오가닉티코스메틱 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(영문명 : "Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited." 이하 "당사")는 중화인민공화국(이하 "중국")에 소재하는 종속기업의 한국상장을 목적으로 2012년 11월 27일 홍콩에 설립된 유한책임회사입니다.당사의 대주주이자 법정대표인은 채정망이며, 당사의 주소는 Suite 3104-6 Central Plaza 18 Harbour Rd. Wanchai Hong Kong입니다. 당사의 연결자회사이며 실질적으로 영업을 하는 회사는 복건해천약업과기발전유한공사(이하 "해천약업")로서 중화인민공화국(이하 "중국")에 소재하고 있습니다.당사는 해천약업의 내자기업의 지위를 유지하기 위하여 해천약업의 상위회사로 복건통호무역유한공사(이하 "통호무역")를 2014년 3월 17일에 설립하였습니다. 또한 매출증대로 인한 생산능력확장 및 제조를 위하여 2010년 8월 5일에 해천약업이 100% 지배하는 복건조농실업발전유한공사(이하 "조농실업")를 설립하고, 2013년에 생산설비를 완성하였습니다. 이에 따라 2014년부터는 조농실업의 생산설비를 이용하여 일부 제품을 생산합니다. 당사의 연결자회사들인 해천약업과 조농실업은 중의학을 기반으로 하여 영유아를 위한 화장품, 세면용품 및 세제용품의 생산 및 판매를 주업으로 하고 있습니다.당사는 2016년 2월 24일 이사회결의를 통하여 회사이름을 기존의 중국유기차업공구집단유한공사("China Organic Tea Enterprise Holdings Group Limited.")에서 오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드("Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.")로 변경하였습니다.

당사는 2016년 11월 4일에 한국거래소 코스닥시장에 상장되었으며, 연결대상회사의주요 내역 및 사업목적은 다음과 같습니다. - 당사 및 연결대상회사의 개요

구분	회사명	설립지역	설립일자	자본금	지분율	사업목적

당사	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.)	홍콩	2012.11.27	424,378,378 HKD	-	지주회사

자회사	복건통호무역유한공사(Fujian Tonghao Trading Co., Ltd.)	중국	2014.03.17	45,998,000 USD	100%	수출 및 판매

손자회사	복건해천약업과기발전유한공사(Fujian Haichuan Pharmacy Technology Development Co., Ltd.)	중국	2009.04.14	315,000,000 RMB	100%	제조 및 판매

증손자회사	복건조농실업발전유한공사(Fujian Zhaonong Industrial Co., Ltd)	중국	2010.08.05	60,000,000 RMB	100%	제조 및 판매토지 및 건물임대

- 당사 및 연결대상회사의 주소 및 회사 형태

구분	회사명	주소	법인형태	법정대표인	영업기한

당사	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(Organic Tea Cosmetics Holdings Company Limited.)	Suite 3104-6 Central Plaza 18 Harbour Rd Wanchai Hong Kong	유한회사	채정망

자회사	복건통호무역유한공사(Fujian Tonghao Trading Co., Ltd.)	중국 복건성 남평시 연평구 대횡진 녹색산업원구 용산로 29호	유한책임공사(외상법인독자기업)	채정망	2034.03.16

손자회사	복건해천약업과기발전유한공사(Fujian Haichuan Pharmacy Technology Development Co., Ltd.)	중국 복건성 남평시 서금진판후 해천로 8호	유한책임공사(법인독자내자기업)	채정망	2029.03.13

증손자회사	복건조농실업발전유한공사(Fujian Zhaonong Industrial Co., Ltd)	중국 복건성 남평시 서금진 판후 해천로 8호(공장 소재지 : 남평시 연평구 대횡진 용산로 28호)	유한책임공사(법인독자내자기업)	채정망	2030.08.04

각 회계연도별로 당사 및 연결대상회사(이하 "연결회사")의 재무현황은 다음과 같습니다. 연결대상회사의 재무제표는 연결회사의 기능통화인 중국 위안화(이하 "RMB")로 표시됩니다.

- 2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

회사명	자산	부채	자본	매출액	순이익(손실)

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드	333,483,964	-	333,483,964	-	27,101,726

복건통호무역유한공사	330,545,950	2,822	330,543,129	-	36,992,615

복건해천약업과기발전유한공사	1,662,293,839	165,738,057	1,496,555,782	1,442,325,933	277,570,102

복건조농실업발전유한공사	207,948,074	170,965,918	36,982,156	8,448,551	(3,873,870)

- 2017년 12월 31일 (단위 : RMB)

회사명	자산	부채	자본	매출액	순이익(손실)

오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드	337,371,078	-	337,371,078	-	13,970,070

복건통호무역유한공사	330,087,917	22,175	330,065,743	-	18,810,960

복건해천약업과기발전유한공사	1,414,634,075	159,133,166	1,255,500,909	1,180,658,714	270,072,979

복건조농실업발전유한공사	215,341,954	174,485,928	40,856,026	8,448,551	(3,533,665)

2. 회사의 지배구조 변경과 연결재무제표 작성기준 가. 연결회사내의 개별회사들의 지분구조 변경내역은 다음과 같습니다.(1) 오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드 - 모회사

구분	등록자본	납입자본	주요주주

2012년 11월 27일(설립시)	1,000,000 HKD	1 HKD	CANDU NOMINEES LIMITED (100%)

2012년 12월 17일	1,000,000 HKD	1 HKD	Yvonne Global Limited (100%)

2012년 04월 24일	1,000,000 HKD	10,000HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), Hong Kong Tailin United Group Ltd.(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2014년 08월 30일	21,000,000 HKD	21,000,000 HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), Hong Kong Tailin United Group Ltd.(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2014년 10월 08일	21,000,000 HKD	21,000,000 HKD	채정망(60%), Huang Hong(10%), Wong Hung Ying Helena(10%), Shi Chao Qun(5%), 기타주주(10.01%), Yong Hoi Tsit(4.99%)

2016년 11월 4일(코스닥시장 상장일)	424,378,378 HKD	424,378,378 HKD	채정망(44.27%), Huang Hong(7.38%), Wong Hung Ying Helena(7.38%), Shi Chao Qun(3.69%), 기타주주(33.60%)

2018년 12월 31일	424,378,378 HKD	424,378,378 HKD	채정망(44.27%) 기타주주(55.73%)

(2) 복건통호무역유한공사 - 자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2014년 3월 17일(설립시)	7백만 HKD	-	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2014년 10월 28일	7백만 HKD	7백만 HKD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2016년 1월 25일	15.5백만 HKD	15.5백만 HKD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

2016년 11월 29일 및2018년 12월 31일	4599.8만 USD	4599.8만 USD	오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드(100%)

(3) 복건해천약업과기발전유한공사 - 손자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2009년 4월 14일(설립시)	1,100만 RMB	350만 RMB	김경(90.9%), 첨계란(4.55%), 정소민(4.55%)

2010년 08월 31일	2,000만 RMB	1,261만 RMB	김경(39.61%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%),진문(15.86%),임충항(4.76%), 기타(3%)

2010년 09월 03일	2,000만 RMB	1,261만 RMB	김경(62.73%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%)

2012년 01월 06일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	김경(62.73%), 채정망(23.79%), 임국강(13.48%)

2012년 01월 11일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	복건조농실업발전유한공사(100%)

2012년 01월 12일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	임국강(*1)(60%), 김경(30%), 채정망(10%)

2014년 02월 10일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	채정망(70%), 김경(30%)

2014년 05월 19일	2,000만 RMB	2,000만 RMB	통호무역(100%)

2016년 12월 26일 및2018년 12월 31일	31,500만 RMB	31,500만 RMB	통호무역(100%)

(*1) 임국강은 주권 명의신탁 계약을 통해 2014년 2월 9일까지 채정망의 주식(지분 60%) 을 소유함.

(4) 복건조농실업발전유한공사 - 증손자회사

구분	등록자본	납입자본	주주

2010년 8월 05일(설립시)	6,000만 RMB	1,200만 RMB	채정망(60%), 김경(40%)

2011년 12월 28일	6,000만 RMB	3,200만 RMB	채정망(60%) 김경(40%)

2012년 07월 01일	6,000만 RMB	3,200만 RMB	채정망(50%), 김경(2%), 포가강(48%)

2012년 08월 03일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	채정망(50%), 김경(2%), 포가강(48%)

2014년 04월 22일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	채정망(50%), 김경(50%)

2014년 05월 16일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	해천약업(100%)

2018년 12월 31일	6,000만 RMB	6,000만 RMB	해천약업(100%)

나. 연결재무제표 작성 기준2018년과 2017년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표는 지주회사인 당사(오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드)의 경제적 실질을 구성하고 있는 "통호무역", "해천약업" 및 "조농실업"에 대한 연결재무제표입니다.

연결재무제표에 표시된 통화는 당사 및 당사의 종속회사의 기능통화인 RMB(중국 위안화)입니다.

3. 국제재무보고기준의 적용 당사 및 종속기업들의 2018년과 2017년 12월 31일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무제표는 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성되었습니다. 연 결회사의 양 보고기간에 대한 연결재무제표는 적용가능하고 유효한 모든 국제재무보고기준 및 해석과 국제회계기준위원회(IASB)가 공표한 International Accounting Standards(IAS)를 포함한 국제회계기준(IFRSs)을 적용하여 작성되었습니다.

가. 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- IFRS 9 '금융상품' 제정

연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 IFRS 9 '금융상품'을 적용하였습니다. IFRS 9 의 경과규정에 따라 비교표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으 며 , 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정연결회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . IFRS 15의 경과규정에 따라 비교표시된 연결재무제표는재작성되지 않았으 며, 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRIC 22 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 부채, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 동 기준서의 적용이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 나. 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - IFRS 16 '리스' 개정 IFRS 16 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는 IAS 17 'Leases' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체할 예정입니다. 연결회사는 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 $5,000 이하) 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 IAS 17 'Leases' 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.(1) 리스이용자로서의 회계처리연결회사는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적 간편법을적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 연결회사는 연결재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있으나, 연결회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 한편, 연결회사는 2018년 12월 31일 현재 이러한 변경이 연결회사의 연결재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 리스제공자로서의 회계처리 연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 IFRS 16 을 적용하더라도 유의적으로달라지지 않아 연결재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- IFRS 9 '금융상품' 개정부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

-IFRS 28 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 IFRS 9의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 IFRS 9를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019 년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 IFRS 9의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.상기 기준서의 개정으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- IFRS 연차개선- IFRS 3 '사업결합’- IFRS 11 '공동약정’- IAS 12 '법인세’- IAS 23 '차입원가’상기 기준서의 연차개선으로 인해 연결재무제표에 미치는 유의적 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.

4. 중요한 회계정책

연결회사의 연결재무제표는 회계정책에서 설명된 공정가치로 측정되는 금융상품을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 국제회계기준에 따라 작성되었으며, 역사적 원가는 일반적으로 재화의 교환 당시 고려된 공정가치입니다. 공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계 없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IAS 17 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, IAS 2의 순실현가능가치 및 IAS 36의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.또한, 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

수준	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치

수준2	수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

국제재무보고기준에 따른 재무제표 작성은 중요한 추정과 가정을 활용하도록 규정하고 있습니다. 또한, 회계처리기준을 적용하는 과정에서 경영진의 판단을 활용하도록 요구하고 있습니다. 재무제표에 중대한 영향을 미치는 주요한 가정과 추정 및 경영진의 주요한 판단사항은 재무제표에 대한 주석 5에 공시하였습니다.

가. 연결기준 연결회사의 연결재무제표는 매 회계연도 보고기간종료일 현재 지배회사 및 종속기업들의 재무제표를 통합하여 구성됩니다. 종속기업의 재무제표의 작성기준일은 지배회사인 회사의 결산일과 동일하며, 종속기업의 재무제표는 당사의 회계처리방침과 동일한 회계처리방침을 적용하여 작성되었습니다.지배회사와 종속기업간의 중요한 내부거래에 따른 수익과 비용, 이익과 손실 및 내부거래로부터 발생한 보고기간종료일 현재의 자산, 부채의 잔액을 전액 제거하고 있습니다.

나. 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결에 포함되는 각 개별회사의 재무제표 항목들은 각 연결회사가 영업을 하는 경제적 환경하에서 주로 사용하는 통화(기능통화)로 측정되었습니다. 연결회사의 연결재무제표는 중국 위안화(RMB)로 표시되었는데, 위안화(RMB)는 연결대상회사들 중 핵심적인 회사인 종속기업의 기능통화입니다.

(2) 개별 외화거래와 계정잔액

외환거래는 거래발생일의 환율을 적용하여 기능통화로 환산하였습니다. 외화로 표시된 화폐성자산과 부채는 보고기간종료일의 환율로 환산하였으며, 이러한 거래로부터발생한 손익은 당기손익에 반영되었습니다. 한편, 역사적 원가로 측정하는 외화표시 비화폐성항목은 최초 거래 발생일의 환율을, 공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여 환산하였습니다. 공정가치로 평가되어 평가차액이 당기손익으로 반영되는 금융상품으로 분류되는 지분증권과 같은 비화폐성항목에 대한 환산차이는 공정가치 변동으로 간주하여 당기손익에 반영하였습니다. 그리고 매도가능증권으로 분류되는 금융상품과 같은 비화폐성항목에 대한 환산차이는 투자자산의 변동으로 간주하여 자본에 반영되었습니다.

(3) 연결재무제표의 환산

지배회사의 표시통화와 다른 기능통화를 사용하는 개별회사의 자산ㆍ 부채는 보고기간종료일의 환율로 환산하였으며, 연결포괄손익계산서의 수익과 비용은 평균환율로 환산하였습니다. 다만, 환율이 유의적으로 변동하여 평균환율을 사용하는 것이 부적절할 경우는 거래일의 환율로 환산하였습니다. 모든 환산차이는 해외사업장환산차이로 인식하였습니다. 연결재무제표 작성시, 해외사업장에 대한 순투자금액의 환산으로부터 발생하는 환산차이는 연결재무제표의 자본항목인 해외사업장환산차이로 분류하고 있습니다. 해외사업장의 처분시에 해외사업장환산차이누계액을 당기손익으로 재분류합니다.

다. 유형자산

유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 취득원가에는 취득원가와 자산을 사용 가능한 상태로 유지하기 위한 비용이 포함됩니다. 취득 후의 지출은 그 금액을 신뢰성 있게 측정 가능하고 동 지출이 해당자산의 미래 경제적효익을 증가시키는 경우에만 해당자산의 장부가액에 가산하거나 별도의 자산으로 인식합니다. 기타의 수선유지비는 해당 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 유형자산의 감가상각비는 취득원가나 재평가금액에서 잔존가액을 차감한 잔액에 추정한 내용연수를 적용하여 정액법으로 계상되고 있으며, 유형자산별 추정내용연수는 다음과 같습니다.

구 분	내용연수	구 분	내용연수

건축물	20년	기타설비	3년,5년

기계장치	3년~10년	운송설비	10년

차량운반구	3년

잔존가액, 내용연수 및 감가상각방법은 매 보고기간종료일마다 재검토되고 변경이 타당할경우 추정의 변경으로 회계처리합니다. 건설중인자산은 손상차손을 차감한 가액으로 계상되며, 감가상각은 실제 사용되는 날부터 인식합니다.

라. 운용리스연결회사는 리스자산의 소유권에 따른 실질적인 위험과 보상이 리스이용자에게 이전되지 않고, 리스제공자에게 남아있는 경우에 해당 리스거래는 운용리스로 분류하며, 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액법으로 비용을 인식합니다. 마. 비금융자산의 손상연결회사는 연결회사가 보유하고 있는 비금융자산에 대하여 매 보고기간종료일에 손상징후의 존재여부를 검토하고 있으며, 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능액을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 매년 손상검토가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검토를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금흐름창출단위별로 측정하고 있습니다.자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 차액을 손상차손으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 산정하고 있습니다.연결회사는 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간종료일마다 과거에 인식한 손상차손이 더이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후잔액을 한도로 장부금액을회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

바. 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 1) 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.① 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익 은 ' 금융수익 '에 포함됩니다. ② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. ③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.2) 지분상품연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않고 제거되는 시점에 자본에 누적된 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익을 이익잉여금으로 대체합니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

사. 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 연결회사는 상표권, 특허권, 소프트웨어 및 판권 등 한정된 내용연수를 가지는 무형자산을 추정내용연수동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 아. 현금및현금성자산

연결회사의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다.

자. 금융부채(1) 분류 및 측정

모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 4 바의 내용을 적용하여 측정합니다.ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 IFRS 15에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 IFRS 15에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍIFRS 3을 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. (2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

차. 수익인식

연결회사는 2018년 1월 1일부터 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. IFRS 15에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (1) 수행의무의 식별 연결회사는 영유아, 아동 및 임산부용 화장품, 세면용품 및 세제용품의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 고객과의 제품판매계약에서 재화 판매 후 운송은 고객이 부담하며 이외에도 별도 제공하는 용역은 존재하지 않습니다. (2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 고객에게 이전되고, 판매계약에 따라 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

재화의 판매에 대한 금액할인이 제공되는 경우가 많으며, 금액할인은 분기별 판매액에 근거하여 산출하고 있습니다.

(3) 변동대가

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(4) 반품고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. 과거 3년간 고객으로부터의 반품 권리가 행사된 사례는 없습니다. (5) 유의적인 금융요소일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지않는 실무적 간편법을 사용합니다.

카. 종업원 급여(1) 종업원 유급휴가

직원의 연차휴가와 장기근속휴가에 대한 보상은 발생시점에 인식하고 있습니다. 연차휴가와 장기근속 휴가의 보상에 대한 추정부채는 보고기간종료일까지 직원들이 제공한 근로제공의 결과에 따라 산출됩니다. 병가나 육아휴가에 대한 권리는 실제로 발생한 경우에만 인식하고 있습니다.

(2) 퇴직연금

모든 직원은 지방정부에 의해서 운용되고 있는 중앙연금("Central pension")적용 대상입니다. 연결회사는 관련 법률에 의해 정해진 일정비율에 따라 근로자급여의 일정비율을 중앙연금에 적립하고 있습니다. 회사부담분에 해당하는 적립금을 적립하여야할 시점에 손익계산서상 비용으로 인식하고 있습니다.(3) 해고급여해고급여는 회사가 고용의 종료를 명백히 하거나 해고에 대한 공식적 세부계획을 가지고 있으며, 그 계획이 현실적으로 철회될 가능성이 없는 자발적인 해고의 결과로 해고급여를 제공하는 경우에 인식하고 있습니다.

타. 차입원가

연결회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매하는데 상당한 기간을 필요로 하는 자산 ("적격자산") 의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 해당 자산의 일부로 자본화하고 있습니다. 차입원가의 자본화는 실질적으로 적격자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매할 수 있는 수준까지 필요한 대부분의 활동이 완료된 시점에 차입원가의 자본화를 종료하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간 동안 그 차입금으로부터 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용으로 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다.

일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에는 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화 이자율은 회계기간 동안 차입한 자금으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며, 회계기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수는 없습니다. 자본화대상차입원가를 제외한 기타 차입원가는 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

파. 정부보조금정부보조금은 당사가 정부보조금을 획득할 수 있는 조건을 달성하고, 정부보조금을 수령하는것에 대하여 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다.손익과 관련된 정부보조금은 이연되며, 의도된 비용에 대응시키기 위해 해당기간 동안 체계적인 기준에 따라 손익으로 인식됩니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식합니다.하. 법인세

법인세는 당기 법인세부담액과 이연법인세로 이루어져 있습니다. 당기 법인세부담액은 당기 세무상 과세소득에 기초하여 계상됩니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익과 상이하며이는 당기 이후 가산(차감)할 수익(비용) 및 세무상 인정되는 않는 수익 (비용)을 회계상 손익에서 제외하기 때문입니다. 당기 법인세부담액에 대한 부채는 보고기간종료일 현재 입법화되었거나 입법화될 세율을 적용하여 계산하고 있습니다.

이연법인세는 재무상태표상의 자산과 부채의 장부가액과 세무상 자산과 부채의 장부가액의 일시적 차이를 자산부채법에 의해 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식을 하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이, 이월결손금 및이월세액공제 등이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생이 거의 확실한 경우에 한하여 인식하고 있습니다. 영업권을 최초로 인식할 때 또는 자산 및 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업 결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득에 영향을 주지 아니하는 경우에 대하여는 이연법인세자산과 부채를 인식하지않습니다.

종속회사에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여, 지배기업 등이 그 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우에는 이연법인세를 인식하지 않습니다. 이연법인세자산의 실현가능성은 보고기간종료일마다 검토하며 이연법인세자산의 전부 또는 일부를 실현시킬 충분한 미래과세소득의 발생이 확실하지 않을 경우에는 이연법인세자산을 감액합니다.

이연법인세는 자산이 실현되거나 부채가 상환되는 시점의 재무상태표일에 이미 입법화 되었거나, 향후 입법화될 세율을 근거로 적용될 것으로 예상되는 세율에 따라 계산됩니다. 자본계정에 직접 가감되는 이연법인세를 제외하고 손익계산서상 법인세비용에 반영되고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 회사가 지급할 법적인 권리와 의도를 가지고 있고 동일한 과세당국에 의해 부과되는 경우에 회사가 자산과 부채를 상계할 의도가 있는 경우 연결재무상태표에 상계하여 표시하고 있습니다.

거. 특수관계자 거래

다음의 경우에 해당하는 자는 회사와 특수관계에 있습니다.

(1) 하나 또는 그 이상의 중간단계를 통해 직,간접적으로 상대방이 연결대상 개별기 업들을 통제하거나 통제 받는 경우, 일상적인 통제하에 있는 경우, 연결대상개별 기업에 대한 지분을 가지고 회사에 중대한 영향력을 행사할 수 있는 경우 또는 회사에 합작 통제권을 가지고 있는 경우;

(2) 상대방이 제휴관계인 경우;

(3) 상대방이 조인트벤처인 경우;

(4) 상대방이 회사나 그 지배회사의 주요 임원인 경우 ;

(5) 상대방이 (1) 혹은 (4)와 관련이 있는 개인의 친인척의 일원인 경우;

(6) 혹은 상대방이 직간접적으로 (1) 혹은 (5)와 관련 있는 개인이 중요한 의결권을 행사함으로 인해 통제 또는 합작 통제를 받거나 중요한 영향을 받는 회사인 경우;

(7) 상대방이 회사 또는 회사와 관계 있는 종업원의 후생복리를 위하여 퇴사 후 후생 복리계획으로 인해 설립된 경우.

너. 충당부채와 우발부채

충당부채는 과거의 사건이나 거래의 결과에 의한 현재의 의무 또는 발생 가능한 의무로서, 지출의 시기 또는 금액이 불확실하지만 그 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고 또한 당해 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 화폐의 시간가치가 중요한 경우에 충당부채는 당해 의무를 이행하기 위해 지출될 비용의 현재가치로 표시하고 있습니다.

과거의 사건은 발생하였으나 경제적 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석 공시하고 있습니다. 회사가 전적으로 통제할 수 없는 하나 또는 그 이상의 불확실한 미래사건의 발생 여부에 의해서만 그 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무 또한 우발부채로 주석 공시하고 있습니다. 경제적 자원의 유출가능성, 금액의 추정가능성, 미래의 불확실한 사건의 발생에 의하여 그 존재여부가 확인되는 우발부채는 그 가능성이 매우 낮을 경우에는 주석공시를 하지 않습니다.

더. 보고기간종료일 후의 사건

보고기간종료일 현재에 연결대상 기업집단의 상황에 추가적 정보를 제공하는 보고기간종료일 이후의 사건 또는 계속 기업의 가정이 적절하지 않다는 것을 나타내는 보고기간종료일 이후의 사건으로 수정을 요구하는 사건은 재무제표에 반영하고 있습니다. 보고기간종료일 이후에 발생한 사건으로 수정을 요구하지 않는 사건은 중요한 경우에 재무제표에 대한 주석으로 공시하고 있습니다.

5. 중요한 판단 및 추정

연결회사의 경영자는 재무제표 작성을 위한 회계정책을 적용함에 있어서 수익, 비용,자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하는데, 이러한 추정 및 가정은 역사적경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 이러한 추정과 가정의 불확실성은향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수도 있습니다.

연결회사의 추정과는 별도로 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 판단으로 재무제표에 인식된 금액에 중요한 영향을 미친 판단사항은 없으며, 다음 회계연도내에 자산과부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다.

가. 유형자산과 감가상각연결회사는 추정내용연수, 잔존가치 및 감가상각방법을 결정합니다. 이러한 추정은 유사한 성질 및 기능을 가지고 있는 유형자산의 실제사용내용연수, 잔존가치의 역사적경험에 근거합니다. 연결회사는 기 추정된 내용연수 및 잔존가치가 실제와 다르거나,기계적인 진부화 또는 비자발적으로 폐기된 자산에 대해서는 내용연수와 잔존가치를 수정합니다.

나. 대손충당금

연결회사는 거래처의 지급능력을 고려하여 추정된 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 거래처의 재무상황이 악화되어 지급능력이 손상되면, 추가적인 대손충당금을 설정합니다. 경영진은 대손충당금의 적정성을 평가할 때 매출채권의 개별분석, 과거 대손경험률, 고객의 집중도, 고객의 신용도, 현재의 경제상황과 지급기일의 변경 등을 고려합니다. 실제결과는 최초 추정치와 다를 수 있으며, 그러한 차이는 매출채권 등의 장부가액에 영향을 주어 대손충당금가액을 조정합니다.

다. 이연법인세자산, 부채이연법인세자산의 실현가능성은 주로 미래 과세소득이나 세무상 일시적 차이가 충분한지에 따라 결정됩니다. 실제 소득이 예상소득에 미치지 못한다면 이연법인세자산이 중요하게 감액될 수 있으며, 감액되는 금액은 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 인식되고 있습니다.

라. 매출채권 및 기타채권의 손상매출채권 및 기타채권에 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우에는 연결 실체는 손상을 평가하고 미래 현금흐름에 대한 추정을 고려합니다. 손상차손금액은 금융자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인된 미래 예상현금회수액(발생하지 않은미래 기대신용손실 제외)의 현재가치와의 차이금액으로 측정합니다. 매출채권 및 기타채권의 손상에 대한 회계추정의 변경효과는 변경된 회계연도의 당기손익으로 전진적으로 인식됩니다.

마. 재고자산의 순실현가능가치재고자산의 순실현가능가치는 정상정인 영업과정에서의 추정판매가격에서 추정판매비용을 차감하여 측정됩니다. 이러한 추정은 현재 시장 상황 및 유사한 성격의 제품 판매에 따른 경험을 기반으로 합니다. 또한, 이러한 추정은 경쟁자들의 행동 및 시장 상황에 의해 크게 변동될 수 있습니다.

6. 매출 연결회사의 매출은 영유아 세면 및 케어용품 등의 제조 및 판매로부터 발생합니다.

또 한, 모든 매출은 중화인민공화국에서 발생합니다. 전체매출 중에서 10%를 초과하는 단일매출처는 없습니다. 각 기간별 거래처수와 상위 5개 거래처의 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB, %, 처)

구 분	2018년	2017년

상위 5개 거래처 매출액	286,554,875	211,189,664

상위 5개 거래처 매출 비중	19.87%	18%

총 거래처	101	92

7. 부문별 정보 연결회사의 영업부문은 이사회 의장인 최고영업의사결정자가 자원 배분 및 성과 평가 목적으로 정기적으로 검토하는 연결회사의 내부정보를 기반으로 판매하는 제품의종류에 근거하여 다음과 같이 구분합니다.

구 분	내용

영유아 세면 삼푸 세제용품	영유아의 세안제, 바디워시, 치약, 물티슈, 젖병세척체 및 영유아복세제 등으로 구성

영유아 케어용품	영유아 피부 보호를 위한 베이비로션제품으로 구성

영유아 기능성제품	영유아 립밤(Lip balm), 영유아에센스크림 및 동상제품으로 구성

영유아 전용 모기퇴치 제품	영유아 전용 모기퇴치 스프레이 등으로 구성

아동 전용 제품라인	아동 전용 세안제, 스킨케어, 세제 등으로 구성

임산부 전용 제품라인	임산부 전용 스킨케어 용품으로 구성

각 부문의 연도별 매출 및 매출총이익은 다음과 같습니다.(1) 각 부문의 기간별 매출액

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

영유아 세면 삼푸 세제용품	322,860,216	340,032,670

영유아 케어용품	255,913,181	292,287,282

영유아 기능성제품	132,166,471	192,758,568

영유아 전용 모기퇴치 제품	477,345,960	355,580,193

아동 전용 제품라인	168,793,521	-

임산부 전용 제품라인	85,246,585	-

계	1,442,325,933	1,180,658,714

(2) 각 부문의 기간별 매출총이익(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

영유아 세면 삼푸 세제용품	154,377,512	162,378,044

영유아 케어용품	121,559,042	144,408,974

영유아 기능성제품	64,327,969	99,759,198

영유아 전용 모기퇴치 제품	236,426,014	185,762,892

아동 전용 제품라인	89,705,219	-

임산부 전용 제품라인	47,806,542	-

계	714,202,298	592,309,109

각 영업부문의 회계정책은 연결회사의 회계정책과 동일합니다. 영업부문 이익은 판매비, 관리비, 기타 수익 및 손실등을 배분하지 않고 각 부분이 가득한 매출총이익을 나타냅니다. 이는 자원 배분 및 영업부문의 성과 평가의 목적으로 연결회사의 최고영업의사결정자인 이사회 의장에게 보고되는 측정 기준입니다. 연결회사는 자산을 각 부문별로 배분하여 최고영업의사결정자에게 보고하지 않으며, 부문별 부채는 연결회사의 최고영업의사결정자가 연결회사의 영업활동의 자원과 성과를 평가하기 위해 검토하는 재무정보가 아니므로 보고되지 않습니다.

8. 기타 수익 연결회사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

가맹수수료 (*1)	5,170,808	1,317,450

외화환산이익	1,260,130	-

기타	513,761	100,000

계	6,944,699	1,417,450

(*1) 전기부터 가맹점을 모집하기 시작하였으며, 이에 따라 가맹점에서 가맹수수료를 수령하였습니다. 9. 비용의 성격별 분류 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.가. 매출원가

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

재고자산의 변동	1,752,254	12,601,879

원재료의 사용액	540,125,511	404,502,340

제품의 매입 등	101,239,103	99,808,106

수도전력비	28,662,968	23,545,571

감가상각비	13,351,606	11,054,682

급여	11,506,948	10,074,877

영업부가세 등	12,093,832	10,626,351

선급토지임차료	631,533	641,123

기타	18,759,880	15,494,676

계	728,123,635	588,349,605

연결회사는 2012년 이전부터 무한카이나화장품유한공사와 외주가공계약을 체결하고 OEM방식으로 제품을 생산하였습니다. 생산설비를 가동하기 전인 2012년과 2013년의 제품은 전부 무한카이나화장품유한공사로부터 외주가공하여 판매하였고, 2014년 1월부터는 연결자회사인 조농실업에서 생산시설을 확보하였으며, 일부 제품에 대해서 제조를 하고 있습니다.

나. 판매비(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

급여	70,638,690	57,312,222

광고선전비	166,115,104	113,632,152

복리후생비	-	12,120

기타	3,594,727	1,659,796

계	240,348,521	172,616,290

다. 일반관리비(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

급여	15,097,228	13,876,362

복리후생비	4,976	216,338

지급수수료	2,522,543	805,118

감가상각비	1,637,988	1,650,649

무형자산상각비	7,183,064	97,373

광고선전비	17,181,615	743,335

임차료	701,339	-

연구개발비	47,400,000	25,000,000

상장관련비용	1,118,421	365,853

한국사무소운영비 등	1,906,789	2,391,932

공회경비	1,810,515	1,503,968

기타	10,617,234	10,450,134

계	107,181,713	57,101,060

10. 기타 비용 연결회사의 기타 비 용 의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

외화환산손실	-	2,032,925

기부금	-	2,000,000

기타수수료 등	205,012	650,617

계	205,012	4,683,542

11. 금융수익 및 원가 연결회사의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

금융수익

이자수익	2,264,665	1,772,122

소 계	2,264,665	1,772,122

금융원가

이자비용	1,310,406	2,467,611

소 계	1,310,406	2,467,611

12. 법인세비용 연결회사의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

법인세부담액-홍콩	-	-

법인세부담액-중국	110,624,232	100,575,004

이연법인세변동	(1,018,337)	(185,161)

계	109,605,895	100,389,843

연결회사의 모회사인 오가닉티코스메틱스홀딩스컴퍼니리미티드 는 홍콩에 설립되어있으며, 설립이후로 홍콩에서는 과세소득이 발생하지 않았습니다. 이에 따라 홍콩세무당국에 납부할 법인세는 없습니다.또한, 통호무역, 해천약업 및 조농실업은 25%의 중국 법인세율이 적용됩니다.

연결회사의 모든 과세대상소득은 중화인민공화국에서 발생하며, 이에 따른 법인세비용차감전순이익에 법정세율을 적용한 법인세와 유효세율에 의한 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB, %)

구 분	2018년	2017년

법인세비용차감전순이익	374,366,011	358,630,178

법정세율에 의한 법인세(25%)	93,591,503	84,387,542

배당소득에 대한 법인세(10%)	3,651,523	2,108,001

손금불인정비용에 대한 법인세효과	11,066,647	6,378,297

관계회사 순손실 세금효과	2,314,559	7,701,163

이연법인세변동	(1,018,337)	(185,161)

법인세비용(수익)	109,605,895	100,389,843

유효세율	29.28%	27.99%

13. 종업원 급여 연결회사의 단기종업원급여 및 관련비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

급여	97,242,865	81,263,461

사회보장비	2,115,175	1,985,528

주택공적금	188,097	181,048

계	99,546,138	83,430,037

연결회사의 중국내 소재하는 종속기업의 종업원들은 각 종속회사와 동일한 노동계약을 체결하고 있으며, 중국법령에 따른 사회보험에 가입되어 있습니다. 사회보험은 양노보험(퇴직연금), 의료보험, 실업보험, 산재보험, 생육보험(출산급여지원) 등 5가지 종류로 구성되어 있습니다.

또한, 연결회사내 종속회사는 중국법률규정에 따라 서민주택보장을 위하여 일정금액을 주택적립금으로 적립하고 있습니다.

1 4. 임원 보수 연결회사의 회사 주요경영진에 대한 보수는 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

급여 및 상여	5,716,246	4,911,011

15. 주당순이익

연결회사의 주당이익은 다음과 같이 순이익과 가중평균유통주식수에 기초하여 산정되었습니다.

(단위 : 주, RMB)

구분	2018년	2017년

지배기업 소유주 귀속분 순이익	264,760,115	258,240,335

가중평균보통주식수	56,925,000	56,925,000

기본주당순이익	4.65	4.54

기본주당순이익의 산출을 위한 가중평균보통주식수는 총발행주식수인 56,925,000주입니다. 연결회사는 잠재적희석화증권을 보유하고 있지 않으므로, 해당기간동안의기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

16. 유형자산 가. 연결회 사의 각 기간별 현재의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	건축물	기계장치	차량운반구	기타	건설중인자산	계

취득원가

2016년 12월 31일	215,572,954	10,961,984	1,030,725	1,606,730	66,836,451	296,008,843

취득	-	3,817,869	219,390	72,648	48,526,817	52,636,724

대체	-	35,027,843	-	-	(35,117,768)	(89,925)

2017년 12월 31일	215,572,954	49,807,696	1,250,115	1,679,378	80,245,500	348,555,643

취득	-	-	279,019	2,395	1,989,500	2,270,914

대체	39,790,000	-	-	-	(73,790,000)	(34,000,000)

2018년 12월 31일	255,362,954	49,807,696	1,529,134	1,681,773	8,445,000	316,826,557

감가상각누계액

2016년 12월 31일	(33,281,754)	(3,492,074)	(426,275)	(1,210,702)	-	(38,410,806)

당기상각액	(9,700,783)	(2,775,351)	(105,929)	(123,269)	-	(12,705,331)

2017년 12월 31일	(42,982,538)	(6,267,425)	(532,204)	(1,333,971)	-	(51,116,137)

당기상각액	(10,297,633)	(4,466,513)	(131,344)	(94,104)	-	(14,989,595)

2018년 12월 31일	(53,280,170)	(10,733,938)	(663,548)	(1,428,075)	-	(66,105,732)

장부가액

2016년 12월 31일	182,291,200	7,469,909	604,450	396,028	66,836,451	257,598,037

2017년 12월 31일	172,590,416	43,540,271	717,910	345,407	80,245,500	297,439,506

2018년 12월 31일	202,082,784	39,073,758	865,586	253,698	8,445,000	250,720,826

연결회사는 건설중인자산을 제외한 모든 유형자산에 대해서 10%의 잔존가치를 기준으로 정액법으로 상각하고 있습니다.나. 연결회사는 2018년 12월 31일 현재 장부가액 1,946,875RMB 의 건물에 대한 부동산권리증의 취득이 완료되지 않은 상태입니다. 당사는 동건물에 대한 부동산권리증서를 신청중에 있으며 취득에 유의적인 비용이 발생하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 다. 연결회사는 일부 건물을 금융기관에 차입금을 위한 담보(주석 32참조)로 제공하고 있습니다.

라. 연결회사는 일부 건물을 위하여 보험에 가입하고 있으며, 보고기간종료일 현재 회사별현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

보험회사명	회사명	보험기간	배상한도액	보험종류

중국인민보험	해천약업	2018.11.24-2019.11.23	5,000,000	재산기본보험

중국인민보험	해천액업	2018.04.28-2019.04.27	11,500,000

17. 선급토지임차료 가. 연결회사는 중국내 토지사용권을 취득하고 이를 선급토지임차료로 계상하고 있으며, 당기말 현재 그 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

회사명	주소	면적(㎡)	기간	취득금액

해천약업	연평구 서근진판후촌 해천로8호	14,890.41	2009.05.08~2055.08.03	3,108,000

조농실업	연평구 대횡진용산로27호	35,143.25	2011.11.01~2057.06.14	28,840,000

연평구 대횡진용산로28호	33,832.16	2011.01.31~2057.06.14

연평구 대횡진용산로29호	24,513.23	2011.01.31~2057.06.14

계	108,379.05	31,948,000

나. 연결회사의 선급토지임차료의 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	해천약업	조농실업	계

2016년 12월 31일	2,684,182	25,050,803	27,734,985

증가	-	-	-

상각	(67,811)	(631,533)	(699,344)

2017년 12월 31일	2,616,371	24,419,270	27,035,641

증가	-	-	-

상각	(67,811)	(631,533)	(699,344)

2018년 12월 31일	2,548,560	23,787,737	26,336,297

장부가액

2016년 12월 31일	2,684,182	25,050,803	27,734,985

2017년 12월 31일	2,616,371	24,419,270	27,035,641

2018년 12월 31일	2,548,560	23,787,737	26,336,297

다. 연결회사의 선급토지임차료의 유동성구분은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

비유동자산	25,636,953	26,336,297

유동자산	699,344	699,344

계	26,336,297	27,035,641

라. 연결회사는 일부 선급토지임차료를 금융기관에 차입금을 위한 담보(주석 32참조)로 제공하고 있습니다.

18. 무형자산

연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	상표권	특허권	소프트웨어	판권(*1)	계

취득원가

2016년 12월 31일	86,600	161,000	90,500	-	338,100

증가	77,000	-	-	-	77,000

2017년 12월 31일	163,600	161,000	90,500	-	415,100

증가	-	-	-	34,000,000	34,000,000

2018년 12월 31일	163,600	161,000	90,500	34,000,000	34,415,100

상각누계액

2016년 12월 31일	(43,420)	(77,817)	(36,200)	-	(157,437)

상각	(14,002)	(16,100)	(9,050)	-	(39,152)

2017년 12월 31일	(57,422)	(93,917)	(45,250)	-	(196,589)

상각	(16,360)	(16,100)	(9,050)	(7,083,333)	(7,124,843)

2018년 12월 31일	(73,782)	(110,017)	(54,300)	(7,083,333)	(7,321,432)

장부가액

2016년 12월 31일	43,180	83,183	54,300	-	180,663

2017년 12월 31일	106,178	67,083	45,250	-	218,511

2018년 12월 31일	89,818	50,983	36,200	26,916,667	27,093,668

(*1) 광고선전용 애니메이션 제작에 대한 판권으로, 당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체되었습니다.

회사의 무형자산은 상표권, 특허권 및 소프트웨어이며, 각 종류별 내용연수는 다음과 같으며, 잔존가치 없이 정액법으로 상각합니다.

구 분	내용연수	구 분	내용연수

상표권	10년	소프트웨어	10년

특허권	10년	판권	2년

19. 기타비유동자산 연결회사의 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

장기선급비용	83,785,984	11,856,665

장기선급비용은 가맹점 유치(계약기간 5년)를 위해 각 가맹점에 지출한 비용이며, 계약기간 동안 정액법으로 상각합니다.

20. 이연법인세 가. 연결회사의 이연법인세부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

이연법인세부채	841,195	1,859,532

나. 연결회사의 각 기간별 이연법인세부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	광고비

2016년 12월 31일	(2,044,693)

손익인식금액	185,161

2017년 12월 31일	(1,859,532)

손익인식금액	1,018,337

2018년 12월 31일	(841,195)

당사 및 각 종속회사의 이월결손금에 대하여는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 2018년 및 2017년말 현재는 당사 및 조농실업에 이월결손금이 존재하나, 해당 연결회사는 향후에도 각 종속회사의 과세소득이 발생할 것으로 예상되지 않아 이월결손금의 실현가능성이 낮은 것으로 판단하였습니다.

21. 재고자산 연결회사의 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

원재료	21,180,249	10,288,225

재공품	-	6,047,914

제품	11,007,905	8,990,746

계	32,188,154	25,326,885

22. 매출채권 연결회 사의 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

매출채권	417,460,081	353,573,197

연결회사의 매출에 대한 일반적인 신용기간은 120일이며, 당기말과 전기말 현재 연체되었거나 회수가 불확실한 매출채권은 없습니다.연결회사는 신규고객과 거래하기 전에 고객의 잠재적 신용위험을 평가하고 고객별 신용한도를 설정하고 있으며, 매 1년 마다 고객의 신용한도를 재검토합니다. 매출채권에 대한 과거 회수 경험을 고려할 때 정상채권이 연체되거나 회수가 불확실할 가능성은 매우 낮습니다.

연결회사는 매출채권 및 미수금에 대해서 회수를 위한 담보를 설정하고 있지 않으며,신용위험이 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사의 당기말과 전기말 현재 청구일자에 근거한 매출채권의 연령분석 내역은다음과 같습 니 다.

(단위 : RMB)

구분	매출채권장부가액	30일이내	30일경과 60일이내	60일경과 120일 이내

2018년 12월 31일	417,460,081	122,181,381	151,200,933	144,077,767

2017년 12월 31일	353,573,197	98,210,132	130,842,440	124,520,625

23. 기타유동자산 연결회사의 당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

미수금	132,415	60,808

선급비용	54,829,864	7,438,129

선급금	17,566,700	-

계	72,528,979	7,498,937

24. 현금및현금성자산

연결회사의 당기말과 전기말 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

당사	114,045	21,567,858

통호무역	15,473,722	15,087,917

해천약업	747,838,864	686,116,677

조농실업	40,401	151,444

계	763,467,032	722,923,896

연결회사의 현금및현금성자산은 현금과 은행예금 및 취득당시 만기일(또는 상환일)이 3개월 이내의 단기금융상품으로 구성되어 있으며, 당기말 현재 은행예금에 대한 이 자율은 0.3 0% (20 17년 0.30%)입니다. 상기 현금및현금성자산 중 담보제공된 내역은 없으며, 외화환산위험에 노출되어 있는 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : HKD,USD,KRW)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

HKD	121,943	368,806

USD	1,473,913	4,725,579

KRW	2,187,922	2,175,446

25. 매입채무 및 기타유동부채 연결회사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

계정과목	상세구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

매입채무	매입채무	64,418,612	38,353,102

미지급금	미지급금	15,200	3,801,120

미지급비용	미지급급여	15,035,928	13,128,672

기타유동부채	미납세금(증치세외)	2,433,719	5,122,903

기타유동부채	미납세금(증치세)	3,300,283	10,194,925

계	85,203,742	70,600,722

매입채무는 원재료 및 제품 매입과 관련하여 발생하였으며, 거래처와의 지불기간은 거래처로부터 재화를 수령한 시점부터 30일 입니다. 당기말과 전기말 현재 매입채무의 연령별 분석은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

60일 내	64,418,612	38,353,102

61 ~ 90일 내	-	-

91 ~ 150일 내	-	-

151일 초과	-	-

계	64,418,612	38,353,102

연결회사의 중국내 종속회사인 복건통호, 해천약업 및 조농실업은 증치세(부가가치세, Value Added Tax) 일반납세자입니다. 일반납세자의 경우 증치세는 대부분의 판매된 제품 및 구매된 재고자산에 대하여 16% (2018년 4월 30일 이전 - 17%) 의 일반세율을 적용하여 산출한 매출증치세에서 매입증치세를 상계하여 납부합니다.

26. 단기차입금 연결회사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	금융기관	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

이자율	금액	이자율	금액

해천약업	중국공상은행	5.66%	20,000,000	5.66%	22,300,000

조농실업	중국공상은행	-	-	5.66%	13,000,000

계	20,000,000	35,300,000

27. 납입자본 연결회사의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다.가. 연결재무제표상의 납입자본 및 발행주식수 당 기 말과 전기말 현재 납입자본은 한국상장을 위한 지배구조가 확정된 후의 당사의 납입자본이 며 그 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : RMB, 주)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

납입자본	346,362,612	346,362,612

발행주식수(보통주)	56,925,000	56,925,000

2014년 3월 3일부터 발효된 홍콩 회사조례에 따라 주식액면가 제도가 폐지되어 액면주권을 무액면주권으로 전환함에 따라 당사의 주당 액면금액이 존재하지 않습니다.

나. 연결대상회사의 납입자본연결대상회사의 당기말과 전기말 납입자본 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

통호무역	315,803,220	315,803,220

해천약업	315,000,000	315,000,000

조농실업	60,000,000	60,000,000

28. 잉여금 가. 연결회사의 잉여금의 금액 및 성격은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

법정적립금	87,439,105	58,192,178

이익잉여금	1,072,960,095	868,435,747

계	1,160,399,200	926,627,925

연결대상회사 중 중화인민공화국에 소재하고 있는 통호무역, 해천약업, 조농실업은 중화인민공화국의 법규에 의하여 중화인민공화국의 승인에 의해서만 사용가능한 법정적립금을 적립하여야 하는데, 동 법정적립금은 매년 세후 순이익의 10%이상을 자본금의 50%까지 적립하여야 합니다. 다만, 회사의 법정적립금이 전년도 손실을 만회할 수 없을 경우, 당해년도 이윤은 우선적으로 손실 보전에 사용하며, 적립된 법정적립금은 결손보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다.나. 배당금

각 보고기간에 대한 주당 배당금 및 총배당금의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018 연차배당	2018 중간배당	2017 연차배당

A. 주당 현금배당금	0.4651	0.27219	0.27219

B. 배당받을 주식수	56,925,000	56,925,000주	56,925,000주

C. 현금배당금 총액(C=A*B)	26,476,011	15,494,420	15,494,420

D. 연결당기순이익(*1)	264,760,115	145,894,864	258,240,335

E. 배당성향(E=C/D)	10.00%	10.62%	6.00%

2018년 보고기간에 대한 연차배당은 2019년 4월 30일자 정기주주총회에서 의안으로 상정될 예정이며, 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 표시하고 있지 않습니다. 2018년 7월 25일 중간배당에 관한 당사의 이사회의 결의가 있었고, 해당 중간배당은 당기 중 지급완료되었습니다. 2017년 보고기간에 대한 연차배당은 2018년 3월 23일자 정기주주총회에서 의안으로 통과되었습니다. 해당 연차배당은 당기 중 지급완료되었습니다.

29. 금융상품의 분류 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

상각후원가측정금융자산(*2)	대여금및수취채권(*2)

매출채권	417,460,081	353,573,197

기타유동자산(*1)	132,416	60,808

현금및현금성자산	763,467,032	722,923,896

계	1,181,059,529	1,076,557,901

(*1) 금융자산이 아닌 선급금 및 선급비용은 포함되지 않은 금액입니다.(*2) 주석 4. 바. 금융자산에서 설명하고 있는 회계정책의 변경에 따라, 상기 금융자산은 대여금및수취채권에서 상각후원가측정금융자산으로 재분류 되었습니다. 나. 금융부채

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채

차입금	20,000,000	35,300,000

매입채무	64,418,612	38,353,102

미지급금	15,200	3,801,120

미지급비용	15,035,928	13,128,668

계	99,469,740	90,582,890

연결회사의 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

다. 금융상품 손익내역각 기간별 중 연결회 사의 범주별 금융자산 및 금융부채에서 발생된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년	2017년

대여금 및 수취채권	이자수익	2,264,665	1,772,122

외화환산이익	1,260,130	-

외화환산손실	-	2,032,925

상각후원가로계상하는 금융부채	이자비용	1,310,406	2,467,611

30. 재무적위험관리 연결회사는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다.연결회사의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다.연결회사의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타채권, 매입채무 및 기타채무, 주주차입금, 은행차입금, 현금및현금성자산을 포함하고 있으며, 상세한 내역은 각 주석에 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있으며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

가. 시장위험1) 환율변동위험

연결회사의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(RMB)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(RMB) 입니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시자산을 보유하고 있으며, 연결회사는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외화표시 화폐성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : HKD, USD, KRW)

구 분	계정과목	통 화	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

외화표시자산	현금및현금성자산	HKD	121,943	368,806

USD	1,473,913	4,725,579

KRW	2,187,922	2,175,446

연결회사는 당기말 및 전기말 현재 주로 USD의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결회사가 보유한 외화표시 화폐성자산 환율의 5% 변화가 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래 민감도 분석에는 당기말과 전기말 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여 환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. 부의 금액은 위안화가 5%평가절상된 경우 세후이익의 감소효과이며, 위안화가 5% 평가절하한 경우에는 반대의 금액이 됩니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

이익(손실)	(511,800)	(1,559,973)

상기 효과는 주로 USD로 표시된 금융기관예치금으로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의 환위험은 나타내고 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결회사의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결회사는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결회사가 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.아래의 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5%p 증가 또는 감소는 이자율위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다.

만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5%p 상승할 경우 각 회계연도의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소하며, 이자율이 0.5%p 하락할 경우 법인세비용차감후손익의 변동은 반대가 됩니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

변동금액	3,717,335	3,438,119

나. 신용위험 계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결회사의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를 명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결회사는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간종료일에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결회사의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상위 5대 고객의 매출채권잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 22% , 17% 를 차지하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 지속적으로 감독하고 있습니다.은행 예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다. 유동성 위험

유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다연결회사는 당기말과 전기말 현재 차입한도 약정은 없습니다. 연 결회사의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결회사가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐 름에 기초하여 작성되었으며, 이자 및 원금 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위 : RMB)

구분	3월이내	6월이내	12월이내	1년이상	합계	장부가액

2018년 12월 31일

매입채무 등	64,418,612	-	-	-	64,418,612	64,418,612

은행차입금	-	-	20,000,000	-	20,000,000	20,000,000

계	64,418,612	-	20,000,000	-	84,418,612	84,418,612

2017년 12월 31일

매입채무 등	38,353,102	-	-	-	38,353,102	38,353,102

은행차입금	13,000,000	10,300,000	12,000,000	-	35,300,000	35,300,000

계	51,353,102	10,300,000	12,000,000	-	73,653,102	73,653,102

라. 공정가치 연결회 사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준	내용

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을사용하여 도출되는 공정가치

수준2	수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3	자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 해당 상품이 강요에 의하거나 혹은 청산절차가 아닌 거래의사가 있는 상대방과 현재 거래가 가능한 금액을 나타냅니다.

현금및현금성자산, 매출채권, 매입채무 및 기타유동자산과 부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.

마. 자기자본조달비율 연결회 사는 순부채금액을 순자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인 자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금,매입채무 및 기타채무, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 순자본은 자본에서 법정적립금을 차감하여 산정합니다.

당기말과 전기말 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구분	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

금융부채

매입채무	64,418,612	38,353,102

미지급금	15,200	3,801,120

미지급비용	15,035,928	13,128,668

단기차입금	20,000,000	35,300,000

소계	99,469,740	90,582,890

차감 : 현금및현금성자산	763,467,032	722,923,896

순금융부채	(663,997,292)	(632,341,006)

자본	1,506,761,812	1,272,990,537

차감 : 법정적립금	87,439,105	58,192,178

순자본	1,419,322,707	1,214,798,359

순부채와 순자본의 합계	755,325,415	582,457,353

자금조달비율	-	-

순금융부채금액이 부의금액이므로 자금조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

31. 특수관계자 공시 연결회사의 재무제표는 당사와 주석 1에 기재된 종속기업의 재무제표를 포함합니다.당기와 전기 중 연결회사 내의 주요 거래 내역과 당기말과 전기말 현재 연결회 사 내의 채권ㆍ채무 현황 및 특수관계자와의 채권ㆍ채무 현황은 다음과 같습니다. 가. 당기와 전기 중 연결회사 내의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. 동 내부거래는 연결재무제표 작성 시 전부 상계제거 되었습니다.

(단위 : RMB)

구 분	계정과목	2018년	2017년

해천약업	매출원가 등	8,448,551	8,448,551

조농실업	임대수익	8,448,551	8,448,551

나. 당기말과 전기말 현재 손자회사(해천약업)와 증손자회사(조농실업)의 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. 동 내부거래는 연결재무제표 작성 시 전부 상계제거 되었습니다. 연결회사 간의 자금 거래는 정상적인 영업활동을 수행하기 위하여 발생하는 자금의 융통임을 고려하여 무이자조건 및 만기 미설정 조건입니다.

(단위 : RMB)

구 분	계정과목	2018년 12월 31일	2017년 12월 31일

채권자	해천약업	특수관계자대여금	169,887,587	160,758,565

채무자	조농실업	특수관계자차입금	169,887,587	160,758,565

다. 상기 내부거래를 제외하고는 당기중 특수관계자와의 거래내역은 존재하지 아니하며, 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액 또한 존재하지 않습니다.

32. 우발상황와 약정사항 가. 제공한 담보 및 지급보증 1) 연결회사의 담보제공된 자산은 다음과 같습니다.

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

제공받는자	소유자	담보제공자산의 내용	장부금액	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

해천약업	해천약업	건 물	18,811,089	22,000,000	중국공상은행	단기차입금	12,000,000

토지사용권	2,548,560

해천약업	조농실업	건물	14,592,000	19,500,000	중국공상은행	단기차입금	6,000,000

토지사용권	-

-2017년 12월 31일 (단위 : RMB)

제공받는자	소유자	담보제공자산의 내용	장부금액	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

해천약업	해천약업	건 물	20,157,410	22,000,000	중국공상은행	단기차입금	12,000,000

토지사용권	2,616,371

해천약업	조농실업	건물	15,456,000	14,000,000	중국공상은행	단기차입금	6,500,000

토지사용권	9,179,431

조농실업	조농실업	건 물	49,871,557	23,000,000	중국공상은행	단기차입금	13,000,000

토지사용권	6,402,865

나. 제공받은 담보 및 보증

1) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다.

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

담보제공자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

복건남평동춘약업유한공사	토지사용권	5,500,000	중국공상은행	단기차입금	2,000,000

-2017년 12월 31일 (단위 : RMB)

담보제공자	담보제공자산의 내용	설정금액	설정권자	관련채무의 내용

과목	차입금액

복건남평동춘약업유한공사	토지사용권	8,200,000	중국공상은행	단기차입금	3,800,000

2) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

-2018년 12월 31일 (단위 : RMB)

보증제공자	보증액	보증기간	보증처	지급보증의 내용

(특수관계자로부터의 보증)

채정망	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

김경	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

-2017년 12월 31일 (단위 : RMB)

보증제공자	보증액	보증기간	보증처	지급보증의 내용

(특수관계자로부터의 보증)

채정망	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

김경	30,000,000	2017.4.1-2020.4.1	중국공상은행	해천약업차입금

채정망	13,000,000	2017.3.15-2020.3.31	중국공상은행	조농실업차입금

김경	13,000,000	2017.3.15-2020.3.31	중국공상은행	조농실업차입금

33. 현금흐름표 가. 연결현금흐름표의 현금은 연결재무상태표의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.나. 각 보고기간별 현금유출입이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : RMB)

구 분	2018년	2017년

유형자산 감가상각비	14,989,595	12,705,331

선급토지임차료 상각비	699,344	699,344

무형자산 상각비	7,124,843	39,152

장기선급비용 상각비	17,179,917	743,335

장기선급비용유동성대체	51,465,084	-

건설중인자산 본계정대체	73,790,000	35,117,768

법정적립금 적립	29,246,927	27,832,403

계	143,030,626	77,137,333

다. 연결회사의 당기 중의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

-2018년 (단위 : RMB)

구 분	기초	재무현금흐름	비현금거래	기말

평가손실	유동성대체

단기차입금	35,300,000	(15,300,000)	-	-	20,000,000

-2017년 (단위 : RMB)

구 분	기초	재무현금흐름	비현금거래	기말

평가손실	유동성대체

단기차입금	49,600,000	(14,300,000)	-	-	35,300,000

34. 재무제표 확정일 및 승인기관 당사의 연결재무제표는 2019년 3 월 26 일 에 개최된 이사회에서 사실상 확정되었습니다.