SBI핀테크솔루션즈 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사 그룹의 영업 및 금융상품과 관련한 주요 위험은 신용위험, 환율위험, 이자율위험 및 유동성위험입니다. 환율변동 및 금리, 현금 관리 등의 금융위험 및 시장위험 관련 관리활동은 재무부 및재무담당 이사가 주관하고 있으며, 전사적인 관점의 재무위험 관리정책 수립, 재무위험식별 및 평가, 리스크헷지 대책 등의 활동을 수행합니다. 법 개정, 계약관리, 신용거래 등의 각 사업부에서 발생할 것으로 예상되는 각종 위험에 관해서는 법무부 및 컴플라이언스 리스크 관리부가 그 사실 현황과 실제로 위험이표면화되었을 경우의 파급 수준을 정밀 조사하여 분류하고, 필요 시 수시로 관련 부서에 개선 촉진 등 위험을 사전에 예방하는 활동을 실시하고 있습니다.주관부서가 각 위험의 정도를 파악하여 필요에 따라 이사회에 수시로 상정하여 현상파악 및 대응책에 관해 보고하고 있으며, 이사회는 이러한 위험을 관리하는 정책을 검토한 뒤 승인하고 있습니다. 또한, 투기목적의 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 가. 시장위험관리 당사 그룹의 활동은 주로 환율위험과 이자율위험으로 인한 재무위험에 노출되어 있습니다. 시장위험에 대한 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다. (1) 환위험관리 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있으므로 환율변동위험에 노출됩니다. 해당 위험을 경감하기 위해 가능한 수취통화와 지급통화를 일치시키는 정책을 통하여 환율변동에 대한 노출을 관리하고 있습니다.국제송금 서비스를 제공하는 종속회사 SBI Cosmoney는 송금지 환거래은행에 일정액의 외화 자금을 보유(Pre-Funding)해야 하므로 급격한 환율변동 발생시 자산이 감소할 수 있습니다. 이에, Pre-Funding이 불필요한 후불방식의 송금을 가능하게 하는사업자와의 제휴나 현지통화 보유기간을 최소한으로 하여 환율변동 위험이 표면화되는 만일의 경우에도 그 영향액이 한정적이도록 대책을 취하고 있습니다.또한, 결제서비스를 제공하는 종속회사 AXES Payments는 결제대금의 일부를 외화로 수령하고 있으므로 동일한 환율위험이 존재하나, 결제 외화금액을 통제 가능한 범위 내에서 조정하는 방식 등으로 리스크를 헷지하고 있습니다.연결회사는 주로 US달러 및 한국 원의 환율위험에 노출되어 있습니다. (2) 이자율위험관리 연결회사는 주로 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 이로 인해 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 비율을 유지하고 있습니다.

나. 신용위험관리

신용위험은 보유하는 금융자산의 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사의재무적 손실을 발생시키는 리스크를 말합니다. 매출채권및기타채권 및 기타금융자산에서는 결제서비스 사업의 가맹점과 백오피스SaaS 사업 및 국제송금 사업의 거래처가 계약상의 의무를 이행하지 아니하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험이 있으나, 결제서비스 사업의 결제대행 서비스에는 가맹점에 채무를 지불하기 전에 카드사로부터 대금을 수령하고 있으므로 신용위험에 대한 노출은 한정적이며, 과거의 경험에서도 대손상각 금액은 매우 적은 상황입니다.연결회사는 결제서비스 사업, 백오피스SaaS 사업 및 국제송금 사업의 거래처에 대해서도 여신관리 규정에 기초하여 여신을 관리하고 있습니다. 또한, 거래처의 상황을 정기적으로 모니터링하고 거래처별 기일 및 잔액을 관리하여 재무상황 악화에 따른 회수우려에 대한 조기 파악 및 경감을 도모하고 있습니다. 이러한 신용관리에서 입수되는 거래처 등의 거래상황과 재무상황 및 경제상황을 감안하여 기대신용손실의 인식이나 측정을 실시하고 있습니다.

연결회사는 가맹점을 많이 보유하고 있으며 상호 관련성이 없으므로 신용위험 집중도는 한정적입니다. 이에 따라 기대신용손실 매트릭스를 공개하고 있지 않습니다.매출채권및기타채권은 여신공여일부터 연결회계연도 종료일까지의 신용상태 및 신용등급 등의 변화를 고려하여 단순화된 평가모델에 따라 항상 대손충당금을 모든 기간의 기대신용손실과 동일한 금액으로 측정하고 있습니다. 다만, 회수일로부터 90일이상 경과한 채권 및 채무자의 재정상황 파악ㆍ검토에 따라, 지급능력에 문제가 있다고 파악되는 연체 채권을 신용손실이 발생된 매출채권으로 인식하고 있습니다. 또한,채무자에 의한 법적 정리 완료시 또는 채무자의 지급능력 등을 고려했을 때 그 전액의 회수가 불가능한 것이 명확해졌을 경우 등, 채권의 회수를 합리적으로 전망할 수 없는 경우에는 채권을 직접 상각하고 있습니다.

팩토링채권, 단기대여금 및 장기대여금에 대해서는 일반적인 평가모델에 따라 위험의 특징이 유사한 것을 그룹핑한 후 내부신용등급이나 거래처의 경영성적 악화, 기일경과정보 등을 고려하여 신용위험이 현저하게 증가하고 있다고 판단되는 경우에는 거래상대방의 재무상황에 미래 경제상황 예측 등을 가미한 후 개별적으로 평가하고 있습니다. 또한, 어떤 금융자산의 회수를 합리적으로 전망할 수 없는 경우, 해당 금융자산 총액의 장부가액을 직접 상각하고 있습니다. 다만, 이러한 금융자산이 법적ㆍ형식적인 경영파탄이 발생했다는 것을 의미하는 것은 아니며, 직접 상각한 금융자산은 거래상대방으로부터 회수가 이루어질 수 있습니다.금융자산은 연결재무제표에 표시되는 감손 후의 장부금액이 연결회사의 신용위험에 관련된 최대 위험노출이 됩니다. 이러한 신용위험 노출과 관련하여 담보로 보유하는 물건 및 기타 신용보완 물건은 없습니다.

다. 유동성위험 유동성위험은 자금 조달에 따른 위험입니다. 연결회사는 잉여금 및 은행 차입한도를 적절하게 유지하고 현금흐름을 모니터링하여 유동성위험을 관리하고 있습니다. 또한, 가맹점에 채무를 지급하기 전에 카드사에서 대금을 수령하고 있으며, 당좌차월의 미사용한도를 가지고 있으므로 유동성위험에 대한 노출은 한정적입니다. 금융부채의 기일별 잔액은 다음과 같습니다.

1) 당분기

구분	장부가액	계약상의현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과

￥ '000	￥ '000	￥ '000	￥ '000	￥ '000

매입채무및기타채무	15,102,444	15,102,444	15,102,444	-	-

당좌차월	2,500,000	2,500,000	2,500,000	-	-

유동성장기차입금	1,399,817	1,402,352	1,402,352	-	-

장기차입금(유동성장기차입금 제외)	587,881	590,000	-	590,000	-

유동성사채	796,342	800,000	800,000	-	-

사채(유동성사채 제외)	2,371,636	2,400,000	-	2,400,000	-

유동성장기미지급금	45,110	45,110	45,110	-

장기미지급금(유동성장기미지급금 제외)	-	-	-	-	-

합계	22,803,230	22,839,906	19,849,906	2,990,000	-

2) 전기

구분	장부가액	계약상의현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 초과

￥ '000	￥ '000	￥ '000	￥ '000	￥ '000

매입채무및기타채무	15,267,364	15,267,364	15,267,364	-	-

당좌차월	2,691,500	2,700,000	2,700,000	-	-

유동성장기차입금	3,307,714	3,316,996	3,316,996	-	-

장기차입금(유동성장기차입금 제외)	884,641	888,103	-	888,103	-

유동성사채	3,539,972	3,550,000	3,550,000	-	-

사채(유동성사채 제외)	2,506,073	2,550,000	-	2,550,000	-

유동성장기미지급금	145,734	145,734	145,734	-	-

장기미지급금(유동성장기미지급금 제외)	4,821	4,821	-	4,821	-

합계	28,347,819	28,423,018	24,980,094	3,442,924	-

일시적으로 자금이 부족한 경우, 아래의 조달수단으로 자금을 조달하고 있으며, 자금조달수단 및 조달상황은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

당좌차월 한도:	￥ '000	￥ '000

사용	2,700,000	2,700,000

미사용	10,800,000	10,800,000

합계	13,500,000	13,500,000

라. 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 비율의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.순부채와 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분의 대비는 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

￥ '000	￥ '000

차입금 및 리스부채	223,290	13,342,201

현금및현금성자산	18,621,204	23,894,677

순부채(차액)	(18,397,914)	(10,552,476)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계	4,237,344	4,339,924

연결회사는 외부로부터 최소필요자본에 대한 규제를 받지 아니합니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 연결회사는 환리스크 헷지를 위해 통화선도를 이용하고 있습니다. 이 파생상품은 계약 체결 시점의 공정가치로 최초 측정되며, 이후 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치변동액은 연결포괄손익계산서의 외환차손익에 포함하여 표시하고 있습니다.당분기말 시점 현재 당사 그룹이 체결한 환예약 거래는 없습니다.