오가닉티코스메틱 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사의 종속기업이 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성있게 유지하고 있습니다.연결회사의 자본구조는 현금및현금성자산 차감 후 은행차입금과 회사의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 준비금)으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다.

가. 시장위험1) 환율변동위험

연결회사의 주요 자산, 부채 및 경영활동은 주로 위안화(CNY)로 거래되며, 연결재무제표의 표시통화는 위안화(CNY) 입니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 아래와 같은 외화표시자산을 보유하고 있으며, 연결회사는 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외화표시 화폐성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : HKD, USD, KRW)

구 분	계정과목	통 화	2022년 12월 31일	2021년 12월 31일

외화표시자산	현금및현금성자산	HKD	88,358	78,194

USD	30,616,476	15,359,577

KRW	3,303,946	2,199,220

연결회사는 당기말 및 전기말 현재 주로 USD의 환율변동에 노출되어 있습니다. 아래의 표는 연결회사가 보유한 외화표시 화폐성자산 환율의 5% 변화가 외화에 미치는 영향을 분석한 표입니다. 이러한 환율의 변동폭은 환율의 합리적인 변동에 대한경영진의 평가가 반영된 수치입니다. 아래 민감도 분석에는 당기말과 전기말 현재 외화표시 화폐성 자산의 외화환산효과에 대하여 환율 5% 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다. 부의 금액은 위안화가 5%평가절상된 경우 세후이익의 감소효과이며, 위안화가 5% 평가절하한 경우에는 반대의 금액이 됩니다.

(단위 : CNY)

구 분	2022년 12월 31일	2021년 12월 31일

이익(손실)	(10,698,743)	(5,305,774)

상기 효과는 주로 USD로 표시된 금융기관예치금으로부터 발생한 환노출에 기인합니다. 경영진의 의견으로는 민감도분석은 당기 환위험의 노출에 반영되지 않은 고유의 환위험은 나타내고 있지 않습니다.

2) 이자율위험연결회사의 공정가치 이자율 위험은 주로 고정금리부 은행차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름이자율위험은 주로 변동금리부 은행예치금 및 변동금리부 은행차입금과 관련되어 있습니다. 연결회사는 현재 이자율위험을 헷지하기 위한 이자율스왑거래를실행하고 있지 않으며, 경영진은 연결회사가 당기말과 전기말 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.아래의 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 은행예치금 및 은행차입금이 회계기간 중 동일하게 유지되었다고 가정하고 작성되었습니다. 이자율의 0.5%p 증가 또는 감소는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율변동에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다.

만약 다른 변수들의 변동이 없다는 가정하에 이자율이 0.5%p 상승할 경우 각 회계연도의 법인세비용차감후손익은 다음과 같이 증가 또는 감소하며, 이자율이 0.5%p 하락할 경우 법인세비용차감후손익의 변동은 반대가 됩니다.

(단위 : CNY)

구 분	2022년 12월 31일	2021년 12월 31일

변동금액	906,817	1,124,046

나. 신용위험

계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 매 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 표시된 기인식된 금융자산에서 기인합니다.신용위험을 감소하기 위하여 연결회사의 경영진은 매출채권 및 미수금에 대한 후속조치를 명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차를 책임지는 팀을 구성했습니다. 또한, 연결회사는 개별채권의 회수가능성을 고려한 후 손상차손으로 인식할지 여부를 결정하기 위하여 매 보고기간종료일에 개별채권의 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 회사의 경영진은 연결회사의 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다.

연결회사의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상위 5대 고객의 매출채권잔액은 전체 매출채권에서 각각 약 22% , 17%를 차지하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 최소화하기 위하여 위험노출정도를 감소하고 연체채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 지속적으로 감독하고 있습니다.은행 예치금의 계약상대방이 3개 거래처로 편중되어 있으나, 계약상대방이 좋은 평판을 가지고 있는 중국 정부 소유은행으로 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다. 유동성 위험

유동성 위험을 관리하기 위하여 연결회사는 운용조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수 있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다연결회사는 당기말과 전기말 현재 차입한도 약정은 없습니다. 연결회사의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결회사가 금융부채를 상환해야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐름에 기초하여 작성되었으며, 이자 및 원금 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위 : CNY)

구분	3월이내	6월이내	12월이내	1년이상	합계	장부가액

2022년 12월 31일

매입채무 등	29,058,404	-	-	-	29,058,404	29,058,404

은행차입금	25,792,505	-	-	-	25,792,505	25,792,505

계	54,850,909	-	-	-	54,850,909	54,850,909

2021년 12월 31일

매입채무 등	11,783,216	-	-	-	11,783,216	11,783,216

은행차입금	25,792,505	-	-	-	25,792,505	25,792,505

계	37,575,721	-	-	-	37,575,721	37,575,721

라. 공정가치

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입 변수에 따라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하고 있습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입변수)