엑세스바이오 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시 서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다

. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 체외진단 기술을 토대로 현장에서 즉시 질병을 진단하는 신속진단시약제품의 연구 개발, 제조 및 판매를 영위하는 기업입니다. 특히 저희 말라리아 신속진단(rapid diagnostic test, RDT) 제품은 세계보건기구(WHO)에서 실시한 말라리아 RDT 공개성능평가에서 2008년이래 현재까지 지속적으로 최우수 제품군에 선정되어 우수한 품질을 국제적으로 인정 받으며, 2010년 이래 세계 시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다.

2014년은 국제적 이슈였던 에볼라 바이러스의 확산으로 인해 주춤했던 한 해 였다면 2015년은 희망 속에 출발했지만 그리스 채무불이행(디폴트) 우려와 중국 증시 폭락 등의 악재로 인한 글로벌 경기 불확실성으로 인해 힘든 한 해였습니다.

하지만 당사는 2015년 어려운 경영환경에도 불구하고 2016년 재도약을 위한 기틀을 만드는 준비의 기간이었다고 생각합니다.

먼저 지난 한해 동안 말라리아 시장의 회복과 함께 말라리아 진단제품의 수주가 본격화되면서 말라리아 진단제품에 대한 판매수량은 전년 대비 45% 증가하였습니다.

다만, 세계 최초로 개발한 G6PD RDT 및 바이오센서와 분자진단 제품인 인유두종바이러스(HPV) 진단 제품 등에 대한 판매허가 지연 등의 이유로 신규 제품 매출이 부진하였습니다.

그러나 최근 말라리아 퇴치에 대한 세계적인 관심 증가 및 Elimination 전환 국가 증가에 따라 말라리아 진단키트의 중요성이 지속적으로 확대되고 있으며, 이에 따라 세계 유일 제품인 당사의 G6PD 제품에 대한 수요도 증가할 것으로 기대하고 있습니다.

더불어 HPV, Influenza A 진단제품에 대해 2015년 12월 KFDA 국내판매허가 등록을 완료 한 상태이기에 2016년 본격적인 매출 발생이 기대되고 있습니다.

올해, 당사는 지난 해 부진했던 경영실적을 회복하고 글로벌 체외진단 기업으로 성장해 나가기 위해 최선의 노력을 다할 것입니다.

3. 재무 상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 USD, %)

과 목	제 14(당) 기말	제 13(전) 기말	증감	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	39,065,129	48,296,987	(9,231,858)	(19%)

현금및현금성자산	5,993,920	3,611,502	2,382,418	66%

매출채권및기타채권	12,843,327	14,160,023	(1,316,696)	(9%)

당기손익인식금융자산	6,468,827	0	6,468,827	-

기타금융자산	2,520,094	17,457,679	(14,937,585)	(86%)

재고자산	6,547,555	8,810,252	(2,262,697)	(26%)

기타유동자산	4,691,406	4,257,531	433,875	10%

Ⅱ. 비유동자산	30,150,764	23,512,899	6,637,865	28%

매도가능금융자산	979,406	958,596	20,810	2%

기타금융자산	3,941,085	1,796,837	2,144,248	119%

유형자산	17,643,193	14,651,899	2,991,294	20%

무형자산	6,964,051	5,848,605	1,115,446	19%

기타비유동자산	623,029	256,962	366,067	142%

자 산 총 계	69,215,893	71,809,886	(2,593,993)	(4%)

부 채

Ⅰ. 유동부채	1,795,550	7,350,651	(5,555,101)	(76%)

매입채무및기타채무	1,628,916	5,453,572	(3,824,656)	(70%)

단기차입부채	144,990	1,843,913	(1,698,923)	(92%)

기타유동부채	21,644	53,166	(31,522)	(59%)

당기법인세부채	0	0

Ⅱ. 비유동부채	1,821,085	2,064,813	(243,728)	(12%)

장기차입부채	132,824	166,736	(33,912)	(20%)

기타금융부채	16,901	59,948	(43,047)	(72%)

이연법인세부채	1,671,360	1,838,129	(166,769)	(9%)

부 채 총 계	3,616,635	9,415,464	(5,798,829)	(62%)

자 본

Ⅰ. 지배기업 소유주지분	54,428,663	54,957,053	(528,390)	(1%)

자본금	1,366,450	1,355,700	10,750	1%

자본잉여금	39,736,202	37,811,667	1,924,535	5%

기타자본구성요소	-1,406,662	-1,439,272	32,610	(2%)

기타포괄손익누계액	-1,309,893	-408,456	(901,437)	221%

이익잉여금	16,042,566	17,637,414	(1,594,848)	(9%)

Ⅱ. 비지배지분	11,170,595	7,437,369	3,733,226	50%

자 본 총 계	65,599,258	62,394,422	3,204,836	5%

부 채 와 자 본 총 계	69,215,893	71,809,886	(2,593,993)	(4%)

※ 상기 제 14기, 제 13기 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되어진 연결재무상태표입니다.

- 자산은 전년 대비 4% 감소한 USD 69,215,893 입니다. 당기 유동 자산은 전년 대비 19% 감소하였으며, 비유동자산은 28% 증가하였습니다. 당기 토지와 마곡 R 센터 건설에 비용 지급에 따라, 유동 자산이 감소되고 비유동 자산이 증가하게 되었습니다.

- 부채는 전년 대비 62% 감소한USD 3,616,635 입니다. 단기차입금과 미지급금 상환에 따라, 약380만불의 부채가 감소하여, 부채비율이 6%로 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다.

- 자본은 전년 대비 5% 증가한 USD 69,215,893 입니다. 당기, 자회사 웰스바이오 유상증자에 따라 자본이 증가하게 되었습니다.

나. 영업실적(단위: USD, %)

과 목	제 14기	제 13기	증감	증감율

Ⅰ. 매출액	31,447,579	30,672,684	774,895	3%

Ⅱ. 매출원가	21,118,463	15,905,719	5,212,744	33%

Ⅲ. 매출총이익	10,329,116	14,766,965	(4,437,849)	(30%)

Ⅳ. 판매비와관리비	10,323,917	12,535,455	(2,211,538)	(18%)

Ⅴ. 영업이익	5,199	2,231,510	(2,226,311)	(100%)

Ⅵ. 기타손익	1,514,676	202,738	1,311,938	647%

1. 기타수익	1,485,985	820,553	665,432	81%

2. 기타비용	28,691	-617,815	646,506	(105%)

Ⅶ. 금융손익	1,100,557	55,724	1,044,833	1,875%

1. 금융수익	543,174	846,507	(303,333)	(36%)

2. 금융비용	557,383	-790,783	1,348,166	(170%)

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	1,448,284	2,489,972	(1,041,688)	(42%)

Ⅸ. 법인세비용	1,034,814	705,361	329,453	47%

Ⅹ. 당기순이익	413,470	1,784,611	(1,371,141)	(77%)

※ 상기 제14기, 제13기 손익계산서는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되어진 연결손익계산서입니다.

2015년 매출액은 2014년 대비 3% 증가한 반면, 웰스바이오의 직원 증가에 따른 운영비 및 본격 가동에 따른 영업비용 증가와 제품 인허가 준비, 마곡 R 종합연구센터 착공 관련 등의 일시적 비용이 발생함에 따라 영업이익은 감소하였습니다.그러나 2015년 12월, HPV와 influenza A 진단제품이 KFDA 국내판매허가를 획득하였으며, 웰스바이오의 고마진 신제품의 매출이 가시화되고 있어, 영업이익 또한 점차 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 당사의 영업구조상 매출과 매입업무가 USD로 거래가 되고 있어서 당사의 기능통화 (영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화)와 표시통화는 USD로 구성 되어 있습니다. 이로 인하여 환율의 변동으로 인하여 당사에 사업에 미치는 영향은 제한적입니다.

4. 유동성 및 자금 조달, 지출가. 유동성

(단위: USD, %)

과 목	제 14 기
2015.12.31	제 13 기
2014.12.31	증감	증감율

자 산

Ⅰ. 유동자산	39,065,129	48,296,987	(9,231,858)	(19%)

현금및현금성자산	5,993,920	3,611,502	2,382,418	66%

매출채권및기타채권	12,843,327	14,160,023	(1,316,696)	(9%)

당기손익인식금융자산	6,468,827	-	6,468,827	-

기타금융자산	2,520,094	17,457,679	(14,937,585)	(86%)

재고자산	6,547,555	8,810,252	(2,262,697)	(26%)

기타유동자산	4,691,406	4,257,531	433,875	10%

Ⅰ. 유동부채	1,795,550	7,350,651	(5,555,101)	(76%)

매입채무및기타채무	1,628,916	5,453,572	(3,824,656)	(70%)

단기차입부채	144,990	1,843,913	(1,698,923)	(92%)

기타유동부채	21,644	53,166	(31,522)	(59%)

유동비율	2,176%	657%	15	231%

당기 말의 유동비율은 2,176%로, 전기 말 대비 231%p 증가함으로써, 유동성측면에서 건실한 재무 구조를 실현하고 있습니다.

또한 당사는 유동성 위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 장단기 현금흐름을 예측하여 이에 따른 대응 방안을 수립하고 있습니다.

나. 외부 자금 조달1) 차입금 현황

당기 말 당사의 단기 차입부채는 USD 144,990로 전기말 대비 USD 1,698,923가 감소하였습니다.

5. 부외거래

세부적인 사항은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 주석 '31. 주요 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 재무정보 이용상의 유의점을 참조하시기 바랍니다.

나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 시장위험과 위험관리를 참조하시기 바랍니다.