	전 기

고객 1	20,582,523	22,364,754	미국

고객 2	11,278,651	2,950,822	미국

고객 3	6,049,589	5,896,940	미국

30. 보고기간후 사건(1) 2017년 2월 1일 지배회사는 한국 및 아시아시장 진출을 위한 OEM/ODM 생산기반 확보를 목적으로 (주)엔에스텍의 지분 100%를 110억원에 인수하는 것을 결의하였습니다. (2) 2017년 2월 1일 회사는 제3자 배정증자 방식으로 501,712주의 신주를 1주당 9,340원에 발행하는 유상증자를 결정하였습니다. (3) 주석 13에서 설명하고 있는 매도가능증권인 주식회사 아이오케이컴퍼니의 주가는 보고기간 종료일 이후 지속적으로 하락하였습니다.