엘브이엠씨 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제10기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
제 9기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스(LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분 100%를 소유하고 있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 보고기간 종료일 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 47,869,508주 및 USD 11,967,377입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

보고기간 종료일 현재 지배기업의 주요 주주은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	21,266,682	44.43

기타	26,602,826	55.57

합 계	47,869,508	100.00

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 한편, 동 재무제표는 2019년 3월 21 일자 이 사회에서 발행 승인 되었으며, 2019년 3월 29 일 자 주주총회 에서 최종 승인될 예정입니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.- IFRS 9 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.연결실체는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

연결실체는 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. IAS 39에서 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권은 계약상 현금흐름을 수취를 목적으로 보유하고 있으며 원금과 원금 잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름 특성을 보이고 있습니다. 따라서 IFRS 9에 따라 상각후원가측정금융자산으로 분류되었으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IFRS 9에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지분상품의 공정가치 변동은 기타포괄손익누계액으로 계속 인식되며 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다.

연결실체는 장기 투자를 목적으로 보유하고 있던 매도가능 지분상품을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였으며, 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IAS 39에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 동 기준서에서도 계속 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 IFRS 9의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	측정 범주	장부금액

IAS 39	IFRS 9	IAS 39	IFRS 9

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	22,022,774	22,022,774

단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	9,164,206	9,164,206

당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,534,004	2,534,004

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	229,250,924	229,250,924

기타채권	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융자산	13,254,876	13,254,876

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,351,967	11,351,967

매입채무	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	37,140,805	37,140,805

차입금	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	160,549,868	160,549,868

파생상품부채	당기손익인식금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	746,299	746,299

기타금융부채	상각후원가측정금융부채	상각후원가측정금융부채	14,883,299	14,883,299

나. 금융부채의 분류 및 측정동 기준서에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다. 동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산 현행 IAS 39에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새롭게 제정된 IFRS 9에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.IFRS 9에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 IAS 39의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 동 기준서 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는간편법을 적용하고 있습니다.연결실체는 동 기준서에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다.

동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRS 15 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 IAS 11 '건설계약', IAS 18 '수익', IFRIC 13 '고객충성제도', IFRIC 15 '부동산건설약정', IFRIC 18 '고객으로부터의 자산이전', SIC 31 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다.동 기준서 적용에 따른 새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책의 내용은다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별연결실체는 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니다.

나. 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

다. 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.

연결실체는 동 기준서의 경과 규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초적용일에완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초적용일 전에 이루어진 모든계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

동 기준서의 적용이 연결재무제표 각 항목에 미친 영향은 다음과 같습니다.

구분	당기말

IAS 18	조정사항	IFRS 15

자산(주1)	584,241,110	377,029	584,618,139

부채(주1)	262,581,005	377,029	262,958,034

자본	321,660,105	-	321,660,105

매출(주1,2,3)	272,010,723	(4,786,785)	267,223,938

매출원가(주1,3)	264,778,781	(1,871,029)	262,907,752

판관비(주2)	63,164,769	(2,915,756)	60,249,013

영업이익(손실)	(13,480,287)	-	(13,480,287)

당기순이익(손실)	(44,567,702)	-	(44,567,702)

(주1) 반품충당부채를 총액으로 계상하고, 반품자산을 계상하였습니다.
(주2) 고객에게 지급한 대가(장려금, 성과보너스 등)를 수익에서 차감하였습니다.
(주3) 고객으로부터 받은 구별되는 재화에 대해 공정가치를 초과하여 고객에게 지급한 대가로 그 초과액을 거래가격에서 차감하였습니다.

한편, 동 기준서를 적용함에 따라 연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRS 2 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRS 40 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 IFRS 40에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- IFRIC 22 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한, 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다. 동 제정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRSs 연차개선 2014-2016 cycle

동 연차개선은 IAS 1 '국제회계기준의 최초채택'과 IAS 28 '관계기업과 공동기업에대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. IAS 28과 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- IFRS 16 리스(제정)

동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정이며, 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우 동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다.

연결실체는 전체(또는 일부) 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에 대해 실무적 간편법을 적용하여 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리할 예정입니다. 연결실체는 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다. 한편, 연결실체는 2018년 12월 31일 현재 이러한 변경이 연결실체의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.리스제공자 회계처리는 현행 IAS 17 '리스' 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다.

- IFRS 9 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- IFRS 28호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 IFRS 9 '금융상품'을 적용하여야 한다는 점을 명확히합니다. 또한 장기투자지분에 IFRS 9을 적용할 때, 동 기준서에 따른 장부금액 조정사항(즉, IFRS 28에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용될 예정입니다.

- IFRSs 연차개선 2015-2017 cycle

동 연차개선은 IAS 12 '법인세', IAS 23 '차입원가', IFRS 3 '사업결합' 및 IFRS 11 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① IAS 12 '법인세'동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.② IAS 23 '차입원가'동 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.③ IFRS 3 '사업결합'동 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ IFRS 11 '공동약정'

동 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용될 예정입니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.(3) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날 부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익 으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업 에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(4) 관계기업투자 와 공동기업에 대한 투 자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업 이나 공동기업 에 대한 투자가 IFRS 5 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과 공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다 . 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 IAS 39에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업 (또는 공동기업 ) 처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.

그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 IFRS 5를 적용하고 있습니다. 연결실체는 관계기업 과 공동기업 투자에 대한 손상차손 인식여부를 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 IAS 36 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 IAS 36에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(5) 수익인식

연결실체는 2018년 1월 1일부터 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. IFRS 15에 따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 수행의무의 식별연결실체는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 자동차 판매계약에서 자동차 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

연결실체는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

연결실체는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.4) 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.5) 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.6) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

(6) 금융자산

연결실체는 금융자산을 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산, 상각후원가측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 최초 인식시점에서 이러한 금융자산의 분류를 결정하고 있습니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

ㆍ 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ 특정 요건을 충족하는 경우 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택 가능
ㆍ 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정 가능

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동으로 인한 평가손익과 해당 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익은 당기 손익으로 인식합니다.

2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간말에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표 및 개별자산에 대한 평가를 통해 추정하며, 채무자특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

ㆍ 금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화
ㆍ 그 밖의 신용위험의 유의적인 증가

3-2) 채무불이행의 정의연결실체는 과거 경험상 채무자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.3-3) 신용이 손상된 금융자산금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 채무자의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.3-4) 기대신용손실의 측정 및 인식기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타냅니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약, 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(7) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

(8) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득가액에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수(년)

건 물	10 ~ 20

차 량 운 반 구	5

공 구 와 기 구	5

비 품	5 ~ 10

기 타 유 형 자 산	10

기 계 장 치	5

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 금융부채와 지분상품

연결실체가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

1) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식됩니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

2) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정 합니다.

(가) IFRS 9에 따라 산정한 손실충당금
(나) 최초 인식금액에서 IFRS 15에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

3) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.4) 상각후원가측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 5) 금융부채의 제거연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 리스

연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다.

1) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 연결재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다.

리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책 (주석 2.(12)참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다.

운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니 다.(16) 법인세

연결실체의 영업활동은 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 이루어지고 있으며, 당기법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서 상의 이익에서 비과세항목이나 손금(익금)불인정항목을 제외하므로 과세소득과연결포괄손익계산서 상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

(17) 종업원급여1) 단기종업원급여

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여 및 해고급여

연결실체 중 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.에 근무하는 임직원은 라오스 국내법에 따라 비자발적인 퇴사에 한하여 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다.

따라서 연결실체 임직원의 비자발적인 퇴사의 권고 등에 대한 과거 경험에 의할 경우과거 사건의 결과로 현재의 법적 또는 의제지급의무가 발생하였다고 볼 수 없고 채무금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 퇴직급여와 관련하여 부채로 인식한 금액은 없습니다. 연결실체는 이러한 비자발적인 퇴사로 인해 라오스 국내법에 따라 지급하여야 하는 의무는 발생시 해고급여로 비용으로 처리하는 정책을 적용하고 있습니다.

한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 이외의 종속기업에 근무하는 임직원은 각 국가 국내법 및 관행에 따라 퇴직급여 정책을 적용하고 있습니다.

(18) 주식기준보상약정

종업원과 유사용역제공자에게 부여한 주식결제형주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정하고 있습니다.

부여일에 결정되는 주식결제형주식기준보상거래의 공정가치는, 가득될 지분상품에 대한 연결실체의 추정치에 근거하여 가득기간에 걸쳐 정액기준으로 비용화됩니다. 각 보고기간 말에 연결실체는 가득될 것으로 기대되는 지분상품의 수량에 대한 추정치를 수정하고 있습니다. 최초 추정에 대한 수정치의 효과는 누적비용이 수정치를 반영하도록 잔여 가득기간 동안에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 기타불입자본에 반영하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간 경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(20) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 지배기업의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 미국달러화("USD")로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이
- 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이
- 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 "USD"로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(21) 공정가치 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IAS 17 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, IAS 2 '재고자산'의 순실현가능가치 및 IAS 36 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성 의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 평가

주석 41에 기술된 바와 같이, 연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 41은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(2) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

(3) 감가상각

자동차 및 오토바이 등의 제조에 사용되는 생산설비는 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 이러한 유형자산의 내용연수를 5년이내로 추정하고 있습니다. 기술발전과 예상사용수준의 변동은 생산설비의 경제적 내용연수에 영향을 미칠 수 있습니다. 생산설비의 내용연수는 주석 2.(9)에 기재되어 있습니다.

(4) 영업권영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd. (구: Kolao Holdings Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)(구: Kolao Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	100	84	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Daehan Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.(구 : Kolao Holdings (Cambodia) Co., Ltd.)	캄보디아	12월	100	100	자동차 매매

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주3)	파키스탄	12월	50	50	자동차 매매

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	50	50	자동차 제조, 판매

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4,5)	중국	12월	100	-	자동차 부품 수입 및 수출

Shwe Daehan Motors Co., Ltd.(주2,5)	미얀마	12월	99	-	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	베트남	12월	60	-	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주5,6)	베트남	12월	51	-	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속기업의 범위에포함하였습니다.
(주4) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) 당기 중 신규설립되었습니다.
(주6) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(2) 당기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co., Ltd.	신규 출자

Shwe Daehan Motors Co., Ltd.	신규 출자

Daehan Motors Co., Ltd.	지분 취득

Daehan Motors Trading Joint Stock Company	신규 출자

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	당기순손익	당기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	462,800,685	156,859,081	305,941,604	-	242,157,327	5,519,866	5,519,866

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	64,853,101	61,466,941	1,044,706	2,341,454	23,035,178	(9,404,896)	(9,458,821)

LVMC Investment Limited	17,496,227	5,015	17,491,212	-	763,051	929,347	989,730

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	4,541,362	4,759,482	(218,120)	-	1,096,496	(716,053)	(716,053)

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	5,020,933	8,873,871	(1,883,334)	(1,969,604)	7,824,579	(4,214,344)	(4,214,344)

CHONGQING KOLAO-YUAN R CO.,LTD.(주1)	3,082,690	1,055,171	1,013,759	1,013,760	2,736,932	524,921	524,921

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

(전기말)

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	당기순손익	당기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	496,169,665	195,747,927	300,421,738	-	282,890,080	33,564,986	33,564,986

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	47,064,000	38,909,340	10,114,892	(1,960,232)	11,775,208	(2,014,982)	(2,014,982)

LVMC Investment Limited	16,563,423	1,558	16,561,865	-	728,479	859,037	114,316

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	5,270,637	4,772,706	497,931	-	842,968	(1,168,607)	(1,168,607)

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	6,380,494	6,047,613	209,576	123,305	-	(1,555,480)	(1,555,480)

CHONGQING KOLAO-YUAN R CO.,LTD.	1,904,190	304,087	800,051	800,052	2,835,806	70,443	70,443

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (당기)

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	26,502,374	(12,944,815)	(22,261,011)	(66,109)	14,384,148	5,614,587

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(1,795,673)	1,745,585	(45,044)	9,802	2,916,795	2,831,465

LVMC Investment Limited	754,870	(700,000)	-	-	9,539	64,409

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(1,624,351)	(1,524,892)	2,000,000	-	1,316,828	167,585

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(432,189)	(203,607)	-	(152,769)	803,824	15,259

CHONGQING KOLAO-YUAN R CO.,LTD.(주1)	617,023	(129,597)	-	(96,323)	1,605,496	1,996,599

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

(전기)

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	25,590,812	(13,445,903)	(925,956)	76,320	3,088,875	14,384,148

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(256,342)	(25,346,837)	26,902,941	-	1,617,033	2,916,795

LVMC Investment Limited	715,644	(1,290,000)	-	-	583,895	9,539

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(581,553)	(331,171)	1,340,000	-	889,552	1,316,828

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(431,842)	(298,085)	-	(48,598)	1,582,349	803,824

CHONGQING KOLAO-YUAN R CO.,LTD.	120,873	(45,201)	1,511,893	17,931	-	1,605,496

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 당기순손익	비지배지분 귀속 당기총포괄손익	비지배지분에게 지급된 배당금

Kolao Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	2,341,454	(2,361,731)	(2,319,941)	-

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(1,969,604)	(2,107,172)	(2,092,909)	-

CHONGQING KOLAO-YUAN R CO.,LTD(주1)	1,013,760	262,461	213,708	-

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가함에 있어 IFRS 8을 따르고 있으며, 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

수출매출	DAEHAN'브랜드 차량을 CKD 형태로 라오스외로 수출하는 사업

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익

당기	전기	당기	전기

자동차	상품매출	146,080,393	179,701,196	(315,131)	12,250,303

제품매출	107,535,676	85,657,419	3,339,860	21,656,714

수출매출	-	10,807,953	-	4,599,439

오토바이	1,347,208	4,889,218	(582,355)	(363,187)

Wholesale 부문	2,948,548	4,364,122	(240,237)	1,352,780

A/S 부문	6,999,248	6,975,424	952,767	1,823,581

기타 부문	2,312,865	2,296,989	1,161,282	2,296,989

부문 총계	267,223,938	294,692,321	4,316,186	43,616,619

미배부수익 및 비용	(48,539,816)	(31,237,576)

세전이익	(44,223,630)	12,379,043

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

자동차	상품매출	210,765,871	228,884,571	15,523,862	22,826,107

제품매출	190,880,778	185,780,302	14,059,235	10,880,425

수출매출	-	15,881,460	-	1,372,854

오토바이	9,860,232	11,734,680	726,251	621,041

Wholesale 부문	4,960,707	5,355,898	365,379	554,342

A/S 부문	15,759,274	14,064,408	1,160,742	886,036

기타 부문	1,131,192	813,914	-	-

부문 총계	433,358,054	462,515,233	31,835,469	37,140,805

미배분자산/부채	151,260,085	126,081,611	231,122,565	180,242,938

총자산/부채	584,618,139	588,596,844	262,958,034	217,383,743

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득(주2)

당기	전기	당기	전기

자동차	상품매출	5,386,531	4,575,233	8,902,351	13,300,077

제품매출	4,878,329	3,713,610	6,553,380	6,339,692

수출매출	-	317,458	-	799,920

오토바이 부문	251,997	234,568	82,101	361,862

Wholesale 부문	126,781	107,060	179,689	322,998

A/S 부문	402,759	281,138	426,544	516,266

기타 부문	28,911	16,269	140,950	170,005

합 계	11,075,308	9,245,336	16,285,015	21,810,820

(주1) 상기 금액은 유형자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 당기 및 전기 비유동자산 취득금액에는 재고자산에서 차량운반구로 대체된 금액이 각각 USD 2,634,450 및 USD 1,140,777 이 포함되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보

연결실체는 라오스, 미얀마 및 캄보디아 등 지에서 영업을 하고 있으며, 연결실체의 수익의 대부분이 라오스 내에서 발생함에 따라 별도로 공시될 지역별 부분정보는 없습니다.

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융상품

당기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당기말

단기금융상품	차입금 관련 담보제공	4,307,262

관계기업투자	차입금 관련 담보제공	31,528,621

매출채권	차입금 관련 담보제공	26,831,232

합 계	62,667,115

7. 당기손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산(전기말은 당기손익인식금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	2,527,232	2,534,004

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	107,280,709	86,875,105	110,093,314	119,506,615

대손충당금	(1,000,466)	-	(349,005)	-

합 계	106,280,243	86,875,105	109,744,309	119,506,615

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: USD)

구 분	6개월이내	12개월이내	2년이내	3년이내	3년이상	합 계

매출채권	57,514,316	14,542,565	47,125,588	46,353,732	28,619,613	194,155,814

대손충당금	(3,282)	(12)	(309,388)	(294,290)	(393,494)	(1,000,466)

합 계	57,511,034	14,542,553	46,816,200	46,059,442	28,226,119	193,155,348

(전기말)

(단위: USD)

구 분	6개월이내	12개월이내	2년이내	3년이내	3년이상	합 계

매출채권	63,567,180	29,124,607	84,430,592	45,936,109	6,541,441	229,599,929

대손충당금	(26,783)	(12,539)	(152,318)	(156,151)	(1,214)	(349,005)

합 계	63,540,397	29,112,068	84,278,274	45,779,958	6,540,227	229,250,924

연결실체는 매출채권의 최초발생일 이후 연체사유가 발생하는 경우에는 개별채권 별만기연장 등의 회수조건을 재협상하며, 새로운 계약 상 조건을 협상한 경우, 새로운 조건에 따라 매출채권을 회수하고 연체여부를 판단하고 있습니다.

최초 계약조건 및 새로운 계약조건을 충족하지 못하여 회수하지 못한 연체된 채권에 대해서는 개별분석에 의해 전액 손상으로 인식하고 있습니다.

( 3) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	349,005	764,958

대손상각비(대손충당금환입)	712,764	(415,953)

제각	(61,303)	-

기말	1,000,466	349,005

(4) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권 USD 26,831,232은 연결실체의 차입금 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 6,39 참고).

9. 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	3,054,680	7,550,000	7,511,884	1,347,000

미수금	22,047,222	781,460	3,077,317	586,108

미수수익	429,009	-	179,568	-

영업보증금	-	401,286	-	401,286

임차보증금	-	363,158	-	151,713

합 계	25,530,911	9,095,904	10,768,769	2,486,107

(2) 영업보증금의 경우 Chery Automobile Co., Ltd.와의 영업과 관련하여 지급한 금액 및 CKD 금형 개발과 관련된 보증금으로 만기가 특정되어 있지 않으나, 예상만기가 1년을 초과하여 비유동자산으로 분류하였습니다. 한편, 영업보증금과 임차보증금은 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로, 공정가치와 장부금액에 중요한 차이가 없습니다.

10. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

선급금	3,063,960	3,225,708

선급비용	8,751,476	5,948,708

부가세대급금	3,092,085	459,126

합 계	14,907,521	9,633,542

11. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	36,523,724	-	36,523,724	62,596,481	-	62,596,481

상품	70,004,081	(3,883,044)	66,121,037	62,893,694	(901,957)	61,991,737

재공품	11,370,818	-	11,370,818	8,736,601	-	8,736,601

제품	31,743,382	(488,761)	31,254,621	7,864,853	(217,078)	7,647,775

미착품	5,095,592	-	5,095,592	8,273,710	-	8,273,710

합 계	154,737,597	(4,371,805)	150,365,792	150,365,339	(1,119,035)	149,246,304

한편, 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고). 12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	11,412,350	11,351,967

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.

13. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	37.22%	65,369,070	31,528,621	24.70%	46,849,684	31,991,056	이륜차의 생산 및 판매

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,736,027	20.00%	2,000,000	1,781,167	할부금융, 시설대여

(주1) 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 39참고).

(2) 당기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

KR모터스(주)	31,528,621	13,456,333

(3) KR모터스(주)의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락함에 따라, 연결실체는 회수가능가액을 계산하였습니다. 연결실체는 당기말 시장가격에 근거하여 순공정가치를 추정하였으며, 순공정가치가 사용가치보다 크기 때문에당기말 회수가능가액 USD 31,528,621은 순공정가치에 근거하여 결정되었습니다. 한편, 전기에는 사용가치에 따른 회수가능가액을 계산하였습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 향후 5개년의 미래현금흐름을 9.15%의 할인율과 영구성장률 1.0%를 적용하여 추정하였습니다.연결실체는 당기 및 전기 중 KR모터스(주)에 대한 관계기업투자주식에 대해 USD 14,283,592 및 USD 3,116,371의 손상차손을 각각 인식하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득(주1)	지분법손익(주2)	지분법자본변동	손상차손	기말

지분법자본변동	당기손익

KR모터스(주)	31,991,056	18,519,386	(3,379,260)	(1,318,969)	1,273,266	(15,556,858)	31,528,621

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,781,167	-	(18,202)	(26,938)	-	-	1,736,027

(주1) 당기 중 대여금 및 관련 미수수익의 출자전환으로 인한 취득입니다.
(주2) 당기 중 지분감소로 인한 처분손익이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익(주1)	지분법자본변동	손상차손	기말

지분법자본변동	당기손익

KR모터스(주)	38,256,699	-	(4,970,318)	1,821,046	(348,558)	(2,767,813)	31,991,056

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	-	2,000,000	(197,290)	(21,543)	-	-	1,781,167

(주1) 전기 중 지분감소로 인한 처분손익이 포함되어 있습니다.

(5) 당기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	77,765,641	70,503,129	63,173,044	14,994,987	33,230,358	(15,000,520)	(22,389,856)	(22,860,916)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,966,420	61,766,263	7,041,084	49,011,463	4,822,791	(123,632)	(90,998)	(358,771)

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	40,384,196	71,216,959	41,756,739	19,536,359	36,841,547	(23,239,080)	(28,027,682)	(21,846,630)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	6,133,168	31,663,314	10,848,372	18,042,284	858,718	(976,066)	(986,451)	(1,094,174)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손인식	기말장부금액

KR모터스(주)	70,100,739	37.22%	17,051,207	31,877,377	-	(17,399,963)	31,528,621

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,680,136	20.00%	1,736,027	-	-	-	1,736,027

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손인식	기말장부금액

KR모터스(주)	50,308,057	24.70%	9,244,143	25,999,481	(136,197)	(3,116,371)	31,991,056

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,905,826	20.00%	1,781,167	-	-	-	1,781,167

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

14. 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

장기선급비용	16,218,036	14,117,757

15. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	89,764,896	(21,427,031)	68,337,865	86,264,136	(16,551,357)	69,712,779

차량운반구	19,625,480	(10,309,045)	9,316,435	16,790,972	(8,469,286)	8,321,686

공구와기구	13,362,580	(5,446,329)	7,916,251	7,072,370	(3,613,259)	3,459,111

비품	4,248,054	(3,150,903)	1,097,151	3,954,520	(2,674,425)	1,280,095

기타유형자산	994,987	(436,172)	558,815	731,445	(326,850)	404,595

건설중인자산	2,610,396	-	2,610,396	839,741	-	839,741

합 계	130,606,393	(40,769,480)	89,836,913	115,653,184	(31,635,177)	84,018,007

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	기말

건물(주4)	69,712,779	206,494	-	-	(4,593,999)	3,012,591	68,337,865

차량운반구	8,321,686	647,395	2,634,450	(420,516)	(3,087,013)	1,220,433	9,316,435

공구와기구	3,459,111	3,291,997	-	-	(1,504,454)	2,669,597	7,916,251

비품	1,280,095	288,925	-	(2,388)	(466,395)	(3,086)	1,097,151

기타유형자산	404,595	-	263,542	-	(109,322)	-	558,815

건설중인자산	839,741	2,762,359	(992,150)	-	-	446	2,610,396

합 계	84,018,007	7,197,170	1,905,842	(422,904)	(9,761,183)	6,899,981	89,836,913

(주1) 재 고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 2,634,450입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 728,608입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.
(주4) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고).

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	기말

건물(주4)	59,350,468	14,176,592	-	-	(3,814,281)	-	69,712,779

차량운반구	8,665,544	1,428,253	1,140,777	(159,864)	(2,748,735)	(4,289)	8,321,686

공구와기구	2,410,023	1,599,020	-	-	(817,041)	267,109	3,459,111

비품	1,210,667	600,891	-	(1,803)	(542,879)	13,219	1,280,095

기타유형자산	209,982	290,202	-	-	(95,589)	-	404,595

건설중인자산	594,388	385,766	(140,413)	-	-	-	839,741

합 계	72,441,072	18,480,724	1,000,364	(161,667)	(8,018,525)	276,039	84,018,007

(주1) 재 고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 1,140,777입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 140,413입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.
(주4) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고).

16. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	2,775,621	(843,355)	1,932,266	2,775,621	(704,574)	2,071,047

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

건물	2,071,047	-	(138,781)	1,932,266

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

건물	2,209,828	-	(138,781)	2,071,047

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

임대수익	103,200	67,200

(4) 당기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(5) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

17. 무형자산

(1) 당기 말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	740,147	(341,896)	-	398,251	723,134	(203,989)	-	519,145

개발비	12,202,305	(4,159,792)	(7,213,147)	829,366	11,714,240	(2,985,267)	(1,575,134)	7,153,839

영업권	4,930,784	-	-	4,930,784	-	-	-	-

기타의무형자산	15,215	(1,517)	-	13,698	-	-	-	-

건설중인자산	1,072,619	-	-	1,072,619	-	-	-	-

합 계	18,961,070	(4,503,205)	(7,213,147)	7,244,718	12,437,374	(3,189,256)	(1,575,134)	7,672,984

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체(주2)	기타(주3)	기말

소프트웨어	519,145	17,355	(138,020)	-	-	(229)	398,251

개발비	7,153,839	488,065	(1,174,525)	(5,638,013)	-	-	829,366

영업권	-	-	-	-	-	4,930,784	4,930,784

기타의무형자산	-	15,826	(1,579)	-	-	(549)	13,698

건설중인자산	-	344,011	-	-	728,608	-	1,072,619

합 계	7,672,984	865,257	(1,314,124)	(5,638,013)	728,608	4,930,006	7,244,718

(주1) 무형자산감가상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 1,179,059입니다.
(주2) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 728,608입니다.
(주3) 사업결합으로 인한 취득 및 환율차이로 인한 변동으로 구성되어 있습니다.

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체(주2)	처분	기말

소프트웨어	233,508	585,361	(157,478)	-	140,413	(282,659)	519,145

개발비	8,157,542	1,603,959	(1,069,333)	(1,575,134)	36,805	-	7,153,839

합 계	8,391,050	2,189,320	(1,226,811)	(1,575,134)	177,218	(282,659)	7,672,984

(주1) 무형자산감가상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 1,069,333입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 140,413입니다.

(3) 당기 말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	103,110	-

상각중인 개발비(자동차)	726,256	25개월

합 계	829,366

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

( 4) 당기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	488,065

경상연구개발비(주1)	499,638

합 계	987,703

(주1) 연결실체는 경상연구개발비를 판매비와관리비로 계상하였습니다.

(5) 당기 중 연결실체가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	3,719,855	-	(3,302,644)	(3,616,745)	103,110	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,482,450	(4,159,792)	(2,335,369)	(3,596,402)	726,256	사용가치

합 계	12,202,305	(4,159,792)	(5,638,013)	(7,213,147)	829,366

당기 중 연결실체는 관련차종의 실적 부진이 예상되고, 개발 중단 된 프로젝트에 대해 개발비 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(6) 영업권의 손상검사 연결실체의 영업권은 당기에 Daehan Motors Co., Ltd.의 취득 시 발생하였습니다( 주석 42참조). 해당 영업권은 손상검사를 위하여 단일 현금 창출단위에 배부합니다. 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 미래 현금흐름추정을 위하여 당기에 적용한 할인율은 11.84% 입니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

18. 운용리스계약

(1) 연결실체가 리스이용자인 경우연결실체는 토지를 운용리스로 이용하고 있으며, 당기말 현재 연결실체는 총 54건의리스계약을 체결하고 있습니다. 연결실체가 체결하고 있는 리스계약의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

소재지	리스대상	리스개시일	리스종료일	지급총액

Vientiane	사무실	2015년 12월	2020년 11월	3,713,256

Vientiane	쇼룸 토지	2016년 03월	2020년 12월	2,819,040

Champasak	AS센터 토지	2016년 05월	2025년 12월	2,000,000

Vientiane	AS센터 토지	2018년 02월	2019년 02월	1,494,700

Vientiane	쇼룸 토지	2016년 04월	2020년 12월	1,310,400

Savannakhet	공장 토지	2014년 06월	2019년 06월	1,000,000

Luangnamtha	쇼룸	2015년 02월	2031년 01월	960,000

Vientiane	사무실	2016년 04월	2020년 12월	928,800

Vientiane	주차장	2017년 07월	2022년 07월	650,000

Vientiane	토지	2018년 01월	2022년 07월	450,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 01월	2024년 12월	372,000

Vientiane	토지	2017년 07월	2019년 07월	360,000

Champasak	쇼룸 토지	2017년 08월	2032년 08월	330,000

Vientiane	AS센터 토지	2015년 01월	2022년 12월	308,864

Vientiane	쇼룸 토지	2017년 06월	2022년 06월	295,000

Vientiane	토지	2012년 12월	2022년 11월	250,000

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 10월	2024년 09월	250,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 01월	2024년 12월	248,000

Vientiane	쇼룸	2014년 09월	2019년 09월	240,000

Vientiane	사무실	2017년 10월	2021년 03월	221,760

Vientiane	사무실	2017년 07월	2020년 07월	218,837

Champasak	쇼룸 토지	2010년 10월	2025년 09월	182,400

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 09월	2019년 09월	170,000

Vientiane	쇼룸 토지	2017년 04월	2022년 04월	157,500

Vientiane	쇼룸 토지	2015년 12월	2020년 11월	132,000

Vientiane	교육센터	2017년 03월	2022년 03월	126,000

Vientiane	쇼룸 토지	2016년 06월	2025년 12월	90,000

Vientiane	기숙사	2017년 03월	2022년 03월	72,000

Vientiane	쇼룸 토지	2009년 06월	2019년 06월	68,600

Vientiane	쇼룸	2016년 06월	2025년 12월	45,000

Vientiane	사무실 토지	2014년 10월	2022년 04월	30,000

Khammouane	쇼룸 토지	2009년 06월	2019년 06월	29,403

Khammouan	쇼룸 토지	2013년 03월	2023년 03월	16,903

Vientiane	쇼룸	2016년 06월	2025년 12월	15,000

Vientiane	사무실	2018년 04월	2019년 04월	14,683

Vientiane	토지	2018년 09월	2019년 09월	10,828

Vientiane	토지	2018년 09월	2019년 09월	10,828

Vientiane	토지	2018년 09월	2019년 09월	9,713

Vientiane	토지	2018년 09월	2019년 09월	9,713

Khammouan	코라오케어 토지	2017년 01월	2037년 01월	270,000

Xayyabuly	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	409,500

Xiengkuang	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	750,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	450,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	765,000

Oudomxay	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	690,000

Luangprabang	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	1,125,000

Luangnamtha	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	270,000

Champasak	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	1,110,000

Bolikhamxay	코라오케어 토지	2017년 08월	2032년 07월	810,000

Savannakhet	코라오케어 토지	2018년 01월	2023년 01월	1,865,000

Vientiane	토지	2018년 12월	2023년 12월	600,000

Savannakhet	코라오케어 토지	2018년 07월	2019년 07월	3,600

Vietnam	공장 토지	2015년 10월	2057년 09월	4,731,899

Vietnam	공장 토지	2018년 10월	2057년 09월	624,912

합 계	34,086,139

리스계약은 리스기간 종료 시 양 당사자의 합의에 따라 기간연장이 가능하며, 지급리스료는 리스계약 연장시점의 경제적 상황을 고려하여 양 당사자의 합의에 따라 변경이 가능하도록 하였습니다. 한편, 리스기간 만료 시 연결실체는 토지를 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.운용리스 방식에 의한 리스계약에 따라 연결실체는 당기 및 전기 중 USD 6,180,143 및 USD 4,258,195를 지급임차료로 계상하였습니다.

연결실체의 선지급 리스료 중 향후 비용으로 인식할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2019.1.1 ~ 2019.12.31	5,418,305

2020.1.1 ~ 2020.12.31	3,693,994

2021.1.1 이후	10,601,557

합 계	19,713,856

보고기간 종료일 현재 연결실체가 선급비용으로 계상한 선지급 최소리스료 금액은 USD 19,713,856입니다.한편, 연결실체가 토지 등에 대해 향후 지급할 최소 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2019.1.1 ~ 2019.12.31	2,733,211

2020.1.1 ~ 2020.12.31	3,020,517

2021.1.1 이후	10,706,852

합 계	16,460,580

(2) 연결실체가 리스제공자인 경우연결실체는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 5년 및 7년입니다. 해당 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 30년 연장할 수 있는 옵션이 포함되어 있으며, 리스기간 만료시 리스자산을 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.

한편, 연결실체가 향후 수취할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2019.1.1 ~ 2019.12.31	52,600

2020.1.1 이후	140,400

합계	193,000

연결실체는 미래 최소 리스료 금액 USD 7,200을 선취하였으며, 연결재무상태표 상기타유동부채(선수임대료)에 포함되어 있습니다.

19. 매입채무 당기말 및 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

매입채무	31,835,468	37,140,805

20. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	89,705,052	-	89,517,080	-

장기차입금	21,833,123	33,075,476	-	26,424,685

사모사채	14,565,637	25,356,707	19,445,760	25,162,343

전환사채	22,287,327	-	-	-

합 계	148,391,139	58,432,183	108,962,840	51,587,028

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	9.00%	10,877,877	10,787,778

L/C, TR	Vietin Bank Lao Limited(주1,4)	7.10~10.65%(USD), 8.50%(LAK)	35,783,603	33,917,994

L/C, TR	Military Commercial Joint Stock Bank(주3,4)	6.60%(USD), 7.42~11.18%(LAK)	9,214,458	14,019,974

L/C, TR	First Commercial Bank(주1)	6.75%	6,193,876	3,778,506

L/C, TR	Cathay United Bank Co., Ltd.(주2)	-	-	5,630,893

일반차입금	First Commercial Bank	-	-	4,340,215

일반차입금	Cathay United Bank Co., Ltd.(주2,4)	5.89%(LAK)	4,562,282	7,041,720

일반차입금	Joint Development Bank(주3,4)	9.00%(USD), 8.00%(LAK)	4,395,036	10,000,000

일반차입금	BIC Bank Lao Co., Ltd.(주1)	9.00%	4,500,000	-

일반차입금	Vietin Bank(주5)	6.00%~7.00%	6,403,566	-

일반차입금	Insight Global Investment Pte. Ltd.	2.00%	200,000	-

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	4,843,360	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	91,302	-

매출채권담보대출	메리츠종합금융증권(주6,7)	6.00%	2,639,692	-

합 계	89,705,052	89,517,080

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 38 참고).
(주2) 최대주주 및 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 대표이사로부터 토지 등의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38,39 참고).
(주3) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주4) LAK 140,118,992,948로 차입한 외화차입금이 포함되어 있습니다.
(주5) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고).
(주7) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권 USD 26,831,232를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,39 참고).

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

매출채권담보대출	메리츠종합금융증권(주1,2)	-	-	17,424,685

일반차입금	KEB하나은행(주3)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	대구은행(주4)	6.84%	12,744,835	-

일반차입금	Joint Development Bank(주5,6)	9.00%(USD), 8.00%(LAK)	8,000,000	-

일반차입금	Industrial and Commercial Bank of China(주7,8)	6.02%	18,750,000	-

일반차입금	Lane Xang Leasing Co., Ltd.	8.28%	5,183,333	-

일반차입금	Vietin Bank(주9)	9.60%	1,130,607	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	99,824	-

장부금액 합계	54,908,599	26,424,685

유동성 대체액	21,833,123	-

장기차입금 합계	33,075,476	26,424,685

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고).
(주2) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권 USD 26,831,232를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,39 참고).
(주3) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고).
(주4) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 38 참고).
(주5) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주6) LAK 140,118,992,948로 차입한 외화차입금이 포함되어 있습니다.
(주7) 최대주주로부터 지급보증을 받고 있으며, 당기순손실 발생시 기간이익상실 조항을 포함하고 있습니다(주석 38 참조).
(주8) 연결실체의 매출채권에 대한 담보권 설정과 관련하여 금융약정이 체결되어 있습니다(주석37 참고).
(주9) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율	만기	당기말	전기말

당기말	유동	비유동	유동	비유동

사모사채 15차(주1)	-	2018-06-01	-	-	8,400,224	-

사모사채 17차(주1)	-	2018-02-25	-	-	6,533,508	-

사모사채 18차(주1)	-	2018-03-06	-	-	1,866,716	-

사모사채 19차(주1)	-	2018-06-28	-	-	2,800,075	-

사모사채 23차(주1)	5.95%	2019-06-01	8,049,369	-	-	-

사모사채 25차(주1)	5.80%	2019-01-11	2,861,998	-	-	-

사모사채 26차(주1)	5.80%	2019-02-22	3,684,731	-	-	-

사모사채(태국)	5.50%	2020-08-08	-	25,700,000	-	25,700,000

차감: 사채할인발행차금	(30,461)	(343,293)	(154,763)	(537,657)

합 계	14,565,637	25,356,707	19,445,760	25,162,343

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참고).

(5) 당기 중 연결실체가 신규 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2018년 11월 09일

사채만기일	2021년 11월 09일

전환청구기간	2019년 11월 10일 ~ 2021년 10월 09일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)	2,664원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 12,594,594주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(6) 당기말 현재 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

액면금액	30,000,000

상환할증금	5,428,672

전환권조정	(13,141,345)

합 계	22,287,327

연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

21. 파생상품부채 당기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑(주1)	-	310,725	-	746,299

전환사채 전환권가치(주2)	7,490,339	-	-	-

합계	7,490,339	310,725	-	746,299

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38,39 참고).
(주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

22. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	474,145	1,151,778	1,625,923	1,147,299	991,008	2,138,307

반품충당부채	443,189	-	443,189	35,024	-	35,024

합 계	917,334	1,151,778	2,069,112	1,182,323	991,008	2,173,331

(2) 당기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	2,138,307	2,072,679

충당부채 전입(환입)액(주1)	(493,052)	4,891,701

충당부채 사용액	(19,332)	(4,826,073)

기말	1,625,923	2,138,307

(주1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 제3자로 부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다(주석 31 참고).

(3) 당기 및 전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	35,024	107,684

충당부채 전입(환입)액	408,165	(72,660)

충당부채 사용액	-	-

기말	443,189	35,024

23. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미지급금	3,396,667	9,087,101

미지급비용	7,497,477	5,653,205

임대보증금	566,265	142,993

합 계	11,460,409	14,883,299

24. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

예수금	621,594	414,350

선수금	2,049,745	1,025,982

선수임대료	7,200	101,491

부가세예수금	126,009	61,076

소비세미지급금	25,797	22,171

합 계	2,830,345	1,625,070

25. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	160,000,000주	160,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	47,869,508주	47,869,508주

자본금	USD 11,967,377	USD 11,967,377

(주1) 당기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있습니다(액면가액은 보통주와 동일).

(2) 당기 및 전기 중 자본금의 변동은 없습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	144,934,903	144,934,903

주식선택권	-	1,164,995

자기주식	(12,251,455)	(9,614,151)

자기주식처분이익	748	748

기타자본잉여금	(2,350,384)	-

합 계	130,333,812	136,486,495

(4) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: USD)

구 분	주식발행초과금	주식선택권	자기주식(주1)	자기주식처분이익	기타자본잉여금

기초	144,934,903	1,164,995	(9,614,151)	748	-

주식선택권의 소멸	-	(1,164,995)	-	-	1,164,995

자기주식의 취득	-	-	(2,647,304)	-	-

종속기업 주식의 취득	-	-	-	-	(3,515,379)

기말	144,934,903	-	(12,251,455)	748	(2,350,384)

(주1) 당기말 현재 보유중인 자기주식수는 1,372,511주입니다.

(전기)

(단위: USD)

구 분	주식발행초과금	주식선택권	자기주식(주1)	자기주식처분이익

기초	144,934,903	1,737,364	(9,614,151)	748

주식보상비용	-	(572,369)	-	-

기말	144,934,903	1,164,995	(9,614,151)	748

(주1) 전기말 현재 보유중인 자기주식수는 596,230주입니다.

26. 주식기준보상

당기말 현재 연결실체는 2013년 5월 27일을 부여일로 하여 일부 임직원에게 지배기업의 주식을 교부하는 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 3년 동안 계속하여근무용역을 제공하는 경우에 가득됩니다. 공정가치는 옵션가격결정모형에 따 라 산정하 였으며 적용된 변 수는 다음과 같습니다.

구 분	2013년 5월 27일 부여분

부여일 주식가격	31,850원

행사가격	30,782원

기대변동성	0.344948297

옵션만기	2018년 5월 26일

무위험이자율	2.70%

전기말 현재 부여수량	116,000개

당기 중 소멸수량	(116,000개)

당기말 현재 부여수량	-

27. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	222,649,637	214,568,121

배당금의 지급	(5,319,075)	(5,082,693)

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(40,361,260)	13,164,209

기말	176,969,302	222,649,637

(2) 당기 및 전기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

총발행주식수	47,869,508주	47,869,508주

배당주식수	47,273,278주	47,869,508주

주당 배당금	KRW 120	KRW 120

총 배당액	USD 5,319,075	USD 5,082,693

(3) 당기의 재무제표 승인일 전에 제안되었으며, 정기주주총회에서 승인될 것으로 예상되는 해당 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 주식배당금은 다음과 같습니다.

구 분	주식배당

총발행주식수	47,869,508주

배당주식수	46,496,997주

주당 배당주식수	0.07주

총 배당액	3,254,790주

28. 기타자본구성요소당기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	매도가능금융자산평가손익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,388,805	(238,537)	(3,801)	1,146,467

변동	60,383	(72,641)	(130,205)	(142,463)

기말	1,449,188	(311,178)	(134,006)	1,004,004

(전기)

(단위: USD)

구 분	매도가능금융자산평가손익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	2,133,526	(1,689,486)	-	444,040

변동	(744,721)	1,450,949	(3,801)	702,427

기말	1,388,805	(238,537)	(3,801)	1,146,467

29. 매출

당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당기	전기

재화의 판매	260,549,685	288,077,253

용역의 제공	5,911,202	5,886,589

배당금수익	763,051	728,479

합 계	267,223,938	294,692,321

30. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	134,531,636	-	134,531,636

제품	(28,061,741)	-	(28,061,741)

재공품	(2,370,126)	-	(2,370,126)

상품	164,963,503	-	164,963,503

사용된 원재료	62,008,720	-	62,008,720

종업원급여	7,929,391	19,417,278	27,346,669

감가상각비	5,661,500	4,099,683	9,761,183

무형자산상각비	1,179,059	135,066	1,314,125

세금과공과	23,385,229	1,038,090	24,423,319

소모품비	13,054,809	883,624	13,938,433

기타	15,157,408	34,675,272	49,832,680

합 계	262,907,752	60,249,013	323,156,765

(전기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	161,102,978	-	161,102,978

제품	(3,866,573)	-	(3,866,573)

재공품	(4,617,700)	-	(4,617,700)

상품	169,587,251	-	169,587,251

사용된 원재료	54,333,078	-	54,333,078

종업원급여	7,254,750	18,068,647	25,323,397

감가상각비	2,816,865	5,201,660	8,018,525

무형자산상각비	1,069,333	157,478	1,226,811

세금과공과	6,244,139	1,460,195	7,704,334

소모품비	5,325,347	1,378,649	6,703,996

기타	12,929,212	37,363,657	50,292,869

합 계	251,075,702	63,630,286	314,705,988

31. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

종업원급여	19,417,278	18,068,647

접대비	641,130	747,489

광고선전비	1,425,755	743,908

판매촉진비	3,007,273	4,026,033

판매수수료	1,183,281	4,866,609

판매보증비	898,127	4,610,628

지급임차료	7,582,528	6,329,346

감가상각비	4,099,683	5,201,660

무형자산상각비	135,066	157,478

세금과공과	1,038,090	1,460,195

소모품비	883,624	1,378,649

지급수수료	8,181,457	7,370,990

기타	11,755,721	8,668,654

합 계	60,249,013	63,630,286

32. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

기타수익

외화거래이익	3,682,653	1,958,887

수입임대료	103,200	67,200

유형자산처분이익	144,886	90,305

할부판매이자수익	47,883,158	56,816,356

잡이익	3,129,083	1,204,799

합 계	54,942,980	60,137,547

기타비용

외화거래손실	1,134,598	2,798,833

기타의대손상각비	2,547,439	-

유형자산처분손실	305,221	38,218

투자부동산감가상각비	138,781	138,781

무형자산손상차손	5,638,013	1,575,134

무형자산처분손실	-	51,199

매출채권처분손실	-	638,190

기부금	1,553,287	398,862

잡손실	1,173,101	1,273,107

합 계	12,490,440	6,912,324

33. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

이자수익	1,162,741	495,352

파생상품거래이익	27,632	922,536

당기손익인식금융자산평가이익	-	373,207

외화거래이익	2,914,787	759,477

파생상품평가이익	1,263,253	1,553,377

합 계	5,368,413	4,103,949

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

이자비용	15,310,331	10,274,652

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	6,772	-

파생상품평가손실	95,948	746,299

파생상품거래손실	17,332	12,012

외화거래손실	1,727,053	5,968,078

합 계	17,157,436	17,001,041

34. 법인세비용

(1) 당기말 및 전기말 현재 법인세자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

법인세자산	733,750	142,436

법인세부채	138,314	66,880

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결실체 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당 해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다. 한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스 소재 종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 라오스의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(44,223,630)	12,379,043

법인세비용	344,072	369,109

유효세율	(주1)	2.98%

(주1) 당기는 법인세비용차감전순손실이 발생였으므로, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

35. 주당손익

당기 및 전기 중 주당손익은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

구 분	당기	전기

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(40,361,260)	13,164,209

가중평균유통보통주식수	46,951,545	47,273,278

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.86)	0.28

당기말 및 전기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.당기말 현재 희석효과가 발생하지 않은 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채(제1회)

행사가능기간	2019년 11월 10일 ~2021년 10월 09일

행사할 수 있는 주식수	12,594,594주

주당 행사가격	2,664원

36. 비현금거래

(1) 당기 및 전기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

재고자산의 유형자산 대체	2,634,450	1,140,777

장기매출채권의 유동성 대체	92,703,490	188,912,389

건설중인자산의 본계정 대체	263,542	140,413

유형자산 취득으로 인한 미지급금	(6,756,462)	6,756,462

선급비용의 유동성 대체	132,552	1,370,142

장기차입금의 유동성 대체	21,833,123	-

유형자산의 무형자산 대체	728,608	-

단기대여금의 출자전환	18,000,000	1,600,000

미수수익의 출자전환	519,386	-

종속기업 취득에 따른 선급금 대체	-	1,000,000

(2) 당기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타(주1)	기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	89,517,080	(27,500,327)	(1,183,093)	1,041,702	16,042,629	11,787,061	89,705,052

사모사채(유동)	19,445,760	(4,566,893)	(883,983)	570,753	-	-	14,565,637

전환사채(유동)	-	30,000,000	-	594,876	(8,307,549)	-	22,287,327

유동성장기차입금	-	-	-	-	21,833,123	-	21,833,123

장기차입금	26,424,685	42,733,386	47,240	137,256	(39,475,752)	3,208,661	33,075,476

사모사채(비유동)	25,162,343	-	-	194,364	-	-	25,356,707

재무활동으로부터의 총부채	160,549,868	40,666,166	(2,019,836)	2,538,951	(9,907,549)	14,995,722	206,823,322

(주1) 사업결합에 따른 연결범위 변동으로 인한 변동입니다.

37. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2019.01.01 ~ 2020.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 4,000대2020.01.01 ~ 2020.12.31 : 4,200대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2019.01.01 ~ 2019.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 1,320대	만료 4개월 전 상호협의 하 연장 또는재계약여부 결정

SINOTRUKINTERNATIONAL	2018.08.23 ~ 2023.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 900대2020.01.01 ~ 2020.12.31 : 750대2021.01.01 ~ 2023.12.31 : 추후 협의	최소구매약정의 75%이상 달성 시5년 재계약 협의

한편, 연결실체는 당기말 현재 상기 자동차 구매약정 이외에 POSCO DAEWOO Corporation과 SINOTRUK 설비 및 부품 구매 관련하여 USD 8,000,000를 한도로 구매약정을 체결하고 있습니다. (2) 당기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 주요약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co., Ltd.	11,000,000	10,877,877	L/C, TR 통합

Vietin Bank Lao Limited	36,000,000	35,783,603	L/C, TR 통합

Military Commercial Joint Stock Bank	20,000,000	9,214,458	L/C, TR 통합

First Commercial Bank	10,000,000	6,193,876	L/C, TR 통합

Cathay United Bank Co., Ltd.	1,200,000	-	L/C, TR 통합

Indochina Bank Co., Ltd.	30,000,000	30,000,000	운영자금

Cathay United Bank Co., Ltd.	6,809,376	4,562,282	운영자금

Joint Development Bank	15,032,349	12,395,036	운영자금

BIC Bank Lao Co., Ltd.	4,500,000	4,500,000	운영자금

Lane Xang Leasing Co., Ltd.	5,300,000	5,183,333	운영자금

메리츠종합금융증권	2,639,692	2,639,692	운영자금

KEB하나은행	9,000,000	9,000,000	운영자금

대구은행	13,415,616	12,744,835	운영자금

Vietin Bank	7,534,173	7,534,173	운영자금

Insight Global Investment Pte. Ltd.	200,000	200,000	운영자금

AHRISU Holdings Pte. Ltd.	5,698,360	4,843,360	운영자금

Chailease International Leasing Co., Ltd.	191,125	191,126	운영자금

Industrial and Commercial Bank of China	25,000,000	18,750,000	운영자금

연결실체는 Industrial and Commercial Bank of China에 대한 장기차입금(약정한도 USD 25,000,000, 당기말 실행금액 USD 18,750,000)과 관련하여 특정 조건 하에서 연결실체가 Industrial and Commercial Bank of China에게 연결실체의 매출채권을 담보로 제공해야 하는 금융약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 계류중인 소송사건은 채무부존재확인과 관련한 소송 1건으로 소송가액은 KRW 1,000,000,000입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스(주 )

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd. 등

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당기	전기

KR모터스(주)	매입	1,896	1,453,004

금융수익	980,440	119,697

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	45,380	47,978

판매비와관리비	2,005	4,552

금융수익	-	100

금융비용	1,307,823	971,173

기타수익	18,000	-

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	금융수익	31,354	387

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	2,500	610

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	3,091	6,824

KR Global Network Co., Ltd	금융수익	21,346	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	-	3,921

매입채무	619,700	2,624,698

기타채권	367,456	54,368

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	677,267	6,533,034

기타채권	30,000	28,000

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	기타채권	26,651	329

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	2,125	518

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	2,614	5,801

KR Global Network Co., Ltd	기타채권	18,357	-

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치측정 금융자산	2,534,004	-	(6,772)	-	2,527,232

단기대여금(주1)	5,300,000	14,120,000	-	(18,000,000)	1,420,000

장기대여금	-	7,550,000	-	-	7,550,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	11,351,967	60,383	-	-	11,412,350

단기차입금	10,787,778	15,628,360	(15,538,262)	-	10,877,876

전환사채	-	21,777,930	509,397	22,287,327

파생상품부채	-	8,222,070	(731,731)	-	7,490,339

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	단기대여금	60,750	1,200,000	-	-	1,260,750

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	100,000	-	-	-	100,000

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	-	355,000	-	-	355,000

KR Global Network Co., Ltd	단기대여금	-	995,672	(995,672)	-	-

최대주주	단기차입금	-	2,500,000	(2,500,000)	-	-

(주1) 당기 중 출자전환되었습니다(주석 13 참고).

(5) 당기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다(주석 20,21 참고).

지급보증처	지급보증 및 담보 내역

Indochina Bank Co., Ltd.	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보

First Commercial Bank	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보

Cathay United Bank Co., Ltd.	L/C, TR 및 일반차입금 관련 토지 등 담보

BIC Bank Lao Co., Ltd.	일반차입금 관련 지급보증 및 토지 등 담보

Industrial and Commercial Bank of China	일반차입금 관련 지급보증

KEB하나은행	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보

메리츠종합금융증권	매출채권담보대출 관련 지급보증 및 지분증권 담보

KDB산업은행 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증

케이티비투자증권 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

구 분	내 용	담보 및 지급보증 한도액	금융기관

통화	금액

KR모터스(주)	신주인수권부사채 관련담보 및 지급보증	할부매출채권 담보	USD	26,831,232	메리츠종합금융증권

지급보증	KRW	12,000,000

전환사채 관련 담보	관계기업투자주식 담보	KRW	30,000,000

(7) 주요경영진 보상

당기 및 전기 중 이사와 기타 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	901,564	811,334

주식기준보상	-	(231,505)

39. 담보제공자산당기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	금융기관	차입금 금액

통화	금액

차입금 관련
담보	단기금융상품	4,307,262	USD	4,688,434	KEB하나은행	9,000,000

관계기업투자주식	4,264,432	USD	6,000,000

관계기업투자주식	27,264,189	KRW	30,000,000	메리츠종합금융증권	2,639,692

할부매출채권	26,831,232

재고자산	36,290,825	USD	36,290,825	Joint Development Bank	12,395,036

Military Commercial Joint Stock Bank	9,214,458

유형자산	3,015,613	USD	3,015,613	Cathay United Bank Co., Ltd.	4,562,282

유형자산	5,705,931	USD	6,660,747	Vietin Bank	7,534,173

합계	107,679,484	USD	56,655,619	45,345,641

KRW	30,000,000

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

연결실체는 부채비율을 기초로 하여 자본을 관리합니다. 이 비율은 연결재무상태표의 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

구 분	당기말	전기말

부채총계	262,958,034	217,383,743

자본총계	321,660,105	371,213,101

부채비율	81.75%	58.56%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(금융자산)(당기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	23,364,704	-	23,364,704

단기금융상품	-	5,028,046	-	5,028,046

당기손익-공정가치측정금융자산	2,527,232	-	-	2,527,232

매출채권(주1)	-	193,155,348	-	193,155,348

기타채권(주1)	-	34,626,815	-	34,626,815

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	11,412,350	11,412,350

합 계	2,527,232	256,174,913	11,412,350	270,114,495

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	22,022,774	-	22,022,774

단기금융상품	-	9,164,206	-	9,164,206

당기손익인식금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

매출채권(주1)	-	229,250,924	-	229,250,924

기타채권(주1)	-	13,254,876	-	13,254,876

매도가능금융자산	-	-	11,351,967	11,351,967

합 계	2,534,004	273,692,780	11,351,967	287,578,751

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익인식금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무	-	31,835,468	31,835,468	-	37,140,805	37,140,805

차입금(주1)	-	184,535,995	184,535,995	-	160,549,868	160,549,868

전환사채	-	22,287,327	22,287,327	-	-	-

파생상품부채(주1)	7,801,064	-	7,801,064	746,299	-	746,299

기타금융부채	-	11,460,409	11,460,409	-	14,883,299	14,883,299

합 계	7,801,064	250,119,199	257,920,263	746,299	212,573,972	213,320,271

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(4) 금융위험 관리연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

BAHT	560,603	504,860	-	-

LAK	6,105,446	8,011,148	16,422,082	20,150,327

KRW	3,328,209	10,408,641	31,374,880	19,445,760

SGD	9	9	-	267,723

MMK	783,904	1,228,211	578,271	172,078

VND	22,739,164	-	8,938,691	-

PKR	15,259	-	-	-

CNY	2,080,650	-	2,872,328	-

① 외화민감도 분석당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	손익변동(세전)

당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

BAHT	56,060	(56,060)	50,486	(50,486)

LAK	(1,031,664)	1,031,664	(1,213,918)	1,213,918

KRW	(2,804,667)	2,804,667	(903,712)	903,712

SGD	1	(1)	(26,771)	26,771

MMK	20,563	(20,563)	105,613	(105,613)

VND	1,380,047	(1,380,047)	-	-

PKR	1,526	(1,526)	-	-

CNY	(79,168)	79,168	-	-

② 통화스왑계약

연결실체는 위험노출금액의 범위 내에서 차입금의 외화현금흐름의 외환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

다음 표는 당기말 현재 결제되지 않은 통화스왑계약의 세부사항을 나타낸 것입니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처	시작일	종료일	수취	지급

통화	금액	이자율	통화	금액	이자율

KEB하나은행	2017년 08월 17일	2020년 08월 17일	USD	9,000,000	Fixed rate 2.19%3개월Libor+1.62%	KRW	10,256,400	5.48%

(나) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체의 시장성없는 지분증권에 대한 투자는 비경상적으로 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 매도가능금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 경영진은 이자율위험을 관리하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 계획하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체는 변동이자율을 적용받는 이자부 부채는 중요하지 않습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결실체의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

금융보증계약(주1)	12,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대 노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

주석 38의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 37.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(당기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	31,835,468	-	-	31,835,468

단기차입금	91,476,721	-	-	91,476,721

사모사채(유동)	14,813,635	-	-	14,813,635

전환사채(유동)	600,000	600,000	36,028,672	37,228,672

장기차입금	25,007,768	26,116,998	8,712,398	59,837,164

사모사채(비유동)	1,413,500	26,555,953	-	27,969,453

기타금융부채	11,460,409	-	-	11,460,409

합 계	176,607,501	53,272,951	44,741,070	274,621,522

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	37,140,805	-	-	37,140,805

단기차입금	91,788,890	-	-	91,788,890

사모사채(유동)	19,993,340	-	-	19,993,340

장기차입금	1,334,981	1,337,588	27,838,741	30,511,310

사모사채(비유동)	1,413,500	1,413,500	26,555,953	29,382,953

기타금융부채	14,883,299	-	-	14,883,299

합 계	166,554,815	2,751,088	54,394,694	223,700,597

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 보고기간말 환율을 적용하여 작성되었습니다.

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

통화스왑

유입	491,848	9,368,886	-	9,860,734

유출	501,307	9,549,041	-	10,050,348

41. 금융상품

(1) 연결실체는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류하였을 경우에는 수준 3에 해당하게 됩니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,527,232	-	2,527,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	11,412,350	11,412,350

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑	-	310,725	-	310,725

전환권가치	-	7,490,339	-	7,490,339

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

투자전환사채	-	2,534,004	-	2,534,004

매도가능금융자산

비상장주식	-	-	11,351,967	11,351,967

당기손익인식금융부채

통화스왑	-	746,299	-	746,299

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 당기말 현재 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채의 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	2,527,232	할인된 현금흐름 및 이항모형	주가변동성	12.70%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	11,412,350	할인된 현금흐름	할인율	18.44%

성장율	-

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑	310,725	할인된 현금흐름	해당사항 없음	해당사항 없음

전환권가치	7,490,339	이항모형	주가변동성	16.80%

(4) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융 상 품의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단위: USD)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	11,351,967	-	60,383	11,412,350

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있 습니다.(6) 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없으며, 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(7) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.(8) 당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

42. 사업결합지배기업인 엘브이엠씨홀딩스는 베트남 자동차 시장 진출을 위해 2018년 3월 31일자로 Daehan Motors Co., Ltd.의 지분 60%의 취득을 완료하였습니다.동 사업결합과 관련된 지분 취득 시 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

이전대가	7,500,000

비지배지분	1,640,826

취득한 자산 및 부채 :

유동자산	27,482,424

비유동자산	8,329,784

유동부채	28,501,481

비유동부채	3,208,662

식별가능한 순자산 공정가치	4,102,065

영업권	5,038,761

동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출은 USD 12,042,970 이며, 당기순손실은 USD 3,852,309입니다.