크리스탈신소재 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ회사의 전략적인 의사결정ㆍ회사가 영위하는 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

따라서 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프를 주사업으로 영위하고 있으며, 생산하는 제품은 펄안료, 절연재료, 단열재로 사용되어집니다. 2019년 연결 기준 매출액은 5.02억RMB이며, 영업이익은 1.69억RMB, 당기순이익은 1.34억RMB입니다. 이제 중국의 경제성장속도는 고속성장기를 지나 안정기에 접어들었습니다. 그에 따라서 중국산업 역시 저품질 대량 생산시대는 저물고 고품질 생산시장으로 변화하는 과정 중에 있습니다. 특히, 주광안료시장은 중금속의 인체유해성으로 인해 당사의 합성운모제품의 잠재력이 큰 시장으로 파악됩니다.

당사는 이러한 시장배경 아래에서 다음 성장단계를 위해서 합성운모의 생산능력 확대, 신규 고개고학보 및 영업기반 확장, 신규사업부분의 시장개척 및 연구개발을 지속적으로 해결해 나갈 것이며, 인재영입을 통한 기술확보, 마케팅, 홍보분야의 역량을 강화해 합성운모시장에서의 절대강자 이미지를 공고히 해나갈 것입니다.

또한 그래핀사업에서 그래핀이 신소재로 탁월한 성능으로 다양한 산업에서 응용할 수 있어 주목을 받고 있습니다. 당사는 방부도료, 섬유 등 그래핀 응용 산업 분야에서도 활발하게 연구개발을 진행하고 있습니다. 앞으로 그래핀 생산 공법 및 관련 제품 개발에 대한 기술력을 끌어올려 해당 시장을 선점하고 경쟁우위를 확보해 나갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준)

재무상태 (단위 : RMB)

구분	당기말	전기말	증감액	증감비율

자산	1,802,595,136	1,715,255,866	87,339,270	5.09%

유동자산	876,077,020	1,290,271,168	-414,194,148	-32.10%

비유동자산	926,518,116	424,984,698	501,533,418	118.01%

부채	203,580,100	252,057,665	-48,477,565	-19.23%

유동부채	178,787,098	232,102,138	-53,315,040	-22.97%

비유동부채	24,793,002	19,955,527	4,837,475	24.24%

자본	1,599,015,036	1,463,198,201	135,816,835	9.28%

납입자본	516,688,538	516,688,539	-1	0.00%

이익잉여금	1,080,830,523	946,509,662	134,320,861	14.19%

비지배지분	1,495,975	-	1,495,975	0.00%

- 자산) 당기말 당사의 연결기준 자산총액은 전년대비 5.09% 증가한 1,803백만위안을 기록하였습니다. 당기 중 유형자산투자, 종속기업 지분투자 등 현금성자산 지출이 증가함에 따라 유동자산은 876백만위안으로 전년대비 32.10% 감소한 반면, 비유동자산은 전년대비 118.01% 증가한 927백만위안을 기록하였습니다.

- 부채) 당기말 당사의 연결기준 부채총계는 전년대비 19.23% 감소한 204백만위안을 기록하였습니다. 당기 중 금융기관 단기차입금 상환에 따라 유동부채는 전년대비 22.97% 감소한 179백만위안, 비유동부채는 전년대비 24.24% 증가한 25백만위안을 기록하였습니다.

- 자본) 당기말 당사의 자본총계는 1,599백만위안으로 전년대비 9.28% 증가하였습니다. 이는 당기순이익 유보에 따른 이익잉여금 증가에 기인합니다.

영업실적 (단위 : RMB)

구분	당기	전기	증감액	증감비율

매출액	501,794,240	456,949,398	44,844,842	9.8%

매출원가	-271,557,225	-230,376,430	-41,180,795	-17.9%

매출총이익	230,237,015	226,572,968	3,664,047	1.6%

판매비와 관리비	-60,973,701	-37,209,733	-23,763,968	-63.9%

영업이익	169,263,314	189,363,235	-20,099,921	-10.6%

영업외수익	4,086,503	3,724,270	362,233	9.7%

영업외비용	-3,550,312	-1,654,511	-1,895,801	-114.6%

기타수익	4,316,518	1,715,554	2,600,964	151.6%

기타비용	-11,589,553	-10,830,690	-758,863	-7.0%

법인세비용차감전순이익	162,526,470	182,317,858	-19,791,388	-10.9%

법인세	-28,684,129	-31,160,746	2,476,617	7.9%

순이익	133,842,341	151,157,112	-17,314,771	-11.5%

- 당사는 합성운모시장의 지배적 사업자로서 5년 연속 매출성장세를 기록하고 있으며, 당기 매출액은 전년대비 9.8% 증가한 502백만위안을 기록하였습니다. 운모플레이크와 운모테이프 부문 매출은 각각 전년대비 10.1%, 30.8% 증가한 반면, 운모파우더 부문 매출은 전년대비 1.5% 감소한 실적을 거두었습니다.

- 당기 매출총이익은 매출액 증가에 힘입어 전년대비 1.6% 증가한 230백만위안을 기록하였습니다. 한편 영업부서 신설에 따른 판매관리비 증가의 영향으로 영업이익은 전년대비 10.8% 감소한 169백만위안, 순이익은 전년대비 11.5% 하락한 134백만위안을 기록하였습니다.

사업부분별 실적 (단위 : RMB)

구분	당기	전기	증감액	증감비율

운모플레이크	172,502,557	156,735,799	15,766,758	10.1%

운모파우더	193,084,731	196,104,399	-3,019,668	-1.5%

운모테이프	136,206,952	104,109,200	32,097,752	30.8%

합계	501,794,240	456,949,398	44,844,842	9.8%

4. 유동성 및 자금조달과 지출유동성현황 (단위 : RMB)

과 목	당기	전기	증감액	증감

영업활동으로 인한 현금흐름	114,177,302	193,843,521	-79,666,219	-41.1%

투자활동으로 인한 현금흐름	-228,689,727	-174,771,807	-53,917,920	-30.9%

재무활동으로 인한 현금흐름	-97,421,600	-9,025,855	-88,395,745	-979.4%

현금및현금성자산의 순증가	-211,934,025	10,045,859	-221,979,884	-2209.7%

기초의 현금및현금성자산	873,261,697	863,215,838	10,045,859	1.2%

기말의 현금및현금성자산	661,327,672	873,261,697	-211,934,025	-24.3%

- 당사의 제8기 영업활동으로 인한 현금유입액은 순이익과 순운전자본 감소 영향으로 전년대비 41.1% 하락한 반면, 투자활동으로 인한 현금유츌액은 유형자산 및 종속회사 지분 취득으로 전년대비 30.9% 증가하였고 재무활동으로 인한 현금유출액은 단기차입금 상환 영향으로 전년대비 979.4% 증가하였습니다. 결과적으로 당기말 현금및현금성자산은 전기말대비 24.3% 또는 212백만위안 감소한 661백만위안을 기록하였습니다.

단기차입금 (단위 : RMB)

차입처	이자율(%)	당기말	전기말

중국농상은행(주1)	6.00%	28,000,000	28,000,000

중국교통은행(주2)	-	-	100,000,000

다이자룽	-	220,238	215,419

다이중치우	2,764,710

De Investment Holdings	-	547,632	538,761

합계	31,532,580	128,754,180

주1) 토지사용권 및 건물이 차입금에 대한 담보로 제공되었습니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 현재까지 합성운모 관련사업은 지속적인 성장세를 보여왔습니다. 2.17억대를 보유하고 있는 중국 자동차 도료시장과 플라스틱, 화장품시장 역시 상위산업인 합성운모의 간접적인 성장가능성을 예측하게 해주고 있습니다.

하지만 시장성장과 다르게 중국내 다수의 합성운모 및 주광안료 업체는 생산능력이 작고, 고품질 제품의 생산에 많은 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 고품질의 합성운모를 시장에 제공하고 있지만 제품수요는 매해 늘어나고 있는 추세입니다. 따라서, 당사는 시장수요에 맞춘 생산능력 확장과 생산프로세스 개선에 집중하고 있습니다.

- 크리스탈신소재는 천연운모 대비 합성운모의 원가경쟁력과 품질경쟁력을 지속적으로 개선함으로써 합성운모의 천연운모 대체를 가속화해 나가겠습니다. 이를 위해서 당사는 합성운모플레이크, 합성운모파우더, 운모테이프 등 전부문에서 자동화 설비 도입, 생산능력 확장, 신공장 건설 등을 통해 합성운모산업을 선도하고, 신사업인 그래핀 분야도 미래 성장동력으로 육성해 나갈 계획입니다.