잉글우드랩 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1.예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

2021년 세계경제는 코로나19(COVID-19)의 확산 및 장기화로 성장세가 둔화되고, 미ㆍ중 간 무역분쟁 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 국내외 여건에도 불구하고 내실성장의 노력을 지속한 결과 2021년(제7기) 연결 기준 매출은 전기대비 20.9% 성장한 USD 140,522,222, 영업이익은 전기대비 122.1% 증가한 USD 14,812,813을 기록하였습니다. 별도 기준 매출은 전년대비 2.9% 증가한 USD 96,928,544, 영업이익은 전년대비 113.6% 증가한 USD 11,244,092 입니다. 재무적인 측면에서는 연결기준 부채비율 58.3%, 자기자본비율 63.2%, 별도기준으로는 부채비율 26.3%, 자기자본비율 79.2%로 견실한 재무구조를 지속 유지하고 있 습니다.

대부분의 미국 화장품 제조사는 단순 주문 공급하는 CM(Contract Manufacturing) 방식에 따른 생산을 수행하고 있습니다. 당사는 보유한 처방을 고객사에 적극 제시하는 화장품 ODM 위주의 사업을 영위하고 있습니다. 뿐만 아니라, OTC(Over the Counter) 핵심 기술 역량을 바탕으로 미국 화장품 시장에서 경쟁력 및 입지를 강화하고 있습니다. 이를 기반으로 당사의 수익성뿐만 아니라 가격경쟁력, 교섭력 등 당사의 영업 전반에 긍정적인 요소가 되고 있습니다.

아드로이트 마켓 리서치에 따르면 글로벌 화장품 ODM·OEM 시장은 2021년부터 연평균 5.7% 증가해 2027년까지 804억달러(92조1700억원)로 성장할 전망입니다.

2022년에도 코로나19 확산과 정치적 불안 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망됩니다. 하지만 당사는 끊임없이 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통해 기존 고객사에 대한 교섭력을 높이고 신규 고객을 창출하기 위해 부단히 노력할 것 입니다. *OTC(Over the Counter): 처방전 없이 일반 대중이 사용할 수 있는 안전하고 유효성 있는 의약품으로 자외선차단제(선크림 등), 비듬 샴푸, 여드름 제품, Astringent 효과가 있는 Skin Protectant(Salicylic acid가 들어간 제품)는 미국에서는 OTC로 분류됨 3. 재무상태 및 영업실적(연결) 가. 재무상태

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

과목	제7기(2021년)	제6기(2020년)	증감	증감율

[유동자산]	74,029,786	62,200,372	11,829,414	19.0%

ㆍ현금및현금성자산	7,512,984	9,460,257	-1,947,273	-20.6%

ㆍ매출채권	29,747,024	20,087,263	9,659,761	48.1%

ㆍ기타금융자산(유동)	273,653	751,026	-477,373	-63.6%

ㆍ기타유동자산	3,218,969	1,308,773	1,910,196	146.0%

ㆍ재고자산	33,277,156	30,593,053	2,684,103	8.8%

[비유동자산]	34,094,023	37,723,462	-3,629,439	-9.6%

ㆍ유형자산	28,935,208	32,191,165	-3,255,957	-10.1%

ㆍ사용권자산	2,646,973	3,504,823	-857,850	-24.5%

ㆍ무형자산	539,740	275,597	264,143	95.8%

ㆍ기타금융자산(비유동)	274,951	269,021	5,930	2.2%

ㆍ매각예정비유동자산	397,691	994,755	-597,064	-60.0%

ㆍ이연법인세자산	1,299,460	488,101	811,359	166.2%

자산총계	108,123,809	99,923,834	8,199,975	8.2%

[유동부채]	23,546,459	28,472,668	-4,926,209	-17.3%

[비유동부채]	16,293,050	15,691,624	601,426	3.8%

부채총계	39,839,509	44,164,292	-4,324,783	-9.8%

자본총계	68,284,300	55,759,542	12,524,758	22.5%

부채및자본총계	108,123,809	99,923,834	8,199,975	8.2%

자기자본비율	63.2%	55.8%	7.4%	13.2%

부채비율	58.3%	79.2%	-20.9%	-26.3%

1) 자산2021년말 자산은 전년대비 USD 8,199,975(8.2%) 증가한 USD 108,123,809입니다. 유동자산의 경우 USD 11,829,414(19.0%)증가하였으며, 비유동자산은 USD 3,629,439(9.6%)감소하였습니다. 자산의 주요 증가원인은 매출성장에 따른 매출채권 증가 등 입니다. 2) 부채2021년말 부채는 전년대비 USD 4,324,783(9.8%) 감소한 USD 39,839,509를 기록하였습니다. 유동부채는 USD 23,546,459, 비유동부채는 USD 16,293,050입니다. 유동부채는 USD 4,926,209(17.3%) 감소하였으며, 비유동부채는 USD 601,426(3.8%) 증가하였습니다. 유동부채의 주요 감소 원인은 Pay Check Protection Program("PPP") 및 고객사로부터의 재고관련 선수금 감소입니다. 3) 자본2021년말 자본은 USD 68,284,300으로 전년대비 USD 12,524,758(22.5%)증가하였습니다. 자본의 주요 증가요인은 당기순이익 증가에 따른 이익잉여금 증가 때문입니다.

나. 영업실적

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

과목	제7기(2021년)	제6기(2020년)	증감	증감율

매출액	140,522,222	116,239,246	24,282,976	20.9%

매출원가	110,375,816	94,924,121	15,451,695	16.3%

매출총이익	30,146,406	21,315,125	8,831,281	41.4%

판매비와관리비	15,333,593	14,646,490	687,103	4.7%

영업이익(손실)	14,812,813	6,668,635	8,144,178	122.1%

기타수익	159,905	120,594	39,311	32.6%

기타비용	1,961,918	1,285,199	676,719	52.7%

금융수익	1,203,345	100,742	1,102,603	1094.5%

금융비용	1,021,379	1,536,011	-514,632	-33.5%

법인세비용차감전순이익	13,192,766	4,068,761	9,124,005	224.2%

법인세비용	88,029	1,457,125	-1,369,096	-94.0%

당기순이익(손실)	13,104,737	2,611,636	10,493,101	401.8%

2021년 매출은 전년대비 USD 24,282,976(20.9%) 증가한 USD 140,522,222 입니다. 매출총이익은 전년대비 USD 8,831,281(41.4%)증가한 USD 30,146,406을 기록하였습니다. 판매비와 관리비는 USD 687,103(4.7%)증가한 USD 15,333,593이며, 영업이익은 USD 8,144,178(122.1%)증가한 USD 14,812,813입니다. 당기순이익은 전년대비 USD 10,493,101(401.8%)증가한 USD 13,104,737를 기록하였습니다. [법인별 영업실적 분석]

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	과목	제7기(2021년)	제6기(2020년)	증감	증감율

매출	잉글우드랩(별도)	96,928,544	94,231,229	2,697,315	2.9%

잉글우드랩코리아	44,150,495	22,065,815	22,084,680	100.1%

연결조정	-556,817	-57,798	-499,019	-863.4%

연결매출액	140,522,222	116,239,246	24,282,976	20.9%

영업이익	잉글우드랩(별도)	11,244,092	5,264,969	5,979,123	113.6%

잉글우드랩코리아	3,571,331	1,338,169	2,233,162	166.9%

연결조정	-2,610	65,497	-68,107	-104.0%

연결영업이익	14,812,813	6,668,635	8,144,178	122.1%

1) 잉글우드랩(별도) 2021년 매출은 전년대비 USD 2,697,315(2.9%) 증가한 USD 96,928,544이고, 영업이익은 전년대비 USD 5,979,123(113.6%) 증가한 USD 11,244,092입니다. 코로나 상황속에서도 제품을 적시에 납품 한 결과 글로벌 고객사의 안정적인 수주를 받고 있습니다. 22년에도 미국 내 인지도를 바탕으로 미국 온라인 고객사 및 글로벌 고객사의 품목수(SKU)확대를 통해 매출성장을 이루고자 합니다. 2) 잉글우드랩코리아 2021년 매출은 전년대비 USD 22,084,680(100.1%)증가한 USD 44,150,495이고, 영업이익은 전년대비 USD 2,233,162(166.9%)증가한 USD 3,571,331를 기록하였습니다. 미국 인디 뷰티브랜드사로부터 수주가 증가하였으며 22년에도 인디 뷰티브랜드사 발굴에 총력을 다할 것입니다. [지역별 영업실적 분석]

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구분	제7기(2021년)	제6기(2020년)	증감	증감율

미 국	127,935,652	109,828,944	18,106,708	16.5%

캐나다	1,825,403	972,741	852,662	87.7%

한 국	6,717,975	4,163,885	2,554,090	61.3%

유 럽	3,070,524	959,859	2,110,665	219.9%

동남아시아	28,079	122,336	-94,257	-77.0%

기 타	944,589	191,481	753,108	393.3%

합 계	140,522,222	116,239,246	24,282,976	20.9%

다. 신 규사업 해당사항 없음 라. 조직개편 I. 회사의 개요 2. 회사의 연혁 가. 회사의 연혁을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달

당사는 장단기 자금계획 수립을 통한 안정적 자금조달 및 상환계획을 가지고 자금운영을 하고 있으며, 재무구조개선을 위해 주요 임원 및 CFO 등이 재무관리중입니다.

가. 유동성 1) 유동성지표 당사의 유동성 지표는 다음과 같습니다.

주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%)

구 분	제7기(2021년)	제6기(2020년)

유동자산총계	74,029,786	62,200,372

유동부채총계	23,546,459	28,472,668

유동비율(%)	314.4%	218.5%

2021년말 당사의 유동비율은 95.9% 증가한 314.4%입니다. 2) 자금조달과 지출 주식회사 잉글우드랩과 그 종속기업 (단위: USD,%) 구 분 제7기(2021년) 제6기(2020년) 증감 증감율 기초 현금 및 현금성자산 9,460,257 4,716,975 4,743,282 100.6% 영업활동으로 인한 현금흐름 -5,790,240 6,708,154 -12,498,394 -186.3% 투자활동으로 인한 현금흐름 -1,858,895 4,836,602 -6,695,497 -138.4% 재무활동으로 인한 현금흐름 5,795,961 -6,853,969 12,649,930 184.6% 환율변동효과 -94,099 52,495 -146,594 -279.3% 기말 현금 및 현금성자산 7,512,984 9,460,257 -1,947,273 -20.6% 당사는 우량한 재무구조와 현금창출력이 있습니다. 또한 금융 자산을 투자할때 다양한 상품을 비교하여 적절한 상품에 투자할 수 있도록 협조해 줄 수있는 금융네트워크를 갖추고 있으며, 공격적인 금융투자 보다는 안정적인 금융자산에 투자중에 있습니다. 나 . 차입금 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. 1) 단기차입금 (단위: USD) 구 분 차입처 만기일 이자율 당기말 전기말 운전자금대출 우리은행 2022-05-18 2.85% 3,179,249 - 운전자금대출 우리은행 2022-10-21 2.88% 1,687,052 - 운전자금대출 우리은행 2022-12-19 3.36% 1,687,052 - 중소기업자금 중소기업은행 2021-12-30 3.97% - 735,293 일반자금대출 코스메카코리아 2021-04-06 4.60% - 919,118 일반자금대출 코스메카코리아 2021-05-08 4.60% - 459,559 일반자금대출 코스메카코리아 2021-06-09 4.60% - 459,559 합 계 6,553,353 2,573,529 2) 장기차입금 (단위: USD) 구 분 차입처 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 중소기업은행 2029-12-24 2.46% 2,931,254 3,193,934 시설자금대출 중소기업은행 2030-05-28 2.61% 2,458,431 2,678,741 시설자금대출 중소기업은행 2030-12-09 2.91% 159,426 193,015 운전자금대출 중소기업은행 2023-06-15 2.70% 993,674 1,082,720 운전자금대출 중소기업은행 2023-04-20 2.56% 1,687,051 - 운전자금대출 중소기업은행 2024-04-15 3.13% 843,526 - PPP Loan(*2) JP Morgan Chase 2022-04-13 1.00% - 2,283,360 Mortgage Bank of Hope 2023-01-30 3.10% 5,426,824 5,598,468 합 계 14,500,186 15,030,238 차감: 유동성대체 (1,790,747) (3,099,143) 잔 액 12,709,439 11,931,095 (*1) 보고기간말 현재 상기 차입금에 대해서 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조). 또한, 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 26참조) (*2) 연결회사는 미국내 Covid19 팬데믹에 대응하는 법안인 Coronavirus Aid, Relief and Economic Security Act("CARES Act")의 중소기업지원 프로그램인 Pay Check Protection Program("PPP")을 통해 2020년 4월 13일 JP Morgan Chase 은행으로부터 USD 2,283,360을 지원받았습니다. 동 자금은 특정 조건에 해당되는 기업이 일정 기간 동안 인건비, 리스비, 이자비용 등 PPP에서 지정한 비용으로 사용하는 경우, 직원수 및 인건비의 변동율 등을 고려하여 상환이 일부 혹은 전액 면제되는 조건입니다. 당기중 현지 직원들의 고용유지 등의 부가조건을 충족하여 동 정부보조금을 상환면제받고 당기손익으로 인식하였습니다. 5. 부외거래 - 해당사항 없음 6. 그밖의 투자의사결정에 필요한 사항 - 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하여 주시기 바랍니다.