엘브이엠씨 반기보고서 (2018.06)
3. 연결재무제표 주석

제10기 2분기 2018년 4월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제10기 반기 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지
제9기 2분기 2017년 4월 1일부터 2017년 6월 30일까지
제9기 반기 2017년 1월 1일부터 2017년 6월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(구: Kolao Developing Co., Ltd.,이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분100%를 소유하고 있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마 및 베트남 등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당반기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 47,869,508주 및 USD11,967,377입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	21,266,682	44.43

기타	26,602,826	55.57

합 계	47,869,508	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 반기연결재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함 께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- IFRS 9 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.연결실체는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

동 기준서의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

연결실체는 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. IAS 39에서 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권은 계약상 현금흐름을 수취를 목적으로 보유하고 있으며 원금과 원금 잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름 특성을 보이고 있습니다. 따라서 IFRS 9에 따라 상각후원가측정금융자산으로 분류되었으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IFRS 9에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지분상품의 공정가치 변동은 기타포괄손익누계액으로 계속 인식되며 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다.

연결실체는 장기 투자를 목적으로 보유하고 있던 매도가능 지분상품을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였으며, 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IAS 39에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 동 기준서에서도 계속 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 IFRS 9의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	측정 범주	장부금액

IAS 39	IFRS 9	IAS 39	IFRS 9

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	22,022,774	22,022,774

단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	9,164,206	9,164,206

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치 측정	2,534,004	2,534,004

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	109,744,309	109,744,309

기타채권(유동)	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	10,768,769	10,768,769

장기매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	119,506,615	119,506,615

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정	11,351,967	11,351,967

기타채권(비유동)	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	2,486,107	2,486,107

파생상품을 제외한 금융자산 합계	287,578,751	287,578,751

나. 금융부채의 분류 및 측정동 기준서에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다. 동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산 현행 IAS 39에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새롭게 제정된 IFRS 9에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.IFRS 9에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 IAS 39의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 동 기준서 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는간편법을 적용하고 있습니다.연결실체는 동 기준서에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다.

동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRS 15 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 IAS 11 '건설계약', IAS 18 '수익', IFRIC 13 '고객충성제도', IFRIC 15 '부동산건설약정', IFRIC 18 '고객으로부터의 자산이전', SIC 31 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다.동 기준서 적용에 따른 새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책의 내용은다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별연결실체는 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니다.

나. 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

다. 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.

연결실체는 동 기준서의 경과 규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초적용일에완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초적용일 전에 이루어진 모든계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

동 기준서의 적용이 당반기 연결재무제표 각 항목에 미친 영향은 다음과 같습니다.

구분	당반기말

IAS 18	조정사항	IFRS 15

매출(주1)	130,141,430	(1,104,779)	129,036,651

매출원가(주2)	126,566,967	(11,531)	126,555,436

판관비(주1)	32,699,001	(1,093,248)	31,605,753

영업이익(손실)	(5,354,121)	-	(5,354,121)

반기순이익(손실)	(11,618,380)	-	(11,618,380)

(주1) 고객에게 지급한 대가(장려금, 성과보너스 등)를 수익에서 차감하였습니다.
(주2) 고객으로부터 받은 구별되는 재화에 대해 공정가치를 초과하여 고객에게 지급한 대가로 그 초과액을 거래가격에서 차감하였습니다.

한편, 동 기준서를 적용함에 따라 반기연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - IFRS 2 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRS 40 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 IFRS 40에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- IFRIC 22 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한, 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다. 동 제정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRSs 연차개선 2014-2016 cycle

동 연차개선은 IAS 1 '국제회계기준의 최초채택'과 IAS 28 '관계기업과 공동기업에대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. IAS 28과 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- IFRS 16 리스(제정)

동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 IAS 17 '리스 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스 관련규정을 대체할 예정이며, 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우 동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 IAS 17 '리스' 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 연결실체는 상기에 열거된 제정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 주석2에서 설명하고 있는 IFRS 9 '금융상품'과 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입과 관련된 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당반기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd. (구: Kolao Holdings Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)(구: Kolao Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	84	84	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Daehan Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

Kolao Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	100	100	자동차 매매

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주3)	파키스탄	12월	50	50	자동차 매매

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3,4)	중국	12월	50	50	자동차 제조, 판매

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주5,6)	중국	12월	100	-	자동차 부품 수입 및 수출

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2,6)	미얀마	12월	99	-	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

Daehan Motors Co., Ltd.	베트남	12월	60	-	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4) Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) 당반기 중 신규설립되었습니다.

(2) 당반기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.	신규 출자

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.	신규 출자

Daehan Motors Co., Ltd.	지분 취득

(3) 당반기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	반기순손익	반기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	472,465,325	169,167,770	303,297,555	-	115,562,107	2,875,817	2,875,817

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	45,853,802	41,796,436	6,756,202	(2,698,836)	5,815,216	(4,097,295)	(4,097,295)

LVMC Investment Limited	17,405,891	-	17,405,891	-	763,051	844,026	844,026

Kolao Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	5,018,939	4,788,517	230,422	-	501,571	(267,509)	(267,509)

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	9,544,087	10,947,880	(658,761)	(745,032)	5,241,909	(1,778,303)	(1,778,303)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,298,036	638,273	829,881	829,882	1,264,358	81,304	81,304

Daehan Motors Co., Ltd.	30,142,612	27,092,968	1,829,786	1,219,858	7,974,580	(1,044,301)	(1,044,301)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당반기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	반기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	19,834,993	(7,491,293)	(16,403,933)	-	14,384,148	10,323,915

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(3,278,366)	2,279,198	-	-	2,916,795	1,917,627

LVMC Investment Limited	754,870	(700,000)	-	-	9,539	64,409

Kolao Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(1,821,830)	(1,251,710)	2,000,000	-	1,316,828	243,288

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(416,075)	(125,227)	-	(50,733)	803,824	211,789

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(265,528)	(104,879)	-	(4,164)	1,605,496	1,230,925

Daehan Motors Co., Ltd.	2,631,858	(2,496,689)	(4,989,363)	(13,231)	6,688,741	1,821,316

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 반기순손익	비지배지분 귀속 반기총포괄손익	비지배지분에게 지급된 배당금

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(2,698,836)	(738,604)	(738,604)	-

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(745,032)	(889,152)	(868,337)	-

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	829,882	40,652	29,830	-

Daehan Motors Co., Ltd.	1,219,858	(417,720)	(420,968)	-

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가함에 있어 IFRS 8을 따르고 있으며, 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

수출매출	'DAEHAN' 브랜드 차량을 CKD 형태로 라오스외로 수출하는 사업

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익

당반기	전반기	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	30,372,451	81,384,329	34,576,870	74,320,993	(628,391)	2,091,789	3,811,388	6,999,712

제품매출	27,158,096	39,638,640	28,421,465	57,442,456	(258,743)	(1,511,308)	10,702,099	18,293,516

수출매출	-	-	3,118,337	3,948,260	(1,449)	-	302,772	359,489

오토바이	291,377	691,064	954,578	3,624,862	(157,212)	(142,895)	252,696	638,816

Wholesale 부문	594,395	2,277,648	1,565,801	3,027,114	(274,852)	(78,108)	352,588	555,953

A/S 부문	1,824,554	3,529,695	1,188,758	3,580,085	(19,386)	606,462	18,920	791,214

기타 부문	371,988	1,515,275	312,162	1,422,186	371,988	1,515,275	312,162	1,422,186

부문 총계	60,612,861	129,036,651	70,137,971	147,365,956	(968,045)	2,481,215	15,752,625	29,060,886

미배부수익 및 비용	(11,501,349)	(14,057,970)	(11,917,189)	(15,387,613)

세전이익	(12,469,394)	(11,576,755)	3,835,436	13,673,273

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당반기말	전기말	당반기말	전기말

자동차	상품매출	233,026,311	228,884,571	22,781,084	22,826,107

제품매출	184,810,300	185,780,302	11,095,640	10,880,425

수출매출	-	15,881,460	-	1,372,854

오토바이	10,224,581	11,734,680	193,442	621,041

Wholesale 부문	6,977,814	5,355,898	637,559	554,342

A/S 부문	14,431,386	14,064,408	988,031	886,036

기타 부문	1,306,853	813,914	-	-

부문 총계	450,777,245	462,515,233	35,695,756	37,140,805

미배분자산/부채	142,757,579	126,081,611	203,565,234	180,242,938

총자산/부채	593,534,824	588,596,844	239,260,990	217,383,743

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득(주2)

당반기	전반기	당반기	전반기

자동차	상품매출	2,745,120	1,922,319	1,812,749	1,528,232

제품매출	2,177,121	2,136,335	882,908	1,181,165

수출매출	-	79,247	-	81,186

오토바이	120,448	210,790	15,393	74,537

Wholesale 부문	82,201	84,657	50,732	62,245

A/S 부문	170,006	129,759	78,620	73,616

기타 부문	15,396	8,904	33,752	29,244

합 계	5,310,292	4,572,011	2,874,154	3,030,225

(주1) 상기 금액은 유형자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 당반기 및 전반기 비유동자산 취득금액에는 재고자산에서 차량운반구로 대체된 금액이 각각USD 26,431 및 USD 666,191가 포함되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보

연결실체는 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 영업을 하고 있으며, 연결실체의 수익 의 대부분이 라오스 내에서 발생함에 따라 별도로 공시될 지역별 부분정보는 없습니다.

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다.6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당반기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당반기말

단기금융상품	차입금 관련 담보제공	4,262,213

관계기업투자	차입금 관련 담보제공	28,498,147

매출채권	차입금 관련 담보제공	26,745,119

합 계	59,505,479

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산(전기말은 당기손익인식금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	2,534,004	2,534,004

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	90,371,657	93,005,305	110,093,314	119,506,615

대손충당금	(750,190)	-	(349,005)	-

합 계	89,621,467	93,005,305	109,744,309	119,506,615

할부 판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

연결실체는 매출채권의 최초발생일 이후 연체사유가 발생하는 경우에는 개별채권 별만기연장 등의 회수조건을 재협상하며, 새로운 계약 상 조건을 협상한 경우, 새로운 조건에 따라 매출채권을 회수하고 연체여부를 판단하고 있습니다.

최초 계약조건 및 새로운 계약조건을 충족하지 못하여 회수하지 못한 연체된 채권에 대해서는 개별분석에 의해 전액 손상으로 인식하고 있습니다.한편, 상기 매출채권 중 일부는 연결실체의 장기차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

(2) 당반기 및 전반기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

기초	349,005	764,958

대손상각비	401,185	142,028

반기말	750,190	906,986

9. 기타채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	16,823,534	7,550,000	7,511,884	1,347,000

미수금	2,806,069	403,832	3,077,317	586,108

미수수익	519,041	-	179,568	-

영업보증금	-	402,530	-	401,286

임차보증금	-	366,234	-	151,713

합 계	20,148,644	8,722,596	10,768,769	2,486,107

(2) 영업보증금의 경우 Chery Automobile Co., Ltd.와의 영업과 관련하여 지급한 금액 및 CKD 금형 개발과 관련된 보증금으로 만기가 특정되어 있지 않으나, 예상만기가 1년을 초과하여 비유동자산으로 분류하였습니다. 한편, 영업보증금과 임차보증금은 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액에 중요한 차이가 없습니다.

10. 기타유동자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

선급금	4,892,312	3,225,708

선급비용	8,603,140	5,948,708

부가세대급금	2,755,891	459,126

합 계	16,251,343	9,633,542

11. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	73,294,489	-	73,294,489	62,596,481	-	62,596,481

상품	72,252,064	(1,637,924)	70,614,140	62,893,694	(901,957)	61,991,737

재공품	17,187,457	-	17,187,457	8,736,601	-	8,736,601

제품	15,119,143	(1,201,993)	13,917,150	7,864,853	(217,078)	7,647,775

미착품	4,788,471	-	4,788,471	8,273,710	-	8,273,710

합 계	182,641,624	(2,839,917)	179,801,707	150,365,339	(1,119,035)	149,246,304

(주1) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 단기차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38참고).

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1,2)	11,351,967	11,351,967

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.
(주2) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

13 . 관계기업투자

(1) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당반기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	24.70%	46,849,684	28,498,147	24.70%	46,849,684	31,991,056	이륜차의 생산 및 판매

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,745,039	20.00%	2,000,000	1,781,167	할부금융, 시설대여

(주1) 연결실체의 장기차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38참고).

(2) 당반기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당반기말	전기말

KR모터스(주)	15,898,066	13,456,333

(3) KR모터스(주)의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락함에 따라, 연결실체는 전기에 외부평가기관의 도움을 받아, 사용가치에 따른 회수가능가액을 계산하였습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 향후 5개년의 미래현금흐름을 9.15%의 할인율과 영구성장률 1.0%를 적용하여 추정하였습니다. 영구성장률은 동 회사가 속한 산업의 장기 평균성장률을 초과하지 아니합니다. 전기 중 KR모터스(주)에 대한 관계기업투자 주식에 대해 사용가치에 근거하여 USD 3,116,371의 손상차손을 인식하였습니다. (4) 당반기 및 전반기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	반기말

KR모터스(주)	31,991,056	-	(1,848,029)	(1,644,880)	28,498,147

KB KOLAO LEASING Co., LTD.	1,781,167	-	(36,474)	346	1,745,039

(전반기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	반기말

KR모터스(주)	38,256,699	-	(2,058,517)	917,028	37,115,210

KB KOLAO LEASING Co., LTD.	-	2,000,000	(74,831)	(10,719)	1,914,450

(5) 당반기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	반기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	44,448,318	68,567,541	56,999,998	14,613,525	11,060,766	(6,072,619)	(8,128,169)	(9,064,574)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	51,253,464	1,042,721	4,473,708	39,097,280	2,012,342	(192,485)	(182,356)	(313,710)

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	40,384,196	71,216,959	41,756,739	19,536,359	36,841,547	(23,239,080)	(28,027,682)	(21,846,630)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	36,519,489	1,276,993	10,848,372	18,042,284	858,718	(976,066)	(986,451)	(1,094,174)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.(6) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손	기말장부금액

KR모터스(주)	41,402,336	24.70%	6,917,120	24,833,595	(136,197)	(3,116,371)	28,498,147

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,725,197	20.00%	1,745,039	-	-	-	1,745,039

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손	기말장부금액

KR모터스(주)	50,308,057	24.70%	9,244,143	25,999,481	(136,197)	(3,116,371)	31,991,056

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,905,826	20.00%	1,781,167	-	-	-	1,781,167

(주1) 비지배지분에 해당하는 신주인수권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

14. 기타비유동자산당반기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

장기선급비용	15,430,069	14,117,757

15. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1)	처분	상각	기타(주2)	반기말

건물	69,712,779	-	-	-	(2,271,682)	3,072,099	70,513,196

차량운반구	8,321,686	269,446	26,431	(62,985)	(1,484,577)	1,251,912	8,321,913

공구와기구	3,459,111	798,496	-	-	(608,449)	2,772,540	6,421,698

비품	1,280,095	121,107	-	(2,387)	(241,434)	2,978	1,160,359

기타유형자산	404,595	69,049	-	-	(52,703)	(2,685)	418,256

건설중인자산	839,741	673,601	-	-	-	-	1,513,342

합 계	84,018,007	1,931,699	26,431	(65,372)	(4,658,845)	7,096,844	88,348,764

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 26,431입니다.
(주2) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	반기말

건물	59,350,467	218,333	-	-	(1,875,517)	-	57,693,283

차량운반구	8,665,544	42,796	666,191	(17,369)	(1,393,801)	-	7,963,361

공구와기구	2,410,023	252,360	-	-	(392,035)	287,372	2,557,720

비품	1,210,667	102,271	-	-	(277,038)	14,094	1,049,994

기타유형자산	209,982	158,662	-	-	(34,417)	-	334,227

건설중인자산	594,388	795,754	(548,062)	-	-	-	842,080

합 계	72,441,071	1,570,176	118,129	(17,369)	(3,972,808)	301,466	70,440,665

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 666,191입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 548,062입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

16. 투자부동산

(1) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	반기말

건물	2,071,047	-	(69,391)	2,001,656

(전반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	반기말

건물	2,209,828	-	(69,391)	2,140,437

(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

수입임대료	51,600	27,600

(3) 당반기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(4) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

17. 무형자산 (1) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	기타(주2)	반기말

소프트웨어	519,145	7,172	(68,070)	-	-	458,247

개발비	7,153,839	908,852	(554,650)	(767,507)	-	6,740,534

영업권	-	-	-	5,028,792	5,028,792

기타의 무형자산	-	(28,727)	-	1,162,072	1,133,345

합 계	7,672,984	916,024	(651,447)	(767,507)	6,190,864	13,360,918

(주1) 무형자산감가상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 554,650입니다.
(주2) 사업결합으로 인한 취득 및 환율차이로 인한 변동으로 구성되어 있습니다.

(전반기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체(주2)	반기말

소프트웨어	233,508	-	(50,342)	-	548,062	731,228

개발비	8,157,542	793,858	(548,861)	(776,254)	36,806	7,663,091

합 계	8,391,050	793,858	(599,203)	(776,254)	584,868	8,394,319

(주1) 무형자산감가상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 548,861입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 548,062입니다.

(2) 당반기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	908,852

18. 운용리스계약(1) 연결실체가 리스이용자인 경우

연 결실체는 토지 등을 운용리스로 이용하고 있으며, 당반기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 주요 리스계약의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

소재지	리스대상	리스개시월	리스종료월	지급총액

Khammouane	쇼룸 토지	2009년 6월	2019년 6월	29,403

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 6월	2019년 6월	68,600

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 9월	2019년 9월	170,000

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 10월	2024년 9월	250,000

Champasak	쇼룸 토지	2010년 10월	2025년 9월	182,400

Vientiane	토지	2012년 12월	2022년 11월	250,000

Khammouan	쇼룸 토지	2013년 3월	2023년 3월	16,903

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	90,000

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	1,150

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	767

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	60,000

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	1,916

Vientiane	쇼룸 토지	2013년 8월	2018년 8월	150,000

Savannakhet	쇼룸 토지	2013년 12월	2018년 12월	1,200,000

Savannakhet	공장 토지	2014년 6월	2019년 6월	1,000,000

Vientiane	쇼룸	2014년 9월	2019년 9월	240,000

Vientiane	사무실 토지	2014년 10월	2022년 4월	30,000

Vientiane	AS센터 토지	2015년 1월	2022년 12월	308,864

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 1월	2024년 12월	372,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 1월	2024년 12월	248,000

Luangnamtha	쇼룸	2015년 2월	2031년 1월	960,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 9월	2018년 9월	27,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 12월	2020년 11월	132,000

Vientiane	사무실	2015년 12월	2020년 11월	3,713,256

Vientiane	쇼룸 토지	2016년 3월	2020년 12월	2,819,040

Vientiane	쇼룸 토지	2016년 4월	2020년 12월	1,310,400

Vientiane	사무실	2016년 4월	2020년 12월	928,800

Champasak	AS센터 토지	2016년 5월	2025년 12월	2,000,000

Vientiane	쇼룸	2016년 6월	2025년 12월	90,000

Vientiane	쇼룸	2016년 6월	2025년 12월	45,000

Vientiane	쇼룸	2016년 6월	2025년 12월	15,000

Vientiane	건물	2016년 12월	2019년 1월	181,229

Vientiane	건물	2016년 12월	2019년 1월	6,000

Khammouan	KOLAO CARE 토지	2017년 1월	2037년 1월	270,000

Vientiane	기숙사	2017년 3월	2022년 3월	72,000

Vientiane	교육센터	2017년 3월	2022년 3월	126,000

Vientiane	쇼룸 토지	2017년 4월	2022년 4월	157,500

Vientiane	쇼룸 토지	2017년 6월	2022년 6월	295,000

Vientiane	사무실	2017년 7월	2020년 7월	218,837

Vientiane	주차장	2017년 7월	2022년 7월	650,000

Paskse	쇼룸	2017년 8월	2032년 8월	330,000

Xiengkuang	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	750,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	450,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	765,000

Oudomxay	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	690,000

Luangprabang	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	1,125,000

Luangnamtha	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	270,000

Champasak	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	1,110,000

Bolikhamxay	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	810,000

Xayyabuly	코라오케어 토지	2017년 8월	2032년 8월	409,500

Vientiane	토지	2018년 1월	2022년 7월	450,000

Vientiane	사무실	2018년 1월	2019년 1월	11,286

Savannakhet	KOLAO CARE 토지	2018년 1월	2023년 1월	1,865,000

Vientiane	AS센터 토지	2018년 2월	2019년 2월	1,494,700

Vientiane	사무실	2018년 4월	2019년 4월	14,683

합 계	29,232,234

리스계약은 리스기간 종료 시 양 당사자의 합의에 따라 기간연장이 가능하며, 지급리스료는 리스계약 연장시점의 경제적 상황을 고려하여 양 당사자의 합의에 따라 변경이 가능하도록 하였습니다. 한편, 리스기간 만료 시 연결실체는 토지를 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.운용리스 방식에 의한 리스계약에 따라 연결실체는 당반기 및 전반기 중 USD 2,544,829 및 USD 1,619,545를 지급임차료로 계상하였습니다.

한편, 당반기말 현재 연결실체가 선급비용으로 계상한 선지급 최소리스료 금액은 USD 19,238,417 입 니 다.

연결실체가 향후 비용으로 인식할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2018.7.1 ~ 2019.6.30	5,264,389

2019.7.1 ~ 2023.6.30	8,594,144

2023.7.1 이후	5,379,884

합 계	19,238,417

(2) 연결실체가 리스제공자인 경우연결실체는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 5년과 7년입니다. 해당 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 30년 연장할 수 있는 옵션이 포함되어 있으며, 리스기간 만료시 리스자산을 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.

한편, 연결실체가 향후 수취할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2018.7.1 ~ 2019.6.30	58,600

2019.7.1 이후	162,000

합 계	220,600

19. 차입금

(1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	103,794,028	-	89,517,080	-

장기차입금	-	35,454,248	-	26,424,685

사모사채	23,463,546	25,250,164	19,445,760	25,162,343

합 계	127,257,574	60,704,412	108,962,840	51,587,028

(2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	9.00%	4,726,137	10,787,778

L/C, TR	Vietin Bank Lao Limited(주1,4)	7.10%(USD), 8.50%(LAK)	33,618,720	33,917,994

L/C, TR	Military Commercial Joint Stock Bank(주3,4)	6.60%(USD), 7.42%(LAK)	11,868,438	14,019,974

L/C, TR	First Commercial Bank(주1)	6.75%	9,998,247	3,778,506

L/C, TR	Cathay United Bank Co., Ltd.	-	-	5,630,893

일반차입금	First Commercial Bank(주1,4)	6.50%	4,275,525	4,340,215

일반차입금	Cathay United Bank Co., Ltd.(주2,4)	5.91%	5,865,187	7,041,720

일반차입금	Joint Development Bank (주3,4)	8.00%(USD), 8.00%(LAK)	16,235,140	10,000,000

일반차입금	Vietin Bank(주5)	5.80% ~ 9.60%	2,986,117	-

일반차입금	Insight Global Investment Pte. Ltd.	2.00%	200,000	-

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	6,443,360	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80% ~ 9.00%	70,999	-

매출채권담보대출	메리츠종합금융증권(주6,7)	6.00%	7,506,158	-

합 계	103,794,028	89,517,080

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 15,37,38 참고).
(주3) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참고).
(주4) LAK 208,079,132,858로 차입한 외화차입금이 포함되어 있습니다.
(주5) 연결실체의 유형자산 및 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주7) 연결실체의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8,38 참고).

(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당반기말	전기말

일반차입금	KEB하나은행(주1)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	메리츠종합금융증권(주2,3)	6.00%	-	17,424,685

일반차입금	Vietin Bank(주4)	9.60%	1,345,711	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80% ~ 9.00%	108,537	-

일반차입금	Industrial and Commercial Bank of China(주5)	6.02%	25,000,000	-

합 계	35,454,248	26,424,685

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주3) 연결실체의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8,38 참고).
(주4) 연결실체의 유형자산 및 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주5) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결실체의 매출채권에 대한 담보권 설정과 관련하여 금융약정이 체결되어 있습니다(주석 36 참고).

(4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율	만기	당반기말	전기말

당기말	유동	비유동	유동	비유동

사모사채 15차(주1)	-	2018-06-01	-	-	8,400,224	-

사모사채 17차(주1)	-	2018-02-25	-	-	6,533,508	-

사모사채 18차(주1)	-	2018-03-06	-	-	1,866,716	-

사모사채 19차(주1)	-	2018-06-28	-	-	2,800,075	-

사모사채 20차(주1)	5.80%	2018-08-22	7,132,032	-	-	-

사모사채 21차(주1)	5.80%	2018-09-06	1,783,008	-	-	-

사모사채 22차(주1)	5.80%	2018-11-10	4,457,520	-	-	-

사모사채 23차(주1)	5.95%	2019-06-01	8,023,536	-	-	-

사모사채 24차(주1)	5.80%	2018-12-20	2,228,760	-	-	-

사모사채(태국)	5.50%	2020-08-08	-	25,700,000	-	25,700,000

차감: 사채할인발행차금	(161,309)	(449,836)	(154,763)	(537,657)

합 계	23,463,546	25,250,164	19,445,760	25,162,343

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

20. 파생상품부채 당반기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑(주1)	-	307,410	-	746,299

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).

21. 충당부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	301,899	652,408	954,307	1,147,299	991,008	2,138,307

반품충당부채	61,030	-	61,030	35,024	-	35,024

합 계	362,929	652,408	1,015,337	1,182,323	991,008	2,173,331

(2) 당반기 및 전반기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

기초	2,138,307	2,072,679

충당부채 전입(환입)액(주1)	(242,656)	2,887,247

충당부채 사용액	(941,344)	(1,267,884)

반기말	954,307	3,692,042

(주1) 당반기 및 전반기 중 연결실체는 제3자로 부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다(주석 9 참고).

(3) 당반기 및 전반기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

기초	35,024	107,684

충당부채 전입(환입)액	26,006	(54,005)

충당부채 사용액	-	-

반기말	61,030	53,679

22. 기타금융부채

당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

미지급금	3,609,442	9,087,101

미지급비용	5,781,887	5,653,205

임대보증금	886,645	142,993

합 계	10,277,974	14,883,299

23. 기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

예수금	587,757	414,350

선수금	3,172,154	1,025,982

선수임대료	159,561	101,491

부가세예수금	-	61,076

소비세미지급금	17,618	22,171

합 계	3,937,090	1,625,070

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당반기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	160,000,000주	160,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	47,869,508주	47,869,508주

자본금	USD 11,967,377	USD 11,967,377

(주1) 당반기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

주식발행초과금	144,934,903	144,934,903

주식선택권	-	1,164,995

자기주식	(9,614,151)	(9,614,151)

자기주식처분이익	748	748

기타자본잉여금	1,164,995	-

합 계	136,486,495	136,486,495

(3) 당반기 및 전반기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

기초	136,486,495	137,058,864

주식선택권의 변동	(1,164,995)	(572,369)

기타(주1)	1,164,995	-

반기말	136,486,495	136,486,495

(주1) 주식선택권의 만기소멸로 인한 변동입니다.

25 . 주식기준보상

연결실체는 2013년 5월 27일을 부여일로 하여 일부 임직원에게 지배기업의 주식을 교부하는 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 3년 동안 계속하여 근무용역을 제공하는 경우에 가득됩니다.

공정가치는 옵션가격결정모형에 따 라 산정하 였으며 적용된 변 수는 다음과 같습니다.

구 분	2013년 5월 27일 부여분

부여일 주식가격	31,850원

행사가격	30,782원

기대변동성	0.344948297

옵션만기	2018년 5월 26일

무위험이자율	2.70%

전기말 현재 부여수량	116,000개

당기 중 소멸수량	(116,000개)

당반기말 현재 잔여수량	-

26. 이익잉여금과 배당금

(1) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

기초	222,649,637	214,568,121

배당금의 지급	(5,319,075)	(5,082,693)

지배기업 소유주지분 당기순이익	(9,613,556)	13,980,151

반기말	207,717,006	223,465,579

(2) 당반기 및 전반기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

구 분	당반기	전반기

총발행주식수	47,869,508주	47,869,508주

배당주식수	47,273,278주	47,273,278주

주당 배당금	KRW 120	KRW 120

총 배당액	USD 5,319,075	USD 5,082,693

27. 기타자본구성요소

당반기 및 전반기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당반기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,388,805	(238,537)	(3,801)	1,146,467

변동	-	(1,644,534)	(4,849)	(1,649,383)

반기말	1,388,805	(1,883,071)	(8,650)	(502,916)

(전반기)

(단위: USD)

구 분	매도가능금융자산평가손익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	2,133,526	(1,689,486)	-	444,040

변동	-	906,311	(158)	906,153

반기말	2,133,526	(783,175)	(158)	1,350,193

28. 수익

당반기 및 전반기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	30,372,451	81,384,329	34,576,870	74,320,993

제품매출	27,158,096	39,638,640	28,421,465	57,442,456

수출매출	-	-	3,118,337	3,948,260

오토바이 판매	291,377	691,064	954,578	3,624,862

Wholesales	594,395	2,277,648	1,565,801	3,027,114

AS 수익	1,824,554	3,529,695	1,188,758	3,580,085

기타 수익	371,988	1,515,275	312,162	1,422,186

합 계	60,612,861	129,036,651	70,137,971	147,365,956

29. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	74,899,797	-	74,899,797

제품	(11,933,232)	-	(11,933,232)

재공품	(4,979,731)	-	(4,979,731)

상품	91,812,760	-	91,812,760

사용된 원재료	24,079,712	-	24,079,712

종업원급여	3,707,506	9,316,167	13,023,673

감가상각비	2,082,593	2,576,252	4,658,845

무형자산상각비	583,377	68,070	651,447

세금과공과	5,328,247	473,028	5,801,275

소모품비	1,493,749	412,106	1,905,855

기타	14,380,455	18,760,130	33,140,585

합 계	126,555,436	31,605,753	158,161,189

(전반기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	65,952,057	-	65,952,057

제품	1,250,037	-	1,250,037

재공품	(2,734,204)	-	(2,734,204)

상품	67,436,224	-	67,436,224

사용된 원재료	32,821,462	-	32,821,462

종업원급여	3,142,934	6,780,794	9,923,728

감가상각비	1,441,777	2,531,031	3,972,808

무형자산상각비	548,861	50,343	599,204

세금과공과	1,614,360	726,836	2,341,196

소모품비	2,682,840	659,986	3,342,826

기타	10,100,779	16,317,176	26,417,955

합 계	118,305,070	27,066,166	145,371,236

30. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	4,995,387	9,316,167	3,153,831	6,780,794

접대비	210,789	359,164	194,467	388,470

광고선전비	578,345	1,003,507	157,847	320,990

판매촉진비	928,973	1,844,591	837,270	1,806,628

판매수수료	(3,530,214)	17,270	1,751,248	1,873,646

판매보증충당부채전입(환입)액	21,955	(94,862)	2,218,786	1,936,208

지급임차료	1,946,053	3,790,518	1,098,633	2,516,929

감가상각비	1,154,063	2,576,252	1,253,073	2,531,031

무형자산상각비	(152,061)	68,070	(262,015)	50,343

세금과공과	292,646	473,028	183,983	726,836

소모품비	130,178	412,106	283,798	659,986

지급수수료	1,962,949	4,586,510	1,975,167	3,526,527

기타	3,750,854	7,253,432	2,081,594	3,947,778

합 계	12,289,917	31,605,753	14,927,682	27,066,166

31. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

외화거래이익	(2,551,348)	758,747	(369,986)	728,861

수입임대료	10,800	51,600	13,800	27,600

유형자산처분이익	59,334	105,214	8,149	24,864

할부이자수익	10,583,079	28,782,154	8,813,875	20,641,290

잡이익	(68,413)	971,132	124,579	1,825,092

합 계	8,033,452	30,668,847	8,590,417	23,247,707

외화거래손실	1,630,227	1,829,966	(444,388)	473,915

기타의대손상각비	2,697,000	2,697,000	-	-

투자부동산 감가상각비	34,696	69,391	34,696	69,391

무형자산손상차손	767,507	767,507	776,254	776,254

유형자산처분손실	1,650	1,650	-	-

기부금	87,154	1,480,926	97,007	217,143

잡손실	79,995	51,990	4,174	12,306

합 계	5,298,229	6,898,430	467,743	1,549,009

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	(351,421)	419,705	144,409	224,624

외환거래이익	2,285,225	2,358,529	66,039	464,428

파생상품평가이익	498,850	498,850	547,623	2,101,000

파생상품거래이익	-	-	-	8,354

합 계	2,432,654	3,277,084	758,071	2,798,406

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	2,769,789	7,039,474	2,431,129	4,488,850

파생상품평가손실	-	59,961	-	-

파생상품거래손실	17,332	17,332	-	-

외환거래손실	254,042	498,448	2,036,905	6,196,353

합 계	3,041,163	7,615,215	4,468,034	10,685,203

33. 법인세비용

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

법인세자산	820,833	486,229

법인세부채	65,437	265,071

지배기업은 Cayman Islands 에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 한편, 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.는 라오스의 법률에 따라 외국인투자기업으로 인정받고 있는 바, 이에 따른 법인세율은 과세소득의 24%입니다. 종속기업의 과세소득은 과세기간 종료 후 과세당국의 사정에 의해 결정되며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 아니합니다.

(2) 당반기 및 전반기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

법인세비용차감전순이익	(11,576,755)	13,673,273

법인세비용	41,625	250,351

유효세율	(주1)	1.83%

(주1) 당반기는 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

34. 주당손익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익	(10,912,258)	(9,613,556)	3,913,920	13,980,151

가중평균유통보통주식수	47,273,278	47,273,278	47,311,355	47,311,355

기본주당순이익	(0.23)	(0.20)	0.08	0.30

(2) 당반기 및 전반기 중 희석주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 지배기업 소유주지분 당기순이익	(10,912,258)	(9,613,556)	3,913,920	13,980,151

희석주당손익 계산에 사용된 순이익	47,273,278	47,273,278	3,913,920	13,980,151

희석주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	47,273,278	47,273,278	47,311,355	47,311,355

희석주당순이익	(주1)	(주1)	(주1)	(주1)

(주1) 전반기 중 지배기업은 주식선택권을 보유하고 있으나, 평균주가가 행사가액보다 낮아 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

한편, 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

35. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

재고자산의 차량운반구 대체	26,431	666,191

건설중인자산의 본계정 대체	-	548,062

선급비용 유동성 대체	143,728	-

선급금 유동성 대체	-	832,442

유형자산 취득 미지급금 증가	57,898	41,900

유형자산 취득 미지급금 감소	6,756,462	-

유형자산 처분 미수금 대체	-	15,173

종속기업 취득에 따른 선급금 대체	-	1,000,000

장기차입금의 유동성 대체	17,642,629	-

장기매출채권의 유동성대체	58,581,184	40,223,540

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액 중 종속기업의 취득에 따른 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기

종속회사주식 취득대가	7,500,000

취득 시 종속회사 현금및현금성자산	6,688,741

종속기업의 취득에 따른 순현금흐름	(811,259)

(3) 당반기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구분	기초	현금흐름	비현금변동	기타(주1)	기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	89,517,080	(17,817,409)	(833,375)	566,144	17,642,629	14,718,959	103,794,028

장기차입금	26,424,685	25,000,000	77,806	137,256	(17,642,629)	1,457,130	35,454,248

사모사채(유동)	19,445,760	4,581,370	(856,637)	293,053	-	-	23,463,546

사모사채(비유동)	25,162,343	-	-	87,821	-	-	25,250,164

재무활동으로부터의 총부채	160,549,868	11,763,961	(1,612,206)	1,084,274	-	16,176,089	187,961,986

(주1) 사업결합에 따른 연결범위변동으로 인한 금액입니다.

36. 지급보증 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2017.01.01 ~ 2018.12.31	2017.01.01 ~ 2017.12.31 : 4,500대
2018.01.01 ~ 2018.12.31 : 4,800대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2017.12.01 ~ 2020.11.30	2017.12.01 ~ 2018.11.30 : 2,400대2018.12.01 ~ 2019.11.30 : 2,500대
2019.12.01 ~ 2020.11.30 : 2,600대	만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는 재계약여부 결정

(2) 당반기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co., Ltd.	11,000,000	4,726,137	L/C, TR 통합

Vietin Bank Lao Limited	36,000,000	33,618,720	L/C, TR 통합

Military Commercial Joint Stock Bank	20,000,000	11,868,438	L/C, TR 통합

First Commercial Bank	10,000,000	9,998,247	L/C, TR 통합

First Commercial Bank	4,340,217	4,275,525	운영자금

Cathay United Bank Co., Ltd.	7,008,258	5,865,187	운영자금

Joint Development Bank	17,245,173	16,235,140	운영자금

메리츠종합금융증권	7,506,158	7,506,158	운영자금

KEB하나은행	9,000,000	9,000,000	운영자금

Vietin Bank	4,331,828	4,331,828	운영자금

Insight Global Investment Pte. Ltd.	200,000	200,000	운영자금

AHRISU Holdings Pte. Ltd.	6,443,360	6,443,360	운영자금

Chailease International Leasing Co., Ltd.	179,536	179,536	운영자금

Industrial and Commercial Bank of China	25,000,000	25,000,000	운영자금

연결실체는 Industrial and Commercial Bank of China에 대한 장기차입금 USD 25,000,000와 관련하여 특정 조건 하에서 연결실체가 Industrial and Commercial Bank of China에게 연결실체의 매출채권을 담보로 제공해야 하는 금융약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 채무부존재확인과 관련한 소송 1건으로 소송가액은 KRW 1,000,000,000입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고있습니다.

37. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, KB KOLAO LEASING Co.,LTD.

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd. 등

( 2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당반기	전반기

KR모터스㈜	매출원가	1,896	1,453,004

금융수익	299,990	49,967

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	28,695	36,508

판매비와관리비	1,040	38,718

금융비용	522,891	480,752

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	금융수익	15,465	-

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	1,240	-

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	586	-

Kolao Resort Co., Ltd.	판매비와관리비	-	175,702

GLOVIA Co., Ltd.	매출원가	-	4,110,452

판매비와관리비	-	58,272

Kolao I-Tech Construction Co., Ltd.	유형자산 취득	-	357,497

판매비와관리비	-	155,220

I-Furniture Lao Co., Ltd.	유형자산 취득	-	6,197

판매비와관리비	-	90,251

KLD Computer Co., Ltd. (K-plaza)	유형자산 취득	-	17,051

판매비와관리비	-	71,517

(3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당반기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	3,921	3,921

매입채무	619,700	2,624,698

기타채권	353,127	54,368

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	3,157,141	6,533,034

기타채권	34,400	28,000

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	기타채권	13,146	329

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	1,054	518

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	498	5,801

(4) 당반기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

단기대여금	5,300,000	9,950,000	-	15,250,000

장기대여금	-	7,550,000	-	7,550,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,351,967	-	-	11,351,967

단기차입금	10,787,778	4,750,484	(10,812,125)	4,726,137

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	단기대여금	60,750	1,200,000	-	1,260,750

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	100,000	-	-	100,000

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	-	50,000	-	50,000

(5) 당반기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보 내역

Indochina Bank Co., Ltd.	L/C, TR 지급보증 및 토지 등 담보

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 지급보증 및 토지 등 담보

Cathay United Bank Co., Ltd.	일반차입금 지급보증

First Commercial Bank	L/C, TR 및 일반차입금 지급보증 및 토지 등 담보

Industrial and Commercial Bank of China	일반차입금 지급보증

KEB하나은행	일반차입금 지급보증 및 지분증권 담보

메리츠종합금융증권	매출채권담보대출 지급보증 및 지분증권 담보

KDB산업은행 및 사채권자	사모사채 지급보증

케이티비투자증권 및 사채권자	사모사채 지급보증

이베스트투자증권 및 사채권자	사모사채 지급보증

(6) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	내 용	담보 및 지급보증 한도액	금융기관

통화	금액

KR모터스㈜	신주인수권부사채 관련담보 및 지급보증	할부매출채권 담보	KRW	30,000,000	메리츠종합금융증권

지급보증	KRW	12,000,000

(6) 주요경영진 보상

당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기	전반기

급여	495,931	747,840

주식기준보상	-	(231,505)

38. 담보제공자산

당반기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	금융기관	관련 차입금 등

통화	금액

차입금 등 관련
담보	단기금융상품	4,262,213	USD	4,688,434	KEB하나은행	9,000,000

관계기업투자주식	3,854,542	USD	6,000,000

관계기업투자주식	24,643,605	KRW	30,000,000	메리츠종합금융증권	7,506,158

할부매출채권	26,745,119

재고자산	33,872,478	USD	33,872,478	Military Commercial Joint Stock Bank	11,868,438

Joint Development Bank	16,235,140

유형자산	3,105,327	USD	3,105,327	Cathay United Bank Co., Ltd.	5,865,187

유/무형자산	3,003,531	USD	7,025,720	Vietin Bank	4,331,828

합계	99,486,815	USD	54,691,959	54,806,751

KRW	30,000,000

39. 금융상품(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)(당반기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	16,938,256	-	16,938,256

단기금융상품	-	4,954,109	-	4,954,109

당기손익-공정가치측정금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

매출채권(주1)	-	182,626,772	-	182,626,772

기타채권(주1)	-	28,871,240	-	28,871,240

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	11,351,967	11,351,967

합 계	2,534,004	233,390,377	11,351,967	247,276,348

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	22,022,774	-	22,022,774

단기금융상품	-	9,164,206	-	9,164,206

당기손익인식금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

매출채권(주1)	-	229,250,924	-	229,250,924

기타채권(주1)	-	13,254,876	-	13,254,876

매도가능금융자산	-	-	11,351,967	11,351,967

합 계	2,534,004	273,692,780	11,351,967	287,578,751

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익인식금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무	-	35,695,756	35,695,756	-	37,140,805	37,140,805

차입금(주1)	-	187,961,986	187,961,986	-	160,549,868	160,549,868

파생상품부채(주1)	307,410	-	307,410	746,299	-	746,299

기타금융부채	-	10,277,974	10,277,974	-	14,883,299	14,883,299

합 계	307,410	233,935,716	234,243,126	746,299	212,573,972	213,320,271

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당반기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,534,004	-	2,534,004

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	11,351,967	11,351,967

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑	-	307,410	-	307,410

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

투자전환사채	-	2,534,004	-	2,534,004

매도가능금융자산

비상장주식	-	-	11,351,967	11,351,967

당기손익인식금융부채

통화스왑	-	746,299	-	746,299

당반기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

투자전환사채	2,534,004	할인된 현금흐름 및 옵션가격결정모형	주가변동성	17.83%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	11,351,967	할인된 현금흐름	할인율	18.80%

성장율	-

당기손익인식금융부채

통화스왑	307,410	할인된 현금흐름	해당사항 없음	해당사항 없음

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당반기말	전기말	당반기말	전기말

BAHT	80,437	504,860	-	-

LAK	3,000,259	8,011,148	24,712,427	20,150,327

KRW	876,401	10,408,641	31,705,195	19,445,760

SGD	-	9	-	267,723

MMK	1,569,077	1,228,211	145,028	172,078

VND	4,010,424	-	4,681,637	-

PKR	211,789	-	-	-

CNY	27,597	-	18,921	-

한편, 연결실체는 위험노출금액의 범위 내에서 장기차입금의 외화현금흐름의 외환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 다음 표는 당반기말 현재 결제되지 않은 통화스왑계약의 세부사항을 나타낸 것입니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처	시작일	종료일	수취	지급

통화	금액	이자율	통화	금액	이자율

KEB하나은행	2017년 08월 17일	2020년 08월 17일	USD	9,000,000	Fixed rate 2.19%3개월Libor+1.62%	KRW	10,256,400	5.48%

(나) 가격위험

당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당반기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(308,652)	308,652

2) 신용위험

당반기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

금융보증계약(주1)	12,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대 노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

주석 37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(당반기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	35,695,756	-	-	35,695,756

단기차입금	106,887,859	-	-	106,887,859

장기차입금	3,318,024	28,563,832	36,039,174	67,921,030

사모사채	24,554,658	-	-	24,554,658

기타금융부채	10,277,974	-	-	10,277,974

합 계	180,734,271	28,563,832	36,039,174	245,337,277

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	37,140,805	-	-	37,140,805

단기차입금	91,788,890	-	-	91,788,890

장기차입금	2,748,481	2,751,088	54,394,694	59,894,263

사모사채	19,993,340	-	-	19,993,340

기타금융부채	14,883,299	-	-	14,883,299

합 계	166,554,815	2,751,088	54,394,694	223,700,597

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 보고기간말 환율을 적용하여 작성되었습니다.

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

통화스왑

유입	493,199	495,902	9,122,962	10,112,063

유출	501,070	503,816	9,268,546	10,273,432

41. 사업결합지배기업인 엘브이엠씨홀딩스는 베트남 자동차 시장 진출을 위해 2018년 3월 31일자로 Daehan Motors Co., Ltd.의 지분 60%의 취득을 완료하였습니다.동 사업결합과 관련된 지분 취득 시 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

이전대가	7,500,000

비지배지분	1,640,826

취득한 자산 및 부채 :

유동자산	27,482,424

비유동자산	8,329,784

유동부채	28,501,481

비유동부채	3,208,662

식별가능한 순자산 공정가치	4,102,065

영업권	5,038,761

동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출은 USD 7,974,580 이며, 당기순손실은 USD 1,044,301입니다.