윙입푸드 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 한국 표준산업 분류 기준 대분류상 식료품 제조업 산업에 세세분류상 가금류 가공 및 저장 처리업과 육류 기타 가공 및 저장처리업에 속하여 돼지고기 및 가금류를 건조ㆍ훈연ㆍ염장ㆍ조리 및 기타 방법으로 가공 또는 저장 처리하여 식용 가능한 고기 가공품을 제조하는 육가공 업체입니다. 가. 산업의 특성(1) 주요 목표시장

당사는 육가공 식품 생산업체로써 식품업을 영위하고 있으며 당사의 제품은 1) 중국식 살라미(전통 소시지), 2) 간편식품(간편 소시지), 3) 중국식 베이컨(납육), 4) 기타식품 크게 4가지로 분류 됩니다. 중국은 아래 그림과 같이 크게 6개의 지역으로 분류되는데 지역별 당사의 주요 목표시장은 전통소시지 및 납육의 경우 화남, 화동, 서남지역이며 주 고객층은 30대 이상 성인 및 주부입니다. 이 같은 이유는 당사의 전통소시지의 조리 특성상 단 맛이 나는 식품이어서 단맛을 선호하는 화남, 화동 지역에 주요 시장이 형성 되어 있으며, 식품의 구매 선택권이 요리를 하는 주부에 치중 되어 있다고 해석할 수 있습니다.

한편, 당사는 향후 중국 전 지역으로의 매출 확대 및 대형마트 및 편의점 등으로의 유통경로 다변화를 위하여 간편소시지를 개발하였습니다. 간편소시지의 경우, 다양한 맛의 제품 시리즈가 상품화 되어있어 지역별 맛의 선호에 크게 영향을 받지 않으며 아동에서부터 성인까지 다양한 연령층이 즐기고 있습니다.

(2) 산업의 연혁

가) 육가공 식품의 탄생 (약 3000년전 ~ 1980년대)

중국 육가공 식품 역사는 약 3000년 이상으로 추정됩니다. 중국에서는 남, 북조시대(B.C. 420~589)에 이미 갈은 염소고기나 양고기에 소금, 간장 등을 첨가하여 창자에 충전하여 만들었다는 기록이 있으며 이러한 제조 방식은 서양식 건조소시지인 살라미와 유사하다고할 수 있습니다.

그러나 이 시기의 중국의 육가공 식품은 큰 산업으로 발전하는데 한계가 있었습니다. 육류의 건조문제로 인하여 바람이 잘 부는 가을, 겨울에만 생산이 가능하였고, 유통문제로 인하여 생산 지역과 지리적 위치가 가까운 특정 지역에서만 섭취가 가능하였습니다. 이러한 이유로 과거 중국의 육가공 시장은 타 국가와 마찬가지로 생산 및 유통기술의 한계로 인하여 계절적, 지역별 식품으로서만 성장하였습니다.

나) 생산 및 유통 기술의 발전 (1980년대 ~ 2000년대)

1980년대부터 2000년대에는 냉장고의 발명 등 전반적인 산업의 발전과 함께 중국의 육가공 산업도 큰 발전을 이룹니다. 육가공 식품 생산 방식의 일부가 기계화되고, 식품의 저장 기술의 발전 특히, 냉장고의 가정화로 인하여 육가공 시장은 점차 사계절 식품으로 자리잡기 시작하였습니다. 나아가, 중국 전역에 포장 도로 등의 인프라가 구축되기 시작하였고 유통기술 및 유통시장이 발전 됨에 따라 육가공 식품은 특정 지역의 특산품이 아닌 전국적인 식품 종류 중 하나로써 자리잡게 되었습니다. 이러한 발전에 힘입어, 가족업체 규모 위주의 육가공 생산업체 산업에 기업형태의 전문 육가공 업체들이 설립되기 시작하였습니다.

다) 육가공 산업의 규모화 및 통합 (2000년대 ~ 현재)

현재 중국의 육가공 시장은 생산 방식이 자동화 되면서 몇몇 기업들이 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였습니다. 가족 사업위주의 업체들에서 중소 규모의 기업형태로 발전하고 있으며, 중소규모의 기업들은 통합 및 자본투자로 대규모 기업으로 탈바꿈 하고 있습니다.

생산 방식의 기계화 및 자동화가 가능해지면서 중국의 육가공 산업은 점차 대규모 산업으로 발전하게 되었습니다. 몇몇 기업들은 막대한 자본을 바탕으로 규모의 경제를 달성하였고, 이러한 기업들은 시장의 지배적 위치를 확보하기 위하여 산업 통합을 촉진하고 있습니다. 이러한 영향으로 가족단위 기업이 잇따라 영업을 중단하고 있으며 소규모 기업들이 합병되어 OEM생산방식으로 점차 전환되고 있습니다. 앞으로 육가공 산업의 진입 장벽은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

나. 성장성(1) 세계 식품 시장 및 전망

글로벌 식품 시장은 2012년 약 49,837억 달러(약 6,023조원)에서 2015년 55,639억 달러(약 6,724조원)로 연평균 3.74%씩 성장하고 있습니다. 대륙 별로는 2012년 기준 유럽이 17,289억 달러(약 2,089조원)로 전체 식품 시장 규모의 34.7%를 차지하는 가장 큰 규모의 식품시장이었으나, 아시아 식품시장이 다른 대륙의 식품시장 성장을 추월하며 2015년 기준 아시아 식품 시장 규모는 약 19,482억 달러(약 2,354조원)를 기록하였습니다. 이는 대륙 별 세계 식품시장 중 가장 큰 규모이며 전 세계 식품시장의 35.0%를 차지하고 있습니다.

2015년 기준 대륙 별 식품 시장 중 아시아 다음으로 큰 시장은 전통적으로 큰 시장이었던 유럽 시장이며 18,471억 달러(약 2,232조원)의 규모를 가지고 있으며, 이어서 북미 지역이약 11,235억 달러(약 1,358조원)의 시장을 가지고 있습니다. 중동 및 아프리카는 인구 및 경제적 이유로 세계 식품 시장에서 약 1.7%에 달하는 작은 식품 시장 규모를 형성하고 있습니다.

【세계 식품 시장 대륙별 규모】

구 분	지역	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018

USD
(십억)	세계	4,983.7	5,158.5	5,347.7	5,563.9	5,788.2	6,030.8	6,291.0

유럽	1,728.9	1,764.1	1,802.5	1,847.1	1,891.6	1,939.6	1,988.3

아시아	1,649.7	1,737.3	1,834.2	1,948.2	2,068.4	2,196.6	2,338.0

북미	1,056.2	1,081.4	1,102.9	1,123.5	1,143.4	1,162.4	1,179.5

중남미	464.9	487.5	516.1	549.1	586.0	628.2	676.5

중동/아프리카	84.1	88.1	92.0	95.9	99.8	104.0	108.7

KRW
(조원)	세계	6,022.8	6,234.0	6,462.7	6,724.0	6,995.0	7,288.2	7,602.7

유럽	2,089.4	2,131.9	2,178.3	2,232.2	2,286.0	2,344.0	2,402.9

아시아	1,993.7	2,099.5	2,216.6	2,354.4	2,499.7	2,654.6	2,825.5

북미	1,276.4	1,306.9	1,332.9	1,357.7	1,381.8	1,404.8	1,425.4

중남미	561.8	589.1	623.7	663.6	708.2	759.2	817.6

중동/아프리카	101.6	106.5	111.2	115.9	120.6	125.7	131.4

출처: Datamonitor, 전국경제인연합회

유럽은 2013년까지 세계 1위 식품 시장을 유지해오고 있었으나, 아시아의 경제 성장, 특히중국과 인도의 급격한 경제적 성장으로 2015년 1위 자리를 아시아에 내어주게 되었습니다. 유럽 및 북미 식품 시장의 식품 시장 점유율은 2018년까지 계속하여 하락할 것으로 예상되나 아시아 식품 시장은 2018년까지 4.2%의 성장률을 이어가 다른 대륙들의 성장 속도를상회할 것으로 예상됩니다. 2018년 아시아 식품시장은 23,380억 달러(약 2,826조원)의 규모로 성장하여 글로벌 식품 시장의 37.2%를 차지할 것으로 예상됩니다.

【세계 식품 시장의 대륙별 점유율】

지역	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018

유럽	34.7%	34.2%	33.7%	33.2%	32.7%	32.2%	31.6%

아시아	33.1%	33.7%	34.3%	35.0%	35.7%	36.4%	37.2%

북미	21.2%	21.0%	20.6%	20.2%	19.8%	19.3%	18.7%

중남미	9.3%	9.5%	9.7%	9.9%	10.1%	10.4%	10.8%

중동/아프리카	1.7%	1.7%	1.7%	1.7%	1.7%	1.7%	1.7%

출처: Datamonitor(2) 중국 식품 시장 및 전망

중국 식품시장은 중국의 경제성장과 더불어 급격하게 성장하였습니다. 2011년 약 8,200억달러(약 991조원)였던 중국 식품시장 규모는 연 평균 약 7.8%씩 성장하여 2015년 기준 11,040억 달러(약 1,334조원)로 추정되며 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하는 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 이 같은 성장은 더욱 가속도를 가하여 2018년까지 연평균 8.5%의 성장률로 14,084억 달러(약 1,702조원)의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위: 십억 USD)

출처: Datamonitor, 하나대투이 같은 급격한 중국 식품시장의 성장의 원인으로는 중국 경제의 발전에 따른 중국인들의 식품소비 변화를 꼽을 수 있습니다. 중국인들은 인당 GDP 증가함에 따라 더 많은 양과 더좋은 질의 식품을 선호하게 되었고 이는 소비자의 더 많은 식품 소비로 이어졌습니다. 중국의 인당 GDP는 2011년 기준 약 5,583달러에서 2015년8,141달러로 연간 약 9.9% 증가하였고 동기간 도시인구 기준 인당 식품 소비액은 2011년 약789달러 에서 2015년 912달러로 연평균 약 3.7% 증가하였습니다.

(단위: USD)

출처: 중국 국가통계청, IMF

다. 경기변동의 특성 및 계절성(1) 경기변동과의 관계

GDP가 낮은 또는 급격하게 성장중인 개발도상국 육가공 산업의 경우 인당 GDP 상승과 함께 육류 소비량도 함께 성장하며 서로 상관관계를 나타내고 있습니다. 이는 소득증대에따라 대다수의 소비자들이 전 보다 더 많은 고기 섭취를 원한다는 것으로 해석되며, 중국의 경우도 이와 비슷하다고 볼 수 있습니다. 아래 그래프에서 보시다시피, 1990년대 중국인의 연간 육류소비량은 약 30kg에 불과 하였으나 급격한 인당 GDP의 상승과 함께 현대에는 연간 약 50kg의 육류를 섭취하게 되었습니다.

인당 GDP가 일정 수준에 오른 서양 국가들의 경우에는 육가공 산업은 일반적인 공산품과달리 경기침체에도 고기 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반경기의 변동에 따라 영향을 거의 받지 않는 산업의 특성을 가지고 있습니다.

(단위 : Kg(좌), USD(우))

출처: IMF, OECD-FAO Agricultural Outlook Edition 2016

(2) 계절성

과거 당사의 주력 제품인 전통소시지 및 납육의 경우, 1990년대 이전 생산 및 보관상의 기술 문제 때문에 가을 및 겨울에만 한정적으로 공급되는 계절성 식품이었습니다.당사의 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 다온다습한 광동성 기후 특성과 전통적인 생산공정으로는 낙후된 건조기술과 진공기술의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(중국식 베이컨)을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다.

현대에는 생산기술과 공정의 발전에 따라 전통소시지 및 납육식품은 사계절에 상관없이 생산, 소비되는 일반 식품으로 변하였지만, 아직도 전통적인 식습관 문화가 있어 전통소시지 및 납육은 10월에서 1월인 가을 겨울에 소비가 증가하는 패턴이 있습니다.

라. 국내외 시장여건(1) 중국 육가공 시장 및 규모

중국 육가공 시장은 가금류와 돼지고기 가공 위주로 약 3,000년이 넘는 긴 역사를 자랑하지만 과거 1) 낮은 소득, 2) 발달되지 않은 유통 기술, 3) 농촌문화로 인하여 서양 육가공 시장에 비하여 그 규모가 크게 발전되어 오지는 않았습니다.

그러나 최근 중국의 1) 소득의 증가, 2) 발달된 유통 기술, 3) 서구화와 도시화로 인하여 중국인들의 육류 섭취가 늘었으며 이에 따라 중국 육가공 시장의 규모도 같이 커지고 있습니다. 1995년 중국인의 인당 년간 평균 육류 섭취량은 약 30kg정도였으며 2011년에는 약 46kg, 2015년에는 약 50kg이나 섭취하고 있습니다. 이에 따라 2011년 57.7조원 이었던 중국 육가공 시장도 연평균5.64%의 성장으로 2015년 71.8조원의 시장으로 성장하였습니다.

(단위: kg)

출처: 중연보화

중국 육가공 시장 성장의 첫 번째 이유는 중국의 급격한 경제 성장입니다. 중국 인당 GDP는 2011년 약 5,583달러에서 2015년 약 8,141달러로 연 평균 9.2% 로 성장 추세이며, 이러한 소득의 증가는 삶의 질의 향상으로 이어져 식품소비의 증가를 불러 일으켰습니다. 중국식품시장이 발달하고 중국인들의 육류 섭취량이 늘어남에 따라 중국 육가공 시장도 발달하게 되었습니다.

【중국 인당 GDP】

구분	2011	2012	2013	2014	2015

USD	5,583	6,329	7,081	7,719	8,141

KRW(천원)	6,747.0	7,649.1	8,557.3	9,327.9	9,838.4

성장율	23.4%	13.4%	11.9%	9.0%	5.5%

출처: IMF둘째, 과거 중국의 전통소시지등의 육가공 제품은 특정 지역과 특정 계절에만 한정되어 있었습니다. 대부분의 육가공 제품은 절인 상태로 건조되어야 하는데 전통적인 건조공정은 밀봉 및 습도의 문제로 가을에만 생산이 가능하였고 저장 및 운송기술 문제로 인하여 공급할 수 있는 지역도 한정적이었습니다. 따라서 여름철 고온의 광동성 지역에서는 "겨울바람이 불면 납육(절인고기)식품을 먹을 수 있다" 라는 말도 있었습니다. 그러나 유통기술의 발달로 과거 한정적 지역과 계절에만 먹을 수 있었던 육가공 제품이 다계절ㆍ다지역 식품으로 발달하였습니다.

【2015년 중국 지역별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】
(단위: RMB)

지방	도시	성시합계(개)	소비	인구	인당
소비금액

금액(억)	비율	인구수(억)	비율

화남	광둥, 광시, 하이난, 홍콩	5	614.6	14.0%	1.6	11.9%	384.1

서남	쓰촨, 구이저우, 윈난, 시짱	5	702.4	16.0%	2.0	14.8%	351.2

화북	베이징, 텐진, 허베이, 산시	4	491.7	11.2%	1.4	10.4%	351.2

화동	산둥, 장쑤, 안후이, 상하이	7	1404.8	32.0%	4.2	30.4%	334.5

동북	헤이룽장, 길림, 랴오닝	3	373.2	8.5%	1.1	8.1%	339.3

화중	허난, 후베이, 후난	3	561.9	12.8%	2.2	16.3%	255.4

서북	산시, 신장, 간수, 칭하이	6	241.5	5.5%	1.1	8.1%	219.5

전국	33	4390.0	100.0%	13.8	100.0%	290.9

자료: 중국 국가통계국, 중연보화

셋째, 서구화로 인하여 육류 소비량이 증가하게 되었고 도시화로 인하여 사람들이 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로 조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 되었습니다. 한국의 경우에도 과거 점차 도시화 됨에 따라 육류 섭취량이 증가하는 현상이 있었습니다. 1995년 한국의 도시화율이 78.2% 였을 때 한국인의 연간 평균육류섭취량은 약 30kg에 불과하였으나, 2015년 한국의 도시화율은 82.5%에 달하였고 평균 육류섭취량은 무려 52.4kg으로 증가하였습니다. 이러한 현상은 중국에서도 일어나고 있으며, 중국통계청에 따르면 2011년 51.3%에 불과하였던 중국의 도시화 율은 2015년 56.1%로써 중국도 점차 도시화 되어 가고 있습니다.

(단위: kg(좌), %(우))

출처: OECD, 중국 국가통계국(2) 중국 육가공 시장 전망

중국 육가공 시장은 1) 소득의 증가 2) 서양화 및 도시화 3) 인구의 증가를 이유로 더욱 커질것으로 예상됩니다. 2016년기준 약 79.4조원으로 예상되는 중국의 육가공 시장은 연평균 5.75%로 성장하여 2020년 99.3조원 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(단위: 조원(좌), %(우))

출처: 중연보화1) 소득의 증가

중국의 GDP는 2020년까지 연평균 9.2% 성장할 것으로 예상되며, 이에 따라 2016년 기준 약 8,261달러이었던 인당 GDP는 약 11,764달러로 성장될 것으로 예상됩니다. 글로벌 현상으로 볼 때 소득의 증가는 음식에 대한 양적 질적 욕구를 증가시키며 이러한 증가현상은 식품소비액은 물론 인당 육류제품 섭취량에도 영향을 미칩니다. OECD자료에 의하면 세계 평균 인구는 년간 약 34.1kg의 육류를 섭취하는데 미국의 경우 평균 인구당 년간 육류 소비량은 95.4kg으로써 타 국가와 비교했을 때 가장 많은 양의 육류를 소비하고 있습니다. OECD에 따르면 2015년 기준 중국의 평균 육류소비량은 50.0kg이며 2025년에는 인당 56.5kg을 섭취할 것으로 전망됩니다.

(단위: USD)

출처: IMF

【2015년 국가별 인당 GDP 대비 육류 소비량】
(단위: kg, 달러)

국가	인당 육류 소비량	인당 GDP

세계	34.1	-

미국	95.4	56,084.0

호주	92.5	51,180.9

한국	52.4	27,221.5

중국	50.0	8,141.0

남아공	47.7	5,726.9

출처: OECD, IMF(단위:kg)

출처: OECD

2) 서양화와 도시화중국은 계획경제에서 시장경제로 탈바꿈함에 따라 많은 중국인들의 삶은 일부 서양화되었고 중국은 빠른 속도로 도시화되어 가고 있습니다. 도시화 되어감에 따라 사람들은 조리시간이 긴 생고기 류보다 상대적으로 조리시간이 덜 걸리거나 바로 섭취할 수 있는 육가공 제품을 찾게 될 것으로 예상됩니다. 2015년 기준에도 1급도시 또는 대도시일수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 크고 농촌도시 또는 5급도시에 가까울수록 인당 육가공 제품 소비금액이 더 작은것을 알 수 있습니다. 중국통계청에 따르면 2015년 56.1%인 중국의 도시화율은 2020년 60.1%까지 진행될 것으로 예상합니다.

【중국 도시급 별 인구 분포 및 육가공 제품 소비 현황】
(단위: RMB)

도시	도시	도시합계(개)	소비	인구	인당소비금액

금액(억)	비율	인구수(억)	비율

1급	베이징, 상하이, 광저우, 심천	7	526.8	12.00%	1.05	7.66%	500.21

2급	난징, 다롄 등	10	311.7	7.10%	0.67	4.89%	463.69

3급	원저우, 주하이, 다칭 등	126	1194.1	27.20%	3.07	22.36%	388.45

4급	이빈, 사오관, 징먼 등	513	1137	25.90%	2.91	21.19%	390.42

기타	쯔궁, 위시 등	-	1220.4	27.80%	6.03	43.90%	202.23

전국	-	4390	100.00%	13.75	100.00%	-

자료: 중국 국가통계국, 중연보화(단위: %)

출처: 중국 국가통계국3) 인구의 증가

중국의 식품시장 규모가 세계 제일이 된 이유에는 중국의 인구수가 가장 큰 영향을 미쳤다고 사료됩니다. 중국은 세계에서 인구 수가 가장 많은 나라이며 이에 따라 중국의 식품시장 규모도 전세계 식품시장 규모의 19.8%를 차지하며 단일 국가로는 가장 큰 시장입니다. 중국의 인구는 계속 해서 증가할 것으로 전망되며 2016년 13억 7천8백만명의 중국인구는 2020년13억 9천 7백만명으로 증가될 것으로 예상됩니다. 이러한 성장이 중국 육가공 시장의 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상합니다.

(단위: 천만명)

출처: World bank(3) 대체시장 존재 여부

중국의 육가공 시장은 서양의 육가공 시장만큼이나 긴 역사를 자랑하며 중국인들의 육류 소비량 증가 추세를 볼 때 다른 식품으로 대체 될 가능성은 희박하다고 봅니다. 향후 콩으로 만든 소시지 등의 웰빙 식품으로 대체될 수 있으나 다른 선진국에서도 볼 수 있다시피 이 역시 육가공 시장의 성장에 큰 영향을 줄 것으로 생각되지는 않습니다.

다만, 육가공 제품의 원재료 변화는 조금 생길 것으로 예상됩니다. 현재 중국의 육류 소비는 돼지고기가 월등히 높은데 향후 선진국화가 될수록 소고기 소비량이 더 빠른 추세로 증가할 것으로 예상되나, 이 역시도 중국의 전통적인 식습관이 크게 변화할 것으로 생각되지않아 돼지고기 소비량을 추월할 것으로 보이지는 않습니다. 아래는 2021년까지 중국의 육류 별 생산량 예측이며 보시다시피 돼지고기가 차지하는 비율이 월등히 높습니다.

【중국 육류별 인당 소비량 예측】
(단위: kg)

구분	2016	2017	2018	2019	2020	2021E

소고기	3.9	4.0	4.0	4.1	4.2	4.3

돼지	31.3	31.6	32.0	32.3	32.8	33.2

가금류	11.7	11.9	12.0	12.2	12.4	12.5

양고기	3.0	3.0	3.1	3.2	3.3	3.5

【중국 육류별 인당 소비량 비중 예측】
(단위: %)

구분	2016	2017	2018	2019	2020	2021E

소고기	7.8	7.9	7.8	7.9	8.0	8.0

돼지	62.7	62.6	62.6	62.4	62.2	62.1

가금류	23.4	23.6	23.5	23.6	23.5	23.4

양고기	6.0	5.9	6.1	6.2	6.3	6.5

중국 육가공 시장의 유통채널에는 큰 변화가 있을 것이라고 예상됩니다. 중국의 육제품은 1995년 이전에는 주로 농산품시장에서 판매되었습니다. 그러나 월마트, 까르프 등의 대형마트가 중국에 진출하며 대형마트를 통한 유통채널이 1995년 이후 생겼으며 현재에는 편의점, 온라인 등의 경로로도 판매가 이루어지고 있어 다양한 유통채널이 생겼습니다. 이러한 현상은 미래에도 계속 유지되어 유통채널의 다변화가 예상됩니다.

【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】

구분	유통 채널

1995년 이전	특정지역, 농산품시장 위주 60%

1995년 ~ 2000년	농산품시장(49%). 대형마트(27%)

2000년 ~ 2010년	농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%)

2010년 이후	유통채널 다양화

출처: 중연보화다. 경쟁현황(1) 경쟁상황

중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며 특정 지역의 입맛에만 맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다.

중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다.

현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다.

(2) 경쟁형태

중국의 육가공 시장은 2016년 매출액 기준 1등 기업이 전체 시장의 약 4.9% 수준만 차지할 정도로 완전 경쟁 상태입니다. 2016년 기준 중국 육가공 업체수는 5만개가 넘는 것으로추정되며 대부분이 가족 대대로 전통을 이어온 가족 형태의 기업이며 특정 지역의 입맛에만 맞는 특산품 위주의 제품을 생산 하고 있습니다. 대부분의 이러한 육가공 업체의 생산방식은 수가공이며 이런 가족형태의 업체 중 약 100개의 업체들만이 생산량과 생산방식을대규모, 자동화함에 따라 기업화되었습니다.

중국 육가공 시장은 생산방식 및 생산관리체계(위생, 환경, 규모 등)에 따라 크게 3가지로 분류됩니다. 첫번째 그룹은 연 매출 약 3000억원 이상의 대규모, 자동화 생산 시스템 구축은 물론 제품을 수출까지 고려할 수 있는 업체로써 2016년 기준 약 8개사 가 있으며, 두번째 그룹은 생산의 일부 자동화 및 기계화가 되어 있으며 대표적인 식품 안전 인증인 ISO인증 등을 보유하고 있는 기업으로 약1000개 기업이 있으며, 나머지 약 5만개의 기업이 수가공을 하는 가족형 업체입니다.

현재, 당사는 두번째 그룹인 중소규모 기업 사이에 위치하고 있다고 판단됩니다. 당사는 2016년 기준 연 매출 약 457억원을 달성하고 있으며 생산은 일부 자동화 및 기계화가 되어있습니다. 나아가, 식품안전 인증인 ISO22000을 2015년에 최초 취득하였으며 2017년 3월식품 수출의 필수 인증인 HACCP 인증 또한 취득하였고, 육가공 제품의 대규모 생산을 계획하고 있습니다.매출 지역별 경쟁형태로는 대규모 기업들은 전국적으로 판매하고 있으며, 중소기업들은 기업이 위치한 성과 그 주위의 성 위주로 판매하고 있고, 나머지 5만여개의 가족 형 업체들은 특정지역에서 특산품으로만 판매하고 있습니다. 현재 당사는 대형마트, 체인점, 전자상거래 등 여러가지의 유통경로로 전국에 판매하고 있습니다.

(3) 진입장벽

중국 육가공 시장의 진입장벽은 대부분의 나라와 마찬가지로 정부의 허가, 법률 등의 제도적 진입장벽은 없으나, 위에서 분류한 바와 같이 생산규모와 정부차원의 식품규제 및 인증에 의거해 세 가지의 경쟁구조 별 진입장벽은 각각 존재합니다.

첫째, 소규모 가족기업 형태로의 진출은 오랜 전통의 노하우와 기술력을 필요로 합니다. 지역별 입맛과 특색을 살릴 수 있는 식품 생산 기술이 필요하다고 생각됩니다. 나아가, 오랜 전통의 업체들은 그 지역에서 인지도가 높아 특정 지역에서의 인지도도 진입장벽으로 작용할 수 있다고 생각합니다.

둘째, 중소규모 기업 단계의 진입장벽은 자본력과 기업의 인식변화가 요구됩니다. 대부분의 소규모 가족업체들은 수공업 위주여서 위생문제, 열악한 업체 환경, 낙후된 설비 장치로 인하여 다음 진출 단계인 ISO 인증 등의 식품 안전인증을 소유한 기업형태로 발전하기에는 어려움이 있습니다. 이를 바꾸려는 인식변화와 위생적인 생산 환경을 제공할 수 있는 자본력이 필요합니다. 나아가, 특정 지역이 아닌 타 지역에서 매출을 발생시키기 위에서는 높은 수준의 품질과 이를 인정하는 여러 대리상과의 끈끈한 네트워크가 필요합니다.

셋째, 대규모 기업그룹으로의 진출에는 막대한 자본력과 네트워크의 다각화가 진입장벽으로 존재합니다. 위생은 물론 공장규모의 생산capa를 갖출 수 있는 큰 자본력이 필요로 하며 전국 각지에 판매할 수 있는 유통채널의 다각화가 필수입니다. 과거 육가공시장의 유통채널은 농산품시장 위주였으나, 2010년 이후부터 대형마트, 농산품시장, 슈퍼마켓, 전자상거래 등 유통채널의 경로가 다양해졌습니다. 대규모 기업으로의 진출에는 이 모든 유통경로가 있어야 한다고 사료됩니다.

【중국 육가공 시장의 주요 유통채널 변화】

구분	유통 채널

1995년 이전	특정지역, 농산품시장 위주 60%

1995년 ~ 2000년	농산품시장(49%). 대형마트(27%)

2000년 ~ 2010년	농산품시장(39%). 대형마트(33%), 슈퍼마켓(14%)

2010년 이후	유통채널 다양화

출처: 중연보화출처: 중연보화(4) 경쟁업체 현황

중국 육가공 시장은 약 5만여개의 업체가 있으며 이들 업체는 중국 각 지역의 입맛을 고려한 제품을 판매하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 광동 지역의 풍미를 담은 전통소시지이며, 전통소시지를 생산하는 당사의 주요 경쟁업체로는 상장사인 당인신그룹주식회사와 비상장사인 광주황상황그룹주식회사 및 광주주가집단이구복식품유한공사를 꼽을 수 있습니다.

당인신그룹주식회사는 중국 본토 기업으로서 1992년에 설립되어 사료, 육제품, 돼지사육 사업을 영위하고 있습니다. 가축의 도축에서 식품으로의 생산, 판매까지 모든 생산 프로세스를 사업화 시켰으며, 호남지역을 타깃으로 판매하고 있습니다. 또한, 2011년 심천 주식시장 상장 하였으며, 상장 후에도 지속적인 매출 및 이익 신장을 시현하여 중국 본토 육제품 기업으로서 모범이 되고 있습니다.

광주황상황그룹주식회사는 중국 본토 비상장사로 2009년에 설립되었습니다. 광주 영남국제기업집단유한공사의 자회사이며, 광동, 화동, 화중, 화남 지역을 타깃으로 광동식 전통소시지, 납육(중국식 절인고기), 월병 제품을 판매하고 있어 당사인 윙입푸드와 가장 흡사한 기업입니다.

광주주가집단이구복식품유한공사 역시 중국 본토 비상상사로 1995년 에 설립되었습니다.딤섬, 광동식 육가공제품 등 160여 종의 제품을 판매하고 있습니다. 화남 지역을 타깃으로판매하고 있으며, 독일 한트만에서 들여온 선진 충진설비, 전문화된 유수생산라인 등 구비하였습니다. 최근 생산방식의 자동화 수준 향상으로 점차 성장하는 기업입니다.

【경쟁업체 비교 현황표】
- RMB 기준

구분	윙입푸드
(억RMB)	당인신그룹주식회사
(억RMB)	광주황상황그룹주식회사
(억RMB)	광주주가집단
이구복식품유한공사
(억RMB)

2015	2016	2017	2015	2016	2017	2015	2016	2017	2015	2016	2017

설립일	2015 (홍콩)
2010 (중국)	1992년 09월	2009년 12월	1995년 07월

매출액	3.15	4.35	5.01	94.14	108.84	137.35	7.48	7.73	8.17	17.37	19.36	21.89

육가공매출	3.15	4.35	5.01	4.37	5.40	5.99	5.11	6.02	6.47	5.40	6.44	7.12

영업이익	0.79	1.09	1.43	1.85	2.91	4.49	1.06	1.01	1.14	3.05	3.51	4.16

순이익	0.58	0.82	1.00	1.52	2.56	3.86	0.94	0.85	0.89	2.32	2.66	3.42

자산총계	1.55	3.12	4.23	40.31	47.33	60.55	6.37	6.74	7.10	11.59	13.28	21.24

부채총계	0.67	1.39	1.49	13.00	17.44	21.11	0.96	0.85	1.10	3.04	3.77	4.11

자본총계	0.88	1.73	2.75	27.31	29.89	39.44	5.41	5.89	6.00	8.55	9.51	17.13

상장여부	2018년/ 한국거래소(KOSDAQ)	2011년
/ 중국심천거래소	비상장	2017년
/ 중국상해거래소

주요제품	육가공제품	사료, 도축, 육가공제품	육가공제품,월병, 과자류	딤섬, 육가공제품,과자류

출처: 중연보화, 윙입푸드주) 당사와 비교대상이 되는 전통건육식품업체 수가 적기 때문에 사업의 영역을 확대하여 육가공식품 업체 중 중국식 전통건육식품 사업을 영위하는 3개의 회사를 선정하였습니다. 당인신그룹주식회사는 사료사업의 비중이 가장 크지만, 호남식 건육제품를 생산하여 당사의 건육식품과 흡사하다고 할 수 있습니다. 또한 광주황산황그룹주식회사 및 광주주가집단이구복식품유한공사는 광동식 건육제품을 생산하는 기업으로 제품과 판매지역이 가장 흡사하다고 할 수 있습니다.

라. 시장점유율

【중국 육제품 시장 점유율 추이】
(단위: 억 RMB)

2014년	2015년	2016년

기업명	매출	점유율	기업명	매출	점유율	기업명	매출	점유율

쌍회발전	251.2	5.95%	쌍회발전	226.0	5.15%	쌍회발전	226.0	4.93%

금라집단	56.4	1.33%	금라집단	61.4	1.40%	금라집단	63.2	1.38%

새희망육합	43.2	1.02%	새희망육합	31.7	0.72%	새희망육합	36.5	0.80%

중품식업	24.5	0.58%	중품식업	28.2	0.64%	중품식업	28.7	0.63%

절미식품	22.4	0.53%	절미식품	25.2	0.57%	절미식품	27.2	0.59%

우윤식품	22.1	0.52%	주흑압	22.1	0.50%	주흑압	25.7	0.56%

상해매림	18.7	0.44%	상해매림	20.8	0.47%	상해매림	19.5	0.43%

주흑압	16.6	0.39%	우윤식품	20.5	0.47%	우윤식품	18.1	0.39%

호멜푸드(중국)	8.7	0.21%	호멜푸드(중국)	10.7	0.24%	호멜푸드(중국)	12.4	0.27%

광주주가집단이구복식품유한공사	4.6	0.11%	광주주가집단이구복식품유한공사	5.4	0.12%	온씨주식회사	7.8	0.17%

광주황상황
그룹주식회사	4.5	0.11%	온씨주식회사	5.2	0.12%	광주주가집단이구복식품유한공사	6.4	0.14%

당인신그룹주식회사	3.8	0.09%	광주황상황
그룹주식회사	5.1	0.12%	광주황상황
그룹주식회사	6.0	0.13%

득이사	3.7	0.09%	당인신그룹주식회사	4.4	0.10%	당인신그룹주식회사	5.4	0.12%

윙입푸드	2.3	0.05%	윙입푸드	3.2	0.07%	윙입푸드	4.4	0.09%

기타	3,742.3	88.57%	기타	3,920.2	89.30%	기타	4,095.7	89.37%

합계	4,225.0	100.00%	합계	4,390.0	100.00%	합계	4,583.0	100.00%

자료: 중연보화, 윙입푸드주) 상기 매출은 육가공제품의 매출액에 대하여 작성하였습니다.

마. 산업내 주요 경쟁력 및 회사의 강점과 단점

첫째, 당사는 100여년의 전통을 이어온 기업으로 광동지역 전통소시지를 대표하는 기업 중 하나라고 할 수 있습니다. 광동에서 4대째 가업을 이어왔으며, 광동의 풍미를 담은 전통소시지를 생산하여 광동지역에서 높은 브랜드 이미지를 가지고 있습니다.

둘째, 당사는 육가공 기업 최초로 전통소시지 맛을 내는 간편식품(간편소시지)을 개발하였습니다. 이는 젊은 소비자층의 수요를 증가시켰을 뿐 아니라 중국 각 지역 소비자의 기호를 고려하여 5가지 맛을 출시함에 따라 판매망을 확장 시켰습니다. 또한, 2017년 현재 차의 향을 내는 납육(중국식 절인고기)의 제조방법의 특허를 출원하였습니다. 향후, 간편 납육식품 및 웰빙소시지 개발 등 지속적으로 기술 및 제품개발을 통하여 시장의 수요에 능동적으로 대응할 예정입니다.

셋째, 당사는 제품의 품질향상과 생산설비의 기계화에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 2017년 3월 16일 식품안전 인증 ISO22000 취득, 2017년 3월 17일 식품 수출의 필수인증 HACCP을 취득하여 안전한 제품생산에 주력하고 있습니다. 또한 자동회전건조 설비의 실용신안 특허를 취득하였으며 열 건조실 등 기계화된 생산설비를 구비하여 생산효율성을 높이고 있습니다.

넷째, 4대째 체계적으로 구축한 유통망을 보유하고 있습니다. 총 54개의 대리상과 중국 최대 온라인 유통사인 텐마오몰과 징동으로 유통하고 있습니다. 최근 대형마트 진출을 통한 판매망 확대로 당사의 브랜드 인지도가 꾸준히 상승하고 있습니다. 또한, 직영점 형태의 영업활동이 활발히 이루어지고 있습니다.

구분	당인신그룹주식회사	광주황상황그룹주식회사	광주주가집단이구복
식품유한공사

제품	주요제품	서양식소시지, 전통소시지, 납육	전통소시지, 납육, 월병, 과자류	딤섬, 전통소시지, 납육,
과자류

주요원료	돼지고기, 소고기 등	돼지고기, 가금류 등	돼지고기, 가금류 등

브랜드	당인신	황상황, 전통소시지선생, 공왕기	추지풍

판매	판매루트	대리상, 직영점, 온라인	대리상, 직영점, 온라인	대리상, 직영점, 온라인

주요
매출처	보보고상업체인주식회사
가윤도슈퍼주식회사	광홍식품그룹주식회사	월마트(중국)

생산	생산방식	자체생산	OEM, 자체생산	OEM, 자체생산

기술	R	적외선건조기술	태양광 건조 및 시스템통제
생산기술	독일 한트만에서 들여온
선진화된 충진설비

바. 신규 사업당사 주력 제품인 전통소시지 및 납육은 그 맛과 특색으로 인하여 화남, 화동지역에 집중 되어 있었습니다. 따라서 당사는 지역적 집중도를 분산시키기 위해 제품의 다변화를 모색하였고 2016년 3월 간편식품(간편소시지)의 개발/판매를 시작으로 중국 전지역으로 매출을 확대해 나가고 있습니다. 나아가 유통경로의 다변화도 실시 및 모색 중에 있습니다. 과거 당사는 특정채널에 매출이 편중되어 있었으나, 현재는 대형마트 및 온라인 등 다양한 경로로 유통 채널을 확장해나가고 있습니다. 또한 당사는 향후 간편식품에 대한 여러 제품라인을 연구개발 및 생산 할 계획이며, 웰빙소시지 및 채식주의자를 위한 제품 개발을 계획 중에 있습니다.당사는 2018년 11월 상장 후 사업다각화를 위하여 여러 분야로 노력하고 있습니다.첫째, 2019년 12월 30일 코스닥 상장사인 푸드나무와 JVC 설립을 위한 계약을 체결하였습니다. 푸드나무의 닭고기 건강 식품을 윙입푸드의 공장에서 생산해 JVC의 자회사를 통해 윙입푸드의 유통망을 이용할 예정입니다.둘째, 2020년 8월 자회사 광동영업식품유한공사의 출자로 500만위안 자본금의 하이난영업식품유한공사를 설립하였습니다. 원재료 가공을 목적으로 설립한 손자회사는 향후 윙입푸드의 원가경쟁력을 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: RMB)

구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

매출	비중	매출	비중	매출	비중	매출	비중

전통식품	152,934,964	72.92%	118,353,645	71.43%	551,678,668	72.26%	497,685,563	75.18%

간편식품	55,081,755	26.26%	46,957,159	28.34%	209,292,919	27.42%	164,277,354	24.82%

냉동식품	1,701,623	0.81%	386,714	0.23%	2,448,360	0.32%	-	-

합계	209,718,342	100.00%	165,697,518	100.00%	763,419,946	100.00%	661,962,917	100.00%

주) 전통식품에 중국식 살라미, 중국식 베이컨, 기타제품이 포함되어 있습니다.

나. 주요제품의 가격변동 추이(단위: RMB)

종류	시장	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

전통식품	내수	27.6	27.1	25.9	24.2

수출	-	-	-	-

간편식품	내수	37.0	35.4	37.1	29.9

수출	-	-	-	-

냉동식품	내수	23.1	10.2	12.1	-

수출	-	-	-	-

주1) 가격 산출 기준:당사의 주요 제품은 1) 전통소시지, 2) 납육, 3) 간편식품 4) 기타 등 크게 4가지로 구분할 수 있고, 100% 중국 내수 시장에서 판매되고 있습니다. 각 품목별로 그램 당 판매가격을 500g으로 환산하여 판매가격을 산출하였습니다.

주2) 가격 변동 원인: 당사 제품의 판매단가는 원재료 가격 변동 및 시장상황에 따라 변동이 발생합니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

표준번호	표준명칭	발표부서	실시날짜

GB18394-2001
(국가표준)	가축/가금류수분함량	국가질량감독검험검역총국	2001-12-01

SB/T10294-2012
(산업표준)	절인 납육	중화인민공화국상무부	2012-11-01

GB/T23493-2009
(산업표준)	중식 소시지	국가질량감독검험검역총국	2009-10-01

3. 주요 원재료 가. 매입 현황(단위: RMB)

매입유형	구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

원재료	본국내	101,248,894	112,815,658	390,879,739	310,359,131

수입	-	-	-	-

부재료	본국내	20,412,251	12,506,736	55,110,375	63,802,670

수입	-	-	-	-

포장류	본국내	9,681,638	7,165,739	33,961,138	32,663,234

수입	-	-	-	-

기타	본국내	-	742,351	1,501,847	3,571,836

수입	-	-	-	-

합계	본국내	131,342,783	133,230,484	481,453,099	410,396,870

수입	-	-	-	-

합계	131,342,783	133,230,484	481,453,099	410,396,870

나. 원재료의 제품별 비중

사업연도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중

2021년 1분기	전통	살코기	49.5%

비계	30.3%

부재료	16.6%

포장재료	3.2%

기타	0.5%

납육	삼겹살	86.5%

부재료	2.8%

포장재료	2.0%

기타	8.7%

간편	살코기	32.6%

비계	6.6%

부재료	16.6%

포장재료	19.3%

기타	24.9%

냉동	살코기	10.8%

비계	8.1%

부재료	31.9%

포장재료	15.3%

기타	34.0%

2020년 1분기	전통	살코기	52.5%

비계	20.3%

부재료	22.6%

포장재료	4.2%

기타	0.5%

납육	삼겹살	82.7%

부재료	5.9%

포장재료	3.2%

기타	8%

간편	살코기	48.2%

비계	5.1%

부재료	15.5%

포장재료	20.0%

기타	11%

냉동	살코기	-

비계	-

부재료	20.4%

포장재료	15.4%

기타	64.2%

2020년	전통	살코기	54.7%

비계	25.2%

부재료	16.0%

포장재료	3.6%

기타	0.5%

납육	삼겹살	82.2%

살코기	-

부재료	3.1%

포장재료	2.1%

기타	12.6%

간편	살코기	38.5%

비계	4.1%

부재료	13.2%

포장재료	18.2%

기타	26.0%

냉동	살코기	20.7%

비계	3.3%

부재료	21.0%

포장재료	13.2%

기타	41.9%

2019년	전통	살코기	52.5%

비계	18.8%

부재료	24.0%

포장재료	4.3%

기타	0.4%

납육	삼겹살	81.1%

부재료	6.5%

포장재료	3.4%

기타	9%

간편	살코기	42.4%

비계	3.3%

부재료	18.2%

포장재료	23.3%

기타	12.8%

다. 원재료 가격변동추이(단위: RMB)

매입유형	품목	구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

원재료	육 평균	본국내	12.7	11.8	12.6	9.9

수입	-	-	-	-

비계 평균	본국내	8.5	6.5	6.2	4.0

수입	-	-	-	-

중방육 평균	본국내	16.3	11.9	14.4	9.9

수입	-	-	-	-

주1) 가격 산출 기준: 당사의 주요 원재료는 1) 육(살코기), 2) 비계, 3) 중방육(삼겹살) 등 크게 3가지로 구분할 수 있습니다. 100% 중국 내수 시장에서 구매되고 있으며, 연간 구매금액을 연간 구매수량으로 나누어 구매가격을 산출하였습니다. 각 품목별로 그램 당 가격을 500g으로 환산하여 가격을 산출하였습니다.

주2) 가격 변동 원인: 중국 돼지고기 가격 변동에 따라 당사 원재료 가격도 민감하게 반응하고 있습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 톤, RMB)

품명	구분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

톤	금액	톤	금액	톤	금액	톤	금액

전통식품	생산능력	16,200	636,746,587	16,200	582,776,210	16,200	603,727,626	16,200	484,998,356

실생산량	2,845	111,828,775	2,128	76,554,124	10,535	392,615,556	10,144	306,277,313

가동률	17.6%	13.1%	65.0%	62.6%

기말재고	270	10,175,069	89	3,516,333	87	2,874,795	63	2,032,984

간편식품	생산능력	3,100	134,559,918	3,100	132,938,514	3,100	141,700,737	3,600	137,098,325

실생산량	767	33,299,539	685	29,369,299	2,734	124,956,702	2,489	94,774,621

가동률	24.7%	22.1%	88.2%	69.1%

기말재고	71	1,995,653	25	964,130	5	174,396	7	230,428

냉동식품	생산능력	500	11,417,910	500	7,662,225	500	9,766,229	-	-

실생산량	39	886,715	19	292,391	108	2,104,009	-	-

가동률	7.8%	3.8%	21.5%	-

기말재고	8	285,817	1	8,394	7	185,189	-	-

주1) 생산능력 산출근거:

당사 제품의 생산 공정 중 건조 공정이 병목공정으로 각 제품의 생산능력을 결정하는 중요한 역할을 하고 있습니다.주2) 전통식품에 중국식 살라미, 중국식 베이컨, 기타제품이 포함되어 있습니다.

나. 생산설비에 관한 사항(단위: RMB)

공장별	자산별	소재지	기초
가액	당기증감	당기상각	기말가액

증가	감소

중산시	기계장치	황포진	48,600,474	0	0	1,483,659	47,116,815

차량운반구	황포진	270,676	0	68,034	(45,082)	247,723

비품	황포진	2,637,368	0	0	284,300	2,353,068

전자설비	황포진	653,666	0	0	42,479	611,187

기타설비	황포진	31,606,661	0	0	2,603,508	29,003,152

건물	황포진	31,691,567	0	0	460,642	31,230,925

건설중인자산	황포진	168,032,451	79,548,737	0	0	247,581,188

소계	283,492,861	79,548,737	68,034	4,829,507	358,144,057

다. 담보설정 현황

연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

- 2021년 1분기말 (단위 : RMB)

담보제공자산	담보설정금액	담보권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

건물/토지사용권	8,703,400	중국은행	단기차입금	39,500,000

장기차입금	10,240,400

5. 매출에 관한 사항 가. 매출개요

(단위:1KG, RMB)

매출유형	품 목	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	전통식품	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

본국내	2,773,621	152,934,964	2,185,732	118,353,645	10,662,234	551,678,668	10,943,310	497,685,563

소 계	2,773,621	152,934,964	2,185,732	118,353,645	10,662,234	551,678,668	10,943,310	497,685,563

간편식품	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

본국내	745,100	55,081,755	663,183	46,957,159	2,877,533	209,292,919	2,745,797	164,277,354

소 계	745,100	55,081,755	663,183	46,957,159	2,877,533	209,292,919	2,745,797	164,277,354

냉동식품	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

본국내	36,826	1,701,623	19,045	386,714	42,421	2,448,359	-	-

소 계	36,826	1,701,623	19,045	386,714	42,421	2,448,359	-	-

합 계	수 출	-	-	-	-	-	-	-	-

본국내	3,555,547	209,718,342	2,867,960	165,697,518	13,582,188	763,419,946	13,689,107	661,962,917

합 계	3,555,547	209,718,342	2,867,960	165,697,518	13,582,188	763,419,946	13,689,107	661,962,917

주) 전통식품에 중국식 살라미, 중국식 베이컨, 기타제품이 포함되어 있습니다.

나. 판매경로 및 방법(1) 판매조직

당사의 판매부는 곽소봉 판매총감독의 관리 하에 4개의 부서로 나뉘어져 관리되고 있습니다. 전국판매부는 전국의 대리상 및 판매처를 상대로 영업을 하고 신규 대리상 물색 업무를 하고 있으며, 총괄 담빈흥외 65명의 판매대표 및 판매원으로 구성되어 있습니다. 점포판매부는 총괄 량혜명의 관리 아래 황포점, 고충점, 소람점, 고진점, 동왕점, 해길성점, 신광명 시장점* 7개의 직영점을 두고 있습니다. 전자상거래부는 텐타오몰, 타오바오 등의 온라인 판매 업무에 집중하고있으며, 서비스센터 직원들은 전국판매부 및 점포판매부원들과 협조하여 고객응대 및 관리 업무를 보조하고 사내 판매 데이터를 수집 및 분석하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 판매조직 총인원은 곽소봉 판매총감독 포함하여 104명입니다.

* 소람점은 '18년 3월, 고진점은 '18년 4월, 동왕점은 '19년 2월, 해길성점은 '19년 5월, 신광명 시장점은 2019년 9월에 설립하였습니다.(2) 판매경로

당사의 주요 제품인 소시지, 납육은 소비재로서 최종 고객은 개인 소비자들입니다. 개인 소비자들은 슈퍼마켓, 대형마트, 온라인몰 등 다양한 경로를 통해 당사 제품을 구매하고 있습니다. 당사의 판매 경로는 크게 대리상, 직판, 전자상거래 3가지로 구분되며 판매 경로별 매출액 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

(3) 판매전략당사는 2021년 1분기말 기준 총 90개의 오프라인 매출처를 보유하고 있으며 총 매출의 약63.18%를 대리상을 통하여 매출하고 있습니다. '21년 1분기말 기준 당사와 거래하고 있는 대리상은 42개의 오프라인이 43.96%, 17개의 온라인이 19.22%를 차지하고 있으며 중국 34개성 중 18개성에 위치하고 있습니다. 따라서, 대리상이 당사의 주요 고객이기 때문에 다양한 지원 정책을 실시하고 있으며, 성별 영업 매니저 및 영업사원들을 통해 우호적인 관계 유지하고 있습니다. 이외에도 당사는 매년박람회에 참석을 통해 제품 인지도 향상 등을 위해 노력하고 있으며, TV, 온라인, 잡지 등을 통한 홍보 활동도 지속적으로 실시하고 있습니다. 나아가, 매출 지역 및 매출처 다변화를 위하여 온라인 판매를 시작하였으며, 온라인 판매를 통한 매출액이 급격하게 증가하고 있는 추세입니다.

다. 주요 매출처에 관한 사항(단위: RMB)

품목	매출처	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

중국식 살라미	본국내	영업상성	36,271,891	18,487,621	77,383,444	66,944,164

상해일도선식품유한공사	1,965,434	2,082,367	12,232,794	6,395,510

중산시광관식품유한공사	1,655,798	1,038,914	6,087,626	6,439,865

중경시선등상무유한공사	251,798	739,223	2,819,185	4,983,042

항주농부산품무류중신냉동식품교역시장방기엄석간화상행	1,385,174	1,301,710	8,623,841	7,874,661

기타	64,450,947	38,988,295	182,093,720	179,631,987

소 계	105,981,043	62,638,129	289,240,609	272,269,228

중국식 베이컨	본국내	절강대강남식품유한공사	-	1,431,009	2,568,003	6,611,441

중경시선등상무유한공사	97,890	1,285,625	5,227,040	4,522,344

황포점	939,666	1,257,315	3,528,394	6,640,911

상해일도선식품유한공사	750,138	1,811,140	3,485,481	8,884,149

영업상성	8,090,642	17,369,769	57,945,695	51,440,131

기타	20,670,343	20,995,761	93,459,385	80,283,271

소 계	30,548,679	44,150,619	166,213,997	158,382,248

기타	본국내	영업상성	3,795,279	2,766,945	24,273,132	10,314,503

중경덕가식품(집단)유한공사	166,715	498,560	3,863,712	3,293,967

중경시선등상무유한공사	103,486	419,289	785,357	3,566,367

녕파강북용납식품유한공사	295,316	264,651	1,645,612	2,416,799

기타	12,044,447	7,615,451	65,656,249	47,442,451

소 계	16,405,242	11,564,896	96,224,061	67,034,087

간편식품	본국내	영업상성	17,423,421	19,532,038	69,634,227	46,180,183

하얼빈시도외구신이펑식품판매부	801,951	1,264,531	4,160,571	4,235,192

중산시광관식품유한공사	1,232,239	1,699,130	8,695,778	6,638,276

중경덕가식품(집단)유한공사	1,551,856	1,645,425	7,229,679	7,726,950

상해이유식품무역유한공사	302,706	258,350	1,687,245	1,499,256

절강대강남식품유한공사	0	1,353,835	2,129,195	5,753,489

용계점	848,876	565,575	3,094,903	2,669,774

기타	32,920,706	20,638,275	112,661,321	89,574,233

소 계	55,081,755	46,957,159	209,292,919	164,277,354

냉동식품	본국내	황포점	177,291	-	12,619	-

중경덕가식품(집단)유한공사	14,159	-	-	-

녕파강북용납식품유한공사	12,743	-	-	-

항주농부산품무류중신냉동식품교역시장방기엄석간화상행	6,159	-	-	-

기타	1,491,269	386,714	2,435,740	-

소 계	1,701,623	386,714	2,448,360	-

합계	209,718,342	165,697,518	763,419,946	661,962,917

6. 수주상황(단위 : RMB)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전통식품	2021/01/01-2021/3/31	2021/01/01-2021/3/31	2,773,621	152,934,964	2,773,621	152,934,964	-	-

간편식품	2021/01/01-2021/3/31	2021/01/01-2021/3/31	745,100	55,081,755	745,100	55,081,755	-	-

냉동식품	2021/01/01-2021/3/31	2021/01/01-2021/3/31	36,826	1,701,623	36,826	1,701,623	-	-

주1) 당사는 보고서 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 수주내역은 없습니다.

주2) 전통식품에 중국식 살라미, 중국식 베이컨, 기타제품이 포함되어 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다.연결회사의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다.연결회사의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무, 주주차입금, 은행차입금, 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 상세한 내역은 각 주석에 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

가. 시장위험1) 환율변동위험

연결회사의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(RMB)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(RMB) 입니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시 자산/부채을 보유하고 있으며, 연결회사는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 각 보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 화폐성자산/부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

계정과목	통 화	2021년 3월 31일	2020년 12월 31일

현금및현금성자산	HKD	43,965	2,263

USD	114,479	385,939

KRW	44,293	40,976

보증금	KRW	479,760	479,760

외화표시자산 계	HKD	43,965	2,263

외화표시자산 계	USD	114,479	385,939

외화표시자산 계	KRW	524,053	520,736

전환사채	HKD	-	-

외화표시부채 계	HKD	-	-

연결회사는 HKD, USD 및 KRW의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결회사가 보유한 환율 (RMB)의 5% 변동이 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래 민감도 분석에는 보고기간종료일 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여 환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2021년 3월 31일	2020년 12월 31일

5% 평가절하	34,125	45,447

5% 평가절상	(34,125)	(45,447)

상기 효과는 HKD, USD 및 KRW로 보유하고 있는 현금및현금성자산 등과 전환사채로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의 환위험은 나타내고 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결회사의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결회사는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결회사가 각 보고기간종료일 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.아래의 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5% 증가 또는 감소는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다.

만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5% 상승하거나 하락할 경우각 회계연도의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소합니다.

(단위 : RMB)

구 분	2021년 3월 31일	2020년 12월 31일

0.5% 증가	1,671,494	1,630,501

0.5% 감소	(1,671,494)	(1,630,501)

나. 신용위험

계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간말 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결회사의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를 명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결회사는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간말에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결회사의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 2021년 3월 31일 및 2020년 12월 31일 현재 상위 5대 고객의 매출채권 잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 24%, 27%를 차지하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 지속적으로 감독하고 있습니다.은행예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다. 유동성 위험

유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다.연결회사의 각 보고기간종료일 현재 차입한도 약정은 아래와 같습니다.

(단위 : RMB)

금융기관	한도금액

2021년 3월 31일	2020년 12월 31일

중국은행	75,000,000	75,000,000

교통은행	24,000,000	24,000,000

계	99,000,000	99,000,000

연결회사의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결회사가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐름에 기초하여 작성되었습니다.

(단위 : RMB)

구 분	3월이내	6월이내	12월이내	1년이상	합계	장부가액

2021년 3월 31일

매입채무 등	79,510,559	-	-	-	79,510,559	79,510,559

리스부채	1,576,800	900,000	2,192,124	6,337,484	11,006,408	9,933,329

장단기차입금	14,655,950	11,084,450	39,750,000	4,250,000	69,740,400	69,740,400

계	95,743,309	11,984,450	41,942,124	10,587,484	160,257,367	159,184,288

2020년 12월 31일

매입채무 등	78,216,246	78,216,246	78,216,246

리스부채	1,084,800	1,576,800	2,002,704	7,408,304	12,072,608	10,859,255

장단기차입금	20,205,950	14,655,950	16,209,450	4,375,000	55,446,350	55,446,350

계	99,506,996	16,232,750	18,212,154	11,783,304	145,735,204	144,521,851

라. 공정가치

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수 준	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준2	수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

마. 자기자본 조달비율연결회사는 순부채금액을 순자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금, 매입채무 및 기타채무, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 순자본은 자본에서 법정적립금을 차감하여 산정합니다.

각 보고기간말 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2021년 3월 31일	2020년 12월 31일

금융부채 :

매입채무	53,812,192	63,929,451

미지급금	19,951,550	8,886,003

미지급비용	5,746,817	5,400,792

리스부채	9,933,329	10,859,255

차입금	69,740,400	55,446,350

소계	159,184,288	144,521,851

차감 : 현금및현금성자산	515,855,018	490,858,763

순금융부채(가)	(356,670,730)	(346,336,912)

자본	766,339,559	736,956,452

차감 : 법정적립금	58,089,740	58,089,740

순자본(나)	708,249,819	678,866,712

순부채와 순자본의 합계(다)	351,579,089	332,529,800

자금조달비율(가÷다)	-	-

(주) 순금융부채가 부의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 아니합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 10. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 조직은 연구개발부가 있습니다. 당사는 자체 연구개발 조직 외에도 중개농업공학원과 락달광저우향신료유한책임회사와 협력을 통해 다양한 제품을 연구개발하고있습니다.

당사 연구개발부는 판매부의 시장조사 자료를 바탕으로 고객의 니즈를 파악하여 연구개발계획을 수립하며, 수립된 계획에 따라 신규 제품 또는 기술 등을 연구개발 합니다. 당사는 맛, 고객군 등을 종합적으로 고려하여 당사가 자체적으로 연구과제를 수행하며 연구개발의 방향과 컨셉을 중개농업공학원 연구진과 공유하여 제품의 완성도를 높입니다. 또한, 식품 첨가제 개발과 관련하여 락달광저우향신료유한책임회사와 공동으로 수행하는 등 상황에 따라 연구개발 업무를 탄력적으로 수행하고 있습니다.

【당사 연구개발 담당조직】

구분	주요업무	인원	비고

연구개발부	- 건육식품의 품질 향상 및 파생상품(오리, 두부 등을 사용한 식품)을 개발
- 간편소시지의 품질 향상 및 개발
- 생산설비 최적화 및 생산프로세스 개선	13명	-

주) 보고서 작성기준일 현재 기준 인원수 입니다. 나. 연구개발비용

(단위: RMB)

구 분	2021년 1분기	2020년 1분기	2020년	2019년

연구개발비용 계	3,165,465	3,470,777	13,569,944	9,825,124

(정부보조금)	0	4,280,844	6,325,526	4,719,716

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.51%	2.09%	1.78%	1.48%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 8개의 특허권을 보유하고 있습니다.

구분	등록국가	내용	권리자	출원	등록일	특허
만료일	적용제품	주무관청	특허 번호

실용신안	중국	신형 전통소시지 그릴(자동 회전 건조기)	광동영업식품	15.05.25	15.10.21	25.05.25	전통 소시지	중국특허청	ZL 2015 2 0371315.7

특허	중국	차향 납육(중국식 절인고기)의제조방법	13.12.13	15.07.01	33.12.13	차향 납육(중국식 절인고기)	ZL 2013 10 685188.3

특허	중국	멀티 병행 소시지컷팅 작업 라인	17.05.25	18.02.09	37.05.25	간편식품,
전통 소시지	ZL 2017 10376861.3

특허	중국	미니소시지 절단기	17.05.25	19.05.21	37.05.24	간편식품,
전통 소시지	ZL 2017 1 0376864.7

특허	중국	미니소시지 컷팅 구조	17.05.25	19.05.21	37.05.24	간편식품,
전통 소시지	ZL 2017 1 0376939.1

실용신안	중국	돼지고기 가공용 회전절단장치	19.06.13	20.04.07	29.06.12	간편식품,
전통 소시지	ZL 2019 2 0885087.3

특허	중국	숙성제품 신선도 유지 포장	18.12.15	20.04.14	38.12.14	간편식품	ZL 2018 1 1546570.5

실용신안	중국	닭고기 절임용 입료기구	19.06.24	20.05.05	29.06.23	간편식품,
전통 소시지	ZL 2019 2 0951322.2

실용신안	중국	고기소 자동 가공 시설	17.12.22	20.05.05	27.12.21	간편식품,
전통 소시지	ZL 2017 1 1406974.X

실용신안	중국	육 가공용 두드리기 시설	19.07.09	20.05.05	29.07.08	간편식품,
전통 소시지	ZL 2019 2 1059840.X

당는 보고서 작성기준일 현재 19개의 상표권을 취득하였습니다.

순번	상표도형	등록번호	등록일	만기일	적용제품

1	1.jpg 1	1001082	2007.05.07	2027.05.06	현재 판매되고 있는 상품 없음

2	2.jpg 2	7606629	2010.11.21	2020.11.20	전통소시지, 납육(중국식 절임고기),
봉황잔 및 기타 전통제품

3	3.jpg 3	21977158	2018.01.07	2028.01.06	전통소시지, 납육(중국식 절임고기),
봉황잔 및 기타 전통제품

4	4.jpg 4	17257615	2016.08.28	2026.08.27	간편식품 및 기타제품(즉석소세지, 돼지육포 등)

5	5.jpg 5	17257723	2016.08.28	2026.08.27	현재 판매되고 있는 상품 없음

6	6.jpg 6	22240904	2018.01.28	2028.01.27	간편식품 및 기타제품(즉석소시지, 돼지육포 등)

7	7.jpg 7	21977548	2018.01.07	2028.01.06	간편소시지 시리즈

8	8.jpg 8	21977356	2018.01.07	2028.01.06	간편소시지 시리즈

9	9.jpg 9	304639294	2018.08.20	2028.08.19	홍콩지역에서 사용(등기완료)

10	10.jpg 10	36800562	2019.11.07	2029.11.06	고기, 소시지, 두부제품, 과채간식, 과일 간식, 훈제고기, 납육, 가축, 생선식품, 고기통조림.

11	11.jpg 11	40207748	2020.03.21	2030.03.20	제2종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

12	12.jpg 12	40189895	2020.03.21	2030.03.20	제1종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

13	13.jpg 13	40198990	2020.03.28	2030.03.27	제41종류 추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

14	14.jpg 14	40199329	2020.03.28	2030.03.27	제30종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

15	15.jpg 15	40197291	2020.04.07	2030.04.06	제43종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

16	16.jpg 16	40183667	2020.04.07	2030.04.06	제36종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

17	17.jpg 17	40194262	2020.05.28	2030.05.27	제40종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

18	18.jpg 18	40202536	2020.06.14	2030.06.13	제5종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호

19	19.jpg 19	40203848	2020.06.28	2030.06.27	제7종류추가 보호로 전체 상표카테고리 등록 보호