엘브이엠씨 분기보고서 (2021.09)
3. 연결재무제표 주석

제13기 3분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지
제12기 3분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠 씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 51,120,439주 및 USD12,780,110입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	32,028,922	32.20%

Indochina Bank Ltd	15,106,708	15.19%

자기주식	1,372,511	1.38%

기타	50,947,156	51.23%

합 계	99,455,297	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IFRS 16 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 IAS 2 '재고자산'의 순실현가능가치 및 IAS 36 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) IAS 1 '재무제표 표시', IAS 8 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 IFRS 1과 IFRS 8의 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) IFRS 3(R) '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) IFRS 9 '금융상품', IAS 39 '금융상품: 인식과 측정', IFRS 7 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 한국채택국제회계기준은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이 수입, 제조 및 판매

GMS Trading Sole Co., Ltd(주1)	라오스	12월	100	100	부동산 개발, 주택사업/ 자동차 도소매, 렌터카 등

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주2)	싱가폴	12월	100	100	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주3)	미얀마	12월	100	100	자동차 매매

Daehan Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주3)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	60	60	자동차, 엔진 및 관련부품의 생산

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주5)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Co., Ltd.(주2,주7)	베트남	12월	52	-	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주2,주7)	베트남	12월	100	-	자동차 부품 수입 및 수출

(주1) Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주4) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주5) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주7) 당기 중 지분 일부를 취득하여 종속기업에 포함되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Daehan Motors Co., Ltd.	지분 취득

.

(3) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	427,271,980	127,726,609	299,545,371	-	69,904,194	(5,440,829)	(5,440,829)

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	64,278,969	45,454,282	15,237,911	3,586,776	25,145,714	(3,144,121)	(3,144,121)

LVMC Investment Limited	17,059,662	17,059,662	-	-	133,458	133,458

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	36,188,773	29,953,029	3,741,445	2,494,299	21,148,754	377,637	377,637

GMS Trading Sole Co., Ltd	31,612,621	25,381,452	6,231,169	-	9,499,242	258,338	258,338

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	1,911,204	672,450	619,379	619,375	1,941,938	(352,726)	(342,102)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	77,172,249	(83,039,061)	3,645,385	(6,601,828)	10,479,227	1,655,971

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	1,445,364	642,630	2,960,505	(738,330)	2,505,531	6,815,700

LVMC Investment Limited	(16,588)	5,513	-	-	47,583	36,508

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(6,821,606)	(116,879)	6,925,035	-	227,894	214,444

GMS Trading Sole Co., Ltd	(4,239,519)	(15,106,465)	19,976,275	(742,887)	517,706	405,110

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(126,833)	-	-	-	515,315	388,482

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 뭍기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	3,586,775	(1,800,654)	(1,725,879)

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	2,494,299	151,055	151,055

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	619,375	(176,363)	(171,051)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체는의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익(손실)

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	15,117,986	53,373,581	26,849,543	80,314,405	34,280	1,130,234	1,935,556	2,890,240

제품매출	18,092,301	67,809,586	26,556,553	91,343,096	2,930,371	11,391,968	5,431,517	20,848,616

오토바이	624	11,797	22,155	143,464	23,629	(30,096)	81,968	112,649

Wholesale 부문	748,089	2,193,534	693,857	2,440,714	367,743	999,852	138,309	629,065

A/S 부문	1,068,015	3,437,904	1,523,663	4,495,808	(184,962)	173,468	379,214	(601,792)

기타 부문	225,244	692,571	228,709	860,377	40,878	158,561	39,158	296,913

부문 총계	35,252,259	127,518,973	55,874,480	179,597,864	3,211,939	13,823,987	8,005,722	24,175,691

미배부수익 및 비용	(10,917,241)	(27,393,175)	(13,028,363)	(33,564,796)

세전이익	(7,705,302)	(13,569,188)	(5,022,641)	(9,389,105)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품	188,153,652	218,005,974	5,827,742	13,001,984

제품	203,434,050	162,343,937	6,301,028	9,682,273

오토바이	552,846	769,619	17,123	45,900

Wholesale 부문	16,247,905	7,860,541	503,252	468,807

A/S 부문	16,614,002	17,134,575	514,591	1,021,915

기타 부문	2,090,686	1,203,330	-	-

부문 총계	427,093,141	407,317,976	13,163,736	24,220,879

미배분자산/부채	153,356,009	187,956,357	199,728,978	241,415,744

총자산/부채	580,449,152	595,274,738	212,892,715	265,636,623

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	5,058,195	6,064,905	31,882,817	12,826,189

제품매출	5,468,982	4,911,193	40,506,194	14,587,469

오토바이	14,862	13,547	7,047	22,911

Wholesale 부문	436,798	171,605	1,310,312	389,781

A/S 부문	446,639	394,517	2,053,639	717,979

기타 부문	56,203	23,049	413,709	137,402

합 계	11,481,681	11,578,816	76,173,718	28,681,731

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	79,403,436	25,145,714	21,148,754	4,633,313	(2,812,244)	127,518,973

내부매출액	(20,539)	0	0	(2,791,705)	2,812,244	0

순매출액	79,382,897	25,145,714	21,148,754	7,425,018	(0)	127,518,973

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다. 6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되 었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	103,782

현금및현금성자산	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	10,528,230

단기금융상품	하나은행 차입금 담보	4,934,823

관계기업투자주식	하나은행 차입금 KR모터스 주식 담보	3,868,281

자기주식	산업은행 차입금 담보	12,251,455

합 계	31,686,571

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	0	2,806,347

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	27,110,476	54,411,699	63,933,164	73,581,782

대손충당금	(351,850)	-	(194,586)	-

합 계	26,758,626	54,411,699	63,738,578	73,581,782

할부 판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	194,586	68,216

사업결합	1,135

대손상각비(대손충당금환입)	187,211	252,842

제각	(31,247)	(115,570)

기타	165	(10,902)

분기말	351,850	194,586

(주1) 환율변동효과에 의한 변동입니다.

9. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	20,252,351	8,519,893	26,126,000	8,519,893

대여금-대손충당금	(2,114,093)	(3,205,918)	(1,800,000)	(3,005,918)

미수금	22,239,281	155,964	43,565,214	440,669

미수수익	2,077,879	-	1,394,273	-

미수수익-대손충당금	(238,350)	-	(238,363)	-

임차보증금	-	99,227	-	183,545

계약보증금	21,154

합 계	42,217,068	5,590,320	69,047,124	6,138,189

10. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	7,410,042	1,724,984

선급비용	2,862,691	2,010,250

부가세대급금	1,980,971	293,813

합 계	12,253,704	4,029,047

11. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	35,409,850	(106,137)	35,303,713	31,390,264	(106,137)	31,284,127

상품	39,751,314	(2,329,055)	37,422,259	40,085,495	(2,273,835)	37,811,660

재공품	4,128,335	-	4,128,335	1,167,732	-	1,167,732

제품	18,062,516	-	18,062,516	16,193,029	-	16,193,029

미착품	3,984,850	-	3,984,850	5,849,189	-	5,849,189

합 계	101,336,865	(2,435,192)	98,901,673	94,685,709	(2,379,972)	92,305,737

(주1) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고).

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	14,023,105	13,978,618

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.

13 . 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	36.88%	75,471,010	26,692,572	37.22%	73,317,880	30,622,121	이륜차의 생산 및 판매 등

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	2,320,432	20.00%	2,000,000	2,108,735	할부금융, 시설대여

Daehan Motos Co., Ltd.(주2)	베트남	12월	0.00%	0	45.00%	6,989,432	5,972,872	자동차 엔진 및 관련 부품의 생산

(주)LVMC 그린에너지	대한민국	12월	40.00%	42,597	12,760	40.00%	34,086	수소 발전사업

합계	77,513,826	29,025,764	82,341,398	30,622,121

(주1) 연결실체의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주2) 당기 중 지분을 추가취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류 변경되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	30,367,262	35,589,192

(4) 당분기 및 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말

KR모터스(주)	30,622,121	2,629,666	(1,667,522)	(4,314,531)	(577,162)	26,692,572

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,108,735	-	377,478	(165,781)	2,320,432

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	5,972,872	135387	(17,293)	(6,090,966)	-

LVMC 에너지	(623)	8,511	5,029	(157)	12,760

합계	38,703,105	2,638,177	(1,149,628)	(4,497,762)	(6,668,128)	29,025,764

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	분기말

KR모터스(주)	16,989,722	7,948,810	(815,549)	(492,233)	23,630,750

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,788,085	-	320,256	(75,693)	2,032,648

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	-	6,989,432	(803,935)	(10,026)	6,175,471

합계	18,777,807	14,938,242	(1,299,228)	(577,952)	31,838,869

(5) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익

KR모터스	63,876,880	97,874,761	90,051,811	21,698,401	84,170,856	25,915	(4,631,181)	(3,395,026)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	5,492,575	78,635,101	17,433,629	55,066,330	4,513,077	1,683,025	1,298,308	1,298,308

LVMC 에너지	41,667	4,219,765	27,072	4,219,765	-	(28,268)	8,068	8,068

(주1) (주) 당분기중 출자전환으로 인하여 지분율이 52.24%로 증가함에 따라, 관계기업에서 종속기업으로 전환되었으며, 출자전환시점의 관계기업투자주식의 공정가치와 장부가액의 차이인 406,743 USD를 처분손익으로(지분법관련손익) 인식하였습니다.

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스	56,039,148	96,769,315	77,318,869	22,233,042	99,820,727	822,540	(9,894,016)	(8,799,430)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	4,844,858	73,262,051	17,563,230	50,000,000	8,521,489	2,996,418	2,068,784	2,068,784

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	10,274,460	9,720,721	8,354,368	3,936,080	18,761,999	(1,321,355)	(2,297,454)	(2,297,454)

LVMC 에너지	912	919	3,390	-	-	(86,150)	(86,149)	(86,149)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (6) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내 역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	50,001,429	36.88%	13,852,997	29,435,482	(16,595,907)	26,692,572

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	11,602,159	20.00%	2,320,432	-	-	2,320,432

LVMC 에너지	14,595	40.00%	6,634	6,126	-	12,760

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	39,600,966	37.22%	14,739,480	32,759,279	(16,959,434)	30,622,121

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	10,543,679	20.00%	2,108,736	-	-	2,108,735

Daehan Motors Co., Ltd.	7,704,733	45.00%	3,467,131	2,505,741	-	5,972,872

LVMC 에너지	(1,559)	40.00%	(404)	-	-	-

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(7) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 전기의 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전기

(주)LVMC 그린에너지	404

14. 기타비유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급비용	1,437,702	2,122,270

합 계	1,437,702	2,122,270

15. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	연결범위변동	분기말

건물(주1)	59,147,224	-	-	-	(3,417,874)	2,552,553	58,281,903

차량운반구	5,584,833	115,971	190,377	(408,097)	(1,204,837)	732,909	5,011,157

공구와기구	3,469,244	53,342	-	-	(1,059,396)	3,596,118	6,059,306

비품	390,574	16,459	-	-	(186,596)	15,666	236,103

기타유형자산	806,106	60,636	-	-	(180,400)	686,345

건설중인자산	-	42,107	-	-	-	-	42,107

합 계	69,397,981	288,515	190,377	(408,097)	(6,049,103)	6,897,248	70,316,921

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	연결범위변동	분기말

건물(주1)	64,824,615	-	754,539	-	(3,420,223)	-	(2,877,125)	59,281,806

차량운반구	7,736,928	4,343,573	1,242,969	(5,094,797)	(1,430,315)	-	(773,491)	6,024,867

공구와기구	8,922,620	97,886	28,031	-	(1,087,377)	-	(3,995,235)	3,965,925

비품	692,743	19,555	-	7,939	(248,596)	(4,101)	6,166	473,706

기타유형자산	1,045,553	-	31,696	-	(201,648)	-	-	875,601

건설중인자산	593,965	393,814	- 814,266	-	-	-	-	173,513

합 계	83,816,424	4,854,828	1,242,969	(5,086,858)	(6,388,159)	(4,101)	(7,639,685)	70,795,418

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

16. 투자부동산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	1,460,678	(704,504)	756,174	1,460,678	(649,729)	810,949

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기 )

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	810,949	0	(54,775)	756,174

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	1,793,485	-	(104,086)	1,689,399

( 3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	45,749	45,750

(4) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다. (5) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

17. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	환율효과	연결범위변동	분기말

소프트웨어	1,270,083	45,601	(302,502)	0	0	0	1,013,182

개발비	535,113	48,090	(82,167)	(29,931)	0	0	471,104

영업권	30,645	0	0	0	4,245,734	4,276,379

기타의 무형자산	781,650	0	(125,851)	0	0	252,988	908,787

건설중인자산	144,000	0	0	0	0	0	144,000

합 계	2,761,490	93,691	(510,521)	(29,931)	0	4,498,723	6,813,452

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	환율효과	연결범위변동	분기말

소프트웨어	1,655,705	31,469	(313,496)	-	-	-	1,373,678

개발비	585,162	162,506	(96,208)	-	-	-	651,460

영업권	4,937,190	-	-	-	-	(4,906,545)	30,645

기타의 무형자산	998,585	-	(151,924)	-	(8,044)	-	838,617

건설중인자산	-	144,002	-	-	-	-	144,002

합 계	8,176,642	337,977	(561,628)	-	(8,044)	(4,906,545)	3,038,402

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	406,564

상각중인 개발비(자동차)	64,540	20개월

합계	471,104

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(4) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	48,090

경상연구개발비	2,458

합계	50,548

(5) 당분기 중 연결실체가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당분기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	4,303,142	-	(29,931)	(3,896,578)	406,564	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,445,811	(4,901,299)	-	(3,479,972)	64,540	사용가치

합 계	12,748,953	(4,901,299)	(29,931)	(7,376,550)	471,104

18. 사용권자산 (1) 사용권자산 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	190,930,551	(16,297,030)	-	174,633,521

건물	4,907,483	(2,836,779)	-	2,070,704

합 계	195,838,034	(19,133,809)	-	176,704,225

(전기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	118,005,201	(11,739,030)	-	106,266,171

건물	9,324,314	(7,298,029)	-	2,026,284

합 계	127,329,515	(19,037,059)	-	108,292,456

(2) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타(주1)	기말금액

토지	106,266,171	75,701,511	(3,957,161)	-	(3,377,000)	174,633,521

건물	2,026,285	1,237,887	(964,895)	(228,573)	2,070,704

합 계	108,292,456	76,939,398	(4,922,056)	(228,573)	(3,377,000)	176,704,225

(3) 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기

사용권자산 감가상각비	4,922,056

리스부채 이자비용	1,133,984

소액기초자산리스 관련 비용	32,510

합 계	6,088,550

19. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	110,707,824	-	96,545,366	-

장기차입금	26,459,472	6,967,878	7,957,353	25,875,258

사모사채	6,744,942	-	13,366,662	-

교환사채	5,942,228	-	30,682,222	-

합 계	149,854,466	6,967,878	148,551,603	25,875,258

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	10.00%	7,678,790	7,864,917

L/C	Indochina Bank Co., Ltd. (주1)	9.00% (USD)	10,856,780	10,864,374

L/C	Vietin bank Lao limited (주1)	7.10% (USD), 8.50% (LAK)	16,156,108	19,762,935

L/C	Military Commercial Joint Stock Bank (주3)	6.6% (USD), 7.42% (LAK)	5,413,993	7,633,478

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8% (LAK)	4,716,302	2,583,424

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0 ~ 8.3%(THB)	7,592,077	3,469,686

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.00% (USD)	2,845,000	1,700,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0 ~ 8.3%(THB)

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	9.00%	7,505,211	5,000,000

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	8.00%

일반차입금	BIC Bank LAO Co., Ltd.(주2)	9.00%	900,000

일반차입금	LaneXang Leasing Co., Ltd.	8.30%	10,000,000

일반차입금	LaneXang Leasing Co., Ltd.	8.30%	2,314,317

일반차입금	BIDV	9.00% ~9.60%

일반차입금	Vietin Bank(주1)	6.70% ~9.80%	-	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	-	-

일반차입금	UNITED AMARA BANK(주5)	13.00%	1,443,251	2,092,823

일반차입금	Insight Global Investment Pte	2.00%	100,000

일반차입금	Vietinbank	9.60%	1,865,763

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.00% (USD)	6,000,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.00%(THB)	7,435,719

일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주4)	5.00%	10,000,000	10,000,000

일반차입금	최대주주	4.80%~8.70%	1,330,000

일반차입금	어반하이브(주1)	8.00%	4,219,769	6,433,823

관계사차입금	㈜내담상사	4.60%	4,219,765	4,595,588

일반차입금	신한금융투자(주6)	5.50%	8,439,531

일반차입금	LVMC GREEN	10.00%	4,219,765

합 계	110,707,824	96,545,366

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주3) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주4) 연결실체의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 38 참고).
(주5) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사(김선발 대표)로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 37,38참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 특수관계자가 아닌 제3자로부터 토지를 담보로 제공받고 있습니다(주석 38 참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	대구은행(주1)	6.84%	5,063,718	7,582,721

일반차입금	KDB산업은행 광주지점(주2)	6.84%	1,800,000	2,400,000

일반차입금	하나은행(주3)	Fixed rate 2.34%, 3개월Libor+2.22%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	신한금융투자(주6)	5.50%	8,439,531

일반차입금	Ahrisu Holdings Pte., Ltd	516,695

일반차입금	Vietinbank(주5)	192,152

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	9.00%	2,200,000	4,000,000

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	10.00%	3,088,082

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	10%(THB)

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	10.00%	1,500,000

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	9.00%	3,127,172	9,349,890

장부금액 합계	33,427,350	33,832,611

유동성 대체액	(26,459,472)	(7,957,353)

장기차입금 합계	6,967,878	25,875,258

(주1) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 37참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주3) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결실체의 예금과 관계기업주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석6,37,38참고).
(주4) 연결실체의 재고자산과 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38참고).
(주5) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사(김선발 대표)로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 37,38참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 특수관계자가 아닌 제3자로부터 토지를 담보로 제공받고 있습니다(주석 38 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율(당분말)	만기	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

사모사채(산업은행)(주1)	5.50%	2021-05-28	6,751,625	-	8,272,059	-

스카이파이낸싱제일차(주1,2)	6.00%	2021-03-26	-	5,514,706	-

차감: 사채할인발행차금	(6,683)	-	(420,103)	-

합 계	6,744,942	-	13,366,662	-

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

(5) 연결실체의 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원화)

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	제29회 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채

사채의 권면총액	원화 8,100,000,000원

사채의 이율	표면이자율 0.0%, 만기이자율 2.0%

사채납입일	2021-04-23

사채만기일	2022-10-23

교환청구기간	2021년 4월 28일 ~ 2021년 12월 30일

교환비율	사채권면 금액 100%

교환가격(원/주)(주1)	1.159원

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	케이알모터스 주식회사 6,212,252주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 1개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 2.00%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 사채발행 후 매 1개월이 경과하는 날을 교환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 교환가격의 조정이 필요한 경우에는 교환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 교환가격이 조정되며, 당분기말 현재 전환가격은 1,159원 입니다.

(6) 당분기말 현재 현재 계상되어 있는 교환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	6,449,882	-

상환할증금	196,124	-

교환권조정	(694,145)	-

사채할인발행차금(유동)	(9,632)	-

합 계	5,942,228	-

연결실체는 교환사채의 교환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 20. 파생상품 당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채

전환사채 전환권가치(주1)	-	-	19,246,143	-

교환사채 교환권가치(주2)	570,567	-	-	-

합 계	570,567	-	19,246,143	-

(주1) 당분기 중 전환사채의 전환권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다(주석 19, 25 참조).
(주2) 연결실체는 교환사채의 교환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

21. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	741,484	1,305,251	2,046,735	593,920	1,204,076	1,797,996

반품충당부채	39,167	-	39,167	458,308	-	458,308

합 계	780,651	1,305,251	2,085,902	1,052,228	1,204,076	2,256,304

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	1,797,996	1,087,217

충당부채 전입(환입)액(주1)	259,936	801,251

충당부채 사용액	(11,197)

분기말	2,046,735	1,888,468

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	458,308	385,365

충당부채 전입(환입)액	(419,141)	(131,181)

충당부채 사용액	-	-

분기말	39,167	254,184

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	3,546,011	2,657,443

미지급비용	4,325,810	4,574,565

보증금	1,100,796	722,091

합 계	8,972,617	7,954,099

23. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	378,908	107,547

선수금	1,298,210	665,677

선수임대료	282,364	298,530

부가세예수금	614,581	250,031

소비세미지급금	-	228

합 계	2,574,063	1,322,013

24. 리스부채리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	5,132,141	6,566,610

비유동부채	22,122,841	27,941,529

합 계	27,254,982	34,508,139

25. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	240,000,000주	240,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	99,455,297	84,348,589주

자본금	USD 24,863,825	USD 21,087,148

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	21,087,148	11,967,377

주식배당	812,733

전환사채 주식전환	3,776,677

분기말	24,863,825	12,780,110

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	251,672,994	205,676,852

자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)

자기주식처분이익	748	748

주식선택권	190,542

기타자본잉여금	(546,160)	(546,160)

합 계	239,066,669	192,879,985

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	192,879,985	132,130,360

전환사채의 주식전환	45,996,142	-

주식선택권의 변동	190,542	-

분기말	239,066,669	132,130,360

(주1) 전분기 종속회사의 유상증자로 인한 변동입니다.

(5) 주식기준보상1) 연결실체는 임직원에게 신주발행의 주식선택권을 부여하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 역

권리부여일	2021년 03월 16일

만기일	2025년 03월 15일

발행할 주식수	800,000주

부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

행사가격	5,000원

약정용역제공기간	부여일로부터 2년

행사시작일	2023년 03월 16일

행사종료일	2025년 03월 15일

보상원가산정방식	이항모형

2) 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

주가	행사가격	무위험이자율	예상주가변동성	공정가치

4,155원	5,000원	1.27%	4.60%	1,014원

26. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	106,378,507	126,932,057

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(11,969,494)	(9,477,699)

분기말	94,409,013	117,454,356

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급한 배당금은 없습니다.

27. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	4,015,456	2,851,807	(49,248)	49,935	6,867,950

변동	0	(4,497,763)	146,292	(4,351,471)

분기말	4,015,456	(1,645,956)	97,044	49,935	2,516,480

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	3,703,478	(613,768)	(104,627)	-	2,985,083

변동	-	(577,952)	18,688	49,935	(509,329)

분기말	3,703,478	(1,191,720)	(85,939)	49,935	2,475,754

28. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당분기	전분기

재화의 판매	124,818,904	176,211,853

용역의 제공	2,700,069	3,347,056

배당금수익	0	38,955

합 계	127,518,973	179,597,864

29. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	62,452,701	-	62,452,701

제품	6,538,941	-	6,538,941

재공품	1,128,064	-	1,128,064

상품	54,785,696	-	54,785,696

사용된 원재료	49,133,260	-	49,133,260

종업원급여	2,461,724	8,490,942	10,952,666

감가상각비	4,175,860	6,122,164	10,298,024

무형자산상각비	3,745	562,520	566,265

세금과공과	4,417,763	374,316	4,792,079

소모품비	3,605,593	419,405	4,024,998

기타	(12,555,660)	13,627,277	1,071,617

합 계	113,694,986	29,596,624	143,291,611

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	78,986,709	-	78,986,709

제품	(7,561,786)	-	(7,561,786)

재공품	(1,584,291)	-	(1,584,291)

상품	88,132,786	-	88,132,786

사용된 원재료	58,060,276	-	58,060,276

종업원급여	2,361,348	8,932,236	11,293,584

감가상각비	4,125,629	6,328,150	10,453,779

무형자산상각비	-	569,769	569,769

세금과공과	2,151,645	625,946	2,777,591

소모품비	4,831,719	442,063	5,273,782

기타	4,904,847	13,267,691	18,172,539

합 계	155,422,173	30,165,855	185,588,028

30. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,540,895	8,490,942	2,973,150	8,932,236

접대비	76,177	216,922	27,614	136,526

광고선전비	162,551	472,458	315,081	816,386

판매촉진비	202,669	489,639	180,752	1,329,604

판매수수료	185,182	294,571	37,734	81,329

판매보증비(환입)	721,281	986,947	425,347	846,156

경상연구개발비	(11,642)	(11,642)

지급임차료	129,443	391,529	145,720	437,073

대손상각비	29,755	29,755

감가상각비	2,042,578	6,122,164	1,923,187	6,328,150

무형자산상각비	176,844	562,520	190,526	569,769

세금과공과	138,117	374,316	147,310	625,946

소모품비	109,125	419,405	141,165	442,063

지급수수료	1,961,957	5,351,354	1,708,651	5,230,734

기타	2,013,752	5,405,744	1,438,372	4,389,883

합계	10,478,684	29,596,624	9,654,609	30,165,855

31. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

대손충당금환입	(1,936)	-	-

외화거래이익	2,847,666	7,548,107	1,077,664	2,064,109

수입임대료	15,249	45,749	15,250	45,750

유형자산처분이익	631,753	1,182,429	608,472	722,546

할부이자수익	1,466,153	6,162,416	1,794,934	6,991,145

잡이익	956,298	1,941,427	338,501	1,098,994

기타수익 합계	5,915,183	16,880,128	3,834,821	10,922,544

외화거래손실	5,425,529	10,295,736	1,238,910	1,939,933

기타의대손상각비	(633)	489,686	101,097	340,955

유형자산처분손실	(197,186)	38,367	393,481	467,917

투자부동산 감가상각비	18,258	54,775	34,695	104,086

무형자산손상차손	-	29,931	-	-

유형자산손상차손	-	-	-	4,101

종속기업투자주식처분손실	-	-	-	939,858

기부금	17,744	66,488	41,179	87,754

잡손실	249,101	284,382	56,159	91,046

기타비용 합계	5,512,813	11,259,365	1,865,521	3,975,650

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	581,807	1,722,778	115,283	470,870

파생상품거래이익	0	0	-	17,358

당기손익인식금융자산평가이익	0	0	-	647,656

금융보증수익	0	0

외화거래이익	2,880,955	5,595,345	190,756	3,300,075

파생상품평가이익	0	1,600,181	-	4,689,794

합 계	3,462,762	8,918,304	306,039	9,125,753

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,182,582	11,076,506	3,694,766	14,593,527

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	0	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	0	-	-	-

파생상품평가손실	0	-	-	198,149

파생상품거래손실	0	-	143,316	143,316

사채상환손실	0	52,367

외환거래손실	(513,841)	690,659	1,302,116	3,237,368

합 계	2,668,741	11,819,532	5,140,198	18,172,360

33. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기법인세자산	347,264	151,341

당기법인세부채	1,448,503	1,702,184

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결실체 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	(13,569,188)	(9,389,105)

법인세비용(이익)	226,268	(24,219)

유효세율(주1)	-	-

(주1) 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

34. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(6,672,022)	(11,969,494)	(5,194,867)	(9,477,699)

가중평균유통보통주식수	82,976,078	93,084,243	49,747,928	49,747,928

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.08)	(0.13)	(0.10)	(0.19)

당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다

35. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 유형자산 대체	190,377	1,084,969

투자전환사채 전환권행사 관계기업 투자주식 취득	2,629,666

전환사채 주식전환	53,269,680

건설중인자산의 본계정 대체	0	100,678

미지급금 선급금 대체	9,611

리스계약 해지로 인한 처분이익	0

유형자산 처분으로 인한 미수금	589,312

유형자산 취득으로 인한 미지급금	0	626,895

선급비용 유동성 대체	769,758

장기차입금의 유동성 대체	31,052,783	5,377,197

리스계약에 의한 사용권자산 인식	1,147,888

사모사채의 유동성 대체	4,758,826

장기매출채권의 유동성대체	19,871,892	3,681,545

교환사채 관계사투자주식로 교환	648,264

사용권자산의 처분	272,300

리스부채의 유동성 대체	1,539,284

연결범위변동	3,884,538	24,745,601

(2) 당분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타	당분기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	96,545,366	7,767,399	(3,339,015)	-	9,449,890	284,181	110,707,824

유동성장기차입금	7,957,353	(2,692,431)	(508,343)	-	21,702,893	-	26,459,472

전환사채(유동)	30,682,222	-	-	1,271,531	-	(31,953,753)	-

사채(유동)	13,366,662	(6,200,422)	(818,355)	353,687	-	43,370	6,744,942

사채(비유동)	-	-	-	-	-	-	-

장기차입금	25,875,258	12,069,885	(633,329)	3,323	(31,343,945)	996,686	6,967,879

리스부채	34,508,139	(4,753,957)	3,050	1,619,829	-	(4,122,080)	27,254,982

교환사채(유동)	7,256,114	260,182	(1,574,068)	5,942,228

재무활동으로부터의 총부채	208,935,000	13,446,588	(5,295,992)	3,508,552	(191,162)	(36,325,664)	184,077,328

36. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2021.01.01 ~ 2022.12.31	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 3,600대2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 3,800대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2020.12.01~2023.11.30	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 1,320대2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 1,500대2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대	2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는 재계약여부 결정

연결실체의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.(2) 연결실체는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결실체는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co.,Ltd.	11,000,000	10,856,780	L/C

Vietin bank Lao limited	30,000,000	16,156,108	L/C

Military commercial joint stock bank	10,000,000	5,413,993	L/C

First Commercial Bank, Ltd.	9,500,000	-	L/C

Indochina Bank Co., Ltd.	15,314,257	15,153,379	일반운영자금대출

Joint Development Bank	30,868,203	15,920,465	일반운영자금대출

하나은행(주2)	9,000,000	Standby L/C

하나은행 홍콩지점	9,000,000	9,000,000	운영자금

대구은행	6,616,674	5,063,718	운영자금

산업은행	2,400,000	1,800,000	운영자금

신한금융투자(주3)	17,644,464	16,879,062	운영자금

UNITED AMARA BANK(주1)	2,106,689	1,443,251	Overdraft Account

Indochina Bank Co., Ltd.	10,000,000	7,678,790	L/C, TR 통합

SHINHAN BANK(주2)	10,000,000	-	Standby L/C

SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC	10,000,000	10,000,000	L/C, TR 통합

(주1) 실행금액이 약정한도의 80%에 미달하는 경우, 미달금액의 1%에 해당하는 금액을 추가로 이자비용으로 지급하여야 합니다.
(주2) 하나은행은 하나은행 홍콩지점의 대출금액에 지급보증을 제공하고, 최대주주의 지급보증과 연결실체로부터 담보를 제공받고 있습니다. SHINHAN BANK는SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC의 대출금액에 대해 지급보증을 제공하고, 연결실체로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37,38 참고)

37. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, (주)LVMC 그린에너지, KB KOLAO LEASING Co., Ltd

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, (주)내담상사, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd., 등

( 2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	판매비와 관리비	49,804

금융수익	33,851	292,498

(주)LVMC 그린에너지	금융수익	738

금융비용	26,590

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	14,273	10,788

판매비와관리비	929	2,800

금융비용	1,817,676	820,941

금융수익	1

기타수익	36,749	45,750

Intervia Asset Management Company Limited	판매비와관리비	355,320

금융수익	17,557

Daehan Motors Co., Ltd.	매출	3,809,427

금융수익	64,573

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	금융수익	29,956

최대주주	이자비용	16,315	50,075

㈜내담상사	이자비용	153,730

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711

기타채권	51,088	312,855

LVMC GREEN	기타채권	739

기타유동자산	8,134

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	1,530,459	8,280,382

기타채권	31,000	31,000

기타금융부채	1,334,134	1,319,532

Intervia Asset Management Company Limited	기타채권	74,017	146,317

㈜내담상사	기타금융부채	153,272	4,621

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	기타채권	-	5,113,975

Daehan Motors Co., Ltd.	매출채권	4,149,217

기타채권	46,714

기타유동부채	41,960

최대주주	기타금융부채	19,821	76,786

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치측정 금융자산	2,806,347	-	(2,806,347)	-	-

단기대여금	635,000	2,650,000	(2,585,000)	-	700,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	13,978,618	44,487	-	-	14,023,105

단기차입금	26,482,401	25,006,477	(17,200,362)	(599,568)	33,688,948

전환사채	30,688,222	-	(31,959,753)	1,271,531	-

파생상품부채	19,246,143	-	(19,246,143)	-	-

Intervia Asset Management Company Limited	단기대여금	-	452,230	-	-	452,230

최대주주	단기차입금	1,330,000	-	(1,330,000)	-	-

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	장기대여금	5,113,975	-	(3,068,385)	-	2,045,590

㈜내담상사	단기차입금	4,595,588	-	-	(375,823)	4,219,765

LVMC GREEN	단기대여금	27,362	-	(2,043)	25,319

단기차입금	4,320,401	-	(100,636)	4,219,765

(주1) 전환권조정 상각액 및 환율변동차이 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보내역	지급보증 및 담보금액

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	USD 19,762,935

하나은행	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	USD 10,800,000

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보	USD 2,614,535

산업은행	일반차입금 관련 지급보증	USD 3,600,000

산업은행 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증	KRW 9,600,000,000

어반하이브	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	USD 6,433,823

신한금융투자	일반차입금 관련 지급보증 및 토지 등 담보	KRW 42,100,000,000

(6) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	719,445	807,255

38. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

차입금관련 담보	단기금융상품	4,934,823	USD	4,934,823	USD	9,000,000	하나은행

관계기업투자주식	3,868,281	USD	6,000,000

자기주식	12,251,455	USD	3,600,000	USD	1,800,000	산업은행

KRW	9,600,000	KRW	8,000,000

재고자산	30,008,164	USD	30,008,164	USD	5,413,993	Military Commercial Joint Stock Bank

USD	13,920,465	Joint Development Bank

유형자산	2,726,024	USD	2,726,024	USD	2,000,000	Joint Development Bank

재고자산	2,086,675	USD	2,086,675	USD	1,443,251	UNITED AMARA BANK

현금및현금성자산	10,528,230	USD	10,528,230	USD	10,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC

유형자산	6,763,773	USD	6,763,773	USD	2,057,915	Vietinbank

합계	73,167,425	USD	66,647,689	USD	45,635,624

KRW	9,600,000	KRW	8,000,000

( 2) 당 분기말 현재 연결실체가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액	관련 사채 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

사모사채 관련 담보	토지	KRW	44,276,460	KRW	20,000,000	신한금융투자

39. 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	25,436,200	-	25,436,200	-	31,945,949	-	31,945,949

단기금융상품	-	15,463,143	-	15,463,143	-	15,463,151	-	15,463,151

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	2,806,347	-	-	2,806,347

매출채권(주1)	-	81,170,325	-	81,170,325	-	137,320,360	-	137,320,360

기타채권(주1)	-	47,807,388	-	47,807,388	-	75,185,313	-	75,185,313

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	14,023,105	14,023,105	-	-	13,978,618	13,978,618

합 계	-	169,877,056	14,023,105	183,900,161	2,806,347	259,914,773	13,978,618	276,699,738

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	0	13,163,737	13,163,737	0	24,220,880	24,220,880

차입금(주1)	0	150,880,116	150,880,116	0	143,744,639	143,744,639

전환사채	0	0	0	0	30,682,222	30,682,222

교환사채	5,942,228	5,942,228

파생상품부채(주1)	570,567	0	570,567	19,246,143	0	19,246,143

기타금융부채	0	8,972,617	8,972,617	0	7,954,099	7,954,099

리스부채(주1)	0	27,254,982	27,254,982	0	34,508,139	34,508,139

합 계	570,567	206,213,680	206,784,247	19,246,143	241,109,979	260,356,122

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	14,023,105	14,023,105

당기손익-공정가치측정금융부채

교환권가치	-	570,567	-	570,567

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,806,347	-	2,806,347

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	13,978,618	13,978,618

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	19,246,143	0	19,246,143

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	14,023,105	할인된 현금흐름	할인율	16,75%

성장율	-

당기손익-공정가치측정금융부채

교환권가치	570,567	이항모형	주가변동성	13,90%

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결실체의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

THB	621,314	99,337	28,748,262	12,819,576

LAK	3,453,585	5,770,018	4,716,301	11,346,393

KRW	772,949	2,952,264	41,620,894	32,582,364

SGD	9	1	-	-

MMK	6,613,929	5,826,404	3,453,646	2,292,589

VND	65,833	64,599	-	-

CNY	1,911,204	1,924,158	672,449	343,303

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(90,000)	90,000

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결실체의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다. (당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	13,098,578	64,789	371	13,163,737

단기차입금	114,733,051	-	-	114,733,051

교환사채(유동)	6,646,005	-	-	6,646,005

장기차입금	27,535,140	11,830,389	-	39,365,529

사모사채	7,553,705	-	-	7,553,705

기타금융부채	9,790,344	927	-	9,791,271

리스부채	5,807,681	4,863,113	27,101,842	37,772,636

합 계	185,164,504	16,759,218	27,102,212	229,025,935

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상 ~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	24,220,880	-	-	24,220,880

단기차입금	97,503,910	-	-	97,503,910

전환사채(유동)	36,328,672	-	-	36,328,672

장기차입금	9,804,266	27,339,299	503,128	37,646,693

사모사채	18,439,155	-	-	18,439,155

기타금융부채	7,954,099	-	-	7,954,099

리스부채	6,566,610	13,656,122	25,055,874	45,278,606

합 계	200,817,592	40,995,421	25,559,002	267,372,015

41. 사업결합(1) 당분기중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다.

주요 영업활동	취득일	취득한 지분(%)	이전대가

DAEHAN MOTORS CO., LTD.	2021-04-01	52.24%	10,744,084

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

기보유한 피취득회사 지분상품의 공정가치	6,497,708

대여금의 출자전환(주1)	4,246,376

이전대가 총계	10,744,084

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.가 DAEHAN MOTORS CO., LTD.에 대한 대여금 및 미수수익을 출자전환하였습니다.

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

식별가능한 자산의 공정가치	22,155,598

현금및현금성자산	2,401,073

매출채권 및 기타채권	349,518

기타자산	4,028,965

재고자산	5,720,869

유형자산	7,006,473

무형자산	301,051

사용권자산	2,347,649

식별가능한 부채의 공정가치	9,547,136

매입채무	5,520,185

차입금	1,068,912

리스부채	1,237,172

기타부채	1,720,867

식별가능한 순자산 공정가치 합계	12,608,462

(4) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

이전대가	10,744,084

가산: 비지배지분	6,021,801

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	12,608,462

영업권	4,157,423

연결실체는 또한 취득의 일부로 DAEHAN MOTORS CO., LTD.의 상표권을 취득하였습니다. 이러한 상표권은은 분리가능성 기준을 충족하여 인식요건을 충족하므로 영업권과 분리하여 별도로 인식하였습니다. (5) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유입은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

현금으로 지급한 대가	-

취득한 현금 및 현금성자산	2,401,073

순현금유입	2,401,073