컬러레이 사업보고서 (2017.12)
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "컬러레이홀딩스"이고, 영문명은 "Coloray International Investment Co., Ltd." 입니다. 나. 설립일자 및 존속기간당사는 해외상장을 목적으로 2013년 10월 14일 홍콩지주회사인 "컬러레이홀딩스"가 설립되었습니다. 실제 중국내 영업자회사인 "저장컬러레이과기발전유한공사"(이하 "저장컬러레이")는 2008년 5월 21일, "더칭커러신소재과기유한공사"(이하 "더칭커러")"는 2014년 6월 4일 설립 되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : Room 1501, 15/F, SPA Centre, 53-55 Lockhart Road, Wanchai, Hong Kong전화번호 : 86-572-8832188홈페이지 : http://www.coloray.co.kr 라. 공시대리인대리인명 : 신한금융투자주식회사(대표이사 : 김형진)주 소 : 서울시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워전화번호 : 02-3772-4076,1146, 4077 마. 회사의 설립근거(1) 모회사(컬러레이홀딩스)COLORAY INTERNATIONAL INVESTMENT CO.,LIMITED는 구 회사조례(홍콩법 챕터32)("구 회사조례")에 의하여 비공개 주식회사로 설립(2) 자회사(저장컬러레이), 및 기타 관련 법률, 법규의 규정에 따라 설립(3) 손자회사(더칭커러) 및 기타 관련 법률, 법규의 규정에 따라 설립* 자회사와 손자회사의 기타 관련 법률, 법규의 규정이란 중국내에서 현행 유효한 전국인민대표대회 및 그 상무위원회에서 제정한 법률, 국무원이 제정한 행정법규, 지방입법기관이 제정한 지방성법규 및 국무원 각부(위원회) 및 지방인민정부가 제정한 각종 규정 및 기타 규범성문건을 의미합니다. 바. 중소기업 해당 여부해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 제품의 특성에 따라 CE(Consumer Electronics), IM(Information technology Mobile communications), DS(Device Solutions) 3개의 부문으로 나누어 독립 경영을 하고 있습니다.(1) 자회사(저장컬러레이)동사는 진주광택안료를 기반으로 하는 화장품용 진주광택안료의 연구개발, 제조와 판매, 운모파우더의 제조 및 판매하는 기업입니다. 동사의 화장품용 진주광택안료는 지속적인 연구개발을 통해 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 중국 및 해외 글로벌화장품 업체에 화장품용 고품질 진주광택안료 제품을 제조하고 있습니다.동사는 현재 글로벌 화장품 원료기업이 가지고 있는 변성(표면) 처리기술을 보유하고 있으며, 일부 시리즈 생산에 이 기술을 적용하고 있습니다. 동사는 단순 화장품용 펄안료 제공이 아닌 고급 화장품 혹은 바로 실리콘베이스 등을 섞어 화장품 완제품으로 생산할수 있는 변성처리 펄안료 제품의 생산을 확대해 나갈 계획입니다. 이는 화장품의 피부 흡착력 증진, 쉽게 침전되지 않도록 하며, 내부 마모성을 줄이고, 전체적인 화장품의 유효기간을 연장 되도록 하고 있습니다. 회사의 변색시리즈 제품, 컬러시리즈 제품이 현재 이 기술을 적용하고 있으며, 신규공장 증설과 함께 다른 시리즈로 확대하여, 더욱 고부가가치 제품을 생산할 계획입니다. 또한, 이와 관련 추가적인 기술확보 노력과 美KOBO社와의 협력 등을 논의 중에 있으며, 현재 2019년 신공장 증설을 통하여 전체 펄안료 생산능력을 1만톤까지 확대할 예정입니다.다음으로 동사는 초미세화장품나노프로젝트(나노입자생장, 액상나노입자 코팅)를 진행하고 있으며, 초미세나노안료를 통한 미백 등의 기능성확장품과 고급 자외선 차단제 제품의 생산을 준비하고 있습니다. 기술개발은 이미 완료 되었으며, 800톤 생산규모의 라인을 신공장에 신규 증설할 예정이며, 이는 회사의 새로운 성장동력이 될 것입니다. (2) 손자회사(더칭커러)동사는 컬러레이홀딩스의 손자회사로 화장품용 진주광택안료의 제조, 판매 및 유통, 운모파우더의 제조, 유통 및 판매하는 기업입니다. 증권신고서 제출일 기준 동사의 제품생산 비중은 낮은 편이며, 저장컬러레이가 연구개발 및 제조한 우수한 품질의 화장품용진주광택안료제품의 판매와 유통에 집중하고 있습니다.(3) 기타당사는 화장품 원재료 전문기업으로 한국 화장품 기업과의 협력 및 다양한 수평 및 수직계열화를 통한 성장을 이어나갈 예정입니다. 아. 계열회사에 관한 사항(1) 계열회사 총수: 2개(2) 계열회사 명칭: - 자회사 저장컬러레이과기발전유한공사 - 손자회사 더칭커러신소재과기유한공사(3) 상장여부: 상기 2개의 회사 모두 비상장회사 자. 연결대상 종속회사 개황회사의 실질 영업회사는 저장컬러레이과기유한공사(저장컬러레이) 및 더칭커러신소재과기유한공사(더칭커러) 2곳이며, 나머지 홍콩지주회사는 해외상장을 위해 설립된 곳입니다. 홍콩상장 주체회사의 지분은 최대주주인 줘중비아오가 54%, 기관 투자자인 DE Investment, HP Chemical 등이 20.8%를 소유하고 있습니다. 상장주체인 컬러레이홀딩스는 중국내 외상독자기업(WOFE)인 저장컬러레이과기유한공사의 100% 지분을 소유하고 있으며, 저장컬러레이는 더칭커러신소재과기유한공사를 100%지배하고 있습니다. 회사의 지배구조는 모두 100%로 연결되어 있으며, 실질적으로 하나의 회사처럼 운영되고 있습니다.당사의 연결대상 종속회사 현황은 아래와 같습니다. - 연결대상 종속회사 개황 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 저장컬러레이 2008.5.21 중국 저장성 더칭현 푸시길 회산로 151호 화장품용 진주광택안료 제조업 43,725 주) O 더칭커러 2014.6.4 중국 저장성 더칭현 푸시길 회산로 151호 화장품용 진주광택안료 제조업 13,024 주) O 주1) 당사는 국제회계기준에 의해 연결재무제표를 작성하고 있으며, 모든 종속기업의 결산일은 12월 31일입니다. 또한, 모든 자회사의 지분 100%를 취득하고 있습니다. 주2) 최근사업연도말 자산총액은 2017년 12월 31일 현재의 금액이며, 서울외국환중개(주)가 고시한 2017년 12월 31일 기준 환율 163.65원/RMB 적용하였습니다. 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 차. 신용평가에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 구분 주소 최초 설립 시 소재지(2013년 10월 14일) Unit E, 15/F, Cheuk Hang Plaza, 250 Hennessy Road, Wanchai, Hong Kong 소재지 변경(2016년 6월 6일) Room 01, 21/F, Prosper Commercial Building, 9 Yin Chong Street, Kowloon, Hong Kong 현 본점소재지(2016년10년 14일~ 현재) Room 1501, 15/F, SPA Centre, 53-55 Lockhart Road, Wanchai, Hong Kong. 나. 회사가 속해 있는 그룹의 연혁 일자 연혁 2008년 5월 저장컬러레이과기유한공사(전명칭: 절강컬러레이)를 설립 2009년 4월 저장컬러레이는 "연생산량 3,000톤 진주광택운모재료 프로젝트" 설계와 건설을 시작 2012년 11월 저장컬러레이는 이탈리아 Intercos에 직, 간접적으로 납품을 시작 2013년 9월 저장컬러레이는 미국 KOBO, 로레알에 직, 간접적으로 납품을 시작 2013년 10월 홍콩 컬러레이홀딩스를 설립 2013년 11월 저장컬러레이는 중국정부로부터 외상투자기업 비준을 받음 2014년 6월 더칭커러신소재과기유한공사를 설립 2014년 10월 저장컬러레이는 에스티로더에 직, 간접적으로 납품을 시작 2014년 11월 홍콩 컬러레이홀딩스는 저장컬러레이의 감자 후 등기자본의 46.0%를 차지함 2014년 12월 저장컬러레이는 절강성 더칭현 과학기술국으로부터 현급과학기술형기업 칭호를 수여받음 2014년 12월 저장컬러레이는 절강성 더칭현 과학기술국으로부터 절강성 과학기술형 중소기업으로 지정됨 2015년 3월 저장컬러레이는 절강성 과학기술청으로부터 절강성 과학기술형 중소기업으로 선정됨 2015년 9월 저장컬러레이는 절강성 과학기술청, 절강성 재정청, 절강성 국가세무국, 절강성 지방세무국으로부터 국가급 고신기술기업으로 인정됨 2016년 1월 홍콩컬러레이는 저장컬러레이의 지분 100%를 인수함 2016년 1월 저장컬러레이는 외상독자기업으로 변경됨 2016년 11월 저장컬러레이 기술연구개발센터는 절강성 정부로부터 성급고신기술기업 연구센터로 지정됨 2016년 1월 홍콩 컬러레이홀딩스는 저장컬러레이의 잔여 지분(54.0%) 인수를 통해 저장컬러레이를 인수함 2016년 6월 저장컬러레이는 더칭커러의 지분 100% 인수에 관한 더칭현 상무국의 승인을 득함 2016년 6월 더칭커러는 외상투자기업 경내재투자기업으로 변경됨 다. 경영진의 중요한 변동설립 이후의 임원 및 감사의 변동의 다음과 같습니다. 일자 변동내용 변경전 변경후 2013.10.14 이사선임 - 양밍통(회사 첫 이사로 선임) 2013.12.04 이사변경 양밍통 줘중비아오 2016.05.20 감사선임 줘중비아오 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 2016.07.26 이사선임 줘중비아오, 첸사오숭 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사) 2016.08.30 이사선임 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사) 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 2017.06.08 이사선임 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임), 서종남(사외이사) 2017.11.15 이사선임 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 하평(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 2017.12.11 이사퇴임 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 야오차오(사외이사), 하평(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 줘중비아오, 첸사오숭(상근감사) 룽펑버(상근이사), 하평(사외이사), 첸지안민(비상근이사 선임) 라. 최대주주의 변동보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.단, 상장을 위한 지주회사 설립시(2013년 10월 14일 ~ 12월 9일) 타인이 최대주주였으나,지배구조 변경 완료 후, 현재 최대주주(지속적으로 실질영업자회사를 경영 및 지배해온)가 지속적으로 최대주주의 지위를 유지하고 있습니다. 또한, 실질영업자회사를 포함한 그룹 전체의 실질 지배주주는 설립 이후 현재까지 줘중비아오 대표이사입니다. 마. 상호의 변경보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. (단, 2017년 8월 11일, 회사의 중문명칭이 변경된 사실이 있습니다.) 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재진행중인 경우 그 내용과 결과보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2013.10.14 - 보통주 1 - 1 주2) 2013.10.14 - 보통주 9,999 - 1 2016.07.27 - 보통주 39,990,000 - 1 주3) 2017.08.10 - 보통주 14,000,000 - 3,800 주4) 주1) 2014년 3월 3일 홍콩 회사법 개정으로 현재 당사는 액면가액의 개념이 없습니다.주2) 홍콩 법인설립 업무 전문업체인 WORLD BUSINESS LIMITED로부터 회사 설립 후 설립 당일 양밍통은 홍콩컬러레이에 9,999HKD를 출자하여 최대주주가 되었습니다. 이후 13. 12. 9 줘중비아오가 100%지분을 인수했습니다. (주당발행(감소)가액 단위: HKD) 주3) 주주인 줘중비아오가 현재 주주들에게 지분대로 구주매출 후, 현재주주인 줘중비아오(ZHUO ZHONGBIAO)、VIRTUE HARVEST LIMITED、GIANT NEXUS LIMITED、UNITED JOY INTERNATIONAL LIMITED、LEGEND GREEN TRADING LIMITED、DE Investment Holdings Limited、HP CHEMICAL GROUP LTD 39,990,000 HKD를 출자하여 등기자본금 40,000,000 HKD로 늘렸습니다. (주당발행(감소)가액 단위: HKD)주4) 2017년 8월 10일 한국 코스닥시장에 상장하게 됨으로 인하여 주당발행(감소)가격은 한국원화를 기준으로 하고 있습니다. ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 주식의 총수 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - - - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 54,000,000 - 54,000,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 54,000,000 - 54,000,000 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 54,000,000 - 54,000,000 - 주1) 홍콩회사법 개정으로 당사는 발행할 주식의 총수(Authorized Capital) 개념이 없습니다. 나. 자기주식 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 종류주식 보고서 작성기준일 해당사항 없습니다. ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 54,000,000 - - - - 의결권없는 주식수(B) - - - - - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) - - - - - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) - - - - - - 의결권이 부활된 주식수(E) - - - - - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 54,000,000 - - - - 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 사항 당사는 배당에 관한 중요한 정책이나, 배당의 제한에 관한 사항이 없습니다. 배당에 관련된 위험사항은 "제1부 III장 투자위험요소"를 참조하시기 바랍니다. 또한, 배당관련 정관 조항은 다음과 같습니다. 조항> 116. 회사는 주주총회에서 배당을 선언할 수 있다. 다만 이 경우 배당은 이사회가 제시하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. 배당은 회사조례가 정하는 바에 따라 이루어져야 하며 회사의 이익금 외의 금액에서 지급되어서는 아니 된다.117. 이사회는 분배가 가능한 회사의 이익금을 고려하여 적합하다고 판단하는 경우 중간배당을 할 수 있다. 회사의 주식이 수종으로 발행된 경우, 이사회는 배당에 있어 우선적인 권리가 부여된 주식 및 배당에서의 열위적 권리 및 비우선적인 권리가 부여된 주식에 대하여도 중간 배당을 할 수 있다. 단, 우선적 배당이 모두 되지 아니하는 경우 배당에서의 열위적 권리 및 비우선적인 권리가 부여된 주식에 대하여 중간 배당을 하여서는 아니 된다. 또한, 이사회는 분배가 가능한 회사의 이익금을 고려하여 적합하다고 판단하는 경우 그들이 정한 기간 마다 고정 비율에 의하여 배당을 할 수 있다. 이사회가 선의에 따라 이러한 배당을 한 경우, 배당에서의 열위적 권리 및 비우선적인 권리가 부여된 주식에 대하여 적법한 중간 배당을 지급하여 배당에 있어 우선적 권리가 부여된 주식의 보유자에게 손실이 발생하더라도 이사회는 이에 대한 책임을 지지 아니한다.118. 본 정관 또는 주식에 부여된 권리에서 달리 규정하지 아니하는 한, 모든 배당은 주금 완납된 주식에 대하여 이루어져야 한다. 만약 어떠한 주식이 특정 일시부터 배당을 받을 권리를 가지는 순위에 해당하도록 발행 된 경우 그에 따라 배당이 이루어진다. 그 외의 경우 만일 특정 주식이 배당의 기준이 되는 기간의 일부분에만 주금 완납된 경우, 그 해당 기간에 비례한 배당만이 이루어진다. 주금납입청구 이전에 미리 선급된 주금이 있는 경우 본조(제118조)의 해석에 있어서는 만일 배당에 관해 동 선납일 이후이나 회사의 주금납입청구가 있기 전에 배당선언 되는 경우 주금 미납인 것으로 취급된다. 119. 이사회 또는 주주총회에서 회사가 배당을 지급할 것을 결정하거나 배당을 선언한 경우, 이사회는 이에 추가하여, 이러한 배당을 실시함에 있어서 당해 배당의 전부 또는 일부에 대하여, 자산을 배분하는 방식으로 실시할 것인지 여부, 특히 주식, 사채 또는 회사 또는 다른 회사의 주식을 인수할 수 있는 인수권을 배분하는 방식(이 중 하나의 방식 또는 여러 가지 방식을 혼합하는 것 모두 가능함)으로 실시할 것인지 여부, 이 경우 주주들로 하여금 현금배당을 받을 것을 선택할 수 있는 권리를 부여할 것인지 여부 등을 결정할 수 있다.이사회는 또한 배당에 의한 분배를 실시함에 있어 어려움이 있는 경우, 적절하다고 판단되는 방식, 특히 단주를 버리거나 단주 부분을 올림 또는 내림을 하는 방식을 채택할 수 있다. 이사회는 또한 특정 자산의 전부 또는 일부의 가치를 고정시킨 후 모든 당사자들의 권리를 조절하기 위하여 위해 동 특정자산의 고정된 가치에 상응하여 주주들에게 현금 배당하는 방식을 취할 수 있으며, 단주 부분을 합산하여 매각하고 그 이익을 해당 주주가 아닌 회사에 귀속시킬 수 있고, 이사회가 적절하다고 판단하는 바에 따라 특정 자산을 신탁할 수 있으며특정인을 선임하여 배당 받을 권리가 있는 주주들을 위하여 그들 대신 필요 문서 및 특정자산의 양도 관련 서류 등에 서명하게 하고 그 선임이 유효한 것으로 인정할 수 있다. 회사조례의 규정에 따라 필요 문서 및 관련 계약을 ‘신고’하여야 하는 경우이어서 이사회가 배당 받을 권리자를 위하여 이에 서명할 자를 선임한 경우 그 선임은 유효하다. 다만, 회사의 주식이 지정거래소에 상장되어 있는 동안에는 적용되어야 하는 제반 법률을 준수하는 범위에서, 배당이나 배분에 있어서의 단주의 처리 등에 대하여는 상장규정, 예탁원의 규정 및 예탁원의 통상적인 업무처리 관행에 따라 예탁원이 지정하는 방법에 의한다. 120. 주식과 관련하여 지급되어야 하는 배당금 기타 금원의 지급은 수표 또는 우편환을 이를 지급 받을 자의 등록된 주소로 우편으로 송부하는 방법에 의하여 지급할 수 있다. 만약 주주의 사망이나 파산으로 인하여 2인 이상의 자가 각기 주식의 보유자이거나 공동보유자가 되게 된 경우 주주명부에 가장 먼저 성명이 기재된 자의 주소로 이를 송부하거나 그러한 보유자 또는 그러한 권한을 가진 자가 서면으로 지시한 바에 따라 이를 송부할 수 있다. 그러한 보유자 또는 권한을 가진 자가 서면으로 지시하는 경우 이러한 수표나 우편환은 (수취인 이외의) 다른 자도 지급 청구할 수 있는 것으로 발행되어야 하며 이러한 수표 또는 우편환으로 지급하면 회사는 관련된 지급 의무를 이행한 것으로 간주된다. 주식의 공동 보유자 또는 주식에 대하여 공동으로 권한을 가진 자는 지급된 배당금 기타 금원에 대하여 영수증을 발행할 수 있다. 121. 주식과 관련하여 지급되어야 하는 배당금 기타 금원에 대하여는, 주식에 부여된 권리에서 달리 규정하지 아니하는 한, 이자가 발생하지 아니한다.122. 지급 기일이 도래한 날로부터 6년이 경과할 때까지 청구되지 아니한 배당금은 이사회가 결정하는 경우 권리상실 되며, 회사는 더 이상 이를 지급할 부담을 지지 아니한다. 123. (a) 이사회 또는 회사가 회사의 주식에 대하여 배당을 지급하거나 배당 선언할 것을 결의하는 경우, 이사회는 다음에 규정된 사항들을 추가로 정할 수 있다: (i) 이러한 배당의 전부 또는 일부를 주식으로 배정하고 이와 같이 배정 되는 주식을 모두 같은 종류로 하거나 또는 기존에 보유하는 주식과 같은 종류의 주식으로 하되 주주들이 이러한 배당의 전부 또는 일부에 대해 대신 현금으로 받을 것을 선택할 수 있도록 하는 사항. 이러한 경우, 다음의 규정이 적용된다: (1) 배분 되는 주식을 어떠한 종류로 할 것인지는 이사회가 결정한다; (2) 위와 같은 종류를 결정한 후, 이사회는 2주 이상의 기간으로 주주들에게 위와 같이 현금으로 배분 받을 것을 선택할 권리가 부여되었다는 사실을 서면으로 통지하여야 하며, 이러한 통지시 선택 양식을 함께 송부하고, 이에 따르는 절차 및 선택 양식이 효력을 발생할 수 있도록 이를 완성하여 제출할 장소 및 마감일을 특정하여 주어야 한다; (3) 위와 같은 선택 권한은 이러한 선택권한이 부여된 해당 배당의 전부 또는 일부에 대하여 행사될 수 있다; 그리고 (4) 위와 같이 배당으로 현금 배당을 선택하지 않은 주식(“비선택주식”)의 주주들에 대한 배당(일부만 현금 배당을 선택하지 않은 경우는 그 부분에 대하여)은 현금으로 지급되지 아니하고 주식을 배정한다. 이를 위하여 이사회는, 회사의 미배당 이익, 유보금 및 적립금 등으로부터, 위에 따라 배정될 주식들의 금액 합계액 상당액을 자본 전입함으로써 필요한 자본금을 충당하여야 한다; 또는 (ii) 배당을 금전으로 지급하되, 배당을 받을 권리가 있는 주주들이, 이사회의 결정에 따라 그 전부 또는 일부에 관해 금전으로 지급 받는 대신 한 종류의 주식 또는 주주가 기존에 보유하는 주식과 같은 종류의 주식을 배정 받는 것을 선택할 수 있도록 하는 사항. 이러한 경우 다음의 규정이 적용된다: (1) 배분 되는 주식을 어떠한 종류로 할 것인지는 이사회가 결정한다; (2) 위와 같은 종류를 결정한 후, 이사회는 2주 이상의 기간으로 주주들에게 위와 같이 선택할 권리가 부여되었다는 사실을 서면으로 통지하여야 하며, 이러한 통지 시 선택 양식을 함께 송부하고, 이에 따르는 절차 및 선택 양식이 효력을 발생할 수 있도록 이를 완성하여 제출할 장소 및 마감일을 특정하여 주어야 한다; (3) 위와 같은 선택 권한은 이러한 선택 권한이 부여된 해당 배당의 전부 또는 일부에 대하여 행사될 수 있다; 그리고 (4) 위와 같이 주식으로 배정 받을 것으로 선택한 주식(“선택주식”)의 배당(또는 선택된 그 일부)은 현금으로 지급되지 아니하며 이에 대신하여 주식이 선택주식의 보유자들에게 배분된다. 이를 위하여 이사회는 필요하다고 결정할 경우, 회사의 미배당 이익, 유보금 및 적립금 등으로부터, 위에 따라 배정될 주식들의 가격(value) 합계액 상당액을 자본 전입함으로써 필요한 자본금을 충당하여야 한다. (b) 본조(제123조) (a)의 (i) 및 (ii)에 따라 배분된 주식은 다음 각 항목의 경우를 제외하고는 당시 기발행된 주식과 모든 점에서 동 순위를 가지는 것으로 한다: (i) 당해 배당금(위에서 규정한 바에 따라 이를 대신하여 주식을 배분 받거나 주식을 배분 받을 것을 선택할 수 있는 권리 포함)의 수령; 또는 (ii) 당해 배당금의 지급 및 배당 선언의 이전 또는 동시에 지급, 발생, 선언, 고지된 기타 배당, 성과급 또는 권리 관련. 다만, 이사회가 당해 배당등에 대하여 본 항 (i) 및 (ii), 본조(제123조) (a)가 적용된다는 점을 발표함과 동시에, 또는 이사회가 그와 같은 기타 배당, 성과급 또는 권리 등을 발표함과 동시에 이사회가 본조(제123조) (a)의 규정에 따라 배분된 주식이 이러한 배분, 성과급 및 권리에 있어서 동일한 순위를 가진다고 특정한 경우에는 그러하지 아니하다. (c) 이사회는 본조(제123조) (a)의 규정에 따른 자본 전입을 원활하게 진행하기 위하여, 배당에 따라 발생되는 단주 관련 사항을 정하는 등 스스로 필요하다고 판단하는 제반 행위를 할 수 있다. 이사회는 모든 주주를 위하여 그 각각에 대해 주식을 배정하기 위해 회사와 일괄하여 계약을 체결할 자를 지정할 수 있고, 그와 같은 권원에 의하여 체결된 계약은 모든 주주들에 대하여 효력을 가진다. (d) 회사는, 본조(제123조) (a)의 규정에도 불구하고, 이사회의 권고 하에, 주주총회에서의 보통결의에 의해, 특정 배당과 관련하여 주주들에게 위와 같은 선택권을 부여함이 없이 해당 배당 전부를 주식배당에 의하도록 할 수 있다. (e) 이사회는, 특정한 보통주 소유주에 대한 상기 (a)에 따른 주식 배당의 선택 및 그에 따른 주식의 배정이 특정 해당 국가의 법령에 반할 수 있다고 판단되는 경우 또는 다른 이유에서 특정주주들에 대하여 그와 같은 선택권이 부여될 수 없다고 판단되는 경우, 그와 같은 특정 주주에 대하여는 그 선택권이 주어지지 아니하도록 결정할 수 있으며 이 경우 이와 같은 특정주주들에 대하여는 주식의 배정이 일어나지 아니한다. (f) 전술한 내용에 불구하고, 회사의 주식이 한국거래소에 상장되어 있는 동안에는, 회사는 한국에서 일반적으로 인정되는 관행에 따라 배당을 결정할 수 있으며, 주주에게 본조(제123조)의 나머지 항에서 정하는 선택권을 부여할 수 없고, 주식, 현금 또는 주식 및 현금의 조합에 의한 배당만을 선언할 수 있다. (g) 본조(제123조)의 방식에 의한 배당 결의는 이사회의 승인 후 주주총회 보통결의까지 거쳐야 유효하다. 124. 이사회는 필요하다고 판단하는 경우 회사의 이익금 중 일부를 별도로 분리하여 적합하다고 판단하는 방식으로 이를 유보/적립할 수 있다. 이와 같이 유보/적립되는 이익금은 회사의 이익을 위하여 적절하게 계정적용 되며 회사의 영업을 위하여 또는 회사의 투자를 위하여 사용될 수 있다. 이사회는 또한 위와 같은 이익을 유보/적립하지 아니하고 이를 이월할 수 도 있다. 이사회는 유보/적립된 금액을 적합하다고 판단되는 수개의 특별 적립금으로 분할 할 수 있으며 이와 같이 분할한 적립금들 또는 이러한 적립금들의 일부를 하나의 적립금으로 통합할 수도 있다. 유보/적립 및 그 사용에 있어서 이사회는 회사조례를 준수하여야 한다. 나. 최근 3사업연도 배당 현황 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제5기 제4기 제3기 주당액면가액(원) - - - (연결)당기순이익(백만원) 23,690 19,271 11,611 (별도)당기순이익(백만원) - - - (연결)주당순이익(원) 439 - - 현금배당금총액(백만원) 4,781 - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) 20 - - 현금배당수익률(%) 보통주 2.59 - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 88 - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - 주1) 당사는 2017년 중간배당 및 결산배당을 실시하였으며 1주당 배당금은 2017년 8월 25일, 2017년 12월 31일 각각 현재 당사주식 총수 54,000,000주를 대상으로 산정하였습니다. 주2) 중간배당 1주당 배당금(0.26RMB) 및 배당금 총액(13,980,000RMB)는 2017년 8월 31일 서울외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 170.23원/위안을 적용하여 산정하였습니다. 주3) 결산배당 1주당 배당금(0.26RMB) 및 배당금 총액(14,180,000RMB)는 2018년 4월 26일 서울외국환중개(주)가 고시한 매매기준율 171.07원/위안을 적용하여 산정하였습니다. 주4) RMB기준 손익지표 구분 2017년 2016년 2015년 (연결)당기순이익(RMB) 141,467,182 110,500,549 64,485,443 주 5) 당사 의 기능통화(주된 경제활동에 사용되는 통화)는 위안화(RMB)이며, 해당 통화와 원화(KRW) 사이의 "RMB/KRW" 환율 변동은 다음과 같습니다. 구분 2017년2017.01.01~2017.12.31 2016년 2016.01.01~2016.12.31 2015년2015.01.01~2015.12.31 기말환율 163.65 173.26 180.55 평균환율 167.46 174.40 179.48 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 산업의 이해1) 영위하고 있는 사업a) 진주광택안료의 정의펄안료라고도 불리는 진주광택안료는 특별한 공법을 사용하여 천연운모 또는 합성운모, 석영, 이산화규소 등 재료의 표면에 한 겹이나 여러 겹의 금속 산화물을 코팅하는 과정을 거쳐 높은 반사율과 광택 특성을 부여한 불용성의 파우더(insoluble powder)이며 구성 원료성분에 따라 유기안료(organic pigment)와 무기안료(inorganic pigment)로 구분됩니다. 유기안료는 유색분말로서 립스틱을 포함한 메이크업 제품에 널리 이용되고 있고 색상이 화려한 반면 빛과 산 및 알칼리 성분에 약한 단점이 있습니다. 무기안료는 광물성안료로서과거에는 천연에서 생산되는 광물 등을 사용하여 왔으나 불순물의 함량이 높고 색이 선명하지 않으며 품질이 떨어지는 단점이 있어 최근에는 인공 합성 무기화합물 진주광택안료 수요 비중이 높아지고 있습니다. 현재는 천연운모와 합성운모 등 운모 소재를 기반으로 하는 진주광택안료가 가장 널리 사용되고 있으며 응용 산업이 다양하고 지속적으로 확대되고 있어 수요 증가가 빠르고 생산량 기준으로 가장 규모가 가장 크다고 할 수 있습니다.b) 용도별 주광택안료 구분 구분 용도 공업용 공업용 건축내외장용도료, 플라스틱, 제지, 완구, 잉크, (합성)피혁, 세라믹등 자동차용 자동차제조용도료, 자동차보수용도료 화장품용 메이크업, 샴푸, 린스, 구강케어, 립스틱, 아이섀도우, 파운데이션, 아이라이너, 아이브로우, 매니큐어, 헤어크림, 헤어스프레이등 진주광택안료는 광범위하고 다양한 영역에서 사용되고 있습니다. 현재 일반적으로 사용되는 진주광택안료는 중금속 함량을 포함한 제품 안전도를 기준으로 크게 건축 내외장용 도료, 플라스틱용, 제지용, 완구용, 잉크용, (합성)피혁용, 세라믹용 등을 포함하는 공업용 제품과 화장품용 제품의 두 가지 영역으로 구분할 수 있습니다.화장품용 진주광택안료는 화장품 생산업체의 다양한 광택 요구에 부합하도록 제작된 진주광택안료이며 인체에 사용되는 만큼 무독, 무오염 등 사용상 안전성이 가장 중요한 요소입니다. 현재 중국 내에는 화장품용 진주광택안료의 물성에 대한 대한 기준은 정립되어 있지않기 때문에 업계에서 통상적으로 생산하는 진주광택안료 제품의 화학적 기준, 물리적 기준, 중금속 함량 관련 기준 등은 국제기준을 따르고 있습니다. 특히, 미국식품의약품안전청(FDA) 기준과 유럽 연합(EU) 기준이 가장 중요한데, 그 이유는 주요 고객사인 글로벌 및중국 내 화장품 업계가 해당 기준이 요구하는 품질 수준을 만족시킬 것을 요구하고 있기 때문입니다. c) 원료별 진주광택안료 종류진주광택안료에 사용하는 기질의 종류에 따라 천연운모 진주광택안료, 합성운모 진주광택안료, 유리 진주광택안료, 판상알루미나 진주광택안료 등이 있습니다. 각 원료의 기질 표면에 코팅이 잘 되도록 상처 없이 분쇄하는 공정과 기질을 일정한 두께로 코팅하는 기술이가장 핵심이 됩니다.d) 진주광택안료 주요 전방 산업(발행사의 경우 화장품용이 전방산업입니다.) 응용 영역 응용 제품 화장품용 립스틱, 아이섀도, 파운데이션, 아이라이너, 아이브로우, 헤어크림, 바디로션, 매니큐어, 헤어 스프레이 등 자동차용 자동차, 기차 및 기타차량에 사용, 자동차 도장용 도료 등 도료용 공업도료, 플라스틱도료, 분체도료, 탄화플루오르도료, 수성도료, 라텍스도료, 마루도료, 피혁도료 및 가구도료 등 플라스틱용 플라스틱 용기, 플라스틱 가구, 플라스틱 인쇄, 플라스틱 포장, 완구, 장식재료 및 각종 박막 등 플라스틱 제품 잉크(인쇄)용 각종 포장지, 벽지, 잡지, 포스터, 방직물 등 피혁용 각종 합성피혁, 동물피혁, 장식 제품 표면에 진주광택 연출 기타 산업 도자기프린팅, 의약캡슐, 욕실용품, 세척용품, 치약, 건강용품, 스포츠용품 등 밸류체인> 진주광택안료산업 밸류체인_컬러레이.jpg 진주광택안료산업 밸류체인_컬러레이 2) 제품설명가) 제품 라인업, 주요 제품의 기능, 용도, 특징 (a) 진주광택의 원리진주광택안료는 높은 반사율(reflectance)을 나타내는 작은 박편입니다. 이 조각들은 단일층으로 된 결정체이거나 다층 구조를 하고 있는데 각각의 층은 서로 다른 굴절율과 흡수성을 가지고 있습니다. 이 조각들이 낮은 굴절율을 가진 투명한 기질에서 분광될 때 천연진주와 같은 최적의 효과를 나타내게 됩니다. 투과된 빛은 조각의 기질 깊은 부위에서 반사되며 박편의 반사율이 높으면 높을수록, 이들 표면이 매끄러울수록 반사되는 빛의 강도는 높고 분산되는 빛의 양은 적기 때문에 안료가 높은 광택효과를 가질 수 있게 됩니다. 원리> 구조> 진주광택안료의 광택원리 및 전자현미경 구조.jpg 진주광택안료의 광택원리 및 전자현미경 구조 (b) 금속산화물 코팅 유형 NO 금속산화물 색상 1 티타니아(TiO2) 무색투명/백색간섭시리즈 2 삼산화이철(Fe2O3) 담갈색반투명/적갈색시리즈 3 티타니아(TiO2), 삼산화이철(Fe2O3) 담황색반투명/금색시리즈 4 티타니아(TiO2), 티탄철광(FeTiO3) 반투명회색간섭시리즈 (c) 품질 결정 요인① 밀도(Density)② 입자 크기(Size)③ 성분(Ingredient)④ 세균(Bacteria)⑤ 중금속(Heavy metal) 함량⑥ 유지 흡수(Oil absorption)⑦ 산성도(pH Value)⑧ 색조균일도(Color consistency)⑨ 건조손실(Loss on drying) 항목> 진주광택안료 품질검사 항콕.jpg 진주광택안료 품질검사 항콕 나. 시장 현황 1) 시장의 특성가) 목표 시장진주광택안료는 광범위하고 다양한 산업분야에서 사용되고 있습니다. 일반적으로 사용되는 진주광택안료 시장은 주로 중금속 함량을 포함한 제품 안전도를 기준으로 분류되며 크게 공업용 시장과 중금속 함유도 기준이 엄격한 화장품용 시장으로 구분할 수 있습니다. (a) 화장품용 시장화장품용 진주광택안료는 진주광택안료 중 유일하게 인체에 직접 사용되기에 사용상 안전성이 가장 중요한 요소입니다. 기존에는 메이크업, 샴푸, 린스, 구강 케어 제품 등을 중심으로 수요가 형성되어 있었으나 최근 립스틱, 아이섀도우, 파운데이션, 아이라이너, 아이브로우, 매니큐어, 헤어 크림, 크림, 헤어 스프레이 등 다양한 화장품 분야로 그 수요 기반이 확대되고 있습니다. 인체와 직접 접촉되는 화장품의 특성상 가장 중요한 품질 기준은 진주광택안료의 원재료 단계와 생산 과정에서 포함될 수 있는 중금속의 함유량(함유도)입니다. 화장품 생산에 사용되는 진주광택안료는 당연히 공업용 진주광택안료보다 훨씬 낮고 엄격한수준의 중금속 함유도가 요구됩니다. 화장품용 진주광택안료 공급업체는 원재료구매 단계에서부터 중금속 함유도가 낮은 고품질의 원재료를 선택해야 하며 생산 과정 중 별도의 공정을 통해 중금속 함유도를 더욱 낮추는 것이 중요합니다. 엄격한 기준과 품질 수준을 만족해야 하는 만큼 진입장벽이 높아 경쟁 강도는 낮은 반면 공업용에 비해 상대적으로 가격과 수익성은 매우 높은 편입니다. 한편, 현재 중국에는 화장품용 진주광택안료에대한 세부 품질 기준이 마련되어 있지 않고 생산 기업들 또한 지역 중심의 군소업체가 많습니다. 따라서 화장품 생산에 적합하지 않은 낮은 품질의 공업용 진주광택안료 중 화장품용 진주광택안료로 전용되는 비중이 높은 것으로 추정되고 있습니다. 중국에서 화장품용 진주광택안료와 관련된 세부 품질 기준이 마련된다면 시장 정화의 계기가 될 수 있을 것으로 예상되며 실질적인 시장규모 또한 더욱 확대될 것입니다. - 색조화장품 : 사용 부위에 따라 얼굴용과 눈, 입술, 손발톱, 두발용 등 세부 부위용 제품으로 분류할 수 있습니다. 얼굴용으로는 메이크업베이스, 페이스파우더, 파우더팩트, 트윈케익, 볼터치, 스킨커버제품, BB크림 등의 제품이 있고 눈에 사용하는 제품은 섀도우, 아이라이너, 아이브로우, 마스카라, 브러쉬, 리무버 등이 있습니다. 입술에 사용하는 제품은 립스틱, 립글로스, 립펜슬, 립틴트 등이 있고 손발톱용 제품에는 네일컬러, 네일케어, 리무버, 탑코트, 큐티클 리무버, 영양제 등이 있으며, 두발용으로 각종 염모제와 탈색제가 있습니다. 색조화장품의 종류가 매우 다양한 것은 자신을 가꾸고 아름답게 보이고 싶은 여성의욕구에 기인합니다. 진주광택안료는 화려함과 아름다움을 배가시킬 수 있는 소재이기 때문에 화장품용 수요 중에서 가장 많이 사용되는 분야는 색조화장품이라고 할 수 있습니다.- 기초화장품 생활용품 : 사용 부위에 따라 얼굴용과 바디용, 두발용 제품으로 나눌 수 있습니다. 얼굴용 제품에는 클린징, 유연 화장수, 로션, 수렴 화장수, 영양크림, 팩, 마사지크림, 에센스 등이 있으며 바디용으로는 바디클렌저, 바디로션, 오일, 샤워코롱, 바디무스 등이, 두발용 제품에는 샴푸, 린스, 헤어젤, 팩, 로션, 트리트먼트, 스프레이, 무스 등이 포함됩니다. 기초화장품 진주광택안료를 첨가하면 제품의 가치를 높게 보일 수 있는 컨셉용 제품으로 부가가치를 높일 수 있습니다.- 기능성 화장품 : 사용부위에 따라 얼굴용과 바디용, 두발용으로 구분할 수 있습니다. 얼굴용으로는 모공케어 제품, 보습강화 제품, 영양공급 제품, 주름노화 방지제품, 탄력강화 제품, 미백용 제품, 피지조절 제품, 아토피 개선 제품, 여드름 치료용 제품 등이 있으며, 바디용으로는 바디스크럽, 바디미스트, 슬리밍 제품 등이 있습니다. 두발용으로는 두발과 두피에 영양 공급과 두발광택 증대를 목적으로 사용하는 제품들이 있고 사용목적에 따라서는 아로마테라피 같은 기능성 방향제품도 있습니다. 진주광택안료는 기능성 화장품에 첨가되어 주로 강조 또는 음영의 효과를 나타내는 기능을 제공하기 위해 사용됩니다. 진주광택안료의 적용범위.jpg 진주광택안료의 적용범위 나) 최종 소비시장의 현황(a) 중국 화장품 시장중국 화장품 시장은 성장성이 매우 높습니다. 그 중에서 특히 색조 화장품 시장의 성장잠재력은 더욱 큰 것으로 전망되고 있는데, 그 바탕에는 중국의 빠른 도시화 전개, 중국 경제의 안정적인 성장세 그리고 국민 소득의 지속적인 증가가 자리하고 있으며 이 과정에서 위생 개념 확대와 외모에 대한 관심 증대 등이 화장품 수요 성장의 기반이 될 것으로 예상됩니다. 및 도시화율 추이> (십만명, %) 중국 총인구수 및 도시화율 추이.jpg 중국 총인구수 및 도시화율 추이 출처: 중국국가통계국 및 농촌 인구 1인당 가처분 소득 추이> (RMB) 중국 도시 및 농촌 인구 1인당 가처분 소득 추이.jpg 중국 도시 및 농촌 인구 1인당 가처분 소득 추이 출처: 중국국가통계국주) 2011~2012년, 2013~2015년의 통계방법 상이함. 국가통계국은 2013년 이후 "농촌인구 1인당 순수입"을 "농촌인구1인당 가처분 소득"으로 변경2015년 중국 화장품 시장 규모는 3,156억위안을 기록하였으며 2011년 ~ 2015년 연평균성장률은 8.2%입니다. 2015년 기준으로 중국 화장품 시장 규모는 미국에 이은 세계 2위에 해당합니다. 중국 화장품 시장은 향후 5년간 지속적으로 빠른 성장세를 유지할 것으로 전망되는 가운데 2020년 시장규모는 4,950억위안에 이를 것으로 예상되고 있으며 해당 기간연평균성장률은 9.7%를 기록할 것으로 전망됩니다. 계속되는 중국 경제 규모의 확대와 도시화, 생활 수준의 개선, 소비자 개인의 위생 및 케어에 대한 관심 증대 등을 통해 화장품 시장의 구매력 또한 증대될 것입니다. 시장규모 추이 및 전망> (매출액 기준, 억RMB, %) 중국 화장품 시장규모 추이 및 전망.jpg 중국 화장품 시장규모 추이 및 전망 출처：Euromonitor또한 최근 중국의 소비자들은 외모에 대한 관심도가 지속적으로 증가하고 있으며 이는 화장품 수요 중에서도 메이크업 제품, 즉 색조 화장품에 대한 수요 증가로 이어지고 있습니다. 2011년 ~ 2015년 중국 색조 화장품 시장 규모의 연평균증가율은 10.9%였으며, 화장품산업 증가율 및 케어 제품 시장 성장률 보다 더욱 빠른 성장 속도를 보여 왔습니다. 2015년 중국 색조 화장품 시장 규모는 251억위안을 기록하여 미국과 일본에 이은 세계 3위 규모였습니다. 향후 5년 간 중국 색조 화장품 시장은 지속적으로 빠르게 확대될 것으로 예상되며 2020년 중국 색조 화장품 시장규모는 420억위안, 해당 기간 연평균성장률은 11.0%일 것으로 전망됩니다. 시장규모 추이 및 전망> (매출액 기준, 억RMB, %) 중국 색조화장품 시장규모 추이 및 전망.jpg 중국 색조화장품 시장규모 추이 및 전망 출처 : Euromonitor(b) 글로벌 화장품 시장2015년 글로벌 화장품 시장규모는 감소 추세를 보였으나 향후 성장성은 다시 높아질 것으로 전망되고 있습니다. 색조 화장품, 향수 및 뷰티 디바이스 등을 중심으로 한 프리미엄 제품군의 성장세가 비교적 빠른 것으로 분석되며 상대적으로 대중성을 띤 제품의 성장은 다소 둔화되는 양상입니다. 소비자는 한층 더 정교하고 개인화된(개성적인) 제품군과 더욱 높은 품질을 요구하고 있기 때문입니다. 추이 및 전망> (매출액 기준, 억USD, %) 글로벌화장품 시장규모 추이 및 전망.jpg 글로벌화장품 시장규모 추이 및 전망 출처 : Euromonitor 시장규모 추이 및 전망> (매출액 기준, 억USD, %) 글로벌 메이크업 시장규모 추이 및 전망.jpg 글로벌 메이크업 시장규모 추이 및 전망 출처 : Euromonitor다) 산업의 연혁중국 진주광택안료 산업은 선진국에 비해 늦은 80년대 말에서 90년대 중기에 태동하기 시작하였습니다. 80년대 말부터 중국 내 일부 기업이 진주광택안료를 제품 생산에 적용하기시작하였으나 그 수요는 크지 않았습니다.중국의 진주광택안료 산업 및 시장은 90년대 들어서면서 본격적인 성장을 시작하였습니다. 하지만 수요 성장 속도에 비해 국내 진주광택안료 생산 기업의 기술 발전이 여전히 초기 단계에 머물러 있던 상황에서 글로벌 기업인 Merck, BASF 등으로부터의 수입되는 진주광택안료가 기술적인 우위와 브랜드 인지도 등 강점을 기반으로 시장지배적인 위치를 점유하게 되었습니다. 90년대 중반 이후 국내 기업의 지속적인 연구개발의 효과가 나타나고 기술 발전에 가속도가 붙으면서 진주광택안료 시장은 본격적인 성장 국면에 진입하며 경쟁구도가 형성되었고 이것이 중국 진주광택안료 산업 발전의 기반이 되었습니다.2000년대에 진입하면서 중국 진주광택안료 생산 기업의 기술과 생산 설비 등이 큰 폭으로향상되면서 시장 확대가 계속되고 있습니다. 또한 중국 내 공급능력이 시장의 수요를 초과하게 되면서 유럽과 미국 등 세계 각국으로의 수출이 시작되었습니다.라) 진주광택안료 시장 규모현재 중국 진주광택안료 산업은 고성장 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 국내 선도기업군의 기술력은 글로벌 기업과 비교할 수 있는 수준으로 향상되었으며, 제품의 적용 범위가더욱 다양해지고, 천연운모, 합성운모, 이산화규소, 유리박편, 판상알루미나 등 다양한 원재료를 기반으로 진주광택안료의 종류와 부가가치가 확대되고 있습니다. 현재 중국 진주광택안료 생산업체수는 약 30개 수준이며 이 중 선도 기업은 지난 20여년 간의 발전을 통해 제품 라인업, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 괄목할만한 성장을 이루었습니다. 진주광택안료의 응용 범위가 현재에도 더욱 확대되고 있고 산업별 수요량도 증가하는 추세이기 때문에 전반적으로 산업 발전에 대한 전망은 긍정적인 것으로 평가되고 있습니다.2011년부터 2015년까지 최근 5년 간 중국 진주광택안료 시장은 연평균성장률 14.5%를 기록, 시장규모는 2011년 7.13억위안에서 2015년에는 12.26억위안으로 확대되며 여전히 양호한 성장을 이어오고 있습니다. 시장 규모 추이>(출하가격 기준, 백만RMB) 중국 진주광택안료 시장 규모 추이.jpg 중국 진주광택안료 시장 규모 추이 출처 : Euromonitor2) 시장 규모 및 전망가) 시장규모 추이(a) 세계 진주광택안료 수요 추이 및 전망2014년 전세계 펄 안료시장의 생산량은 12.7 만 톤에 이르러 2010 년의 10.2 만 톤에 비해2.5 만 톤이 증가하였고 , 이 기간 중 연평균성장률은 5.7%에 달하였습니다. 중국과 인도 같은 신흥국의 자동차, 화장품 등의 급속한 제조업 발전은 전세계 펄 안료시장의 발전을 가속화하였습니다. 금융위기 기간 중에도 신흥 국가의 펄 안료에 대한 수요는 줄어들지 않고 전세계 펄 안료시장은 지속적인 성장을 보였습니다. 향후 전세계 경제의 회복 추세에 맞춰 전세계의 펄 안료시장은 지속적인 발전을 이룰 것으로 전망됩니다. 프로스트 앤 설리반(Frost Sullivan)의 예측에 따르면 글로벌 펄 안료시장의 생산량은 2019 년에는 16.6 만톤에 이르고 , 2014년에서 2019 년 연간성장률은 5.6%에 이를 것으로 전망됩니다. 향후 중국 경제 및 전방 산업의 안정적인 발전에 힘입어 중국 진주광택안료 생산량은 글로벌시장보다 더 빠른 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 생산량 추이 및 전망> (출하량 기준, 만 톤, %) 세계 진주광택안료 생산량 추이 및 전망.jpg 세계 진주광택안료 생산량 추이 및 전망 출처 : 프로스트 (Frost Sullivan)(b) 중국 진주광택안료 수요 추이 및 전망현재 중국 진주광택안료 산업은 고성장 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 국내 선도기업군의 기술력은 글로벌 기업과 비교할 수 있는 수준으로 향상되였으며, 제품의 적용 범위가더욱 다양해지고, 천연운모, 합성운모, 이산화규소, 유리박편, 판상알루미나 등 다양한 원재료를 기반으로 진주광택안료의 종류와 부가가치가 확대되고 있습니다. 현재 중국 진주광택안료 생산업체수는 약 30개 수준이며 이 중 선도 기업은 지난 20여년 간의 발전을 통해 제품 라인업, 품질, 안정성 등 다양한 측면에서 괄목할만한 성장을 이루었습니다. 진주광택안료의 응용 범위가 현재에도 더욱 확대되고 있고 산업별 수요량도 증가하는 추세이기 때문에 전반적으로 산업 발전에 대한 전망은 긍정적인 것으로 평가되고 있습니다.2011년부터 2015년까지 최근 5년 간 중국 진주광택안료 시장은 연평균성장률 14.5%를 기록, 시장규모는 2011년 7.13억위안에서 2015년에는 12.26억위안으로 확대되며 여전히 양호한 성장을 이어오고 있습니다.다양한 전방산업으로 진주광택안료의 적용이 확대되면서 향후 5년간 중국 진주광택안료 시장은 두 자리수의 성장을 이어갈 것으로 전망됨에 따라 중국 내 진주광택안료 시장 참여기업의 수는 점차 증가되는 추세이며 이에 따라 경쟁도 심해질 것으로 보이며, 올해부터 2020년까지 중국 진주광택안료 시장은 연평균 15.4%의 고성장을 통해 시장규모는 24.9억위안으로 확대될 전망입니다. 진주광택안료의 인지도 향상과 적용 범위 확대가 전반적인 중국 소비 수준 향상과 맞물리면서 진주광택안료의 수요는 화장품을 포함한 다양한 산업에서 지속적으로 확대될 전망입니다. 시장 규모 추이 및 전망> 중국 진주광택안료 시장 규모 추이 및 전망.jpg 중국 진주광택안료 시장 규모 추이 및 전망 출처 : Euromonitor공업용 진주광택안료의 응용 영역은 확대 추세를 보이고 있습니다. 수요량을 기준으로 진주광택안료의 사용량이 가장 큰 산업은 도료 산업입니다. 플라스틱 산업이 그 뒤를 잇고 있으며 특히, 자동차용 도료에서 공업용 진주광택안료의 중요성과 비중이 크게 확대되고 있습니다. 진주광택안료 기술이 발전함에 따라 제품의 성능과 안정성이 크게 업그레이드 되면서 공업용 진주광택안료는 도료와 플라스틱 외 다양한 산업으로 적용 범위를 확대해 나갈 것으로 전망됩니다. 특히, 화장품용 진주광택안료의 수요는 매우 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다. 화장품의 종류와 기능이 다양화되고 메이크업 시장이 빠른 속도로 성장함에 따라 화장품용 진주광택안료 시장은 지속적인 고성장세를 보일 것으로 판단됩니다.진주광택안료의 품질과 안전성이 부각되면서 기존의 유기안료, 무기안료, 금속안료 등과 비교할 때 인체유해성분이 적은 진주광택안료는 점차 이들 안료시장을 대체해 나갈 수 있을 것으로 전망되어 진주광택안료의 장기적인 발전 가능성은 매우 높은 것으로 판단됩니다. 3) 시장 경쟁 현황1) 경쟁상황가) 경쟁 형태(a) 글로벌시장점유율 및 경쟁현황진주광택안료 업계에서 오랜 역사를 가진 Merck, BASF 등의 글로벌 기업은 선발주자라는강점을 기반으로 풍부한 기술력, 프리미엄 제품, 브랜드 비교 우위를 선점하고 있으며 이들은 중국 내수 진주광택안료 시장에서 프리미엄 시장을 주도해 왔습니다. 지난 20여년 간 중국 로컬 진주광택안료 기업들도 기술과 안정성 측면에서 성장을 거듭하였고, 제품의 품질, 종류 등 여러 측면에서 많은 발전을 이루었습니다. 아직은 글로벌 기업에 비해 기업의 규모, 경영 시스템, 연구개발 및 품질 격차 등으로 인해 중저가 시장을 중심으로 점유율을 확대해 온 것이 사실입니다. 그러나 로컬 기업들이 지속적인 연구개발과 제품 구조 개선, 제품 고부가가치화 진행을 통해 점차 프리미엄 시장으로의 시장점유율도 확대해 가고 있는 추세입니다.나) 진입장벽(a) 보유 기술 및 연구개발능력중국의 소득 증가와 ?의 질 향상에 따라 진주광택안료가 적용되는 응용 제품의 심미적 특징, 친환경성, 인체안전성 등에 대한 요구가 더욱 높아져 기술 및 연구개발은 품질의 가장 기본이며 기업의 경쟁력을 좌우하는 요소가 됩니다. 결과적으로 진주광택안료에 대한 시장의 고품질 요구를 충족시키기 위해서는 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통해 제품의 가능성과 신뢰도를 높이고 고품질을 보장할 수 있어야 합니다. 또한 다양화 되는 시장 수요를 충족시키고 시장 경쟁력을 강화하기 위해서는 진주광택안료의 다양화가 필요하고, 이를 위해 서는 지속적인 기술혁신이 필요합니다. 이 모두를 위해서는 보유 중인 기술이나 연구개발 능력의 경쟁력을 확보해야 하며 이것이 강력한 기술적 측면의 진입장벽이 됩니다.(b) 특허 등 지적재산권진주광택안료는 기술집약형 산업이며 시장 선도기업인 Merck(독일), BASF(독일), 컬러레이(중국), CQV(한국) 등은 각각 고유의 기술에 대해 특허 등의 지적재산권으로 보호 받고 있습니다. 특히 새롭게 개발되고 있는 다양한 종류의 진주광택안료 제품들은 특허를 통해 지적재산권 보호의 대상이 되며, 업계 후발주자에게는 이러한 지적재산권이 진입의 장벽으로 작용합니다.(c) 대규모 투자진주광택안료의 생산 및 운영에는 브랜드, 기술 및 제품 특징이 필요합니다. 연구개발, 생산 설비, 정밀 제조 장비, 연구개발 인력 영입 및 교육, 마케팅, 원자재 수입 및 재고, 현금흐름 등의 측면에서 대규모의 자금 투입이 필요합니다. 또한, 연구개발 및 생산설비 건설의 주기가 길기 때문에 유동성 자금의 지원이 필요합니다. 이에 따라 대규모의 자금을 확보하지 못한 기업에게 진주광택안료 산업은 투자와 관련한 장벽이 존재합니다.(d) 판매 네트워크우수한 판매 네트워크를 보유한 기업은 새로운 종류의 제품을 지속적으로 출시 할 수 있어시장의 선점의 기회가 많습니다. 반면, 판매 네트워크가 구축되지 않은 기업의 출시 제품은 더욱 치열한 시장 경쟁에 노출될 수밖에 없습니다. 특히, 진주광택안료 산업이 수출 비중이 큰 점을 고려하면 국내외 시장에 원활하게 진출할 수 있는 판매 네트워크의 설립은 중요한 운영 절차 중 하나입니다. 글로벌 화장품 회사의 경우 구매대리업체 또는 진주광택안료 생산업체에 대한 선택조건이 매우 까다롭고, 엄격하고 복잡한 인증 절차를 거쳐야 합니다. 진주광택안료의 품질, 브랜드, 기업의 신용 조건 등 복잡다단한 인증 요소로 인해 중국의 중소 진주광택안료 기업의 경우 글로벌 진주광택안료 유통상이나 글로벌 화장품 기업에 제품 판매가 어렵습니다. 당사를 포함한 중국 내 선두권 진주광택안료 기업은 글로벌유통상이나 글로벌 화장품 기업과의 공고한 판매 네트워크가 형성 되어 있습니다. 이러한 판매 네트워크 구축을 위해서는 대량 자금 투입은 물론이고 장기간의 거래를 통해 지속적인 기술, 제품 개선 및 상호간 신뢰가 축적되어야 합니다. 따라서 시장 네트워크 측면에서 매우 높은 시장 진입 장벽이 있습니다.(e) 브랜드브랜드는 제품의 품질과 서비스의 수준에 대한 결과물이기 때문에 특히 글로벌 대형 화장품 기업이 진주광택안료 선택 시 가장 중요하게 고려하는 요소 중의 하나입니다. 그러나, 브랜드의 형성에는 긴 시간과 지속적인 홍보가 필요하며 후방 산업과의 지속적인 교감을 통한 기술 축적과 품질 개선이 필요합니다. 진주광택안료 업계 신규 진입 기업의 경우 현실적으로 브랜드 측면의 장벽이 매우 크다고 할 수 있습니다.2) 비교우위 사항가) 중국 내 독보적인 지위 및 생산능력 우위중국 진주광택안료 산업 20여년의 발전 과정에서 현재 20여개의 생산 기업이 경쟁체제를 구축하고 있습니다. 이들 중 대부분 기업들은 규모가 영세하고 지역에 분산되어 있어 규모의 경제를 달성하기 어렵습니다. “저장컬러레이”는 지난 수년간의 빠른 성장을 통해 생산량 및 실적이 안정적으로 증가하고 있으며, 연간 5,000톤 규모의 화장품용 진주광택안료 생산능력을 확보하고 있어 중국 진주광택안료 업계를 선도하고 있는 기업입니다. 특히 세계 시장 지배력이 가장 높은 최대 기업 Merck 등 소수의 글로벌 대기업과 어깨를 견줄 수 있는 수준으로 평가받고 있습니다. 이처럼 당사는 중국 기업 중 글로벌 시장에서 가장 높은 위상을 구축하고 있는 기업입니다.최근 유럽 선진국들의 경기 회복 과정에서 진주광택안료에 대한 수요가 증가하고 있으며 품질을 기본으로 원가 측면의 경쟁력에 더욱 신경을 쓰고 있습니다. 당사 제품은 뛰어난 품질과 안정성뿐만 아니라 가격 측면에서 해외 기업들과 비교하여 우위의 경쟁력을 가지고 있습니다. 최근 세계 시장에서 당사 제품의 인지도 상승하는 과정에서 고객사와의 전략적 제휴 및 기술, 제품 개발 등으로 이어지고 있어 당사는 향후 더욱 많은 기회를 얻으면서시장에서의 위상을 더욱 강화해 나갈 것입니다. 회사는 상장을 통한 자금 조달을 통해 투자를 집행, 생산 및 연구개발 능력이 더 한층 증대될 것임과 동시에 규모 경제의 확보 또한기대됩니다.나) 연구개발 및 기술 우위당사는 신기술, 신소재 및 신공법 등에 대한 연구개발 능력 제고에 지속적인 노력을 견지하고 있습니다. 또한 생산설비를 지속적으로 확대하여 글로벌 트랜드에 발맞춰 기술 개발을 추진하고 있습니다. 우선, 당사는 우수한 연구개발 능력을 가지고 있습니다. 다년간 진주광택안료 연구를 주도해온 줘중비아오 대표이사와 린춘관 부사장을 중심으로 진주광택안료 제품 설계와 개발을책임지고 있습니다. 또한 업계를 선도하는 선진적 연구개발 설비를 가지고 있는 당사 연구소는 성급기업연구소으로 선정 되었습니다. 현재 당사는 신청중인 발명특허 30개, 실용신안 14개, 취득한 발명특허 9개를 가지고 있어 충분한 기술력을 보유하고 있습니다. 생산공정 설비 면에서 당사는 선진화된 설비를 구입하는 한편, 풍부한 생산 노하우를 기반으로 자체생산공정 특성에 최적화된 설비를 디자인하고 설계합니다. 당사는 현재 자체적으로 연구개발한 진주광택안료 세정, 하소 등 품질 개선에 필수적인 특허 설비를 보유하고있습니다. 당사는 꾸준한 기술 개선과 생산설비 업그레이드를 통해 생산라인의 자동화 수준 및 생산공정 효율이 업계를 선도하고 있음은 물론, 제조원가 대폭 절감, 제품 품질 향상의 기반을 구축하고 있습니다. 치열한 시장경쟁 및 주요 원재료 가격 변동 등 외부 변수에도 불구하고 당사는 연구개발에 대한 지속적인 투자를 통해 신기술, 신소재, 신제품의 지속적인 출시, 제품 적용 범위 확대, 제조원가 절감 및 부가가치 제고를 통해 매출 및 이익을 빠르게 성장시켜 왔습니다. 또 주요 제품의 시장 점유율도 꾸준히 증가하고 있습니다.다) 다양한 제품 라인업 지속적인 신제품 개발을 통해 당사 제품 라인업은1,000여종에 달할만큼 매우 다양해지고 있습니다. 사용된 원재료에 따라 천연운모 진주광택안료, 합성운모 진주광택안료, 유리 진주광택안료 등으로 나눌 수 있으며, 적용 범위에 따라 화장품용 진주광택안료 시리즈, 산업용 진주광택안료 시리즈로 나눌 수 있습니다. 특히 국내외 화장품 업계의 요구에 모두 대응할 수 있는 중국 내 유일의 로컬기업이며 적절한 사후 서비스를 제공할 수 있어 화장품 생산기업과의 협력을 통해 지속적으로 제품 경쟁력을 강화하기에 절대적으로 유리한 위치에 있습니다.라) 고품질 대비 가격경쟁력당사는 ISO-9001：2008 품질인증 및 ISO14001：2004 환경관리 인증을 통과하였습니다. 당사는 완전하고 선진적인 품질검사시스템을 구축하였습니다. 당사는 제품의 특징에 따라품질 관리 요건을 설정하여 테스트를 진행하고 화장품용의 경우 인체 영향을 고려하여 미생물, 중금속 등 검사시스템을 포함시켜 테스트를 하고 있습니다. 전문적인 검사시스템 및완전하고 선진적인 제품 품질 검사시스템을 통해 당사 화장품용 진주광택안료는 안전한 품질을 보장하고 있습니다. 이런 고품질 제품은 커버력, 투명성, 안전성, 내광성 등 중요 품질 기준이 글로벌 화장품 기업의 요구 수준을 충족시키고 있어 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. 반면 당사 제품 가격은 글로벌 진주광택안료 기업 대비 낮게 형성되어 있어 가격 대비 높은 품질경쟁력을 확보하고 있습니다.마) 경영진의 풍부한 업계 경험당사는 오랜 기간 진주광택안료 사업을 영위하면서 우수한 자질과 풍부한 경험의 경영진, 연구개발진, 생산 및 마케팅 조직을 구축하여 회사의 지속 발전을 위해 힘쓰고 있습니다. 줘중비아오 대표이사는 진주광택안료 산업에서 20여년 간의 경영관리 경험을 보유하고 있으며 기술총괄, 생산총괄, 품질총괄, 업무부 핵심 인원 주요 인력 모두 평균 10년 이상의 경력을 보유하고 있습니다. 이러한 경영진을 기반으로 산업 발전의 특징과 트랜드를 빠르게 파악하고 제품과 기술 발전을 주도할 수 있어 회사 성장의 핵심적인 역할을 수행하고있습니다. 바) 판매 네트워크 우위당사는 중국 주요 대형 화장품 원료 판매상과 합작관계를 구축하고 있고 전국 각 성의 유력 대리상을 확보하는 우수한 판매 네트워크를 구축하고 있습니다. 글로벌 시장에서 당사 제품은 해외 판매상을 통해 유럽, 미국 등 글로벌 브랜드가 포진해 있는 지역으로 판매되고 있으며 대상 기업들은 로레알, 에스티로더, 유니 레버, 존슨앤존슨, P 등 글로벌 대형 화장품 기업들입니다. 또한 다년간의 협력을 통한 상호 신뢰 기반 하에 주요 고객과의 장기적이고 안정적인 합작 관계를 구축하고 있어 고객 유지 비용을 낮출 수 있고 신제품 출시가 빨라지는 등의 경쟁우위를 확보하였습니다. 이밖에 회사는 직접 판매 형식으로 이탈리아의 Intercos, 미국의 KOBO, 중국 로컬 브랜드 Sheencolor(珠海神采), Lufanxi(露凡西) 등 대형 화장품 기업과 직접 거래관계를 가지고 있습니다. 이러한 우수한 고객 네트워크는 당사 제품의 시장 내 높은 점유율로 이어지고 신규로 개발되는 모든 제품에 대해 충분한 시장성을 부여하여 성장잠재력을 키우는 기반이 됩니다. 또한 2017년 하반기 미국, 유럽, 한국에 지사 설립을 계획하고 있어 대리상에 의존하고 있는해외수출 부분이 직거래로 전환될 수 있어 해외 고객 네트워크의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 기대하고 있습니다. 사) 브랜드 경쟁력회사설립 이래 당사는 지속적인 브랜드 전략을 추진하면서품질, 혁신, 신뢰와서비스를 기반으로 한 자체브랜드를 완성하였습니다. 이를 기반으로 현재 당사는 높은브랜드 경쟁력과 시장선도적 위상을 구축할 수 있었으며 업계 내에서 매우 높 은브랜드 이미지와 평가를받고있습니다. 최근 수 년간 회사는 "국가급하이테크기업", "성급과학기술형중소기업", "시급기업기술센터", "특허모범형기업", "시급연구소" 등 영예와 자격을 수상받았습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요제품 등의 현황 ( 단위: RMB, %) 품목 생산 개시일 상표 2017년 2016년 2015년 제품설명제품설명 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 실버화이트진주안료시리즈 2010.01.05 컬러레이 49,752,040 17.5% 36,391,871 16.26% 44,603,628 27.4% 파우더팩트 및 BB쿠션 등 간섭효과진주안료시리즈 2011.06.14 컬러레이 69,123,334 24.3% 66,220,675 29.6% 38,589,698 23.7% 내산성, 내알카리성, 친환경성, 무독성 등의 특성아이섀도우, 립스틱, 립글로스, 매니큐어 및 바디클렌징 등에 사용 실버화이트진주안료시리즈II 2013.01.28 컬러레이 16,199,348 5.7% 14,963,542 6.7% 22,317,001 13.7% 여러 겹의 컬러 코팅을 통해 우수한 광택 효과내산성, 내알카리성, 친환경성, 무독성 등 특성아이섀도, 립스틱, 립글로스, 매니큐어 및 바디클렌징 등에 사용 변색시리즈 2013.01.09 컬러레이 50,733,915 17.8% 37,238,182 16.6% 10,685,958 6.6% 다층 코팅 기술을 사용 각도에 따라 다른 컬러를 나타내는 효과 진주같은 변색효과가 있고 합성기재제품은 반짝임, 채색도, 순도가 높음고급화장품 및 고급도료에 적용 (전세계 2개 회사만 기술 보유) 골든시리즈 2011.02.05 컬러레이 35,373,053 12.4% 30,107,365 13.5% 15,165,482 9.3% 옐로우 골든 시리즈부터 레드 골든 시리즈까지 다양한 컬러를 생산다양한 색조 화장품 전 부분에 사용, 장식용 고급도료 등에 적용 가능 기타시리즈 진주안료 2008.12.07 컬러레이 49,605,345 17.4% 29,896,770 13.4% 10,737,901 6.6% 진주광택, 다이아몬드 광택 등 신비롭고 몽환적인 효과 연출내산성, 내알카리성, 친환경성, 무독성 등 특성메이크업 화장품 제품 및 기초케어 화장품에 많이 사용 운모파우더 2012.01.16 컬러레이 14,217,087 5.0% 8,940,250 4.0% 20,477,995 12.6% 상기 시리즈들의 중간재 합계 - - 285,004,121 100% 223,758,655 100% 162,577,663 100% - 나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위: RMB, Kg) 제품 2017년 2016년 2015년 실버화이트진주안료시리즈 내수 27.3 24.7 27.9 수출 25.7 24.9 23.9 간섭효과진주안료시리즈 내수 57.0 54.6 67.2 수출 48.3 63.6 44.0 실버화이트진주안료시리즈 II 내수 70.4 64.7 67.7 수출 58.3 72.1 53.9 운모파우더 내수 19.7 32.8 30.9 수출 10.2 - - 기타 진주안료 내수 89.6 77.3 81.3 수출 69.4 58.2 82.9 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준1993년 중국은 C467-1992 발표 하였으며 합성운모 진주광택안료의 규격, 기술요구, 실험방법 및 검사규칙 등을 규정 했습니다. 하지만 현재 중국에 전문적인 화장품용 진주광택안료에 대한 산업표준은 아직 없습니다. 당사의 제품은 미국 FDA, 유럽 연맹EO 표준에 맞춰 화장품용 진주광택안료 생산을 진행 하고 있습니다. 그리고 이 표준에 따라 제품 표준을 제정하면 제품은 규정범위에 충족시킵니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 매입 현황 (단위: RMB) 매입유형 품목 구분 2017년 2016년 2015년 원재료 합성운모파우더 국내 17,494,285 14,932,650 18,040,342 수입 - - - 합성운모플레이크 국내 8,371,011 4,718,974 4,071,966 수입 - - - 천연운모플레이크 국내 3,611,264 505,352 - 수입 9,685,494 5,772,457 7,785,849 기타 국내 1,723,771 3,533,266 1,499,737 수입 - 49,545 - 부재료 사염화티타늄 국내 16,175,043 8,551,680 8,681,006 수입 - - - 32%수산화나트륨 국내 8,830,348 4,680,439 4,317,307 수입 - - - 기타 국내 5,763,480 3,371,965 2,549,818 수입 667,513 1,824,349 113,277 저장품 기타 국내 2,839,235 1,737,707 1,898,839 수입 - - - 소계 국내 64,808,437 42,032,033 41,059,015 수입 10,353,007 7,646,351 7,899,126 합계 75,161,444 49,678,384 48,958,142 주1) 저장품은 저장용 상자, 포장용 종이통, 포장봉투, 종이박스 등입니다. 나. 원재료 가격변동 추이 (단위: RMB,Kg) 구분 2017년 2016년 2015년 합성운모파우더 국내 25.77 25.68 30.24 수입 - - - 합성운모플레이크 국내 7.02 6.12 8.2 수입 - - - 천연운모플레이크 국내 4.04 4.01 - 수입 3.61 2.84 3.13 사염화 티타늄 국내 5.93 4.77 5.8 수입 - - - 32%수산화나트륨 국내 1.04 0.81 0.92 수입 - - - 다. 주요 원재료 매입처에 관한 사항 (단위: RMB) 품목 매입처 2017년 2016년 2015년 천연운모플레이크 국내 상하이차이휘화공과기유한회사 1,346,396 505,352 - 더칭보헝화공과기유한공사 2,264,868 - - 수입 인도 ALPHA INTERNATIONAL 6,366,830 5,106,712 - HI RISE MICA COMPANY - 665,746 - 인도 PRAVIN MICA EXIM PVT.LTD 229,778 - 6,228,413 인도 MODI MICA ENTERPRISES 3,088,886 - - 합성운모플레이크 국내 장인시유쟈진주광택안료운모유한회사 6,262,427 4,718,974 5,170,940 더칭보헝화공과기유한공사 102,465 - - 더칭커러신재료과기유한공사 2,006,119 - - 합성운모파우더 국내 장인시유쟈진주광택안료운모유한회사 13,237,368 14,932,650 13,353,932 더칭커러신재료과기유한공사 4,256,917 - - 32%수산화나트륨 국내 항저우신위화공유한회사 3,118,997 4,680,439 3,178,011 더칭굉흥화공유한공사 1,891,063 - - 더칭보헝화공과기유한공사 2,118,039 - - 더칭현타이지화공유한공사 1,702,249 - - 사염화 티타늄 국내 허난룽씽티타늄유한회사 6,896,011 6,115,738 3,522,748 난퉁란빵화공유한회사 - 1,237,841 570,636 칭따오보티안화공유한회사 4,211,126 1,050,622 - 기타공업업체 5,067,906 147,479 2,937,463 기타 재료 국내 둥타이시카이웨화공시제유한회사 559,699 1,022,779 1,014,530 더칭현보헝화공과기유한회사 2,490,760 1,948,696 - 푸저우치위정밀화공유한회사 866,085 985,462 650,256 항저우페워더정밀화공유한회사 1,563,916 1,584,569 925,012 후저우중야포장재유한회사 1,149,457 1,037,637 1,071,118 핑양현완리다플라스틱공장 - 200,592 456,738 원안현티안퉈유리공장 17,949 594,641 287,179 기타공업업체 3,678,621 1,268,562 1,560,210 수입 오스트레일리아 - GLASSFLAKE 597,267 120,113 - 프랑스FIABILA SA(FRANCE) - 1,373,681 - 영국CONCEPT CHEMICAL - 330,556 - 기타 업체 70,245 49,545 - 합계 75,161,444 49,678,384 40,927,186 라. 공급의 안정성당사의 자회사가 원재료로 사용하는 운모의 75%는 천연운모이며 25%는 크리스탈신소재홀딩스(자회사 명칭 : 장인시유쟈진주광택안료운모유한회사)로부터 전량을 납품받는 합성운모입니다. 합성운모의 비중은 천연운모에 비하여 상대적으로 낮은 편이나, 증권신고서 제출일 현재 안정적인 구매가격을 유지 중입니다. 천연운모의 단가는 증권신고서 제출일 현재 하락 추세를 보이고 있습니다. 운모 등의 원재료의 매입이 근거리에서 안정으로 이루어지고 있습니다. 당사의 자회사는 엄격한 공급관리시스템을 운용하고 있습니다. 구매부서는 회사가 목표로하는 고품질 진주광택안료 생산이 가능한 원료를 공급할 수 있는 기업을 찾는 동시에 품질, 서비스, 납기, 가격, 업계 신용도 등 다방면의 자료 수집을 통해 공급상을 선별합니다. 구매부서의 원재료 공급 업체에 대한 1차 선별 후 생산부, 기술부, 품질관리부가 공동으로공급 기업 및 원재료에 대한 평가 및 심사를 진행하여 최종 통과 시 최종 합격 리스트에 등록, 공급을 받습니다. 회사의 원재료, 부자재의 조달은 상기 과정을 엄격하게 거쳐 합격한 업체를 통해서만 진행하며, 만일 품질이 동일한 수준일 경우 가격, 서비스, 납기, 애프터서비스, 신용 등 부가적인 요소를 기준으로 공급 업체를 선택하게 됩니다. 당사가 생산하는 진주광택안료의 주요 원재료는 (천연, 합성)운모플레이크, 사염화철, 삼염화철, 수산화나트륨, 탄산칼륨 등이며, 회사의 연간, 월간 생산계획에 기준하여 원재료 소요량을 측정한 후 매월 실제 판매 현황 및 원재료 재고 현황을 근거로 실제 구매를 진행합니다. 원재료 구매가 필요하면 우선 창고관리부를 통해 재고 현황 확인 후 구매신청서를 작성하여 해당부서 관리자에 승인을 받아 구매부에 제출하고, 구매부는 신청 제품명, 수량, 기술 요구사항 등에 따라 적합한 조달처를 선택하여 구매를 진행합니다. 입고 시 품질관리부에서 구매 원료에 대한 추가 검사를 수행하여 양품으로 판정 시 입고하게 됩니다. 대금 지급은 재무부서에서 계약조건에 기준하여 진행됩니다. 합성운모플레이크를 제외한 다른 모든 원재료들은 중국 내의 여러 대형 유통업체가 다수 존재하여 원재료 조달에는 큰 무리가 없습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적 및 가동율 (단위: Kg, RMB) 제품명 구분 2017년 2016년 2015년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 진주광택안료 (5가지 시리즈 포함) 생산능력 5,000,000 - 3,600,000 - 3,600,000 - 생산실적 4,955,614 69,886,571 3,745,561 52,994,742 2,990,122 41,681,343 가동율 99.11% 104.04% 83.06% 기말재고 611,465 8,818,009 534,758 6,871,701 983,383 13,958,906 나. 유형자산 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(2017년) (단위 : RMB) 구 분 기초금액 취 득 상 각 처 분 대 체 기말금액 건물 24,458,800 - (1,743,249) - 15,547,675 38,263,226 기계장치 32,169,116 2,277,265 (5,963,429) - 4,116,313 32,599,265 차량운반구 550,394 68,376 (135,631) - - 483,139 집기와비품 823,305 5,129,394 (673,056) - - 5,279,643 건설중인자산 4,250,000 72,830,431 - - (19,663,988) 57,416,443 합 계 62,251,615 80,305,466 (8,515,365) - - 134,041,716 (2016년) (단위 : RMB) 구 분 기초금액 취 득 상 각 처 분 대 체 기말금액 건물 25,771,284 - (1,312,484) - - 24,458,800 기계장치 36,461,513 1,429,029 (5,721,426) - - 32,169,116 차량운반구 159,144 459,743 (68,493) - - 550,394 집기와비품 270,310 696,634 (143,639) - - 823,305 건설중인자산 - 4,250,000 - - - 4,250,000 합 계 62,662,251 6,835,406 (7,246,042) - - 62,251,615 다. 담보설정 현황해당사항 없습니다.단, 그룹내 차입금에 대해 당사의 토지사용권과 건물이 담보되어 있으나, 이해관계자등에게 제공된 사실은 없습니다. 그룹내 토지사용권과 건물 담보는 감사보고서 및 검토보고서 주석사항을 확인 하시기 바랍니다. 라. 향후 설비투자 계획 (단위: 천RMB) 구분 총소요자금 기지출액 지출예정 착공 예정일 준공년월일 비고 2017년 2018년 2019년 토지 6,000 - 2,400 2,700 900 2017.3 2019.12 - 건물 119,000 - 47,600 53,550 17,850 2017.3 2019.12 - 구축물 10,000 - 4,000 4,500 1,500 2017.3 2019.12 - 기계장치 126,860 - 26,740 80,090 20,030 2017.3 2019.12 - 기타 97,300 - 15,060 25,660 56,580 2017.3 2019.12 - 계 359,160 - 95,800 166,500 96,860 - - - 마. 제품별 공정도 공정> 운모파우더 생산 공정.jpg 운모파우더 생산 공정 (펄안료) 생산 공정> 진주광택안료(펄안료) 생산 공정.jpg 진주광택안료(펄안료) 생산 공정 운모파우더의 원재료는 크게 천연운모플레이크와 합성운모플레이크이며, 잡질과 중금속이 많이 포함된 천연운모의 플레이크의 경우 습식박리(독자공정), 하소공정(독자 기술), 풍력단계(독자기술)을 통한 이후 고압수 세척 및 산처리, 알카리처리 과정을 거치게 되며,합성운모플레이크의 경우 잡질이 거의 없음으로 습식박리(독자공정)후 연마 준비를 하게 됩니다. 이후 두 원재료 동일하게 필터프레싱 과정 후 연마공정을 거치고 초도 입자 분류를 하게 됩니다. 이후 향후 코팅 등이 쉽게 해주기위한 화학처리과정(2차 산처리 및 알카리처리) 공정을 거치고 정밀 분류를 통해 최종 규격별 운모파우더를 생산하게 됩니다. 펄안료 생산공정은 생산 타겟 제품에 따라 규격별 운모파우더를 선별하고, 다시 한번 중금속 분리 과정을 거친후 부재료와 배합하여 원료를 준비합니다. 이후 가수분해 과정을 통해펄안료 코팅을 하게 됩니다. 이 때, 파우더 입자크기, 코팅소재 및 함량, 코팅의 두께, 티타늄 및 철분함량, 및 제조온도에 따라 펄 안료의 색깔, 효과, 선명도 등이 결정되게 됩니다. 이후 세척, 탈수/건조, 하소(습기를 날리며 굽는 작업) 공정을 거친 후 필요에 따라 혼합 과정을 거친 후에 화장품급 펄안료를 생산하고 최종매출처의 요구에 따라 단위 및 개별 포장을 하게 됩니다. 5. 매출실적 가. 매출실적 (단위: RMB) 매출유형 품목 2017년 2016년 2015년 제품 간섭효과 진주안료시리즈 국내 60,477,157 62,419,899 30,348,160 수출 8,646,176 3,800,776 8,241,538 소계 69,123,333 66,220,675 38,589,698 실버화이트 진주안료시리즈II 국내 14,107,800 11,897,978 20,719,109 수출 2,091,547 3,065,564 1,597,892 소계 16,199,347 14,963,542 22,317,001 실버화이트 진주안료시리즈 국내 40,963,251 24,421,072 31,684,750 수출 8,788,789 11,970,799 12,918,878 소계 49,752,040 36,391,871 44,603,628 기타시리즈 진주안료 국내 118,708,993 87,743,345 32,706,362 수출 17,003,320 9,498,973 3,882,979 소계 135,712,313 97,242,317 36,589,341 운모파우더 국내 14,176,246 8,940,250 20,477,995 수출 40,840 - - 소계 14,217,087 8,940,250 20,477,995 합계 국내 248,433,447 195,422,543 135,936,376 수출 36,570,673 28,336,112 26,641,287 소계 285,004,121 223,758,655 162,577,663 나. 판매경로 및 방법(1) 판매조직 판매조직도.jpg 판매조직도 (2) 판매경로당사는 대리상 판매를 주로, 직거래를 보조로 하는 판매방식을 사용하고 있습니다. 보고기간 내 당사 총 매출액 중 대리상매출액이 주요부분이 됩니다. 진주광택안료는 전방산업 적용범위가 크고 고객사가 많고 분산적으로 분포 되어 있고 또한 전방 산업 생산 과정에서 일반적으로 첨가물로 사용되기에 대부분 고객의 사용량이 많지 않아 진주광택안료산업에서 대부분 기업들은 대리상 판매를 주요 판매방식으로 합니다. 당사가 대리상판매를 주요 판매방식으로 하는 것은 산업 특성에 부합됩니다. (단위: RMB) 매출유형 품목 구분 2017년 2016년 2015년 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 매출액 비중(%) 에이젠트 펄안료 국내 189,977,573 66.66% 174,616,351 78.04% 97,076,610 69.38% 해외 23,696,844 8.31% 18,329,248 8.19% 11,168,947 7.98% 운모파우더 국내 13,804,193 4.84% 8,940,250 4.00% 8,959,739 6.40% 해외 39,657 0.01% - - 39,630 0.03% 기타 국내 74,416 0.03% - - - - 합계 227,592,684 79.86% 201,885,849 90.22% 117,244,926 83.79% 직접매출 펄안료 국내 44,108,066 15.48% 11,865,942 5.30% 17,012,730 12.16% 해외 12,834,141 4.50% 10,006,863 4.47% 5,617,583 4.01% 운모파우더 국내 373,423 0.13% - - 54,017 0.04% 해외 - - - - - - 기타 국내 95,807 0.03% - - - - 합계 57,411,438 20.14% 21,872,806 9.78% 22,684,330 16.21% 합계 285,004,121 100.00% 223,758,655 100.00% 139,929,256 100.00% - 판매전략a) 내수시장회사의 실질영업 자회사들은 급성장하는 중국 내수시장 및 글로벌 화장품 OEM/ODM업체에 시장트렌드를 선도하는 제품을 끊임없이 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해서는 전방산업의 주요 매출처와 지속적인 시장 피드백을 받으며, 신뢰를 쌓아 가고 있습니다. 또한, 전방산업에 주요 또는 신규업체에 당사 자회사들의 제품을 공급하기 위해 당사자회사들과 에이전트 들은 여러 전시회, 박람회에 적극 참여하고 있으며, 이를 통해 회사의 매출은 급격하게 성장할 수 있었습니다. 당사 자회사들의 주요 매출처의 형태는 에이전트 입니다. 에이전트를 통해 매출하는 것은 넓은 지역의 다양한 소비자를 회사가 모두 커버하여 관리하는 것은 사실상 불가능하며, 적기 공급을 위한 수 많은 창고 및 물류시스템을 운영하는 것은 비효율적이기 때문입니다. 또한, 고객의 니즈을 파악 및 A/S를 위한 수많은 영업인력을 원거리에서 관리하는 것 또한회사로서 어려움이 있기 때문입니다. 향후에도 회사의 자회사들은 에이전트를 적극 활용해 매출처 확보를 지속할 예정이며, 매출액이 크거나, 직접 거래를 원하거나 또는 A/S를 원하는 기업을 위주로 현재처럼 일부 직접 매출을 진행할 예정입니다 b) 해외시장 회사의 자회사들은 기존 설립시 부터 당사의 해외고객에게 매년 꾸준히 매출하고 있으며, 해외시장에 일부 박람회와 전시회에 참석하는 것을 제외하고 별다른 영업활동을 하지 않았습니다. 이는 중국 내수시장의 폭발적인 성장에 따른 해외시장 개척의 필요성이 크지 않았기 때문입니다. 하지만, 최종 매출처 및 해외 고객의 지속적인 진출 요구 및 해외에서 즉시 납품 및 A/S가 되게 해달라는 요구를 많이 받고 있습니다. 따라서, 회사는 향후 유럽, 미국 등 주요 최종 매출처가 있는 지역에 해외 직판 영업점과 창고, A/S센터 등을 설립하여 운영할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 전세계적인 공급망을 가지고 있는 에이전트 들을 추가 선정하여 회사 제품의 해외 비중을 지속적으로 늘려나갈 계획입니다. 이는 중국 내수시장에 비해 고품질 및 신제품에 대한 수요가 많고, 가격 역시 중국에 비해 양호한 편이기 때문입니다. 6. 수주현황 (단위: RMB) 품목 2017년 2016년 2015년 수주총액 수주잔고 수주총액 수주잔고 수주총액 수주잔고 진주광택안료 간섭효과시리즈 4,347,177 4,347,177 4,692,588 4,692,588 4,247,448 4,247,448 진주광택안료 변색시리즈 4,202,293 4,202,293 3,511,350 3,511,350 1,838,324 1,838,324 진주광택안료 골든시리즈 3,811,142 3,811,142 2,374,693 2,374,693 2,249,415 2,249,415 진주광택안료 실버화이트II시리즈 1,208,047 1,208,047 1,308,889 1,308,889 630,266 630,266 진주광택안료 실버화이트시리즈 4,155,402 4,155,402 840,994 840,994 2,077,670 2,077,670 진주광택안료 아이언시리즈 1,052,505 1,052,505 805,051 805,051 546,691 546,691 진주광택안료 EQ시리즈 1,454,724 1,454,724 797,563 797,563 71,186 71,186 진주광택안료 컬러시리즈 653,846 653,846 441,968 441,968 1,012,342 1,012,342 진주광택안료 라바시리즈 730,139 730,139 256,648 256,648 97,174 97,174 진주광택안료 착색시리즈 233,565 233,565 193,684 193,684 5,299 5,299 7. 시장위험과 위험관리해당 내역은 "제2부-III. 재무에 관한 사항-3. 연결재무제표 주석-3. 추정의 불확실성의 주요 원천-28. 위험관리"를 참고하시기 바랍니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등동사 및 동사의 자회사들의 영업등에 중대한 영향을 줄 수 있는 계약사항은 없습니다 10. 연구개발활동 가. 개요(1) 개요당사 자회사의 연구개발부문은 전문연구인력과 다년간의 생산라인 경험을 보유한 전문기술인력으로 구성되었으며 주로 품질 제고, 설비 재배치, 작업시간 조절, 온도 조절, 생산 제품에 대한 정밀분석, 유해성분 감소, 환경보호 관련 기술 등의 연구개발을 담당하고 있습니다.(2) 연구개발 조직 연혁 구분 일자 세부내역 1 2009년 4월 연구개발소 설립 계획 2 2010년 3월 연구개발센터 설립 3 2010년 8월 내후급 진주광택안료 개발 4 2012년 8월 장쑤성 창저우대학교와 산학협력 체결, 나노산화티타늄, 나노산화티타늄 무기표면처리기술, 나노산화티타늄 유기표면처리기술 개발 5 2012년 7월~12월 화용시리즈진주광택안료, 크리스탈화이트진주광택안료, 고광실버화이트진주광택안료, 고동색진주광택안료, 와인색진주광택안료개발 6 2013년 4월~12월 화장품용 진주광택시리즈(비착색시리즈), 크리스탈갈색진주광택안료, 크리스탈레드진주광택안료, 화장품용 진주광택시리즈(착색시리즈), 고순도골드진주광택안료, 크리스탈옐로진주광태안료, 각도이색진주광택안료 등 다양한 핵심 제품을 연구개발 7 2014년 6월 창저우대학교와 연구개발프로젝트를 구성. 진주광택안료의 친수 /친유성, 형광진주광택안료의제조방법, 실버코팅진주광택안료연구개발 8 2014년 9월~12월 크리스탈고광실버화이트진주광택안료, 고순도진주광택안료, 유리레드 진주광택안료연구개발 9 2015년 7월~12월 골드진주광택안료, 유리골드진주광택안료, 은도금진주광택안료, 고순도적갈색진주광택안료. 고순도와인색진주광택안료, 3D진주광택안료연구개발 10 2016년 11월 당사 연구소가 저장성 성급 첨단과학기술기업연구소로 지정 11 2017년 10월 남태호 인재 프로젝트(리더형 혁신 팀) 수립 나. 연구개발 담당조직(1) 연구개발 조직도 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (2) 연구소 운영현황당사 자회사의 연구소 소속 연구원은 현재 총 35명이며, 국내 동종업계 연구소 중 가장 우수한 연구소 조직이라 할 수 있습니다. 특히 화용시리즈, 변색안료시리즈, 고순도시리즈, 3D효과안료 시리즈 등의 생산기술은 국내외 유수 기업과 견주어 최고 수준임을 자부합니다. 당사는 세계 유일의 화용시리즈안료 생산기업입니다. 연구소에서의 연구 및 개발활동을 통해 회사는 현재 약 20여개 이상의 지적재산권을 보유 중이며, 2015년심사를 통과했습니다. 아울러 , , , 로 지정됐습니다. 다. 연구개발비용 (단위: RMB) 구분 2017년 2016년 2015년 연구개발비 12,605,433 8,142,204 6,417,855 라. 연구개발실적(1) 연구개발 실적 순번 연구과제 연구기관 기대 효과 연구결과 상품화 내용 비고 1 크리스탈갈색진주광택안료 연구개발 연구개발부 크리스탈갈색 고광택화 제품 상업화 실현 - 2 크리스탈레드진주광택안료 연구개발 연구개발부 편평하고 투명한 광택안료로 색농도 짙고, 투명 고광택. 금홍석형 제품 등이 있음 잡색이 없고 컬러농도 높아 매우 윤기가 나고 투명. 제품은 금홍석형. 제품 상업화 실현 - 3 고순도골드진주광택안료 연구개발 연구개발부 일반 간섭골드보다 컬러포화도 광도 높다, 일반 간섭골드 대비 우수한 컬러포화도 및 고광택 제품 상업화 실현 - 4 크리스탈옐로진주광택안료 연구개발 연구개발부 편평하고 투명한 광택안료임. 색농도 짙고 투명 고광택. 금홍석형 제품 등이 있음. 아주 편평하고 투명한 광택안료임. 잡색이 없고 컬러농도 높아 매우 윤기가 나고 투명. 제품은 금홍석형. 제품 상업화 실현 - 5 각도이색진주광택안료 연구개발 연구개발부 각도에 따라 2~3가지 종류의 다양한 컬러감 제공 각 시각범위별 2~3가지 컬러감 제공 제품 상업화 실현 - 6 크리스탈고광실버화이트진주광택안료 연구개발 연구개발부 아주 편평하고 투명한 광택안료임. 잡색이 없고 컬러농도 높음. 매우 윤기가 나고 투명. 제품은 금홍석형. 편평하고 투명한 광택안료임. 색농도가 짙고 투명 고광택. 금홍석형 제품 등이 있음 제품 상업화 실현 - 7 고순도진주광택안료 연구개발 연구개발부 일반 시리즈보다 높은 컬러포화도와 광도. 머크의 제품보다 컬러포화도가 우수. 일반 제품보다 높은 컬러포화도와 광도. 머크 제품 대비 우수한 컬러포화도가 특징임. 제품 상업화 실현 - 8 유리레드진주광택안료 연구개발 연구개발부 합성과 천연운모 광택안료 시리즈보다 광택이 우수하고 가벼워 화장품용으로 사용. 합성 및 천연운모 광택안료 시리즈보다 가볍고 광택이 우수함. 화장품으로 사용됨. 제품 상업화 실현 - 9 합성골드진주광택안료 연구개발 연구개발부 무독 무취, 내고온, 내산성, 내알칼리성, 내광성 좋아 전기전도시키지 않기 때문에 전통 동금파우더의 변색 문제 해결. 서로 배합해서 사용해도 되고 원하는 골드컬러 효과를 만들수 있다 카본블랙과 혼합하면 깊은 청동색 발현 가능 제품 상업화 실현 - 10 유리골드진주광택안료 연구개발 연구개발부 합성골드보다 더 좋은 광택도 발현. 제품 상업화 실현 - 11 실버코팅진주광택안료 연구개발 연구개발부 최강 금속 실버화이트처럼 입체섬광식광택, 커버력이 우수한 제품이다. 전기전도성 우수, 화학안정성 높아, 고응용성 등 특징이 있다. 광택은glitter와 진주주광택가루 보다 더 강하다. 제품 상업화 실현 - 12 고순도적갈색진주광택안료 연구개발 연구개발부 일반모 금속시리즈보다 광택과 컬러 순도 높아 전통 회수방법 사용하여 광택 향상시키는 문제를 해결하여 원가절감과 작업능률 향상. 제품 상업화 실현 - 13 고순도와인색진주광택안료 연구개발 연구개발부 일반모 금속시리즈보다 광택과 컬러 순도 높아 전통 회수방법 사용하여 광택 향상시키는 문제를 해결하여 원가절감과 작업능률 향상. 제품 상업화 실현 - 14 3D진주광택안료 연구개발 연구개발부 전기전도성이 없고 내후성 우수한 진주광택안료. 아름다운 광택뿐만 아니라 도색이나 인쇄 시 마르지 않은 상태에서 일정한 자력에 따라 무늬를 형성하는 3D입체효과 발현. 제품 상업화 실현 - 15 대고순도간섭골드진주광택안료 연구개발 연구개발부 일반골드간섭보다 더 좋은 순도, 광택도, 컬러순도 발현. 제품 상업화 실현 - (2) 연구개발계획 연구과제 연구기관 기대효과 보유자금 자금원 방부패진주광택안료연구개발 연구개발부 부패방지효과 우수. 고분자체계하에서 우수한 분산력과 강화력을 보유. 자체 조달 신형투명조각형전기전도재료연구개발 연구개발부 전기전도성, 투명성 우수. 비중 낮고 컬러 연해서 정전기 방지 분야에 적용. 자체 조달 대고순도골드진주광택안료연구개발 연구개발부 본 안료는 광택도, 컬러순도 높아 안정적인 내부식성,내온성, 내후성등 장점이 있다. 일반골드간섭하는 순도과 광택보다 높다. 자체 조달 내후성 3D진주광택안료연구 개발 연구개발부 제픔이 일정한 자장하에 우사한 자장성을 가지고 있다400℃하에 탈색하지 않으며 우수한 자장성을 가지고 있다. 자체 조달 운모기자외선차단제료연구개발 연구개발부 상주대학교 자외선차단효과 있는 상태에서도 우수한 투명성이 가지고 있다. 수성체계중에 우수한 안정성을 가지고 있다. 자체 조달 11. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황(1) 취득한 발명특허와 실용신안 순번 구분 내용 관리자 특허번호/출원번호 특허권 기한 출원일 등록일 적용제품 주무관청 1 특허권 3D변색펄안료의 제조방법의 일종 저장컬러레이 ZL201310578739.6 2013.11.15 ~2032.11.14 2013-11-15 2016-01-20 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 2 특허권 운모하소설비용냉각탑 저장컬러레이 ZL201410166457.X 2014.04.23 ~2034.04.23 2014-04-23 2016-01-06 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 3 특허권 운모하소생산라인 저장컬러레이 ZL201410167175.1 2014.04.23 ~2034.04.22 2014-04-23 2015-12-16 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 4 특허권 운모하소설비용냉각재킷 저장컬러레이 ZL201410165764.6 2014.04.23 ~2034.04.22 2014-04-23 2015-06-24 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 5 특허권 운모 및 그 하소방법 저장컬러레이 ZL201410165784.3 2014.04.23 ~2034.04.22 2014-04-23 2015-09-09 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 6 특허권 무진운모하고생산라인 저장컬러레이 ZL201410167186.X 2014.04.23 ~2034.04.22 2014-04-23 2015-09-09 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 7 특허권 고압수운모분쇄장치 저장컬러레이 ZL201410172851.4 2014.04.28 ~2034.04.27 2014-04-28 2015-12-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 8 특허권 고압수운모분쇄기구 저장컬러레이 ZL201410172231.0 2014.04.28 ~2034.04.27 2014-04-28 2016-05-11 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 9 특허권 운모분무냉각탑전용분무두기구 저장컬러레이 ZL201410167190.6 2014.04.23~2034.04.22 2014-04-23 2017-01-11 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 10 특허권 운모파운더선별시스템 더칭커러 ZL201510147328.0 2015.03.31~2035.03.30 2015-03-31 2016-08-24 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 11 특허권 운모과립진공흡입진료관 더칭커러 ZL201510145371.3 2015.03.31~2035.03.30 2015-03-31 2017-01-04 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 12 특허권 운모과립풍선시스템 더칭커러 ZL201510147549.8 2015.03.31~2025.03.30 2015-03-31 2017-03-15 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 13 실용신안 개량형운모와류진 저장컬러레이 ZL201420202674.5 2014.04.23 ~2024.04.22 2014-04-23 2014-10-01 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 14 실용신안 운모와류진사관 저장컬러레이 ZL201420202504.7 2014.04.23 ~2024.04.22 2014-04-23 2014-10-01 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 15 실용신안 운모분무냉각탑전용 분무두기구 저장컬러레이 ZL201420200925.6 2014.04.23 ~2024.04.22 2014-04-23 2014-10-01 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 16 실용신안 고순철펄안료 저장컬러레이 ZL201420843493.0 2014.12.26 ~2024.12.25 2014-12-26 2015-09-09 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 17 실용신안 운모파우더초분관체 더칭커러 ZL201520188149.7 2015.03.31 ~2025.03.30 2015-03-31 2015-09-09 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 18 실용신안 운모파우더선별시스템 더칭커러 ZL201520188157.1 2015.03.31 ~2025.03.30 2015-03-31 2015-09-09 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 19 실용신안 항정운모포부작업고액비의 반응기 저장컬러레이 ZL201620512938.6 2016.05.30 ~2026.05.30 2016-05-30 2017-01-11 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 20 실용신안 운모개성횡향교반반응장치 저장컬러레이 ZL201620506900.8 2016.05.30 ~2026.05.30 2016-05-30 2017-01-11 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 (2) 현재 신청 중인 발명특허와 실용신안 순번 구분 내용 관리자 특허번호/출원번호 출원일 적용제품 주무관청 1 특허권 신형조각형반사열전연가루 및 그 제조방법 저장컬러레이 2016101498371 2016-03-16 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 2 특허권 고광도와 고색포화도 슈퍼플래시 은백펄안료 및 그 제조방법 저장컬러레이 2016101502381 2016-03-16 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 3 특허권 고순철펄안료 및 그 제조방법 저장컬러레이 2014108334068 2014-12-26 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 4 특허권 운모와류진사관 저장컬러레이 2014101654830 2014-04-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 5 특허권 개량형운모와류진사관 저장컬러레이 2014101659321 2014-04-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 6 특허권 3D변색펄안료의 일종 저장컬러레이 2013105749002 2016-03-15 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 7 특허권 역흡입커버가 있는 운모분말흡입후드 저장컬러레이 201610343809.3 2016-05-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 8 특허권 항구고정액비운모포장장치 저장컬러레이 201610372794.3 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 9 특허권 운모포장작업티탄액체 분무스프레이 쾌속 중화제 저장컬러레이 201610372802.4 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 10 특허권 운모성격횡적믹스반응장치 저장컬러레이 201610373464.6 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 11 특허권 수출용이운모원료분쇄기 저장컬러레이 201610373608.8 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 12 특허권 연속성운모침전등급시스템 저장컬러레이 201610374249.8 2016-05-31 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 13 특허권 운모분진공흡입호퍼 저장컬러레이 201610348943.2 2016-05-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 14 특허권 운모포부작업쾌속중화반응관 저장컬러레이 201610367279.6 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 15 특허권 기부식운모분분급진강관 저장컬러레이 201610373955.0 2016-05-31 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 16 특허권 운모포부작업쾌속중화반응장치 저장컬러레이 201610367049.X 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 17 특허권 유리린편기방부연료 및 그 제조방법 저장컬러레이 201610579738.7 2016-07-19 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 18 특허권 천색편상격열도전재료 및 그 제조방법 저장컬러레이 201610574897.8 2016-07-21 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 19 특허권 운모과립조분관체 저장컬러레이 201510145509.X 2015-03-31 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 20 실용신안 운모포부작업티타늄액무화분림쾌속중화기 저장컬러레이 201620506872.X 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 21 실용신안 운모포부작업쾌속중화반응기 저장컬러레이 201620509231.X 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 22 실용신안 운모개성방은관 저장컬러레이 201620512257.X 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 23 실용신안 연속식운모침강분급시스템 저장컬러레이 201620520824.6 2016-05-31 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 24 실용신안 기부식운모분분급침강관 저장컬러레이 201620517501.1 2016-05-31 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 25 실용신안 운모원료연마기 저장컬러레이 201620513338.1 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 26 실용신안 이출료형운모원료연마기 저장컬러레이 201620511834.3 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 27 실용신안 운모포부작업쾌속중화반응장치 저장컬러레이 201620506919.2 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 28 실용신안 항정고액비운포부장치 저장컬러레이 201620506887.6 2016-05-30 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 29 실용신안 운모분하료료두 저장컬러레이 201620482567.1 2016-05-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 30 실용신안 운모분진공흡입하료료두 저장컬러레이 201620477670.7 2016-05-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 31 실용신안 대유반흡조의 운모분 하료료두 저장컬러레이 201620472205.4 2016-05-23 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 32 실용신안 가수분해자동화통제시스템 저장컬러레이 201620199536.5 2016-03-15 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 33 특허권 운모 복합 재료 배합재 제조 방법 저장컬러레이 201710578228.2 2017-07-16 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 34 특허권 3차원 운모 복합 재료 배합재 제조 방법 저장컬러레이 201710594663.4 2017-07-16 진주광택안료 중화인민공화국 국가특허국 나. 법규, 정부 규제에 관한 사항당사는 설립부터 보고서 작성기준일 현재까지 위반사항이 없습니다. 12. 기업인수목적회사의 합병 추진해당사항 없습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 - 회계처리기준 및 회계기간회사의 2015년, 2016년, 2017년 회계기간의 재무제표는 현재 유효한 국제재무보고기준에 의해 작성되었습니다.가. 본국통화(중국 위안화) 요약연결재무정보 (단위: RMB) 과목 2017년 2016년 2015년 유동자산 585,352,697 221,063,359 108,435,619 비유동자산 148,647,244 75,501,064 76,789,629 자산 계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 유동부채 64,859,698 59,200,591 68,620,360 비유동부채 2,500,000 - 24,105,091 부채 계 67,359,698 59,200,591 92,725,451 자본 계 666,640,243 237,363,832 92,499,797 자본 및 부채 계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 매출액 285,004,121 223,758,655 162,577,663 매출총이익 201,428,488 153,163,567 97,558,559 영업이익 164,277,213 129,326,722 82,366,151 법인세비용차감전순이익 167,477,864 133,621,093 77,837,204 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 나. 원화환산 요약연결재무정보[제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다. (단위: 천원) 과목 2017년 2016년 2015년 유동자산 95,792,969 38,301,438 19,578,051 비유동자산 24,326,121 13,081,314 13,864,368 자산 계 120,119,090 51,382,752 33,442,419 유동부채 10,614,290 10,257,094 12,389,406 비유동부채 409,125 - 4,352,174 부채 계 11,023,415 10,257,094 16,741,580 자본 계 109,095,676 41,125,658 16,700,838 자본 및 부채 계 120,119,090 51,382,752 33,442,419 매출액 47,726,790 39,023,509 29,179,439 매출총이익 33,731,215 26,711,726 17,509,810 영업이익 27,509,862 22,554,580 14,783,077 법인세비용차감전순이익 28,045,843 23,303,519 13,970,221 당기순이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 주1) 원화환산에 사용된 각 시기별 환율은 다음과 같으며, 재무상태표 항목은 기말환율, 손익계산서 항목은 가중평균환율을 사용하였습니다.(서울외국환중개(주) 고시) 구분 2017년2017.01.01~2017.12.31 2016년2016.01.01~2016.12.31 2015년2015.01.01~2015.12.31 기말환율 163.65 173.26 180.55 평균환율 167.46 174.40 179.48 원화정보이용시 유의사항 제공되는 원화표시 재무정보는 외화표시 재무정보의 참고자료로서 환율 적용에 따라 다른 결과를 나타낼 수 있으니 이용시 유의하시기 바랍니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_5기_01236286_컬러레이홀딩.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 5 기 2017.12.31 현재 제 4 기 2016.12.31 현재 제 3 기 2015.12.31 현재 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 자산 유동자산 585,352,697 221,063,359 108,435,619 현금및현금성자산 468,191,873 103,988,146 26,574,448 단기금융자산 4,000,000 0 매출채권 및 기타채권 75,431,742 89,055,913 46,559,585 당기법인세자산 2,692,198 재고자산 36,703,721 27,100,126 31,768,304 선급리스료 280,216 280,216 280,216 기타유동자산 745,145 638,958 560,868 비유동자산 148,647,244 75,501,064 76,789,629 매출채권및기타채권 889,250 유형자산 134,041,716 62,251,615 62,662,251 장기선급리스료 12,867,780 13,147,996 13,428,212 이연법인세자산 848,498 101,453 699,166 자산총계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 부채 유동부채 64,859,698 59,200,591 68,620,360 매입채무 및 기타유동채무 22,642,175 17,881,983 13,102,908 단기차입금 29,000,000 11,500,000 9,500,000 유동성장기부채 20,000,000 3,800,000 특수관계자차입금 38,423,864 파생상품부채 4,696,340 당기법인세부채 4,527,474 6,659,763 1,987,706 기타유동부채 3,993,709 3,158,845 1,805,882 비유동부채 2,500,000 24,105,091 장기차입금 2,500,000 20,000,000 비유동충당부채 4,105,091 부채총계 67,359,698 59,200,591 92,725,451 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 666,640,243 237,363,832 92,499,797 자본금 336,160,634 34,371,405 7,919 이익잉여금(결손금) 330,479,609 202,992,427 92,491,878 비지배지분 자본총계 666,640,243 237,363,832 92,499,797 자본과부채총계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 연결 포괄손익계산서 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 매출액 285,004,121 223,758,655 162,577,663 매출원가 83,575,633 70,595,088 65,019,104 매출총이익 201,428,488 153,163,567 97,558,559 판매비 5,329,833 3,796,983 3,152,155 관리비 31,821,442 20,039,862 12,040,253 영업이익 164,277,213 129,326,722 82,366,151 영업외수익 20,226,924 6,903,658 1,688,778 금융수익 549,360 227,181 188,059 기타영업외수익 19,677,564 6,676,477 1,500,719 영업외비용 17,026,273 2,609,287 6,217,725 금융비용 6,442,634 1,805,170 1,947,189 기타영업외비용 10,583,639 804,117 4,270,536 법인세비용차감전순이익 167,477,864 133,621,093 77,837,204 법인세비용 26,010,682 23,120,544 13,351,761 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 기타포괄손익 당기총포괄이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 당기순이익의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 당기총포괄이익의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 주당손익 기본주당손익 (단위 : 원) 3 6 6,449 희석주당손익 (단위 : 원) 3 6 6,449 연결 자본변동표 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : CNY) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 이익잉여금 지배기업의소유주 소계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 7,919 41,006,435 41,014,354 41,014,354 41,014,354 총포괄이익 당기순이익 64,485,443 64,485,443 64,485,443 64,485,443 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 배당 (13,000,000) (13,000,000) (13,000,000) (13,000,000) 출자전환 2015.12.31 (기말자본) 7,919 92,491,878 92,499,797 92,499,797 92,499,797 2016.01.01 (기초자본) 7,919 92,491,878 92,499,797 92,499,797 92,499,797 총포괄이익 당기순이익 110,500,549 110,500,549 110,500,549 110,500,549 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 17,531,119 17,531,119 17,531,119 17,531,119 배당 출자전환 16,832,367 16,832,367 16,832,367 16,832,367 2016.12.31 (기말자본) 34,371,405 202,992,427 237,363,832 237,363,832 237,363,832 2017.01.01 (기초자본) 34,371,405 202,992,427 237,363,832 237,363,832 237,363,832 총포괄이익 당기순이익 141,467,182 141,467,182 141,467,182 141,467,182 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 301,789,229 301,789,229 301,789,229 301,789,229 배당 13,980,000 13,980,000 13,980,000 13,980,000 출자전환 2017.12.31 (기말자본) 336,160,634 336,160,634 336,160,634 336,160,634 666,640,243 연결 현금흐름표 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 영업활동으로 인한 현금흐름 162,516,904 90,074,749 57,607,957 영업활동으로 발생한 현금 197,300,194 106,811,310 76,538,840 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 당기순이익조정을 위한 가감 47,843,502 31,580,122 26,317,627 법인세비용 26,010,682 23,120,544 13,351,761 이자수익 (549,360) (227,181) (188,059) 이자비용 6,442,634 1,805,170 1,947,189 파생상품평가손실 4,696,340 감가상각비 8,515,365 7,246,042 6,948,012 선급리스자산상각비 280,216 280,216 251,591 재고자산평가손실환입 (13,706) (181,820) 5,041 대손상각비(환입) 156,020 (23,390) 129,505 소송충당부채전입액 4,105,091 순외화환산손익 2,305,311 (439,459) (232,504) 운전자본 변동 7,989,510 (35,269,361) (14,264,230) 재고자산 (9,589,889) 4,849,997 419,558 매출채권및기타채권 12,109,584 (42,085,691) (12,017,006) 매입채무및기타채무 4,741,138 4,796,552 (4,461,042) 기타유동자산 (106,187) (78,090) 201,358 기타유동부채 834,864 1,352,962 1,592,902 소송충당부채 (4,105,091) 이자의 수취 549,360 227,181 188,059 이자의 지급 (6,442,634) (1,805,170) (1,947,189) 법인세의 납부 (28,890,016) (15,158,572) (17,171,753) 투자활동으로 인한 현금흐름 (84,305,466) (6,835,406) (7,746,832) 단기금융자산의 취득 (4,000,000) 유형자산의 취득 (80,305,466) (6,835,406) (3,890,596) 선급리스자산의 취득 (3,856,236) 재무활동으로 인한 현금흐름 287,809,229 (5,860,378) (28,188,741) 단기차입금의 순증감 17,500,000 2,000,000 500,000 유동성장기부채의 순증감 (20,000,000) 특수관계자차입금의 순증감 (21,591,497) (15,488,741) 장기차입금의 순증감 2,500,000 (3,800,000) (200,000) 유상증자 301,789,229 17,531,119 배당 (13,980,000) (13,000,000) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감 366,020,667 77,378,965 21,672,384 외화환산으로 인한 변동 (1,816,940) 34,733 12,595 현금및현금성자산의순증감 364,203,727 77,413,698 21,684,979 기초현금및현금성자산 103,988,146 26,574,448 4,889,469 기말현금및현금성자산 468,191,873 103,988,146 26,574,448 (원화환산) 연결 재무상태표 제 5 기 2017.12.31 현재 제 4 기 2016.12.31 현재 제 3 기 2015.12.31 현재 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 자산 유동자산 95,792,969 38,301,438 19,578,051 현금및현금성자산 76,619,600 18,016,986 4,798,017 단기금융자산 654,600 - - 매출채권 및 기타채권 12,344,405 15,429,827 8,406,333 당기법인세자산 - - 486,076 재고자산 6,006,564 4,695,368 5,735,767 선급리스료 45,857 48,550 50,593 기타유동자산 121,943 110,706 101,265 비유동자산 24,326,121 13,081,314 13,864,368 매출채권및기타채권 145,526 - - 유형자산 21,935,927 10,785,715 11,313,669 장기선급리스료 2,105,812 2,278,022 2,424,464 이연법인세자산 138,857 17,578 126,234 자산총계 120,119,090 51,382,752 33,442,419 부채 유동부채 10,614,290 10,257,094 12,389,406 매입채무 및 기타유동채무 3,705,392 3,098,232 2,365,730 단기차입금 4,745,850 1,992,490 1,715,225 유동성장기부채 - 3,465,200 686,090 특수관계자차입금 - - 6,937,429 파생상품부채 768,556 - - 당기법인세부채 740,921 1,153,871 358,880 기타유동부채 653,570 547,301 326,052 비유동부채 409,125 - 4,352,174 장기차입금 409,125 - 3,611,000 비유동충당부채 - - 741,174 부채총계 11,023,415 10,257,094 16,741,580 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 109,095,676 41,125,658 16,700,838 자본금 55,012,688 5,955,190 1,430 이익잉여금(결손금) 54,082,988 35,170,468 16,699,409 비지배지분 자본총계 109,095,676 41,125,658 16,700,838 자본과부채총계 120,119,090 51,382,752 33,442,419 연결 포괄손익계산서 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 매출액 47,726,790 39,023,509 29,179,439 매출원가 13,995,576 12,311,783 11,669,629 매출총이익 33,731,215 26,711,726 17,509,810 판매비 892,534 662,194 565,749 관리비 5,328,819 3,494,952 2,160,985 영업이익 27,509,862 22,554,580 14,783,077 영업외수익 3,387,201 1,203,998 303,102 금융수익 91,996 39,620 33,753 기타영업외수익 3,295,205 1,164,378 269,349 영업외비용 2,851,220 455,060 1,115,957 금융비용 1,078,883 314,822 349,481 기타영업외비용 1,772,336 140,238 766,476 법인세비용차감전순이익 28,045,843 23,303,519 13,970,221 법인세비용 4,355,749 4,032,223 2,396,374 당기순이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 기타포괄손익 - 당기총포괄이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 당기순이익의 귀속 - 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 - - - 당기총포괄이익의 귀속 - - - 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 - - - 주당손익 - - - 기본주당손익 (단위 : 원) 0.5 1.0 1,157 희석주당손익 (단위 : 원) 0.5 1.0 1,157 연결 자본변동표 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 천원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 이익잉여금 지배기업의소유주 소계 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 1,403 - 7,267,570 7,268,974 7,268,974 - 7,268,974 총포괄이익 당기순이익 - - 11,573,847 11,573,847 11,573,847 - 11,573,847 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 - - - - - - - 배당 - - (2,333,240) (2,333,240) (2,333,240) - (2,333,240) 출자전환 - - - - - - - 2015.12.31 (기말자본) 1,430 - 16,699,409 16,700,838 16,700,838 - 16,700,838 2016.01.01 (기초자본) 1,430 - 16,699,409 16,700,838 16,700,838 - 16,700,838 총포괄이익 당기순이익 - - 19,271,296 19,271,296 19,271,296 - 19,271,296 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 3,057,427 - - 3,057,427 3,057,427 - 3,057,427 배당 - - - - - - - 출자전환 2,935,565 - - 2,935,565 2,935,565 - 2,935,565 2016.12.31 (기말자본) 5,955,190 - 35,170,468 41,125,658 41,125,658 - 41,125,658 2017.01.01 (기초자본) 5,955,190 - 35,170,468 41,125,658 41,125,658 - 41,125,658 총포괄이익 당기순이익 - - 23,690,094 23,690,094 23,690,094 - 23,690,094 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 유상증자 50,537,624 - - 50,537,624 50,537,624 - 50,537,624 배당 - - 2,341,091 2,341,091 2,341,091 - 2,341,091 출자전환 - - - - - - - 2017.12.31 (기말자본) 55,012,688 - 55,012,688 55,012,688 55,012,688 - 109,095,676 연결 현금흐름표 제 5 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 4 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 3 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 영업활동으로 인한 현금흐름 27,215,081 15,709,036 10,339,476 영업활동으로 발생한 현금 33,039,890 18,627,892 13,737,191 당기순이익 23,690,094 19,271,296 11,573,847 당기순이익조정을 위한 가감 8,011,873 5,507,573 4,723,488 법인세비용 4,355,749 4,032,223 2,396,374 이자수익 (91,996) (39,620) (33,753) 이자비용 1,078,883 314,822 349,481 파생상품평가손실 786,449 - - 감가상각비 1,425,983 1,263,710 1,247,029 선급리스자산상각비 46,925 48,870 45,156 재고자산평가손실환입 (2,295) (31,709) 905 대손상각비(환입) 26,127 (4,079) 23,244 소송충당부채전입액 - - 736,782 순외화환산손익 386,047 (76,642) (41,730) 운전자본 변동 1,337,923 (6,150,977) (2,560,144) 재고자산 (1,605,923) 845,839 75,302 매출채권및기타채권 2,027,871 (7,339,745) (2,156,812) 매입채무및기타채무 793,951 836,519 (800,668) 기타유동자산 (17,782) (13,619) 36,140 기타유동부채 139,806 235,957 285,894 소송충당부채 - (715,928) - 이자의 수취 91,996 39,620 33,753 이자의 지급 (1,078,883) (314,822) (349,481) 법인세의 납부 (4,837,922) (2,643,655) (3,081,986) 투자활동으로 인한 현금흐름 (14,117,793) (1,192,095) (1,390,401) 단기금융자산의 취득 (669,840) - - 유형자산의 취득 (13,447,953) (1,192,095) (698,284) 선급리스자산의 취득 - - (692,117) 재무활동으로 인한 현금흐름 48,196,533 (1,022,050) (5,059,315) 단기차입금의 순증감 2,930,550 348,800 89,740 유동성장기부채의 순증감 (3,349,200) - - 특수관계자차입금의 순증감 - (3,765,557) (2,779,919) 장기차입금의 순증감 418,650 (662,720) (35,896) 유상증자 50,537,624 3,057,427 - 배당 (2,341,091) - (2,333,240) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증감 61,293,821 13,494,891 3,889,759 외화환산으로 인한 변동 (304,265) 6,057 2,261 현금및현금성자산의순증감 60,989,556 13,500,949 3,892,020 기초현금및현금성자산 17,413,855 4,634,584 877,562 기말현금및현금성자산 78,403,411 18,135,533 4,769,582 3. 연결재무제표 주석 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지 컬러레이홀딩스와 그 종속기업 1. 일반적인 사항(1) 지배기업의 개요 컬러레이홀딩스(이하 "지배기업")은 2013년 10월 14일 홍콩에 설립된 유한회사입니다. 지배기업의 최대주주는 Zhuo Zhongbiao(이하 "주중표")입니다. 지배기업의 본점은 홍콩에 소재하고 있습니다. 지배기업의 주된 영업활동은 종속기업인 Zhejiang Coloray Technology Development Co.Ltd(저장컬러레이과기발전유한회사)와 Deqing Kele New Materials Co., Ltd(더칭커러신소재과기유한회사)를 통해 이루어지고 있습니다. 종속기업의 주된 영업활동은 중화인민공화국(이하 "중국")에서 이루어집니다. 종속기업의 소재지는 주석 2에 공시되어 있습니다. 지배기업의 주된 활동은 지주회사로서의 투자지배활동입니다. 지배기업 및 종속기업(이하 "연결실체")의 주된 영업활동은 펄 안료(pearl pigment)와 운모파우더 (mica powder)의 제조, 유통 및 판매입니다. 주석 - 계속2017년 12월말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 보유주식수(주) 지분율(%) 주중표 29,155,000 54.00 Virtue Harvest Limited 2,600,000 4.81 Giant Nexus Limited 2,320,000 4.30 United Joy International Limited 2,000,000 3.70 Legend Green Trading Limited 1,400,000 2.59 DE Investment Holdings Limited 1,320,000 2.44 HP Chemical Group Limited 1,600,000 2.96 기타 13,605,000 25.20 합 계 54,000,000 100.00 연결재무제표는 연결실체의 기능통화인 중국 위안화("RMB")로 표시됩니다. (2) 연결실체의 구성 및 재편성 과정2017년 12월 31일 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 본점소재지 및 설립일 등록자본금 회사 및 종속기업 보유지분 주된 활동 Zhejiang Coloray Technology Development Co., Ltd.(저장컬러레이과기발전유한회사, 이하 "저장컬러레이") (주1) 중국2008년 5월 21일 RMB 200,000,000 100% 펄 안료 및 운모파우더 의 제조 및 판매 Deqing Kele New Material Technology Co., Ltd. ( 더칭 커러신소재과기유한회사, 이하 "더칭커러") (주2) 중국2014년 6월 4일 RMB 10,000,000 100% 펄 안료 및 운모파우더 의 제조 및 판매 (주1) 지배기업이 소유하고 있습니다. (주2) 저장컬러레이가 소유하고 있습니다. 연결실체의 구조 합리화를 통해 2016년 6월 15일 더칭커러의 지분이전이 완료됨에 따라 지배기업은 연결실체의 지주회사가 되었습니다. 한편, 주중표와 이하 기술된 투자자들과 사이에 맺어진 일련의 계약을 통한 연결실체의 재편성 결과 주중표는 최상위 지배기업의 지배주주로서 지배력을 확보하였습니다. 주석 - 계속보고기간말 현재 종속기업에 대한 지분율 및 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 2017.12.31 2016.12.31 저장컬러레이(주1) 100% 100% 더칭커러(주2) 100% 100% (주1) 지배기업이 보유하고 있는 저장컬러레이에 대한 실제 지분율입니다. (주2) 저장컬러레이가 보유하고 있는 더칭커러에 대한 실제 지분율입니다. 한편, 기업지배구조의 개편은 한국상장을 위하여 형식적인 지분 이전절차가 이루어진 것이며, 종속기업 설립 이후부터 현재까지 회사는 주중표를 중심으로 실질적인 지분구조의 변동이 없고, 지배권의 행사자의 변동이 없는 것이므로 동 기업지배구조의 개편은 IFRS 3 '사업결합'에서 규정하는 사업결합에 해당하지 않으며, 기존의 연결실체 위에 새로운 지배기업을 설립하는 연결실체의 재편성거래(Group's Reorganizations)에 해당하는 바, 그 내용은 다음과 같습니다. 1) 컬러레이홀딩스(지배기업)은 저장컬러레이와 더칭커러의 지주회사로서, 2013년 10월 14일 설립되었으며, 연결실체의 재편성 전에는 Mr. Yang Mingtung (이하 "양민통")가 지배주주였습니다. 컬러레이홀딩스는 영업활동을 수행하지 않는 투자회사입니다. 2013년 12월 주중표와 양민통간의 지분이전협약을 체결함에 따라 주중표는 컬러레이홀딩스의 지분 100%를 HKD 10,000에 취득하였습니다. 2016년 6월 30일, 주중표는 컬러레이홀딩스의 주식 650주와 580주를 Virtue Harvest Limited와 Giant Nexus Limited 에 각각 HKD 650와 HKD 580에 이전하였습니다. 2016년 7월 26일, 주중표는 500주, 350주, 330주 및 400주를 United Joy International Limited, Legend Green Trading Limited, DE Investment Holdings Limited 및 HP Chemical Group Limited에 각각 HKD 500, HKD 350, HKD 330 및 HKD 400에 이전하였습니다. 2016년 7월 27일, 지배기업은 주주들에게 39,990,000주를 HKD 39,990,000에 발행하였습니다. 한편, 지배기업은 대한민국 코스닥시장에 2017년 8월 10일에 상장하였으며 일반공모를 통해 14,000,000주를 주당 3,800원에 발행하여 주식수가 총 54,000,000주가 되었습니다. 주석 - 계속 2) 저장컬러레이는 2008년 5월 21일 주중표와 Mr. Hu Ronghui(이하 "후룽휘"), Mr.Lu Shiyi(이하 "루쓰이), Mr. Hu Changyan(이하 "후창옌") 및 Mr. Lin Chaojian(이하 "린차오잔")의 출자로 저장성 후저우시에 설립되었습니다. 2008년 5월 19일 주중표와나머지 4명 간의 명의신탁 협약을 체결하여 저장컬러레이의 지분은 실질적으로 주중표가 100% 소유하였습니다. 2010년 2월 3일 기존주주가 RMB 10,000,000를 유상증자함에 따라 자본금이 기존 RMB 5,000,000에서 RMB 15,000,000로 증가하였습니다. 2013년 12월 중 저장컬러레이는 컬러레이홀딩스로부터의 출자로 인해 자본금이 RMB 5,092,924가 증가하였으며, 2014년 3월 중 컬러레이홀딩스로부터의 추가 출자로 인해 자본금이 RMB 7,666,727가 증가함에 따라 자본금은 RMB 27,759,651이 되었습니다. 2016년 1월 12일 지분이전협약에 의해, 컬러레이홀딩스는 주중표 및기타주주 4인이 보유한저장컬러레이 지분 전체를 RMB15,000,000에 인수함에 따라컬러레이홀딩스는 저장컬러레이의 100% 지배주주가 되었습니다. 2017년 8월 22일 지배기업인 컬러레이홀딩스는 RMB 99,895,500을 신규출자함에 따라 저장컬러레이의 납입자본금은 RMB 126,655,151이 되었습니다. 3) 더칭커러는 2014년 6월 4일 주중표와 후창옌의 출자로 저장성 후저우시에 설립되었습니다. 주중표와 후창옌간의 명의신탁 협약을 체결하여 출자시점 더칭커러의 지분은 실질적으로 주중표가 100% 소유하였습니다. 2015년 12월 29일 주중표는 후창옌이 보유하고 있는 지분 49%를 RMB 4,900,000에 취득함에 따라 주중표는 더칭커러를 100% 소유하게 되었습니다. 2016년 6월 15일 지분이전협약에 의해 저장컬러레이는 더칭커러의 지분 전체를 주중표로부터 RMB 10,000,000에 인수함에 따라 100% 지배주주가 되었습니다. 주석 - 계속 각 보고기간말 현재 연결 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.(2017년 12월 31일) (단위: RMB) 구 분 저장컬러레이 더칭커러 합 계 자산총계 631,918,223 67,276,069 699,194,292 부채총계 185,681,989 29,438,715 215,120,704 자본금 127,655,151 10,000,000 137,655,151 자본총계 446,236,234 37,837,354 484,073,588 매출액 283,325,325 9,878,584 293,203,909 당기순이익 155,276,398 (1,796,875) 153,479,523 (2016년 12월 31일) (단위: RMB) 구 분 저장컬러레이 더칭커러 합 계 자산총계 252,364,901 75,170,531 327,535,432 부채총계 47,320,565 35,536,302 82,856,867 자본금 27,759,651 10,000,000 37,759,651 자본총계 205,044,336 39,634,229 244,678,565 매출액 187,595,233 83,962,947 271,558,180 당기순이익 92,258,673 22,136,237 114,394,910 주석 - 계속 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 연결재무제표 작성기준 2017년 12월 31일과 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표는 지주회사인 지배기업과 지배기업의 경제적 실질을 구성하고 있는 "저장컬러레이", "더칭커러"에 대한 연결재무제표입니다. 지 배기업과 연 결대상 종속기업(이하 '연결실체')은 국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.연결재무제표 작성을 위하여 연결실체는 지속적으로 제정 혹은 개정된 국제회계기준(International Financial Reporting Standard), IASB(International Accounting Standards Board) 및 IFRS 해석위원회(Internationa Financial Reporting Interpretations Committee, IFRIC)에 의해 발행된 유효한 개정사항 및 해석을 적용하였습니다. 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다 . 주석 - 계속 연결실체는 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않은 신규 및 개정 기준서를 조기 적용하지 아니하였습니다. 제ㆍ개정 되었으나 시행일이 아직 도래하지 않은 회계기준은 다음과 같습니다. 구 분 신규 및 개정 기준서 내용 비고 IFRS 9 Financial Instruments (주1) IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (주 1) IFRS 16 Leases (주2) IFRS 17 Insurance Contracts (주3) Amendments to IFRS 2 Classification and Measurement of Share-based Payment Transactions (주1) Amendments to IFRS 15 Clarifications to IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (주1) Amendments to IFRS 10 IAS 28 Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture (주4) Annual Improvements 2014-2016 to IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Statndards : Deletion of short-term exemtions for first-time adopters (주1) Annual Improvements 2014-2016 to IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures : Measuring an associate or joint venture at fair value (주1) Amendments to IFRS 4 Applying IFRS 9 Financial Instruments with IFRS 4 Insurance Contracts (주1) IFRIC Interpretation Foreign Currency Transactions and Advance Consideration (주1) Amendments to IAS 40 Transfers of Investment Property (주1) (주1) 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 시행 (주2) 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 시행 (주3) 2021년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 시행 (주4) 시행일(미정) 이후 개시하는 회계연도부터 시행 2017년 12월말 현재 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) IFRS 9 'Financial Instruments'의 제정동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 IAS 39 'Financial Instruments: Recognition and Measurement'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 주석 - 계속IFRS 9의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단 뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를수 있습니다.연결실체는 IFRS 9의 도입과 관련하여 예비적 재무영향 분석을 수행 중에 있으며, 동 기준서의 주요 사항별로 연결재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.(가) 금융자산의 분류 및 측정새로운 IFRS 9를 적용할 경우 연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류하여야 합니다.IFRS 9에서는 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 IAS 39의 요건보다 엄격하므로, IFRS 9 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수있습니다. 2017년 12월말 현재 연결실체는 대여금 및 수취채권 RMB 548,512,865을 보유하고있습니다. 주석 - 계속(나) 금융부채의 분류 및 측정새로운 IFRS 9에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. 2017년 12월말 현재 연결실체는 상각후원가로 측정하는 금융부채 RMB 54,142,175을 보유하고 있습니다.(다) 손상: 금융자산과 계약자산현행 IAS 39에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 IFRS 9 에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. IFRS 9에서는 기대신용손실을 반영하여 손실충당금을 측정하도록 하고 있어, 현행 IAS 39의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할수 있습니다. 2017년 12월말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권의 원가는 RMB 76,598,283이며, 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 없습니다. 연결실체는 상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권에 대하여 RMB 277,291의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 주석 - 계속 한편, 연결실체는 IFRS 9 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다. 재무적 영향 평가 결과에 따르면 IFRS 9을 적용할 경우, 2017년말 현재 상각후원가로 측정하는 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금이 RMB 277,291 에서 RMB 400,451 로 RMB 123,160 만큼 증가할 것으로 예상됩니다. (라) 위험회피회계새로운 IFRS 9에서는 현행 IAS 39에서 정한 위험회피회계의 체계(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 IAS 39의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은 위험회피효과(80 ~ 125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화됩니다.IFRS 9의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 IAS 39의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.2017년 12월말 현재 연결실체는 공정가액위험회피 적용과 관련하여 확정계약자산 및부채를 보유하고 있지 않으며, 현금흐름위험회피 적용과 관련한 기타포괄손익누계액도 없습니다. 한편, 2017년 12월말 현재 연결실체는 위험회피회계를 적용하지 않은 파생상품부채 RMB 4,696,340를 보유하고 있습니다. 주석 - 계속2) IFRS 15 'Revenue from Contracts with Customers' 제정동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계 - 1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식- 를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 IAS 11 'Construction Contracts', IAS 18 'Revenue', IFRIC 13 'Customer Loyalty Programmes', IFRIC 15 'Agreements for the Construction of Real Estate', IFRIC 18 'Transfers of Assets from Customer', SIC 31 'Revenue-Barter Transactions Involving Advertising Services'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.연결실체는 2017년 중에 외부용역기관(회계법인)의 도움을 받아 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다. IFRS 15호는 회계처리뿐만 아니라 제품판매 전략, 영업행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다.연결실체는 동 기준서의 최초 적용에 따른 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에 미치는 재무적 영향을 추정한 결과는 다음과 같습니다. 연결실체는 CIF 등 조건에 따라 연결실체가 운송료 또는 보험료를 부담하게 되므로, 실질적은 운송대행업무를 수행하고 있는 것으로 판단이 되어 별도의 수행의무로 식별하였습니다. 운송대행업무와 관련하여 회사가 부담하는 금액은 고객에게 전가되므로 2017년 회계연도를 기준으로 연결실체의 손익에 미치는 영향은 없는 것으로 예상되었습니다. 주석 - 계속 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다. (2) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업(특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 주석 - 계속당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용, 미실현손익 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거합니다. 종속기업의 순자산 중 비지배지분은 연결재무상태표에서 자본에 포함하되 지배기업의 소유주지분과는 구분하여 표시합니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 한편, 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리 합니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채 및 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 IAS 39 'Financial Instrument: Recognition and Measurement'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 조인트벤처에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. 주석 - 계속(3) 관계기업과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업 이나 공동기업 에 대한 투자가 IFRS 5 'Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operation'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업 과공동기업 의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업 투자는 취득원가에서지분취득 후 발생한 관계기업 과 공동기업 의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업 과 공동기업 투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업 과 공동기업 의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업 과 공동기업 을 대신하여 지급해야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다 . 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 주석 - 계속 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 IAS 39에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업 (또는 공동기업 ) 처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한, 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는경우 IFRS 5를 적용하고 있습니다. 연결실체는 관계기업 과 공동기업 투자에 대한 손상차손 인식여부를 IAS 39 'Financial Instrument: Recognition and Measurement' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업 과 공동기업 투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 IAS 36 'Impairment of Assets'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업 과 공동기업 투자의장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 IAS 36에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 주석 - 계속 연결실체가 관계기업 이 나 공동기업 과 거래를 하는 경우, 관계기업 과 공동기업 의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업 과 공동기업 에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다. (4) 공동영업에 대한 투자공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.연결실체가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 연결실체는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다. - 자신의 자산. 공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함 - 자신의 부채. 공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함 - 공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익 - 공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫 - 자신의 비용. 공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함 연결실체는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.공동영업자인 연결실체가 공동영업에 자산을 판매하거나 출자하는 것과 같은 거래를하는 경우, 그것은 공동영업의 다른 당사자와의 거래를 수행하는 것으로 간주되어, 연결실체는 거 래의 결과인 손익을 다른 당사자들의 지분 한도까지만 인식하고 있습니다. 주석 - 계속공동영업자인 연결실체가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 연결실체는 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니다. (5) 사업결합연결재무제표는 동일지배하에 있는 기업이나 사업간의 결합이 최초로 지배회사의 지배력 하에 놓인 시점부터 결합된 것으로 간주하여 기업이나 사업결합의 재무제표 항목들을 포함하고 있습니다. 기업이나 사업간의 결합으로 인한 순자산은 지배기업의 장부가액 기준으로 연결재무제표에 표시되며, 영업권은 피매수회사로부터 취득한 식별 가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가액에 대한 매수회사의 지분보다 매수원가가 초과하는 금액으로서, 지배회사 지분 산정시 동 금액은 연결재무제표에 포함되지 않습니다. 연결재무제표는 각 종속기업의 영업성과를 포함하여 작성되었으며, 비교 표시된 연결재무제표 금액은 각 종속기업이 재무상태표일 이전에 결합한 것으로 간주하여 작성되었습니다. 주석 - 계속(6) 외화환산연결실체의 연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 경영성과와 재무상태는 연결실체의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 'RMB'로 표시하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다. (가) 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이 자비용 조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 (나) 특정외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 (다) 해외사업장과 관련하여 결제가 예정되지 않고 결제될 가능성도 없는 화폐성채권 이나 채무로서 해외사업순투자의 일부를 구성하는 항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점 에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 'RMB'로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본에 누계하고 있습니다. 주석 - 계속해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 공동지배기업에 대한 공동지배력의 상실을 가져오는 처분, 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 중대한 영향력의 상실을 가져오는 처분), 연결실체에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 해외사업장을 포함한 일부 처분의 경우(즉 중대한 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동지배기업에 대한 소유지분의 감소)에는외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다. (7) 금융자산 금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류됩니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 결정되며 최초 인식시점에 결정됩니다. 주석 - 계속1) 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 2) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 IFRS 3 'Business Combinations'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다.(가) 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우(나) 최초 인식시점에, 연결실체가 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용 하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우(다) 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 주석 - 계속 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 IFRS 3 'Business Combinations'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다.(가) 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우(나) 금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금 융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적 으로 제공하는 경우(다) 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, IAS 39 'Finan cial Instrument: Recognition and Measurement'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 3) 만기보유금융자산지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금및수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 주석 - 계속 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 5) 대여금 및 수취채권활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 주석 - 계속6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융상품으로 분류된 상장주식과 비상장주식에 대하여는, 동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. (가) 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우(나) 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체(다) 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 (라) 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 주석 - 계속7) 금융상품의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다.만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우), 연결실체는 당해 금융자산의 기 존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 주석 - 계속(8) 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 건 물 20년 기계장치 10년 차량운반구 5년 집기와비품 5년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 주석 - 계속유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 유형자산의 취득에 사용될 정부보조금을 받은 경우, 유형자산의 취득 전까지 받은 정부보조금은 받은 자산인 현금의 차감으로 계상하고, 유형자산을 취득하는 시점에 유형자산의 차감계정으로 처리하고 있습니다. (9) 유형자산의 손상 유형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 주석 - 계속 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 주석 - 계속(11) 금융부채 및 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무 또는 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 당기손익인식금융부채금융부채는 IFRS 3 'Business Combinations'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.(가) 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우(나) 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 주석 - 계속다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다.(가) 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측 정 이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 (나) 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자 산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성 하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 (다) 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 IAS 39 'Financial Instrument: Recognition and Measurement'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 4) 기타금융부채기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하 여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식 시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 주석 - 계속5) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 금융보증계약부채는 공정가치로 최초 측정되며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. (가) IAS 37 ' Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets'에 따라 결정된 금액(나) 최초인식금액에서 IAS 18 'Revenue'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 (12) 차입원가 연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 (13) 정부보조금 연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이으로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (14) 퇴직급여비용연결실체의 국영퇴직기금에 대한 퇴직급여는 종업원이 근무용역을 제공하여 관련 기여금에 대한 권리가 발생하는 시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속(15) 충당부채와 우발부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식합니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 1) 손실부담계약 손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식, 측정하고 있습니다. 연결실체가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 주석 - 계속 2) 구조조정 연결실체가 구조조정에 대한 공식적이며 구체적인 계획을 수립하였으며, 구조조정 계획의 이행에 착수하거나 구조조정의 영향을 받을 당사자에게 구조조정의 주요 내용을 공표함으로써 구조조정의 영향을 받을 당사자가 연결실체가 구조조정을 이행할것이라는 정당한 기대를 가지게 될 때에 구조조정충당부채를 인식하고 있습니다. 구조조정과 관련하여 직접 발생하는 지출에서 구조조정과 관련하여 필수적으로 발생하고 기업의 계속적인 활동과 관련 없는 지출만을 구조조정충당부채금액으로 측정하고있습니다. 3) 제품보증 제품보증충당부채는 관련 제품의 판매일에 해당 의무를 이행하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 4) 사업결합으로 인수한 우발부채 사업결합으로 인수한 우발부채는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속 보고기간 말에 당해 우발부채는 IAS 37 'Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets'에 따라 결정된 금액과 최초 인식금액에서, 적절하다면 IAS 18 'Revenue'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다. 주석 - 계속 (16) 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다. 1) 연결실체가 리스제공자인 경우 금융리스의 경우 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 이자수익은 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간동안 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 연결실체가 리스이용자인 경우연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 적은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책에따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식합니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리합니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 운용리스 하에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 주석 - 계속운용리스 계약 시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 인센티브로 인한 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니다. 3) 임차토지리스거래가 토지와 건물 요소를 모두 포함하면, 연결실체는 각 구성요소 별로 소유권에 대한 부수적인 위험과 보상의 충분한 이전여부를 바탕으로 금융리스 또는 운용리스를 구분하여 평가합니다. 만약 그렇지 않다면, 각각의 구성요소는 운용리스로 분류되며 이 경우 전체리스 또한 운용리스로 분류됩니다. 최소리스료(일괄선지급 포함)는리스개시시점에 토지 및 건물의 구성요소의 공정가치비율로 배분됩니다.리스료 지급이 신뢰성 있게 배분되는 범위에서, 운용리스로 회계처리되는 임차토지에 대한 지분은 연결재무상태표상 "선급리스자산"으로 표시하고 있으며 정액법에 따라 리스기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 주석 - 계속(17) 수익인식연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 1) 재화의 판매 연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 2) 용역의 제공용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 연결실체는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라, 작업수행정도의 조사, 총예상용역량 대비 현재까지 수행한 누적용역량의 비율, 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다. 3) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 주석 - 계속 (18) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 주석 - 계속 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다. 주석 - 계속 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (19) 공정가치 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 'Share-based Payment'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IAS 17 'Leases'의 적용범위에 포함되는 리스거래, IAS 2 'Inventories'의 순실현가능가치 및 IAS 36 'Impairment of Assets'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 주석 - 계속3. 추정의 불확실성의 주요 원천 연결실체의 회계정책을 적용할 때, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.추정과 추정에 사용된 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식하고 있으며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식하고 있습니다.다음은 보고기간말 현재 미래와 관련된 주요 가정과 추정의 불확실성에 대한 기타 근거로서 차기 회계기간 중 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정을 야기할 수 있는 사항입니다. 1) 유형자산 내용연수연결실체는 매 보고기간말에 유형자산의 추정내용연수를 검토하고 있습니다. 이러한추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. 2) 재 고자산의 순실현가치 재고자산의 순실현가능가치는 정상정인 영업 과정에서의 추정판매가격에서 추정판매비용을 차감하여 측정됩니다. 이러한 추정은 현재 시장 상황 및 유사한 성격의 제품 판매에 따른 경험을 기반으로 합니다. 또한 이러한 추정은 경쟁자들의 행동 및 시장 상황에 의해 크게 변동될 수 있습니다. 주석 - 계속3) 이연법인세자산의 인식 및 측정 이연법인세자산의 실현가능성은 주로 미래 과세소득이나 세무상 일시적 차이가 충분한지에 따라 결정됩니다. 실제 소득이 예상소득에 미치지 못한다면 이연법인세자산이 중요하게 감액될 수 있으며, 감액되는 금액은 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 인식되고 있습니다. 4. 금융상품 (1) 보고기간말 현재 금융자산의 범주별 구성내역과 공정가치는 다음과 같습니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 당기손익인식금융자산 대여금및수취채권 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 468,191,873 468,191,873 468,191,873 단기금융자산 - 4,000,000 4,000,000 4,000,000 매출채권및기타채권 - 76,320,992 76,320,992 76,320,992 합 계 - 548,512,865 548,512,865 548,512,865 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 당기손익인식금융자산 대여금및수취채권 장부금액 공정가치 현금및현금성자산 - 103,988,146 103,988,146 103,988,146 매출채권및기타채권 - 89,055,913 89,055,913 89,055,913 합 계 - 193,044,059 193,044,059 193,044,059 주석 - 계속(2) 보고기간말 현재 금융부채의 범주별 구성내역과 공정가치는 다음과 같습니다.(2017년말) (단위 : RMB) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가 측정 금융부채 장부금액 공정가치 매입채무및기타채무 - 22,642,175 22,642,175 22,642,175 장ㆍ단기차입금 - 31,500,000 31,500,000 31,500,000 파생상품부채 4,696,340 - 4,696,340 4,696,340 합 계 4,696,340 54,142,175 58,838,515 58,838,515 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 당기손익인식금융부채 상각후원가 측정 금융부채 장부금액 공정가치 매입채무및기타채무 - 17,881,983 17,881,983 17,881,983 장ㆍ단기차입금 - 31,500,000 31,500,000 31,500,000 합 계 - 49,381,983 49,381,983 49,381,983 5. 현금및현금성자산 (1) 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 현금 10,742 4,731 보통예금 307,507,747 100,459,085 외화예금 160,673,383 3,524,330 합 계 468,191,873 103,988,146 (2) 보고기간말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역 존재하지 않습니다. 주석 - 계속6. 금융자산 (1) 보고기간말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 정기예금 4,000,000 - (2) 보고기간말 현재 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 금융기관 만 기 금 액 인출제한사유 중국은행 2018.11.20 4,000,000 파생상품 담보 7. 파생상품 (1) 보고기간말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 내 역 2017년말 2016년말 파생상품부채(주1) 통화선도계약(주2) 4,696,340 - (주1) 당기 중 파생상품계약과 관련하여 인식한 손실은 RMB 4,696,340 입니다. (주2) 파생상품계약과 관련하여 단기금융자산의 인출이 제한되어 있습니다(주석6 참조). (2) 당사는 당기 중 매매목적 파 생상품계약을 체결하였으며 세부내역은 다음과 같습니다. 금융기관 계약일자 계약만기 계약금액 중국은행 2017.12.26 2018.11.20 USD 20,000,000 주석 - 계속8. 매출채권및기타채권 (1) 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 채권액 대손충당금 현재가치할인차금 장부금액 유동자산 매출채권 75,709,033 (277,291) - 75,431,742 기타채권 - - - - 소 계 75,709,033 (277,291) - 75,431,742 비유동자산 기타채권 889,250 - - 889,250 소 계 889,250 - - 889,250 합 계 76,598,283 (277,291) - 76,320,992 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 채권액 대손충당금 현재가치할인차금 장부금액 유동자산 매출채권 88,521,184 (121,271) - 88,399,913 기타채권 656,000 - - 656,000 소 계 89,177,184 (121,271) - 89,055,913 비유동자산 기타채권 - - - - 소 계 - - - - 합 계 89,177,184 (121,271) - 89,055,913 주석 - 계속(2) 보고기간말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 채권액 대손충당금 현재가치할인차금 장부금액 유동자산 미수금 - - - - 소 계 - - - - 비유동자산 임차보증금 233,250 - - 233,250 기타보증금 656,000 - - 656,000 소 계 889,250 - - 889,250 합 계 889,250 - - 889,250 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 채권액 대손충당금 현재가치할인차금 장부금액 유동자산 미수금 656,000 - - 656,000 소 계 656,000 - - 656,000 비유동자산 기 타보증금 - - - - 소 계 - - - - 합 계 656,000 - - 656,000 주석 - 계속(3) 보고기간말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 연체되지도 않고 손상되지 않은 채권 62,022,948 77,210,635 연체되었으나 손상되지 않은 채권 13,686,085 11,310,549 30일 초과 60일 이내 - - 60일 초과 90일 이내 1,604,731 - 90일 초과 120일 이내 2,610,133 6,704,522 120일 초과 150일 이내 1,148,777 3,026,522 150일 초과 180일 이내 6,941,567 559,477 180일 초과 1년 이내 1,380,877 810,339 1년 초과 2년 이내 - 101,257 2년 초과 - 108,432 손상검토된 채권 - - 60일 이내 - - 60일 초과 90일 이내 - - 90일 초과 120일 이내 - - 120일 초과 1년 이내 - - 1년 초과 - - 소 계 75,709,033 88,521,184 차감 : 대손충당금 (277,291) (121,271) 차감 : 현재가치할인차금 - - 합 계 75,431,742 88,399,913 (4) 보고기간 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 기초금액 121,271 - 144,661 - 대손상각비 156,020 - - - 미사용금액 환입 - - (23,390) - 기말금액 277,291 - 121,271 - 주석 - 계속 9. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 원재료 1,144,925 - 1,144,925 1,404,808 - 1,404,808 재공품 26,094,057 - 26,094,057 18,852,554 - 18,852,554 제품 8,818,009 (15,231) 8,802,778 6,871,701 (28,937) 6,842,764 미착품 661,961 - 661,961 - - - 합 계 36,718,952 (15,231) 36,703,721 27,129,063 (28,937) 27,100,126 10. 선급리스료 보고기간말 현재 선급리스료의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 선급리스료 기초잔액 14,010,791 14,010,791 취득 - - 처분 - - 기말잔액 14,010,791 14,010,791 리스료상각누계액 기초잔액 (582,579) (302,363) 취득 - - 상각 (280,216) (280,216) 처분 - - 기말잔액 (862,795) (582,579) 장부금액 13,147,996 13,428,212 차감 : 1년 이내 도래할 금액(유동) 280,216 280,216 1년후에 도래할 금액(비유동) 12,867,780 13,147,996 선급리스자산은 중국 내 토지사용권에 대한 대가로서 총리스기간은 50년입니다. 주석 - 계속 11. 비금융자산 보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 선급금 286,125 - 638,958 - 선급비용 174,006 - - - 증치세대급금 285,014 - - - 합 계 745,145 - 638,958 - 12. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.(2017년말) (단위 : RMB) 구 분 취득금액 감가상각누계액 장부금액 건물 43,179,924 (4,916,698) 38,263,226 기계장치 68,137,750 (35,538,485) 32,599,265 차량운반구 827,529 (344,390) 483,139 집기와비품 6,456,350 (1,176,707) 5,279,643 건설중인자산 57,416,443 - 57,416,443 합 계 176,017,996 (41,976,280) 134,041,716 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 취득금액 감가상각누계액 장부금액 건물 27,632,250 (3,173,450) 24,458,800 기계장치 61,744,172 (29,575,056) 32,169,116 차량운반구 759,153 (208,759) 550,394 집기와비품 1,326,956 (503,651) 823,305 건설중인자산 4,250,000 - 4,250,000 합 계 95,712,531 (33,460,916) 62,251,615 주석 - 계속 (2) 보고기간 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (2017년) (단위 : RMB) 구 분 기초금액 취 득 상 각 처 분 대 체 기말금액 건물 24,458,800 - (1,743,249) - 15,547,675 38,263,226 기계장치 32,169,116 2,277,265 (5,963,429) - 4,116,313 32,599,265 차량운반구 550,394 68,376 (135,631) - - 483,139 집기와비품 823,305 5,129,394 (673,056) - - 5,279,643 건설중인자산 4,250,000 72,830,431 - - (19,663,988) 57,416,443 합 계 62,251,615 80,305,466 (8,515,365) - - 134,041,716 (2016년) (단위 : RMB) 구 분 기초금액 취 득 상 각 처 분 대 체 기말금액 건물 25,771,284 - (1,312,484) - - 24,458,800 기계장치 36,461,513 1,429,029 (5,721,426) - - 32,169,116 차량운반구 159,144 459,743 (68,493) - - 550,394 집기와비품 270,310 696,634 (143,639) - - 823,305 건설중인자산 - 4,250,000 - - - 4,250,000 합 계 62,662,251 6,835,406 (7,246,042) - - 62,251,615 (3) 2017년말 현재 연결실체의 건물, 차량운반구과 관련하여 중국인민재산보험고분유한공사에 재산종합보험이 가입되어 있습니다. 주석 - 계속13. 매입채무및기타채무 보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 매입채무 16,832,010 - 15,111,934 - 미지급급여 2,394,469 - 546,803 - 기타 3,415,696 - 2,223,246 - 합 계 22,642,175 - 17,881,983 - 14. 장ㆍ단기차입금 (1) 보고기간말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 유동부채 단기차입금 29,000,000 11,500,000 유동성장기차입금 - 20,000,000 소 계 29,000,000 31,500,000 비유동부채 장기차입금 2,500,000 - 소 계 2,500,000 - 합 계 31,500,000 31,500,000 (2) 보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구분 차입처 연이자율(%) 2017년말 2016년말 일반대출 후저우은행 6.09 2,000,000 2,000,000 일반대출 후저우은행 6.09 3,000,000 3,000,000 일반대출 항저우은행 - - 2,500,000 일반대출 농상은행 4.80 ~ 6.96 24,000,000 4,000,000 합 계 29,000,000 11,500,000 주석 - 계속 (3) 보고기간 말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 종 류 차입처 만기일 연이자율(%) 2017년말 2016년말 일반대출 항저우은행 2020.07.03 (주) 2,500,000 20,000,000 합 계 2,500,000 20,000,000 차감: 유동성대체 - (20,000,000) 차감계 2,500,000 - (주) 중국인민은행에서 고시하는 1 ~ 3년만기 차입금의 기준이자율과 연동되는 변동금리부 차입이자율 조건으로 2017년말 현재 연결실체에 적용되는 이자율은 5.70%입니다 (4) 2017년말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 농상은행 등 차입처에 담보로 제공되어 있는 연결실체 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 계정과목 담보설정금액 장부금액 담보제공처 담보내용 건물 14,500,000 13,447,075 농상은행 차입금 담보 선급리스료(토지사용권) 12,000,000 9,368,885 농상은행 차입금 담보 선급리스료(토지사용권) 4,201,400 3,779,111 항저우은행 차입금 담보 합 계 30,701,400 26,595,071 주석 - 계속 15. 비금융부채 보고기간말 현재 비금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 유 동 비 유 동 유 동 비 유 동 선수금 496,888 - 44,347 - 부가세예수금 3,001,774 - 2,783,462 - 미지급금세금 495,048 - 331,036 - 합 계 3,993,709 - 3,158,845 - 주석 - 계속16. 자본금 (1) 보고기간말 현재 연결실체의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 주, RMB) 구 분 2017년말 2016년말 발행한 주식의 수(주1) 54,000,000 40,000,000 자본금(주1,2) 336,160,634 34,371,405 (주1) 당사는 2017년 8월 중 코스닥 시장 상장 및 공모로 인해 14,000,000주를 발행하였습니다. 주당 발행가액은 3,800원 이었으며, 이 중 발행직접비용인 인수수수료를 제외한 순조달액을 보통주자본금으로 처리하였습니다. (주2) 2014년 3월 3일 부터 발효된 홍콩 회사조례에 따라 주식액면가 제도가 폐지되어 주당액면금액은 없습니다. (2) 보고기간 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 기초금액 34,371,405 7,919 유상증자 301,789,229 17,531,119 출자전환 - 16,832,367 기말금액 336,160,634 34,371,405 주석 - 계속17. 이익잉여금 (1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 법정적립금(주) 37,776,248 21,863,876 미처분이익잉여금 292,703,361 181,128,551 합 계 330,479,609 202,992,427 (주) 중국의 외상투자기업에 대한 관련 법률 및 규정과, 회사의 이사회 의결에 따라 배당금지 법정적립금으로 처분되었습니다. 동 적립금에 대한 적립은 매년 이사회에서 결정되며, 납입자본금의 50%에 도달할 때까지 중국 종속기업의 개별 법정 재무제표상 법인세차감후 순이익의 10% 이상을 적립하여야 합니다. (2) 보고기간 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 기초금액 202,992,427 92,491,878 지배기업주주에 귀속되는 순이익 141,467,182 110,500,549 배당 (13,980,000) - 기말금액 330,479,609 202,992,427 18. 주당손익 주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, RMB) 내 역 2017년 2016년 지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익 141,467,182 110,500,549 가중평균유통보통주식수 50,956,522 17,273,443 발행주식수(기초) 40,000,000 10,000 유상증자 및 출자전환주식수 10,956,522 17,263,443 기본주당이익 3 6 희석주당이익(주) 3 6 (주) 보고기간말 현재 연결실체의 희석성잠재적보통주 등은 존재하지 않아 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 주석 - 계속 19. 매출보고기간 중 연결실체의 매출 구성내역은 다음과 같습니다 (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 국 내 해 외 합 계 국 내 해 외 합 계 재화의 공급으로 인한 수익 247,464,440 37,539,681 285,004,121 195,422,543 28,336,112 223,758,655 용역의 제공으로인한 수익 - - - - - - 기타수익 - - - - - - 합 계 247,464,440 37,539,681 285,004,121 195,422,543 28,336,112 223,758,655 20. 판매비 보고기간 중 연결실체의 판매비의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 내 역 2017년 2016년 급여 667,164 391,859 퇴직급여 35,793 30,714 복리후생비 42,763 38,985 운송비 3,160,047 2,054,354 여비교통비 320,228 136,923 사무관련부대비 92,859 39,363 지급수수료 833,728 1,009,137 광고선전비 33,925 22,587 차량유지비 900 49,159 접대비 137,286 23,640 기타비용 5,140 262 합 계 5,329,833 3,796,983 주석 - 계속21. 관리비 보고기간 중 연결실체의 관리비의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 내 역 2017년 2016년 급여 2,140,569 972,487 퇴직급여 185,157 61,521 복리후생비 708,863 620,325 여비교통비 589,167 577,859 연구개발비 12,605,433 8,142,204 사무관련부대비 1,533,871 749,774 세금과공과 790,199 883,885 감가상각비 1,187,662 909,341 토지사용권상각비 280,216 280,216 접대비 2,487,638 1,350,838 지급수수료 8,827,041 5,379,440 차량유지비 150,658 89,268 대손상각비 156,020 (23,390) 기타비용 178,948 46,094 합 계 31,821,442 20,039,862 주석 - 계속22. 비용의 성격별 분류보고기간 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (2017년) (단위 : RMB) 계 정 과 목 판매비 관리비 매출원가 합 계 원재료비 및 재고자산의 변동 - - 56,817,733 56,817,733 급여 667,164 2,140,569 3,994,180 6,801,913 퇴직급여 35,793 185,157 289,979 510,929 복리후생비 42,763 708,863 348,255 1,099,881 감가상각비 - 1,187,662 6,868,254 8,055,916 토지사용권상각비 - 280,216 - 280,216 전력비 - - 4,061,714 4,061,714 수도광열비 - - 4,172,277 4,172,277 연구개발비 - 12,605,433 - 12,605,433 운송비 3,160,047 - - 3,160,047 세금과공과 - 790,199 - 790,199 지급수수료 833,728 8,827,041 - 9,660,769 접대비 137,286 2,487,638 - 2,624,924 사무관련부대비 92,859 1,533,871 - 1,626,730 여비교통비 320,228 589,167 - 909,395 대손상각비 - 156,020 - 156,020 차량유지비 900 150,658 - 151,558 기타비용 39,065 178,948 7,023,241 7,241,254 합 계 5,329,833 31,821,442 83,575,633 120,726,908 주석 - 계속 (2016년) (단위 : RMB) 계 정 과 목 판매비 관리비 매출원가 합 계 원재료비 및 재고자산의 변동 - - 49,050,841 49,050,841 급여 391,859 972,487 3,089,595 4,453,941 퇴직급여 30,714 61,521 279,275 371,510 복리후생비 38,985 620,325 354,078 1,013,388 감가상각비 - 909,341 5,927,930 6,837,271 토지사용권상각비 - 280,216 - 280,216 전력비 - - 3,384,315 3,384,315 수도광열비 - - 3,168,930 3,168,930 연구개발비 - 8,142,204 - 8,142,204 운송비 2,054,354 - - 2,054,354 세금과공과 - 883,885 - 883,885 지급수수료 1,009,137 5,379,440 - 6,388,577 접대비 23,640 1,350,838 - 1,374,478 사무관련부대비 39,363 749,774 - 789,137 여비교통비 136,923 577,859 - 714,782 대손상각비 - (23,390) - (23,390) 차량유지비 49,159 89,268 - 138,427 기타비용 22,849 46,094 5,340,124 5,409,067 합 계 3,796,983 20,039,862 70,595,088 94,431,933 주석 - 계속23. 금융수익 및 금융비용 (1) 보고기간 중 당기손익으로 인식한 연결실체의 금융수익 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 이자수익 549,360 227,181 합 계 549,360 227,181 (2) 보고기간 중 당기손익으로 인식한 연결실체의 이자수익 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 현금및현금성자산 548,401 227,181 단기금융자산 959 - 합 계 549,360 227,181 (3) 보고기간 중 당기손익으로 인식한 연결실체의 금융원가 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 이자비용 1,746,294 1,805,170 파생상품평가손실 4,696,340 - 합 계 6,442,634 1,805,170 (4) 보고기간 중 당기손익으로 인식한 연결실체의 이자비용 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 장ㆍ단기차입금 1,746,294 1,805,170 합 계 1,746,294 1,805,170 주석 - 계속24. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 (1) 보고기간 중 연결실체의 기타영업외수익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 보조금수익 16,584,695 5,850,910 외화관련수익 3,017,150 633,354 기타 75,719 192,213 합 계 19,677,564 6,676,477 (2) 보고기간 중 연결실체의 기타영업외비용 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 기부금 10,000 10,000 외화관련비용 10,504,360 794,117 기타 69,279 - 합 계 10,583,639 804,117 25. 종업원급여 보고기간 중 종업원급여로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 급여 9,031,498 5,754,385 퇴직급여 510,929 449,020 합 계 9,542,427 6,203,405 주석 - 계속26. 법인세비용 (1) 보고기간의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 당기법인세비용 당기법인세부담액 26,757,727 22,522,830 이연법인세비용 일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액 (747,045) 597,714 계속영업과 관련된 법인세비용 26,010,682 23,120,544 (2) 보고기간 중 법인세비용차감전손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 법인세비용차감전순이익 167,477,864 133,621,093 적용세율(15%,25%)에 따른 법인세비용 26,684,758 23,584,677 조정사항 : 비공제비용으로 인한 효과 209,369 146,532 세액공제 및 감면으로 인한 효과 (945,407) (610,665) 법인세추납액 61,963 - 법인세비용 26,010,682 23,120,544 유효세율(법인세비용/세전이익) 15.5% 17.3% 주석 - 계속(3) 보고기간말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 기 초 당기손익에 인식된 금액 기타포괄손익에 인식된 금액 기 말 대손충당금 24,486 34,052 - 58,538 재고자산평가충당금 4,340 (2,056) - 2,285 미지급비용 39,035 87,804 - 126,839 토지사용권 33,592 - - 33,592 유형자산 - (61,505) - (61,505) 파생상품 - 704,451 - 704,451 기타 - (15,702) - (15,702) 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) 101,453 747,045 - 848,498 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 기 초 당기손익에 인식된 금액 기타포괄손익에 인식된 금액 기 말 대손충당금 25,288 (802) - 24,486 재고자산평가충당금 31,614 (27,274) - 4,340 미지급비용 9,854 29,181 - 39,035 토지사용권 16,647 16,945 - 33,592 소송충당부채 615,764 (615,764) - - 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) 699,167 (597,714) - 101,453 (4) 보고기간말 현재 재무상태표에 표시된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 계 정 과 목 2017년말 2016년말 이연법인세자산 848,498 101,453 이연법인세부채 - - 합 계 848,498 101,453 주석 - 계속 27. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 기타특수관계자 대표이사 당사와 연결대상 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다. (2) 보고기간 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (2017년) (단위 : RMB) 구 분 관 계 계정과목 기초 증가 감소 기말 기타특수관계자 대표이사 특수관계자차입금 - 434,050 (434,050) - (2016년) (단위 : RMB) 구 분 관 계 계정과목 기초 증가 감소 기말 기타특수관계자 대표이사 특수관계자대여금 - 24,713,040 (24,713,040) - 기타특수관계자 대표이사 특수관계자차입금(주) 38,423,864 2,612,000 (41,035,864) - (주) 2016년 중 특수관계자 차입금 RMB 16,832,367은 출자전환방식으로 감소하였습니다. 주석 - 계속(3) 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 보고기간 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 급여 1,415,979 563,551 퇴직급여 36,322 20,052 합 계 1,452,301 583,603 (4) 특수관계자인 대표이사는 연결실체의 금융기관 차입금과 관련하여 RMB 5,000,000의 지급보증을 제공하였습니다.(주석 29.(2) 참조) 주석 - 계속 28. 현금흐름표 (1) 보고기간 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 건설중인자산의 본계정 대체 19,663,988 - 장기차입금의 유동성 대체 - 20,000,000 출자전환 - 16,832,367 연결실체의 현금흐름표 상의 현금은 정부보조금이 차감되기 전 금액입니다.(2) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 비현금 변동 기 말 계정재분류 유동성대체 단기차입금 11,500,000 17,500,000 - - 29,000,000 유동성장기차입금 20,000,000 (20,000,000) - - - 장기차입금 - 2,500,000 - - 2,500,000 재무활동으로부터 총부채 31,500,000 - - - 31,500,000 주석 - 계속 29. 우발채무 및 약정사항 (1) 소송사건2017년말 현재 계류중인 소송사건은 존재하지 않았습니다. (2) 타인으로부터 지급받은 지급보증2017년말 현재 타인으로부터 지급받은 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 제공자 보증금액 보증기간 보증내용 주중표,웡샤오펀 2,000,000 2017.11.07 ~ 2018.11.06 금융기관 차입금 지급보증 덕청동개실업회사,주중표,웡샤오펀 3,000,000 2017.09.01 ~ 2018.08.16 금융기관 차입금 지급보증 (3) 연결실체는 신공장건설과 관련하여 덕청지에타이건축공정유한공사 등과 공사관련계약을 체결하였고, 총 계약규모는 RMB 259,671,000입니다. 2017년말 현재 연결실체는 공사관련계약과 관련하여 당기말까지 집행금액인 RMB 55,144,150을 건설중인자산으로 계상하고 있습니다. 주석 - 계속30. 위험관리 (1) 자본위험관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 과 목 2017년말 2016년말 차입금총계(특수관계자차입금 포함) 31,500,000 31,500,000 현금 및 은행예치금 472,191,873 103,988,146 순차입금 (440,691,873) (72,488,146) 자본총계 666,640,243 237,363,832 주석 - 계속(2) 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 보고기간말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년말 2016년말 현금및현금성자산 468,191,873 103,988,146 단기금융자산 4,000,000 - 매출채권및기타채권 76,320,992 89,055,913 합 계 548,512,865 193,044,059 보고기간말 현재 연결실체의 매출채권은 과거 대손경험이 거의 없는 거래처에 대한 채권으로 신용위험이 매우 낮습니다. 한편, 연결실체는 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 주석 - 계속가. 신용위험관리연결실체는 매출채권에 대하여 입수가능한 외부, 내부 데이터를 참조하여 고객 또는 거래상대방의 계약상 의무를 불이행할 확률과 불이행된 의무에 대한 추정회수비율이반영된 신용위험을 측정합니다. 나. 손상 및 충당금설정정책연결실체의 정책에 따르면 중요성 금액 이상의 개별금융자산은 정기적으로 검토하고있습니다. 개별적으로 검토한 대출채권에 대한 대손충당금은 건별로 재무상태표일 현재 발생손실 유무를 평가하여 결정하며, 이는 모든 중요한 대출채권에 적용합니다.이러한 평가에는 보통 개별계정에 대하여 취득한 담보(실행가능성의 재확인 포함) 및예상수취액이 포함됩니다. 집합적으로 평가하는 대손충당금은 (i) 개별적으로 중요성 금액 이하인 동질의 자산 집합과 (ii) 이용가능한 역사적 경험, 판단, 통계기법을 사용하여 발생하였으나 아직 인지되지 않은 손실에 대하여 설정됩니다. 2) 시장위험연결실체는 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동되는 시장위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다. 주석 - 계속3) 민감도분석 가. 외환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다. (외화단위 : USD, HKD, KRW) 구 분 외화 화폐성 자산 외화 화폐성 부채 2017년말 2016년말 2017년말 2016년말 USD 25,302,537.96 996,565.14 173,176.12 22,795.94 HKD 174,906.53 1,782,528.16 - - KRW 235,756,915 - - - 보고기간말 현재 각 외화에 대한 원화 환율이 5% 변동 시 환율변동이 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 5% 증가 5% 감소 5% 증가 5% 감소 순이익 증가(감소) 8,238,323 (8,238,323) 417,475 (417,475) 자본의 증가(감소) 8,238,323 (8,238,323) 417,475 (417,475) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 주석 - 계속나. 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 보고기간말 현재 변동금리부 차입금과 관련하여 이자율 1% 변동시 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 2017년 2016년 1% 증가 1% 감소 1% 증가 1% 감소 순이익 증가(감소) (25,000) 25,000 (200,000) 200,000 자본의 증가(감소) (25,000) 25,000 (200,000) 200,000 4) 유동성위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 주석 - 계속 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결실체가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한것입니다. 보고기간말 현재 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 1년 미만 1년에서 2년 2년에서 5년 합 계 매입채무및기타채무 22,642,175 - - 22,642,175 장ㆍ단기차입금 29,000,000 - 2,500,000 31,500,000 합 계 51,642,175 - 2,500,000 54,142,175 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 1년 미만 1년에서 2년 2년에서 5년 합 계 매입채무및기타채무 17,881,983 - - 17,881,983 장ㆍ단기차입금 31,500,000 - - 31,500,000 합 계 49,381,983 - - 49,381,983 주석 - 계속 연결실체는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 유동성위험관리를이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상만기입니다. (2017년말) (단위 : RMB) 구 분 1년 미만 1년에서 5년 5년 이상 기간확정이 어려운경우 합 계 현금및현금성자산 468,191,873 - - - 468,191,873 단기금융자산 4,000,000 - - - 4,000,000 매출채권및기타채권 75,431,742 889,250 - - 76,320,992 합 계 547,623,615 889,250 - - 548,512,865 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 1년 미만 1년에서 5년 5년 이상 기간확정이 어려운경우 합 계 현금및현금성자산 103,988,146 - - - 103,988,146 매출채권및기타채권 89,055,913 - - - 89,055,913 합 계 193,044,059 - - - 193,044,059 주석 - 계속31. 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산 중 활성시장에서 거래되는 금융상품이 존재하지 않습니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용 가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권및기타채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 주석 - 계속1) 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률 등 시장에서 관측 가능한 이자율에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다. 2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(2017년말) (단위 : RMB) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융부채: 파생상품부채 - 4,696,340 - 4,696,340 (2016년말) (단위 : RMB) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 금융부채: 파생상품부채 - - - - 주석 - 계속 32. 부문별 정보 외부에 보고되는 부문별 정보는 이사회 의장인 최고영업의사결정자가 부문에 자원을배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 정기적으로 검토 하는 내부 정보와 일관성 있게 연결실체의 영업부문이 운영하는 사업 유형에 기초하여 분석합니다. 연결실체는 중화인민공화국 내에서 펄 안료(pearl pigment)와 운모파우더 (mica powder)의 생산 및 판매활동을 영위하고 있습니다.최고 영업의사결정자는 정기적으로 연결실체 전체의 정보를 검토하고 있으며, IFRS8에 따라 별도로 공시할 부 문별 정보는 없습니다. (1) 지역별 공시 연결실체 매출의 지역별 비중은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구분 2017년 2016년 국내 해외 합 계 국내 해외 합 계 매출액 247,464,440 37,539,681 285,004,121 195,422,543 28,336,112 223,758,655 비중 86.8% 13.2% 100.0% 87.3% 12.7% 100.0% 주석 - 계속 (2) 주요 고객 보고기간 중 연결기준 전체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 거래처 2017년 2016년 금액 비율 금액 비율 샹써안리아오(샹하이)유한공사 24,046,952 8.4% 25,802,446 11.5% 광조우셩쥬르용안리아오유한공사 29,061,577 10.2% 25,684,242 11.5% 저지앙카이셩크지유한공사 16,742,531 5.9% 23,458,404 10.5% 쿤샨카이진안리아오유한공사 14,706,924 5.2% 23,377,754 10.4% 기타 200,446,137 70.3% 125,435,810 56.1% 합 계 285,004,121 100.0% 223,758,655 100.0% 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 컬러레이홀딩스와 그 종속기업 이사회 귀중 우리는 첨부된 컬러레이홀딩스와 그 종속기업의 2017년 12월 31일 현재의 내부회계관리자의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 컬러레이홀딩스와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고 내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 연결실체의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 연결실체의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다."고 기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 연결실체의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 - 계속 연결실체의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2017년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 4. 재무제표 해당사항 없음 5. 재무제표 주석 해당사항 없음 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 이용상의 유의점연결재무제표는 국제회계기준과 국제회계기준 관련 해석에 따라 작성되었으며, 연결재무제표는 지배기업과 모든 종속기업들에 대해서 보고기간 말까지의 재무제표를 포함하고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업과 종속기업들의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 하나의 경제적인 실체로 표현하며, 유사한 환경에서 다른 건인 유사한 거래에 대해서 통일된 회계정책을 사용하여 작성됩니다. 모든 실체 간 내부거래 잔액과 거래, 수익과 비용 및 현금흐름은 연결기준에서는 제거됩니다. 지배기업은 피투자회사에 대한 지배력을 획득하거나 상실하는 일자를 기준으로 종속기업들을 연결합니다. 지배력은 피투자회사의 활동으로부터 효익을 획득하기 위한 재무 및 운영 정책을 결정할 능력을 획득하는 경우에 보유하게 됩니다. 지배기업이 종속기업에 대하여 보유하고 있는 지분의 변화 중 지배력의 상실을 야기하지 않는 변동은 지분 내에서 주주 간 거래로 회계처리 합니다. 지배주주지분 및 비지배지분의가액은 종속기업의 상대적인 지분간 변화를 반영하도록 조정됩니다. 과거 종속기업에 관련된 투자액은 지배력 상실 시점의 공정가치로 측정되고, 후속적으로는 IAS 39에 따라 매도가능 금융자산으로 회계처리 합니다.나. 대손충당금 설정 현황대손충당금은 고객으로부터 채권을 회수하지 못함에 따라 손실이 발생할 금액에 대한 추정금액을 고객의 재무상황이 악화되어 지급능력이 손상될 경우, 미래 기간에 추가적인 대손충당금이 필요할 수 있습니다. 경영진은 일반적으로 매출채권과 대손실적, 고객 집중도,고객 신용도, 현재의 경제 추세와 고객의 지급조건 변동을 분석하여 각각의 개별항목별로 실질적으로 손상되어 회수불가능한 수준까지 인식합니다. 기본적인 회사의 대손충당금 설정기준은 다음과 같습니다.(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용-매출채권 대손충당금 설정기준: 채권연령 기준 집합평가연령별로 구분하여 신용기간(90일) 경과 후 2개월 이상 회수 지연되는 시점부터 (즉 연령이 150일 넘어가는 시점) 연령별로 차등적으로 충당금을 설정하고 있습니다. 채권연령 대손충당금 설정률 150일~180일 3% 180일~1년 5% 1년~2년 10% 2년~5년 50% 5년 초과 100% - 기타채권 대손충당금기타의 대손충당금 설정대상 채권은 기타채권(미수금)으로, 매출채권과는 달리 지속적 영업적으로 발생하지 않기 때문에 채권 특성에 따라 손상여부를 검토합니다(개별평가). 감사대상 기간동안 계상된 기타채권(미수금)은 국세환급금 등 정부기관에 대한 것으로 성격상 충당금을 설정하지 않는 것이 타당합니다. 다. 재고자산의 보유현황재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 라. 채무증권 발행실적 등(1) 채무증권 발행실적 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 기업어음증권 미상환 잔액당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 전자단기사채 미상환 잔액당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 회사채 미상환 잔액당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(5) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(6) 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 마. 재무정보 이용시 환율 정보당사의 기능통화(주된 경제활동에 사용되는 통화)는 위안화(RMB)이며, 해당 통화와 원화(KRW) 사이의 "RMB/KRW" 환율 변동은 다음과 같습니다. 구분 2017년2017.01.01~2017.12.31 2016년2016.01.01~2016.12.31 2015년2015.01.01~2015.12.31 기말환율 163.65 173.26 180.55 평균환율 167.46 174.40 179.48 IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사(검토)의견 감사인 채택회계기준 특기사항 2017년도제5기(당기) 적정 이촌회계법인 IFRS(국제회계기준) - 2016년도제4기(전기) 적정 이촌회계법인 IFRS(국제회계기준) - 2015년도제3기(전전기) 적정 이촌회계법인 IFRS(국제회계기준) - 주) 당사는 적용 회계기준으로 IFRS(국제회계기준)을 채택하였으며, IFRS기준으로 작성된 당반기 재무 제표를 외부감사인에게 검토 받았습니다. 자세한 내용은 첨부한 반기연결검토보고서를 참조하여 주시기바랍니다. 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 2017년도 제5기(당기) 이촌회계법인 재무제표(IFRS) 검토 1,100,000RMB 2,098 2016년도제4기(전기) 이촌회계법인 재무제표(IFRS) 감사 600,000 RMB 1,136시간 2015년도제3기(전전기) 이촌회계법인 재무제표(IFRS) 감사 2,100,000 RMB 3,146시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 라. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황 해당사항 없습니다. 마. 내부통제에 관한 사항 감사인은 2017년에 대한 검토의견 표명 은 없었으며 2017년 내부회계관리제도 운영실태평가보고서의 내용에 대하여 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. - 회사 내부회계관리제도운영보고서 V. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상 치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 본 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사의 명칭은 "컬러레이홀딩스"이고, 영문명은 "Coloray International Investment Co., Ltd." 입니다. 컬러레이 지배구조.jpg 컬러레이 지배구조 당사의 실질 영업회사는 중국 내에 있는 저장컬러레이(주제품: 진주광태안료), 더칭커러신소재(주제품: 진주광택안료)입니다. 저장컬러레이는 진주광택안료를 기반으로 하는 화장품용 진주광택안료의 연구개발, 제조와 판매, 운모파우더의 제조 및 판매하는 기업입니다. 동사의 화장품용 진주광택안료는 지속적인 연구개발을 통해 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 중국 및 해외 글로벌화장품 업체에 화장품용 고품질 진주광택안료 제품을 제조하고 있습니다.더칭커러신소재는 손자회사로 화장품용 진주광택안료의 제조, 판매 및 유통, 운모파우더의 제조, 유통 및 판매하는 기업입니다. 증권신고서 제출일 기준 동사의 제품생산 비중은 낮은 편이며, 저장컬러레이가 연구개발 및 제조한 우수한 품질의 화장품용진주광택안료제품의 판매와 유통에 집중하고 있습니다.중국 화장품 산업의 폭발적인 증가와 함께 이에 사용되는 진주광택안료 산업도 급격하게 성장하면서 당사는 수용에 대응하기 위하여 2018년 공모자금을 활용하여 구공장 개조를 통해 증설을 하였으며 생산능력은 기존 3500톤에서 5000톤으로 대폭 확대가 되었습니다. 현재 추가로 저장컬러레이의 인접한 부지에 제2공장 건설을 추진중에 있으며 당사는 2019년 완공을 목표로 하고 있습니다. 신공장 증설이 완료되게 되면 총 생산능력은 10,800톤으로 2배 이상 증가하게 되며 이에따라 급격하게 성장하는 화장품 시장의 수요에 적절하게 대응할 수 있을것으로 예상하고 있습니다. 또한 신규로 증설되는 공장에는 당사의 고부가가치 제품인 표면변성시리스, 변색시리즈 등의 제품을 생산 할 예정이며 이에따라 당사의 이익구조는 더욱 개선 될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 (단위 : RMB) 구분 2017-12-31 2016-12-31 2015-12-31 유동자산 585,352,697 221,063,359 108,435,619 비유동자산 148,647,244 75,501,064 76,789,629 자산 계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 유동부채 64,859,698 59,200,591 68,620,360 비유동부채 2,500,000 - 24,105,091 부채 계 67,359,698 59,200,591 92,725,451 자본금 336,160,634 34,371,405 7,919 자본 계 666,640,243 237,363,832 92,499,797 자본 및 부채 계 733,999,941 296,564,423 185,225,248 2017년 말 유동자산은 전년대비 165% 증가한 585,352,697RMB이며, 비유동자산은 전년대비 97% 증가한 148,647,244RMB를 기록하였습니다. 2017년 말 유동부채는 전년대비 10% 증가한 64,859,698RMB 입니다. 2017년말 자본총계는 IPO공모 및 당기순이익의 실현으로 전년대비 181% 증가한 666,640,243RMB를 기록하였습니다. (단위 : RMB) 구분 2017년 2016년 2015년 매출액 285,004,121 223,758,655 162,577,663 매출원가 83,575,633 70,595,088 65,019,104 매출총이익 201,428,488 153,163,567 97,558,559 판매비 5,329,833 3,796,983 3,152,155 관리비 31,821,442 20,039,862 12,040,253 영업이익 164,277,213 129,326,722 82,366,151 당기순이익 141,467,182 110,500,549 64,485,443 지난 2017년은 285,004,121RMB의 매출을 달성하여 전기대비 27% 성장하는 성과를 창출했습니다. 이에 영업이익, 당기순이익은 각각 27%, 28%의 성장을 기록하였습니다. 4. 유동성 및 자금 조달 가. 유동성 구분 2017년 2016년 2015년 유동비율 902% 373% 158% 당좌비율 844% 326% 106% 유동성 위험을 관리하기 위하여 회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수 있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다 나. 외부 자금 조달 (단위 :RMB) 구분 2017년 2016년 2015년 단기차입금 29,000,000 11,500,000 9,500,000 장기차입금 2,500,000 - 20,000,000 2017년말 기준 당사의 차입금은 31,500,000RMB로 전년대비 20,000,000RMB 증가하였습니다. 당사의 차입금 부담은 당사의 유동성 대비 낮은 수준에서 관리되고 있으며 재무건전성도 양호한 수준에서 관리하고 있습니다.또한, 당사는 2017년 8월 코스닥시장에 상장하면서 53,200백만원(주관사 의무인수분 포함)의 공모자금을 조달하였습니다. 5. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항 해당 사항 없습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가 . 이 사 회 구성에 관한 사항 1) 이사회의 권한 내용 이사회나 이사회의 위원회에는 회의에 직접 참석하는 대신에 영상과 음성을 동시에 송수신할 수 있는 통신수단을 이용하여 이에 참여할 수 있다. 이러한 통신수단을 통한 회의의 참석은 회의에 직접 참석하는 것으로 간주된다.(정관103조) 이사 또는 이사의 요청을 받은 회사의 서기는 수시로 이사회를 소집할 수 있다. 이사에 대한 소집통지는 이사가 통지한 주소지로 서면이나 전화 또는 전자적 기록 방식(단, 이 경우통지를 받은 이사가 이에 대하여 서명 부기한 통지로써 그와 같은 방식의 통지를 거부한 경우는 제외) 또는 이사회가 적절하다고 결정한 다른 방식에 의하여 이루어 질 수 있다. 홍콩에 부재 중인 이사에 대해서는 소집을 생략할 수 있다. 이사는 자신에 대한 소집 통지에 흠결이 있는 경우에도 그 하자가 치유 된 것으로 면제할 수 있으며 이 경우 그와 같은 면제는 사전, 사후 모두 가능하다.(정관103조) 이사회에서 제기된 안건은 다수결로 결의한다. 가부동수의 경우 의장은 캐스팅보트를 가지지 아니한다. (단, 2명의 이사만이 출석하여 의사정족수가 성립된 경우 또는 두 명의 이사만이 의결을 할 자격을 갖춘 경우는 그렇지 아니함)(정관103조) 의사정족수가 성립되지 아니하면 이사회는 안건 결의를 하지 못한다. 이사회의 정족수는 직위를 유지하는 이사 전원의 과반수이며, 이사회에서의 모든 결의는 회의에 참석한 이사 과반수의 확정적인 표결에 의해 채택된다. 가부동수의 경우에는 결의는 부결된다.(정관104조) 이사회는 이사들 중에서 의장과 부의장을 선임할 수 있고 이를 해임할 수 있다. 의장 혹은 그의 부재시에는 의장대행은 회의를 주재한다. 그러나 의장이나 의장대행이 없거나 회의 시작 5분 후까지 그들 중 누구도 회의에 출석하지 아니하거나, 그들 중 누구도 의장으로서회의를 주재할 의사가 없는 경우 출석한 이사들은 그들 중 1인을 해당 회의의 의장으로 선임할 수 있다.(정관105조) 이사회나 위원회 또는 이사에 의하여 이미 행해진 행위는, 후에 이사 등이 자격이 없거나 그 직을 상실하였거나 의결권이 없다는 것이 밝혀진 경우에도, 마치 그들이 자격이 있고 적법하게 임명되고 계속하여 이사 직위를 가지고 의결권이 있었던 것처럼 유효하게 취급된다.(정관106조) 이사 전원에 의한 이사회의 서면 결의 또는 위원회의 서면 결의는 해당 이사회나 위원회를적법하게 소집한 경우와 동일하게 효력을 가진다. 그러나 이에도 불구하고, 회사의 주식이지정거래소에 상장되어 있는 동안에는 이사회의 결의는 제104조에 따라 소집된 이사회에서 채택되어야 하는바, 서면결의의 방식에 의한 이사회 결의를 채택하는 방안은 이용될 수없다.(정관107조) 2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 주주총회의 소집통지에는 일시와 장소 및 의안 외에, 결의가 이루어질 의안의 내용 및 업무의 성질, 이사 또는 감사, 법정감사 선임시에는 후보자에 관한 이력 및 개인적인 정보, 특별한 업무의 경우에는 해당 업무에 관하여 제안되는 제한(proposed restriction)에 관한 설명이 기재되어야 한다. 정관 제38조 (a)항에 따라, 통지는 우편 또는 회사조례에 반하지 아니하는 범위에서 상장규정이 허용하는 다른 방식 등에 의하여 발송되어야 한다. 정기주주총회의 소집통지에는 “정기주주총회”임이 명시되어야 하고, 특별결의를 요하는 주주총회의 경우에는 그와 같은 “특별결의를 요하게 된 목적 사유”를 특정하여야 한다. 주주총회 소집통지에는 의결권을 가진 모든 주주가 하나 또는 그 이상의 대리인을 선임할 수 있고, 그를 통해 자신을 대리하여 의결권을 행사할 수 있으며 그 대리인은 주주일 필요가 없음을 분명하게 표시하여야 한다.(정관 36조) 회사조례에 따라, 회사 주식이 지정거래소에 상장되어 있는 동안에는, 전체 의결권의 1% 이하의 주식을 소유하는 주주에 대하여는, 회사는 지정거래소의 요구조건을 준수하여 회의를 소집하려는 목적 및 회의에서 다루어질 의안목록을 기재하여 2회 이상의 공고 또는 2군데 이상의 신문에 공고하거나, 전자적인 수단에 의하여 통지함으로써 본 정관 제36조에서 정하는 통지에 갈음할 수 있다(정관 38조)이사에 대한 주주추천제도는 없습니다. 사외이사의 자격요건 및 그 후보 지명에 관한 사항은 상장규정(만일 권장모범규준이 있는경우라면 동 모범규준)을 따른다.(정관 76조) 3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다. 4) 사외이사 현황 성명 주요 이력 및 경력 이해관계 결격요건여부 비고 하평(1958.07.19) 국적: 중국 학력： 1979.09∼1983.07 온주사범대학교 국문과 2003.09∼2007.07 성급 간부학교 졸업 경력：- 온주시 제7회, 제8회, 제9회 당대회 대표 - 1999.12~2003.1:태순현 정부 부현장 - 2003.1~2006.4:태순현 상무위원, 선전부장 - 2005.12~2007.12:공산당학교(성급) 통신교육학원 간부본과반 공공관리전공 지도 - 2006.4~2011.6:온주시 산계 수리센터 관리국 당위원회 위원, 부국장 - 2011.6~2012.3:온주시 수리국 국장 - 2012.3~현재:온주시 정부 제안위원회 부주임 없음 없음 - 서종남(1962.12.16) 국적: 대한민국학력: 1985. 건국대학교 법과대학 졸업1993. 건국대학교 대학원 법학석사1999. 건국대학교 대학원 법학박사경력: 1988~2005. 증권거래소 (기획부, 상장공시부, 상장심사부)2005~2013. 한국거래소 부장(코스닥시장본부 공시부, 상장부, 시장부)2014~2016. 한국거래소 코스닥시장본부 본부장보2014~2015. 건국대학교 법학전문대학원 겸임교수2014~2016. 한국IR협의회 자문위원2014~2016. 코스닥협회 법제자문위원회 자문위원2017~현재. 법무법인(유) 율촌 없음 없음 - 5) 이사의 손해배상책임보험 가입여부 당사는 이사의 손해배상 책임보험에 가입되어 있지 않습니다. 나. 이사회 운영에 관한 사항 1) 이사회 운영 주요내용 제3조(권한) ① 이사회는 제12조가 정하는 업무집행에 관한 사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무집행을 지도ㆍ감독한다. ③ 이사회가 적절하다고 여겨지는 조건으로 그 권한(재 위임권한을 포함)을 제3자에게 위임할 수 있다 ④ 이사회는 법률 및 주주총회와 관련한 정관에 의해 행하여진 결의에 반하여 그 권한을 행사할 수 없다. 제9조(소집권자) 이사회는 이사들이 언제든지 소집할 수 있고, 이사회의 서기는 이사들의 요청이 있는 경우 이사회를 소집하여야 한다. 제10장(소집절차) (1) 이사회 소집은 3일 전에 서면으로 각 이사회 구성원들에게 통지 한다. 그러나 이사회 소집절차가 즉시 이루어지지 아니한 경우라고 하더라도 의결권이 있지만 이사회에 참석하지 아니한 모든 이사가 동의한 경우에는 그 이사회는 유효하다. (2) 소집통지가 마지막으로 배달된 주소 또는 이사들이 구두(직접 또는 유선)나 우편, 케이블, 텔레그랩, 팩스, 이메일 및 기타 가독한 형태로 회사에 제출한 주소로 배달된 경우, 그 소집통지는 적정하게 배달된 것으로 본다. 제11장(결의방법) ① 이사회는 원칙적으로 만장일치제를 존중하나, 이사 과반수가 출석하고 출석이사 과반수가 동의하는 경우 안건을 가결하는 것으로 한다. ② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 경우 의결권을 행사하지 못한다. 본항에 따라 의결권을 행사할 수 없는 이사는 출석한 이사 수에 산입하지 아니한다. ③ 이사회는 위원 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 구성원이 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사회는 직접 출석한 것으로 본다. ④ 이사들의 완전한 서명이 있는 경우, 이사회는 실제 이사회 소집절차나 이사들에 대한 사전 통지 없이 서면으로 결의를 할 수 있다. 이사들의 완전한 서명이 있는 경우에 있어 서면에 의한 결의는 이사회가 필요로 하는 수만큼의 상대방을 가지고 있어야 한다. 정관에 의한 서면 결의는 이사회의 결의와 동일한 효력이 있다. 제13조(권한의 위임) 이사회는 법령 또는 정관에 반하는 사항을 제외하고는 일정한 범위를 정하여 의장에게 그 결정을 위임할 수 있다. 2) 이사회의 주요 활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 비고 1 2013.10.15 컬러레이홀딩스 주주 비서 회사 1주 양밍통에 양도 가결 - 2 2013.10.18 1. 저장컬러레이 2500만RMB 투자 결정 2. 저장컬러레이의 출자방식 및 출자기한 가결 - 3 2013.12.9 컬러레이 최대주주 양밍통은 모든 소유 지분을 줘중비아오에게 양도 가결 - 4 2014.11.1 1. 저장컬러레이 등록자본금 변경2. 정관 변경 가결 - 5 2016.01.12 1. 저장컬러레이 5명 자연인주주의 지분을 인수2. 정관 변경 가결 - 6 2016.05.19 첸사오숭을 당사 상임감사로 선임 가결 - 7 2016.06.06 홍콩 회사 등록주소 변경 가결 - 8 2016.06.15 자회사인 저장컬러레이의 더칭커러지분인수에 대한 승인 가결 - 9 2016.06.30 줘중비아오는 보유 지분 일부를 Virtue Harvest와 Giant Nexus에게 양도 가결 - 10 2016.07.22 외부감사인으로 이촌회계법인 선임 가결 - 11 2016.07.26 1. 줘중비아오는 보유 지분 일부를 4곳의 경외법인기관에게 양도2. 룽펑보와 야오차오를 회사 이사로 임명 가결 - 12 2016.07.27 회사 전체 주식수를 기존의 1만주에서 4000만주로 변경 가결 - 13 2016.07.28 회사 중문 명칭을 "컬러레이홀딩스"로 변경 가결 - 14 2016.07.29 컬러레이, 저장컬러레이, 더칭커러 내부관리규정 통과 가결 - 15 2016.08.30 천지안민을 회사 이사로 선임 가결 - 16 2016.10.14 홍콩 회사 등록주소 변경 가결 - 17 2016.11.15 공시대리인계약 체결에 대한 동의 가결 - 18 2016.12.03 회사 중문 명칭 변경일을 2016년8월11일로 결정 가결 - 19 2016.12.08 줘중비아오에 대한 채무를 자본화하기로 결정 가결 - 20 2016.12.15 1. 이사,감사임금상한선을각각200만RMB, 50만RMB로결정2. 한국KOSDAQ시장상장을동의3. 한국상장을위한정관개정 가결 - 21 2016.12.26 연결재무제표 승인 가결 - 22 2017.05.30 한국예탁결제원 주식사무대행계약 체결 동의 가결 - 23 2017.06.06 코스닥시장 신주공모에 대한 동의 가결 - 24 2017.06.08 서종남을 회사 사외이사로 선임 가결 - 25 2017.09.29 2017년 임시주주총회 소집결의 가결 - 26 2017.10.31 2017년 임시주주총회 소집결의(임시주주총회 장소변경) 가결 - 27 2017.12.14 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 가결 - 3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 비고 1 2016.07.27 회사 전체 주식수를 기존의 1만주에서 4000만주로 변경 가결 - 2 2016.07.28 회사 중문 명칭을 "컬러레이홀딩스"로 변경 가결 - 3 2016.07.29 컬러레이, 저장컬러레이, 더칭커러 내부관리규정 통과 가결 - 4 2016.08.30 천지안민을 회사 이사로 선임 가결 - 5 2016.10.14 홍콩 회사 등록주소 변경 가결 - 6 2016.11.15 공시대리인계약 체결에 대한 동의 가결 - 7 2016.12.03 회사 중문 명칭 변경일을 2016년8월11일로 결정 가결 - 8 2016.12.08 줘중비아오에 대한 채무를 자본화하기로 결정 가결 - 9 2016.12.15 1. 이사,감사 임금 상한선을 각각 200만RMB,50만RMB로 결정 2. 한국KOSDAQ시장상장을동의3. 한국상장을위한정관개정 가결 - 10 2016.12.26 연결재무제표 승인 가결 - 11 2017.05.30 한국예탁결제원 주식사무대행계약 체결 동의 가결 - 12 2017.06.06 코스닥시장 신주공모에 대한 동의 가결 - 13 2017.06.08 서종남을 회사 사외이사로 선임 가결 - 14 2017.09.29 2017년 임시주주총회 소집결의 가결 - 15 2017.10.31 2017년 임시주주총회 소집결의(임시주주총회 장소변경) 가결 - 16 2017.12.14 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 가결 - 4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 정 관 88-2조에 따른 외환관리위원회(FECC)가 구성되며, 이사회에서 유일한 사항 및 필요시 외환 관련 재무사항을 의결합니다. 구성은 사외이사 2인과 1인의 이사로 구성되며, 사외이사 1인이 의장을 맡게 됩니다. 위원회는 한국거래소에 회사의 주식이 상장되는 즉시 활동이 시작됩니다. 5) 기타 가) 이사의 보수와 퇴직금 이사에 대한 보상(퇴직보상 포함)은 주주총회 보통결의에 의하여 이를 정합니다. (정관 제40조) 나) 주주의 이사회 의사록 열람회사의 주주는 (등사 등에 소요되는 합리적인 비용을 지불하고) 회사의 영업시간 중에 이사회 의사록의 열람이나 등사를 신청할 수 있습니다. 회사는 정당한 이유가 있는 경우 이를 거절할 수 있습니다. (정관 제109조) 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사기구 관련 사항 1) 감사 설치여부, 구성방법 등 - 상근 감사회사는 적어도 1인 이상의 감사를 두어야 합니다.(정관 제136조)감사는 다음의 규정에 따라 선임됩니다.(정관 제137조) (a) 감사는 매년 회사의 주주총회에서 보통결의에 의해 선임 되며, 그 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다. 이러한 감사 선임의 결의는 이사 선임의 결의와 별도의 안건으로 결의되어야 한다.(b) 사직, 자격상실, 사명 또는 해산 등의 사유로 감사가 임시로 결원된 경우 주주총회의 보통결의에 의하여 감사를 선임한다.(c) 회사의 주식이 지정거래소에 상장되어 있는 동안에는, 감사의 자격요건에 관한 사항은 상장규정에 정한 바 (또는 경우에 따라서는 해당 지역 모범규준)에 따른다. (d) 감사는 사유 여부에 관계 없이 주주총회 특별결의로 해임할 수 있다. 이사회가 준수할 합리적인 사유가 있다고 판단하는 이상, 감사의 선임과 관련한 주주총회 결의와 관련하여는, 당시 주금완납된 주식의 3% 이상을 가지고 있는 주주는 회사의 주금완납된 주식 중 3%을 초과하여는 의결권을 행사하지 못하며, 당시 주금완납된 주식의 3% 미만을 가지고 있는 주주는 회사의 주금완납된 주식 중 자신이 가진주금완납된 주식 전부에 관하여 의결권을 행사할 수 있습니다.(정관 제55-2조) 감사의 보수는 주주총회 보통결의에 의해 정해집니다. 다만, 감사의 보수를 결정하는결의는 이사의 보수 및 퇴직금을 결정하는 결의와 별개로 이루어져야 합니다. (정관 제140조) - 감사의 직무 및 권한 감사는 재무제표와 회사의 운영을 감사하여야 합니다. 감사는 이러한 감사결과에 대한 감사보고서를 작성하여야 하며 이러한 감사보고서에는 이러한 감사가 수행된 방식 및 그 결과가 기재 되어야 합니다. 또한 감사는 위 감사보고서에 서명하여야 합니다. (정관 제138조) 회사의 자회사가(subsidiary) 있는 경우, 감사는 당해 자회사 및 그 자회사의 감사에게 필요하다고 판단되는 정보 및 설명을 요구할 수 있고, 이사회에게 필요하다고 판단되는 정보및 설명을 그 자회사로부터 받을 수 있도록 합리적으로 가능하다고 판단되는 모든 절차를 밟을 것을 요구할 수 있습니다. (정관 제139조) 2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부 회사의 자회사가(subsidiary) 있는 경우, 감사는 당해 자회사 및 그 자회사의 감사에게 필요하다고 판단되는 정보 및 설명을 요구할 수 있고, 이사회에게 필요하다고 판단되는 정보및 설명을 그 자회사로부터 받을 수 있도록 합리적으로 가능하다고 판단되는 모든 절차를 밟을 것을 요구할 수 있습니다. (정관 제139조)감사는 회사의 임시주주총회를 소집하기 위하여 이사회에 요청할 권한을 가집니다 (정관제139조) 3) 감사위원회(감사)의 인적사항 성명 주요경력 결격요건여부 비고 첸사오숭 (1953.4.7) 국적: 중국 학력: 1974.09-1977.06 저장농업대학교 농경제학 경력: 2016.05∼현 컬러레이홀딩스 상근감사 2001.06∼2012.12 더칭현환보국 국장,당서기 1995.02∼2001.05 더칭현건설및환보국 부국장 1989.10-1995.01 더칭현 경제개발구 부주임 1984.07-1989.10 더칭현모간산관리위원회 회계팀장 1977.10-1984.06 더칭현농림국 회계담당 없음 - 나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 참석여부 비고 1 2016.05.19 첸사오숭을 당사 상임감사로 선임 참석 2 2016.06.06 홍콩 회사 등록주소 변경 참석 3 2016.06.15 자회사인 저장컬러레이의 더칭커러지분인수에 대한 승인 참석 4 2016.06.30 줘중비아오는 보유 지분 일부를 Virtue Harvest와 Giant Nexus에게 양도 참석 5 2016.07.22 외부감사인으로 이촌회계법인 선임 참석 6 2016.07.26 1. 줘중비아오는 보유 지분 일부를 4곳의 경외법인기관에게 양도2. 룽펑보와 야오차오를 회사 이사로 임명 참석 7 2016.07.27 회사 전체 주식수를 기존의 1만주에서 4000만주로 변경 참석 8 2016.07.28 회사 중문 명칭을 "컬러레이홀딩스"로 변경 참석 9 2016.07.29 컬러레이, 저장컬러레이, 더칭커러 내부관리규정 통과 참석 10 2016.08.30 천지안민을 회사 이사로 선임 참석 11 2016.10.14 홍콩 회사 등록주소 변경 참석 12 2016.11.15 공시대리인계약 체결에 대한 동의 참석 13 2016.12.03 회사 중문 명칭 변경일을 2016년8월11일로 결정 참석 14 2016.12.08 줘중비아오에 대한 채무를 자본화하기로 결정 참석 15 2016.12.15 1. 이사,감사 임금 상한선을 각각 200만RMB,50만RMB로 결정 2. 한국KOSDAQ시장 상장을 동의3. 한국상장을 위한 정관 개정 참석 16 2016.12.26 연결재무제표 승인 참석 17 2017.05.30 한국예탁결제원 주식사무대행계약 체결 동의 참석 18 2017.06.06 코스닥시장 신주공모에 대한 동의 참석 19 2017.06.08 서종남을 회사 사외이사로 선임 참석 20 2017.09.29 2017년 임시주주총회 소집결의 참석 21 2017.10.31 2017년 임시주주총회 소집결의(임시주주총회 장소변경) 참석 22 2017.12.14 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 참석 주) 상근감사는 선임 후 모든 이사회에 참석하였으나, 홍콩정부에 등기해야하는 이사회 서류는 감사의 추가 서명이 들어가 있지 않습니다. 홍콩은 감사가 등기 사항이 아니므로 등기 시 불필요한 불편을 없애기 위해 해당 건에 대해서는 참석을 하였어도 추가 서명을 하지 않았습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 집중투표제의 배제여부 보고서 작성기준일 현재 당사는 정관에 집 중투표제에 대한 규정을 두고 있지 아니합니다. 나. 서면투표제 또는 전자투표제 채택여부 회사조례에 의하여 허용되는 범위에서, 주주총회의 통지를 받을 수 있고 출석하여 의결할 수 있는 권한을 가진 전주주가 서명한 서면결의가 있는 경우, 유효한 주주총회의 결의로 간주한다. 주주가 또는 주주를 위하여 그러한 서면결의에 대한 확인의 서면통지를 송부한경우 본조(제54조)의 목적상 그러한 서면결의에 그가 서명한 것으로 간주된다. 다만 의결권을 가진 주주전원의 만장일치의 동의에 의해 가결되는 서면결의 방식으로 결의를 채택하는 방법은 지정거래소의 최종적인 상장승인 후에는 이를 이용할 수없다.(정관 제54조) 다. 소수주주권의 행사여부 해당사항 없습니다. 라. 경영권 경쟁여부 해당사항 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 줘중비아오 본인 보통주 28,760,000 53.26 29,140,000 54.0 - 계 보통주 28,760,000 53.26 29,140,000 54.0 - - - - - - - 주1) 주식분포 및 주식수 변동원인은 최대주주의 장내매수를 통해 이루어졌습니다. 1) 최대주주의 주요경력 구분 세부내용 비고 성명 줘중비아오 (Zhuo Zhongbiao） 국적 도미니카공화국 학력 원저우 대학 중국어 언어학 학사 저장대학 경영관리대학원 고급 연수반 졸업 주요경력 2008.05-현재 저장컬러레이과기발전유한회사 동사장 겸 총경리 2003.11-2008.01 타이주그룹 내 쑤저우과기유한회사 이사, 원저우지아미유한회사 총경리 1997.12-2003.10 원저우시타이순현교육국 제1지부 서기 겸 인사과 과장 1992.09-1997.11 중학교 교사, 교무처 주임, 중학교 부총장(교감) ◆click◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 2) 최대주주 변동사항보고서 작성기준일 현재 최대주주의 변동내역은 없습니다. 나. 주식 소유현황1) 5%이상 주주의 주식 소유현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 줘중비아오 29,140,000 54.0% - - - - - 우리사주조합 - - - 2) 소액주주 현황 ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 4,639 24% 12,962,106 24% - 주1) 상기 소액주주현황은 2017년 12월 31일 기준 한국예탁결제원에서 제공한 주주명부 기준입니다.주2) 소액주주는 발행주식 총수의 1% 미만 주식 소유주주이며, 최대주주와 특수관계인의 주식은 제외하였습니다. 다. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 7. (a) 회사조례 및 이 정관이 정한 제한 하에, 기존 주식에 부여된 권리나 제약을 해하지 아니하는 범위에서, 회사는 주주총회에서의 "보통결의"에 의해 정하는 바에 따라, 배당, 의결권, 자본환급 상환 기타 여하한 측면에 대하여서건 특정 조건이 부여되거나 특정 우선권이 있거나 권리에 있어서 특별히 열위인 또는 특정 제한이 부여된 신주를 발행할 수 있다. (b) 회사조례나 정관에 반하지 아니하는 한, 이사회는 주식의 모집, 배정, 인수권 또는 담보를 회사 주식으로 전환할 수 있는 권리를 부여하고 주식의 처분에 대한 기타 사항을 결정할 전적인 재량을 가진다. (c) 주식이 지정거래소에 상장되어 있는 동안, 무상증자 및 주식배당의 경우를 제외하고 모든 주식은 주금 완납되어야만 발행되며, 어떠한 주식도 미납입(nil-paid) 또는 부분납입 상태로 발행되지 아니한다. 나아가, 어떠한 주식이나 신주인수권증권도 무기명으로 발행되지 아니한다. (d) 명확히 하면, 회사가 발행하는 주식은 무액면주식(no-par value shares)으로 한다.8.(a) 각 신주발행에 관하여, 해당 지역의 법상 그러한 배정이 허용되지 않는 지역에 거주하는 주주를 제외한 모든 기존 주주들은 보유 비율에 따라 주식을 배정받을 권리가 있다. (b) (a)항에 불구하고, 회사조례, 이 정관 혹은 상장규정에서 정한 바에 따라야 하는 제한 하에, 이사회는 위 제7조 (a)에 따른 보통결의에 의한 수권을 얻어, 각 목적에 적합한 수량과 범위를 한도로 다음의 경우 새로 발행되는 주식의 수, 발행가격 및 주식의 종류를 결정할 수 있고, 제3자에게 신주를 발행 배정할 수 있다. 다만, 이 경우에는 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우에 한한다: (i) 최초 신규 공모(IPO)를 위한 신주 공모 발행 (ii) 회사 주식의 주식예탁증서 공모를 위한 은행 또는 예탁원 앞으로의 신주 발행 (iii) 2차 상장을 위한 신주 공모 발행 (iv)지정거래소의 상장규정에 따른 신주공모 또는 공모를 위한 주간사의 인수 (v) 지정거래소의 상장규정에 따른, 주주를 대상으로 한 공모 또는 주주배정 (vi) 재무적 필요를 충족시키기 위한 자금조달을 목적으로, 금융기관 또는 기관투자자들에게 발행주식 총수의 50% 한도 내 신주 발행 (vii) 첨단기술, 연구개발, 생산, 마케팅 또는/및 금융에 있어서 중요한 사업능력의 향상을 목적으로 하는 전략적 사업 제휴를 체결함에 있어서 전략적 제휴의 상대방에 대하여 발행주식 총수의 50% 한도 내 신주 발행 (viii) 자본전입을 통한 주주배정 (ix) 주주총회 특별결의에 의한 제3자 신주배정 (x) 기업인수합병분할 등의 경우에 있어서 이를 위한 거래의 이행으로서의 신주발행 본항에서 "발행주식총수"는 신주발행 직후에 계산된 실제 주식수이며, 이는 (i) 계획된 신주발행 직전의 기존 주식수와 (ii) 발행될 신주 수의 합과 동일하다. 위 (b)항 (vi)목 또는 (vii)목에 따라 제3자에게 신주를 발행하는 경우, 같은 목에 따라 이미 기발행되어 존재하는 주식수는 해당 발행한도 계산시에 누적적으로 산입하여 계산되어야 한다. (i) 위 (a)항에 기술된 것과 같은 기존 주주들에 대한 보유 비율에 따른 배정의 경우 또는 (ii) 위 (iv)목에 기술된 것과 같은 지정거래소의 상장규정에 따른 주주를 대상으로 한 공모 또는 주주배정의 경우, 기존 주주들이 인수할 권리가 있는 주식의 수 및 일정한 기간 동안 그러한 권리를 행사하지 않으면 그러한 권리가 소멸된다는 사실이 사전에 주주들에게 통지되어야 한다. 주주들에게 배정되었으나 통지된 기한 내에 인수되지 않은 주식에 대해서는 이사회의 결의로 이사회가 적당하다고 판단하는 방식에 따라 처분할 수 있다. (c) 인수되지 않은 주식은 이사회의 결의로써 이사회가 그들의 재량에 따라 적절하다고 판단하는 방식으로 처분된다 (d) 자본전입, 주식배당 또는 기존 주주에 대한 신주발행 및 인수 시 발생하는 단주는 이사회가 그들의 재량에 따라 적절하다고 판단하는 방식으로 처분된다. (e) 회사가 신주를 발행하는 경우, 전환권이 부여된 사채를 제외하고는, 주식대금은 회사에 대한 인수인의 청구권 혹은 인수인이 회사로부터 금전을 받을 권리와 상계하는 방식으로 납입될 수 없다. (f) 회사가 신주를 발행하는 경우, (i) 회사는 인수인으로부터 인수금액의 납입을 수령하고 (ii) 신주발행이 완료될 때까지 신주를 위한 인수금액의 보관자가 될 은행을 지정하여야 한다. 회사는 인수금액의 납입 이전에 인수인에게 지정은행에 관한 정보를 통지하여야 하며, 인수인에 의한 인수금액의 납입이전에 변경에 관한 별도의 통지가 없는 한 그러한 지정을 변경하여서는 아니 된다. (g) 현물출자에 의한 신주인수 (i) 회사조례 및 본 정관의 다른 조항을 준수하여, 이사회는 인수금액의 납입을 대신하는 현물출자의 대가로 주식을 발행하여 배정할 수 있다. (ii) 출자자는 신주의 인수금액 납입일까지 회사에게 양도될 출자물에 대한 권리를 이에 여하한 담보 및 제한이 존재하지 아니한 상태로 회사로 이전시키기에 필요하고도 충분한 제반 필요서류 및 증빙서류를 회사에게 교부하여야 한다. (iii) 이사회는 출자자로 하여금 명성 있고 자격을 갖춘 독립감정인에 의하여 작성되고 적법하게 서명된 출자물에 대한 공정가치평가서를 제출하도록 요구하여야 한다. (iv) 이사회는 그러한 평가의 공정성에 대하여 필요한 주의의무를 다하여 충분한 검사를 하여야 한다. 이사회는 (x) 출자자가 이사회가 만족할만한 공정가치평가서를 제출하지 아니하거나, (y) 이사회가 감정인의 독립성, 신뢰성, 명성, 신중성, 자격 또는 능력에 관하여 합리적인 의심을 가지는 경우, 또는 (z) 이사회가 평가의 공정성, 평가방법의 적절성, 해당 평가의 기본전제, 예상 또는 기초사실에 대하여 합리적인 의심을 가지는 경우에는 현물출자를 거부하여야 한다. (v) 이사회 또는 회사가 위 (ii) 내지 (iv)의 요구조건을 충족시키지 못하는 경우에는 본 정관에 따른 주식발행의 요구조건을 충족시키지 못하는 것이 된다. 따라서 이 경우 주주(들)는 관할법원을 통하여 법적인 또는 형평법적인 구제수단을 취할 권리를 가지는바, 구제수단에는 불공정성의 시정 또는 주주의 손해방지를 위하여 적절한 금지명령 또는 특별한 조치 시행 등을 포함하나, 이에 한정되지 아니한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매사업년도 종료후 4월 이내 주주명부폐쇄시기 주주명부 폐쇄는 1년에 30일을 초과하여서는 아니 되며, (주주총회의 보통결의로써 연장이 승인된 경우라 하더라도) 1년에 60일을 초과하여서는 아니 된다. 주권의 종류 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종 명의개서대리인 한국예탁결제원 주주의 특전 해당사항 없음 라. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (단위 : 원, 주) 종 류 8월10일 ~ 8월 31일 9월 10월 11월 12월 주가 최고 4,050 3,310 3,480 3,800 3,525 최저 3,155 2,585 2,795 3,265 3,130 월간거래량 113,868,901 29,193,716 40,070,200 37,981,681 8,660,158 주) 당사는 2017년 8월 10일 (주)한국거래소 (KOSDAQ)에 상장되었습니다. VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 1. 임원 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 줘중비아오(도미니카) 남 1971.01 동사장 등기임원 상근 경영관리 학력:원저우 대학 중국어 언어학 본과 학위 저장대학경영관리대학원고급연수반 졸업 경력: 2008.05-현재 저장컬러레이과기발전유한회사 동사장 겸 총경리 2003.11-2008.01 - 타이주그룹 내 쑤저우과기유한회사 이사, - 원저우지아미유한회사 총경리 1997.12-2003.10 - 원저우시타이순현교육국 - 제1지부 서기 겸 인사과 과장 1992.09-1997.11 - 중학교교사, 교무처주임, 중학교부총장(교감) 29,140,000 - 11년 8개월 2019.12.03 룽펑버(중국) 남 1975.10 이사 등기임원 상근 생산총괄 학력: 1996.09~1999.07 롄위안시공업고등하교 공예미술과 경력： 2010.06-현재 저장컬러레이 공장장 2000.08-2009.11 저장태주그룹 진주광택안료 생산 공장장 1999.9-2000.06 선전시첸쟝예술센터컬러디자인부 - - 7년 7개월 2019.07.25 첸지안민(중국) 남 1962.10 이사 등기임원 비상근 경영감독 학력: 1978.09~1982.07 저장공소대학교 관리학 학사 경력： 2010.11-현재 저장성더칭현신시대유한회사 총경리 2008.05-2010.10 중화재산보험회사더칭현지사 총경리 1997.01-2008.04 더칭현모간산백화점 총경리 1992.05-1996.12 저장성화셩다 그룹 부총경리 1982.08-1992.05 저장성더칭현공판합작사경리 - - 7년 2개월 2019.08.29 하평(중국) 남 1969.08 사외이사 등기임원 비상근 경영감독 국적: 중국 학력： 1979.09∼1983.07 온주사범대학교 국문과 2003.09∼2007.07 성급 간부학교 졸업 경력：- 온주시 제7회, 제8회, 제9회 당대회 대표 - 1999.12~2003.1:태순현 정부 부현장 - 2003.1~2006.4:태순현 상무위원, 선전부장 - 2005.12~2007.12:공산당학교(성급) 통신교육학원 간부본과반 공공관리전공 지도 - 2006.4~2011.6:온주시 산계 수리센터 관리국 당위원회 위원, 부국장 - 2011.6~2012.3:온주시 수리국 국장 - 2012.3~현재:온주시 정부 제안위원회 부주임 - - 2개월 2020.11.14 서종남(한국) 남 1962.12 사외이사 등기임원 비상근 경영감독 국적: 대한민국학력: 1985. 건국대학교 법과대학 졸업1993. 건국대학교 대학원 법학석사1999. 건국대학교 대학원 법학박사경력: 1988~2005. 증권거래소 (기획부, 상장공시부, 상장심사부)2005~2013. 한국거래소 부장(코스닥시장본부 공시부, 상장부, 시장부)2014~2016. 한국거래소 코스닥시장본부 본부장보2014~2015. 건국대학교 법학전문대학원 겸임교수2014~2016. 한국IR협의회 자문위원2014~2016. 코스닥협회 법제자문위원회 자문위원2017~현재. 법무법인(유) 율촌2017.06~현재. 컬러레이 사외이사 - - 7개월 2020.06.07 첸사오숭(중국) 남 1953.04 상근감사 등기임원 상근 경영감독 학력: 1974.09-1977.06 저장농업대학교 농경제학 경력: 2016.05~현 컬러레이홀딩스 상근감사 2001.06~2012.12 더칭현환보국 국장,당서기1995.02~2001.05 더칭현건설및환보국 부국장 1989.10-1995.01 더칭현 경제개발구 부주임 1984.07-1989.10 더칭현모간산관리위원회 회계팀장 1977.10-1984.06 더칭현농림국회계담당 - - 1년 8개월 2019.05.18 2. 직원 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 관리부 남 7 - - - 7 3.7 765,160 109,309 - 관리부 여 10 - - - 10 3.9 600,084 60,008 - 생산부 남 48 - - - 48 4.4 2,780,691 57,931 - 생산부 여 17 - - - 17 4 898,592 52,858 - 판매부 남 5 - - - 5 1.1 449,338 89,868 - 판매부 여 7 - - - 7 2.2 401,414 57,345 - 연구개발부 남 18 - - - 18 5 1,549,229 86,068 - 연구개발부 여 7 - - - 7 5.8 485,575 69,368 - 합 계 119 - - - 119 - 7,930,083 - - 주) 단위는 RMB 입니다. 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 5 2,000,000 - 감사 1 500,000 - 주) 단위는 RMB 입니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 815,600 135,933 - 주) 단위는 RMB 입니다. 2-2. 유형별 (단위 : 원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 441,600 147,200 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 4 254,000 127,000 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 120,000 120,000 - 주) 단위는 RMB 입니다. 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - 주) 당사는 개인별 보수 5억원 이상인 이사 및 감사가 없습니다. 2. 산정기준 및 방법해당사항 없습니다. ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl 3. 주식매수선택권 부여 내역보고서 작성기준일 현재 주식매수선택권을 부여한 바 없습니다. IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황 가. 계열회사의 현황 1) 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭 보고서 작성기준일 현재 , 당사는 연결기준 100% 지분을 소유한 자회사 저장컬러레이과기발전유한공사 , 손자회사 더칭커러신소재과기유한공사 로 연결되어 있습니다. 자세한 사항은 「Ⅰ.회사의개요, 1. 회사의개요- 자. 연결대상 종속회사 개황 」을 참조 바랍니다. 컬러레이 지배구조.jpg 컬러레이 지배구조2 2. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 보고서 작성기준일 현재 , 당사와 계열회사간 임원 겸직 현황을 다음과 같습니다. 지주회사 임원명 지주회사직위 자회사직위 비고 줘중비아오 대표이사 동사장 본인 룽펑퍼 이사 동사(이사) 타인 첸지안민 기타비상무이사 동사(이사) 타인 하평 사외이사 - 타인 서종남 사외이사 - 타인 첸사오숭 상근감사 감사 타인 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 타법인출자 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 컬러레이홀딩스 2016.09.20 경영 332,975 - 100% 33,870,204 - - - - 100% 33,870,204 320,221,806 1,967,658 저장컬러레이과기발전유한공사 2008.05.21 경영 15,000,000 - 100% 27,759,651 - - - - 100% 27,759,651 631,918,223 155,276,398 더칭커러신소재과기유한공사 2014.10.13 경영 558,000 - 100% 10,000,000 - - - - 100% 10,000,000 67,276,070 -1,796,874 합 계 - - 71,629,856 - - - - - 71,629,856 1,019,416,099 155,447,182 주) 단위는 RMB 입니다. X. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주에 대한 신용공여등 가. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역 보고서 작성기준일 현재, 대여금은 존재하지 않습니다. 하지만, 홍콩 지주회사 자본금 납입과 관련하여 2016년 7월 27일 주주배정 유상증자를 실시하였으며, 해당 자본금의 모든 주주 완납은 2016년 12월에 이루어졌습니다. 증자금액인 39,990,000 HKD(34,371,405 RMB,최대주주 24,713,040 RMB, 기타 주주 9,658,365RMB 미납 자본금이 2016년 7월말 현재 대여금으로 처리 되었습니다. 대여금은 자본금 등기와 납입 시간의 불일치로 발생한 것으로 정상적인 회계처리입니다. 컬러레이홀딩스가 최대주주에게 차입하고 있던 금액은 출자전환되어 현금출자 방식으로 유상증자 자금으로 사용되었으며, 나머지 금액과 주주들은 현금으로 납입 완료 하였습니다. (단위 : 천RMB) 구분 성명(법인명) 관계 잔액 2017년 2016년 2015년 증가 감소 증가 감소 증가 감소 대여금 줘중비아오 최대주주 - - - 24,713 24,713 - - Giant Nexus 주주 - - - 1,994 1,994 - - Virtue Harvest 주주 - - - 2,234 2,234 - - United Joy 주주 - - - 1,719 1,719 - - Legend Green 주주 - - - 1,203 1,203 - - DE Investment 주주 - - - 1,134 1,134 - - HP Chemical 주주 - - - 1,375 1,375 - - 소계 - - - 34,371 34,371 - - 주1) 보고서 제출일 현재 발행주식총수 54,000,000주 기준의 5%이상 주주는 줘중비아오 1인입니다. 나. 담보제공 내역 해당사항 없습니다.(그룹내 차입금에 대해 당사의 토지사용권과 건물이 담보되어 있으나,이해관계자등에게 제공된 사실은 없습니다) 다. 채무보증 내역 해당사항 없습니다. 라. 차입금 내역 설립 이후 회사는 운영자금 부족 등으로 최대주주로부터 지속적인 자금 차입이 있었으나, 최근 몇 년간 지속적인 상환이 있었으며, 2016년 말 현재 모두 상환 하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 회사는 최대주주로부터의 차입금 내역은 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 해당사항 없습니다. 나. 특수관계자와의 채권 및 채무의 내용 해당사항 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행, 변경사항 해당사항 없습니다. 나. 주주총회의사록 요약 개최일자 의안내용 가결여부 2013.10.15 컬러레이홀딩스 주주는 비서 회사에서 양밍통으로 변경 가결 2013.12.09 양밍통 소유한 컬러레이홀딩스 지분을 줘중비아오에 양도 가결 2014.04.16 연간주총회의 기록, 이사 및 감사의 계속 임용, 이사 보수 허가 가결 2015.03.27 연간주총회의 기록, 이사 및 감사의 계속 임용, 이사 보수 허가 가결 2016.03.09 연간주총회의 기록, 이사 및 감사의 계속 임용, 이사 보수 허가 가결 2016.06.30 줘중비아오는 보유지분 일부를 Virtue Harvest와 Giant Nexus에 양도첸사오숭을 당사 상근감사로 선임 가결 2016.07.26 1. 줘중비아오는 보유 지분 일부를 4곳의 경외법인기관에게 양도 2. 룽펑보 및 야오차오(사외이사)를 회사 이사로 임명 가결 2016.07.27 회사 전체 주식수를 4,000만주로 증가시키고 주주들은 지분대로 증자참여 가결 2016.08.30 첸지안민을 회사 이사(기타비상무이사)로 선임 가결 2016.12.3 회사 중문 명칭 변경 비준, 확인, 허가 결의 가결 2016.12.16 이사, 감사 보수한도를 각각 200만RMB, 50만RMB로 결정 2016년 상반기 연결재무제표 승인 한국KOSDAQ시장 상장 동의 가결 2016.12.28 2013∼2015 및 2016년7월31일까지 연결재무제표 심의 및 통과 가결 2017.01.23 홍콩컬러레이 2014년, 2015년의 개별 감사보고를 확인, 동의 JEFFREY TSANG CO를 홍콩컬러레이 2014년도 외부감사인으로 선정된 것을 동의, 확인 JEFFREY TSANG CO를 홍콩컬러레이 2015년도 외부감사인으로 선정된 것을 동의, 확인 가결 2017.05.30 한국예탁결제원 주식사무대행계약 체결 동의 가결 2017.06.06 코스닥시장 신주공모에 대한 동의 가결 2017.06.08 서종남을 회사 사외이사로 선임 가결 2017.09.29 2017년 임시주주총회 소집결의 가결 2017.10.31 2017년 임시주주총회 소집결의(임시주주총회 장소변경) 가결 2017.11.15 임시주주총회- 저장컬러레이과기발전유한공사의 더칭커러신소재과기유한공사 합병 승인- 하평을 사외이사로 선임 가결 2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 다. 채무보증 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 상황 가. 재제현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항기타의 우발채무 등 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 중소기업 기준 검토표 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역 라. 직접 금융자금의 사용 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2017.12.31 ) (단위 : 원) 구 분 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 기존공장 설비투자 2017.08.03 - 2,538 - 728 - 해외사무소설립(마케팅) 2017.08.03 - 1,144 - 539 - 신규공장 증설 2017.08.03 - 49,518 - 16,598 - 주1) 당사는 생산능력 증대을 위한 신규공장 건설 계획중에 있으며 공장 신축을 2019까지 완료 할 계획입니다. 주2) 실제 자금사용 내역은 2017년 12월 31일 현재까지 투입된 금액입니다. 마. 외국지주회사의 자회사 현황( 2017년 ) (기준일 : 2017.12.31) (단위 : RMB ) 구 분 컬러레이홀딩스 저장컬러레이과기발전유한공사 더칭커러신소재과기유한공사 연결조정 연결 후 금액 매출액 0 283,325,325 9,878,584 0 293,203,909 내부 매출액 0 0 0 0 0 순 매출액 0 283,325,325 9,878,584 (8,199,787) 285,004,121 영업이익 (6,832,285) 171,961,492 (851,994) 0 164,277,213 계속사업손익 1,967,658 181,877,935 (2,387,729) (13,980,000) 167,477,864 당기순손익 1,967,658 155,276,398 (1,796,874) (13,980,000) 141,467,182 자산총액 320,221,806 631,918,223 67,276,070 (285,416,157) 733,999,941 부채총액 0 185,681,989 29,438,715 (147,761,006) 67,359,698 자기자본 320,221,806 446,236,234 37,837,354 (137,655,151) 666,640,243 자본금 336,160,634 127,655,151 10,000,000 (137,655,151) 336,160,634 감사인 - - - - - 감사ㆍ검토의견 - - - - - 비 고 - - - - - ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 해당사항이 없습니다.