로스웰 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 이해1) 영위하고 있는 사업 당사가 생산하고 있는 자동차 부품은 크게 CAN 제어시스템을 기반으로 한 전자제품, 차량용 공조설비 및 전기차 삼전(三電) 제품으로 나뉩니다.a) CAN 제어시스템을 기반으로한 전자제품

CAN(Controller Area Network)은 1986년 독일 BOSCH사에 의해 개발되었고 자동차의 각종 계측 제어 장비들 간의 디지털 직렬 통신을 제공하기 위한 차량용 네트워크 시스템입니다. 현대차량은 더욱 많은 기능들이 필요하게 되고, 이는 대부분 전자적인 방식으로 작동되기 때문에 더욱 많은 배선을 필요로 합니다. 또한 다른 온-보드시스템과 어떤 통신 형태를 필요로 하는 것이기 때문에, 현대자동차에서의 내부-ECU 통신에 필요한 거대한 배선 작업의 문제가 발생하게 됩니다. CAN은 차량 내 전자 부품의 복잡한 전기 배선과 릴레이를 직렬 통신선으로 대체하여 지능화함으로써 중량과 복잡성을 줄이고, 차량에서의 실시간 요구를 만족시켜줍니다. 또한 전자적 간섭에 의해 일어나는 이상 유무를 진단하고, 운전 중 돌발 상황 시 유기적으로 통신할 수있습니다.

CAN은 ISO 표준 규격(ISO 11898)으로서 첨단 자동차 전장 시스템에 적용되며 엔진관리, ABS(Anti-lock braking systems), 문 잠금 장치, 거울 조정 등의 시스템 통신이 가능합니다. 또한 자동차 산업뿐만 아니라 기타 제조 산업과 항공 우주 산업에도 폭넓게 사용되고 있습니다.

CAN 시스템 설명도:

b) 자동차 공조설비

자동차 공조설비는 자동차 전기의 중요한 부분으로 자동차 쾌적성을 결정짓는 중요한 부품입니다. 현대 소비자는 자동차 공조설비 제작자에게 시원함만을 요구하기보다는 엔진 출력에 따른 주행성, 저소음, 실내 공기의 청정도 관리의 필요성 등의 구체적이고 수준 높은 요구를 하고 있습니다. 이러한 요구는 공조설비 제조업체로 하여금 전문화된 고급 인력과 고도의 기술, 실험 장비, 정밀한 부품생산체제를 갖추도록 하였습니다. 이러한 쾌적성에 대한 소비자의 요구는 점차 높아져서 차량의 내외기와 차량의 주행정보를 각종 센서가 감지하여 인체가 가장 쾌적하게 느끼는 실내를 항상 유지할 수 있는 시스템의 개발을 촉구하고 있습니다. 현재 업계에서는 지구 환경 보호에 대응하기 위한 신냉매 에어컨 시스템의 개발은 물론 공해 문제로 인하여 새로운 자동차의 등장에 따른 차세대 에어컨 시스템의 개발과 관련된 연구개발에 활발한 투자가 이루어지고 있습니다.

당사에서 연구개발 및 판매하고 있는 차량용 공조설비로는 자동차히터, 자동차에어컨 및 부품들이 있습니다. 에어컨 제품들은 주로 각종 승용차, 트럭, SUV, 특수자동차 및 공정기계 등에 적용가능하며 당사의 주요 고객사로는 FOTON-DAIMLER, BAIC-FOTON, SINOTRUK 등이 있으며 2014년기준 BAIC-FOTON은 소형트럭 시장 1위, 대형트럭 시장 4위, SINOTRUK는 중형트럭 시장 2위, FOTON-DAIMLER는 중형트럭 5위를 차지하는 국내 최고의 트럭 제조사입니다. 당사의 차량용 공조설비는 성능이 우수하고, 효율성이 높으며 완성차의 수요에 따라 연구개발 및 설계가 가능하며 또한 고품질로 긴 사용수명을 보장하고 있습니다.

현재 당사가 납품하고 있는 주요 시장인 대형트럭시장과 소형트럭시장은 경제발전의 속도에 따라 2010년 업계 최고치를 기록한 뒤 경제발전속도 하락, 세계원유 가격 상승 및 중국 내 환경법규의 제한(국가IV표준: 기동차 오염물 배출 표준) 등의 영향을 받아 주춤하는 모습을 보이고 있지만 앞으로 도시화 발전의 진척, 경제회복 등에 따라 트럭시장은 여전히 성장 여력이 남아 있습니다.c) 전기차 삼전(三電))시스템

일본자동차부품공업협회에 따르면 전기차가 도입 되면서 없어지는 내연기관 부품의 개수가 1만1천 개에 달할 것으로 나타났습니다. 그 중 엔진 관련 부품 6,900개는 모조리 사라지고, 드라이브트레인 계통은 대폭 간소화되어 부품수가 절반 이하로 내려갈 것으로 보입니다. 그로 인해 엔진을 대체하는 모터, 인버터, 배터리 영역의 수혜가 가장 클 전망이며, 전기차 효율성을 개선시킬 수 있는 공조, 경량화 업체의 중요성도 높아지고 있습니다.

이행 시 부품 벨류체인 변화>

중국 전기차용 배터리 시장규모는2015년2.7조원 수준에서2016년6조원, 2020년15조원으로 폭발적 성장이 예상됩니다. 기본 가정의EV와PHEV 포함 전기차 판매대수는2015년149,526대에서2020년1,196,208대로, EV와PHEV비중은 현재60%:40%에서2020년50%:50%로 전망됩니다.

현재 중국 정부는 대기오염 문제 해결과 로컬 자동차 메이커들의 글로벌 경쟁력 강화를 위해 적극적인 전기차 산업육성정책을 출시하고 있으며 당사는 이런 배경하에 적극적으로 전기차관련 사업을 펼치고 있습니다. 당사는 2016년부터 전기차 관련 사업을 새롭게 시작하고 있으며, 구체적으로는 BMS (전원관리시스템), 배터리팩, 전기모터 컨트롤러 등 제품들을 연구개발 및 생산을 하고 있습니다. 현재는 주로 전기버스에 공급을 하고 있으며, 아시아스타, 중콘차업, 체리 자동차 등 전기버스 업체들을 주요 고객사로 두고 있습니다. 배터리팩 조립라인은 기존 반자동화에서 자동화로 업그레이드를 하였으며 CAPA는 월 600세트(버스 한대 기준) 수준입니다. 2) 제품설명 a) CAN 기반의 전자제품

제품분류	주요제품	제품기능	용도

CAN Gateway	CAN Control Gateway	다중/직렬 CAN BUS 연결방식을 이용하며, 네트워크상의 제어기들은 CAN 를 통해 정보를 전달합니다. 전통적인 정보전달방식에 비해 CAN 의 특징은 사용되는 선의 양이 적고, 비용이 저렴하며, 높은 신뢰성, 높은 실시간 반응속도, 높은 호환성 등이 있습니다.	중고급 상용차 및 승용차

CAN
화면모듈	디지털계기판	계기판은 MCU(Microcontroller Unit), 스테핑모터, LCD모니터, LED지시등, 눈금판 및 구조물로 구성되어 있습니다. 전통적인 MC(Moving-Coil)방식에 비해 MM(Moving-Maganetic)방식은 크기가 작고, 구성이 간단하며, 설계가 편리합니다. 또한 정확도가 높고 반응속도가 민첩하며 강한 노이즈 저항력, 높은 안정성 등의 장점을 가지고 있습니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

CAN 기능모듈	주행기록장치 주행기록장치 .jpg 주행기록장치	차량용 블랙박스라고도 불리며 자동차의 주행속도, 주행시간, 거리 및 기타 주행정보를 기록하고 저장하며 연결포트를 통해 데이터 출력이 가능합니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

북두/GPS듀얼 주행기록장치 북두 gps듀얼 주행기록장치.jpg 북두 gps듀얼 주행기록장치	당사 신제품: RTH-9AB(제품모델명)형 위성추적 주행기록기는 북두/GPS 듀얼추적 지원; GPRS(General Packet Radio Service)인터넷데이터 출력 지원; 네비게이션, 스크린, 주행기록기 통합; 삽입식/비삽입식 IC카드 신분인식 지원; 소형 프린터기 장착, 주행데이터 출력 기능; 비상용 배터리 장착; 음성녹음 지원; CAN 포트; 장거리무선업데이트 기능 지원; 교통부 JT/T794-2011，JT/T808-2011인증; 국제 GB/T 19056-2012의 주행기록기준 도달.	택시, 공용버스, 화물차, 여행용버스, 위험물질 차량, 유조차, 특종산업차량 등 적용 가능

비디오/오락시스템 비디오 및 오락시스템.jpg 비디오 및 오락시스템	당사가 연구개발한 비디오시스템으로는 라디오, 라디오+MP3, MP3+CD, MP4+네비게이션 및 DVD+네비게이션 5가지가 있으며 승용차, 트럭, 버스, 중장비 등에 적용 가능합니다. 당사는 성숙되고 안정된 CD/DVD코어 및 국제적으로 인지도가 높은 디지털라디오칩, 컨트롤칩 등을 사용합니다. 당사 제품은 전압사용 범위가 넓고, 내진성이 높으며, MP3、WMA、MP4 등 다양한 파일, USB、SD카드 저장장치 및 외부AUX입력을 지원하고 있습니다. 또한 모니터 화면조작에 유리하고 안정적인 성능 등의 특성을 가지고 있습니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

에어컨 컨트롤러	당사가 연구개발한 제품으로는 전동에어컨 컨트롤러 및 자동항온에어컨 컨트롤러가 있습니다. 이는 냉방, 히터, 송풍, 자동운행, 제상 등 여러가지 모드전환이 가능하고 강제냉방, 자동항온제어 및 기능을 가지고 있습니다. 당사는 성숙된 제품설계 기술을 보유하고 있고 12V/24V의 시스템으로 완성차의 에어컨시스템, 히터장치에 맞춰 에어컨 컨트롤러 설계 및 차량용 비디오 인테그레이션 솔루션을 제공합니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

BCM차체제어모듈	일종의 지능화된 자동차전자 관리부품으로 차량전조등, 와이퍼, 창문 등의 스위치에서 발전된 형태입니다. BCM은 각종 스위치 및 주변 환경요인에 대한 종합적인 분석 후 결과를 토대로 자동차 전자부품에 대한 지능화 제어를 진행합니다. 또한 BCM은 차체고장 진단 및 예방, 전원관리 등 전반적인 기능을 탑재하고 있어 차량의 안정성을 대폭 증가시켰습니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

RKE/PKE스마트키	PKE(Public-keyencryption)는 RKE(Remote Keyless Entry)의 업그레이드된 제품으로 쌍방향 통신시스템을 탑재하고 있습니다. 운전자가 스마트 열쇠를 휴대한 상태로 일정 범위내로 들어올 경우, 수신기는 자동적으로 스마트 열쇠에 대한 비밀번호 인증을 진행하고, 인증이 성공할 경우 자동으로 문을 열어줍니다. 운전자는 차량탑승 후 시동버튼을 눌러 시동을 켭니다. 모든 과정 중 운전자는 열쇠로 직접 조작을 할 필요가 없습니다.
동사는 고객사의 요구사항과 업계 표준에 의거하여 안정적이고 믿을 수 있는 솔루션과 제품을 제공하며, 보다 더 빠르고 안전하며 에너지소모가 낮은 특성을 가지고 있습니다. 또한 BCM과 스마트 JB와의 결합으로 보다 더 많은 제어 기능을 실현하고 있습니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

디지털엑셀	동사는 비접촉 방식을 채택하고 있습니다. 엑셀 각도의 변화를 디지털 설비를 통해 회전 자기장으로 전환하고, 전환된 자기장을 전압신호 감지기로 전달합니다. 감지기에 송신된 전압신호는 DSP처리와 확대 과정을 거치게 되며 ECU(Electronic Control Unit)에 맞는 전압신호로 송출되어 인젝션(injection)과정이 발생합니다. 동사의 제품은 이미 안정적으로 설계가 되었으며, 동사의 디지털엑셀의 특징은 작은 체적, 빠른 반응속도, 넓은 응용범위, 긴 사용수명 등이 있습니다.	각종 상용차 및 승용차에 적용

b) 차량용 공조설비

제품분류	주요제품	제품기능	용도

자동차 공조설비	자동차히터중형히터대형히터송풍기	자동차에어컨 컨트롤러는 차량 내 에어컨, 히터 및 제습설비를 제어하는 전자 부품입니다, 에어컨 컨트롤 장치는 크게 기계식 수동 컨트롤러, 전동 컨트롤러 및 자동 컨트롤러로 나누며, 모든 제품은 냉방, 가열, 송풍, 자동운행, 서리제거 등 다양한 모드와 강제냉방, 강제가열, 자동 온도 유지 등의 기능 및 LVD/LED화면, 쉽고 정확한 조작방식을 특징으로 가지고 있습니다.
동사의 제품은 승용차, 소형버스, SUV, 중형트럭 등 다양한 차량에 사용되고 있습니다.	각종 상용차에 널리 사용됨

자동차에어컨 및 부품
에어컨시스템
압축기 및 팽창밸브
듀얼코어	자동차 공조설비는 운전자에게 편안한 승차환경을 만들어 주고 피로감을 낮추기 위해 차량내부 공기에 대한 냉각, 가열, 환기 및 공기 청정을 실시하는 설비입니다. 이러한 환경 조성으로 인해 안전운행을 강화합니다. 공조설비는 압축기, 전자제어클러치, 냉각기, 증발기, 팽창밸브, 파이프, 냉각팬, 송풍시스템 및 제어 시스템 등의 부품으로 이루어져 있습니다. 기능에 따라 단일기능형(주로 대형 버스 및 트럭에 사용)과 냉난방일체형(주로 승용차, SUV 등에 사용)으로 나뉩니다.
동사의 자동차 공조설비는 각종 승용차, 트럭, 소형버스, SUV, 특수차량 및 중장비에 사용되고 있습니다. 그 중 냉각기는 평행형을 사용하고 있으며, 증발기는 중첩형 혹은 평행형을 사용하고 있습니다. 동사의 특징은 신냉매(R134a)를 사용하기 때문에 냉각속도가 빠르며, 열전환 효율이 뛰어납니다. 또한 스마트 전자 제어 시스템을 사용하여 정확한 온도조절이 가능하며 멀티제어, 송풍, 차량내부 균일한 온도 조절이 가능합니다. 그 외 제품 설치가 간단하며, 성숙된 설계, 안정적인 기능, 높은 신뢰성을 보장합니다.	각종 상용차에 널리 사용됨

c) 전기차 삼전(三電))시스템

제품분류	주요제품	제품기능	용도

전기차
부품	clip_image001_2.jpg DC-DC컨버터	패키징방식: 자연풍냉식
방수등급: IP65(자연풍냉)
제품특징:
입력가능전압 100V-700V;
수출가능전압 12V-28V;
에너지 전환율 ≥93%
보호기능: 과열, 단락, 과류 등 보호기능 구비	전기차, 하이브리드전기자동차, 플러그인 하이브리드전기자동차 등에 사용

clip_image002.jpg 배터리 팩	전기차에 적용되는 동력 배터리 시스템으로 현재 시장의 주요 배터리 유형 모두 적용 가능하며 결정체구조를 가지고 있어 고객사의 수요에 따라 확장이 가능합니다. 또한 당사만의 독창적인 설계를 바탕으로 격리용단, 정향감압, 이중보호 기능이 구비하고 있습니다.
소프트 연결, 소프트 고정기술, 궤도식 박스 설치 방식, 박스내 소프트고정기술 등은 배터리가 차량 운행중 발생하는 흔들림을 방지하고 진동으로 인한 배터리팩 노화를 막아주며 빠른 설치, 해체 등 문제들을 해결해 줍니다.
당사의 BMS는 고속 (32바이트 DSP) MCU 계산으 (500마이크로초)로 배터리 SOC를 정확하게 측정 가능하며 정확도 오차는 ±2% 내외입니다. 그외 우수한 에러 정정 기능을 가지고 있어 2MV이내의 전압변화를 감지할수 있습니다.
무선전송: 실시간 정보 모니터링, 운행 사양 원격제어, 원격 업데이트 기능을 가지고 있습니다.	소형 전기차, 전동 물류차, 중형 버스, 대형버스 등에 사용

clip_image007_2.jpg 3 in 1 제어기	3 in 1 보조모터제어기는 공기펌프 모터제어기, 오일펌프 모터제어기, DC-DC컨버터로 구성되어 있으며 주로 신에너지 차량 회전, 브레이크의 모터 컨트롤 또는 보조전원으로 사용됩니다.
제품 특징:
제품에 대한 보호등급이 높고, 작업온도 범위가 넓음; 자동차용 소자를 사용함으로 제품 안정성 제고; 동력전동파워 스테어링 펌프제어로 에너지소비량 감소; 높은 제품 효율성, 작은 사이즈, 스마트한 적용; 사용수명 및 고장상태 검측; 항진동성 설계; V/F및 open loop 벡터제어.	전기 자동차, 하이브리드 차량, 건설차량, 물류차량, 관광차량, 소형차량 등에 사용

clip_image005.jpg 전기모터 제어기	당사의 전기모터 제어기는 신에너지 자동차 발전기 및 엔진 제어에 사용되며 신에너지 자동차 비동기 전동기 및 영구자석 동기전동기의 제어기능으로 고효율, 저소모가 가능하며 제어기효율은 98%에 달합니다.
제품특징:
TI고성능DSP, 동기모터제어알리고즘 결합; 자동차용 소자 사용으로 제품 안정성 제고; 자동차급 표준제조 및 테스트기준 수립, TS16949품질관리체계; 독립적인 컨넥팅 박스구조 등	전기 자동차, 하이브리드 차량, 건설차량, 물류차량, 관광차량, 소형차량 등에 사용

clip_image013_2.jpg 보조 전기제어기	에어펌프 전기 제어기 및 오일펌프 전기 제어기로 구성되었으며 신에너지 자동차의 조향 및 브레이크제어에 사용됩니다. 제품은 현재 국제 최고의 기술인 Speed sensorless vector control 기술을 사용하고 있어 동기 모터구동 및 비동기 모터구동 일체화, 토크및속도 일체화를 가능하게 합니다.
제품특징:
제품에 대한 보호등급이 높고, 작업온도 범위가 넓음; 자동차용 소자를 사용함으로 제품 안정성 제고; 동력전동파워 스테어링 펌프제어로 에너지소비량 감소; 높은 제품 효율성, 작은 사이즈, 스마트한 적용; 사용수명 및 고장상태 검측; 항진동성 설계; V/F및 open loop 벡터제어.	전기 자동차, 하이브리드 차량, 건설차량, 물류차량, 관광차량, 소형차량 등에 사용

나. 시장 현황1) 시장의 특성

당사의 목표 시장은 자동차 전자제품 시장이며, 향후 발전 전략도 자동차 전자 시장에 맞춰져 있습니다. 최근 20~30년간 전자정보기술이 급속히 발전함에 따라 자동차 제조업이 끊임없이 성장하고 있습니다. 자동차 전자기술의 응용과 혁신이 자동차산업의 발전에 촉진 역할을 하고 있습니다. 자동차 엔진에 대한 경제성, 안전성의 제고와 자동차 주행의 안정성, 편의성을 개선하고 오염가스배출 감소와 연비 증가 등이 중요한 작용을 합니다. 또한 자동차는 오락과 사무, 통신 등의 풍부한 기능도 가지고 있습니다. 국제 자동차 전문가에 의하면 근 10년래 자동차 산업혁신의 70%는 자동차전기기술 및 전기제품의 개발과 응용을 통해 이루어지고 있습니다. 자동차전기기술의 응용수준은 이미 자동차 등급을 결정하는 기준이 되어 있어 기업의 경쟁력을 높일 수 있는 중요한 수단이기도 합니다. 자동차 전자기술은 이미 현대 자동차기술의 핵심으로 자리잡고 있어 자동차 전자산업의 발전수준은 한 나라 자동차산업의 시장경쟁력에서 큰 영향을 주고 있습니다.

현대의 자동차 전자산업은 전자기술, 자동차기술, 정보기술, IT기술 및 인터넷기술을 포함한 통합기술입니다. 현재 자동차 전자제품은 크게 전자제어시스템과 차량용 전자장치 두 가지로 나뉘며 전자제어시스템의 성능이 완성차의 성능을 결정하게 됩니다.

자동차전자제품의 세부분류표:

제품분류	세부분류	전자제어기술

전자제어시스템	엔진제어시스템	전자시동시스템, 전자제동 주유시스템, 전자제동 연료 분사시스템, 전자엑셀 시스템, 전자제동 배출량변동시스템, 변속기 전동 제어 시스템 등

섀시및안전시스템	Antilock Brake System, Traction Control System, Electric Power Steering，Acceleration Slip Regulation，Anti-Slip Regulation， Tire Pressure Monitoring System 등

차체전자	차량 내부 통신 시스템（CAN）

충돌 방지 경보 시스템， 도난 방지 시스템， 전조등 조절 시스템， 전자 제동 모듈，에어백，전자 계기판 등

차량용전자장치	정보오락및네비시스템	차량용통신시스템, 음향시스템, 디지털영상시스템, 전자네비게이션, GPS시스템, 후진레이더 등

a) 국제 자동차 전자 산업현황

세계 자동차 전자산업의 발전은 자동차산업의 발전과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 미국, 유럽, 일본은 전세계 자동차 전통시장으로 불리며 자동차전자산업의 기술선구자로서 국제 자동차 전자산업의 핵심기술과 시장우위를 보유하고 있습니다. 현재 전세계 자동차전자산업의 주요 시장은 여전히 유럽, 북미, 일본 등에 집중되어 있지만 자동차제조산업이 신흥국가 및 지역으로 이동함에 따라 중국, 인도, 남미 등 개발도상국의 자동차전자 신흥시장도 빠른 속도로 발전하고 있습니다.

2012년 전세계 자동차 전자제품 생산규모는 1,530억 달러로 전년 동기대비 8% 성장하였으며 2006년부터 2011년까지의 전세계 자동차 전자 매출액은 1,120억달러에서 1,460억달러로 성장, CAGR 5.45%로 안정된 성장세를 보여주고 있습니다. 고객들의 자동차 승차감, 안전에 대한 수요가 부단히 증가함에 따라 자동차전자가 완성차에서 차지하는 비중이 점차 늘어나고 있는 추세입니다. 2012년에는 그 비중이 25%에서 앞으로 크게 증가할 것으로 예상하며 ST그룹의 예측에 따르면 2020년 비중이 50%까지 달할 것으로 보입니다. 또한 신에너지자동차 중 자동차 전자제품의 비중이 47%에 이미 도달하였고 앞으로 신에너지자동차 생산량이 점차 증가할 것으로 보입니다. 자동차 전자제품이 차지하는 비중>

b) 중국 자동차 전자 산업 현황

중국 자동차 산업 제품의 연구개발과 산업화는 1990년대부터 시작하여 현재 기술적 토대를 갖추고 빠른 속도로 발전하고 있습니다. 국내에서 생산되고 있는 자동차 중 합자기업 생산의 자동차 및 자동차 전자 제품은 이미 해외 동급 자동차의 기술 수준에 도달했습니다. 상하이폭스바겐승용차에서 자동차 전자 제품이 차지하는 비중은 18.7%, 상하이GM BUIKE승용차는 이미 25%, 아우디 A6 승용차는 28%에 달하고 있습니다. 그 중 국내 브랜드 승용차에서 전자제품이 차지하는 비중은 완성차의 7~10% 수준입니다. (자료출처: 《汽車電子技術及제품“十壹五”專題發展規劃개要》) 국내 자동차 전자기술의 발전이 비교적 늦게 시작되면서 자동차 전자 제품의 발전은완성차의 발전보다 뒤떨어져 있으며 제품의 기술력에서 해외와의 차이가 비교적 큽니다. 따라서 외자기업이 국내 자동차 전자 시장을 점령하고 있으며 국내 산업은 이제 시작하는 단계입니다.

c) 중국 자동차 공조설비 산업 현황

국내 자동차 공조설비 산업은 해외보다 한발 늦게 시작되었으며 1980년대까지만 하여도 완전조립생산(CKD)에만 의존하고 있어 거의 공백시장이라고 볼 수 있습니다. 그 뒤로 자동차산업이 발전하면서부터 자동차 공조설비 시장에 대한 수요도 날로 증가하기 시작하였고 당시 대부분 국내 기업들의 설비 및 기술 수준이 미비하여 해외 기술, 설비를 도입하기 시작하였습니다. 1986년부터 많은 기업들이 점차 자동차 공조설비의 시장에 발을 들여놓기 시작하였으나 각 기업들이 서로 다른 국가에서 기술 및 설비 도입으로 인하여 산업 내 통일된 기술 표준이 없고 핵심 기술이 부족한 국면에 이르게 되었습니다. 1993년 이후 중국 거시정책 아래 국내 규모가 있는 몇 개의 기업들이 해외 선진기술 설비를 도입하고 기술을 흡수하면서 국내에 처음으로 규모화 생산 능력을 구비하게 되었습니다. 게다가 해외 다국적 기업들의 독자 또는 합자 형식으로 중국시장에 진입하면서 자동차 공조설비 시장이 자리를 잡아가기 시작하였습니다.

전세계 시장 분포로 볼 때 자동차 공조설비 생산은 줄곧 일본과 미국의 기업에 집중되어 왔고 일본의 덴소(Denso)가 전세계 1/3의 시장점유율을 보유함으로 세계 1위의 자리를 굳건히 지키고 있습니다. 그 외 ZEXEL, SSA, NSK, Panasonic, MITSUBISHI중산업 등 일본 기업들이 세계 에어컨 압축기 산업을 선도하고 있고 미국 기업으로는 주로 DELPHI, VISTEON, Chrysler 세 개 기업이 시장을 점유하고 있습니다. 국내 자동차 공조설비 제조사는 약 1,221개 기업으로 자동차 부품 기업수의 13.1% 가량 차지하고 있으며 주로 상해, 광동, 절강, 광서, 북경, 강소, 호북 등 지역에 분포되어 있습니다.

공조설비 기업 지역 분포도(%)>

2) 시장 규모 및 전망 2010-2014년 중국 자동차부문 소매판매 총액>

TOP4 부문별 비중>

데이터출처：국가통계국, Bloomburg, 2014

중국 사회소비재 총 매출액 중 자동차 부분은 2010년 16,673억 RMB에서 2014년 33,397억 RMB으로 증가하였으며 연평균 복합성장률은 14.9%로 중국 사회소비재 총 매출액 예상 연평균복합성장률을 상회하고 있습니다.

소매판매액 중 자동차 산업이 차지하는 비중은 2015년도 5월 31일 기준 11.63%로 소매판매액 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 자동차 산업 소매판매액 비중은 2014년 평균 11.62%, 2013년 평균 10.22%, 2012년 평균 8.37%, 2011년 평균 7.43%로 타 산업대비 꾸준히 큰 성장 폭을 나타내고 있습니다. 향후 자동차 산업의 확대로 인해 소매판매 내 자동차 산업의 비중은 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

a) 자동차 생산 시장 규모

최근 10년간 전세계 자동차 생산량은 여전히 증가 추세를 유지하고 있습니다. 2001년~2007년까지 생산량은 4.49%의 연평균증가율로 증가하고 있으며, 2008년~2009년은 전세계 금융위기의 영향을 받아 동기대비 각각 3.75%, 13.52% 감소, 2010년은 미국과 일본시장의 회복 및 중국, 인도 등 신흥시장의 지속적인 성장에 따라 동기대비 27.41% 성장한 7,770만대의 생산량을 기록하였습니다. 잇따라 2011년 각 주요 경제주체들의 자동차산업 부양정책의 축소로 인해 2011년 전세계 자동차 생산 증가량은 주춤한 보습을 보이다가 신흥산업화국가들의 자동차 보급 및 소비의 수요가 여전히 전세계 자동차 산업을 이끄는 동력으로 작용하고 있습니다.

2007~2013년 전세계 자동차생산량> (단위: 만대）

자료출처: 자동차산업정보망 2007~2013년 전세계 자동차판매량> (단위: 만대）

자료출처: 자동차산업정보망 2001~2013년 중국자동차생산량 및 전세계자동차생산량 점유비중> (단위: 만대,%）

자료출처: 중국자동차산업정보망

자동차 업계는 중국 국민경제의 중요한 주축 산업 중 하나입니다. 21세기에 들어서면서 중국 자동차 업계는 고속 성장을 이루었으며, 다양한 품종 및 산업 전반에 이르는 자동차 및 부품을 만들게 되었습니다. 자동차 보급률 또한 가시적인 성장을 하였으며 중국은 세계 최대 자동차 소비 대국이 되었습니다.

2009년 세계 자동차 시장은 큰 변화가 있었습니다. 미국, 유럽, 일본 등과 같은 전통 자동차 시장의 판매량이 하락하였고, 신흥자동차 시장이 전세계적으로 성장하였습니다. 중국, 인도, 브라질과 러시아의 자동차 누적 판매량은 전세계 시장의 32.94%를 차지하였습니다. 2010년 전세계 자동차 생산량은 7,770만대로 2009년 대비 25.75% 증가하였고, 중국 자동차 생산량은 1,826만대로 전년동기 대비 32.44% 증가하여 세계 1위 자동차 시장이 되었습니다.

2013년 전세계 자동차 생산량은 8,725만대이며 중국시장은2,212만대로 전년동기 대비 14.8% 증가하여 세계시장의 25.3%를 차지하였습니다.

b) 중국 자동차 소비 시장

2014년 중국 자동차 소비시장은 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 비록 2013년 대비 자동차 판매 성장률은 하락했지만, 2014년 자동차 판매량은 2,349만2천대를 나타냈으며 6년 연속 세계 최대 판매시장 자리를 유지하고 있습니다. 그 중 승용차 판매량은 1970만 1천대로 2013년 대비 9.9% 증가하였고, 상용차 판매량은 379만 1천만대로 2013년 대비 6.5% 하락하였습니다. 2009-2014년 중국자동차 판매량 및 증가율> (단위: 만대,%）

자료출처: 중국자동차산업협회 2009-2014년 중국 승용차 및 상용차 매출량 대비>

자료출처: 중국자동차산업협회 2014년 말까지 중국 자동차 보유량은 1.54억대이며 2014년 새로 등록된 차량수는 2,188만대로 순 보유량은 1,707만대 증가하여 역대 최고 수준을 나타내고 있습니다. 또한 2014년 중국 내 소형 버스 수량은 1.17억대로 개인명의로 등록된 소형버스(자가용)는 전체의 90.16%에 달하는 1.05억대입니다. 전국적으로 100가구당 25대를 보유하고 있는 수준으로 선진국과 비교했을 때 중국 인당 자동차 보유량은 비교적 낮은 수준입니다. 2014년 중국 자동차 보유량> (단위: 인/대)

비록 중국 자동차 보유량은 세계 2위이지만, 선진국가와 비교했을 때 아직 성장 여력이 크며, 중국 소비자들은 자동차 구매 시 중고차 구매에 대한 수요가 비교적 낮기 때문에, 중국 자동차 시장 판매량은 지속적으로 높은 수준을 유지하며 성장 수요를 맞춰갈 것입니다.

c) 중국 상용차 시장

세계 최대 규모인 중국 상용차 시장은 금융 위기 이후 고성장을 통하여 글로벌 상용차 수요의 50%를 넘어서고 있습니다. 일본 자동차 조사 연구기관인 FOURIN 및 미국 IHS 오토모티브의 자료에 따르면 중국은 2013년 기준 세계 최대의 상용차 시장으로, 글로벌 상용차 수요의 약 54%를 차지하고 있으며 2007년부터 2013년까지 6년간 연평균 8%의 빠른 성장을 보이고 있습니다. 2007-2013년 중국 상용차 수요 추이> (단위: 만대,%)

자료출처: HIS 오토모티브, FOURIN

이와 같은 중국 상용차 수요는 중장기적으로 경제 성장 등 거시 변수 및 단기적으로 관련 규제 및 지원책의 영향이 크게 작용해왔습니다.

먼저, 중장기 성장 요인은 크게 수요 측면과 공급 측면으로 구분해 볼 수 있습니다. 수요 측면에서는 중국의 급속한 경제 성장, 지역 균형 발전 정책에 따른 화물수송량 및 수송거리 증가와 도로 인프라 향상으로 수요가 지속 증가하였습니다. 공급 측면에서는 상용차 산업 육성 정책에 따른 로컬 상용차 업체간 통폐합을 통한 업체 대형화와 글로벌 상용차 업체의 합자 형태 시장 진출이 확대되어 왔습니다.

또한, 단기적인 시장 수급 변화 요인은 산업 규제와 산업 지원책으로 구분할 수 있습니다. 대표적인 산업 규제인 배출가스 규제 강화 시 제품 가격 상승에 대비하여 시행 전 선수요가 발생하고 시행 직후 수요가 감소하는 특징을 보였습니다. 이와는 반대로 노후차 교체 보조금을 지급하는 지원책을 시행한 경우 해당 기간 동안 상용차 수요가 급증하는 모습을 보였습니다.

중국 상용차 시장은 크게 트럭과 버스 시장으로 나뉠 수 있으며, 이 두 시장의 특성은 각각 다음과 같습니다.

합자브랜드가 우위를 차지하고 있는 승용차시장과 달리 트럭 시장은 로컬 완성차 업체와 합자 완성차 업체 모두 현지 브랜드 제품 위주로 판매하고 있어 트럭시장의 약 80%가 로컬브랜드를 사용하고 있습니다. 또한, 트럭은 화물을 적재한 상태의 차량 총 중량으로 차급을 구분하는데, 크게 미형(1.8톤 미만), 경형(1.8~6톤), 중형(6톤~14톤), 대형(14톤 초과) 4가지 차급으로 구분하고 있습니다. 그 중 중국의 트럭시장은 근거리 지역 간의 물류 운송을 전담하는 경형 트럭이 최대 판매 차급을 형성하여 트럭시장의 약 55%를 차지하고 있습니다. 지역적으로는 경제 규모가 크고 물동량이 많은 동부 지역 중심으로 판매되고 있는 특징이 있습니다.

버스 시장은 트럭과 마찬가지로 로컬 완성차 업체의 현지 브랜드 제품이 높은 판매 비중을 차지하나, 트럭과 달리 합자 완성차 업체들은 합자 브랜드 제품 위주로 판매하고 있습니다. 또한, 도시화 진행에 따라 차량 전장이 3.5m~7m에 해당하는 경형 버스가 최대 판매 차급을 형성하고 있습니다. 지역적 특성으로는 트럭과 마찬가지로 여객 수송량이 많은 동부 지역 중심으로 판매되는 특징이 있습니다.

트럭 시장 주요업체로는 북경기차, 동풍기차, 장안기차, 상해기차가 각각 1위부터 4위의 시장점유율을 보유하고 있으며, 2013년도 기준으로 북경기차가 ‘FOTON’이라는 브랜드를 앞세워 65만대를 판매하여 약 19%의 시장을 차지하고 있습니다. 트럭 시장의 1, 2위 업체인 북경, 동풍기차는 전 차급에서 제품 라인업을 갖추고 고르게 판매하고 있으며, 기타 업체들은 특정 차급에 집중하는 경향이 있습니다.

주요업체 차급별 점유율> (단위: 만대,%）

순위	업체명	차급별 점유율

전체 (350만 대)	미형 (53만 대)	경형 (191만 대)	중형 (29만 대)	대형 (77만 대)

1위	북경기차	19%	20%	22%	4%	15%

2위	동풍기차	15%	16%	10%	28%	21%

3위	장안기차	9%	17%	11%	0%	0%

4위	상해기차	8%	33%	5%	0%	4%

자료출처: FOURINd) 중국 자동차 전자 시장

중국 자동차 전자 시장의 시작은 비교적 늦은 편입니다. 하지만 최근 중국 내 자동차 소비 수요가 왕성해지면서 중국 자동차 전자시장 또한 고성장을 이루었습니다. 자동차 부품 중에 없어서는 안될 자동차 전자 시장은 최근 자동차 시장의 가파른 성장에 따라 같이 발전해왔습니다. 자동차 전자부품 사용수량과 자동차 판매수량은 상관관계를 가지고 있습니다.

2012년 중국 자동차 시장규모는 2,672억 위안으로 2003년부터 2012년 까지 연간복합성장률은 22.4%에 달합니다. 전문가들은 2015년 중국 자동차 시장은 4,000억 위안을 돌파하여 4012억 2천만 위안이 될 것이라 예측하고 있습니다. 중국 자동차 전자 제조업체에는 큰 발전 기회가 될 것이며, 많은 자동차 전자부품 업체들은 자동차 업계의 황금시대에 큰 발전을 이룰 것입니다.e) 중국 자동차 공조설비 시장

2003년부터 중국은 자동차산업의 빠른 발전을 가져오면서 2003-2007년 자동차 생산 증가량은 563.1만대, 공조설비를 장착한 자동차 증가량은 422.3만대 이었습니다. 2008-2013년간 중국 자동차 생산량은 고속증가 단계에 진입하면서 중국 자동차 공조설비 장착율은 61%~66% 수준을 유지하고 있습니다. 첸잔(前瞻, qianzhan)산업연구보고서에 의하면 2014-2018년 중국자동차 공조설비 장착율은 70%를 예상하며 2018년 국내 자동차 공조설비 수요량은 2410만대에 달할 것입니다.

f) 중국 자동차 소비 시장 전망

중국 자동차 업계의 주된 성장요인은 중국 경제의 성장, 도시화 진행 정도의 가속, 주민 생활 수준의 향상 등이 있습니다. 또한 많은 인구와 낮은 자동차 보유량은 중국 자동차 업계가 아직 크게 발전할 여력을 가지고 있다는 것을 의미합니다.

2010년말 미국 자동차 보유량은 2억대로 천명당 762대를 보유하고 있었습니다. 중국의 자동차 보유량은 1억대가 되지 않는 상황이며, 천명당 자동차 보유량은 미국의 10%에도 미치지 못합니다.

비록 중국 자동차 업계의 빠른 발전에 따라 중국 인구 자동차 보유량 또한 크게 증가하여 2013년 중국 자동차 보유량은 1.37억대로 연평균복합성장율은 20.65%를 기록하였습니다. 또한 천명당 자동차 보유량은 101대로 2010년 말과 비교했을 때 약 2배 성장하였지만, 2012년 중국 내 주요 도시별 자동차 보유율을 분석했을 때 일부 경제발전이 빠른 도시의 자동차 보유율은 중국 평균을 크게 뛰어넘었고 3, 4선 도시의 자동차 보유량은 크게 부족한 것으로 나타났습니다. 중장기적인 시각으로 봤을 때, 거대한 인구를 보유하고 있는 3, 4선 도시의 새 차 구매 수요와 1, 2선 도시의 자동차 교환 수요는 향후 중국 자동차 시장의 빠른 발전에 기초가 될것입니다. 2010년 주요국가 자동차 보유현황>

데이터 출처: 자동차 사회 발전 레포트 2012-2013 g) 향후자동차전자시장전망

출처: 심천 자동차 전자 산업발전 보고서, 2013년

자동차 전자 업계의 역사는 90년이 넘는 성숙한 업계이지만, 현대 자동차 전자 업계는 아직 초기 발전 단계에 머물러 있습니다. 현재 자동차 업계의 신제품은 70%가 자동차 전자 제품으로부터 나오고 있습니다. 향후 자동차 전자는 고속 성장을 할 것이며, 현재로는 자동차 전자 시장을 대체할 수 있는 어떠한 제품도 없는 상황입니다. 현재의 자동차 전자는 20대의 컴퓨터 계산 능력과 1억 개의 코딩 능력, 시간당 25G의 데이터를 처리할 수 있는 능력을 가지고 있습니다. 차량용 인터넷, 오락 등의 수요는 자동차 전자의 응용 영역을 보다 넓게 만들어 주었습니다.

현재 자동차 업계의 교체 주기는 큰 파도를 맞이하고 있습니다. 바로 자동차 동력입니다. 신에너지 기술의 성장은 전통적인 연료 구동 방식의 자동차를 변화시키고 있습니다. 그 중 전기 자동차의 성장이 가장 뛰어납니다. 또한 신에너지 자동차의 성장은 자동차 전자 시스템과 깊은 관계를 가지고 있습니다. 중국 정부가 신에너지 자동차에 대한 적극적인 지원 정책을 발표하고 자동차 업체들의 신에너지 제품 개발 및 소비자들의 인식이 변화됨에 따라 2014년 신에너지 자동차 시장은 빠른 성장세를 보였습니다. 2014년 신에너지 자동차 판매량은 7.5만 대로 동기 대비 324% 증가하였으며, 그 중 순전기차량의 판매량은 4.5만대로 동기대비208%, 충전식 전동차는 3만대로 동기대비 878% 증가하였습니다.

현재 하이브리드 자동차, 전동 자동차, 연료전지 자동차 등의 에너지 절약 및 환경보호 기술은 업계 내 큰 성장을 보이고 있습니다. 전세계 정부와 주요 자동차 업체들은 에너지 절약 및 환경 보호 기술을 자동차 시장에 투입하기 위해 노력 중입니다. 중국 정부도 신에너지 차량에 높은 관심을 표하고 있으며, 다수의 정책을 통해 발전을 지원하고 있습니다. 2007년 국가개발위는 생산 진입 관리 규정>을 발표하여 신에너지 자동차 시장에 정책적 진입 장벽을 제거하였습니다. 2009년 중국 정부는 전동 자동차 산업을 7대 전략적 신흥 산업으로 지정하였으며, 정부 지원금의 중요한 비중을 차지하면서 중국 내 주요 성(省)들은 신에너지 자동차 산업 발전 계획을 발표하게 되었습니다. 따라서 중국 신에너지 자동차 기술은 다원화 발전, 기술융합이 이루어질 것입니다.

최근 발전 상황을 볼 때, 현재 신에너지 자동차 기술 중 상대적으로 성숙하고 산업화가 가장 잘 된 기술은 하이브리드 자동차입니다. 비록 현재 신에너지 자동차 생산량은 자동차 총 생산량에 비해 낮은 비중을 차지하고 있지만, 전통자동차 제품의 대체품과 새로운 발전 방향으로써, 이미 거대한 발전 잠재력을 나타내고 있습니다.

신에너지 자동차 업체들은 자동차 전기/전자 제품 업체들에게 자동차 전자 동력 제어 제품의 개발을 요구했고, 자동차 전자 동력 제어 시스템 시장의 발전을 이끌었습니다. 이로 인해 자동차 전자 업계는 전례 없는 성장 기회를 갖게 되었습니다.

신에너지 자동차에 들어가는 자동차 전자 제품 수량은 일반 자동차에 비해 크게 증가하였습니다. 신에너지 자동차의 경우 자동차 전자제품 사용비중은 60% 혹은 그 이상인 것으로 나타났습니다. 신에너지 자동차의 발전은 지속적인 자동차 전자 제품의 핵심기술력 성장에 달려 있습니다. 동력제어 시스템, 전지 관리 시스템과 발전기 제어기 등 모두 새로운 발전과 업그레이드가 필요합니다.

선진국가들의 신에너지 자동차 영역 우세는 전통자동차 시장영역만큼 크지 않습니다. 그러므로 중국 자동차 업체들은 현재 커다란 기회를 맞이하고 있는 것입니다. 신에너지 자동차 전자 제품의 연구개발 및 산업화를 통해 국제 선진 기술 수준에 맞출 것이며 중국 자동차 전자 기술 업계의 전체적인 발전을 이룰 것입니다. 중국 자동차 전자부품 공급상들은 이번 기회를 통해 국제 자동차 시장 내 지위를 높여 나갈 것입니다. 3) 시장 경쟁 현황

a) 경쟁 상황

당사는 자동차 전자의 매출 비중을 높여가고 있고 향후 성장 전략 또한 자동차 전자 부품의 연구개발 및 생산입니다. 에어컨 시스템의 경우 베이징로스웰에서 BAIC-FOTON으로 전량 납품하고 있고 BAIC-FOTON의 지정 공급상으로 되어 있어 별도의 경쟁이 일어나지 않는 것으로 볼 수 있습니다.

중국내 자동차 전자 제조 기업은 약 3,000개 정도로 외자기업이 19.8%(독자기업 4.1%, 합자기업 15.7%)로 국내 자동차 전자 시장에서 67.7%의 점유율을 차지하고 본토 기업은 총수가 80.2%, 시장점유율 32.3%를 차지하고 있습니다. 통계에 따르면 독일 콘티넨탈(Continental), 보쉬, 일본의 덴소(Denso)가 TOP3를 차지하고 있으며 이 3사의 시장점유율은 2008년 국내 자동차 전자 산업의 40%, 2012년 28%를 차지하고 있습니다. 그 외의 외자 기업으로는 Delphi，Visteon，Valeo，TRW, 현대모비스 등이 있으며 26%의 점유율을 차지하고 있습니다.

b) 진입장벽

자동차 전자 산업에는 아래와 같은 진입 장벽들이 있습니다.

(가) 기술 및 연구개발 장벽

자동차 전자는 전형적인 기술 밀집형 산업으로 제품 제조 과정에서 반도체 핵심 기술 및 기타 시스템 통합 기술 요구합니다. 따라서 자동차 전자 제품 제조사는 소프트웨어, 하드웨어 면에서 아주 높은 종합실력을 갖추어야 합니다.

자동차 전자 산업에서 사용되는 기술 영역으로는 금속자재학, 고분자재학, 자재력학, 열학, 전공 및 전자 기술, 반도체물리학, 금형 설계 및 개발, 기계가공공정, 반도체제조기술, 인터넷기술, 전자정보기술 등이 있습니다. 따라서 시장에서 경쟁우위를 가지려는 기업은 반드시 위와 같은 세분화된 영역의 기술 우위를 가져야만 하고 관련 기술 영역 내의 연구인원, 연구개발에 필요한 기계, 설비, 시험실 등 물리적 조건을 구비하여야 합니다. 따라서 시장에 진입하기 위해서는 기술과 연구개발조건을 우선적으로 만족해야만 가능합니다.

(나) 고객사 장벽

완성차 제조사들은 부품 제조사에 대한 요구가 아주 높습니다. 자동차부품산업의 품질관리체계를 통과한 기업만이 완성차에 대한 납품을 진행할 수 있습니다.

자동차전자제품은 차량안전, 환경 및 쾌적성 등 성능에 중요한 영향을 미치기 때문에 완성차 제조사는 공급업자를 선택함에 있어서 엄격한 인증 절차를 진행합니다. 자동차전자제품은 고객사에서 선정의향을 보이는 시점부터 생산하기까지 수개월, 길게는 1년의 시간이 소요됩니다. 예를 들면 고객사에서 요구하는 제품의 설계부터 샘플제공까지 복잡한 측정 평가 단계를 거치며 평가 합격 후에만 시험단계로 넘어가 제품을 완성차에 장착하여 실제 작동상태를 측정합니다. 제품의 성능과 완성차와의 매칭 검사가 끝나면 소량생산부터 시작하여 점차 생산량을 늘려갑니다. 제품인증과정에서 고객사가 제시하는 문제점들을 개선하면서 장기간 동안 안정적인 공급, 협력관계가 형성되므로 단기간 내 다른 경쟁업체가 진입하기 어렵습니다.

(다) 규모화, 다양한 제품 공급 장벽

자동차 전자 산업은 자동차 산업과 전자정보산업을 포함한 산업으로서 시장화 정도가 높습니다. 자동차전자제품에 대한 수요는 파동성을 가지고 있으며 서로 다른 자동차 모델, 다른 사양, 다른 구조설계에 대응한 자동차전자제품에 대한 요구도 다릅니다. 따라서 공급자는 제품 품질 요건을 만족하는 기초에서 완성차의 다양화, 규모화의 탄력제품 수요를 만족해야 하므로 규모화 공급능력에 대한 높은 기준이 필요합니다.

규모화 생산은 기업의 생산효율성을 높여주고 제품 원가를 낮춰주므로 구매, 연구개발, 생산, 판매간의 시너지효과가 발생하게 됩니다. 따라서 새로운 경쟁자는 기술적, 고객적 장벽으로 인해 짧은 시간 내에 규모화 공급을 진행할 수 없습니다.

(라) 제품품질, 자금 및 브랜드 장벽

자동차 전자 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 자금 밀집형 산업입니다. 규모화 경영, 고정자산, 연구개발 조건 도달 등은 모두 대량의 자금을 필요로 하며 또한 지속적인 투자가 필요합니다.

제품의 품질과 브랜드 지명도 또한 공급상 선정에 있어서의 중요한 조건입니다. 새로운 시장 진입자는 제품 품질 보장, 경험, 브랜드 등 모든 면에서 열세에 놓이게 됩니다. 2014년 중국 자동차 전자기업 생산액 TOP10> (단위: 만RMB)

순위	회사명	2014년 생산액	2013년 생산액	동기대비

1	상해실업교통전기	586,500	577,800	1.51%

2	커스다(상해)관리공사	421,713	288,388	46.23%

3	심천항성전자	325,159	284,937	14.12%

4	혜주Dasay SV전자	277,745	204,756	35.65%

5	상해보우룽	121,262	94,279	28.62%

6	상해이디엔	117,625	108,053	8.86%

7	주저우이리다	56,600	48,000	17.92%

8	강소문광그룹	54,943	55,974	-1.84%

9	강소로스웰	50,525	38,254	32.08%

10	상해후궁전기	50,421	50,655	-0.46%

자동차 전자 제품 본토 기업들은 규모가 비교적 작고 대부분 비상장 기업으로 회사 정보를 파악하기 어렵습니다. 또한 기업마다 보유하고 있는 제품군이 달라 경쟁업체 선정에 있어서 기준이 필요합니다. 따라서 제품군 기준으로 선정시 당사의 경쟁 업체로는 할빈웨이디전자와 샤먼퉁즈전자가 있으며 두 회사 모두 CAN 제어시스템 기반의 자동차 전자 제품을 생산 판매하기 때문에 당사와 경쟁 구도를 형성하고 있습니다.

(단위: 백만RMB)

구분	로스웰국제유한공사	할빈웨이디전자주식회사	퉁즈전자과학기술유한회사

설립일	2006년	2000년	1990년

연도	2012연도	2013연도	2014연도	2012연도	2013연도	2014연도	2012연도	2013연도	2014연도

매출액
(매출원가율)	234.18
60.9%	340.60
60.7%	458.87
63.0%	155.88
47.5%	184.52
44.7%	202.62
43.6%	142.81	157.09	172.80

영업이익
(이익률)	54.46
23.2%	89.05
26.1%	114.04
24.8%	51.42
32.9%	66.82
36.2%	71.34
35.2%	19.92	21.91	24.10

당기순이익
(이익률)	40.39
17.2%	69.45
20.4%	89.99
19.6%	61.40
39.3%	70.91
38.4%	84.50
41.7%	16.68	19.45	22.50

총자산	311.74	377.76	471.96	281.14	290.72	223.80	-	-	-

총부채	166.24	201.80	211.82	48.17	64.84	63.41	-	-	-

자기자본	145.50	175.96	260.14	232.97	225.88	160.39	-	-	-

상장여부
(상장일)	상장준비중	2015년 5월 상장
주식코드: 603023	비상장

주요제품
(매출비중)	CAN 제어시스템 기반의 전자제품(71.46%) 및 자동차 공조시스템（28.54%）	CAN 제어시스템, 디지털계기판, 센서	차량용 전자제어 키, 리모트 컨트룰, 과속경보기, 차량분실경보장치, 차량용 전기설비

(자료출처: 회사제공) 주) 현재 중국의 다수 기업은 상장기업만이 정기적으로 재무상황을 공시하고 있고, 비상장기업 일 경우, 재무정보에 대하여 공시를 하고 있지 않습니다. 위의 로스웰회사의 재무수치는 감사를 받은 수치를 기재하였고, 할빈웨이디기업은 상장사로서 재무정보를 공시하였으므로 공시한 수치입니다. 다만, 퉁즈전자과학기술유한회사는 비상장회사로서 재무정보를 공시하지 않음으로 수치는 회사의 인맥에 의해 수집한 정보이므로, 실제 수치와 약간의 차이는 있을 수 있습니다. 아래 표와 같이 당사의 점유율은 2012년 0.088%에서 2014년 0.129%까지 부단히 상승하는 모습을 보여주고 있고 할빈웨이디는 2014년 0.065%, 샤먼퉁즈는 2014년 0.049% 점유율을 보여주고 있습니다. 주요 경쟁회사별 시장 점유율 > (단위: 백만RMB)

기업명칭	매출액	시장점유율

2012년	2013 년	2014 년	2012년	2013 년	2014년

할빈웨이디	155.88	184.52	202.97	0.058%	0.060%	0.065%

샤먼퉁즈	142.81	157.09	172.80	0.053%	0.051%	0.049%

강소로스웰	234.18	340.60	458.87	0.088%	0.111%	0.129%

산출근거) 산업정보망의 통계에 따르면 중국 자동차전자시장규모는 2012년 2672억RMB, 2013년 3080억 RMB, 2014년 3550억 RMB로 예측하고 있습니다. 당사 및 경쟁사의 시장점유율은 매출액/시장규모 방법으로 계산하였습니다.

c) 비교우위 사항

로스웰과 중국 업계 내 주요 경쟁자들의 주력제품에 대한 비교는 아래와 같습니다.

2014년 경쟁기업 제품 비교>

로스웰	할빈웨이디	샤먼퉁즈	난징시에중	샹시신디엔	선전항성	단양신퉁다	항저우훙취엔

CAN 제어시스템	√	√	√

BCM 차체전자제어시스템	√	√	√

북두/GPS 듀얼 네비게이션	√	√

에어컨시스템 컨트롤러	√	√	√	√

디지털엑셀	√

디지털 계기판	√	√	√	√

스마트키	√	√

음향시스템	√	√

센서	√	√	√

ECU	√

에어컨시스템	√	√	√

제품의 종류를 살펴보면, 당사는 CAN 제어시스템을 기반으로 하는 다양한 자동차전자 제품의 생산 및 판매에 종사하고 있고 기타 경쟁업체들은 단일제품 또는 센서와 같은 다른 제품의 생산과 판매에 종사하고 있습니다. 자동차 전자제품시장에서 가장 대표적인 본토 기업으로는 선전항성(深천航盛) 기업으로 중국 국내에 상장된 기업입니다. 하지만 선전항성의 제품 종류는 음향시스템으로만 국한되어 있어 당사의 다른 제품과는 경쟁이 어렵습니다. 그 외 하얼빈웨이디(哈얼빈威帝) 및 샤먼퉁즈（厦먼同致）는 CAN 제어시스템 제품을 생산하고 있으나 제품 종류면에서 당사가 독보적인 경쟁력을 가지고 있습니다.

또한 차량용 공조설비 영역에서 당사는 난징시에중을 비롯한 국내 본토 기업 중 TOP3에 드는 경쟁력과 지명도를 가지고 있습니다.

당사는 제품 생산뿐만 아니라 국가인증을 받은 자체 제품실험실을 보유하고 있습니다. 실험실들은 8개 부문으로 나뉘며 각각 전자제품성능측정실, CAN 시뮬레이션실,부품성능 측정실, EMC전자파호환성 실험실, 환경실험1실(진동실험, 냉열충격실험, 환경종합실험), 환경실험2실(안개환경실험, 습도실험, 반복가압실험), 에어컨종합실험실, 수명 및 안정성 실험실이 있습니다. 당사의 실험실은 중국합격평가국가인증위원회의 인증(CNAS인증)을 받아 국가 인증 실험실로 지정되었고 매 3년마다 감독당국의 재평가를 받고 있습니다.

그 외 당사는 매년 매출액의 3% 이상을 연구개발에 투자하여 기존 제품들의 기술력을 높여가고, 새로운 제품들의 사전개발을 진행하고 있습니다. 사전개발이란 고객사의 수요를 미리 예측하여 새로운 제품, 새로운 기술을 개발함을 가리키며 고객사에서의 수요발생시 빠른 시간 내에 제품 개발을 완성하는데 목적을 가지고 있습니다. 현재 당사의 사전개발제품으로는 NGB, PEPS, TPMS, 트럭우회전보조시스템이 있습니다. NGB, 트럭우회전보조시스템은 세계에서도 처음으로 선보이는 제품으로써 개발 완료시 시장에서의 성장 잠재력이 클 것으로 예상합니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 1) 로스웰 전기

(단위: RMB, 백만 KRW)

품 목	생산(판매)
개시일	주요 상표	2016년 매출액(비율)	제 품 설 명

자동차전자제어시스템	BCM차체제어기	2010년	Rothwell	46,604,671/8,128	4.90%	중앙차체제어모듈, 이는 차체제어 기능의 중추입니다. 이는 과거의 공조모듈, 헤드라이트모듈, 윈도우제어, 도난방지 및 출입제어 등 각 모듈의 시스템화와 집중화를 의미합니다.

CAN통합네트워크시스템(중앙제어기)	2010년	Rothwell	19,013,625/3,313	2.00%	자동차CAN통합네트워크시스템은 CAN bus방식의 병렬통신라인입니다. 분포식 제어방식을 채용하여 하드웨어와의 연결이 용이합니다. CAN통합라인은 실시간성이 강하며 신뢰도가 높으며 통신속도는 빠르고 구조가 간단합니다. 또한 호환성 및 조작성이 좋습니다. 아울러 완벽한 오류처리기제를 갖추어 활용성이 높으며 가격대비성능이 높다는 특징을 갖추고 있습니다.

CAN통합디지털클러스터	2011년	Rothwell	14,536,772/2,535	1.53%	상용차에서 승용차 전반의 조합계기를 포괄합니다. MCU주제어칩, 스테퍼모터, LCD, LED, 눈금디스플레이 등을 갖춥니다.

CAN통합음향오락시스템	2008년	Rothwell	94,535,261/16,487	9.93%	순수 라디오수신, 라디오+MP3, MP3+CD, MP4+NAVI 와 DVD+NAVI 등 다섯가지 플랫폼 시리즈를 갖추고 있습니다. 세단, 트럭, 상용차와 건설기기 등의 전장시장을 타깃으로 합니다. 작업전압의 사용대역이 넓고, 진동에 강하며 MP3, WMA, MP4 등 다양한 포맷을 지원합니다. 또한 USB, SD카드 및 외부접속 AUX 음악입력을 갖추며 우수한 성능의 디스플레이와 쉬운 조작성, 안정적인 성능을 갖춘 높은 신뢰도의 장점을 갖고 있습니다.

CAN통합전자엑셀	2009년	Rothwell	49,835,065/8,691	5.24%	전자페달제품은 비접촉식입니다. 페달 각도의 회전각도는 선회자장을 형성하여 이로 인한 전압신호는 전감기를 거쳐 DSP처리시스템을 통하 확대됩니다. 이를 통해 자동차발동기제어기 (ECU) 가 요구하는 전압신호에 도달하면 자동차 연료량 투입량이 조절되는 (엑셀레이터) 방식입니다. 당사 제품은 그 설계수준이 성숙하였으며 안정적입니다. 또한 사이즈가 작고 민감도가 높습니다. 사용되는 범위가 넓으며 사용수명이 높다는 장점을 갖고 있습니다.

CAN통합정위및운행기록기-일체	2006년	Rothwell	117,887,156/ 20,560	12.40%	RTH-9AB형 위성정위기운전기록기는 삽입접촉식/비접촉식 IC 카드식별을 지원합니다; 내부에 소형프린터를 갖추어 운전기록의 출력이 가능합니다; 또한 리튬이온전지를 내부에 갖추었으며 주파수의 수집 및 원거리 무선업그레이드 기능을 지원합니다.

공조제어기	2006년	Rothwell	44,498,395/ 7,761	4.68%	공조제어기는 자동차시스템을 조종하여 온풍 및 제습장치를 제어하는 자동차전자부품입니다. 당사는 세단의 공조시스템 개발 및 생산을 위하여 전동조절공조제어기 및 자동온도유지공조제어기를 갖춥니다.냉방, 온풍, 송풍, 자동모드, 서리제거 등 다양한 기능은 물론, 강력냉방, 강력온풍 기능도 갖추었습니다. CD실시간디스플레이는 차량 실내외 온도를 나타내며 설정한 온도, 현재 모드 및 바람방향등에 대한 정보도 나타냅니다. 전통적인 기계식 제어기와 비교하여 당사 제품은 그 구조가 훨씬 간단하며 조작이 용이하고 제어정확성이 높습니다. 또한 사용수명 또한 길다는 장점이 있습니다.

북두/GPS겸용위성위치단말기	2013년	Rothwell	57,712,231/ 10,065	6.07%	RTH-9AB형 위성정위기운전기록기는 북두/GPS듀얼정위기 및 GPRS네트워크데이터송출을 지원합니다. 또한 차량탑재위성정위, 디스플레이, 운전기록기 등 3 in 1 제품입니다; 삽입접촉식/비접촉식 IC 카드식별을 지원합니다; 내부에 소형프린터를 갖추어 운전기록의 출력이 가능합니다; 또한 리튬이온전지를 내부에 갖추었으며 주파수의 수집 및 원거리 무선업그레이드 기능을 지원합니다.

지능리모트키	2011년	Rothwell	15,482,382/ 2,700	1.63%	리모트방식의 비열쇠 방식 RKE 및 피동식 비열쇠 PKE 시스템입니다. 당 스마트키에는 1개의 삽입식 열쇠를 내장하고 있습니다. PKE 및 RKE 의 단방향통신방식은 다르며 PKE 에서 응용한 것은 쌍방향통신의 원리이며 RF주파수신호를 통해 전자열쇠 ID 를 확인하므로 안전성이 높습니다. 또한 원터치키 자동엔진점화 기능도 갖출수 있습니다.

자동차공조시스템	공조부품	2010년	Rothwell	75,607,612/ 13,186	7.95%	공조시스템에 포함되는 부품입니다. (온풍기 및 공조완제품의 세트) 입출 수도관, 배관집개, 지지대, 통풍구 및 물탱크, 전기기기 등 부품입니다.

공조완제품	2010년	Rothwell	14,028,464/ 2,447	1.48%	자동차공조시스템은 차량내 공기에 대해 냉방, 난방, 환기 및 공기정화장치를 의미합니다. 그중 냉각기는 평행 흐름 열교환구조이며, 증발기는 복층식 혹은 평행흐름 구조를 채용합니다. R124a 환경보호 냉매를 사용하여 냉방속도가 빠르며 열방출효율이 높으므로 환경보호와 에너지절약에 효과적입니다. 스마트전자제어 기능을 채용하여 온도제어 정밀도가 높고 다양한 구역의 온도설정이 가능합니다. 이를 통해 차량내부의 온도를 균일하게, 보다 쾌적하게 해줍니다. 제품의 설치가 편리하며 설계수준은 성숙한 단계로서 안정적인 성능과 높은 신뢰도를 갖추었습니다.

온풍기	2010년	Rothwell	88,724,295/ 15,474	9.33%	온풍기는 엔진의 냉각수를 열교환매개로 삼아 송풍기작용하에 토출구를 차내로 하여 실내 온도를 높이는 원리입니다. 또한 통풍 및 서리제거의 목적을 갖습니다. 스테퍼모터 구동조절 및 비례 워터펌프를 채용, 토출구 온도 및 풍량의 제어가 안정적이며 정밀도가 높습니다.

전기차 삼전 시스템	동력배터리팩	2016년	Rothwell	260,531,285/ 45,437	27.38%	동력배터리팩은 전기차 3대 핵심 기술중 하나이며 전기차의 동력원이기도 합니다. 또한 차량 구동에 있어서의 에너지원이며 완성차 동력부분에서의 중요한 부품입니다. BMS는 전원관리시스템으로 배터리셀의 지능화 관리 및 배터리의 과도 충전과 과동 방전을 방지하며, 배터리 수명 연장, 배터리 상태를 관리하는 제어시스템입니다.

전기모터 전기모터제어기	2016년	Rothwell	45,165,385/ 7,877	4.75%	전기모터모듈은 전기차 3대 핵심 기술중 하나이며 전기차 주행에 있어서의 주요 집행구조입니다. 전기모터의 구동 특성이 자동차 주행에서의 주요 기능을 결정함으로 전기차에서의 핵심 부품이기도 합니다. 전기모터 구동시스템은 전동기, 출력전환기, 제어기, 각종 검측 센서 및 전원 등 부분으로 구성됩니다. 당사 제품은 고출력밀도, 고성능, 높은 안정성 및 낮은 원가 특징을 가지고 있습니다.

기타 부품	2016년	Rothwell	6,899,622/ 1,203	0.73%

951,062,220/ 165,865	100.00%

주1) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다.2) 베이징 로스웰

(단위: RMB, 백만 KRW)

품 목	생산(판매)개시일	주요 상표	2016년 매출액(비율)	제 품 설 명

자동차전자제어시스템	공조제어기	2010년	Rothwell	-	-	공조제어기는 자동차시스템을 조종하여 온풍 및 제습장치를 제어하는 자동차전자부품입니다. 당사는 세단의 공조시스템 개발 및 생산을 위하여 전동조절공조제어기 및 자동온도유지공조제어기를 갖춥니다.냉방, 온풍, 송풍, 자동모드, 서리제거 등 다양한 기능은 물론, 강력냉방, 강력온풍 기능도 갖추었습니다. CD실시간디스플레이는 차량 실내외 온도를 나타내며 설정한 온도, 현재 모드 및 바람방향등에 대한 정보도 나타냅니다. 전통적인 기계식 제어기와 비교하여 당사 제품은 그 구조가 훨씬 간단하며 조작이 용이하고 제어정확성이 높습니다. 또한 사용수명 또한 길다는 장점이 있습니다.

자동차공조시스템	온풍기	2010년	Rothwell	56,287,569/ 9,817	91.90%	온풍기는 엔진의 냉각수를 열교환매개로 삼아 송풍기작용하에 토출구를 차내로 하여 실내 온도를 높이는 원리입니다. 또한 통풍 및 서리제거의 목적을 갖습니다. 스테퍼모터 구동조절 및 비례 워터펌프를 채용, 토출구 온도 및 풍량의 제어가 안정적이며 정밀도가 높습니다.

공조완제품	2010년	Rothwell	2,789,906/ 487	4.56%	자동차공조시스템은 차량내 공기에 대해 냉방, 난방, 환기 및 공기정화장치를 의미합니다. 그중 냉각기는 평행 흐름 열교환구조이며, 증발기는 복층식 혹은 평행흐름 구조를 채용합니다. R124a 환경보호 냉매를 사용하여 냉방속도가 빠르며 열방출효율이 높으므로 환경보호와 에너지절약에 효과적입니다. 스마트전자제어 기능을 채용하여 온도제어 정밀도가 높고 다양한 구역의 온도설정이 가능합니다. 이를 통해 차량내부의 온도를 균일하게, 보다 쾌적하게 해줍니다. 제품의 설치가 편리하며 설계수준은 성숙한 단계로서 안정적인 성능과 높은 신뢰도를 갖추었습니다.

공조부품	2010년	Rothwell	2,170,728/ 379	3.54%	공조시스템에 포함되는 부품입니다. (온풍기 및 공조완제품의 세트) 입출 수도관, 배관집개, 지지대, 통풍구 및 물탱크, 전기기기 등 부품입니다.

합계	61,248,203/ 10,682	100.00%

주1) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 3) 창춘 하오텐

(단위: RMB, 백만 KRW)

품 목	생산(판매)개시일	주요 상표	2016년 매출액(비율)	제 품 설 명

제품매출	공조제어기	2012년	Rothwell	4,635,282/ 808	100%	공조제어기는 자동차시스템을 조종하여 온풍 및 제습장치를 제어하는 자동차전자부품입니다. 당사는 세단의 공조시스템 개발 및 생산을 위하여 전동조절공조제어기 및 자동온도유지공조제어기를 갖춥니다.냉방, 온풍, 송풍, 자동모드, 서리제거 등 다양한 기능은 물론, 강력냉방, 강력온풍 기능도 갖추었습니다. CD실시간디스플레이는 차량 실내외 온도를 나타내며 설정한 온도, 현재 모드 및 바람방향등에 대한 정보도 나타냅니다. 전통적인 기계식 제어기와 비교하여 당사 제품은 그 구조가 훨씬 간단하며 조작이 용이하고 제어정확성이 높습니다. 또한 사용수명 또한 길다는 장점이 있습니다.

주1) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 4) 양주 보싱

(단위: RMB, 백만 KRW)

품 목	생산(판매)개시일	주요 상표	2016년 매출액(비율)	제 품 설 명

자동차전자제어시스템	CAN통합음향오락시스템	2014년 12월	Rothwell	3,476,936/606	100%	순수 라디오수신, 라디오+MP3, MP3+CD, MP4+NAVI 와 DVD+NAVI 등 다섯가지 플랫폼 시리즈를 갖추고 있습니다. 세단, 트럭, 상용차와 건설기기 등의 전장시장을 타깃으로 합니다. 작업전압의 사용대역이 넓고, 진동에 강하며 MP3, WMA, MP4 등 다양한 포맷을 지원합니다. 또한 USB, SD카드 및 외부접속 AUX 음악입력을 갖추며 우수한 성능의 디스플레이와 쉬운 조작성, 안정적인 성능을 갖춘 높은 신뢰도의 장점을 갖고 있습니다.

주1) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 나. 주요제품의 가격변동 추이

1) 로스웰 전기(단위: RMB)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차전자제어시스템	BCM차체제어기	본국내	224.38	332.48	329.77	245.11

CAN통합네트워크시스템(중앙제어기)	본국내	24.79	23.89	24.17	22.47

CAN통합디지털클러스터	본국내	14.14	41.84	39.81	67.37

CAN통합음향오락시스템	본국내	43.57	26.44	23.53	26.88

CAN통합전자엑셀	본국내	55.98	78.31	76.56	77.37

CAN통합정위및운행기록기-일체	본국내	621.34	354.29	346.85	318.25

공조제어기	본국내	110.73	118.25	114.79	98.89

북두/GPS겸용위성위치단말기	본국내	1,615.54	395.08	398.37	389.12

지능리모트키	본국내	45.94	51.95	52.98	53.7

자동차공조시스템	공조부품	본국내	5.52	9.23	11.37	14.58

공조완제품	본국내	153.47	125.53	126.81	176.92

온풍기	본국내	207.86	206.51	211.07	221.55

전기차 삼전시스템	동력배터리팩	본국내	-	-	-	16,1270.59

전기모터 전기모터제어기	본국내	-	-	-	25,937.18

(*) 제품은 패키지 단위로 거래처에 판매되며, 패키지의 구성 물품에 따라 판매단가에 영향이 있습니다. “북두/GPS겸용위성위치단말기”의 경우 2014년부터 패키지에 저가의 보조물품이 다수 추가되어 판매단가가 하락하였으며, 기타 제품의 경우도 패키지에 포함되는 보조물품 구성이 변동함에 따라 판매단가가 증감하였습니다. 2016년 BCM차체제어기는 저가 제품이 대량으로 판매되어 평균 단가가 하락 하였으며 CAN통합디지털 클러스터는 반대로 고부가가치 제품이 많이 판매되어 평균 단가가 상승하였습니다.

(원화기준) (단위: 천KRW)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차전자제어시스템	BCM차체제어기	본국내	40.19	59.55	59.07	42.75

CAN통합네트워크시스템(중앙제어기)	본국내	4.44	4.28	4.33	3.92

CAN통합디지털조합계기	본국내	2.53	7.49	7.13	11.75

CAN통합음향오락시스템	본국내	7.80	4.74	4.22	4.69

CAN통합전자엑셀	본국내	10.03	14.03	13.71	13.49

CAN통합정위및운행기록기-일체	본국내	111.29	63.46	62.12	55.50

공조제어기	본국내	19.83	21.18	20.56	17.25

북두/GPS겸용위성위치단말기	본국내	289.36	70.76	71.35	67.86

지능리모트키	본국내	8.23	9.31	9.49	9.37

자동차공조시스템	공조부품	본국내	0.99	1.65	2.04	2.54

공조완제품	본국내	27.49	22.48	22.71	30.85

온풍기	본국내	37.23	36.99	37.80	38.64

전기차 삼전시스템	동력배터리팩	본국내	-	-	-	31,270.93

전기모터 전기모터제어기	본국내	-	-	-	4,501.80

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 2) 베이징 로스웰 (단위: RMB)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차공조시스템	온풍기	본국내	94.15	82.24	83.87	75.12

공조완제품	본국내	45.34	23.88	163.69	204.18

공조부품	본국내	57.72	6.53	5.21	6.12

(원화기준) (단위: 천KRW)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차공조시스템	온풍기	본국내	16.86	14.73	15.02	13.10

공조완제품	본국내	8.12	4.28	29.32	35.61

공조부품	본국내	10.34	1.17	0.93	1.07

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 3) 창춘 하오텐

(단위: RMB)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차공조시스템	공조제어기	본국내	1.69	27.93	49.35	36.75

(원화기준) (단위: 천KRW)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차공조시스템	공조제어기	본국내	0.30	5.00	8.84	6.41

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 4) 양주 보싱

(단위: RMB)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차전자제어시스템	CAN통합음향오락시스템	본국내	-	163.59	156.29	163.59

(원화기준) (단위: KRW)

품 목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

자동차전자제어시스템	CAN통합음향오락시스템	본국내	-	29.30	27.99	28.53

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

제품 관련 산업 표준>

표준번호	명칭	유형	실시일

QC/T 14-1992	자동차 타이어 기압표	산업표준	2010-04-01

QC/T 17-1992	자동차 부품 내구성 실험 규칙	산업표준	1993-06-01

QC/T 239-1997	화물차, 버스 제동장치 성능 요구	산업표준	1998-10-01

QC/T 239-2015	상용차량 제동기 기술 요구 및 실험 방법	산업표준	2015-10-01

QC/T 29106-2014	자동차 전자 하니스 기술 조건	산업표준	2014-10-01

QC/T 479-1999	화물차, 버스 제동장치 모의 실험 방법	국가표준

QC/T 627-2013	자동차문 전동 잠금 장치	국가표준	2014-03-01

QC/T 977-2014	자동차 디지털 액셀 부품 기술 조건	산업표준	2015-04-01

QC/T 979-2014	자동차 전기전자설비 방수/통풍 부품	산업표준	2015-04-01

관련 산업표준>

표준번호	명칭	유형	실시일

GB/T 21360-2008	자동차 에어컨 냉각 압축기	국가표준	2008-05-01

JT/T 774-2010	자동차 에어컨 냉각수 회수, 정화, 주석 및 규범	산업표준	2010-07-01

JT/T 783-2010	자동차 에어컨 냉각수 회수, 정화 설비	산업표준	2010-11-01

QC/T 656-2000	자동차 에어컨 냉각 설비 성능 요구	국가표준	2001-04-01

QC/T 658-2009	자동차 에어컨 냉각 시스템 성능 주행 실험 방법	산업표준	2010-04-01

QC/T 998-2015	자동차 에어컨 필터 기술 조건	산업표준	2015-10-01

3 . 주요 원재료 가. 주요 매 입 현황 1) 로스웰 전기

(단위: RMB)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	온풍기	본국내	41,398,294	45,521,575	40,067,195	50,273,269

연결기	본국내	15,836,559	44,713,978	51,520,173	61,576,094

집성회로	본국내	24,125,993	41,950,339	56,184,618	51,637,774

기타	본국내	54,813,258	60,117,975	74,825,259	91,880,562

합계	136,174,104	192,303,866	222,597,244	255,367,699

외주가공비	온풍기	본국내	51,651,028	53,922,153	54,380,131	45,973,256

공조부품	본국내	12,715,124	17,888,304	21,900,582	27,450,686

CAN통합네트워크시스템(중앙제어기)	본국내	13,041,714	17,552,631	11,463,351	23,975,730

CAN통합음향오락시스템	본국내	8,917,018	16,119,128	19,174,050	39,701,366

기타	본국내	9,643,143	28,935,234	23,381,681	29,597,303

합계	95,968,027	134,417,450	130,299,795	166,698,342

신에너지	배터리 셀	본국내	-	-	-	119,912,617

수집모듈	본국내	-	-	-	57,390,665

전기모터	본국내	-	-	-	29,095,641

기타	본국내	-	-	-	14,875,113

합계	-	-	-	221,274,036

(원화기준) (단위: 천KRW)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	온풍기	본국내	7,414,848	8,153,369	7,176,435	8,767,658

연결기	본국내	2,836,486	8,008,721	9,227,778	10,738,871

집성회로	본국내	4,321,207	7,513,725	10,063,227	9,005,628

기타	본국내	9,817,603	10,767,731	13,401,952	16,023,970

합계	24,390,144	34,443,546	39,869,392	44,536,127

외주가공비	온풍기	본국내	9,251,216	9,657,997	9,740,025	8,017,736

공조부품	본국내	2,277,406	3,203,974	3,922,613	4,787,400

CAN통합네트워크시스템(중앙제어기)	본국내	2,335,901	3,143,852	2,053,201	4,181,367

CAN통합음향오락시스템	본국내	1,597,127	2,887,097	3,434,264	6,923,918

기타	본국내	1,727,183	5,182,590	4,187,893	5,161,770

합계	17,188,833	24,075,509	23,337,996	29,072,191

신에너지	배터리 셀	본국내	-	-	-	20,912,760

수집모듈	본국내	-	-	-	10,008,932

전기모터	본국내	-	-	-	5,074,280

기타	본국내	-	-	-	2,594,220

합계	38,590,192

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다.

2) 베이징 로스웰(단위: RMB)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	온풍기	본국내	45,844,847	47,894,388	35,673,136	42,139,901

기타	본국내	6,207,406	5,704,304	4,603,365	6,970,531

합계	52,052,253	53,598,693	40,276,501	49,110,432

외주가공비	공조부품	본국내	1,019,050	2,732,338	6,375,508	1,094,240

기타	본국내	43,840	47,656	382,013	98,878

합계	1,062,889	2,779,994	6,757,521	1,193,118

(원화기준) (단위: 천KRW)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	온풍기	본국내	8,211,270	8,578,364	6,389,415	7,349,199

기타	본국내	1,111,809	1,021,698	824,509	1,215,661

합계	9,323,079	9,600,062	7,213,924	8,564,859

외주가공비	공조부품	본국내	182,522	489,389	1,141,917	190,835

기타	본국내	7,852	8,536	68,422	17,244

합계	190,374	497,925	1,210,340	208,080

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 3) 창춘 하오텐

(단위: RMB)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	공조부품	본국내	747,143	1,065,961	264,298	3,536,481

커버	본국내	951,331	768,691	179,703	561,696

기타	본국내	1,789,065	414,666	151,097	14,998

합계	3,487,539	2,249,318	595,098	4,113,175

외주가공비	공조제어기	본국내	2,380,881	5,054,673	5,914,207	-

기타	본국내	200,122	379,446	4,977	-

합계	2,581,004	5,434,119	5,919,184	-

(원화기준) (단위: 천KRW)

매입유형	품목	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

원재료	공조부품	본국내	133,821	190,924	47,338	616,762

커버	본국내	170,393	137,680	32,187	97,960

기타	본국내	320,440	74,271	27,063	2,616

합계	624,653	402,875	106,588	717,338

외주가공비	공조제어기	본국내	426,440	905,342	1,059,294	-

기타	본국내	35,844	67,963	892	-

합계	462,284	973,305	1,060,185	-

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 나 . 원재료 가격 변동 추이 1) 로스웰 전기 (단위: RMB)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

온풍기	본국내	개	2.56	3.02	3.18	4.47

연결기	본국내	개	1.44	4.10	4.09	5.19

집성회로	본국내	개	3.14	4.92	3.84	4.10

기타	본국내	개	0.12	0.14	0.14	0.16

(*) 품목별 매입 원재료의 구성에 따라 원재료의 매입단가가 변동합니다.

(원화기준) (단위: KRW)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

온풍기	본국내	개	0.46	0.54	0.57	0.78

연결기	본국내	개	0.26	0.73	0.73	0.91

집성회로	본국내	개	0.56	0.88	0.69	0.72

기타	본국내	개	0.02	0.02	0.02	0.03

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 2) 베이징 로스웰

(단위: RMB)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

온풍기	본국내	개	2.88	3.11	3.04	3.20

기타	본국내	개	0.02	0.01	0.02	0.017

(원화기준) (단위: KRW)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

온풍기	본국내	개	0.52	0.56	0.55	0.56

기타	본국내	개	0.00	0.00	0.00	0.00

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 3) 창춘 하오텐

(단위: RMB)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

공조부품	본국내	개	64.34	232.79	85.04	39.58

커버	본국내	개	1.70	2.41	5.67	35.82

기타	본국내	개	0.58	5.41	1.28	0.13

(원화기준) (단위: KRW)

품목	구분	단위	2013년	2014년	2015년	2016년

공조부품	본국내	개	11.52	41.70	15.23	6.90

커버	본국내	개	0.30	0.43	1.02	6.25

기타	본국내	개	0.10	0.97	0.23	0.02

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적 및 가동율1) 로스웰 전기

(단위: RMB)

품목명	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

수량(개)	금액	수량(개)	금액	수량(개)	금액	수량(개)	금액

BCM차체제어기	생산능력	211,840	55,740,582	211,840	136,497,976	211,840	113,193,100	211,840	44,497,660

생산실적	48,033	12,638,724	39,268	25,302,127	42,340	22,623,659	127,534	26,788,919

가동율	22.67%	18.54%	19.99%	60.20%

기말재고	2,124	558,879	4,780	3,079,968	5,735	3,064,400	16,860	1,629,332

북두/GPS겸용위성위치단말기	생산능력	211,840	232,367,015	211,840	180,625,627	211,840	174,893,336	211,840	189,016,087

생산실적	1,779	1,951,383	23,368	19,924,753	31,706	26,176,209	32,107	28,647,751

가동율	0.84%	11.03%	14.97%	15.16%

기말재고	112	122,853	2,795	2,383,160	3,427	2,829,303	2,057	1,704,305

CAN통합전자엑셀	생산능력	953,280	26,725,113	953,280	48,975,151	953,280	44,334,294	953,280	40,989,073

생산실적	272,789	7,647,613	336,159	17,270,307	443,421	20,622,227	563,624	24,234,669

가동율	28.62%	35.26%	46.52%	59.12%

기말재고	69,794	1,956,668	68,832	3,536,272	36,072	1,677,604	59,333	2,217,610

CAN통합정위및운행기록기-일체	생산능력	158,880	58,690,403	158,880	79,891,042	158,880	76,005,768	158,880	80,460,456

생산실적	36,630	13,531,152	85,746	43,116,423	108,503	51,906,180	129,834	65,750,899

가동율	23.06%	53.97%	68.29%	81.72%

기말재고	5,927	2,189,439	14,364	7,222,778	14,044	6,718,435	12,279	7,124,655

CAN통합디지털조합계기	생산능력	238,320	5,534,707	238,320	6,361,926	238,320	6,117,313	238,320	6,774,727

생산실적	211,685	4,916,140	108,566	2,898,157	85,854	2,203,742	33,214	944,175

가동율	88.82%	45.55%	36.02%	13.94%

기말재고	3,322	77,150	18,347	489,771	2,666	68,432	3,317	842,475

CAN통합음향오락시스템	생산능력	953,280	84,932,234	953,280	84,969,668	953,280	107,568,183	953,280	120,374,793

생산실적	616,642	54,939,559	206,440	18,400,825	379,871	42,864,671	275,138	34,742,866

가동율	64.69%	21.66%	39.85%	28.86%

기말재고	162,836	14,507,831	67,055	5,976,881	28,482	3,213,911	103,090	11,922,040

공조제어기	생산능력	741,440	36,620,967	741,440	55,043,668	741,440	58,979,232	741,440	48,822,042

생산실적	252,078	12,450,556	300,806	22,331,497	298,572	23,750,468	277,769	18,290,421

가동율	34.00%	40.57%	40.27%	37.46%

기말재고	52,701	2,602,991	83,201	6,176,748	47,853	3,806,556	70,307	4,876,499

지능리모트키	생산능력	105,920	7,608,677	105,920	12,020,996	105,920	11,158,343	105,920	7,926,088

생산실적	25,543	1,834,861	48,793	5,537,580	66,210	6,975,018	108,756	8,138,309

가동율	24.12%	46.07%	62.51%	103%

기말재고	2,589	185,979	6,789	770,492	11,689	1,231,400	7,814	252,168

동력배터리팩	생산능력	-	-	-	-	-	-	3,600	449,685,783

생산실적	-	-	-	-	-	-	1,473	183,996,433

가동율	-	-	-	40.92%

기말재고	-	-	-	-	-	-	20	2,347,409

전기모터모듈	생산능력	-	-	-	-	-	-	3,600	55,096,794

생산실적	-	-	-	-	-	-	1,399	21,411,226

가동율	-	-	-	38.86%

기말재고	-	-	-	-	-	-	-	-

(원화기준) (단위: 천KRW)

품목명	구분	2013년	2014년	2015년	2016년

수량(개)	금액	수량(개)	금액	수량(개)	금액	수량(개)	금액

BCM차체제어기	생산능력	211,840	9,983,696	211,840	24,448,152	211,840	20,274,016	211,840	7,760,392

생산실적	48,033	2,263,722	39,268	4,531,864	42,340	4,052,124	127,534	4,671,987

가동율	22.67%	18.54%	19.99%	60.20%

기말재고	2,124	100,101	4,780	551,653	5,735	548,865	16,860	284,156

북두/GPS겸용위성위치단말기	생산능력	211,840	41,619,256	211,840	32,351,856	211,840	31,325,145	211,840	32,964,406

생산실적	1,779	349,512	23,368	3,568,722	31,706	4,688,421	32,107	4,996,168

가동율	0.84%	11.03%	14.97%	15.16%

기말재고	112	22,004	2,795	426,848	3,427	506,756	2,057	297,231

CAN통합전자엑셀	생산능력	953,280	4,786,735	953,280	8,771,939	953,280	7,940,715	953,280	7,148,494

생산실적	272,789	1,369,764	336,159	3,093,285	443,421	3,693,647	563,624	4,226,526

가동율	28.62%	35.26%	46.52%	59.12%

기말재고	69,794	350,459	68,832	633,382	36,072	300,476	59,333	386,751

CAN통합정위및운행기록기-일체	생산능력	158,880	10,512,038	158,880	14,309,285	158,880	13,613,393	158,880	14,032,304

생산실적	36,630	2,423,565	85,746	7,722,583	108,503	9,296,916	129,834	11,466,957

가동율	23.06%	53.97%	68.29%	81.72%

기말재고	5,927	392,150	14,364	1,293,672	14,044	1,203,339	12,279	1,242,540

CAN통합디지털조합계기	생산능력	238,320	991,321	238,320	1,139,485	238,320	1,095,672	238,320	1,181,512

생산실적	211,685	880,530	108,566	519,089	85,854	394,712	33,214	164,664

가동율	88.82%	45.55%	36.02%	13.94%

기말재고	3,322	13,818	18,347	87,723	2,666	12,257	3,317	146,928

CAN통합음향오락시스템	생산능력	953,280	15,212,212	953,280	15,218,917	953,280	19,266,537	953,280	20,993,364

생산실적	616,642	9,840,224	206,440	3,295,772	379,871	7,677,491	275,138	6,059,156

가동율	64.69%	21.66%	39.85%	28.86%

기말재고	162,836	2,598,498	67,055	1,070,519	28,482	575,644	103,090	2,079,204

공조제어기	생산능력	741,440	6,559,181	741,440	9,858,871	741,440	10,563,770	741,440	8,514,564

생산실적	252,078	2,230,019	300,806	3,999,795	298,572	4,253,946	277,769	3,189,849

가동율	34.00%	40.57%	40.27%	37.46%

기말재고	52,701	466,222	83,201	1,106,318	47,853	681,792	70,307	850,461

지능리모트키	생산능력	105,920	1,362,790	105,920	2,153,081	105,920	1,998,571	105,920	1,382,310

생산실적	25,543	328,642	48,793	991,836	66,210	1,249,295	108,756	1,419,321

가동율	24.12%	46.07%	62.51%	103%

기말재고	2,589	33,311	6,789	138,003	11,689	220,556	7,814	43,978

동력배터리팩	생산능력	-	-	-	-	-	-	3,600	78,425,201

생산실적	-	-	-	-	-	-	1,473	32,088,978

가동율	-	-	-	40.92%

기말재고	-	-	-	-	-	-	20	409,388

전기모터모듈	생산능력	-	-	-	-	-	-	3,600	9,608,881

생산실적	-	-	-	-	-	-	1,399	3,734,118

가동율	-	-	-	38.86%

기말재고	-	-	-	-	-	-	-	-

주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다.

연도 구분 (A)단일라인 시간당 생산능력 (B)일 생산시간 (C)단일라인 일 생산능력 (D)연간 작업일수 (E)연간생산능력{CXD} (F)총 장착 조립라인수 (G)생산능력 (AxB) (ExF) 개/시간 시간 개/일 일 개/라인 라인 개 2013년~ 2016년 BCM차체제어기 40 16 640 331 211,840 1 211,840 북두/GPS겸용위성위치단말기 40 16 640 331 211,840 1 211,840 CAN통합전자엑셀 90 16 1,440 331 476,640 2 953,280 CAN통합정위및운행기록기-일체 30 16 480 331 158,880 1 158,880 CAN통합디지털조합계기 45 16 720 331 238,320 1 238,320 CAN통합음향오락시스템 180 16 2,880 331 953,280 1 953,280 공조제어기 140 16 2,240 331 741,440 1 741,440 지능리모트키 20 16 320 331 105,920 1 105,920 배터리팩 0.7 16 10.8 331 3,600 1 3,600 전기모터모듈 0.7 16 10.8 331 3,600 1 3,600 합계 3,582,000 2) 베이징 로스웰 (단위: RMB) 품목명 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 공조완제품 생산능력 33,100 16,917,771 33,100 16,917,741 33,100 24,625,922 33,100 273,902,500 생산실적 1,100 562,222 400 204,444 901 670,331 605 416,157 가동율 3.32% 1.21% 2.72% 1.83% 기말재고 204 104,267 203 103,755 200 123,391 95 48,556 온풍기 생산능력 397,200 116,134,675 397,200 155,231,543 397,200 63,561,241 397,200 63,561,241 생산실적 164,662 48,144,430 125,423 49,016,939 294,806 47,175,819 317,648 51,071,373 가동율 41.46% 31.58% 74.22% 79.97% 기말재고 4,928 1,226,621 3,644 963,908 11,144 1,775,189 8,175 1,290,445 (원화기준) (단위: 천KRW) 품목명 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 공조완제품 생산능력 33,100 3,030,142 33,100 3,030,137 33,100 4,410,749 33,100 47,768,596 생산실적 1,100 100,700 400 36,618 901 120,063 605 72,578 가동율 3.32% 1.21% 2.72% 1.83% 기말재고 204 18,675 203 18,584 200 22,101 95 8,468 온풍기 생산능력 397,200 20,800,882 397,200 27,803,522 397,200 11,384,454 397,200 11,085,080 생산실적 164,662 8,623,149 125,423 8,779,424 294,806 8,449,661 317,648 8,906,847 가동율 41.46% 31.58% 74.22% 79.97% 기말재고 4,928 1,226,621 3,644 963,908 11,144 317,954 8,175 225,054 주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 연도 구분 (A)단일라인 시간당 생산능력 (B)일 생산시간 (C)단일라인 일 생산능력 (D)연간 작업일수 (E)연간생산능력{CXD} (F)총 장착 조립라인수 (G)생산능력 (AxB) (ExF) 개/시간 시간 개/일 일 개/라인 라인 개 2013년~ 2016년 공조완제품 6.25 16 100 331 33,100 1 33,100 온풍기 75 16 1,200 331 397,200 1 397,200 합계 430,300 3) 창춘 하오텐 (단위: RMB) 품목명 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 공조제어기 생산능력 95,328 15,430,429 95,328 11,468,790 95,328 4,186,911 - - 생산실적 13,099 2,120,292 4,308 518,290 463 20,335 - - 가동율 13.74% 4.52% 0.49% - 기말재고 2,248 363,876 2,849 342,760 11,026 1,051,697 5,846 591,642 (원화기준) (단위: 천KRW) 품목명 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 수량(개) 금액 공조제어기 생산능력 95,328 15,430,429 95,328 11,468,790 95,328 4,186,911 - - 생산실적 13,099 2,120,292 4,308 518,290 463 20,335 - - 가동율 13.74% 4.52% 0.49% - 기말재고 2,248 363,876 2,849 342,760 11,026 1,051,697 5,846 103,182 주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB를 적용하였습니다. 연도 구분 (A)단일라인 시간당 생산능력 (B)일 생산시간 (C)단일라인 일 생산능력 (D)연간 작업일수 (E)연간생산능력{CXD} (F)총 장착 조립라인수 (G)생산능력 (AxB) (ExF) 개/시간 시간 개/일 일 개/라인 라인 개 2013년~ 2016년 공조제어기 18 16 288 331 95,328 1 95,328 나. 제품별 공정도 1) CAN시스템 부품 제조공정 can시스템 부품 제조공정.jpg can시스템 부품 제조공정 2) 자동차 공조시스템 부품 제조공정 자동차 공조시스템 부품 제조공정.jpg 자동차 공조시스템 부품 제조공정 5. 매출실적 (단위: RMB) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 CAN bus 제품 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 234,357,747 337,101,909 410,160,403 464,313,328 부문간내부매출액 35,300,912 38,072,801 38,980,491 34,658,614 계 269,658,659 375,174,710 449,140,894 498,971,942 2. 영업손익 68,279,137 86,803,771 95,573,924 118,340,315 3. 자산 353,651,296 447,716,828 554,875,517 806,697,792 (감가상각비 등) 8,126,669 6,935,244 5,282,098 3,507,586 자동 에어컨디셔닝 등 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 106,243,407 121,764,948 122,812,932 147,671,631 부문간내부매출액 58,218,326 56,611,332 63,885,741 61,182,141 계 164,461,733 178,376,280 186,698,673 208,853,771 2. 영업손익 20,772,092 27,237,899 29,989,859 30,356,002 3. 자산 24,114,024 24,249,898 34,702,609 44,787,040 (감가상각비 등) 508,797 653,695 685,108 547,897 전기차제품 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 - - - 312,596,292 내부매출액 - - - 계 - - - 312,596,292 2. 영업손익 - - - 57,882,294 3. 자산 - - - 289,233,007 (감가상각비 등) - - - 535,992 (원화기준) (단위: 천KRW) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 CAN bus 제품 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 41,975,816 60,378,323 73,463,830 80,976,244 부문간내부매출액 6,322,746 6,819,219 6,981,796 6,044,462 계 48,298,562 67,197,542 80,445,626 87,020,707 2. 영업손익 12,229,476 15,547,423 17,118,245 20,638,551 3. 자산 63,342,484 80,190,561 99,383,754 139,768,459 (감가상각비 등) 1,455,568 1,242,172 946,077 607,724 자동 에어컨디셔닝 등 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 19,029,257 21,809,320 21,997,024 25,753,932 부문간내부매출액 10,427,484 10,139,656 11,442,575 10,670,165 계 29,456,741 31,948,976 33,439,599 36,424,098 2. 영업손익 3,720,489 4,878,580 5,371,484 5,294,087 3. 자산 4,319,063 4,343,399 6,215,584 7,759,803 (감가상각비 등) 91,131 117,083 122,710 94,929 전기차제품 - - - - 1. 매출액 - - - - 외부매출액 - - - 54,516,793 내부매출액 - - - - 계 - - - 54,516,793 2. 영업손익 - - - 10,094,672 3. 자산 - - - 50,112,511 (감가상각비 등) - - - 92,866 주1) 2013~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 179.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB 및 2016.12.31일 기준환율 173.26원/RMB를 적용하였습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 회사의 2014년,2015년 및 2016년 회계기간의 재무제표는 현재 유효한 국제재무보고기준에 의해 작성되었습니다. (단위: RMB) 구분 2016년 2015년 2014년 유동자산 1,194,026,064 525,169,018 403,178,678 비유동자산 128,567,008 64,409,108 68,788,048 자산 계 1,322,593,072 589,578,126 471,966,726 유동부채 234,315,952 225,621,256 211,822,288 비유동부채 6,673,263 - - 부채 계 240,989,215 225,621,256 211,822,288 자본 계 1,081,603,857 363,956,870 260,144,438 자본 및 부채 계 1,322,593,072 589,578,126 471,966,726 매출 924,581,251 532,973,335 458,866,857 매출총이익 314,367,793 191,672,792 169,702,218 영업이익 206,578,611 125,563,782 114,041,670 법인세차감전순이익 210,804,486 116,324,576 105,062,291 당기순이익 178,964,582 99,044,981 89,997,798 (원화기준) (단위: 천 원) 구분 2016년 2015년 2014년 유동자산 206,876,956 94,063,023 72,213,333 비유동자산 22,275,520 11,536,315 12,320,627 자산 계 229,152,476 105,599,338 84,533,960 유동부채 40,597,582 40,411,023 37,939,490 비유동부채 1,156,210 - - 부채 계 41,753,791 40,411,023 37,939,490 자본 계 187,398,684 65,188,315 46,594,470 자본 및 부채 계 229,152,476 105,599,338 84,533,960 매출 161,246,970 95,460,854 82,187,643 매출총이익 54,825,743 34,330,514 30,395,364 영업이익 36,027,310 22,489,729 20,426,004 법인세차감전순이익 36,761,302 20,834,895 18,817,707 당기순이익 31,211,423 17,739,947 16,119,506 주1) 2014~2015년 환율은 2015년 12월 31일 현재 공시 매매기준율 176.11원/RMB를 적용하였습니다.주2) 2016년 환율은 서울외국환중개 공시매매기준 2016.01.01 ~ 2016.12.31 평균 기준환율 174.4원/RMB와 2016.12.31기말환율 173.26원/ RMB을 각 각 적용하였습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 로스웰2016년사업보고_5_01139266_로스웰인터내셔.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 5 기 2016.12.31 현재 제 4 기 2015.12.31 현재 제 3 기 2014.12.31 현재 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 자산 비유동자산 128,567,008 64,409,108 68,788,048 이연법인세자산 998,056 303,567 0 관계기업투자주식 1,847,532 1,613,213 1,541,737 장기기타수취채권 3,193,298 0 0 유형자산 118,227,781 58,217,694 62,907,444 선급토지임차료 3,236,447 3,316,482 3,396,516 무형자산 1,063,894 958,152 942,351 유동자산 1,194,026,064 525,169,018 403,178,678 재고자산 61,166,160 50,306,090 65,330,225 매출채권 708,892,663 355,859,716 234,740,538 기타수취채권 5,368,996 152,348 1,333,310 유동성선급토지임차료 80,035 80,035 80,035 기타유동자산 48,491,390 67,661,766 50,287,691 현금및현금성자산 370,026,820 51,109,063 51,406,879 자산총계 1,322,593,072 589,578,126 471,966,726 부채 비유동부채 6,673,263 0 0 이연법인세부채 1,443,263 0 0 이연수익 5,230,000 유동부채 234,315,952 225,621,256 211,822,288 단기차입금 97,730,000 144,700,000 127,000,000 매입채무 110,694,996 68,411,519 61,944,417 미지급법인세 8,612,251 1,963,294 2,889,356 기타지급채무 10,918,162 6,746,016 14,911,519 기타유동부채 6,360,543 3,800,427 5,076,996 부채총계 240,989,215 225,621,256 211,822,288 자본 납입자본 675,265,221 145,073,997 78,887 기타불입자본 0 0 60,010,914 기타자본구성요소 6,861,098 (1,630,083) (1,402,424) 이익잉여금 399,477,538 220,512,956 201,457,061 지배회사소유지분 1,081,603,857 363,956,870 260,144,438 비지배지분 0 0 0 자본총계 1,081,603,857 363,956,870 260,144,438 자본과부채총계 1,322,593,072 589,578,126 471,966,726 연결 포괄손익계산서 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 수익(매출액) 924,581,251 532,973,335 458,866,857 매출원가 610,213,458 341,300,543 289,164,639 매출총이익 314,367,793 191,672,792 169,702,218 판매비와관리비 107,789,182 66,109,010 55,660,548 영업이익(손실) 206,578,611 125,563,782 114,041,670 관계기업투자이익(손실) 234,319 71,476 41,737 금융수익 701,703 1,045,811 550,531 금융비용 8,281,283 10,852,430 10,606,316 기타수익 13,250,998 553,986 1,087,201 기타비용 1,679,862 58,049 52,532 법인세비용차감전순이익(손실) 210,804,486 116,324,576 105,062,291 법인세비용 31,839,904 17,279,595 15,064,493 연결당기순이익 178,964,582 99,044,981 89,997,798 해외사업환산손익 8,491,181 (227,659) 총포괄손익 187,455,763 98,817,322 89,997,798 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 178,964,582 99,044,981 89,997,798 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 0 0 0 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 187,455,763 98,817,322 89,997,798 포괄손익, 비지배지분 0 0 0 주당이익 기본주당이익(손실) 0 0 0 희석주당이익(손실) 0 0 0 연결 자본변동표 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : CNY) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 납입자본 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 789 64,913,892 0 111,459,263 176,373,944 (412,424) 175,961,520 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 89,997,798 89,997,798 0 89,997,798 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 (1,402,424) 0 (1,402,424) 412,424 (990,000) 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 (4,903,767) 0 0 (4,903,767) 0 (4,903,767) 지배회사의 설립 자본금 0 789 0 0 789 0 789 지배회사의 유상증자 78,098 0 0 0 78,098 0 78,098 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 0 0 0 0 0 0 0 유상증자 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (기말자본) 78,887 60,010,914 (1,402,424) 201,457,061 260,144,438 0 260,144,438 2015.01.01 (기초자본) 78,887 60,010,914 (1,402,424) 201,457,061 260,144,438 0 260,144,438 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 99,044,981 99,044,981 0 99,044,981 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 (227,659) 0 (227,659) 0 (227,659) 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 144,995,110 (60,010,914) 0 (79,989,086) 4,995,110 0 4,995,110 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 145,073,997 0 (1,630,083) 220,512,956 363,956,870 0 363,956,870 2016.01.01 (기초자본) 145,073,997 0 (1,630,083) 220,512,956 363,956,870 0 363,956,870 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 178,964,582 178,964,582 0 178,964,582 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 0 0 0 0 지배회사의 유상증자 0 0 0 0 0 0 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 8,491,181 0 8,491,181 0 8,491,181 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 0 0 0 0 0 0 유상증자 530,191,224 0 0 0 530,191,224 0 530,191,224 2016.12.31 (기말자본) 675,265,221 0 6,861,098 399,477,538 1,081,603,857 0 1,081,603,857 연결 현금흐름표 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : CNY) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 영업활동현금흐름 (105,234,384) (16,036,244) 19,276,145 당기순이익(손실) 178,964,582 99,044,981 89,997,798 당기순이익조정을 위한 가감 46,788,230 33,063,947 32,849,807 법인세비용 31,839,904 17,279,595 15,064,493 관계기업투자손실(이익) (234,319) (71,476) (41,737) 이자수익 (701,703) (1,045,811) (550,531) 이자비용 8,179,576 10,413,742 10,482,145 감가상각비 6,264,026 5,967,206 7,588,939 선급토자임차료의 상각 80,035 80,035 80,035 무형자산상각비 361,971 415,001 205,588 유형자산처분손익 96,706 25,655 20,875 유형자산손상차손 902,034 0 0 운전자본조정 (299,067,150) (120,268,017) (78,253,307) 재고자산의 감소(증가) (10,860,070) 15,024,136 (16,864,736) 매출채권의 감소(증가) (353,032,946) (121,119,179) (73,164,449) 기타수취채권의 감소(증가) (5,216,649) 1,180,962 10,146,615 기타유동자산의 감소(증가) 19,170,376 (17,374,076) (807,504) 매입채무의 증가(감소) 42,283,477 6,467,102 (1,229,925) 기타유동부채의 증가(감소) 2,560,116 (1,276,569) 58,493 기타지급채무의 증가(감소) 798,546 (3,170,393) 3,608,199 이연수익의 증가 5,230,000 0 0 법인세지급액 (24,442,173) (18,509,224) (15,386,539) 이자수취 701,703 1,045,811 550,531 이자지급 (8,179,576) (10,413,742) (10,482,145) 투자활동현금흐름 (67,560,264) (1,733,913) (2,929,424) 관계기업 투자 0 0 (936,000) 유형자산의 취득 (64,306,247) (1,495,603) (2,134,180) 무형자산의 취득 (467,713) (430,802) 0 기타수취채권(비유동)의 증가 (3,193,298) 0 0 유형자산의 처분 406,994 192,492 140,756 재무활동현금흐름 483,221,224 17,700,000 3,078,887 단기차입금의 차입 171,610,000 181,500,000 186,900,000 단기차입금의 상환 (218,580,000) (163,800,000) (183,900,000) 유상증자 530,191,224 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 789 지배회사의 유상증자 0 0 78,098 현금및현금성자산의순증가(감소) 310,426,576 (70,157) 19,425,608 환율변동 효과 8,491,181 (227,659) 0 기초현금및현금성자산 51,109,063 51,406,879 31,981,271 기말현금및현금성자산 370,026,820 51,109,063 51,406,879 (원화기준) 연결 재무상태표 제 5 기 2016.12.31 현재 제 4 기 2015.12.31 현재 제 3 기 2014.12.31 현재 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 자산 비유동자산 22,275,520 11,629,064 12,191,306 이연법인세자산 172,923 54,809 0 관계기업투자주식 320,103 291,266 273,242 장기기타수취채권 553,271 0 0 유형자산 20,484,145 10,511,205 11,149,086 선급토지임차료 560,747 598,791 601,965 무형자산 184,330 172,994 167,013 유동자산 206,876,956 94,819,266 71,455,357 재고자산 10,597,649 9,082,765 11,578,476 매출채권 122,822,743 64,250,472 41,603,066 기타수취채권 930,232 27,506 236,303 유동성선급토지임차료 13,867 14,450 14,185 기타유동자산 8,401,618 12,216,332 8,912,487 현금및현금성자산 64,110,847 9,227,741 9,110,841 자산총계 229,152,476 106,448,331 83,646,663 부채 0 0 0 비유동부채 1,156,210 0 0 이연법인세부채 250,060 0 0 이연수익 유동부채 40,597,582 40,735,918 37,541,264 단기차입금 16,932,700 26,125,585 22,508,210 매입채무 19,179,015 12,351,700 10,978,409 미지급법인세 1,492,159 354,473 512,081 기타지급채무 1,891,681 1,217,993 2,642,769 기타유동부채 1,102,028 686,167 899,796 부채총계 41,753,791 40,735,918 37,541,264 자본 0 0 0 납입자본 116,996,452 26,193,110 13,981 기타불입자본 0 0 10,635,734 기타자본구성요소 1,188,754 (294,311) (248,552) 이익잉여금 69,213,478 39,813,614 35,704,235 지배회사소유지분 187,398,684 65,712,413 46,105,399 비지배지분 0 0 0 자본총계 187,398,684 65,712,413 46,105,399 자본과부채총계 229,152,476 106,448,331 83,646,663 연결 포괄손익계산서 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 수익(매출액) 161,246,970 95,967,179 78,466,233 매출원가 (106,421,227) (61,454,576) (49,447,153) 매출총이익 54,825,743 34,512,603 29,019,079 판매비와관리비 18,798,433 11,903,588 9,517,954 영업이익(손실) 36,027,310 22,609,015 19,501,126 관계기업투자이익(손실) 40,865 12,870 7,137 금융수익 122,377 188,309 94,141 금융비용 (1,444,256) 1,954,089 1,813,680 기타수익 2,310,974 99,751 185,911 기타비용 (292,968) 10,452 8,983 법인세비용차감전순이익(손실) 36,764,302 20,945,403 17,965,652 법인세비용 (5,552,879) 3,111,364 2,576,028 연결당기순이익 31,211,423 17,834,039 15,389,623 해외사업환산손익 1,480,862 (40,992) 0 총포괄손익 32,692,285 17,793,047 15,389,623 당기순이익(손실)의 귀속 0 0 0 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 31,211,423 17,834,039 15,389,623 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 0 0 0 포괄손익의 귀속 0 0 0 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 32,692,285 17,793,047 15,389,623 포괄손익, 비지배지분 0 0 0 주당이익 0 0 0 기본주당이익(손실) 0 0 0 희석주당이익(손실) 0 0 0 연결 자본변동표 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 천원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 납입자본 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 137 11,300,859 0 19,403,943 30,704,940 -71,799 30,633,141 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 15,389,623 15,389,623 0 15,389,623 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 -239,815 0 -239,815 70,525 -169,290 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 -838,544 0 0 -838,544 0 -838,544 지배회사의 설립 자본금 0 135 0 0 135 0 135 지배회사의 유상증자 13,355 0 0 0 13,355 0 13,355 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 0 0 0 0 0 0 0 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (기말자본) 13,981 10,635,734 -248,552 35,704,235 46,105,399 0 46,105,399 2015.01.01 (기초자본) 13,981 10,635,734 -248,552 35,704,235 46,105,399 0 46,105,399 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 17,834,039 17,834,039 0 17,834,039 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 -40,992 0 -40,992 0 -40,992 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 26,107,820 -10,805,565 0 -14,402,835 899,420 0 899,420 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 26,122,024 0 -293,513 39,705,563 65,534,074 0 65,534,074 2016.01.01 (기초자본) 26,122,024 0 -293,513 39,705,563 65,534,074 0 65,534,074 자본의 변동 연결당기순이익 0 0 0 31,211,423 31,211,423 0 31,211,423 종속회사 비지배지분의 인수 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 재편성에 따른 종속회사 지분인수 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 0 0 0 0 0 지배회사의 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 해외사업환산으로 인한 기타포괄손익 0 0 1,480,862 0 1,480,862 0 1,480,862 연결실체 재편성을 위한 종속회사 지분인수 및 지배회사의 지분 추가발행(출자전환) 0 0 0 0 0 0 0 유상증자 92,465,349 0 0 0 92,465,349 0 92,465,349 2016.12.31 (기말자본) 116,996,452 0 1,188,754 69,213,478 187,398,684 0 187,398,684 연결 현금흐름표 제 5 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 4 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 3 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 천원) 제 5 기 제 4 기 제 3 기 영업활동현금흐름 (18,352,877) (2,887,486) 3,296,221 당기순이익(손실) 31,211,423 17,834,039 15,389,623 당기순이익조정을 위한 가감 8,159,867 5,953,494 5,617,317 법인세비용 5,552,879 3,111,364 2,576,028 관계기업투자손실(이익) (40,865) (12,870) (7,137) 이자수익 122,377 (188,309) (94,141) 이자비용 1,426,518 1,875,098 1,792,447 감가상각비 1,092,446 1,074,455 1,297,709 선급토자임차료의 상각 13,958 14,411 13,686 무형자산상각비 63,128 74,725 35,156 유형자산처분손익 16,866 4,619 3,570 유형자산손상차손 157,315 0 0 운전자본조정 (52,157,311) (21,655,459) (13,381,315) 재고자산의 감소(증가) (1,893,996) 2,705,246 (2,883,870) 매출채권의 감소(증가) (61,568,946) (21,808,719) (12,511,121) 기타수취채권의 감소(증가) (909,784) 212,644 1,735,071 기타유동자산의 감소(증가) 3,343,314 (3,128,376) (138,083) 매입채무의 증가(감소) 7,374,238 1,164,466 (210,317) 기타유동부채의 증가(감소) 446,484 (229,859) 10,002 기타지급채무의 증가(감소) 139,266 (570,861) 617,002 이연수익의 증가 912,112 0 0 법인세지급액 (4,262,715) (3,332,771) (2,631,098) 이자수취 122,377 188,309 94,141 이자지급 (1,426,518) (1,875,098) (1,792,447) 투자활동현금흐름 (11,782,510) (312,208) (500,932) 관계기업 투자 0 0 (160,056) 유형자산의 취득 (11,215,009) (269,298) (364,945) 무형자산의 취득 (81,569) (77,570) 0 기타수취채권(비유동)의 증가 (556,911) 0 0 유형자산의 처분 70,980 34,660 24,069 재무활동현금흐름 84,273,781 3,187,062 526,490 단기차입금의 차입 29,928,784 32,680,890 31,959,900 단기차입금의 상환 (38,120,352) (29,493,828) (31,446,900) 유상증자 92,465,349 0 0 지배회사의 설립 자본금 0 0 0 지배회사의 유상증자 0 0 135 현금및현금성자산의순증가(감소) 0 0 13,355 환율변동 효과 54,138,395 (12,632) 3,321,779 기초현금및현금성자산 1,480,862 (40,992) 0 기말현금및현금성자산 8,913,421 9,256,323 5,468,797 64,532,677 9,202,698 8,790,576 3. 연결재무제표 주석 주석 당기말: 2016년 12월 31일 현재 전기말: 2015년 12월 31일 현재 Rothwell International Co., Limited (로스웰인터내셔널유한회사)와 그 종속회사 1. 회사의 개요 Rothwell International Co., Limited (로스웰인터내셔널유한회사,하 "회사" 또는 "지배회사") 는 2014년 2월 5일에 홍콩에 설립된 유한회사로서 2016년 6월 30일자로 대한민국의 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다. 지배회사 및 종속회사(이하 "연결실체"혹은 "연결회사")의 주된 영업활동은 자동차 전기제품의 연구개발, 제조 및 유통이며,지배회사의 주된 영업은 종속회사를 통하여 이루어지고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지배회사의 본점은 홍콩 코튼트리 드라이브 애드머럴티 8, 페어몬트 HSE 4층, 402호에 위치하고 있으며, 종속회사인 Yangzhou Boxing Technology Development Co., Ltd.(양주보싱테크놀리지발전유한회사, 이하 "양주보싱"), Jiangsu Rothwell Electric Co., Ltd.(강소로스웰전기유한회사, 이하 "강소로스웰"), Beijing Rothwell Auto parts Co., Ltd.(베이징로스웰차량부품유한회사, 이하 "베이징로스웰") 및 Changchun Haotian Electronic Co., Ltd.(창춘하오텐전기유한회사, 이하 "창춘하오텐") 의 주된 영업장소는 중화인민공화국( 이하 "중국")입니다. 지배회사는 자본금 HKD1,000로 설립되어, 2014년 11월 18일의 HKD99,000 증자 및 2015년 6월 10일의 HKD183,768,406 출자전환방식 증자 그리고 2016년 6월 22일의 대한민국 코스닥시장 상장을 위한 공모 유상증자 HKD626,407,401를 통하여, 보고기간 종료일 현재 납입자본은 HKD 810,275,807( RMB 상당액 675,265,221)입니다(주석 32 참조). 보고기간 종료일 현재 지배회사의 주주구성은 다음과 같습니다. 주 주 명 주식수 지분율 비 고 Zhou Xiangdong(저우샹동) 31,995,000 35.244% 최대주주 본인 Zhong Jiahong(중쟈홍) 16,380,000 18.043% 특수관계자 Unique Wealth Automotive Co., Ltd. 10,965,000 12.078% 기타 31,441,250 34.635% 합 계 90,781,250 100.000% 2. 종속회사의 현황 2-1. 종속회사의 일반현황 당기말 및 전기말 현재 연결실체에 포함된 종속회사의 일반현황은 다음과 같습니다. 종속회사명 설립장소 등록자본금 주된 활동 지배기업 실효지분율 설립일 당기말 전기말 소유회사 양주보싱 양주 강소, 중국 USD 60,000,000 자동차 전기제품의 연구개발 및 제조 100% 100% 지배회사 2005-04-12 강소로스웰 양주 강소, 중국 RMB 400,000,000 자동차 전자제품의 연구개발 및 제조 100% 100% 양주보싱 2006-04-27 베이징로스웰 베이징, 중국 RMB 10,800,000 자동차 전자제품의 제조 100% 100% 강소로스웰 2010-08-05 창춘하오텐 창춘, 지린, 중국 RMB 10,000,000 자동차 전자제품의 제조 100% 100% 강소로스웰 2009-07-03 2-2. 연결회사의 주요 재무정보 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 주요 재무정보는 다음과 같습니다. (1) 2016년 12월 31일(당기말) (단위 : RMB) 구 분 지배회사 양주보싱 강소로스웰 베이징로스웰 창춘하오텐 총자산 684,180,545 546,077,018 1,089,838,047 44,939,972 5,301,935 총부채 3,001,640 145,660,207 347,724,798 28,706,738 5,505,173 매출 - 3,476,936 951,062,220 61,248,203 4,635,282 영업(손)익 (2,960,998) 7,544,091 201,753,656 2,334,648 (1,025,592) 당기순(손)익 1,209,823 5,646,512 177,270,556 1,648,121 (1,061,548) (2) 2015년 12월 31일(전기말) (단위 : RMB) 구 분 지배회사 양주보싱 강소로스웰 베이징로스웰 창춘하오텐 총자산 145,001,196 150,891,210 609,040,525 34,702,609 6,536,140 총부채 3,714,519 140,990,881 247,054,873 20,117,496 5,677,830 매출 - 2,380,231 561,028,764 63,984,881 8,445,692 영업(손)익 (3,553,406) (369,731) 131,682,434 (312,613) (1,696,349) 당기순(손)익 (3,558,318) (370,388) 105,126,573 (219,635) (1,746,699) 3. 제정 또는 개정된 국제재무보고기준의 적용 연결재무제표 작성을 위하여 연결실체는 지속적으로 제정 혹은 개정된 국제재무보고기준(International Financial Reporting Standards), IASB(International Accounting Standards Board) 및 IFRS 해석위원회(International Financial Reporting Interpretations Committee, IFRIC)에 의해 발행된 2016년 12월 31일 현재 유효한 개정 사항 및 해석을 적용하였습니다. 다음의 제정 혹은 개정된 국제재무보고기준은 향후에 발효되는 기준들입니다. 경영진은 하기의 신규 제정 혹은 개정 기준이 연결실체의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 구 분 제 목 발효일 IFRS 15 고객과의 계약으로부터의 매출 2017/1/1 IFRS 14 금융상품 2018/1/1 4. 중요한 회계정책 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 4-1. 재무제표 작성기준 회사의 연결재무제표는 국제회계기준위원회(IASB)에서 발행한 국제재무보고기준(International Financial Reporting Standard)에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 재화의 교환 당시에 지급대가의 공정가치에 근거하고 있습니다. 국제재무보고기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 요구하고 있습니다.또한, 국제재무보고기준은 연결회사의 회계정책을 적용하는데 있어 경영진의 판단을요구하고 있으며, 보다 높은 정도의 판단과 복잡성이 필요한 부분 또는 가정과 추정이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요한 부분은 주석5에 공시되어 있습니다. 4-2. 연결기준 가. 동일지배하에 있는 기업간의 사업결합연결회사는 저우샹동이 강소로스웰의 지배주주가 된 시점인 2007년 부터 보고기간 종료일 현재까지 지배회사의 최대주주인 저우샹동의 실질적인 지배하에 있었습니다.그러므로 연결재무제표는 2007년의 지분양수 시점부터 결합되는 것을 가정하여 작성되었습니다. 지배구조 확립을 위한 각 지분양수 시점에 종속회사의 자산, 부채 및 우발부채의 공정가치는 재측정되지 않았으며 지분양수 시점의 기존 장부금액으로 결합되었습니다.종속회사의 자본에 대한 연결실체의 지분이 사업결합원가를 초과하는 금액은 연결재무제표의 기타불입자본 항목에서 조정하였으며, 동일지배구조 형성 후 지분양수 이전 사업결합참여기업의 영업성과는 연결재무제표에 포함되었습니다. 나. 연결재무제표 작성기준(1) 종속회사 연결재무제표는 지배기업과 그 종속회사가 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 작성됩니다. 지배력은 회사가 피투자기업의 활동으로부터 이익을 획득하기위해 재무 및 영업정책을 지배할 수 있을 때 획득됩니다. 종속회사의 재무제표는 동일한 보고기간에 대하여 종속회사의 회계정책을 연결실체의 회계정책과 일치를 위해 그 재무제표를 수정하고 있습니다. 연결실체 내의 거래와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속회사에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업투자는 최초에취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 4-3. 수익인식 수익은 정상적인 영업활동 중에 발생한 재화 판매의 대가(수령하였거나 수령할 금액)에서 매출할인액을 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 연결실체는 제품의 판매에 대하여 다음의 조건이 충족되는 제품이 인도되고 소유권이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. ·재화의 소유에 대한 중요한 위험과 보상이 연결실체로부터 구매자에게 이전 되어 야 함 ·판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 경영상의 지속적 관여를 보유하지 도 않고, 효과적인 통제도 보유하지 않아야 함·수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있어야 함·거래로 인한 경제적효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높아야 함·거래로 인해 발생하거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있어야 함 이자수익은 경제적 효익이 유입될 가능성이 높고, 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때에 인식합니다. 이자수익은 시간이 경과함에 따라 발생주의에 따라 인식하며,이는 잔존원금에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 유효이자율은 예상만기시점의 추정미래현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 순장부금액과 일치시키는 이자율로 측정하고 있습니다. 4-4. 유형자산 연결실체는 재화와 용역의 제조 또는 공급에 사용하거나 관리할 목적으로 보유한 건물을 포함한 유형자산(건설중인자산 제외)은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 연결실체는 유형자산(건설중인자산 제외)의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 잔액에대하여 아래의 추정내용연수에 따라 정액법을 적용하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 추정내용연수와 잔존가치 및 감가상각방법은 매 보고기간 종료일에 검토하며, 추정의 변경으로 인한 영향은 전진적으로 회계처리하고 있습니다. 구 분 추정내용연수 구 분 추정내용연수 건물 20 년 전기설비 3-5 년 기계장치 5-10 년 차량운반구 4 년 비품 3년 기타유형자산 3-5 년 연결실체가 생산하거나 사용할 목적으로 건설중인 유형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 취득원가에는 전문용역수수료 및 연결실체의 회계정책에 따라 자본화된 적격 자산에 대한 자본화비용이 포함됩니다. 건설중인자산은 자산이 완성되어 사용 가능한 시점에 유형자산의 적정한 범주로 분류되며, 감가상각은 동종자산과 같은 기준으로 자산이 사용가능한 시점부터 상각하고 있습니다. 만약 임차기간 종료 시까지 연결실체가 소유권을 획득할 것이 확실하다면, 금융리스자산은 연결실체가 소유하고 있는 동종 자산의 추정 내용연수에 따라 감가상각하고, 그렇지 않은 경우에는 임차기간과 경제적 내용연수 중 짧은 기간 동안 감가상각하고 있습니다. 연결실체는 유형자산의 처분이나 관련 자산의 지속적인 사용으로부터의 미래 경제적효익을 더 이상 기대할 수 없을 때 제거하고 있습니다. 유형자산의 처분 및 폐기로 발생하는 손익은 장부금액과 처분대가와의 차이로 측정하며 동 자산을 제거한 날이 속하는 회계기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4-5. 투자부동산 투자부동산은 임대수익 또는 자본이득을 얻기 위해 보유하는 자산입니다. 투자부동산은 최초에는 취득부대비용을 포함한 취득원가로 계상됩니다. 최초 인식 이후의 투자부동산은 공정가치 평가모델에 따라 공정가액으로 측정됩니다. 투자부동산 공정가치의 변동으로 인한 손익은 발생시점의 손익에 포함됩니다. 투자부동산은 처분 혹은 더이상 사용가능성이 없어 미래의 경제적 효익이 더이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 시점에 장부에서 제거됩니다. 자산의 제거로 인해 발생하는 손익(순매각가액에서 자산의 장부금액을 차감한 금액)은 제거시점의 손익에 포함됩니다. 투자부동산의 사용목적이 변경되어 유형자산으로 재분류될 경우, 해당 자산의 변경시점의 공정가치를 간주취득원가로 인식하여 유형자산의 회계처리 방침에 따라 회계처리하고 있습니다. 4-6. 리스거래 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 효익이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 그 밖의 리스거래는 운용리스로 분류하고 있습니다. 가. 연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스로부터 발생하는 임차수익은 리스기간 동안 정액법에 따라 당기손익으로 인식고 있습니다. 나. 연결실체가 리스이용자인 경우 금융리스에 따라 보유한 자산은 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 적은 금액을 리스이용자의 금융리스자산으로 인식하고, 동일한 금액을 리스제공자에대한 금융리스부채로 연결재무상태표에 계상하고 있습니다. 연결실체는 금융리스료를 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 또한 연결실체는 동 금융리스료 중 이자비용 해당액을 당기손익에 직접 반영하거나, 차입원가의 자본화 대상인 경우 적격자산으로 직접 대체하여 자본화하고 있습니다. 운용리스료는 리스기간 동안 정액법에 따라 비용으로 인식하고 있습니다. 운용리스계약을 체결하기 위하여 인센티브로 수령하거나 수령할 효익은 정액법에 따라 리스기간 동안 리스료의 차감으로 인식하고 있습니다. 다. 선급토지임차료 리스거래가 토지와 건물 요소를 모두 포함하면, 연결실체는 각 구성요소별로 소유권에 대한 부수적인 위험과 보상의 충분한 이전여부를 바탕으로 금융리스 또는 운용리스로 구분하여 평가합니다. 만약 그렇지 않다면, 각각의 구성요소를 운용리스로 분류하며 이 경우 전체 리스 또한 운용리스로 분류합니다. 최소리스료(일괄선지급 포함)는 리스개시시점에 토지와 건물의 구성요소의 공정가치 비율로 배분됩니다. 리스료가 신뢰성 있게 배분되는 범위에서, 운용리스로 회계처리되는 임차토지 해당액은 연결재무상태표상 선급토지임차료로 계상하고 있으며 정액법에 따라 리스기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 4-7. 외화환산 가. 기능통화와 표시통화연결회사는 연결실체 내 개별회사의 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 각 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고있습니다. 연결재무제표는 연결회사의 기능통화인 중국위안화(이하 "RMB")로 표시되어 있습니다. 나. 외화거래와 기말잔액의 환산연결실체는 기능통화외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 환산하여 기능통화(주된 경제활동에 사용되는 통화)로 기록하고 있습니다. 매 보고기간 종료일에 외화로 표시된 화폐성항목은 보고기간 종료일 현재의 환율로 환산하고 있으며, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성항목은 환산을 배제하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점과 화폐성항목의 환산에 생기는 외환차이는 발생한 회계기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다. 재무제표 환산연결재무제표 작성시 연결실체의 외화표시 자산 및 부채는 연결실체의 표시통화에 대한 보고기간 종료일 현재의 환율로 환산하고 있으며, 외화 거래로 인한 수익 및 비용은 대상기간의 평균환율로 환산하고 있습니다. 동 환산으로 인한 환율차이는 해외사업환산(손)익으로 하여 자본항목 중 기타자본구성요소에 누적하여 표시하고 있습니다. 4-8. 차입원가 연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능 차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4-9. 정부보조금 연결실체는 정부보조금이 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위하여 해당 기간에체계적인 기준에 따라 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체가 비유동자산을 매입, 건설 또는 취득하여야 하는 조건이 부가된 정부보조금은 연결재무상태표상 이연수익(비유동부채)으로 인식하여 해당 자산의 내용연수에걸쳐 체계적인 기준으로 당기손익에 반영하고 있으며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식합니다. 4-10. 종업원급여 종업원에 대한 급여, 상여금, 수당 및 비화폐성급여는 연결회사에 고용된 종업원이 관련 용역을 제공한 기간에 발생주의에 따라 계상하고 있습니다.중국 관계법령에 따라, 중국에 소재하는 종속회사는 종업원의 급여의 일정비율 해당액("분담금")을 중국지방정부가 운영하는 사회보장보험에 납입하고 있습니다. 사회보장보험과 관련하여 연결회사가 부담하는 의무는 지속적으로 분담금을 납부하는 것이며, 발생한 분담금은 손익계산서에 비용으로 인식하고 있습니다. 4-11. 법인세비용 법인세비용은 당기 법인세부담액과 이연법인세로 구성되어 있습니다. 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 발생합니다. 연결실체의 법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 적용하여 계산하고 있습니다. 이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는세무기준액과의 차이를 기초로 인식합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적차이는 영업권을 최초로 인식하는 경우 혹은 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 아니하고 있습니다. 종속회사 및 관계기업에 대한 투자자산과 관련된 가산할 일시적차이는 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 이연법인세부채로 인식하고 있습니다. 이러한 종속회사에 대한 투자자산과 관련한 차감할 일시적차이는 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 정도까지만 이연법인세자산으로 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다. 당기법인세 및 이연법인세는 당기손익으로 인식하나, 특정 항목에 대하여 기타포괄손익으로 인식하도록 요구하고 있거나 자본에 직접 가감하도록 요구하는 경우에는 각각 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 가감하고 있습니다. 당기법인세 및 이연법인세가 사엽결합 최초시점에 발생하는 경우 세금효과는 사업결합의 회계처리에 포함됩니다. 4-12. 무형자산 가. 외부 취득 무형자산 한정 내용연수를 가진 외부로부터 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 한정 내용연수를 가진 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체는 추정내용연수와 상각방법을 매 보고기간말에 검토하여 추정의 변경효과를 전진적으로 회계처리하고 있습니다. 나. 연구개발비 연구활동에 대한 비용은 발생한 기간의 비용으로 인식됩니다. 개발활동을 통하여 내부적으로 창출된 무형자산은 다음 조건이 충족된 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. ·무형자산을 사용하거나 판매할 수 있기 위한 기술적 실현가능성 ·무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도 ·무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 능력 ·무형자산이 미래 경제적효익을 창출하는 방법 ·무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용한 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성 ·개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 능력. 내부적으로 창출된 무형자산의 최초 인식금액은 그 무형자산이 위의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합계액입니다. 내부적으로 창출된 무형자산이 인식될 수 없는 경우에는 개발 관련 지출이 발생한 기간에 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 내부적으로 창출된 무형자산은 외부로부터 취득한 무형자산과 동일한 기준으로 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 4-13. 유형자산과 무형자산의 손상 연결실체는 유ㆍ무형자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말 마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 장부금액이 회수가능가액을 초과하는 경우에는 자산의 장부금액을 회수가능가액으로 감소시키고, 장부금액 감소액은 손상차손의 과목으로 당기손실로 인식하고있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 자산의 장부금액은 수정된 회수가능가액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 4-14. 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있으며, 취득원가는 이동평균법을 적용하여 결정하고 있습니다. 순실현가능가치는 예상판매가격에서 추정 완성원가와 판매에 필요한 비용을 차감하여 측정하고 있습니다. 4-15. 금융상품 금융자산과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산과 금융부채는 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산 및 금융부채의 취득 및 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산 또는 차감하고 있습니다. 다만, 당기손익인식금융자산 및 부채의 취득과 직접 관련된 거래비용은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 가. 금융자산 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. (1) 유효이자율법 유효이자율법은 금융자산의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 예상만기나 적절하다면 그보다 더 짧은 기간에 걸쳐, 유효이자율을 구성하는 지급하거나 수취하는 모든 수수료와 포인트,거래원가 및 기타의 할증액과 할인액을 반영한 추정미래현금흐름을 최초시점의 금융자산의 순장부금액으로 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. (2) 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산을 의미합니다. 최초 인식 후 대여금 및 수취채권 (매출채권 및 기타채권과 현금및현금성자산 포함)은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. (3) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (4) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. (5) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. (6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 종료일에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는 동 지분상품의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 객관적인 손상의 증거는 다음과 같습니다. ·금융자산의 발행자나 당사자의 유의적인 재무적 어려움 ·이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 ·차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 매출채권과 기타채권과 같은 특정 분류의 금융자산은 개별적으로 손상되지 않았다고평가된 경우 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 연결실체의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균 신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고있습니다. 상각후 원가로 측정하는 금융자산의 손상차손금액은 자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있을 때에 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이로 측정되며 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 평가계정을 사용하여 장부금액을 감소시키는 매출채권과 기타채권을 제외한 모든 대여금 및 수취채권의 손상차손은 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다. 평가계정의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매출채권 및 기타채권이 회수불가능하다고 판단되는 경우 평가계정에서 제각하고 있으며, 기존에 제각하였던 금액이 회복된 경우 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 이전에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점에 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 한도 내에서 환입하고 있습니다. 나. 금융부채와 지분상품 금융부채 또는 연결실체가 발행한 지분상품은 계약상 내용의 실질과 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본항목으로 분류하고 있습니다. (1) 유효이자율법 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대 상환기간 또는 적절하다면 그 보다 더짧은 기간에 걸쳐, 유효이자율의 구성요소를 포함하여 지급하거나 수취하는 모든 수수료와 포인트, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액을 반영한 추정미래현금흐름을 최초시점의 금융부채의 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. (2) 지분상품 지분상품은 기업의 모든 부채를 차감한 후의 연결실체의 자산에 대하여 잔여지분을 나타내는 계약 또는 약정을 의미합니다. 연결실체가 발행한 지분상품의 경우 수취한 발행가액에서 발행비용을 차감한 금액으로 인식하고 있습니다. (3) 금융부채 금융부채는 연결회사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 1) 당기손익인식금융부채 금융부채는 단기매매항목이거나 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 매입채무와 기타채무, 주주차입금과 은행 차입금을 포함하는 금융부채는 후속적으로유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 다. 금융상품의 제거 연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 모든 위험과 보상을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 연결실체가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 자산으로 인식하며, 관련 부채 또한 별도로 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속적으로 인식하고, 수취한 대가는 담보부 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 경우 계약상 의무가 이행되거나 취소되거나 만료된 경우에 제거하고 있습니다. 연결실체는 제거된 금융부채의 장부금액과 지급하였거나 지급할 대가와 차이금액을 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 4-16. 자본 지분증권은 회사의 순자산에 대한 잔여지분을 부여하는 계약입니다. 보통주는 자본으로 분류됩니다. 자본은 거래에 직접 귀속되는 증분원가를 차감한 수령대가로 측정됩니다. 자본에 대한 배당금은 확정시에 부채로 인식합니다. 4-17. 충당부채 연결실체는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채를 주석으로 기재하고 있습니다. 4-18. 주당이익 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 그 회계기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등을 포함하는 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 5. 추정의 불확실성의 주요 원천 연결실체의 회계정책을 적용할 때, 주석 4에서 설명한 바와 같이 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련이 있다고 간주되는 기타요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 추정에 사용된 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식하고 있으며, 당기와 미래기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식하고 있습니다. 다음은 보고기간 종료일 현재 미래와 관련된 주요 가정과 추정의 불확실성에 대한 기타 근거로서 차기 회계기간 중 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정을 야기할 수 있는 사항입니다. (1) 건물 및 기계장치의 감가상각 주석 4에서 설명하는 바와 같이 연결실체는 매 보고기간 종료일에 유형자산의 추정내용연수와 잔존가치를 검토합니다. 건물 및 기계장치의 취득원가는 자산의 추정 내용연수에 따라 정액법으로 상각합니다. 경영진은 이러한 건물 및 기계장치의 내용연수를 5년에서 20년 이내로 추정하며, 이는 중국내 동종업계에서 일반적으로 적용되는 기대 내용연수입니다. 예상되는 사용수준과 기술개발로 인한 변경은 자산의 내용연수와 잔존가치에 영향을 줄 수 있으므로, 미래 감가상각비는 수정될 수 있습니다. (2) 재고자산의 순실현가능가치 재고자산의 순실현가능가치는 정상정인 영업 과정에서의 추정판매가격에서 추정판매비용을 차감하여 측정됩니다. 이러한 추정은 현재 시장 상황 및 유사한 성격의 제품 판매에 따른 경험을 기반으로 합니다. 또한 이러한 추정은 경쟁자들의 행동 및 시장 상황에 의해 크게 변동될 수 있습니다. (3) 매출채권 및 기타채권 등의 손상 매출채권 및 기타채권과 대여금에 손상이 발생하였다는 객관적 증거가 있는 경우에는 연결 실체는 손상을 평가하고 미래 현금흐름에 대한 추정을 고려합니다. 손상차손금액은 금융자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인된 미래 예상현금회수액(발생하지 않은 미래 기대신용손실 제외)의 현재가치와의 차이금액으로 측정합니다. 매출채권 및 기타채권과 대여금의 손상에 대한 회계추정의 변경 효과는 변경된 회계연도의 당기손익으로 인식됩니다. 6. 매출 6-1. 지역별 매출구성 연결회사의 매출은 대부분 제품판매로 구성되어 있으며, 당기 및 전기의 지역별 매출정보는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 베이징 275,168,136 233,598,519 장쑤 207,185,022 6,573,046 산둥 96,411,214 85,028,372 쟝시 67,524,818 61,142,543 샨시 51,315,954 47,693,942 기타 226,976,107 98,936,913 계 924,581,251 532,973,335 연결회사의 매출은 전액 중국에서 발생하였습니다.6-2. 거래처별 매출구성 매출 총액의 10% 이상을 차지하는 고객별 매출구성은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 금 액 구성비 금 액 구성비 Beijing Foton Daimler Automotive Co., Ltd. 216,967,326 23% 188,326,763 35% Beiqi Foton Motor Co., Ltd. Zhucheng Aoling Auto Factory 78,950,956 9% 66,975,283 13% Jiangsu Zhongkun Automotive Co., Ltd. 133,270,823 14% - - 기타 495,392,146 54% 277,671,289 52% 계 924,581,251 100% 532,973,335 100% 7. 부문별 정보 7-1. 부문의 구분연결실체의 부문은 이사회 의장인 최고영업의사결정자가 자원배분 및 성과평가 목적으로 정기적으로 검토하는 연결실체의 내부정보 및 조직구조와 일관성있게 공급제품의 유형에 기초하여 구분하였으며, 연결실체의 부문은 다음과 같습니다. - CAN bus - 자동 에어컨디셔닝 등 - 신에너지 사업(배터리팩 시스템 등) (1) CAN bus 부문CAN bus(Controller Area Network)는 중앙네트워킹 프로토콜로서 자동차에서 호스트 컴퓨터 없이 사용되는 중앙 네트워킹 프로토콜입니다. 이는 자동차 내의 모든 모듈/장치 간 커뮤니케이션을 수행하며 이러한 모듈들이 효과적이고 효율적으로 함께 동작할 수 있도록 하는 CPU와 같은 장치입니다. 연결회사는 CAN bus 설계, 프로토콜 개발, 내장 통제 능력, 그리고 CAN 프로토콜 스택에 이르기까지 토탈 솔루션을 제공합니다. 관련제품은 세단, 트럭 및 승객용 버스에 사용됩니다. (2) 자동 에어컨디셔닝 부문 자동 에어컨디셔닝 등은 모든 차량에 표준장치가 되었습니다. 연결회사의 자동 에어컨디셔닝 등의 제품에는 온/냉기의 전기제어패널, 제습 및 동결방지장치, 항온을 위한 전기 컨트롤, 수동조절을 위한 기계부문, LVD/LED 패널, 그리고 컨덴서 등이 포함됩니다. 이러한 제품들은 세단, 트럭, 경량버스, SUV, 특수차량 및 건설장비 운영에 사용됩니다. (3) 신에너지 사업부문신에너지 사업부문의 제품군에는 배터리팩 시스템, BMS(Battery management system), EMC(Electric Machine Controller) 및 VCU(Vehicle Control Unit)이 포함됩니다. 이러한 연결회사의 제품군들은 전기버스, 하이브리드 전기버스, 엔지니어링 목적용 밴, 배달차량 및 관광버스 등에 폭넓게 적용될 수 있습니다. 다만, 연결회사의 신에너지 사업부문의 매출액은 중국정부의 보조금을 포함한 전기자동차 관련 정책의 내용(보조금 지급유형, 기술표준, 시기 및 규모)에 따른 영업환경의 변화에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 7-2. 부문별 영업성과연결실체의 부문별 매출 및 영업성과는 다음과 같습니다. (1) 부문별 매출 (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 CAN bus 433,624,589 410,160,403 자동 에어컨디셔닝 등 178,360,369 122,812,932 신에너지 사업 312,596,293 - 합 계 924,581,251 532,973,335 (2) 부문별 매출총이익 (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 CAN bus 182,645,147 154,603,794 자동 에어컨디셔닝 등 35,108,352 37,068,998 신에너지 사업 96,614,294 - 합 계 314,367,793 191,672,792 부문의 회계정책은 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 판매비와관리비,관계기업투자이익, 금융수익 및 비용, 기타수익 및 비용과 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문이 가득한 이익을 나타냅니다. 이는 자원 배분 및 부문의 성과 평가의 목적으로 연결실체의 최고 의사결정자인 이사회 의장에게 보고되는 측정기준입니다. 7-3. 부문별 자산현황당기말 및 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 CAN bus 1,153,278,988 554,875,518 자동 에어컨디셔닝 등 44,875,516 34,702,608 신에너지 사업 124,438,568 - 합 계 1,322,593,072 589,578,126 연결실체의 비유동자산(유형자산과 선급토지임차료 등)은 당기말 및 전기말 현재 중국 내에 존재하고 있습니다. 또한, 부채는 최고 의사결정자가 경영성과와 연결실체의 사업자원을 평가하는데 있어서 검토하지 않는 재무정보이므로 포함하지 않았습니다. 7-4. 고객에 대한 정보 당기 및 전기 동안의 상위 5개 고객에 대한 매출액은 총 연결 매출액의 60% 및 74 % 를 각각 차지하고 있습니다. 8. 판매비와관리비당기 및 전기에 연결실체가 계상한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 종업원급여 18,227,408 13,959,254 사회보험료 2,553,085 2,113,448 유형자산 감가상각비 4,213,246 3,940,352 선급토지임차료 상각비 80,035 80,035 무형자산 상각비 361,971 415,001 운송비 7,118,830 4,777,481 접대비 5,852,429 5,166,436 사무용품비 1,136,077 2,806,567 여비교통비 3,864,076 2,710,373 수도광열비 865,927 658,967 전문용역수수료 7,382,399 5,747,578 임차료 1,513,395 454,847 세금과공과 6,420,221 5,498,411 회의비 5,777,427 5,196,047 연구개발비 34,898,229 10,916,931 기타 7,524,427 1,667,282 합 계 107,789,182 66,109,010 9. 금융수익당기 및 전기에 연결실체가 계상한 금융수익은 전액 예금관련 이자수익입니다. 10. 금융비용당기 및 전기에 연결실체가 계상한 금융비용의 내역은 다음과 같습니 다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 이자비용 8,179,576 10,413,742 금융기관수수료 101,707 438,285 기타 - 403 합 계 8,281,283 10,852,430 11. 기타수익당기 및 전기에 연결실체가 계상한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다 . (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 정부보조금(주1) 4,088,786 540,800 외환차이 8,641,154 - 유형자산처분이익 327,627 4,381 기 타 193,431 8,804 합 계 13,250,998 553,986 (주1) 정부보조금은 중국 지방정부로부터 수령한 보조금으로서 동 정부보조금의 수령에 따른 부가조건이 없는 수익관련정부보조금 해당액 입니다. 12. 기타비용당기 및 전기에 연결실체가 계상한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 유형자산처분손실 424,333 30,036 유형자산손상차손 902,034 - 기타 353,495 28,013 합 계 1,679,862 58,049 13. 금융상품의 범주별 분류13-1. 금융자산의 범주별 분류당기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 분류는 전액 대여금 및 수취채권이며, 장부금액은 다음과 같습니다 . (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 매출채권 708,892,663 355,859,716 기타수취채권(유동) 5,368,996 152,348 기타수취채권(비유동) 3,193,298 - 현금및현금성자산 370,026,820 51,109,063 합 계 1,087,481,777 407,121,127 연결실체의 경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금 및 수취채권)의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 13-2. 금융부채의 범주별 분류 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 분류는 전액 기타금융부채(상각후원가로 측정하는 금융부채)이며, 장부금액은 다음과 같습니다 . (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 97,730,000 144,700,000 매입채무 110,694,996 68,411,519 기타지급채무 10,918,162 6,746,016 합 계 219,343,158 219,857,535 13-3. 당기 및 전기 중 금융상품에서 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 대여금 및 수취채권 이자수익 701,703 1,045,811 외환차이 8,641,154 - 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (8,179,576) (10,413,742) 금융기관수수료 (101,707) (438,285) 기타 - (403) 14. 법인세비용 등14-1. 당기 및 전기에 연결회사가 계상한 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 31,091,130 17,583,162 이연법인세변동액 748,774 (303,567) 법인세비용 31,839,904 17,279,595 14-2. 당기 및 전기의 법인세비용차감전 연결당기순이익 과 법인세비용과의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 210,804,487 116,324,576 적용세율(25%)에 따른 법인세 부담액(주1) 52,701,122 29,081,144 손금불인정 비용의 법인세효과 347,783 515,975 세무상 추가비용의 법인세효과(주2) (3,124,327) (2,104,818) 강소로스웰의 우대세율적용효과(주1) (20,521,060) (11,644,033) 경외배당 예상액에 대한 세금효과 1,443,263 - 기타 993,123 1,431,327 법인세비용 31,839,904 17,279,595 (주1) 연결실체에 적용되는 법인세율은 연결실체의 영업활동이 실질적으로 이루어지 고 있는 중국의 법인세율입니다. 강소로스웰은 "하이테크 신기술" 인증을 받았 으며, 이에 따라 15%의 우대세율을 적용받고 있습니다. (주2) 세무상 추가로 차감가능한 연구개발비의 법인세효과 금액입니다. 14-3. 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 이연법인세자산 이연법인세부채 이연법인세자산 이연법인세부채 일시적차이로인한 이연법인세 기초 금액 303,567 - - - 기중 증감(법인세비용반영) 694,489 (1,443,263) 303,567 - 기말 금액 998,056 (1,443,263) 303,567 - 한 편 , 지배회사 및 각 종속회사의 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 인식하지 아니하였습니다. 당기는 지배회사 및 장춘하오텐, 전기는 지배회사, 양주보싱, 베이징로스웰 및 창춘하오텐의 과세소득이 없었으며, 해당 연결실체는 향후에도 과세소득 발생가능성이 높지 않아 이월결손금의 실현가능성이 낮은 것으로 판단하 였습니다.중국 이외 지역에 소재한 투자자에 대한 배당금에 대하여 중국의 원천징수세가 부과됩니다. 이는 중국 내에 설립되지 않았거나 사업소재지가 없는 경우 혹은 중국 내에 설립되거나 사업소재지가 있는 경우에도 관 련 이익이 해당 실체에 충분히 귀결되지 않았다고 판단되는 경우에도 해당됩니다. 이에 따라, 2008년 1월 1일 이후로 획득한 이익에 대해서 중국 내 종속회사로부터 중국 이외 지역에 소재한 투자자에 지급된 배당금에 대해서는 10% 혹은 더 낮은 세율(연결실체의 경우는 5%)에 따라 원천징수세가 부과될 수 있습니다. 연결회사는 종속회사의 보고기간 종료일 현재의 미지급배당가능이익에 대한 가산할 일시적차이에 대하여 (1) 연결실체가 해당 일시적차이의 실현시점을 통제할 수 있고 (2) 예측 가능한 미래에 실현될 가능성이 있는 금액 상당액을 이연법인세부채 ( 당기말현재 RMB 1,443,263 ) 로 인식하였습니다. 15. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기에 연결실체가 계상한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 재고자산의 변동 (10,860,070) 15,024,136 원재료등 매입액 597,801,608 304,808,339 종업원급여 32,349,452 26,717,514 사회보험료 4,835,229 4,134,178 유형자산 감가상각비 6,264,026 5,967,206 선급토지임차료 상각비 80,035 80,035 무형자산 상각비 361,971 415,001 운송비 7,118,830 4,777,481 접대비 5,852,429 5,166,436 사무용품비 1,136,077 2,806,567 여비교통비 3,864,076 2,710,373 수도광열비 3,376,118 2,999,485 전문용역수수료 7,382,399 5,747,578 임차료 2,180,062 1,254,847 세금과공과 6,420,221 5,498,411 회의비 5,777,427 5,196,047 연구개발비 34,898,229 10,916,931 기타 9,164,521 3,188,988 합 계 718,002,640 407,409,553 16. 종업원급여당기 및 전기에 연결실체가 계상한 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 종업원급여 32,349,452 26,717,514 사회보험료 4,835,229 4,134,178 합 계 37,184,681 30,851,692 연결실체의 중국 종속회사의 종업원들은 중국정부의 국영 사회보험에 가입되어 있으며, 종속회사는 종업원 급여액의 일정비율에 해당되는 금액을 지방정부에서 운영하는 사회보험에 적립하고 있습니다. 사회보험에대한 연결실체의 의무는 사회보험기금에 일정 금액을 납부하는 것입니다. 해당 보고기간 동안 연결실체의 종업원급여 및 사회보험료의 비용 배부내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 종업원급여 사회보험료 종업원급여 사회보험료 매출원가 14,122,044 2,282,144 12,758,260 2,020,730 판매비와 관리비 18,227,408 2,553,085 13,959,254 2,113,448 합 계 32,349,452 4,835,229 26,717,514 4,134,178 1 7. 주당이익당기 및 전기의 주당순이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 지배회사 소유주지분 당기순이익 178,964,582 99,044,981 가중평균유통주식수(단위 : 주) 76,231,643 33,742,466 주당이익 2.35 2.94 지배회사가 발행한 희석증권이 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다. 한편, 상기 보고기간 동안의 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 일 자 주식수 기중치 유통보통주식수 2016년 2016.1.1~2016.6.21 60,000,000 173/366 28,360,656 2016.6.22~2016.12.31 90,781,250 193/366 47,870,987 합 계 76,231,643 2015년 2015.1.1~2015.6.9 100,000 160/365 43,836 2015.6.10~2015.12.31 60,000,000 205/365 33,698,630 합 계 33,742,466 18. 관계기업투자주식 보고기간 종료일 현재 관계기업투자주식은 Yangzhou Taibo Auto Electronic Intellectual Technology Co., Ltd.(양주타이보차량전자스마트테크놀로지유한회사, 이하 "양주타이보")에 대한 30% 지분 해당액으로서 지분법을 적용하여 평가하였습니다. 양주타이보의 주요 사업영역은 자동차 전자지능부품의 연구개발 및 제조이며, 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 관계기업투자주식 취득원가 1,500,000 1,500,000 관계기업투자손익(누적인식액) 347,532 113,213 장부가액 1,847,532 1,613,213 관계기업투자손익(해당보고기간) 234,319 71,476 관계기업투자주식에 대한 지분법평가와 관련하여 적용된 양주타이보의 요약 재무제표는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 총자산 10,243,393 13,257,522 총부채 4,084,952 7,880,144 매출 9,837,394 8,438,965 당기순이익 775,399 238,825 19. 기타수취채권(비유동)당기말 및 전기말 현재 기타수취채권(비유동)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 보증금 3,193,298 - 20. 유형자산20-1. 당기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위 : RMB) 구 분 취득원가 상각누계액 손상누계액 장부가액 건물 64,156,357 (21,537,679) (43,173) 42,575,505 기계장치 26,072,270 (10,688,506) (196,872) 15,186,892 전기설비 17,358,649 (9,489,317) (303,993) 7,565,339 차량운반구 8,021,659 (5,850,736) (249,398) 1,921,525 비품 1,618,003 (1,456,545) (80,622) 80,836 기타유형자산 604,987 (541,726) (27,977) 35,283 건설중인자산 50,862,401 - - 50,862,401 합 계 168,694,326 (49,564,509) (902,034) 118,227,781 (전기말) (단위 : RMB) 구 분 취득원가 상각누계액 장부금액 건물 63,312,991 (17,990,440) 45,322,551 기계장치 18,394,044 (9,755,662) 8,638,382 전기설비 10,902,451 (8,351,174) 2,551,277 차량운반구 7,057,557 (6,088,733) 968,824 비품 1,814,992 (1,633,309) 181,683 기타유형자산 1,020,093 (900,499) 119,594 건설중인자산 435,383 - 435,383 합 계 102,937,511 (44,719,817) 58,217,694 20-2. 당기 및 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위 : RMB) 구 분 건물 기계장치 전기설비 차량운반구 비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 45,322,551 8,638,382 2,551,277 968,824 181,683 119,594 435,383 58,217,694 취득 408,785 234,210 2,594,571 1,512,101 - - 62,930,180 67,679,847 대체 - 8,205,128 4,298,034 - - - (12,503,162) - 처분 - (347,290) (40,401) (54,799) (19,698) (41,510) - (503,698) 감가상각비 (3,112,658) (1,346,666) (1,534,149) (255,203) (527) (14,823) - (6,264,026) 손상차손 (43,173) (196,872) (303,993) (249,398) (80,622) (27,977) - (902,034) 기말 순장부금액 42,575,505 15,186,892 7,565,339 1,921,525 80,836 35,283 50,862,401 118,227,781 (전기) (단위 : RMB) 구 분 건물 기계장치 전기설비 차량운반구 비품 기타유형자산 건설중인자산 합계 기초 순장부금액 47,621,539 9,280,217 3,646,451 1,218,527 202,337 318,939 619,434 62,907,444 취득 14,969 170,855 235,826 61,833 - - 1,012,120 1,495,603 처분(대체) 511,000 666,046 (1,389) (28,097) (14,868) (154,668) (1,196,171) (218,147) 감가상각비 (2,824,957) (1,478,736) (1,329,611) (283,439) (5,786) (44,677) - (5,967,206) 기말 순장부금액 45,322,551 8,638,382 2,551,277 968,824 181,683 119,594 435,383 58,217,694 연결실체는 당기말 현재 장부가액 RMB 35,748,233 (전기말 현재는 RMB 38,095,530)의 건물을 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다. 21. 선급 토지임차료당기 및 전기의 선급토지임차료의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 기초 장부금액 3,396,516 3,476,551 상 각 액 (80,035) (80,035) 기말 장부금액 3,316,482 3,396,516 유동성대체 (80,035) (80,035) 선급토지임차료 3,236,447 3,316,482 선급토지임차료는 중국 내 토지사용권에 대한 대가로서 총리스기간은 50년입니다. 연결실체는 당기말 현재 장부가액 RMB 3,316,482 (전기말 현재는 RMB 3,396,516)의 토지사용권을 금융기관에 차입금 담보로 제공하고 있습니다. 22. 무형자산 연결실체의 무형자산은 대부분 소프트웨어(내용연수 : 5년)이며 당기 및 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 기초순장부가액 958,152 942,351 취득액 467,713 430,802 상각액 (361,971) (415,001) 기말순장부가액 1,063,894 958,152 23. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 원재료 16,597,763 8,845,210 재공품 879,442 961,084 제품 44,004,889 41,811,292 (재고자산평가충당금) (315,934) (1,311,496) 합 계 61,166,160 50,306,090 재고자산 평가충당금의 변동액은 해당기간의 매출원가에 가감되었습니다. 24. 매출채권 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같 습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 받을어음 300,920,000 124,754,128 외상매출금 407,972,663 231,105,588 합 계 708,892,663 355,859,716 연결실체는 외상매출금에 대하여 고객에게 평균적으로 120일부터 180일간 의 신용기간을 제공하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연체된 채권은 없으며 , 외상매출금의 연령분석 내용은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 30일 이내 139,020,129 39,190,274 30-60일 이내 103,656,120 44,846,927 60-90일 이내 71,020,059 52,481,198 90-120일 이내 55,863,270 43,952,908 120-150일 이내 38,150,265 31,373,849 150-180일 이내 262,820 19,260,432 합 계 407,972,663 231,105,588 연결실체는 신규고객에 대하여 고객의 신용도와 신용한도를 평가하며, 신용한도는 연 1회 검토합니다. 각 보고기간 종료일 현재 연체나 손상된 매출채권은 없습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 지급어음 발행 및 금융기관차입금과 관련하여 제공한 매출채권의 담보제공내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 받을어음 13,020,000 13,000,000 외상매출금 - - 합 계 13,020,000 13,000,000 25. 기타수취채권 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 미수금 5,368,996 152,348 합 계 5,368,996 152,348 26. 기타유동자산 당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 선급금(주1) 48,395,152 67,495,187 기타 96,238 166,579 합 계 48,491,390 67,661,766 (주1) 선급금은 재고자산의 구입과 관련하여 매입거래처에 지급한 금액입니다. 27. 현금및현금성자산당기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 현금 55,221 27,366 예금 350,401,599 27,066,697 담보예치금(주1) 19,570,000 24,015,000 합 계 370,026,820 51,109,063 (주1) 담보예치금은 연결실체가 발행한 어음에 대한 지급보증을 위하여 금융기관에 담보로 제공한 것이며, 관련된 어음 결제 시 담보를 해지합니다. 28. 단기차입금 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 담보부차입금(주1) 85,780,000 144,700,000 보증부차입금 11,950,000 - 합 계 97,730,000 144,700,000 (주1) 담보부차입금과 관련하여 연결실체는 매출채권과 비유동자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석20과 주석21 및 주석24 참조). 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 담보로 제공하고 있는 비유동자산의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 건물 35,748,233 38,095,530 선급토지임차료 3,316,482 3,396,516 합 계 39,064,715 41,492,046 2016년 12월말 현재 연 결실체는 상기 단기차입금과 관련하여 저우샹동, 중쟈홍, 소주홍위안, 로스웰홀딩스, Jiangsu Yachen Property Co., Ltd. (강소야진부동산유한회사), Jiangsu Fediss Auto System Co., Ltd. 및 Yangzhou Fecoss Automotive Systems Co., Ltd.로부터 지급보증 을 제공받고 있습니다. 상기 단기차입금은 중국 위안화 표시 고정금리부 차입금이며, 당기말 현재 차입이자율은 5.2~6.0%입니다. 29. 매입채무 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 매입채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 지급어음 32,365,631 42,541,200 외상매입금 78,329,365 25,870,319 합 계 110,694,996 68,411,519 외상매입금은 매입거래와 관련하여 발생한 미지급 채무잔액으로서 당기말 및 전기말현재 외상매입금의 연령별분석은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 30일 이내 52,444,802 10,830,243 30-90 일 이내 22,600,085 12,686,524 90-120 일 이내 722,182 622,594 120일 초과 2,562,297 1,730,958 합 계 78,329,366 25,870,319 30 . 기타지급채무 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다 . (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 미지급금 7,416,922 517,213 미지급급여 3,501,240 2,514,284 기타의 기타지급채무(주1) - 3,714,519 합 계 10,918,162 6,746,016 (주1) 기타의 기타지급채무는 특수관계자인 지배회사의 최대주주로부터 무이자로 차입 또는 미지급한 금액으로서 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 저우샹동 - 3,714,519 합 계 - 3,714,519 31 . 기타유동부채당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다 . (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 증치세 6,275,625 3,186,103 기타미지급세금 84,918 614,324 합 계 6,360,543 3,800,427 32. 납입자본 당기말 및 전기말 현재 지배회사의 납입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 발행주식수 90,781,250주 60,000,000주 주당액면금액 (주1) (주1) 납입자본(HKD) HKD810,275,807 HKD183,868,406 납입자본(RMB환산액) 675,265,221 145,073,997 (주1) 2014년 3월 3일부터 발효된 홍콩 회사조례에 따라 주식액면가 제도가 폐지되어 액면주권을 무액면주권으로 전환함에 따라 주당 액면금액이 없습니다. 지배회사는 2014년 2월 5일에 자본금 HKD1,000로 설립되어, 2014년 11월 18일의 HKD99,000 증자 및 2015년 6월 10일의 HKD183,768,406 출자전환방식 증자 그리고, 2016년 6월 22일 대한민국 코스닥시장 상장을 위한 공모 유상증자 HKD626,407,401를 실시하여, 당기말 현재 납입자본은 HKD 810,275,807입니다. 33. 기타자본 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 기타자본구성요소 6,861,098 (1,630,083) 이익잉여금 399,477,538 220,512,956 합 계 406,338,636 218,882,873 33-1. 기타자본구성요소 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 연결종속회사 추가취득시 차액(주1) (1,402,424) (1,402,424) 해외사업환산(손)익 8,263,522 (227,659) 합 계 6,861,098 (1,630,083) (주1) 강 소로스웰이 창춘하오텐의 비지배지분 30%의 지분인수시 발생한 창춘하오텐의 순자산장부가액과 인수대가와의 차액입니다. 33-2. 이익잉여금 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 배당금지 법정적립금 56,283,716 37,993,839 이익잉여금 343,193,822 182,519,117 합 계 399,477,538 220,512,956 중국의 외상투자기업에 대한 관련 법률 및 규정에 따라, 지배회사의 중화인민공화국(PRC)에 소재한 종속회사는 배당금지 법정적립금을 유지하여야 합니다. 동 준비금에대한 적립은 매년 이사회에서 결정되며, 납입자본금의 50%에 도달할 때까지 중국 종속회사의 개별 재무제표상 법인세차감후 순이익의 10% 이상을 적립하여야 합니다. 배당금지 법정적립금은 중국 내 소재한 연결실체의 손실보전 및 증자 등에 사용될 수있습니다. (2) 배당에 관한 사항당기 및 전기의 배당금 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB, %) 구 분 당 기(주1) 전 기 A. 연결당기순이익 178,964,582 99,044,981 B. 배당금 28,426,074 - C. 배당받을 주식수 90,781,250 - D. 주당 배당금(D=B/C) 0.31 - E. 배당성향(E=B/A) 15.9% - 배당기준일 2016년 12월 31일 N/A (주1) 당기의 배당에 관한 사항은 2017년 4월 21일에 개최예정인 정기주주총회에서 확정될 예정입니다. 34. 현금흐름표 연결실체는 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 산출하였으며, 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 과 목 당 기 전 기 선급토지임차료의 유동성 대체 80,035 80,035 미지급금으로 인한 건설중인자산 증가 3,373,600 - 기타지급채무의 출자전환 - 4,995,110 지배회사 지분 추가발생(출자전환)시 자본잉여금과 이익잉여금 감소 - 140,000,000 35. 위험관리35-1. 자본위험 관리 연결실체는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결실체의 종속회사가 계속기업으로 유지될 수 있도록 종속회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본위험관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성 있게 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 현금및현금성자산 차감후 금융기관차입금과 연결실체의 지배주주에 귀속되는 자본(자본금, 각종 잉여금)으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 정기적으로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로 각 주식종류별 자본비용과 관련 위험을 고려하여 추가 차입 또는 기존 채무의 상환 뿐만 아니라 배당금 지급, 추가 주식발행 등 자본의 전반적인 균형을 고려하여 의사결정을 하고 있습니다. 연결실체는 순부채를 총자본으로 나눈 기어링 비율(gearing ratio)을 활용하여 자본 현황을 모니터링하고 있습니다. 순차입금부채는 금융기관차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정합니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기어링 비율의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 금융기관차입금 97,730,000 144,700,000 차감: 현금및현금성자산 (370,026,820) (51,109,063) 순차입금부채 (272,296,820) 93,590,937 자기자본 1,081,603,857 363,956,870 총자본 809,307,037 457,547,807 기어링 비율(주1) N/A 20.5% (주1) 당기말의 순차입금부채가 (-)의 금액이므로 당기말 기어링비율은 산정하지 아니하였습니다. 35-2. 금융위험 관리 연결실체의 주요 금융상품은 매출채권 및 기타수취채권, 매입채무 및 기타지급채무, 금융기관차입금, 대여금 및 현금및현금성자산을 포함하고 있습니다. 이와 관련된 위험으로는 신용위험, 시장위험(이자율위험과 환위험)과 유동성위험이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책은 다음과 같습니다. 경영진은 이와 같은 정책이 적시에 효과적으로 시행될 수 있도록 계속적으로 관리 및 감독하고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 환위험 연결실체는 지배회사가 소재한 홍콩과 종속회사가 소재한 중국에서 대부분의 거래를각 소재지의 통화로 하고 있으며, 이에 따라 개별회사 입장에서 외화로 표시된 거래는 제한적으로 발생합니다. 따라서 연결실체의 환위험은 지배회사와 종속회사의 화의 차이에 따른 환위험 이외에는 그 발생빈도가 제한적이고 중요하지 않으며, 연결실체는 이로 인한 환위험을 헷지하기 위한 정책을 마련하고 있지 않습니다. (2) 이자율위험 연결실체의 시장이자율위험은 고정금리부 금융기관차입금과 관련되어 있으며, 현금흐름변동위험은 주로 변동금리부 금융기관 예금과 관련되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 헷지하기 위한 별도의 금융기법을 활용하고 있지 않으며, 경영진은 연결실체가 보고기간 종료일 현재 이자율위험에 중요하게 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다. 금융기관 예금 및 차입금의 이자율의 변동 0.3%는 이자율 위험을 내부적으로 경영진에게 보고할 때 사용되는 기준이며, 합리적으로 변동가능한 이자율에 대한 경영진의 평가가 반영된 것입니다. 보고기간 종료일 현재 변동금리부 금융기관 예금이 각 연도의 보고기간 동안 동일하게 유지되었다고 가정하고 금융기관 예금의 이자율이 0.3% 상승하거나 하락할 경우 각 연도별 보고기간의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : RMB) 구 분 0.3% 상승시 0.3% 하락시 2016년 효과 : (손)익 886,205 (886,205) 2015년 효과 : (손)익 81,200 (81,200) 나. 신용위험 계약상대방의 채무불이행으로 인하여 재정적 손실을 가져올 수 있는 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 매 보고기간 종료일 현재 연결재무상태표에 계상된 금융자산에 기인합니다. 신용위험을 감소시키기 위한 일환으로 연결실체의 경영진은 기한이 경과된 대출에 대한 후속조치를 명확하게 하기 위하여 신용한도의 결정, 신용승인과 기타 모니터링 절차에 책임이 있는 팀을 구성하였습니다. 또한, 연결실체는 회수불가능하다고 판단되는 손상된 개별채권에 대하여 매 보고기간 종료일에 그 회수가능성을 검토하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 연결실체의 경영진은 신용위험이 충분히 감소된다고 판단하고 있습니다. 연결실체의 신용위험은 매출채권에 편중되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 매출기준 상위 5대 고객의 매출채권잔액은 전체 매출채권의 약 70% 및 78 % 를 차지하고있습니다. 연결실체는 위험노출 정도를 감소시키고 연체 채권을 회수하기 위한 후속조치나 시정조치를 즉시 시행하는 등 신용위험 노출수준을 계속적으로 감독하고 있습니다. 금융기관 예치금의 경우 3개의 거래은행에 편중되어 있으나, 거래은행이 중국 정부 소유 은행으로서 신용위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다. 유동성 위험 유동성 위험을 관리하기 위하여 연결실체는 자금조달 및 현금흐름 변동위험을 완화시킬수 있는 정도의 현금및현금성자산을 유지하고 있으며, 경영진은 대출약관의 준수 및 차입금의 운용을 지속적으로 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 비파생상품 금융부채의 상환조건에 따른 잔존 만기구조는 다음과 같습니다. 만기구조는 연결실체가 금융부채를 상환하여야 하는 가장 이른 시점을 기준으로 할인하지 않은 현금흐름에 기초하여 작 성되었습니다. (단위 : RMB) 연 도 구 분 1년 이내 1년 초과 계 2016년 단기차입금 97,730,000 - 97,730,000 매입채무 110,694,996 - 110,694,996 기타지급채무 10,918,162 - 10,918,162 합 계 219,343,158 - 219,343,158 2015년 단기차입금 144,700,000 - 144,700,000 매입채무 68,411,519 - 68,411,519 기타지급채무 6,746,016 - 6,746,016 합 계 219,857,535 - 219,857,535 35-3. 공 정가치의 추정 연결실체는 금융자산과 금융부채의 공정가치를 할인된 현금흐름의 분석에 근거한 일반적으로 인정된 가격 결정 모델에 따라 산정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 각연도말 금융자산과 금융부채의 장부가액이 공정가치에 근접한 상각후원가로 기록되고 있다고 판단하고 있습니다. 36. 특수관계자 거래 연결실체에 소속되지 않은 주요 특수관계자의 명칭과 동 특수관계자와의 기 중거래 내역 및 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다. 36-1. 주요 특수관계자의 명칭 명칭 연결실체와의 관계 Yangzhou Taibo Auto Electronic Intellectual Technology Co., Ltd.(양주타이보) 관계기업 Jiangsu Rothwell Investment Holdings Limited(로스웰홀딩스) 대주주의 피지배회사 Suzhou Hongyuan Electromechanical Manufacturing Co., Ltd.(소주홍위안) 대주주의 피지배회사 Yucheng Holdings Limited(위청지주유한회사) 지배회사의 주주 Jiangsu Rothwell Hotel Management Co., Ltd. (강소로스웰호텔관리유한회사) 로스웰홀딩스의 피지배회사 Jiangsu Rothwell Business Investment Co., Ltd. (강소로스웰사업투자유한회사) 로스웰홀딩스의 피지배회사 Jiangsu Yachen Property Co., Ltd. (강소야진부동산유한회사) 로스웰홀딩스의 피지배회사 36-2. 특수관계자와의 거래 내역 주석 28에 공시된 특수관계자로부터의 지급보증 이외에, 종속회사인 양주보싱은 전기중 연결실체의 지배구조 완성을 위하여, 강소로스웰의 기존 주주인 저우샹동, 라이화모, 디오즈강 및 로스웰홀딩 스로부터 강소로스웰의 지분 100%를 RMB 140,000,000에 인수하였습니다. 36-3. 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역당기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과같습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 기타지급채무 - 저우샹동 - 3,714,519 36-4. 주요경영진에 대한 보상 당기 및 전기의 주요 경영진 에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다 (단위 : RMB) 구 분 당 기 전 기 종업원급여 2,180,200 1,325,108 사회보험료 54,761 35,153 합 계 2,234,961 1,360,261 37. 우발채무 및 약정사항 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 건물임차와 관련하여 해지불능운용리스 조건으로 다음과 같은 만기별 최소리스료 약정을 맺고 있습니다. (단위 : RMB) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 4,409,280 912,944 1년 초과 5년 이내 12,392,646 2,866,667 5년 초과 8,333,333 - 합 계 25,135,259 3,779,611 (2) 당기말 현재 연결실체는 금융기관과 RMB 97,730,000 의 일반자금 대출한도약정 을 체결하고 있습니다. 38. 보고기간 후 사건 연결회사의 2016년 12월 31일로 종료하는 보고기간의 연결재무제표는 2017년 4월 10 일 이사회에서 승인되었습니다. 내부회계관리제도 검토의견 첨부된 내부회계관리제도 검토보고서는 Rothwell International Co., Limited (로스웰인터내셔널유한회사) 와 그 종속회사의 2016년 12월 31일자로 종료되는 회계연도의연결재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 각 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과를 코스닥시장 상장규정 제48조에 따라 첨부하는 것입니다. 첨 부 : 1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 2. 내부회계관리자의 운영실태 보고 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서 Rothwell International Co., Limited (로스웰인터내셔널유한회사) 대표이사 귀하 2017년 4월 12일 우리는 첨부된 Rothwell International Co., Limited(로스웰인터내셔널유한회사), Yangzhou Boxing Technology Development Co., Ltd.(양주보싱테크놀리지발전유한회사), Jiangsu Rothwell Electric Co., Ltd.(강소로스웰전기유한회사), Beijing RothwellAuto parts Co., Ltd.(베이징로스웰차량부품유한회사) 및 Changchun Haotian Electronic Co., Ltd.(창춘하오텐전기유한회사)의 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 각 회사의 경영자에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 각 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태 보고서에 "2016년12월 31일까지 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고기술하고 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고 내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다. 각 회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 국제재무보고기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태 평가보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다. 각 회사 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태 평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2016년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2016년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 코스닥시장 상장규정에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 신 한 회 계 법 인 대표이사 최 종 만 1. 내부회계관리운영실태보고서_로스웰인터내셔널_2016.jpg 1. 내부회계관리운영실태보고서_로스웰인터내셔널_2016 2. 내부회계관리제도 운영실태보고_양주보싱2016.jpg 2. 내부회계관리제도 운영실태보고_양주보싱2016 3. 내부회계관리제도 운영실태보고_강소로스웰2016.jpg 3. 내부회계관리제도 운영실태보고_강소로스웰2016 4. 내부회계관리제도 운영실태 보고_베이징로스웰2016.jpg 4. 내부회계관리제도 운영실태 보고_베이징로스웰2016 5. 내부회계관리제도 운영실태 보고_창춘하오텐2016.jpg 5. 내부회계관리제도 운영실태 보고_창춘하오텐2016 4. 재무제표 해당사항 없음. 5. 재무제표 주석 해당사항 없음 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 이용상의 유의점 연결재무제표는 국제회계기준과 국제회계기준 관련 해석에 따라 작성되었으며, 연결재무제표는 지배기업과 모든 종속기업들에 대해서 보고기간 말까지의 재무제표를 포함하고 있습니다. 연결재무제표는 지배기업과 종속기업들의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름을 하나의 경제적인 실체로 표현하며, 유사한 환경에서 다른 건인 유사한 거래에 대해서 통일된 회계정책을 사용하여 작성됩니다. 모든 실체 간 내부거래 잔액과 거래, 수익과 비용 및 현금흐름은 연결기준에서는 제거됩니다. 지배기업은피투자회사에 대한 지배력을 획득하거나 상실하는 일자를 기준으로 종속기업들을 연결합니다. 지배력은 피투자회사의 활동으로부터 효익을 획득하기 위한 재무 및 운영 정책을 결정할 능력을 획득하는 경우에 보유하게 됩니다. 지배기업이 종속기업에 대하여 보유하고 있는 지분의 변화 중 지배력의 상실을 야기하지 않는 변동은 지분 내에서 주주 간 거래로 회계처리 합니다. 지배주주지분 및 비지배지분의 가액은 종속기업의 상대적인 지분간 변화를 반영하도록 조정됩니다. 과거 종속기업에 관련된 투자액은 지배력 상실 시점의 공정가치로 측정되고, 후속적으로는 IAS 39에 따라 매도가능금융자산으로 회계처리 합니다. 나. 대손충당금 설정 현황 대손충당금은 고객으로부터 채권을 회수하지 못함에 따라 손실이 발생할 금액에 대한 추정금액을 고객의 재무상황이 악화되어 지급능력이 손상될 경우, 미래 기간에 추가적인 대손충당금이 필요할 수 있습니다. 경영진은 일반적으로 매출채권과 대손실적, 고객 집중도, 고객 신용도, 현재의 경제 추세와 고객의 지급조건 변동을 분석하여각각의 개별항목 별로 실질적으로 손상되어 회수 불가능한 수준까지 인식합니다. 평가절차가 실행가능하지 않을 경우, 집합적으로 충당금에 대한 평가를 수행하며, 보고일 현재 채권의 장부가액은 공정가치의 근사치이며, 장부가액은 변동될 수 있습니다. 다.재고자산의 보유 현황 재고자산은 원재료는 선입선출법으로 제품, 재공품은 이동평균법으로 저가법에 따라순실현가능가액으로 평가되며, 순실현가능가액은 정상적인 영업활동과정에서의 추정판매가격에서 추정원가 및 판매를 위한 필수비용을 차감한 금액으로 산정됩니다. 제각은 원가가 회수 불가능하거나 판매가격이 하락한 경우에 인식합니다. 취득원가에는 매입금액 및 운송비 등이 포함됩니다. 장기체화재고에 대해서는 순실현가능가액을 주기적으로 검토하여 취득원가 이하로 감소되었는지 점검하고, 감소액에 대해서는 평가충당금을 설정하고 있습니다. 이러한 검토 과정을 위하여 경영진은 미래의 제품수요를 고려하여야 합니다. 순실현가능가액은 회수가능가액의 최선의 추정치로서 보고일의 가장 신뢰할 수 있는 증거에 근거하나, 본질적으로 미래의 실현가능가액 예상액에 대한 추정을 포함하고 있습니다. 평가충당금 혹은 제각금액을 결정하기 위해서는 통상 연령분석, 기술적 평가 그리고 후속사건을 고려합니다. 일반적으로 이러한 평가과정은 중대한 평가를 요구하고, 이는 보고기간 말의 재고자산 장부가액에 중요한 영향을 미칩니다. 이러한 추정치의 변동은 재고자산의 보고금액의 수정으로 귀결될 수 있습니다. 라. 채무증권 발행실적 등 (1) 채무증권 발행실적당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. (2) 기업어음증권 미상환 잔액 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 전자단기사채 미상환 잔액 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 회사채 미상환 잔액 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. (5) 신종자본증권 미상환 잔액 당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(6) 조건부자본증권 미상환 잔액 당사는 사업보고서서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 재무정보 이용시 환율 정보 회사의 실질 영업 자회사의 경우 중국위안화를 그 재무적인 기초통화로 하는바 동 통화와 한국화폐간의 환율에는 상당한 변동이 항시 있을 수 있습니다. (단위: KRW/RMB) 구분 2016년 2015년 2014년 2013년 기말 173.26 180.55 177.23 174.09 평균 174.40 180.06 171 178.1 주) 서울외국환중개㈜에서 고시한 월평균매매기준율을 인용함 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 특기사항 2013년 적정 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 - 2014년 적정 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 - 2015년 적정 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 - 2016년 1분기 - 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 검토 2016년 2분기 - 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 검토 2016년 적정 신한회계법인 IFRS (국제회계기준) 해당사항없음 - 2. 연결재무제표에 대한 감사의견 당사는 적용 회계기준으로 IFRS(국제회계 기준)을 채택하였으며, IFRS기준으로 작성된 재무제표를 외부감사인에게 감사 받았습니다. 따라서, 개별 재무제표는 작성하지 않으며, 이로인해 상기 "1.감사인(공인회계사)의 감사의견"의 감사의견은 연결재무제표 상의 감사의견 입니다. 3. 감사용역 체결 현황 (단위: RMB, USD, 시간) 사업연도 감사인 내용 보수 총소요시간 2016년,2~4분기(제5기) 신한회계법인 재무제표(IFRS) 검토 280,000 USD 280 시간 2016년 1분기(제5기 1분기) 신한회계법인 재무제표(IFRS) 검토 280,000 RMB 870 시간 2015년(제4기) 신한회계법인 재무제표(IFRS) 감사 1,000,000 RMB 1,556시간 2015년 반기(제4기 반기) 신한회계법인 반기 재무제표(IFRS) 감사 2,800,000 RMB 6,329시간 2014년(제3기) 신한회계법인 재무제표(IFRS)감사 2013년(제2기) 신한회계법인 재무제표(IFRS)감사 2012년(제1기) 신한회계법인 재무제표(IFRS)감사 4. 감사인(공인회계사)과의 거래내용 및 기타 관계 여부 해당사항이 없습니다. 5. 내부회계관리제도 가. 내부회계관리제도규정 개요 규정명 : 내부회계관리규정 (2015년 4월 15일 제정) 나. 내부회계관리제도 조직 1) 내부회계관리 담당업무 조직도 및 인적사항 소속기관 또는 부서 책임자 성명 직 책 담당업무 전화번호 내부회계관리 제도관련 기타 감사(위원회) 장근파 감사 운영현황평가 감사 +86 051487757630 CFO 리궈웨이 내부회계 관리자 운영현황평가 CFO +86 13813151669 회계처리부서 천샹화 회계경리 회계계정관리총책임자 좌동 +86 15358508972 자금운영부서 쥐징 자금부장 자금관리총책임자 좌동 +86 13952574895 운영부 탕웨이핑 운영부장 내부회계 검토 좌동 +86 13801458238 운영부 덩린룽 운영 부부장 내부회계 평가 좌동 +86 15358505358 영업부 완레이 영업부장 내부회계 검토 좌동 +86 15358508918 영업부 왕웨이싱 영업 부부장 내부회계 평가 좌동 +86 15358505355 2) 내부회계관리자가 보고한 내용 사업연도 보고일자 보고내용 비 고 2015년 4월 ~ 6월 2015.07.06 내부회계관리제도 운영현황보고 - 2015년 2016.02.29 내부회계관리제도 운영현황보고 - 2016년 2017.01.18 내부회계관리제도 운영현황보고 - 3) 회사의 감사가 보고한 내용 사업연도 보고일자 보고내용 비 고 2015년 4월 ~ 6월 2015.07.06 내부회계관리제도 운영평가보고 - 2015년 2016.02.29 내부회계관리제도 운영현황보고 - 2016년 2017.01.25 내부회계관리제도 운영현황보고 - 4) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견등 사업연도 종합의견 의견내용 개선계획 또는 결과 비고 2015년 4월 ~ 6월 적정 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함 - - 2015년 적정 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함 - - 2016년 적정 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함 - - V. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 재무상태 및 영업실적당사는 자동차 전장제품 전문 기업입니다. 본 경영진단에서는 CAN전장제품, 공조설비, 전기차 부품 세영역으로 나누어 사업내용별 영업상황과 재무상태에 대해 설명하고자 합니다. 1) CAN 전장제품최근 20~30년간 전자정보기술의 급속한 발전함에 따라 자동차 제조업이 끊임없이 성장하고 있으며 그 중 자동차 전자기술의 응용과 혁신이 자동차산업의 발전에 촉진 역할을 하고 있습니다. 국제 자동차 전문가에 의하면 근 10년래 자동차 산업혁신의 70%는 자동차전기기술 및 전기제품의 개발과 응용을 통해 이루어지고 있으며, 자동차전기기술의 응용수준은 이미 자동차 등급을 결정하는 기준이 되어 있어 기업의 경쟁력을 높일 수 있는 중요한 수단이기도 합니다. 중국의 자동차 전장시장은 이제 본격적성장 단계에 진입하였으며 아직까지 선진국 대비 낮은 보급율을 보여주고 있습니다. 2015년 기준 해외 완성차중 전장제품의 원가비중은 40%를 차지하는 반면 중국브랜드 완성차는 약 15%~18%로 낮은 수준에 머물러 있습니다. 특히 차종별로 비교할때 당사가 납품하고 있는 상용차에서의 전장비중이 가장 낮은 20%를 차지하고 있습니다. 게다가, 2016년 하반기부터는 상용차의 판매량도 증가 하고 있어 전장시장의 성장여력을 충분히 보여주고 있습니다. 2016년 상용차 총 판매량은 365만대로 동기대비 5.7%의 성장하였습니다. 이는 중국 교통부에서 발표한 및 수명주기로 인한 교체수요가 성장을 이끈것으로 보이며 향후 20년까지 꾸준한 성장세가 이어질것으로 예상하고 있습니다. 2) 자동차 공조설비당사의 공조설비는 주로 트럭에 장착되고 있고 주요 고객사는 북경 포톤입니다. 2016년 상반기 일반 트럭용이 아닌 군사용 트럭과 포톤수출 트럭에 들어가는 공조설비 수주가 들어오면서 2015년 대비 성장하는 모습을 보여주고 있습니다. 향후에도 트럭시장의 호황과 더불어 회사는 안정적인 성장을 보일 것으로 기대합니다. 3) 전기차 삼전(三電) 시스템2016년은 전기차 사업의 원년이며 당사의 성장에서 중요한 한 획을 긋는 한 해 였습니다. 당사의 전기차 부품은 주로 배터리팩, 전기모터제어기, 차량용 제어기로 나뉘며 5월부터 전기버스 업체에 납품하기 시작했습니다. 전기차 시장의 특성장 하반기부터 대량생산에 들어갔으며 아시아스타, 체리자동차, 중콘버스 등과 같은 6개의 전기버스 업체를 고객사로 확보 하였습니다. 배터리팩 생산라인은 기존의 반자동화라인에서 자동화라인으로 업그레이드를 진행하였으며 현재는 월 600세트를 생산할수 있는 생산능력을 보유하고 있습니다. 생산라인은 세계 최상위 수준의 설비를 도입하여 배터리팩의 안정성 및 생산효율성을 높여주고 있습니다. 중국 전기차시장은 2014년부터 시작하여 쾌속발전의 단계에 진입하였습니다. 중국 정부에서도 전기차 사업의 육성을 위해 보조금 등 다양한 혜택을 출시하고 있으면 2020년 누적 500만대를 목표로 정하고 있습니다. 당사는 중국정부의 육성계획에 발 맞추어 경쟁력있는 전기차 컨트롤러 제품(BMS, 전기모터 제어기)을 연구개발 및 생산에 성공하였으며 발 빠르게 시장을 확대하고 있습니다. 현재 독일, 영국, 필란드, 노르웨이 및 미국의 18개 주에서 ZEV (Zero Emission Vehicle)을 선포하였으며 2050년까지 내연기관차량의 생산을 금지한다고 발표한바 있으며 중국 역시 대기오염문제가 화두로 떠오르면서 전기차를 향후 자동차산업의 중요한 발전방향으로 정하고 있습니다. 향후 전기차시장의 발전이 더욱 가속화 되면서 당사의 미래 실적은 기대 할만한 가치가 있을것이라고 생각됩니다.당사는 기존의 제품 이외에도 꾸준히 새로운 제품들을 연구개발 중에 있으며, 2016년 연말에는 제2공장을 증설하여 생산능력 확대, 효율성 및 품질을 제고 하였습니다. 당사의 SMT라인은 현재 세계 최고 수준의 장비들로 구성되었으며 이를 통하여 회사의 경쟁력은 한 단계 더 업그레이드 되었습니다. 2016년은 회사의 경영관리 강화, 품질 강화, 신사업 도모하는 한해 였으며 2017년은 지속적인 성장 및 발전하는 한 해가 될 것입니다. 경영층은 2017년에도 목표를 실현하기 위해 노력할 것이며, 더욱 우수한 실적으로 주주 여러분들의 지원에 보답할 것입니다. 2. 유동성 및 자금조달1) 2016년도의 유동성 현황, 구성내용과 변동내용 및 주요 변동원인에 대한 분석의견;로스웰의 2016년말 유동자산은 11.94억 위안으로 재고 0.61억 위안과 매출채권 및 기타채권 7.14억 위안, 은행예금 및 현금 3.70억 위안이 포함됩니다. 2016년 말 유동부채는 2.34억 위안으로 미지급법인세 861만 위안, 매입채무 및 기타채무 1.22억 위안 및 은행대출금 0.98억 위안을 포함합니다. 2016년 매출액은 전년 대비 73.5% 상승, 그 중 CAN전장제품 및 공조설비가 14.8% 증가 하였으며, 2016년 전기차 부품 매출액은 3.13억 위안입니다. CAN전장제품과 공조설비의 영업이익은 전년대비 18.4% 증가하였으며, 매출액의 증가에 따라 이익도 증가하게 되었습니다.2016년 전기차 관련 부품 사업을 시작하면서 2015년 대비 영업이익은 46.1% 증가하였습니다.로스웰은 기존 사업에서 내부관리를 더욱 강화하여 시장을 안정적인 성장을 도모하고 제품의 마진율을 높이고자 합니다. 신 사업에 있어서는 시장을 적극적으로 확대하고, 생산능력을 늘려 이익 증가에 기여하고자 합니다.2016년 당사의 재무상태표에서 유동성자산의 대폭 증가하는 모습을 볼 수 있으며 이는 2016년 성공적인 상장으로 공모자금 유입에 인한것이며 납입자본도 전년대비 5.3억 증가하였습니다. 2016년 은행대출은 전년대비 4697만위안 감소하여 유동성 비율이 좋아졌으며 장기적인 상환능력도 향상되었습니다.2) 2016년 회계연도에 조달한 자금의 원천별 조달규모, 자금조달비용 등 자금조달 조건에 관한 설명:은행대출9,773만위안 중:중신은행양주지점 1,528만위안 이자율6%교통은행양주지점 3,000만위안 이자율 5.4375%강소양주농촌상업은행주식회사개발구지점 2,750만위안 이자율5.2%강소항쟝연합촌진은행주식회사영업부 495만위안 이자율6.003%광발은행주식회사양주지점 2,000만위안 이자율5.22%합계: 9,773만위안3) 2016년도 투자자금 중 회사에 중대한 영향을 주는 사항의 투자 목적, 규모, 자금원천 등에 관한 설명:당사는 2016년 1억위안을 제2공장 프로젝트에 투자하였으며 주로 공장건설, 내부인테리어, 생산라인, 설비에 투자하였습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 1) 이사회 구성에 관한 사항 가) 이사회의 권한 내용 - 이사회의 구성 회사의 이사는 3인 이상이어야 하며, 최대 정원은 없고 이사 중 최소 1/4 이상은 사외이사이어야 합니다(정관 제76조). 이사회는 대표이사를 포함한 이사 전원으로 구성됩니다(이사회규정 제4조). - 이사회의 권한 내용 : 이사회는 회사조례 및 정관에 의하여 특별히 주주총회의 결의가 필요하도록 되어 있는 사항 이외의 회사의 모든 사업에 대한 전반적인 권한을 가집니다(정관 제81조). - 이사의 임기 각 이사의 임기는 3년입니다(정관 제89조). - 이사회의 결의안건 이사의 업무분장, 주주총회 소집, 이사와 회사간 거래 승인, 신주 및 사채의 발행, 상담역 및 고문의 선임, 대규모 자산의 차입(채무보증), 기타 회사 경영상 중요한 의사결정이 있습니다(이사회규정 제12조). 그러나 이는 예시적이며, 한편 법령 또는 정관의 제한을 받습니다(이사회규정 제2조, 제3조) 나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 주주총회에서 이사를 선임할 경우, 후보자에 관한 이력 및 개인정보, 특별한 업무의 경우 해당 업무 제한에 관한 설명이 소집통지서에 기재됩니다(정관 제36조). 또한, 의결권의 3%를 보유하거나 6개월 이상 의결권의 1.5%를 보유한 주주는 소수주주권의 행사로서 주총 소집을 요구할 수 있습니다(정관 제34조). - 이사에 대한 주주 추천제도는 없습니다. 다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황 당사는 사외이사후보추천위원회를 설치 및 구성하고 있지 않습니다. 라) 사외이사 현황 성 명 주 요 경 력 최대주주등과의 이해관계 결격요건 여부 비고 멍더젠 1979.10.25 국적 : 중국 무한이공대학 컴퓨터 과학기술학 전공 영국런던퀸메리대학 전자상거래공정 석사, 전자공정 컴퓨터과학 박사 - 2008.7~2010.9, 영국 노키아 R 책임연구원 - 2010.9~2013.9, 영국 액센츄어 모바일 기술시스템 R 책임연구원 - 2013.10~현재, 무석타이후대학 총장 보좌관 겸 공학원 부원장 - 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널 사외이사 이해관계 없음 결격사유 없음 - 옌시아오화 1950.7.10 하북지질대학 경제관리학 재무회계 전공 수도경제무역대학 회계학 연구생반 수료, 고급회계사 자격 보유 - 1970.6~1982.6, 지질광산부 제6 측량탐사팀 - 2005 착정대 회계담당/기획재무과 부과장 - 1982.6~1996.3, 지질광산부 화동석유관리국 - 기획재무처 기획과 부과장/부처장/ 처장, 감사처 부처장, 기획재무처 처장, 부총괄 회계사 - 1996.12~2010.8, 시노펙 본사 화동석유관리국 총괄 회계사 - 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널 사외이사 이해관계 없음 결격사유 없음 마) 이사의 손해배상책임보험 가입여부 당사는 사업보고고서 제출일 현재 이사가 손해배상책임보험에 가입되어 있지 않습니다. 2) 이사회 운영에 관한 사항 가) 이사회 운영 주요내용 이사회 운영규정의 주요내용이사는 이사회를 소집할 수 있고, 이사의 소집 요구시 서기(secretary)는 이사회를 소집하여야 합니다. 이사회에서 제기된 안건은 다수결로 결의합니다. 가부동수의 경우 의장은 캐스팅보트를 가지지 아니합니다(정관 제103조, 이사회규정 제11조). - 이사회의 의장은 대표이사가 맡으며(이사회규정 제5조), 의장의 부재시에는 부의장이, 부의장의 부재시에는 참석한 이사들로부터 선출된 자가 회의를 주재합니다 (정관 제105조, 이사회규정 제5조). - 이사 전원에 의한 이사회의 서면 결의 또는 위원회의 서면 결의는 원칙적으로 해당 이사회나 위원회를 적법하게 소집한 경우와 동일하게 효력을 가집니다(이사회규정 제11조 제4항). 그러나 회사의 주식이 지정거래소에 상장되어 있는 동안에는서면결의에 의한 이사회 결의는 불허됩니다(정관 제107조). 그 대신, 이사회나 이사회의 위원회에는 회의에 직접 참석하는 대신에 영상과 음성을 동시에 송수신할 수 있는 통신수단을 이용하여 이에 참여할 수 있습니다(정관 제103조, 이사회규정 제11조). 나) 이사회의 주요 활동 내역 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 비고 1 2014.2.5 회사의 설립결정 및 이사를 임명하는 이사회결의 가결 - 2 2014.4.12 텐푸실업으로부터 하이텐열처리회사를 인수하기로 결정하는 이사회결의 가결 - 3 2014.7.1 한국상장을 결정하는 이사회 결의 가결 - 4 2014.8.22 상장주선인(신한금융투자)을 선임하는 이사회 결의 가결 - 5 2014.11.18 1차 증자를 결정하는 이사회 결의 가결 (1,000HKD→100,000HKD) 6 2014.11.25 회사의 명칭변경을 결정하는 이사회 결의 가결 - 7 2015.2.11 주주인 Yuxin의 지분양도를 동의하는 이사회결의 가결 (Yuxin→Yucheng) 8 2015.4.15 내부회계관리규정적용을 통과하는 이사회결의 가결 - 9 2015.4.16 상장 관련 법무법인(홍콩 및 한국)을 선임하는 이사회 결의 가결 - 10 2015.5.28 주주인 Yucheng의 지분양도를 동의하는 이사회결의 가결 (Yucheng→LIDIA) 11 2015.6.10 채무자본화 및 주식인수를 통과하는 이사회결의 가결 (100,000HKD→183,768,405.84HKD) 2차 증자를 결정하는 이사회 결의 12 2015.6.15 이사회운영규정/특수관계자 거래통제규칙/ 주요경영업무와 무관한 거래관련 규칙의 실행을 제정하는 이사회 결의 가결 - 그룹내 3개년 연결재무재표의 승인 및 이익배분금지를 결정하는 이사회결의 가결 - 13 2015.8.25 그룹내 반기 연결재무재표의 승인 및 이익배분금지를 결정하는 이사회결의 가결 - 14 2015.8.31 한국상장 및 정식청구를 결정하는 이사회 결의 가결 - 15 2015.9.1 홍콩회사 개별재무재표 승인의 이사회 결의 가결 - 16 2015.9.23 신한금융투자와 대표주관계약 재체결을 통과하는 이사회 결의 가결 - 17 2015.10.28 거래소 상장예비심사청구를 철회하는 이사회 결의 가결 - 18 2015.12.10 주주인 Yucheng의 지분전부양도를 동의하는 이사회결의 가결 (Yucheng→ZhouXiangdong) 19 2015.12.16 거래소 상장예비심사청구를 동의하는 이사회 결의 가결 - 20 2016.2.29 배당금으로 최대주주에 대한 차입금 상환을 결정하는 이사회결의 가결 - 21 2016.3.1 입금착오로 최대주주에 대한 차입금 재지급 이사회결의 가결 - 22 2016.03.17 연결 감사보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 23 2016.03.24 이사인 중쟈홍을 해임결정하는 이사회결의 가결 - 24 2016.04.08 회사의 정관수정을 결정하는 이사회결의 가결 - 25 2016.04.21 신주발행 및 공시대리인을 선임하는 이사회결의 가결 - 26 2016.04.26 KSD와 주식사무대행계약서 체결을 통과하는 이사회결의 가결 - 27 2016.05.11 분기연결검토보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 28 2016.05.16 회사의 정관수정을 결의하는 이사회결의 가결 - 29 2016.05.16 신주모집 발행주식수를 수정하는 이사회 결의 가결 - 30 2016.08.02 강소로스웰전기에 운영자금 대여하는 이사회 결의 가결 - 31 2016.09.21 2016년 사업연도 현금배당 계획에 관한 이사회 결의 가결 - 32 2016.12.15 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 가결 - 다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 비고 1 2015.8.25 그룹내 반기 연결재무재표의 승인 및 이익배분금지를 결정하는 이사회결의 가결 - 2 2015.8.31 한국상장 및 정식청구를 결정하는 이사회 결의 가결 - 3 2015.9.1 홍콩회사 개별재무재표 승인의 이사회 결의 가결 - 4 2016.2.29 배당금으로 최대주주에 대한 차입금 상환을 결정하는 이사회결의 가결 - 5 2016.03.17 연결 감사보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 6 2016.03.24 이사인 중쟈홍을 해임결정하는 이사회결의 가결 - 7 2016.04.08 회사의 정관수정을 결정하는 이사회결의 가결 - 8 2016.04.21 신주발행 및 공시대리인을 선임하는 이사회결의 가결 - 9 2016.04.26 KSD와 주식사무대행계약서 체결을 통과하는 이사회결의 가결 - 10 2016.05.11 분기연결검토보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 11 2016.05.16 회사의 정관수정을 결의하는 이사회결의 가결 - 12 2016.05.16 신주모집 발행주식수를 수정하는 이사회 결의 가결 - 13 2016.08.02 강소로스웰전기에 운영자금 대여하는 이사회 결의 가결 - 14 2016.09.21 2016년 사업연도 현금배당 계획에 관한 이사회 결의 가결 - 15 2016.12.15 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 가결 - 라) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역 당사는 사업보고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다. 마) 기타 1) 이사에 대한 보상 이사에 대한 보상(퇴직보상을 포함하고 이사가 어느 자회사와 관련하여 여하한 직을 보유함으로써 혹은 그 직을 상실함으로써 받게 되는 보수와 보상을 포함한다)은 주주총회 보통결의에 의하여 이를 정한다. (정관 제78조) 2) 이사의 권한 회사조례에 의해 허용되는 범위 이내에서, 회사나 이사회는 세계 어느 지역이든 동 지역에 거주하는 주주를 위하여 보조주주명부를 설정할 수 있고, 이사회는 스스로 적당하다고 판단하는 바에 따라 그 보조주주명부의 유지와 관련된 규율 사항을 정하거나 변경할 수 있다. (정관 제82조) 2. 감사제도에 관한 사항 1) 감사기구 관련 사항 가) 감사 설치여부, 구성방법 등 - 회사는 법령에 반하지 않는 한 적어도 1인 이상의 감사를 두어야 하며(정관 제136조), 감사는 이사 선임 결의와는 별도의 안건으로 하여 주주총회 특별결의로선임됩니다 (정관 제137조). - 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지이며, 결원이 생길 경우 회사는 주총 보통결의에 의하여 감사를 선임하여야 합니다.감사는 주주총회 특별결의로 해임할 수 있습니다. 감사의 보수는 주주총회 보통결의에 의해 정해집니다. 다만, 감사의 보수를 결정하는 결의는 이사의 보수 및 퇴직금을 결정하는 결의와 별개로 이루어져야 합니다(정관 제140조). 한편, 홍콩 회사조례 규정에 따라 법정감사(Statutory Auditor)를 둘 수 있는데, 그 선임은 주주총회 특별결의 사 항입니 다 (정관 제40조). 나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부 감사는 재무제표와 회사의 운영을 감사하여야 합니다. 감사는 이러한 감사결과에 대한 감사보고서를 작성하여야 하며 감사가 수행된 방식 및 그 결과가 기재되어야 합니다 (정관 제138조). 감사는 이사회에 참석하고 이사회에서 그 의견을 제시할 권한을 가지며(이사회규정 제6조 제1항), 이사의 위법행위를 감시하고 이사회에 보고할 의무가 있습니다(같은 조 제2항). 감사는 회사의 임시 주주총회를 소집할 수 있고, 감사는 언제든지 회사의 장부, 회계기록 및 영수증을 확인할 수 있으며 이사회에게 필요하다고 판단하는 정보 및 설명을 요구할 수 있습니다(정관 제139조). 회사의 자회사가(subsidiary) 있는 경우, 회사의 감사는 자회사 및 그 자회사의 감사에게 필요한 정보 및 설명을 요구할 수 있습니다(정관 제139조). 감사는 주주총회에 참석할 수 있으며, 주주총회에서 주주가 받을 수 있는 모든 통지 기타 정보를 동일하게 수령할 수 있고 주주총회에서 발언할 수 있습니다(정관 제141조). 감사보고서는회계장부에첨부되어야하며, 회계장부가비치되거나주주총회에서낭독되어야합니다(정관제138조). 다) 감사위원회(감사)의 인적사항 성 명 주 요 경 력 결격요건 여부 장근파 1956.2.26 국적 : 중국 강도현 공고우중학 고졸, 경제사 자격 보유 - 1974.8~1977.10, 강도현 공고우 건축자재 공장 직원 - 1977.11~1989.9, 강도현 판금공장 원재료공급과 과장 - 1989.10~1993.6, 강도현 농업용 자동차 번시 연합운영 공자 행정부 주임 - 1994.7~1996.10, 강도퉁다자동차 판금공장 공장장보좌관, 공장장 - 1996.11~2015.3, 강도홍파용접도색공정유한회사 동사장, 총경리 - 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널 감사 결격사유 없음 2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 비고 1 2015.8.25 그룹내 반기 연결재무재표의 승인 및 이익배분금지를 결정하는 이사회결의 가결 - 2 2015.8.31 한국상장 및 정식청구를 결정하는 이사회 결의 가결 - 3 2015.9.1 홍콩회사 개별재무재표 승인의 이사회 결의 가결 - 4 2016.2.29 배당금으로 최대주주에 대한 차입금 상환을 결정하는 이사회결의 가결 - 5 2016.03.17 연결 감사보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 6 2016.03.24 이사인 중쟈홍을 해임결정하는 이사회결의 가결 - 7 2016.04.08 회사의 정관수정을 결정하는 이사회결의 가결 - 8 2016.04.21 신주발행 및 공시대리인을 선임하는 이사회결의 가결 - 9 2016.04.26 KSD와 주식사무대행계약서 체결을 통과하는 이사회결의 가결 - 10 2016.05.11 분기연결검토보고서를 승인하는 이사회결의 가결 - 11 2016.05.16 회사의 정관수정을 결의하는 이사회결의 가결 - 12 2016.05.16 신주모집 발행주식수를 수정하는 이사회 결의 가결 - 13 2016.08.02 강소로스웰전기에 운영자금 대여하는 이사회 결의 가결 - 14 2016.09.21 2016년 사업연도 현금배당 계획에 관한 이사회 결의 가결 - 15 2016.12.15 주식명의개서정지에관한 이사회 결의 가결 - 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 집중투표제의 배제여부 당사는 사업보고서 제출일 현재 정관에 집중투표제에 대한 규정을 두고 있지 아니합니다. 나. 서면투표제 또는 전자투표제 채택여부 해당사항 없습니다. 다. 소수주주권의 행사여부 해당사항 없습니다. 라. 경영권 경쟁여부 해당사항 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 저우샹동 본인 보통주 31,995,000 35.24 31,995,000 35.24 - 중쟈홍 처 보통주 16,380,000 18.04 16,380,000 18.04 - 여우워자동차 특수관계자 보통주 10,965,000 12.08 10,965,000 12.08 - 계 보통주 59,340,000 65.37 59,340,000 65.37 - - - - - - - 나. 최대주주의 주요경력 구 분 세부 내용 성명 저우샹동 (Zhou Xiang Dong) 국적 중국 학력 칭다오대학, 전자정보공정 전공 호주 University of Southern Queensland MBA 주요 업무경력 자동차산업 마케팅 경력 및 기업 경영관리 경력 16년 - 2000.7~2005.3, 소주홍위안기전유한회사 엔지니어, 생산라인 책임자, 판매부 부장, 부총경리 역임 - 2005.4~2006.3, 소주홍위안기전유한회사 동사장 및 총경리 - 2006.4~현재, 강소로스웰 동사장 - 2014.2~현재, 로스웰인터내셔널 동사장 - 현재 로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐 동사장 주요 이력 및 수상경력 - 2010.7, 민주당파 중국민주촉진회 가입 - 2010.7, 강소성 고급전문기술자격평가위원회로부터 고급경제사 인증 - 2011.1, 강소성 창업가상 금상 수상 - 2011.10, 중국 민영하이테크 발전 공헌상 “우수민영하이테크기업가” 수상 - 2013.1, 제12회 강소성인민대표대회 대표로 선정 - 2013.9, 강소성 333 고급인재육성공정 대상자로 선정 경영 철학 1)기업 비전 중국 자동차 전장부품 분야 최우수기업으로써, 대중과 사회에 서비스를 제공하는 기업 2) 기업의 사명 기술 혁신을 통해 스마트한, 안전한, 편안한 승차생활 창조 3) 경영이념 성실을 추구하고, 인재를 기초로, 혁신을 동력으로, 성과를 핵심으로, 품질을 근본으로, 윈-윈을 목표로 함 4) 핵심 가치관 지속적인 혁신과 더 나은 완벽을 추구하고, 실무적 사업수행으로 향상을 위해 노력하며, 협력을 통해 모두의 이익을 실현 ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 당사의 최대주주는 실질적으로 변동된 사실이 없습니다. 명목상 최대주주인 Unique Wealth Automotive Co., Limited(이하 "여우워자동차유한회사")의 최대주주는 저우샹동으로, 이후 한국 상장을 위해서 여우워자동차유한회사의 보유 주식을 저우샤동이 인수함므로, 명목상으로도 회사의 최대주주가 되었습니다. 일자 변동 내용 변경 전 변경 후 2014.02.05 설립시 - 여우워자동차유한회사 2014.11.18 최대주주 변경 여우워자동차유한회사 저우샹동 주식 소유현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 저우샹동 31,995,000 35.24 - 중쟈홍 16,380,000 18.04 - 여우워자동차 10,965,000 12.08 - 우리사주조합 - - - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 임원 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 저우샹동(중국) 남 1977년 11월 동사장 등기임원 상근 경영관리 칭다오대학, 전자정보공정 전공호주 University of Southern Queensland MBA 2000.7~2005.3, 소주홍위안기전유한회사 엔지니어, 생산라인 책임자, 판매부 부장, 부총경리 역임 2005.4~2006.3, 소주홍위안기전유한회사 동사장 및 총경리 2006.4~현재, 강소로스웰 동사장 2014.2~현재, 로스웰인터내셔널 동사장 현재로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐동사장 31,995,000 - 2년 2개월 2018.06.25 라이화모(중국) 남 1973년 01월 이사 등기임원 상근 생산총괄 장사이공대학 기계제조 및 설비 전공서안교통대학 냉각 및 에어컨 과정 수료호주 University of Southern Queensland MBA 1994.7~2001.1, 강음위에양자동차에어컨유한회사 엔지니어, R 부장 2001.2~2006.4, 소주홍위안 부총경리, 상무부총경리 2006.4~현재, 강소로스웰 R 및 QC관리, 영업 관리 총괄 현재로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐동사 - - 10개월 2018.06.25 디오즈강(중국) 남 1976년 10월 이사 등기임원 상근 경영감독 귀주재경대학 회계학 전공 1999.9~2001.1 고원기계공장 재무과 팀장 2001.1~2003.10, 귀주항천설비제조유한회사 재무부 부부장 2003.10~2006.3, 소주홍위안 CFO 겸 부총경리 2006.4~현재, 강소로스웰 재무 관리, 기획 및 전략 총괄 현재로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐부동사장 - - 10개월 2018.06.25 탕웨이핑(중국) 남 1953년 03월 이사 등기임원 상근 경영감독 강소방송통신대학 기계설계제조학 전공 강소성위원회 공산당간부학교 대외경제관리학 전공, 경제사 자격 보유 1969.3~1977.7, 강소농업택지개발국 소속 빈화이농장 직원, 문서관리 담당, 농기계경작대원 1997.8~1980.8, 양저우화학공장 직원 1983.8~2001.5, 양저우화학공장 부주임, 행정부 주임, 부공장장, 공장장 2001.6~2008.8, 양저우징야오전기광원유한책임회사 부총경리 2008.9~현재, 강소로스웰 인사행정총괄 현재로스웰인터내셔널, 양주보싱테크놀로지, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐동사 - - 10개월 2018.06.25 멍더젠(중국) 남 1979년 10월 사외이사 등기임원 비상근 경영감독 무한이공대학 컴퓨터 과학기술학 전공 영국런던퀸메리대학 전자상거래공정 석사, 전자공정 컴퓨터과학 박사 2008.7~2010.9, 영국 노키아 R 책임연구원 2010.9~2013.9, 영국 액센츄어 모바일 기술시스템 R ㅍ 책임연구원 2013.10~현재, 무석타이후대학 총장 보좌관 겸 공학원 부원장 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널사외이사 - - 10개월 2018.06.25 옌시아오화(중국) 남 1950년 07월 사외 이사 등기임원 비상근 경영감독 하북지질대학 경제관리학 재무회계 전공 수도경제무역대학 회계학 연구생반 수료, 고급회계사 자격 보유 1970.6~1982.6, 지질광산부 제6 측량탐사팀 - 2005 착정대 회계담당/기획재무과 부과장 1982.6~1996.3, 지질광산부 화동석유관리국 - 기획재무처 기획과 부과장/부처장/ 처장, 감사처 부처장, 기획재무처 처장, 부총괄 회계사 1996.12~2010.8, 시노펙 본사 화동석유관리국 총괄 회계사 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널사외이사 - - 10개월 2018.06.25 장근파(중국) 남 1956년 02월 감사 미등기임원 비상근 경영감독 강도현 공고우중학 고졸, 경제사 자격 보유 1974.8~1977.10, 강도현 공고우 건축자재 공장 직원 1977.11~1989.9, 강도현 판금공장 원재료공급과 과장 1989.10~1993.6, 강도현 농업용 자동차 번시 연합운영 공자 행정부 주임 1994.7~1996.10, 강도퉁다자동차 판금공장 공장장보좌관, 공장장 1996.11~2015.3, 강도홍파용접도색공정유한회사 동사장, 총경리 2015.7~현재, 로스웰인터내셔널감사 - - 10개월 2018.06.25 직원 현황- 강소 로스웰 전기 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 임원 남 14 - - - - 4 3,708,000 22,071 - R 남 78 - - - - 3 8,208,000 8,769 - 생산부 남 266 - - - - 3 8,971,440 2,811 - 영업부 남 35 - - - - 6 1,816,800 4,884 - 구매부 남 5 - - - - 3 235,200 3,920 - 품질관리부 남 45 - - - - 3 2,376,000 4,400 - 재무부 남 9 - - - - 4 567,600 5,256 - 운영부 남 42 - - - - 4 1,833,982 3,639 - 합 계 490 - - - - - 27,717,022 - - 주) 단위는 RMB 입니다. - 베이징 로스웰 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 :RMB ) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 임원 - 1 - - - - 6 - - - 물류과 - 14 - - - - 3 543,834 3,237 - 생산과 - 62 - - - - 4 2611087 3,510 - 품질관리과 - 11 - - - - 4 345,474 2,617 - 운영과 - 8 - - - - 2 218,459 2,276 - 재무과 - 5 - - - - 4 207,698 3,462 - 합 계 101 - - - - 3,926,552 - - - 창춘 하오텐 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : RMB) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 임원 - 2 - - - - - - - - 생산과 - 1 - - - - 5.5 51,600 4,513 - 품질관리과 - 1 - - - - 3.3 100,800 4,200 - 구매과 - 1 - - - - 4.3 49,200 4,100 - 종합과 - 1 - - - - 5 79,212 2,934 - 재무과 - 1 - - - - 3 103,281 3,206 - 합 계 7 - - - - - 384,094 - - 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 6 1,800,000 - 감사 1 50,000 - 주: 단위는 RMB 입니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 7 1,850,000 264,286 - 주: 단위는 RMB 입니다. 2-2. 유형별 (단위 : 원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 1,397,000 349,250 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 2 100,000 50,000 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 50,000 50,000 - 주: 단위는 RMB 입니다 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - - - - ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 1. 계열회사 현황 가. 계열회사의 현황 1) 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭 당사는 당사의 연결기준 100% 지분을 소유한 자회사, 손자회사, 증손자회사로 연결되어 있으며, 그 외 계열회사는 존재하지 않습니다. 자세한 내용은 관한사항 - 제1장 회사의 개요 - 1. 회사의 개요 - 가. 연결대상 종속회사의 개황>을 참조해 주십시기 바랍니다. 구 분 법 인 명 비상장사(4사) 양주보싱 로스웰전기 베이징로스웰 창춘하오텐 2) 계통도 회사의 지배구조도는 관한사항 - 제1장 회사의 개요 - 1. 회사의 개요 - 가. 연결대상 종속회사의 개황>을 참조해 주시기 바랍니다. 2. 회사와 계열간 임원 겸직 현황 당사는 아래와 같이 당사의 동사(이사)가 자회사의 동사회 구성원 및 실제 의결된 의사결정을 실행하는 총경리 등을 겸직함으로써 의사결정구조를 직접 통제하고 있으며 아래는 당사의 임원과 자회사 임원의 겸직현황입니다. 지주회사 임원명 지주회사 직위 자회사 직위 비고 저우샹동 동사장 양주보싱, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐 동사장 - 디오즈강 동사 양주보싱, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐 동사 - 라이화모 동사 양주보싱, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐 동사 - 탕웨이핑 동사 양주보싱, 강소로스웰, 베이징로스웰, 창춘하오텐 동사 - X. 이해관계자와의 거래내용 가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역 (단위: RMB) 구분 성 명 관계 2016년 12월 제출일 2016연도 2015연도 2014연도 2013연도 (법인명) 현재 잔액 증가 감소 증가 감소 증가 감소 증가 감소 기타수취채권 (미수금) 저우샹동 지배회사 주주 - - - - - - (1,709,719) - (17,532,200) 기타지급채무 (미지급금) 저우샹동 주주 - - (3,714,519) 3,790,286 (4,995,110) 4,995,134 (75,791) - (5,800,000) 위청지주 주주 - - - 3,216,192 (3,714,519) 498,327 - - - 나. 담보제공 내역 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 내역 해당사항 없습니다. 라. 차입금 내역 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 해당사항 없습니다. 나. 특수관계자와의 채권 및 채무의 내용 해당사항 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행, 변경상황 해당사항 없습니다. 나. 주주총회 의사록 요약 회차 개최일자 안건 가결 여부 1 2014.04.12 텐푸실업으로부터 하이텐열처리회사를 인수하기로 결정하는 주총결의 가결 2 2015.03.09 신한회계법인을 감사인으로 선임하는 주총결의 가결 3 2015.06.10 증자를 결정하는 주총결의 가결 4 2015.6.26 사내감사 임명 및 사내감사 보수한도 결정 주총결의 가결 5 2015.07.06 로스웰인터내셔널 감사인 홍콩 RSM을 선임하는 주총결의 가결 6 2015.07.20 2012~2014년 감사보고서 발행을 승인 및 이익배분금지를 결정하는 주총결의 가결 7 2015.09.01 1)정관수정을 결정하는 주총 특별결의 2)정관수정을 통하여 공개회사로 회사성격 변경을 결정하는 주총결의3)홍콩의 감사보고서를 승인하는 주총결의 가결 8 2016.03.17 2013~2015년 감사보고서 발행을 승인 및 이익배분금지를 결정하는 주총결의 가결 8 2016.03.24 이사인 중쟈홍을 해임승인하는 주총결의 가결 10 2016. 0 4.8 정관수정을 결정하는 주총 특별결의 가결 11 2016.05.16 정관수정을 결정하는 주총 특별결의 가결 2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 3. 제재현황 등 그밖의 상황 가. 제재현황 해당사항 없습니다. 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항기타의 우발부채 등 해당사항 없습니다. 다. 중소기업 기준 검토표 해당사항 없습니다. 라. 직접 금융자금의 사용 해당사항 없습니다. ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11011#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11011#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11011#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 외국지주회사의 자회사 현황 (기준일 :2016년12월31일 ) (단위 : RMB) 구 분 로스웰인터내셔널 양주보싱 강소로스웰 베이징로스웰 창춘하오텐 연결조정 연결 후금액 매출액 - 3,476,936 951,062,220 61,248,203 4,635,282 -95,841,391 924,581,251 내부 매출액 - 3,476,936 31,092,650 61,248,203 23,602 - - 순 매출액 - - 919,969,570 - 4,611,681 - 924,581,251 영업손익 -3,089,996 715,417,311 201,856,157 1,564,204 -1,500,199 207,134 206,578,611 계속사업손익 1,262,531 715,417,311 205,980,816 1,716,020 -1,558,279 -4,137,913 210,804,486 당기순손익 1,262,531 5,766,521 175,083,694 1,286,993 -1,558,279 -2,876,879 178,964,582 자산총액 725,279,208 546,027,528 1,089,963,970 44,787,040 5,966,829 -1,089,431,503 1,322,593,072 부채총액 3,172,405 145,490,708 350,867,544 28,721,877 5,826,419 -293,089,738 240,989,215 자기자본 722,106,803 400,536,819 739,096,426 16,065,163 140,410 -796,341,765 1,081,603,857 자본금 724,799,812 394,084,649 262,857,041 10,800,000 10,000,000 -727,276,281 675,265,221 감사인 - - - - - - - 감사ㆍ검토의견 - - - - - - - 비 고 - - - - - - - - 원화기준 (기준일 :2016년12월31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 로스웰인터내셔널 양주보싱 강소로스웰 베이징로스웰 창춘하오텐 연결조정 연결 후금액 매출액 - 606 165,865 10,682 808 - 16,715 161,247 내부 매출액 - - - 5,423 - 10,682 - 4 - - 순 매출액 - - 160,443 - 804 - 161,247 영업손익 - 539 124,769 35,204 273 - 262 36 36,027 계속사업손익 220 124,769 35,923 299 - 272 - 722 36,764 당기순손익 220 1,006 30,535 224 - 272 - 502 31,211 자산총액 125,662 94,605 188,847 7,760 1,034 - 188,755 229,152 부채총액 550 25,208 60,791 4,976 1,009 - 50,781 41,754 자기자본 125,112 69,397 128,056 2,783 24 - 137,974 187,399 자본금 125,579 68,279 45,543 1,871 1,733 - 126,008 116,996 감사인 - - - - - - - 감사ㆍ검토의견 - - - - - - - 비 고 - - - - - - - ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음