오가닉티코스메틱 반기보고서 (2019.06)
3. 연결재무제표 주석

2019년 6월 30일 현재
2018년 12월 31일 현재
오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(영문명 : "Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited." 이하 "당사")는 중화인민공화국(이하 "중국")에 소재하는 종속기업의 한국상장을 목적으로 2012년 11월 27일 홍콩에 설립된 유한책임회사입니다. 당사의 대주주이자 법정대표인은 채정망이며, 당사의 주소는 20th Floor, Alexandra House 18 Chater Road, Central Hong Kong입니다. 당사의 연결자회사이며 실질적으로 영업을 하는 회사는 복건해천약업과기발전유한공사(이하 "해천약업")로서 중화인민공화국(이하 "중국")에 소재하고 있습니다. 당사는 해천약업의 내자기업의 지위를 유지하기 위하여 해천약업의 상위회사로 복건통호무역유한공사(이하 "통호무역")를 2014년 3월 17일에 설립하였습니다. 또한 매출증대로 인한 생산능력확장 및 제조를 위하여 2010년 8월 5일에 해천약업이 100% 지배하는 복건조농실업발전유한공사(이하 "조농실업")를 설립하고, 2013년에 생산설비를 완성하였습니다. 이에 따라 2014년부터는 조농실업의 생산설비를 이용하여 일부 제품을 생산합니다. 당사의 연결자회사들인 해천약업과 조농실업은 중의학을 기반으로 하여 영유아, 아동 및 임산부를 위한 화장품, 세면용품 및 세제용품의 생산 및판매를 주업으로 하고 있습니다. 당사는 2016년 2월 24일 이사회결의를 통하여 회사이름을 기존의 중국유기차업공구집단유한공사("China Organic Tea Enterprise Holdings Group Limited.")에서 오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드("Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.")로 변경하였습니다.

당사는 2016년 11월 4일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 연결대상회사의주요 내역 및 사업목적은 다음과 같습니다.- 당사 및 연결대상회사의 개요

구분	회사명	설립지역	설립일자	자본금	지분율	사업목적

당사	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.)	홍콩	2012.11.27	424,378,378 HKD	-	지주회사

자회사	복건통호무역유한공사(Fujian Tonghao Trading Co., Ltd.)	중국	2014.03.17	45,998,000 USD	100%	수출 및 판매

손자회사	복건해천약업과기발전유한공사(Fujian Haichuan Pharmacy Technology Development Co., Ltd.)	중국	2009.04.14	315,000,000 RMB	100%	제조 및 판매

증손자회사	복건조농실업발전유한공사(Fujian Zhaonong Industrial Co., Ltd)	중국	2010.08.05	60,000,000 RMB	100%	제조 및 판매토지 및 건물임대

- 당사 및 연결대상회사의 주소 및 회사 형태

구분	회사명	주소	법인형태	법정대표인	영업기한

당사	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.)	20th Floor, Alexandra House 18 Chater Road, Central Hong Kong	유한회사	채정망

자회사	복건통호무역유한공사(Fujian Tonghao Trading Co., Ltd.)	중국 복건성 남평시 연평구 대횡진 녹색산업원구 용산로 29호	유한책임공사(외상법인독자기업)	채정망	2034.03.16

손자회사	복건해천약업과기발전유한공사(Fujian Haichuan Pharmacy Technology Development Co., Ltd.)	중국 복건성 남평시 서금진판후 해천로 8호	유한책임공사(법인독자내자기업)	채정망	2029.03.13

증손자회사	복건조농실업발전유한공사(Fujian Zhaonong Industrial Co., Ltd)	중국 복건성 남평시 서금진 판후 해천로 8호(공장 소재지 : 남평시 연평구 대횡진 용산로 28호)	유한책임공사(법인독자내자기업)	채정망	2030.08.04

각 회계연도별로 당사 및 연결대상회사(이하 "연결실체")의 재무현황은 다음과 같습니다. 연결대상회사의 재무제표는 연결실체의 기능통화인 중국 위안화(이하 "RMB")로 표시됩니다.

- 2019년 6월 30일 (단위 : RMB)

회사명	자산	부채	자본	매출액	순이익(손실)

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드	382,819,392	35,808,213	347,011,179	-	40,003,226

복건통호무역유한공사	375,062,069	44,486,744	330,575,325	-	49,449,987

복건해천약업과기발전유한공사	1,787,619,093	212,074,657	1,575,544,436	852,144,619	128,406,445

복건조농실업발전유한공사	202,740,822	168,249,892	34,490,930	4,224,275	(2,491,227)

- 2018년 6월 30일 (단위 : RMB)

회사명	자산	부채	자본	매출액	순이익(손실)

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드	332,980,804	-	332,980,804	-	11,104,146

복건통호무역유한공사	330,288,212	122,695	330,165,517	-	17,315,797

복건해천약업과기발전유한공사	1,594,738,513	202,664,609	1,392,073,904	694,242,223	153,789,017

복건조농실업발전유한공사	210,875,382	171,901,407	38,973,976	4,203,154	(1,882,050)

2. 회사의 지배구조 변경과 반기연결재무제표 작성기준 가. 연결실체내의 개별회사들의 지분구조 변경내역은 다음과 같습니다.(1) 오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드 - 모회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2012년 11월 27일(설립시)	1,000,000 HKD	1 HKD	CANDU NOMINEES LIMITED (100%)

2012년 12월 17일	1,000,000 HKD	1 HKD	Yvonne Global Limited (100%)

2012년 04월 24일	1,000,000 HKD	10,000HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), Hong Kong Tailin United Group Ltd.(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2014년 08월 30일	21,000,000 HKD	21,000,000 HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), Hong Kong Tailin United Group Ltd.(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2014년 10월 08일	21,000,000 HKD	21,000,000 HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), 기타주주(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2016년 11월 4일(코스닥시장 상장일)	424,378,378 HKD	424,378,378 HKD	채정망(44.27%), Huang Hong(7.38%), Wong Hung Ying Helena(7.38%), Shi Chao Qun(3.69%), 기타주주(33.60%)

2019년 6월 30일	424,378,378 HKD	424,378,378 HKD	채정망(44.27%) 기타주주(55.73%)

(2) 복건통호무역유한공사 - 자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2014년 3월 17일(설립시)	7백만 HKD	-	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2014년 10월 28일	7백만 HKD	7백만 HKD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2016년 1월 25일	15.5백만 HKD	15.5백만 HKD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2016년 11월 29일 및2019년 6월 30일	4599.8만 USD	4599.8만 USD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

(3) 복건해천약업과기발전유한공사 - 손자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2009년 4월 14일(설립시)	1,100만 RMB	350만 RMB	김경(90.9%), 첨계란(4.55%), 정소민(4.55%)

2010년 08월 31일	2,000만 RMB	1,261만 RMB	김경(39.61%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%),진문(15.86%),임충항(4.76%), 기타(3%)

2010년 09월 03일	2,000만 RMB	1,261만 RMB	김경(62.73%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%)

2012년 01월 06일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	김경(62.73%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%)

2012년 01월 11일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	복건조농실업발전유한공사(100%)

2012년 01월 12일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	임국강(*1)(60%), 김경(30%), 채정망(10%)

2014년 02월 10일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	채정망(70%), 김경(30%)

2014년 05월 19일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	통호무역(100%)

2016년 12월 26일 및2019년 6월 30일	31,500만 RMB	31,500만 RMB	통호무역(100%)

(*1) 임국강은 주권 명의신탁 계약을 통해 2014년 2월 9일까지 채정망의 주식(지분 60%) 을 소유함.

(4) 복건조농실업발전유한공사 - 증손자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2010년 8월 05일(설립시)	6,000만 RMB	1,200만 RMB	채정망(60%), 김경(40%)

2011년 12월 28일	6,000만 RMB	3,200만 RMB	채정망(60%) 김경(40%)

2012년 07월 01일	6,000만 RMB	3,200만 RMB	채정망(50%), 김경(2%), 포가강(48%)

2012년 08월 03일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	채정망(50%), 김경(2%), 포가강(48%)

2014년 04월 22일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	채정망(50%), 김경(50%)

2014년 05월 16일 및2019년 6월 30일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	해천약업(100%)

나. 반기연결재무제표 작성 기준 2019년과 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간의 반기연결재무제표는 지주회사인 당사(오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드)의 경제적 실질을 구성하고 있는 "통호무역", "해천약업" 및 "조농실업"에 대한 반기연결재무제표입니다.

반기연결재무제표에 표시된 통화는 당사 및 당사의 종속회사의 기능통화인 RMB(중국 위안화)입니다.

3. 국제재무보고기준의 적용

당사 및 종속기업(이하 "연결실체")의 2019년 6월 30일 로 종료되는 6개월 보고기간의 반기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이 며, 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성되었습니다. 동 반기연결재무제표는 적용가능하고 유효한 모든 국제재무보고기준 및 해석과 국제회계기준위원회(IASB)가 공표한 International Accounting Standards(IAS)를 포함한 국제회계기준(IFRSs)을 적용하여 작성되었습니다.

가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

- IFRS 16 '리스' 제정연결회사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 IFRS 16 '리스'를 적용하였습니다.IFRS 16 의 경과규정에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 아니하였으며, 해당기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 이에 대한 자세한 내용은 '주석 4' 중요한 회계정책에서 설명하고 있습니다.

- IAS 19 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IAS 28 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 IFRS 9의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 IFRS 9를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRIC 23 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아, 연결회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

4. 중요한 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석3 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

나. 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다. (1) 리스이용자로서의 회계처리연결회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다. 리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리리스제공자의 회계처리는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책과 유의적으로 변동되지 않았습니다. 연결회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

5. 중요한 회계추정 및 가정

반기연결재무제표 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 IFRS 16 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

6. 매출 연결실체의 매출은 영유아, 아동 및 임산부용 화장품, 세면용품 및 세제용품의 제조 및 판매로부터 발생합니다.

또 한, 모든 매출은 중화인민공화국에서 발생합니다. 전체매출 중에서 10%를 초과하는 매출처는 없습니다. 각 기간별 거래처수와 상위 5개 거래처의 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB, %, 처)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

상위 5개 거래처 매출액	98,949,526	176,308,006	85,197,825	133,297,547

상위 5개 거래처 매출 비중	20.09%	20.69%	21.96%	19.20%

총 거래처	92	92	97	97

7. 부문별 정보 연결실체의 영업부문은 이사회 의장인 최고영업의사결정자가 자원 배분 및 성과 평가 목적으로 정기적으로 검토하는 연결실체의 내부정보를 기반으로 판매하는 제품의종류에 근거하여 다음과 같이 구분합니다.

구 분	내용

영유아 세면 삼푸 세제용품	영유아의 세안제, 바디워시, 치약, 물티슈, 젖병세척체 및 영유아복세제 등으로 구성

영유아 케어용품	영유아 피부 보호를 위한 베이비로션제품으로 구성

영유아 기능성제품	영유아 립밤(Lip balm), 영유아에센스크림 및 동상제품으로 구성

영유아 전용 모기퇴치 제품	영유아 전용 모기퇴치 스프레이 등으로 구성

아동 전용 제품라인	아동 전용 세안제, 스킨케어, 세제 등으로 구성

임산부 전용 제품라인	임산부 전용 스킨케어 용품으로 구성

각 부문의 보고기간별 매출 및 매출총이익은 다음과 같습니다.(1) 각 부문의 기간별 매출액

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

영유아 세면 삼푸 세제용품	23,272,006	104,017,922	102,197,752	174,594,613

영유아 케어용품	127,481,118	165,518,303	33,542,276	137,069,985

영유아 기능성제품	26,866,138	77,529,477	23,820,489	71,321,927

영유아 전용 모기퇴치 제품	159,338,169	241,762,336	157,202,341	210,597,391

아동 전용 제품라인	94,535,247	143,810,489	44,459,149	73,906,581

임산부 전용 제품라인	61,058,621	119,506,093	26,751,726	26,751,726

계	492,551,298	852,144,619	387,973,733	694,242,223

(2) 각 부문의 기간별 매출총이익(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

영유아 세면 삼푸 세제용품	13,271,847	48,057,028	46,692,827	83,762,862

영유아 케어용품	72,701,506	78,316,597	36,966,220	66,314,177

영유아 기능성제품	12,772,066	37,705,705	19,788,298	35,498,482

영유아 전용 모기퇴치 제품	77,265,823	123,841,746	61,033,289	109,488,402

아동 전용 제품라인	40,913,921	59,231,752	22,375,641	40,139,949

임산부 전용 제품라인	30,900,644	66,522,252	8,802,993	15,791,801

계	247,825,807	413,675,080	195,659,267	350,995,675

각 영업부문의 회계정책은 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 영업부문 이익은 판매비, 관리비, 기타 수익 및 손실등을 배분하지 않고 각 부분이 가득한 매출총이익을 나타냅니다. 이는 자원 배분 및 영업부문의 성과 평가의 목적으로 연결실체의 최고영업의사결정자인 이사회 의장에게 보고되는 측정 기준입니다. 연결실체는 자산을 각 부문별로 배분하여 최고영업의사결정자에게 보고하지 않으며, 부문별 부채는 연결실체의 최고영업의사결정자가 연결실체의 영업활동의 자원과 성과를 평가하기 위해 검토하는 재무정보가 아니므로 보고되지 않습니다.

8. 기타 수익 연결실체의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

가맹수수료(*1)	740,028	743,548	2,531,342	2,531,342

외화환산이익	17,135	17,135	233,605	233,605

기타	-	-	193,256	513,761

계	757,163	760,683	2,958,204	3,278,708

(*1) 2017년부터 가맹점을 모집하기 시작하였으며, 이에 따라 가맹점에서 가맹수수료를 수령하였습니다.

9. 비용의 성격별 분류 연결실체의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.가. 매출원가

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	3,519,673	(6,842,730)	1,006,590	3,566,939

원재료의 사용액	184,788,215	319,377,667	138,511,591	248,556,874

제품의 매입 등	38,733,884	81,279,736	27,560,532	49,079,156

수도전력비	8,671,360	15,136,381	6,923,882	14,145,619

감가상각비	6,073,107	7,253,205	5,197,281	6,377,378

급여	3,079,770	5,941,051	2,950,698	5,751,893

영업부가세 등	3,365,455	6,106,188	3,606,405	6,272,597

선급토지임차료	320,561	320,561	320,561	320,561

기타	2,874,657	9,897,480	6,236,926	9,175,531

계	251,426,682	438,469,539	192,314,466	343,246,548

연결실체는 2012년 이전부터 무한카이나화장품유한공사와 외주가공계약을 체결하고 OEM방식으로 제품을 생산하였습니다. 생산설비를 가동하기 전인 2012년과 2013년의 제품은 전부 무한카이나화장품유한공사로부터 외주가공하여 판매하였고, 2014년 1월부터는 연결자회사인 조농실업에서 생산시설을 확보하였으며, 일부 제품에 대해서 제조를 하고 있습니다.

나. 판매비(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	18,268,099	36,448,353	15,811,242	31,347,206

광고선전비	41,370,351	95,371,069	45,470,142	73,883,972

기타	204,361	322,414	490,400	790,400

계	59,842,811	132,141,836	61,771,784	106,021,578

다. 일반관리비(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,003,863	3,313,870	2,934,348	4,485,417

지급수수료	668,764	1,445,901	1,101,605	1,101,605

감가상각비	402,861	806,283	420,939	826,019

무형자산상각비	4,274,932	8,549,865	29,110	49,865

연구개발비	9,000,000	34,100,000	10,734,572	19,440,000

광고선전비	40,238,042	44,733,172	-	-

기타(*1)	5,909,434	10,600,373	5,330,309	12,126,155

계	61,497,896	103,549,464	20,521,773	37,979,196

(*1) 당반기 단기리스료 RMB 149,545가 포함되어 있습니다.

10. 기타 비용 연결실체의 기타 비 용 의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

기타수수료	2,782	19,834	13,204	16,407

외화환산손실	(232,491)	22,598	-	-

잡손실	491,245	491,245	172,021	172,021

계	261,536	533,677	185,225	188,428

11. 금융수익 및 금융비용 연결실체의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익

이자수익	552,248	1,142,307	580,050	1,109,085

소 계	552,248	1,142,307	580,050	1,109,085

금융비용

이자비용	289,033	571,783	302,857	685,889

소 계	289,033	571,783	302,857	685,889

12. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 현재 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 34.8% (전반기 30.7%)입니다.

13. 주당순이익

연결실체의 주당순이익은 다음과 같이 순이익과 가중평균유통주식수에 기초하여 산정되었습니다.

(단위 : 주, RMB)

구분	2019년 반기	2018년 반기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주 귀속분 순이익	73,921,088	116,532,850	75,025,750	145,894,864

가중평균보통주식수	56,925,000	56,925,000	56,925,000	56,925,000

기본주당순이익	1.30	2.05	1.32	2.56

연결실체는 잠재적희석화증권을 보유하고 있지 않으므로, 해당기간동안의 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

14. 유형자산 가. 연결실체 의 각 기간별 현재의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	건축물	기계장치	차량운반구	기타	건설중인자산	계

취득원가

2017년 12월 31일	215,572,954	49,807,696	1,250,115	1,679,378	80,245,500	348,555,643

취득	-	-	279,019	2,395	1,989,500	2,270,914

대체	39,790,000	-	-	-	(73,790,000)	(34,000,000)

2018년 12월 31일	255,362,954	49,807,696	1,529,134	1,681,773	8,445,000	316,826,557

취득	-	-	-	-	35,300,000	35,300,000

2019년 6월 30일	255,362,954	49,807,696	1,529,134	1,681,773	43,745,000	352,126,557

감가상각누계액

2017년 12월 31일	(42,982,538)	(6,267,425)	(532,204)	(1,333,971)	-	(51,116,137)

당기상각액	(10,297,633)	(4,466,513)	(131,344)	(94,104)	-	(14,989,595)

2018년 12월 31일	(53,280,170)	(10,733,938)	(663,548)	(1,428,075)	-	(66,105,732)

당기상각액	(5,745,666)	(2,228,139)	(68,811)	(16,872)	-	(8,059,488)

2019년 6월 30일	(59,025,837)	(12,962,077)	(732,359)	(1,444,947)	-	(74,165,220)

장부가액

2017년 12월 31일	172,590,416	43,540,271	717,910	345,407	80,245,500	297,439,506

2018년 12월 31일	202,082,784	39,073,758	865,586	253,698	8,445,000	250,720,826

2019년 6월 30일	196,337,117	36,845,619	796,775	236,826	43,745,000	277,961,337

연결실체는 건설중인자산을 제외한 모든 유형자산에 대해서 10%의 잔존가치를 기준으로 정액법으로 상각하고 있습니다.나. 연결실체는 2019년 6월 30 일 현 재 장부가액 1,890,625RMB 의 건 물에 대한 부동산권리증의 취득이 완료되지 않은 상태입니다. 당사는 동건물에 대한 부동산권리증서를 신청중에 있으며 취득에 유의적인 비용이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다. 연결실체는 일부 건물을 금융기관에 차입금을 위한 담보 ( 주석 29참조 )로 제공하고 있습니다.

라. 연결실체는 일부 건물을 위하여 보험에 가입하고 있으며, 보고기간종료일 현재 회사별현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

보험회사명	회사명	보험기간	배상한도액	보험종류

중국인민보험	해천약업	2019.4.28-2020.4.27	5,000,000	재산기본보험

15. 선급토지임차료

가. 연결실체는 중국내 토지사용권을 취득하고 이를 선급토지임차료로 계상하고 있으며, 보고기간종료일 현재 그 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

회사명	주소	면적(㎡)	기간	취득금액

해천약업	연평구 서근진판후촌 해천로8호	14,890.41	2009.05.08~2055.08.03	3,108,000

조농실업	연평구 대횡진용산로27호	35,143.25	2011.11.01~2057.06.14	28,840,000

연평구 대횡진용산로28호	33,832.16	2011.01.31~2057.06.14

연평구 대횡진용산로29호	24,513.23	2011.01.31~2057.06.14

계	108,379.05	31,948,000

나. 연결실체의 선급토지임차료의 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	해천약업	조농실업	계

2017년 12월 31일	2,616,371	24,419,270	27,035,641

증가	-	-	-

상각	(67,811)	(631,533)	(699,344)

2018년 12월 31일	2,548,560	23,787,737	26,336,297

증가	-	-	-

상각	(33,905)	(315,767)	(349,672)

2019년 6월 30일	2,514,655	23,471,970	25,986,625

다. 연결실체의 선급토지임차료의 유동성구분은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

비유동자산	25,287,281	25,636,953

유동자산	699,344	699,344

계	25,986,625	26,336,297

라. 연결실체는 일부 선급토지임차료를 금융기관에 차입금을 위한 담보( 주석 29참조)로 제공하고 있습니다.

16. 무형자산

연결실체의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	상표권	특허권	소프트웨어	판권(*1)	계

취득원가

2017년 12월 31일	163,600	161,000	90,500	-	415,100

증가	-	-	-	34,000,000	34,000,000

2018년 12월 31일	163,600	161,000	90,500	34,000,000	34,415,100

증가	-	-	-	-	-

2019년 6월 30일	163,600	161,000	90,500	34,000,000	34,415,100

상각누계액

2017년 12월 31일	(57,422)	(93,917)	(45,250)	-	(196,589)

상각	(16,360)	(16,100)	(9,050)	(7,083,333)	(7,124,843)

2018년 12월 31일	(73,782)	(110,017)	(54,300)	(7,083,333)	(7,321,432)

상각	(8,180)	(8,050)	(4,525)	(8,500,000)	(8,520,755)

2019년 6월 30일	(81,962)	(118,067)	(58,825)	(15,583,333)	(15,842,187)

장부가액

2017년 12월 31일	106,178	67,083	45,250	-	218,511

2018년 12월 31일	89,818	50,983	36,200	26,916,667	27,093,668

2019년 6월 30일	81,638	42,933	31,675	18,416,667	18,572,913

(*1) 판권은 중국 내 애니메이션 제작과 관련하여 발생한 자산입니다.

회사의 무형자산은 상표권, 특허권, 소프트웨어 및 판권이며, 각 종류별 상각률은 다음과 같으며, 잔존가치 없이 정액법으로 상각합니다.

구 분	상각률	구 분	상각률

상표권	10%	소프트웨어	10%

특허권	10%	판권	2년

17. 기타비유동자산 연결실체의 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

장기선급비용	105,364,012	83,785,984

장기선급비용은 가맹점 유치(계약기간 5년)를 위해 지출한 비용 및 애니메이션 방송 선급비용이며, 계약기간 동안 정액법으로 상각합니다.

18. 재고자산 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

원재료	24,532,458	21,180,249

재공품	8,983,973	-

제품	8,866,662	11,007,905

계	42,383,093	32,188,154

19. 매출채권 연결실체 의 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

매출채권	560,172,447	417,460,081

연결실체의 매출에 대한 일반적인 신용기간은 120일이며, 당반기말과 전기말 현재 연체되었거나 회수가 불확실한 매출채권은 없습니다.연결실체는 신규고객과 거래하기 전에 고객의 잠재적 신용위험을 평가하고 고객별 신용한도를 설정하고 있으며, 매 1년 마다 고객의 신용한도를 재검토합니다. 매출채권에 대한 과거 회수 경험을 고려할 때 정상채권이 연체되거나 회수가 불확실할 가능성은 매우 낮습니다.

연결실체는 매출채권 및 미수금에 대해서 회수를 위한 담보를 설정하고 있지 않으며,신용위험이 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체의 당반기말과 전기말 현재 청구일자에 근거한 매출채권의 연령분석 내역은다음과 같습 니 다.

(단위 : RMB)

구분	매출채권장부가액	30일이내	30일경과 60일이내	60일경과 120일 이내

2019년 6월 30일	560,172,447	183,022,307	218,417,615	158,732,525

2018년 12월 31일	417,460,081	122,181,381	151,200,933	144,077,767

20. 기타유동자산 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

미수금	142,434	132,415

선급비용	129,142,764	54,829,864

선급금	17,566,700	17,566,700

당기법인세자산	4,941,781	-

계	151,793,679	72,528,979

21. 현금및현금성자산

연결실체의 당반기말과 전기말 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

당사	31,682	114,045

통호무역	59,989,841	15,473,722

해천약업	603,278,920	747,838,864

조농실업	46,569	40,401

계	663,347,012	763,467,032

연결실체의 현금및현금성자산은 현금과 은행예금 및 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내의 단기금융상품으로 구성되어 있으며, 당반기말 현재 은행예금에 대한 이 자율은 0.3 0 % (2 018년 0.30%)입니다. 상기 현금및현금성자산 중 담보제공된 내역은 없으며, 외화환산위험에 노출되어 있는 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : HKD,USD,KRW)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

HKD	76,199	121,943

USD	1,468,102	1,473,913

KRW	2,197,029	2,187,922

22. 매입채무 및 기타유동부채 연결실체의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

계정과목	상세구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

매입채무	매입채무	69,613,877	64,418,612

미지급금	미지급금	15,200	15,200

미지급비용	미지급급여	10,505,137	15,035,928

기타유동부채	미납세금(증치세외)	3,052,358	2,433,719

기타유동부채	미납세금(증치세)	14,702,221	3,300,283

계	97,888,793	85,203,742

매입채무는 원재료 및 제품 매입과 관련하여 발생하였으며, 거래처와의 지불기간은 거래처로부터 재화를 수령한 시점부터 30일 입니다. 당반기말과 전기말 현재 매입채무의 연령별 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

60일 내	69,613,877	64,418,612

61 ~ 90일 내	-	-

91 ~ 150일 내	-	-

151일 초과	-	-

계	69,613,877	64,418,612

연결실체의 중국내 종속회사인 복건통호, 해천약업 및 조농실업은 증치세(부가가치세, Value Added Tax) 일반납세자입니다. 일반납세자의 경우 증치세는 대부분의 판매된 제품 및 구매된 재고자산에 대하여 13%(2019년 4월 1일 이전 - 16%)의 일반세율을 적용하여 산출한 매출증치세에서 매입증치세를 상계하여 납부합니다. 23. 단기차입금 연결실체의 당반기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	금융기관	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

이자율	금액	이자율	금액

해천약업	중국공상은행	5.66%	20,000,000	5.66%	20,000,000

해천약업	진용	-	4,390,423	-	-

계	24,390,423	20,000,000

24. 납입자본 연결실체의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.가. 반기연결재무제표상의 납입자본 및 발행주식수 당 반기 말과 전기말 현재 납입자본 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : RMB, 주)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

납입자본	346,362,612	346,362,612

발행주식수(보통주)	56,925,000	56,925,000

2014년 3월 3일부터 발효된 홍콩 회사조례에 따라 주식액면가 제도가 폐지되어 액면주권을 무액면주권으로 전환함에 따라 당사의 주당 액면금액이 존재하지 않습니다. 당사의 주식은 2016년 11월 4일에 (주)한국거래소(KOSDAQ)에 상장되었으며, 2016년 10월 31일에 공모를 통하여 14,925,000주(상장주선인의 의무인수분 625,000주 포함)를 증자납입하여 발행주식수가 42,000,000주에서 56,925,000주로 증자되었습니다. 증자를 통한 납입대금은 59,700백만원(공모가액 주당 4,000원) 입니다. 나. 연결대상회사의 납입자본연결대상회사의 당반기말과 전기말 납입자본 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

통호무역	315,803,220	315,803,220

해천약업	315,000,000	315,000,000

조농실업	60,000,000	60,000,000

25. 잉여금 가. 연결실체의 잉여금의 금액 및 성격은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

법정적립금	87,439,105	87,439,105

이익잉여금	1,163,016,934	1,072,960,095

계	1,250,456,039	1,160,399,200

연결대상회사 중 중화인민공화국에 소재하고 있는 통호무역, 해천약업, 조농실업은 중화인민공화국의 법규에 의하여 중화인민공화국의 승인에 의해서만 사용가능한 법정적립금을 적립하여야 하는데, 동 법정적립금은 매년 세후 순이익의 10%이상을 자본금의 50%까지 적립하여야 합니다. 다만, 회사의 법정적립금이 전년도 손실을 만회할 수 없을 경우, 당해년도 이윤은 우선적으로 손실 보전에 사용하며, 적립된 법정적립금은 결손보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

나. 배당에 관한 사항 당사는 2019년 4월 30일 정기주주총회결의에 의거 2018년 12월 31일을 배당기준일로 하여 연차배당을 지급하기로 하였으며, 이에 대한 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	기말배당

A. 주당 현금배당금	0.4651

B. 배당받을 주식수	56,925,000

C. 현금배당금 총액(C=A*B)	26,476,011

D. 연결당기순이익(*1)	264,760,115

E. 배당성향(E=A/D)	10.00%

(*1) 연차배당의 연결당기순이익은 전기(2018년) 연결당기순이익입니다. 상기 연차배당은 당반기 중 지 급예정이었으나, 자회사인 통호무역(중국 소재)에서 모회사인 당사(홍콩 소재)로의 배당금 송금업무처리가 지연됨에 따라, 지급예정일이 2019년 12월 31일로 변경되었습니다.

26. 금융상품의 분류 당반기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융자산

매출채권	560,172,447	417,460,081

기타유동자산(*1)	142,434	132,416

현금및현금성자산	663,347,012	763,467,032

계	1,223,661,893	1,181,059,529

(*1) 기타유동자산 중 금융자산이 아닌 선급비용등은 포함되지 않은 금액입니다. 나. 금융부채

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채

차입금	24,390,423	20,000,000

매입채무	69,613,877	64,418,612

미지급금	15,200	15,200

미지급비용	10,505,137	15,035,928

미지급배당금	26,476,011	-

계	131,000,648	99,469,740

연결실체의 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

다. 금융상품 손익내역각 기간별 중 연결실체 의 범주별 금융자산 및 금융부채에서 발생된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 반기	2018년 반기

금융자산	이자수익	1,142,307	1,109,086

외화환산이익	17,135	233,605

외화환산손실	22,598	-

금융부채	이자비용	571,783	685,889

27. 재무적위험관리 연결실체는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결실체의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다.연결실체의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다. 연결실체의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무, 주주차입금, 은행차입금, 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 상세한 내역은 각 주석에 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

가. 시장위험1) 환율변동위험

연결실체의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(RMB)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(RMB) 입니다. 연결실체는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시자산을 보유하고 있으며, 연결실체는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외화표시 화폐성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : HKD, USD, KRW)

구 분	계정과목	통 화	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

외화표시자산	현금및현금성자산	HKD	76,199	121,943

USD	1,468,102	1,473,913

KRW	2,197,029	2,187,922

연결실체는 당반기말 및 전기말 현재 주로 USD의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결실체가 보유한 환율의 5% 변화가 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래민감도 분석에는 당기말과 전기말 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. 부의 금액은 위안화가 5% 평가절상된 경우 세후이익의 감소효과이며, 위안화가 5% 평가절하한 경우에는 반대의 금액이 됩니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

이익(손실)	(508,642)	(511,800)

상기 효과는 주로 USD로 표시된 금융기관예치금으로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의 환위험은 나타내고 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결실체의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결실체는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결실체가 당반기말과 전기말 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다. 아래의 민감도 분석은 당반기말과 전기말 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5%p 증가 또는 감소는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다.

만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5%p 상승할 경우 각 보고기간의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소하며, 이자율이 0.5%p 하락할 경우 법인세비용차감후손익의 변동은 반대가 됩니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

변동금액	1,597,391	3,717,335

나. 신용위험

계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결실체의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결실체는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간종료일에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결실체의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다.

연결실체의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 상위 5대 고객의 매출채권잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 20% , 22 % 를 차지 하고 있습니다. 연결실체는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하 고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 지속적으로 감독하고 있습니다.은행 예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다. 유동성 위험

유동성 위험을 관리하기 위하여 연결실체는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다. 연결실체는 당반기말과 전기말 현재 차입한도 약정은 없습니다. 연 결실체의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결실체가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐 름에 기초하여 작성되었습니다.

(단위 : RMB)

구분	3월이내	6월이내	12월이내	1년이상	합계	장부가액

2019년 6월 30일

매입채무 등	69,613,877	-	-	-	69,613,877	69,613,877

은행차입금	12,000,000	12,390,423	-	-	24,390,423	24,390,423

계	81,613,877	12,390,423	-	-	94,004,300	94,004,300

2018년 12월 31일

매입채무 등	64,418,612	-	-	-	64,418,612	64,418,612

은행차입금	-	-	20,000,000	-	20,000,000	20,000,000

계	64,418,612	-	20,000,000	-	84,418,612	84,418,612

라. 공정가치 연결실체 는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준2	수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 해당 상품이 강요에 의하거나 혹은 청산절차가 아닌 거래의사가 있는 상대방과 현재 거래가 가능한 금액을 나타냅니다.

현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 기타유동자산과 부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

마. 자기자본조달비율 연결실체 는 순부채금액을 순자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금,매입채무 및 기타채무, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 순자본은 자본에서 법정적립금을 차감하여 산정합니다.

당반기말과 전기말 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

금융부채

매입채무	69,613,877	64,418,612

미지급금	15,200	15,200

미지급비용	10,505,137	15,035,928

미지급배당금	26,476,011	-

단기차입금	24,390,423	20,000,000

소계	131,000,648	99,469,740

차감 : 현금및현금성자산	663,347,012	763,467,032

순금융부채	(532,346,364)	(663,997,292)

자본	1,596,818,651	1,506,761,812

차감 : 법정적립금	87,439,105	87,439,105

순자본	1,509,379,546	1,419,322,707

순부채와 순자본의 합계	977,033,182	755,325,415

자금조달비율	-	-

순금융부채금액이 부의금액이므로 자금조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

28. 특수관계자 공시 가. 연결실체의 재무제표는 당사와 주석 1에 기재된 종속기업의 재무제표를 포함합니다. 당반기와 전반기 중 연결실체 내의 주요 거래 내역과 당반기말과 전기말 현재 연결실체 내의 채권ㆍ채무 현황 및 특수관계자와의 채권ㆍ채무 현황은 다음과 같습니다. (1) 당반기와 전반기 중 연결실체 내의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. 동 내부거래는 연결재무제표 작성 시 전부 상계제거 되었습니다.

(단위 : RMB)

구 분	거래당사자	계정과목	2019년 반기	2018년 반기

자회사의 배당	당사	배당수익	49,417,791	17,216,022

통호무역	배당지급

손자회사의 배당	통호무역	배당수익	49,417,791	17,216,022

해천약업	배당지급

증손자회사의 유형자산 임대	해천약업	매출원가 등	4,224,275	4,224,275

조농실업	임대수익

(2) 당반기말과 전기말 현재 손자회사(해천약업)와 증손자회사(조농실업)의 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. 동 내부거래는 연결재무제표 작성 시 전부 상계제거 되었습니다. 연결실체 간의 자금 거래는 정상적인 영업활동을 수행하기 위하여 발생하는 자금의 융통임을 고려하여 무이자조건 및 만기 미설정 조건입니다.

(단위 : RMB)

구 분	계정과목	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

채권자	해천약업	특수관계자대여금	167,002,098	169,887,587

채무자	조농실업	특수관계자차입금	167,002,098	169,887,587

(3) 당반기말과 전기말 현재 당사와 자회사(통호무역)의 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. 동 내부거래는 연결재무제표 작성 시 전부 상계제거 되었습니다.

(단위 : RMB)

구 분	계정과목	2019년 6월 30일	2018년 12월 31일

채권자	당사	미수배당금	44,476,012	-

채무자	통호무역	미지급배당금	44,476,012	-

나. 주요경영진 보상

연결실체의 주요경영진에 대한 보수는 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

주요경영진 보상	2,112,145	1,843,385

29. 우발상황와 약정사항 가. 제공한 담보 및 지급보증 1) 연결실체의 담보제공된 자산은 다음과 같습니다.

-2019년 6월 30일 (단위 : RMB)

제공받는자	소유자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

해천약업	해천약업	건 물	22,000,000	중국공상은행	단기차입금	12,000,000

토지사용권

해천약업	조농실업	건물	14,000,000	중국공상은행	단기차입금	6,000,000

토지사용권

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

제공받는자	소유자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

해천약업	해천약업	건 물	22,000,000	중국공상은행	단기차입금	12,000,000

토지사용권

해천약업	조농실업	건물	19,500,000	중국공상은행	단기차입금	6,000,000

토지사용권

나. 제공받은 담보 및 보증

1) 연결실체가 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

-2019년 6월 30일 (단위 : RMB)

담보제공자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

동춘약업	토지사용권	5,500,000	중국공상은행	단기차입금	2,000,000

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

담보제공자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

복건남평동춘약업유한공사	토지사용권	5,500,000	중국공상은행	단기차입금	2,000,000

2) 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

-2019년 6월 30일 (단위 : RMB)

보증제공자	보증액	보증기간	보증처	지급보증의 내용

(특수관계자로부터의 보증)

채정망	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

김경	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

보증제공자	보증액	보증기간	보증처	지급보증의 내용

(특수관계자로부터의 보증)

채정망	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

김경	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

30. 현금흐름표 가. 반기연결현금흐름표의 현금은 반기연결재무상태표의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.

나. 반기연결현금흐름표 상 주요 비현금 거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2019년 반기	2018년 반기

유형자산감가상각비	8,059,488	7,203,398

선급토지임차료상각비	349,672	349,672

무형자산상각비	8,520,755	-

장기선급비용상각	44,733,172	2,032,550

장기선급비용유동성대체	122,410,852	-

배당금미지급	26,476,011	-

계	210,549,950	9,585,620

다. 연결실체의 당반기 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	기초	재무현금흐름	비현금거래	기말

평가손실	유동성대체

단기차입금	20,000,000	4,390,423	-	-	24,390,423

31. 보고기간 후 사건 당사는 2019년 8월 26일 전자공시시스템을 통해 2018년 연차배당(주석25 참조)의 지급예정일을 2019년 8월 30일에서 2019년 12월 31일로 정정하였습니다.