컬러레이 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장 위험 1) 외환위험

연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, HKD, KRW)

구 분	외화 화폐성 자산	외화 화폐성 부채

2024년 9월말	2023년말	2024년 9월말	2023년말

USD	34,230,570	38,654,355	6,815,212	8,908,799

HKD	107,411	159,363	-	-

KRW	282,939,322	299,423,133	-	-

보고기간말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 5% 변동 시 환율변동이 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2024년 9월말	2023년말

5% 증가	5% 감소	5% 증가	5% 감소

순이익 증가(감소)	9,686,020	(9,686,020)	10,623,714	(10,623,714)

자본의 증가(감소)	9,686,020	(9,686,020)	10,623,714	(10,623,714)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 차입금이 존재하지 않아 이자율 변동으로 인한 차입금 이자율변동 위험은 존재하지 않습니다.

2. 신용 위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2024년 9월말	2023년말

현금및현금성자산	930,721,409	898,054,539

단기금융자산	94,546,801	125,958,482

장기금융자산	35,485,800	-

매출채권및기타채권	69,916,747	102,636,588

합 계	1,130,670,757	1,126,649,609

보고기간말 현재 연결회사의 매출채권은 과거 대손경험이 거의 없는 거래처에 대한 채권으로 신용위험이 매우 낮습니다. 한편, 연결회사는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(1) 신용위험관리연결회사는 매출채권에 대하여 입수가능한 외부, 내부 데이터를 참조하여 고객 또는 거래상대방의 계약상 의무를 불이행할 확률과 불이행된 의무에 대한 추정회수비율이반영된 신용위험을 측정합니다. (2) 손상 및 충당금설정정책연결회사의 정책에 따르면 중요성 금액 이상의 개별금융자산은 정기적으로 검토하고있습니다. 개별적으로 검토한 매출채권에 대한 손실충당금은 건별로 재무상태표일 현재 발생손실 유무를 평가하여 결정하며, 이는 모든 중요한 매출채권에 적용합니다.

집합적으로 평가하는 손실충당금은 (i) 개별적으로 중요성 금액 이하인 동질의 자산 집합과 (ii) 이용가능한 역사적 경험, 판단, 통계기법을 사용하여 발생하였으나 아직 인지되지 않은 손실에 대하여 설정됩니다.

3. 유동성 위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한것입니다. 보고기간말 현재 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(2024년 9월말)

(단위 : RMB)

구 분	1년 미만	1년에서 2년	2년에서 5년	합 계

매입채무및기타채무	49,302,383	-	-	49,302,383

장ㆍ단기차입금	178,400,000	-	-	178,400,000

리스부채	434,079	321,125	-	755,204

합 계	228,136,462	321,125	-	228,457,587

(2023년말)

(단위 : RMB)

구 분	1년 미만	1년에서 2년	2년에서 5년	합 계

매입채무및기타채무	55,927,476	-	-	55,927,476

장ㆍ단기차입금	176,500,000	-	-	176,500,000

리스부채	434,474	585,254	-	1,019,728

합 계	232,861,950	585,254	-	233,447,204

연결회사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 유동성위험관리를이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기입니다.

(2024년 9월말)

(단위 : RMB)

구 분	1년 미만	1년에서 5년	5년 이상	기간확정이 어려운경우	합 계

현금및현금성자산	930,721,409	-	-	-	930,721,409

단기금융자산	94,546,801	-	-	-	94,546,801

장기금융자산	-	-	-	35,485,800	35,485,800

매출채권및기타채권	68,756,404	597,803	-	-	69,354,207

합 계	1,094,024,614	597,803	-	35,485,800	1,130,108,217

(2023년말)

(단위 : RMB)

구 분	1년 미만	1년에서 5년	5년 이상	기간확정이 어려운경우	합 계

현금및현금성자산	898,054,539	-	-	-	898,054,539

단기금융자산	125,958,482	-	-	-	125,958,482

매출채권및기타채권	101,962,523	594,779	-	-	102,557,302

합 계	1,125,975,544	594,779	-	-	1,126,570,323

4. 자본 위험 1) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.한편, 보고기간말 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

과 목	2024년 9월말	2023년말

차입금총계(특수관계자차입금 포함)	178,400,000	176,500,000

현금 및 금융기관예치금	930,721,409	1,024,013,021

순차입금	(752,321,409)	(847,513,021)

자본총계	1,374,817,970	1,372,440,617

5. 파생거래 보고서 기준일 현재 해당사항이 없습니다.