엘브이엠씨 분기보고서 (2020.09)
3. 연결재무제표 주석

제12기 분기 2020년 1월 1일부터 2020년 9월 30일까지
제11기 분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠 씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 51,120,439주 및 USD12,780,110입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	22,865,348	44.7%

자기주식	1,372,511	2.7%

기타	26,882,580	52.6%

합 계	51,120,439	100.0%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IFRS 16 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 IAS 2 '재고자산'의 순실현가능가치 및 IAS 36 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) IAS 1 '재무제표 표시', IAS 8 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 IFRS 1과 IFRS 8의 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) IFRS 3(R) '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) IFRS 9 '금융상품', IAS 39 '금융상품: 인식과 측정', IFRS 7 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 한국채택국제회계기준은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

GMS Trading Sole Co., Ltd	라오스	12월	100	-	부동산 개발, 주택사업 / 자동차 도소매, 렌터카 등

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)	싱가폴	12월	100	100	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	자동차 매매

Daehan Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	60	60	자동차 매매

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	50	50	자동차 제조, 판매

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Co., Ltd.(주6)	베트남	12월	-	60	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주5,6)	베트남	12월	-	100	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) 당기 중 지분 일부를 처분하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

GMS Trading Sole Co., Ltd	지분 취득

.

(3) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	439,595,649	134,301,908	305,293,741	-	102,075,508	(629,338)	(629,338)

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	56,488,887	71,804,349	(15,306,823)	(8,639)	37,011,616	(5,000,582)	(5,000,582)

LVMC Investment Limited	18,255,985	-	18,255,985	-	38,955	217,293	217,293

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	23,905,664	19,071,346	2,900,592	1,933,726	31,175,527	575,663	575,663

GMS Trading Sole Co., Ltd	6,054,586	1,887,347	4,167,239	-	6,316,629	512,089	512,089

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,128,584	462,366	833,109	833,109	333,171	(243,189)	(205,814)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	43,809,843	(28,265,430)	(16,721,642)	(96,652)	2,829,205	1,555,325

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	38,344,161	(14,847,690)	(27,962,102)	-	6,082,037	1,616,406

LVMC Investment Limited	32,707	-	-	-	14,875	47,582

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(8,995,409)	(78,259)	9,225,000	-	379,127	530,459

GMS Trading Sole Co., Ltd	86,613	800,418	-	(341,184)	262,491	808,337

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(381,743)	(15,188)	37,375	-	804,928	445,373

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 뭍기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(8,639)	198,666	198,666

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	1,933,727	35,742	35,742

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	833,109	(121,595)	(102,907)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

(6) 당반기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업의 내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Daehan Motors Co., Ltd.	지분 매각

Daehan Motors Trading Joint Stock Company	모회사 지분매각

1) 연결회사는 당기 중 Daehan Motors Co., Ltd.의 보유지분 중 일부를 매각하여 지분율이 기존 60%에서 45%로 감소하여 지배력을 상실하였습니다. 연결회사는 지배력을 상실하기 전 까지의 재무정보를 연결재무제표에 반영하고, 지배력을 상실한 날에 관련 자산부채를 제거하고, 처분손익을 인식하였습니다.2) 지배력을 상실한 날에 Daehan Motors Co., Ltd.와 종속회사의 자산ㆍ부채의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

유동자산	17,138,440

현금및현금성자산	1,314,301

매출채권	1,067,810

기타채권	106,093

기타유동자산	4,140,521

당기법인세자산	658

재고자산	10,509,057

비유동자산	15,645,583

유형자산	7,928,251

사용권자산	2,780,142

무형자산	4,937,190

자산총계	32,784,023

유동부채	14,034,664

매입채무	4,220,769

단기차입금	8,074,689

기타금융부채	380,595

기타유동부채	892,056

리스부채	466,555

비유동부채	3,817,031

장기차입금	2,003,102

리스부채	1,813,929

부채총계	17,851,695

3) 종속기업처분이익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

처분대가의 공정가치	3,000,000

처분후에 대체되는 지분법투자주식의 공정가치	6,989,432

처분한 순자산의 장부가액	14,932,328

처분으로 제거되는 비지배지분	4,052,974

처분으로 제거되는 기타포괄손익누계액	(49,935)

처분이익(손실)	(939,858)

4) 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

현금및현금성자산으로 수취한 대가	3,000,000

차감: 현금및현금성자산 처분액	1,314,301

순현금흐름	1,685,699

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체는의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익(손실)

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	26,849,543	80,314,405	59,939,274	118,115,693	1,935,556	2,890,240	3,752,346	8,460,539

제품매출	26,556,553	91,343,096	25,148,188	87,759,874	5,431,517	20,848,616	2,924,075	8,627,134

오토바이	22,155	143,464	110,099	725,462	81,968	112,649	(7,231)	(564,599)

Wholesale 부문	693,857	2,440,714	795,281	2,290,812	138,309	629,065	(53,691)	568,956

A/S 부문	1,523,663	4,495,808	1,604,500	4,595,134	379,214	(601,792)	428,515	1,726,565

기타 부문	228,709	860,377	315,753	1,328,539	39,158	296,913	(392,109)	(95,198)

부문 총계	55,874,480	179,597,864	87,913,095	214,815,514	8,005,722	24,175,691	6,651,905	18,723,397

미배부수익 및 비용	(13,028,363)	(33,564,796)	(11,923,901)	(37,911,729)

세전이익	(5,022,641)	(9,389,105)	(5,271,996)	(19,188,332)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품	218,303,158	250,730,470	19,650,906	16,786,173

제품	176,775,927	193,878,052	15,912,767	12,979,957

오토바이	487,616	1,226,149	43,894	82,090

Wholesale 부문	6,176,845	5,807,932	556,019	388,836

A/S 부문	14,200,458	19,365,787	1,278,277	1,296,522

기타 부문	829,678	975,517	-	-

부문 총계	416,773,682	471,983,907	37,441,863	31,533,578

미배분자산/부채	151,636,000	114,341,835	263,369,043	273,284,883

총자산/부채	568,409,682	586,325,742	300,810,906	304,818,461

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	6,064,905	7,452,760	12,826,189	4,340,764

제품매출	4,911,193	5,917,071	14,587,469	3,225,184

오토바이	13,547	177,480	22,911	26,661

Wholesale 부문	171,605	197,721	389,781	84,188

A/S 부문	394,517	531,056	717,979	168,872

기타 부문	23,049	20,039	137,402	48,825

합 계	11,578,816	14,296,127	28,681,731	7,894,494

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	108,392,137	37,011,616	31,175,527	11,139,431	(8,120,847)	179,597,864

내부매출액	(163,275)	(864,283)	(7,093,289)	8,120,847

순매출액	108,228,862	36,147,333	31,175,527	4,046,142	-	179,597,864

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다. 6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되 었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	72,712

단기금융상품	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	10,528,230

단기금융상품	하나은행 차입금 담보	4,891,443

관계기업투자주식	하나은행 차입금 KR모터스 주식 담보	3,155,916

관계기업투자주식	관계기업 차입금 담보	4,983,026

자기주식	산업은행 차입금 담보	12,251,455

합 계	35,882,782

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	2,607,959	1,971,670

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	67,881,408	89,382,824	95,282,985	96,897,703

대손충당금	(303,540)	-	(68,216)	-

합 계	67,577,868	89,382,824	95,214,769	96,897,703

할부 판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	68,216	1,000,466

제각	81,381	(220,947)

손상차손	253,985	1,291,726

기타(주1)	-	-

분기말	403,582	2,071,245

(주1) 환율변동효과에 의한 변동입니다.

9. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	9,380,959	8,519,893	17,485,006	7,955,827

대여금-대손충당금	(1,800,000)	(3,005,918)	(1,800,000)	(2,841,852)

미수금	20,098,440	839,737	15,289,123	646,592

미수수익	599,430	-	1,145,884	-

영업보증금	-	-	-	321,286

임차보증금	-	195,225	-	266,601

합 계	28,278,829	6,548,937	32,120,013	6,348,454

10. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	36,853,382	8,287,080

선급비용	2,610,372	1,991,030

부가세대급금	287,091	2,524,679

합 계	39,750,845	12,802,789

11. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	33,405,345	-	33,405,345	31,792,588	-	31,792,588

상품	45,060,352	(3,221,794)	41,838,558	56,088,339	(3,354,862)	52,733,477

재공품	1,112,914	-	1,112,914	2,763,588	-	2,763,588

제품	21,074,784	(488,761)	20,586,023	26,635,904	(488,761)	26,147,143

미착품	2,692,134	-	2,692,134	12,615,736	-	12,615,736

합 계	103,345,529	(3,710,555)	99,634,974	129,896,155	(3,843,623)	126,052,532

(주1) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산(33,892,838 US$)은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	13,666,640	13,666,640

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.

13 . 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	37.22%	73,317,880	23,630,750	37.22%	65,369,070	16,989,722	이륜차의 생산 및 판매 등

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	2,032,648	20.00%	2,000,000	1,788,085	할부금융, 시설대여

Daehan Motos Co., Ltd.(주2)	베트남	12월	45.00%	6,989,432	6,175,471	-	-	-	자동차 엔진 및 관련 부품의 생산

합계	82,307,312	31,838,869	67,369,070	18,777,807

(주1) 연결실체의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주2) 당기 중 지분 일부를 처분하여 종속기업에서 제외되어 관계기업으로 분류 변경되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	22,297,873	16,989,722

(3) 연결실체는 전기 중 KR모터스(주)에 대한 관계기업투자주식에 대해 USD 4,374,049의 손상차손을 인식하였습니다. (4) 당분기 및 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	분기말

KR모터스(주)	16,989,722	7,948,810	(815,549)	(492,233)	23,630,750

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,788,085	-	320,256	(75,693)	2,032,648

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	-	6,989,432	(803,935)	(10,026)	6,175,471

합계	18,777,807	14,938,242	(1,299,228)	(577,952)	31,838,869

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	분기말

KR모터스(주)	31,528,621	-	(4,470,217)	(2,854,569)	24,203,835

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,736,027	-	90,295	(53,945)	1,772,377

합계	33,264,648	0	(4,379,922)	(2,908,514)	25,976,212

(5) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	50,726,923	94,170,762	66,764,679	21,093,748	74,005,853	1,057,360	(2,172,274)	(1,212,617)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	5,422,595	71,065,824	16,247,932	50,077,242	6,394,772	1,835,435	1,601,244	1,601,244

Daehan Motors Co., Ltd.	14,800,055	6,452,612	8,746,771	4,326,690	10,897,587	(1,206,820)	(1,786,522)	(1,786,522)

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	45,516,572	88,108,714	74,591,008	21,461,666	113,757,024	(21,363,659)	(35,381,021)	(26,344,980)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	33,523,921	43,495,801	68,079,296	-	6,884,183	2,260,780	585,391	260,290

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (6) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내 역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손	기말장부금액

KR모터스(주)	57,039,258	37.22%	15,032,290	30,372,472	(21,774,012)	23,630,750

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	10,163,245	20.00%	2,032,648	-	-	2,032,648

Daehan Motors Co., Ltd.	8,179,206	45.00%	3,680,643	2,494,828	-	6,175,471

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손인식	기말장부금액

KR모터스(주)	37,572,612	37.22%	7,979,405	30,784,329	(21,774,012)	16,989,722

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,940,426	20.00%	1,788,085	-	-	1,788,085

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

14. 기타비유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급비용	2,502,706	3,828,595

합 계	2,502,706	3,828,595

15. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	손상	연결범위변동	분기말

건물(주1)	64,824,615	-	754,539	-	(3,420,223)	-	(2,877,125)	59,281,806

차량운반구	7,736,928	4,343,573	1,242,969	(5,094,797)	(1,430,315)	-	(773,491)	6,024,867

공구와기구	8,922,620	97,886	28,031	-	(1,087,377)	-	(3,995,235)	3,965,925

비품	692,743	19,555	-	7,939	(248,596)	(4,101)	6,166	473,706

기타유형자산	1,045,553	-	31,696	-	(201,648)	-	-	875,601

건설중인자산	593,965	393,814	- 814,266	-	-	-	-	173,513

합 계	83,816,424	4,854,828	1,242,969	(5,086,858)	(6,388,159)	(4,101)	(7,639,685)	70,795,418

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	기타	분기말

건물(주1)	68,337,865	1,443	1,178,546	-	(3,515,543)	694	66,003,005

차량운반구	9,316,435	268,380	1,671,152	(129,443)	(2,486,725)	(4,979)	8,634,820

공구와기구	7,916,251	458,434	2,475,284	-	(1,403,532)	(28,908)	9,417,529

비품	1,097,151	61,866	2,344	(354)	(298,663)	(12,831)	849,513

기타유형자산	558,815	608,783	160,000	-	(153,629)	-	1,173,969

건설중인자산	2,610,396	1,413,150	(3,956,324)	-	-	(98)	67,124

합 계	89,836,913	2,812,056	1,531,002	(129,797)	(7,858,092)	(46,122)	86,145,960

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

16. 투자부동산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	2,775,621	(1,086,222)	1,689,399	2,775,621	(982,136)	1,793,485

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기 )

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	1,793,485	-	(104,086)	1,689,399

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	1,932,266	-	(104,086)	1,828,180

( 3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	45,750	61,450

(4) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다. (5) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

17. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	환율효과	연결범위변동	분기말

소프트웨어	1,655,705	31,469	(313,496)	-	-	-	1,373,678

개발비	585,162	162,506	(96,208)	-	-	-	651,460

영업권	4,937,190	-	-	-	-	(4,906,545)	30,645

기타의 무형자산	998,585	-	(151,924)	-	(8,044)	-	838,617

건설중인자산	-	144,002	-	-	-	-	144,002

합 계	8,176,642	337,977	(561,628)	-	(8,044)	(4,906,545)	3,038,402

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	기타	분기말

소프트웨어	399,528	10,380	(100,801)	-	(4,558)	304,549

개발비	829,366	306,900	(505,293)	(25,265)	-	605,708

영업권	4,930,783	-	-	-	(26,529)	4,904,254

기타의 무형자산	12,422	3,414	(379)	-	(2,874)	12,583

건설중인자산	1,072,619	328,331	-	-	-	1,400,950

합 계	7,244,718	649,025	(606,473)	(25,265)	(33,961)	7,228,044

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	472,331	-

상각중인 개발비(자동차)	179,128	24개월

합 계	651,459

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(4) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	162,506

경상연구개발비	13,247

합 계	175,753

(5) 당분기 중 연결실체가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당분기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	3,758,437	-	-	(3,758,437)	-	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	5,179,300	(1,699,326)	-	(3,479,974)	-	사용가치

합 계	8,937,737	(1,699,326)	-	(7,238,411)	-

18. 사용권자산 (1) 사용권자산 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	96,851,913	(10,325,779)	-	86,526,134

건물	10,200,791	(7,344,327)	-	2,856,464

합 계	107,052,704	(17,670,106)	-	89,382,598

(전기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	75,798,789	(9,117,207)	-	66,681,582

건물	9,413,353	(6,092,458)	-	3,320,895

합 계	85,212,142	(15,209,665)	-	70,002,477

(2) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	연결범위변동	기말금액

토지	66,134,339	26,057,989	(2,886,052)	(2,780,142)	86,526,134

건물	3,868,138	739,298	(1,750,972)	-	2,856,464

합 계	70,002,477	26,797,287	(4,637,024)	(2,780,142)	89,382,598

(3) 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기

사용권자산 감가상각비	4,637,025

리스부채 이자비용	1,832,984

소액기초자산리스 관련 비용

합 계	6,470,009

19. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	127,265,754	-	74,319,283	-

장기차입금	10,516,567	17,714,916	18,924,454	21,659,363

사모사채	17,163,702	-	53,203,203	4,758,826

전환사채	28,329,396	-	26,124,878	-

합 계	183,275,419	17,714,916	172,571,818	26,418,189

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	9.00% ~ 10.00%	18,755,816	13,643,463

L/C, TR	Vietin Bank Lao Limited(주1)	7.10%(USD), 8.50%(LAK)	19,262,758	22,913,647

L/C, TR	Military Commercial Joint Stock Bank(주2)	6.60%(USD), 7.42%(LAK)	9,476,329	9,009,777

L/C, TR	First Commercial Bank(주1)	6.75%	-	9,500,000

일반차입금	Kolao Staff Fund	12.00%	216,972	-

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	8.00%(LAK), 8.30%(THB)	5,990,295	6,530,374

일반차입금	Joint Development Bank(주2,3)	9.00% ~ 10.00%	5,000,000	2,649,667

일반차입금	BIC Bank Lao Co., Ltd.(주1)	9.00%	1,350,000	2,250,000

일반차입금	LaneXang Leasing Co., Ltd.	7.00 ~ 8.28%	6,332,454	-

일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주4)	5.00%	10,000,000	-

일반차입금	Vietin Bank(주3)	6.70% ~9.80%	-	6,212,018

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	-	79,983

일반차입금	BIDV	9.00% ~9.60%	-	694,686

일반차입금	최대주주	4.80%~8.70%	1,830,000	835,668

일반차입금	어반하이브(주1)	8.00%	5,965,062	-

일반차입금	신한금융투자(주1,5)	5.00%	34,086,068	-

일반차입금	하나은행(주1)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	9,000,000	-

합 계	127,265,754	74,319,283

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주3) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주4) 연결실체의 단기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 6, 38 참고)
(주5) 연결실체의 관계기업투자를 담보로 제공하고 있습니다.(주석 6, 38 참고)
(주6) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	하나은행(주1)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	-	9,000,000

일반차입금	대구은행(주2)	6.84%	7,669,365	9,716,704

일반차입금	산업은행(주3)	4.25%	3,000,000	3,000,000

일반차입금	Joint Development Bank (주4,5)	9.00% ~ 10.00%	17,066,285	15,030,678

일반차입금	Lane Xang Leasing Co., Ltd.	8.28%	495,833	2,333,333

일반차입금	Vietin Bank(주5)	7.50%	-	754,970

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	-	31,437

일반차입금	Insight Global Investment Pte. Ltd.	2.00%	-	200,000

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	-	516,695

장부금액 합계	28,231,483	40,583,817

유동성 대체액	(10,516,567)	(18,924,454)

장기차입금 합계	17,714,916	21,659,363

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).
(주2) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).
(주3) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주4) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주5) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율(당분말)	만기	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

사모사채(산업은행)(주1)	5.50%	2021-05-28	7,669,365	-	7,773,363	-

사모사채(태국)	5.50%	2020-08-08	-	-	25,700,000	-

스카이파이낸싱제일차(주1,2)	6.00%	2021-03-26	10,225,820	-	20,728,969	5,182,242

차감: 사채할인발행차금	(731,483)	-	(999,129)	(423,416)

합 계	17,163,702	-	53,203,203	4,758,826

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

(5) 연결실체의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2018년 11월 09일

사채만기일	2021년 11월 09일

전환청구기간	2019년 11월 10일 ~ 2021년 10월 09일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)(주1)	2,495원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 13,447,695주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 사채발행 후 매 3개월이 경과하는 날을 전환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 전환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 전환가격이 조정되며, 당분기말 현재 전환가격은 2,495원 입니다.

(6) 당분기말 현재 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	30,000,000	30,000,000

상환할증금	5,428,672	5,428,672

전환권조정	(7,099,276)	(9,303,794)

합 계	28,329,396	26,124,878

연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 20. 파생상품 당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑(주1)	-	-	57,940	-

합 계	-	-	57,940	-

파생상품부채

통화스왑(주1)	-	-	-	-

전환사채 전환권가치(주2)	15,253,236	-	19,417,822	-

합 계	15,253,236	-	19,417,822	-

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

21. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	543,327	1,309,603	1,852,930	269,748	817,469	1,087,217

반품충당부채	254,184	-	254,184	385,365	-	385,365

합 계	797,511	1,309,603	2,107,114	655,113	817,469	1,472,582

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	1,087,217	1,625,923

충당부채 전입(환입)액(주1)	798,599	715,782

충당부채 사용액	(32,886)	(95)

분기말	1,852,930	2,341,610

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	385,365	443,189

충당부채 전입(환입)액	(131,181)	195,366

충당부채 사용액	-	-

분기말	254,184	638,555

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	2,335,205	3,309,838

미지급비용	4,170,854	4,603,733

보증금	695,217	846,888

합 계	7,201,276	8,760,459

23. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	422,533	380,650

선수금	773,615	2,045,865

선수임대료	298,656	271,999

부가세예수금	432,132	82,395

소비세미지급금	67,737	351,004

합 계	1,994,673	3,131,913

24. 리스부채리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	6,586,820	4,053,010

비유동부채	27,529,935	35,504,154

합 계	34,116,755	39,557,164

25. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	240,000,000주	160,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	51,120,439주	51,120,439주

자본금	USD 12,780,110	USD 12,780,110

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다.

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	12,780,110	11,967,377

주식배당	-	812,733

분기말	12,780,110	12,780,110

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	144,927,227	144,927,227

자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)

자기주식처분이익	748	748

기타자본잉여금	(546,160)	(546,160)

합 계	132,130,360	132,130,360

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	132,130,360	130,333,812

주식배당	-	(7,676)

주식선택권의 변동	-	-

기타(주1)	-	1,768,581

분기말	132,130,360	132,094,717

(주1) 전분기 종속회사의 유상증자로 인한 변동입니다.

26. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	126,932,057	176,969,302

회계변경누적효과	-	(4,645,267)

주식배당	-	(813,698)

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(9,477,699)	(15,748,589)

분기말	117,454,356	155,761,748

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

총발행주식수	51,120,439주	47,869,508주

배당주식수	-	46,496,997주

주당 배당금(배당주식수)	-	0.07주

총 배당액(총 배당주식수)	-	3,250,931주

27. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	3,703,478	(613,768)	(104,627)	-	2,985,083

변동	-	(577,952)	18,688	49,935	(509,329)

분기말	3,703,478	(1,191,720)	(85,939)	49,935	2,475,754

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,449,188	(311,178)	(134,006)	1,004,004

변동	-	(2,908,514)	110,948	(2,797,566)

분기말	1,449,188	(3,219,692)	(23,058)	(1,793,562)

28. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당분기	전분기

재화의 판매	176,211,853	210,640,485

용역의 제공	3,347,056	3,797,183

배당금수익	38,955	377,846

합 계	179,597,864	214,815,514

29. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	78,986,709	-	78,986,709

제품	(7,561,786)	-	(7,561,786)

재공품	(1,584,291)	-	(1,584,291)

상품	88,132,786	-	88,132,786

사용된 원재료	58,060,276	-	58,060,276

종업원급여	2,361,348	8,932,236	11,293,584

감가상각비	4,125,629	6,328,150	10,453,779

무형자산상각비	-	569,769	569,769

세금과공과	2,151,645	625,946	2,777,591

소모품비	4,831,719	442,063	5,273,782

기타	4,904,847	13,267,691	18,172,539

합 계	155,422,173	30,165,855	185,588,028

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	106,285,120	106,285,120

제품	(69,289,394)	(69,289,394)

재공품	(3,262,300)	(3,262,300)

상품	178,836,814	178,836,814

사용된 원재료	59,890,876	59,890,876

종업원급여	3,622,037	12,556,243	16,178,280

감가상각비	6,275,144	7,414,509	13,689,653

무형자산상각비	498,285	108,189	606,474

세금과공과	1,691,894	515,243	2,207,137

소모품비	2,430,653	261,510	2,692,163

기타	15,398,108	17,791,525	33,189,633

합 계	196,092,117	38,647,219	234,739,336

30. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,973,150	8,932,236	4,307,864	12,556,743

접대비	27,614	136,526	157,936	418,544

광고선전비	315,081	816,386	364,969	1,006,439

판매촉진비	180,752	1,329,604	966,535	2,126,444

판매수수료	37,734	81,329	196,834	526,787

판매보증충당부채전입(환입)액	425,347	846,156	109,003	-

지급임차료	145,720	437,073	212,333	832,544

감가상각비	1,923,187	6,328,150	2,579,361	7,414,509

무형자산상각비	190,526	569,769	40,502	108,189

세금과공과	147,310	625,946	138,166	515,243

소모품비	141,165	442,063	-38,054	261,510

지급수수료	1,708,651	5,230,734	2,279,404	4,482,775

기타	1,438,372	4,389,883	3,832,700	8,397,492

합 계	9,654,609	30,165,855	15,147,553	38,647,219

31. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외화거래이익	1,077,664	2,064,109	1,864,868	3,135,810

수입임대료	15,250	45,750	13,250	61,450

유형자산처분이익	608,472	722,546	102,166	289,509

할부이자수익	1,794,934	6,991,145	7,074,148	17,299,042

종속기업투자주식처분이익	-	-	-	-

잡이익	338,501	1,098,994	515,178	2,055,452

기타수익 합계	3,834,821	10,922,544	9,569,610	22,841,263

외화거래손실	1,238,910	1,939,933	130,439	4,033,790

기타의대손상각비	101,097	340,955	- 59,363	20,637

유형자산처분손실	393,481	467,917	21,144	21,144

투자부동산 감가상각비	34,695	104,086	34,695	104,086

무형자산손상차손	-	-	1,946	25,264

유형자산손상차손	-	4,101	-	-

종속기업투자주식처분손실	-	939,858	-	-

기부금	41,179	87,754	15,794	58,141

잡손실	56,159	91,046	227,824	1,339,006

기타비용 합계	1,865,521	3,975,650	372,479	5,602,068

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	115,283	470,870	64,811	214,166

파생상품거래이익	-	17,358	182,301	1,153,102

당기손익인식금융자산평가이익	-	647,656

외환거래이익	190,756	3,300,075	350,655	675,721

파생상품평가이익	-	4,689,794	27,460	66,170

합 계	306,039	9,125,753	625,227	2,109,159

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,694,766	14,593,527	4,512,773	13,268,217

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	-	-	31,131

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	-	-	34,391

파생상품평가손실	-	198,149

파생상품거래손실	143,316	143,316

외환거래손실	1,302,116	3,237,368	572,909	899,203

합 계	5,140,198	18,172,360	5,085,682	14,232,942

33. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기법인세자산	435,877	657

당기법인세부채	1,705,655	1,954,936

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결실체 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	(9,389,105)	(19,188,332)

법인세비용(이익)	(24,219)	(93)

유효세율(주1)	-	-

(주1) 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

34. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(5,194,867)	(9,477,699)	(4,144,430)	(15,748,589)

가중평균유통보통주식수	49,747,928	49,747,928	49,747,928	49,747,928

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.10)	(0.19)	(0.08)	(0.32)

당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다 당분기말 현재 희석효과가 발생하지 않은 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채(제1회)

행사가능기간	2019년 11월 10일 ~2021년 10월 09일

행사할 수 있는 주식수	13,447,695 주

주당 행사가격	2,495원

35. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

건설중인자산의 본계정 대체	100,678	1,401,166

리스계약에 의한 사용권자산 인식	-	869,195

사모사채의 유동성 대체	4,758,826	-

유형자산 처분 미수금 변동	589,312	-

유형자산 취득 미지급금 변동	626,895	-

장기대여금의 유동성 대체	-	9,450,000

장기차입금의 유동성 대체	5,377,197	30,380,192

장기매출채권의 유동성 대체	3,681,545	15,061,433

재고자산의 유형자산 대체	1,084,969	1,590,261

연결범위변동	24,745,601	-

선급비용 유동성 대체	-	2,430,286

(2) 당분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타	당분기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	74,319,283	50,057,971	1,357,411	-	-	1,531,089	127,265,754

사모사채(유동)	18,924,454	(4,744,500)	(40,584)	-	5,377,197	(9,000,000)	10,516,567

전환사채(유동)	26,124,878	-	2,204,518	-	28,329,396

유동성장기차입금	53,203,303	(40,680,592)	(783,892)	666,057	4,758,826	17,163,702

장기차입금	4,758,826	-	-	(4,758,826)	0

사모사채(비유동)	21,659,363	3,054,378	(135,476)	16,951	(5,377,197)	(1,503,102)	17,714,917

리스부채	39,557,164	(3,488,523)	-	1,770,642	-	(3,722,528)	34,116,755

재무활동으로부터의 총부채	238,547,271	4,198,734	397,459	4,658,168	0	(12,694,541)	235,107,091

36. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2019.01.01 ~ 2020.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 4,000대2020.01.01 ~ 2020.12.31 : 4,200대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2017.12.01 ~ 2020.11.30	2017.12.01 ~ 2020.11.30 : 연간 1,320대	만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는 재계약여부 결정

한편, 연결실체는 당분기말 현재 상기 자동차 구매약정 이외에 POSCO INTERNATIONAL과 신차 및 중고차 구매 등을 위한 USD 8,000,000 한도의 통합 무역금융 약정을 맺고 있으며, 연결실체의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다. (2) 연결실체는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결실체는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co., Ltd.	18,755,816	18,755,816	L/C, TR 통합

Vietin Bank Lao Limited	30,000,000	19,262,758	L/C TR 통합

Military Commercial Joint Stock Bank	10,000,000	9,476,329	L/C, TR 통합

Joint Development Bank	30,030,678	22,066,285	운영자금

BIC Bank Lao Co., Ltd.	4,500,000	1,350,000	운영자금

Lane Xang Leasing Co., Ltd.	7,289,585	6,828,287	운영자금

Indochina Bank Co., Ltd.	6,450,212	5,990,294	운영자금

하나은행	9,000,000	9,000,000	운영자금

대구은행	7,669,365	7,669,365	운영자금

산업은행	3,000,000	3,000,000	운영자금

신한금융투자	34,086,068	34,086,068	운영자금

SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC	10,000,000	10,000,000	운영자금

37. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, Daehan Motors Co., Ltd.

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd., 등

( 2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	매출원가	-	1,412

금융수익	292,498	293,467

판매비와 관리비	49,804	-

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	10,788	13,997

판매비와관리비	2,800	816

금융비용	820,941	4,014,815

기타수익	45,750	-

Intervia Asset Management Company Limited	금융수익	-	44,526

금융비용	-	11,286

Daehan Motors Co., Ltd.	매출	3,809,427	-

금융수익	64,573	-

최대주주	이자비용	50,075	57,164

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711

매입채무	-	619,700

기타채권	449,140	1,065,931

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	712,272	1,516,871

기타채권	31,000	31,000

기타채무	249,000	-

기타금융부채	457,782	-

Intervia Asset Management Company Limited	기타채권	57,776	57,776

Daehan Motors Co., Ltd.	매출채권	2,396,016	-

기타유동부채	6,886	-

최대주주	기타금융부채	57,065	18,315

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치측정 금융자산	1,971,670	740,791	(104,502)	-	2,607,959

단기대여금	15,655,000	3,680,000	(15,500,000)	-	3,835,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	13,666,640	-	-	-	13,666,640

단기차입금	20,173,836	13,601,397	(8,932,909)	(96,214)	24,746,110

전환사채	26,124,878	-	-	2,204,518	28,329,396

파생상품부채	19,417,822	-	(4,164,586)	-	15,253,236

Intervia Asset Management Company Limited	리스부채	116,890	452,014	(338,034)	-	230,870

최대주주	단기차입금	835,668	12,380,000	(11,385,668)	1,830,000

Daehan Motors Co., Ltd.	단기대여금	-	4,858,411	(2,750,000)	1,579,589	3,688,000

(주1) 전환권조정 상각액 및 환율변동차이 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보 내역

Indochina Bank Co., Ltd.	L/C, TR, 일반차입금 관련 지급보증 및 토지 등 담보

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보

First Commercial Bank	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보

BIC Bank Lao Co., Ltd.	일반차입금 관련 지급보증 및 토지 등 담보

하나은행	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보

산업은행	일반차입금 관련 지급보증

산업은행 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증

스카이파이낸싱제일차	사모사채 관련 지급보증

어반하이브	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보

신한금융투자	일반차입금 관련 지급보증

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	내 용	담보제공자산	담보 한도	금융기관

통화	금액

KR모터스(주)	차입금 관련 담보 제공	관계기업투자주식	USD	4,983,026	신한금융투자

(7) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	807,255	666,000

38. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

차입금관련 담보	단기금융상품	4,891,443	USD	4,891,443	USD	9,000,000	하나은행

관계기업투자주식	3,155,916	USD	6,000,000

관계기업투자주식(주1)	4,983,026	USD	4,983,026	KRW	20,000,000	신한금융투자

자기주식	12,251,455	USD	3,600,000	USD	3,000,000	산업은행

KRW	10,800,000	KRW	9,000,000

재고자산	33,892,838	USD	9,551,038	USD	9,476,329	Military Commercial Joint Stock Bank

24,341,800	USD	19,816,285	Joint Development Bank

유형자산	2,859,396	USD	2,859,396	USD	2,859,396	Joint Development Bank

현금및현금성자산	10,526,316	USD	10,526,316	USD	10,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC

합계	72,560,390	USD	66,753,019	USD	54,152,010

KRW	10,800,000	KRW	29,000,000

(주1) 관계기업인 KR모터스(주)의 차입금 관련하여 연결실체가 담보로 제공한 관계기업투자주식입니다(주석 37 참고)

( 2) 당 분기말 현재 연결실체가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액	관련 사채 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

사모사채 관련 담보	토지	KRW	44,276,460	KRW	16,847,057	스카이파이낸싱제일차

39. 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	5,817,192	-	5,817,192	-	10,405,701	-	10,405,701

단기금융상품	-	15,460,345	-	15,460,345	-	4,391,444	-	4,391,444

당기손익-공정가치측정금융자산	2,607,959	-	-	2,607,959	2,029,610	-	-	2,029,610

파생상품자산	-	-	-	-	57,940	-	-	57,940

매출채권(주1)	-	156,960,692	-	156,960,692	-	192,112,472	-	192,112,472

기타채권(주1)	-	34,827,766	-	34,827,766	-	38,468,467	-	38,468,467

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	13,666,640	13,666,640	-	-	13,666,640	13,666,640

합 계	2,607,959	213,065,995	13,666,640	229,340,594	2,087,550	245,378,084	13,666,640	261,132,274

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	-	37,441,862	37,441,862	-	31,533,578	31,533,578

차입금(주1)	-	172,660,939	172,660,939	-	172,865,129	172,865,129

전환사채	-	28,329,396	28,329,396	-	26,124,878	26,124,878

파생상품부채(주1)	15,253,236	-	15,253,236	19,417,822	-	19,417,822

기타금융부채	-	7,201,276	7,201,276	-	8,760,459	8,760,459

리스부채(주1)	-	34,116,755	34,116,755	-	39,557,164	39,557,164

합 계	15,253,236	279,750,228	295,003,464	19,417,822	278,841,208	298,259,030

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,607,959	-	2,607,959-

통화스왑	-	-	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	13,666,640	13,666,640

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	15,253,236	-	15,253,236

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	1,971,670	-	1,971,670

통화스왑	-	57,940	-	57,940

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	13,666,640	13,666,640

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	19,417,822	-	19,417,822

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	2,607,959	할인된 현금흐름 및 이항모형	주가변동성	10.00%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,666,640	할인된 현금흐름	할인율	16,75%

성장율	-

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	15,253,236	이항모형	주가변동성	13,90%

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결실체의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역 은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

THB	177,536	283,902	38,296	48,258

LAK	3,998,146	7,568,020	13,068,273	13,772,921

KRW	3,328,209	1,990,812	31,374,880	42,279,718

SGD	9	12	-	-

MMK	9,633,088	4,645,784	5,539,849	1,202,871

VND	52,936	5,444,678	-	13,440,619

CNY	2,128,585	2,354,406	462,366	475,633

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(90,000)	90,000

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결실체의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다. (당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	37,441,862	-	-	37,441,862

단기차입금	128,239,494	-	-	128,239,494

전환사채(유동)	600,000	35,728,672	-	36,328,672

장기차입금	11,525,032	19,432,527	503,128	31,460,687

사모사채	18,439,155	-	-	18,439,155

기타금융부채	5,300,356	66,031	-	5,366,387

리스부채	7,460,762	4,286,078	26,725,204	38,472,044

합 계	209,006,661	59,513,308	27,228,332	295,748,301

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	31,533,578	-	-	31,533,578

단기차입금	74,610,076	-	-	74,610,076

전환사채(유동)	600,000	36,028,672	-	36,628,672

장기차입금	21,729,666	16,732,414	7,343,942	45,806,022

사모사채	56,476,818	5,254,651	-	61,731,469

기타금융부채	8,760,459	-	-	8,760,459

리스부채	7,634,432	4,964,955	43,572,528	56,171,915

합 계	201,345,029	62,980,692	50,916,470	315,242,191

41. 보고 기간 후 사건 연결회사는 유상증자에 관련하여 10월 12일자 증권발행실적보고서를 공시하였습니다. 42. 사업결합(1) 당분기 중 발생한 사업결합의 내역은 다음과 같습니다

(단위: USD)

피취득회사	주요 영업활동	취득목적	취득일	취득한 지분(%)	이전대가

GMS Trading Sole Co., Ltd	자동차 도소매, 렌터카 등	기존사업 강화	2020-01-01	100%	357,623

(2) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

현금	357,623

(3) 당분기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	과목	금액

식별가능한 자산의 공정가치	현금및현금등가물	262,491

유형자산	288,569

식별가능한 부채의 공정가치	매입채무	224,082

식별가능한 순자산공정가치의 합계	326,978

(4) 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

이전대가	357,623

가산: 비지배지분	-

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(326,978)

영업권	30,645