오가닉티코스메틱 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상 치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 기타의 다른 요인에 의하여 발생할 수도 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로 본 보고서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요당사의 명칭은 "오가닉티코스메틱"이고 영문으로는 "ORGANIC TEA COSMETICS HOLDINGS COMPANY LIMITED" 입니다.당사가 영위하고 있는 유아용 화장품 산업은 중국표준산업분류상 생활화학제품 제조업에 속하며, 영아(0-1세), 유아(1-3세), 아동(3-12세)의 피부 청결 또는 피부 보호작용을 하는제품을 제조하는 산업을 뜻합니다.유아용 화장품은 기능에 따라 크게 클렌징 제품과 피부케어 제품으로 구분할 수 있습니다.유아용 클렌징 제품은 피부를 씻겨주는 특성의 청결 관련 화학 제품을 말하며, 주요 제품으로는 샴푸, 바디워시, 페이스 클렌징, 핸드워시 등이 있습니다. 유아용 피부케어 제품은 피부에 남아 보호 작용과 보습 작용을 하는 화학 제품을 말하며, 주요 제품으로는 크림, 립밤, 파우더 등이 있습니다.유아용 화장품은 대형마트, 백화점, 유아용 전문점, 온라인몰, 약국 등을 통해 소비자들에게 판매되고 있습니다. 당사 는 89여개의 대리상 을 통하여 2~3선 도시에 위치한 약국과 유아용 전문점을 위주로 제품을 납품하고 있습니다.당사의 주요 매출처인 대리상은 성별 영업담당 매니저와 영업사원들에 의해 관리되고 있으며, 영업사원들은 유통망이 좋은 신규 매출처를 확보하기 위해 영업 활동을 지속하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: RMB)

구분	2020년	2019년	증감	증감율

비유동자산	761,470,291	477,817,042	283,653,249	59.36%

유동자산	1,318,485,258	1,344,805,928	-26,320,670	-1.96%

자산 계	2,079,955,549	1,822,622,970	257,332,579	14.12%

비유동부채	114,291,681	8,951,430	105,340,251	1176.80%

유동부채	115,094,828	144,751,226	-29,656,398	-20.49%

부채 계	229,386,509	153,702,656	75,683,853	49.24%

자본 계	1,850,569,040	1,668,920,314	181,648,726	10.88%

자본 및 부채 계	2,079,955,549	1,822,622,970	257,332,579	14.12%

자기자본 비율	88.97%	91.57%	-	-

부채비율	11.03%	8.43%	-	-

2020년말 자산총계는 전년대비 14.12% 증가한 20.7억위안을 기록하였습니다. 자본은 전년대비 10.88% 증가한 18.5억위안을 기록하였으며 부채비율은 전년의 8.43%에서 다소 증가하였지만 11.03%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 2020년 기준 회사 자산총계의 88.97%가 자본으로 구성되어 있습니다.

유동부채는 전년대비 19.90% 감소하였고, 유동자산은 전년대비 1.24% 감소하여 유동비율이 전년의 929.05%에서 다소 증가한 1145.56%를 기록하였습니다. 나. 영업실적

(단위: RMB)

구분	2020년	2019년	증감	증감율

매출	1,768,511,438	1,777,226,955	-8,715,517	-0.49%

매출총이익	851,650,048	860,764,176	-9,114,128	-1.06%

영업이익	80,995,254	272,242,809	-191,247,555	-70.25%

법인세비용차감전순이익	83,816,673	273,251,848	-189,435,175	-69.33%

당기순이익	46,082,441	188,634,515	-142,552,074	-75.57%

[부문별 영업실적]

(단위: RMB)

구분	2020년	2019년	증감	증감율

클렌징화장품 시리즈	166,505,255	206,756,866	-40,251,611	-19.47%

피부케어화장품 시리즈	73,123,609	333,411,496	-260,287,887	-78.07%

여름용화장품 시리즈	561,751,473	555,969,699	5,781,774	1.04%

기능성화장품 시리즈	280,552,485	157,356,772	123,195,713	78.29%

영아용화장품 시리즈	326,316,171	201,104,938	125,211,233	62.26%

임산부용화장품 시리즈	210,032,931	239,844,571	-29,811,640	-12.43%

유아용화장품 (프리미엄) 시리즈	150,229,513	82,782,614	67,446,899	81.47%

합계	1,768,511,437	1,777,226,955	-8,715,518	-0.49%

회사의 2020년 매출액은 전년대비 0.49% 감소한 17.6억위안을 기록하였습니다. 2020년 매출총이익률은 48.16% 기록, 영업이익률은 4.58%, 당기순이익률은 2.61%를 기록하였습니다.

회사는 전체적인 외형을 한단계 끌어올리기 위해 온/오프 라인을 망라한 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 오프라인 상으로는 회사의 간판을 건 가맹점을 확대하였고, 이에 따른지원금 지출 또한 확대되었습니다. 온라인 상으로는 자사의 브랜드를 주인공으로 한 TV용애니메이션의 제작과 TV 방영 관련 비용이 확대되었습니다. 결 과적으로 회사의 판매비와 관리비가 전년 대비 금액 기준으로 22.2% 증가하였고 매출액에서 차지하는 비중은 2019년 15.9%에서 2020년에는 19.5%로 증가하였습니다. 이에 따라, 영업이익은 전년 대비 감 소한 0.8억RMB를 기록하였고 영업이익률은 전년의 15.3%에서 2020년에는 4.5%로 축소되었습 니다. 당기순이익은 전년대비 75.6% 감소한 0.4억RMB를 달성, 당기순이익률은 전년의 10.6%에서 2.6%로 하락하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달 고유의 영업활동 및 정상적인 상거래에 따른 매입/매출채권, 미지급금 등을 제외한 회사의 실질적인 연말 차입금은 2020년 약 2천5백만RMB이며 회사의 현금 및 현금성자산은 6.1억RMB로 전년대비 소폭 감소하였습니다. 2017년 3천5백만RMB에서 2018년에는 2천만RMB로 축소, 순 금액 기준으로 자금 조달 활동이 없었던 한 해 였습니다. 반면에 회사의 현금 및 현금성자산은 7.6억 RMB로 전년대비 소폭 증가하며 차입금의 24배, 부채총계의 3배에 상당하는 초우량 유동성을 유지하고 있습니다. 유동비율은 1145.6%를 기록하였습니다.유동성 위험을 관리하기 위하여 당사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수 있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산(단위 : RMB)

구분	2020년 12월 31일	2019년 12월 31일

상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융자산

매출채권	532,016,105	461,067,709

기타유동자산(*1)	149,528	142,923

현금및현금성자산	607,962,828	620,426,812

관계회사대여금	60,000,000	-

계	1,200,128,461	1,081,637,444

(*1) 기타유동자산 중 금융자산이 아닌 선급비용등은 포함되지 않은 금액입니다.

구분	2020년 12월 31일	2019년 12월 31일

기타포괄손익측정금융자산	기타포괄손익측정금융자산

비유동금융자산(*1)	146,513,250	-

(*1) 취득일과 재무제표일의 차이가 유의적이지 않아서 당기에는 원가법을 적용하였습니다. 나. 금융부채

(단위 : RMB)

구분	2020년 12월 31일	2019년 12월 31일

상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채

차입금	25,575,005	25,575,005

매입채무	18,474,731	45,021,859

미지급금	783,500	15,200

미지급비용	18,294,400	16,743,026

계	63,127,636	87,355,090

구분	2020년 12월 31일	2019년 12월 31일

당기손익측정금융부채	당기손익측정금융부채

전환사채	112,542,590	-

연결회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

5. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항해당사항 없습니다.