엘브이엠씨 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제17기 3분기 2025년 1월 1일부터 2025년 9월 30일까지
제16기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")은 라오스,미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 193,240,432주 및 USD 48,310,108 입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	50,137,886	25.95%

Gen to Gen Holdings Co., Ltd	39,601,412	20.49%

자기주식	306,248	0.16%

기타	103,194,886	53.40%

합 계	193,240,432	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2024년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서, 해석서의 도입, 계정과목의 재분류와 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체가 당기에 신규로 적용하는 제정 및 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

- 국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

- 국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 가상자산 공시

- 국제회계기준 IAS 7 '현금흐름표' 및 국제회계기준 IFRS 7 '금융상품: 공시'(개정): 공급자금융약정 정보 공시- 국제회계기준 IFRS 16 '리스'(개정): 판매후리스에서 생기는 리스부채

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 국제회계기준 IAS 21 '환율변동효과' 및 국제회계기준 IFRS 1 '국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여

개정사항은 다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하고 기업의 재무성과, 재무상태 및 현금흐름에 미치는 영향을 공시하도록 요구하고 있습니다. 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결회사 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이 수입, 제조 및 판매

GMS Trading Sole Co., Ltd	라오스	12월	100	100	부동산 개발, 주택사업/ 자동차 도소매, 렌터카 등

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

Daehan Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매

International KLM Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주1)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	92	92	자동차, 엔진 및 관련부품의 생산

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주2)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	베트남	12월	53	53	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주4)	베트남	12월	100	100	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주3) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주4) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.

.

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	399,531,059	109,346,507	125,659,138	5,931,970	5,931,970

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	64,145,795	35,984,416	62,178,722	9,946,267	4,739,159

LVMC Investment Limited	18,359,188	-	-	141,211	141,211

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	42,437,010	21,427,925	6,309,107	(1,866,306)	(1,866,306)

GMS Trading Sole Co., Ltd	17,502,580	14,095,751	5,060,096	(1,598,899)	(1,598,899)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	6,633,168	4,929,593	3,449,731	355,952	(762,757)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	8,134,291	(1,835,365)	(17,184,780)	(727,658)	16,269,924	4,656,413

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	13,453,599	(73,423)	(1,896,776)	(321,354)	7,262,938	18,424,984

LVMC Investment Limited	(8,600)	50,000	-	-	7,391	48,791

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(6,506,910)	4,248,261	2,671,286	1	54,492	467,130

GMS Trading Sole Co., Ltd	(2,019,064)	1,994,900	(1,310,979)	(113,508)	1,801,645	352,994

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(389,852)	(408,152)	-	39,053	923,223	164,272

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 분기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	10,556,286	5,148,968	4,712,161

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	1,690,255	(150,151)	(150,151)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	272,908	177,976	(381,378)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결회사는 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익(손실)

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	5,714,994	17,487,423	5,122,584	17,641,078	722,728	2,376,073	1,326,788	2,807,528

제품매출	52,286,972	176,008,615	35,562,704	119,145,409	12,361,867	42,189,643	6,040,532	24,148,008

오토바이	1,750	1,489,600	139,716	139,716	17,085	32,734	11,866	11,866

Wholesale 부문	386,707	2,917,674	595,976	2,418,479	(879,779)	(731,073)	319,434	832,244

A/S 부문	1,209,465	3,265,981	1,146,689	3,161,275	(160,418)	(124,495)	496,953	823,164

기타 부문	671,241	1,443,958	294,835	870,354	460,498	452,059	164,449	(160,285)

부문 총계	60,271,129	202,613,251	42,862,504	143,376,311	12,521,981	44,194,941	8,360,022	28,462,525

미배부수익 및 비용	-	-	-	-	(8,835,379)	(35,863,963)	(13,889,455)	(35,941,758)

세전이익	-	-	-	-	3,686,602	8,330,978	(5,529,433)	(7,479,233)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품	27,235,008	40,790,545	676,901	389,244

제품	223,159,439	212,526,206	5,546,418	2,028,034

오토바이	1,760,248	1,758,956	43,749	16,785

Wholesale 부문	14,242,357	12,534,399	353,980	119,610

A/S 부문	9,851,732	13,270,391	244,855	126,632

기타 부문	1,797,497	1,618,931	-	-

부문 총계	278,046,281	282,499,428	6,865,903	2,680,305

미배분자산/부채	230,104,395	220,059,773	135,168,831	179,501,603

총자산/부채	508,150,676	502,559,201	142,034,734	182,181,908

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	931,108	1,249,906	141,266	264,598

제품매출	7,629,350	7,478,617	1,421,825	1,787,058

오토바이	60,180	30,786	12,033	2,096

Wholesale 부문	486,916	484,891	23,569	36,275

A/S 부문	336,809	500,640	26,383	47,416

기타 부문	61,453	53,723	11,663	13,054

합 계	9,505,816	9,798,563	1,636,739	2,150,497

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	베트남	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	130,719,234	13,145,164	49,065,083	6,309,107	3,449,731	(75,068)	202,613,251

내부매출액	(24,201)	-	-	-	-	24,201	-

순매출액	130,695,033	13,145,164	49,065,083	6,309,107	3,449,731	(50,867)	202,613,251

(6) 주요고객에 대한 정보

연결회사의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다. 6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	45,146

단기금융상품	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	9,475,580

합 계	9,520,726

7. 매출채권

연결회사의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결회사는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	6,237,716	1,452,613	7,143,585	712,870

대손충당금	(235,018)	(156,605)	(273,149)	(159,409)

합 계	6,002,698	1,296,008	6,870,436	553,461

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	432,558	414,670

대손상각비(대손충당금환입)	(41,900)	1,903

제각	-	-

기타	965	(11,631)

분기말	391,623	404,942

(주1) 환율변동효과에 의한 변동입니다.

8. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금(주1)	14,361,966	3,765,918	22,021,225	11,101,167

대여금-대손충당금	(2,311,525)	(3,005,918)	(2,330,312)	(3,005,918)

미수금	2,740,466	84,434	3,414,661	90,632

미수수익	7,014,445	-	2,940,523	4,313,371

미수수익-대손충당금	(243,781)	-	(237,476)	-

임차보증금	-	226,624	-	222,056

계약보증금	-	20,790	-	21,554

합 계	21,561,571	1,091,848	25,808,621	12,742,862

(주1) 연결회사의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd. 의 대여금 및 미수수익은 특수관계자가 아닌제 3자로부터 토지와 건물을 후순위담보로 제공받고 있습니다(주석 36 참고).

9. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	42,630,508	31,124,911

선급비용	2,454,590	971,593

부가세대급금	562,153	964,919

합 계	45,647,251	33,061,423

10. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	8,217,539	-	8,217,539	19,242,736	-	19,242,736

상품	25,178,319	(390,580)	24,787,739	29,145,018	(390,580)	28,754,438

재공품	4,456,056	-	4,456,056	4,265,322	-	4,265,322

제품	35,710,485	(188,478)	35,522,007	16,322,362	(188,477)	16,133,885

미착품	514,750	-	514,750	1,948,946	-	1,948,946

합 계	74,077,149	(579,058)	73,498,091	70,924,385	(579,058)	70,345,327

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	4,281,628	4,281,628

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	196,000	-

KOK KOK EXPRESS Co. Ltd(주2)	152,000	152,000

KOK KOK Co. Ltd(주2)	237,500	237,500

U-DEE(주2)	192,419	192,419

합계	5,059,546	4,863,547

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 11%의 지분을 보유하고 있습니다.
(주2) 연결회사의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Sole Co., Ltd.가 각각 19%의 지분을 보유하고 있습니다.

12. 관계기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	50.66%	81,754,396	17,160,399	36.89%	81,754,396	6,849,577	이륜차의 생산및 판매 등

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,933,675	20.00%	2,000,000	1,580,725	할부금융, 시설대여

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	라오스	12월	-	-	-	49.00%	490,000	489,658	의약품, 화장품 등 제조, 유통

합계	83,754,396	19,094,074	84,244,396	8,919,960	-

(주1) 연결회사의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 36 참고).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	17,160,399	6,849,577

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득, 처분	지분법손익	지분법자본변동	손상차손	분기말

KR모터스(주)	6,849,577	8,195,425	(1,210,031)	1,646,951	1,678,477	17,160,399

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,580,725	-	350,825	2,125	-	1,933,675

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	489,658	(489,625)	(33)	-	-	-

합계	8,919,960	7,705,800	(859,239)	1,649,076	1,678,477	19,094,074

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득, 처분	지분법손익	지분법자본변동	손상차손	분기말

KR모터스(주)	9,667,312	6,283,386	(6,324,774)	2,259,869	(2,474,031)	9,411,762

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,210,755	-	307,473	(86,175)	-	1,432,053

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	490,000	-	-	-	-	490,000

합계	11,368,067	6,283,386	(6,017,301)	2,173,694	(2,474,031)	11,333,816

(4) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익

KR모터스	12,726,981	55,848,013	23,275,991	16,053,325	7,705,157	42,780	(2,922,119)	(2,922,119)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	79,659,831	10,879,471	6,252,519	74,618,410	10,728,146	1,760,515	1,757,314	1,757,314

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	999,281	-	46	-	-	(67)	(67)	(67)

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스	8,125,209	56,429,229	20,557,394	16,613,228	11,756,019	(3,161,903)	(10,364,778)	(11,891,628)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	87,722,277	12,912,664	12,368,201	80,363,116	14,199,085	2,413,146	2,163,532	2,163,532

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	-	46	-	-	(698)	(698)	(698)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결회사와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결회사가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결회사지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주1)	34,667,298	50.66%	17,542,028	25,526,253	(25,907,882)	17,160,399

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	9,668,373	20.00%	1,933,675	-	-	1,933,675

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD(주2)	-	-	-	-	-	-

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.
(주2) 유의적인 영향력 상실 전까지의 손익입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결회사지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	28,098,032	36.89%	10,051,046	26,467,767	(27,107,050)	9,411,762

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	7,160,265	20.00%	1,432,053	-	-	1,432,053

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	49.00%	-	-	-	490,000

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

13. 기타비유동자산 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급금	-	1,000,000

장기선급비용	242,231	183,574

합 계	242,231	1,183,574

14. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1)	처분	상각	손상	기타(주3)	분기말

건물	42,196,568	11,466	(958,361)	-	(3,065,541)	-	(67,305)	38,116,827

차량운반구	3,823,249	187,825	1,809,448	(450,594)	(1,439,366)	(52,969)	22,262	3,899,855

공구와기구	2,717,108	398,456	35,812	-	(410,940)	(1,264)	(67,592)	2,671,580

비품	198,336	39,640	2,643	-	(50,490)	(26,231)	1,544	165,442

기타유형자산	666,837	451,981	-	(172,433)	(85,771)	-	-	860,614

건설중인자산	327,702	1,888	27,626	-	-	-	(755)	356,461

합 계	49,929,800	1,091,256	917,168	(623,027)	(5,052,108)	(80,464)	(111,846)	46,070,779

(주1) 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액은 USD 976,120이고, 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 936,872 입니다.
(주2) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참고)
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	기타(주1)	분기말

건물(주1)	46,480,077	5,272	-	-	(3,145,506)	-	(34,159)	43,305,684

차량운반구	5,387,312	240,243	698,277	(911,416)	(1,552,152)	-	(14,051)	3,848,213

공구와기구	3,178,410	103,292	-	-	(441,262)	-	23,317	2,863,757

비품	217,620	24,301	-	(321)	(50,696)	-	21,447	212,351

기타유형자산	891,765	27,599	259,440	(386,002)	(72,904)	-	-	719,898

건설중인자산	129,720	452,720	(259,440)	-	-	-	-	323,000

합 계	56,284,904	853,427	698,277	(1,297,739)	(5,262,520)	-	(3,446)	51,272,903

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD698,277 입니다.
(주2) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참고)
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

15. 투자부동산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	2,436,798	(1,048,700)	1,388,098	1,460,678	(941,865)	518,813

사용권자산	90,659,521	(5,757,943)	84,901,578	89,870,976	(4,529,100)	85,341,876

합 계	93,096,319	(6,806,643)	86,289,676	91,331,654	(5,470,965)	85,860,689

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	대체	분기말

건물	518,813	-	(106,835)	976,120	1,388,098

사용권자산	85,341,876	-	(1,228,843)	788,545	84,901,578

합 계	85,860,689	-	(1,335,678)	1,764,665	86,289,676

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	대체	분기말

건물	591,847	-	(54,775)	-	537,071

사용권자산	86,588,372	325,708	(1,176,609)	(41,262,337)	44,475,134

합 계	87,180,219	325,708	(1,231,384)	-	86,274,543

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	1,071,075	1,541,878

(4) 당분기말 현재 연결회사의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(5) 연결회사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

16. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상(주1)	대체	기타(주1)	분기말

소프트웨어	406,087	-	(72,388)	-	-	(2,278)	331,421

개발비	855,102	307,740	(142,291)	-	-	-	1,020,551

영업권	3,765,090	-	-	-	-	(133,383)	3,631,707

기타의 무형자산	126,450	-	(28,673)	(1,645)	-	(2,258)	93,874

건설중인자산	-	135,470	-	(125,768)	-	-	9,702

합 계	5,152,729	443,210	(243,352)	(127,413)	-	(137,919)	5,087,255

(주1) 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	대체	기타	분기말

소프트웨어	721,093	21,227	(233,224)	-	-	(12,416)	496,680

개발비	139,302	-	(35,208)	-	-	-	104,094

영업권	4,062,376	-	-	-	-	(127,444)	3,934,932

기타의 무형자산	585,252	-	(187,714)	-	-	(5,978)	391,560

건설중인자산	69,199	-	-	-	(69,199)	-	-

합 계	5,577,222	21,227	(456,146)	-	(69,199)	(145,838)	4,927,266

(주1) 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	307,740	-

상각중인 개발비(자동차)	712,811	15개월

합계	1,020,551	-

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(3) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	307,740

경상연구개발비	901

합계	308,641

(4) 당분기 중 연결회사가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당분기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	5,252,712	-	-	(4,944,972)	307,740	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,602,253	(5,207,742)	-	(2,681,700)	712,811	사용가치

합 계	13,854,965	(5,207,742)	-	(7,626,672)	1,020,551	-

17. 사용권자산 (1) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액

토지	153,699,531	(663,301)	(2,962,673)	-	(162,097)	149,911,460

건물	1,100,871	765,577	(907,952)	-	308,750	1,267,245

합 계	154,800,402	102,276	(3,870,625)	-	146,653	151,178,706

(전분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액

토지	156,979,581	-	(3,313,490)	-	1,221,319	154,887,410

건물	1,191,171	587,807	(763,822)	(3,998)	-	1,011,158

합 계	158,170,752	587,807	(4,077,312)	(3,998)	1,221,319	155,898,568

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	3,870,625	4,077,312

리스부채 이자비용	449,177	386,738

단기리스 관련 비용	363,864	16,449

합 계	4,683,666	4,480,499

18. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	69,864,207	-	71,256,295	-

장기차입금	-	39,776,629	-	46,538,031

전환사채	-	-	28,800,592	-

합 계	69,864,207	39,776,629	100,056,887	46,538,031

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0%(USD)	7,844,184	10,511,971

L/C	Vietin bank Lao limited (주1)	7.5% (USD)	15,944,206	14,911,397

L/C	Military Commercial Joint Stock Bank	7.0% (USD)	-	402,983

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0%~9.0% (THB)	4,900,125	4,598,711

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	2%~10% (USD)	21,788,908	24,099,070

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.00% (THB)	-	761,570

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	4.60% (USD)	-	170,593

일반차입금	Lanxang Leasing Co.,Ltd	8.80%(USD), 9.0%(THB)	4,800,000	3,800,000

일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC (주2)	8.00%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	BAMC Finance PLC	9.96%	871,784	-

일반차입금	PPCB	11.00%	4,715,000	3,000,000

합 계	69,864,207	71,256,295

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 또는 주식 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2) 연결회사가 보유하고 있는 금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 36 참고)

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (USD)	9.0% (USD)	4,800,000	5,300,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (BAHT)	8.00%	5,844,256	5,484,767

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0% (USD)	8,325,000	9,556,250

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0%~9.0% (LAK)	798,009	930,670

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.5%~8.3% (THB)	5,009,364	5,316,344

일반차입금	LanXang Leasing Co., Ltd.	8.8%~10.5% (USD), 9.0% (THB)	15,000,000	19,950,000

장부금액 합계	39,776,629	46,538,031

유동성 대체액	-	-

장기차입금 합계	39,776,629	46,538,031

(4) 연결회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원화)

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	제2회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2022-04-12

사채만기일	2027-04-11

전환청구기간	2023년 4월 12일 ~ 2027년 3월 11일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)(주1)	1,707원

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	당사 기명식 보통주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 해당 사채는 당기 중 전액 전환되었습니다.

(5) 당분기말 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	-	30,000,000

상환할증금	-	9,760,294

전환권조정	-	(10,959,702)

합 계	-	28,800,592

연결회사는 전환사채의 교환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

19. 파생상품당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채

전환사채 전환권가치(주1)	-	-	7,366,688	-

(주1) 연결회사는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

20. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	536,461	919,014	1,455,475	411,591	804,461	1,216,052

반품충당부채	19,293	-	19,293	22,058	-	22,058

합 계	555,754	919,014	1,474,768	433,649	804,461	1,238,110

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	1,216,052	1,037,342

충당부채 전입(환입)액(주1)	591,121	153,757

충당부채 사용액	(351,698)	(76,778)

분기말	1,455,475	1,114,321

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결회사는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	22,058	60,306

충당부채 전입(환입)액	(2,765)	(43,962)

충당부채 사용액	-	-

분기말	19,293	16,344

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	2,594,348	3,057,199

미지급비용	2,734,455	3,482,465

임대보증금	849,725	1,167,395

합 계	6,178,528	7,707,059

22. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	581,777	572,242

선수금	5,480,709	3,610,558

선수임대료	187,276	189,072

부가세예수금	1,306,583	297,582

합 계	7,556,345	4,669,454

23. 리스부채 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	3,357,543	3,163,563

비유동부채	6,168,869	8,135,702

합 계	9,526,412	11,299,265

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	340,000,000주	340,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	193,240,432	171,588,411

자본금	USD 48,310,108	USD 42,897,103

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	42,897,103	42,897,103

전환사채 주식전환	5,413,005	-

분기말	48,310,108	42,897,103

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	298,952,220	266,836,390

자기주식	(2,672,206)	(2,672,206)

자기주식처분(손실)이익	(8,706,836)	(8,706,836)

기타자본잉여금	(1,143,980)	(1,143,980)

합 계	286,429,198	254,313,368

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	254,313,368	254,398,521

주식선택권	-	(857,188)

자기주식	-	9,579,249

자기주식처분이익	-	(8,707,584)

전환사채 주식전환	32,115,830	-

종속기업의 취득	-	(99,630)

분기말	286,429,198	254,313,368

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	29,806,898	28,951,651

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	2,396,007	(8,482,449)

분기말	32,202,905	20,469,201

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급한 배당금은 없습니다.

26. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	(5,901,270)	(7,962,205)	(1,165,353)	49,935	(14,978,893)

변동	(1,753,940)	1,649,076	1,738,039	-	1,633,175

분기말	(7,655,210)	(6,313,129)	572,686	49,935	(13,345,718)

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	(4,147,330)	(3,806,354)	(469,387)	49,935	(8,373,136)

변동	-	2,173,694	(229,068)	-	1,944,626

분기말	(4,147,330)	(1,632,660)	(698,455)	49,935	(6,428,510)

27. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당분기	전분기

재화의 판매	199,191,871	140,492,496

용역의 제공	3,421,380	2,883,815

합 계	202,613,251	143,376,311

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	28,317,078	-	28,317,078

제품	13,584,592	-	13,584,592

재공품	(2,295,852)	-	(2,295,852)

상품	17,028,338	-	17,028,338

사용된 원재료	101,241,021	-	101,241,021

종업원급여	3,778,503	8,201,483	11,979,986

감가상각비	3,319,150	5,943,313	9,262,463

무형자산상각비	10,419	232,933	243,352

세금과공과	4,263,952	456,427	4,720,379

소모품비	14,282,548	936,601	15,219,149

기타	3,205,639	14,313,135	17,518,774

합 계	158,418,310	30,083,892	188,502,202

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	10,164,412	-	10,164,412

제품	5,336,923	-	5,336,923

재공품	(1,885,578)	-	(1,885,578)

상품	6,713,067	-	6,713,067

사용된 원재료	83,596,682	-	83,596,682

종업원급여	3,325,257	7,810,163	11,135,420

감가상각비	3,735,260	5,606,493	9,341,753

무형자산상각비	731,915	447,766	1,179,681

세금과공과	3,994,949	340,971	4,335,920

소모품비	9,892,350	466,167	10,358,517

기타	(527,038)	10,578,790	10,051,752

합 계	114,913,786	25,250,350	140,164,136

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,545,279	8,201,483	2,505,455	7,810,163

접대비	264,465	841,843	35,619	587,690

광고선전비	184,954	348,802	147,556	354,020

판매촉진비	650,352	3,242,180	520,203	2,032,005

판매수수료	(32,380)	37,418	34,131	125,735

판매보증비(환입)	177,133	546,310	215,915	430,514

경상연구개발비	514	901	(348,307)	8,187

지급임차료	(119,732)	769,476	308,540	638,506

대손상각비	(54,988)	(42,918)	(3,320)	1,903

감가상각비	2,091,343	5,943,313	1,998,968	5,606,493

무형자산상각비	77,444	232,933	148,284	447,766

세금과공과	245,064	456,427	72,344	340,971

소모품비	406,339	936,601	156,942	466,167

지급수수료	1,550,778	4,242,442	655,680	2,060,369

기타	1,174,143	4,326,681	1,288,257	4,339,861

합계	9,160,708	30,083,892	7,736,267	25,250,350

30. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외화거래이익	1,003,074	3,079,900	1,570,370	8,141,779

리스계약해지이익	-	-	214,240	214,240

수입임대료	346,857	1,040,575	477,187	1,587,706

유형자산처분이익	148,260	360,134	102,921	680,338

할부이자수익	119,509	160,705	15,447	67,396

잡이익	300,701	1,190,884	(55,285)	1,217,546

기타수익 합계	1,918,401	5,832,198	2,324,880	11,909,005

외화거래손실	783,149	1,381,427	2,026,192	7,357,438

유형자산처분손실	177,303	205,381	9	9

투자부동산 감가상각비	449,148	1,335,678	413,854	1,231,384

유형자산손상차손	(10,443)	27,816	-	-

무형자산손상차손	32,509	127,422	-	-

기부금	9,052	15,134	5,500	8,801

잡손실	20,320	41,043	10,976	355,680

기타비용 합계	1,461,038	3,133,901	2,456,531	8,953,312

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	481,730	1,921,279	643,791	2,264,430

외화거래이익	31,663	252,987	2,405,891	3,834,899

파생상품평가이익	-	138,494	-	3,337,452

합 계	513,393	2,312,760	3,049,682	9,436,781

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	2,748,328	9,633,584	3,857,093	11,040,823

외환거래손실	217,650	1,977,157	1,429,747	3,551,727

합 계	2,965,978	11,610,741	5,286,840	14,592,550

32. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기법인세자산	2,427,122	1,479,981

당기법인세부채	791,942	626,108

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결회사 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	8,330,978	(7,479,233)

법인세비용(이익)	758,178	235,354

유효세율(주1)	9.10%	(주1)

(주1) 전분기 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니하였습니다.

33. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	1,531,191	2,396,007	(6,018,701)	(8,482,449)

가중평균유통보통주식수	195,061,300	181,282,288	170,698,541	170,848,028

기본 및 희석 주당이익(손실)	0.01	0.01	(0.04)	(0.05)

34. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2025.01.01 ~ 2026.12.31	2025.01.01 ~ 2025.12.31 : 5,755대2026.01.01 ~ 2026.12.31 : 5,950대	계약기간 종료 전 재계약 여부 결정

기아자동차㈜	2024.12.01~2025.11.30	2024.12.01 ~ 2025.11.30 : 1,500대	계약기간 종료 전 재계약여부 사전 협의 매년말 차년도 최소구매약정수량 협의 후 변경가능

2025.12.01~2026.11.30	2025.12.01 ~ 2026.11.30 : 2,000대

한편, 연결회사의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.(2) 연결회사는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결회사는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co.,Ltd.	13,000,000	7,844,184	L/C

Vietin bank Lao limited	16,000,000	15,944,206	L/C

LaneXang Leasing Co., Ltd.	28,700,000	19,800,000	일반운영자금대출

Indochina Bank Co., Ltd.	42,190,881	40,821,404	일반운영자금대출

Indochina Bank Co., Ltd.	10,784,767	10,644,256	운영자금

Vietin Bank	10,730,025	-	일반자금대출

SHINHAN BANK(주1)(주2)	9,000,000	-	Standby L/C

MB Bank	19,730,025	-	일반자금대출

SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주1)(주2)	9,000,000	9,000,000	운영자금

BAMC Finance PLC	871,784	871,784	운영자금

PPCB	4,715,000	4,715,000	운영자금

(주1) 실행금액이 약정한도의 80%에 미달하는 경우, 미달금액의 1%에 해당하는 금액을 추가로 이자비용으로 지급하여야 합니다.
(주2) SHINHAN BANK는 SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC의 대출금액에 대해 지급보증을 제공하고, 연결회사로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).

35. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, KB KOLAO LEASING Co., Ltd.

기타특수관계자	(주)내담상사, Indochina Bank Co., Ltd.,LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	금융수익	295,811	473,829

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	19,735	129,377

판매비와관리비	-	1,020

금융비용	4,102,026	4,722,264

기타수익	22,500	25,500

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711

기타채권	12,200	1,359,650

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	2,428,747	8,675,388

단기금융상품	13,500	-

기타채권	-	15,000

기타금융부채	-	136,151

장기차입금	10,644,256	-

미지급비용	34,061	-

최대주주	기타금융부채	-	19,821

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

KR모터스(주)	단기대여금	12,987,063	143,030	(11,186,351)	-	1,943,742

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	4,281,628	-	-	-	4,281,628

단기차입금	39,971,322	51,737,189	(57,526,117)	301,414	34,533,216

장기차입금	26,588,033	-	(2,516,657)	705,254	24,776,630

전환사채	30,000,000	-	(30,000,000)	-	-

파생상품부채	7,366,688	-	(7,366,688)	-	-

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (주석 18, 19 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보내역	지급보증 및 담보금액

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	USD 16,000,000

(6) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	200,270	499,055

36. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	담보설정자

통화	금액	통화	금액

차입금관련 담보	단기금융상품	9,475,580	USD	9,475,580	USD	9,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC

유형자산	3,703,948	USD	4,859,810	USD	-	Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (Vietinbank)

매출채권	5,498	USD	5,498	USD

사용권자산	2,024,166	USD	4,761,926	USD

재고자산	15,868,921	USD	15,868,921	USD

현금및현금성자산	3,217,138	USD	3,217,138	USD	-	Vietnam Maritime Bank - MSB

합계	34,295,251	USD	38,188,874	USD	9,000,000	-

(2) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액	관련 금액	담보제공자

통화	금액	통화	금액

대여금, 미수수익 관련	토지, 건물	USD	29,401,803	USD	16,417,350	Intervia Asset Management Comapany Limited

37. 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	30,219,622	-	30,219,622	-	27,449,396	-	27,449,396

단기금융상품	-	13,384,202	-	13,384,202	-	13,536,992	-	13,536,992

매출채권(주1)	-	7,298,706	-	7,298,706	-	7,423,897	-	7,423,897

기타채권(주1)	-	22,653,419	-	22,653,419	-	38,551,483	-	38,551,483

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	5,059,546	5,059,546	-	-	4,863,547	4,863,547

합 계	-	73,555,949	5,059,546	78,615,495	-	86,961,768	4,863,547	91,825,315

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	-	6,865,904	6,865,904	-	2,680,306	2,680,306

차입금(주1)	-	109,640,836	109,640,836	-	117,794,326	117,794,326

전환사채	-	-	-	-	28,800,592	28,800,592

파생상품부채(주1)	-	-	-	7,366,688	-	7,366,688

기타금융부채	-	6,178,528	6,178,528	-	7,707,059	7,707,059

리스부채(주1)	-	9,526,412	9,526,412	-	11,299,265	11,299,265

합 계	-	132,211,680	132,211,680	7,366,688	168,281,548	175,648,236

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	5,059,546	5,059,546

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채	-	-

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	4,863,547	4,863,547

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채	-	-	7,366,688	7,366,688

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	5,059,546	할인된 현금흐름	할인율	28.60%

성장율	-

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	이항모형	주가변동성	37.60%

38. 금융위험의 관리 (1) 자본위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결회사는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결회사의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

THB	978,340	1,118,422	15,753,745	16,161,395

LAK	95,786,794	131,344,015	798,009	3,534,063

KRW	6,539,200	15,144,076	-	-

SGD	10	9	-	-

MMK	4,831,716	2,392,737	1,659,878	680,008

VND	30,261,386	23,804,422	3,235,922	2,644,214

CNY	6,633,167	5,732,364	4,929,591	4,949,473

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결회사의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결회사가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	6,861,492	-	4,412	6,865,904

단기차입금	72,434,067	-	-	72,434,067

전환사채	-	-	-	-

파생상품부채(주1)	-	-	-	-

장기차입금	-	-	39,776,629	39,776,629

사모사채	-	-	-	-

기타금융부채	6,143,248	35,280	-	6,178,528

리스부채	3,357,543	1,306,180	4,240,680	8,904,403

합 계	88,796,349	1,341,460	44,021,721	134,159,531

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	2,680,307	-	-	2,680,307

단기차입금	76,189,781	-	-	76,189,781

전환사채	-	-	30,133,151	30,133,151

파생상품부채(주1)	7,366,688	-	-	7,366,688

장기차입금	-	-	65,481,147	65,481,147

사모사채	-	-	-	-

기타금융부채	7,524,779	182,280	-	7,707,059

리스부채	3,205,914	2,020,693	6,072,658	11,299,265

합 계	96,967,469	2,202,973	101,686,956	200,857,398

(주1) 전환사채와 관련된 내재파생상품입니다.

39. 보고기간후 사건회사는 10월 29일 이사회 결의에 따라 2025년 11월 06일 제 3회 무기명 무보증 사모전환사채가 발행되었습니다.

(단위: 원화)

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	제3회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 6.5%

사채납입일	2025-11-06

사채만기일	2029-11-06

전환청구기간	2026년 11월 06일 ~ 2029년 10월 06일

전환비율	사채권면 금액 100%

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	당사 기명식 보통주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 2년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채에 대하여 만기일에 전자등록금액의 120.3692%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사