엘브이엠씨 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제11기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
제10기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스(LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분 100%를 소유하고 있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 보고기간 종료일 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 51,120,439주 및 USD 12,780,110입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

보고기간 종료일 현재 지배기업의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	22,755,348	44.5

기타	28,365,091	55.5

합 계	51,120,439	100.0

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 한편, 당사의 정기 주주총회 제출용 재무제표는 2020년 3월 16일자 이사회에서 승인되었습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IFRS 16 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 IAS 2 '재고자산'의 순실현가능가치 및 IAS 36 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

연결실체는 2019년 1월 1일에 IFRS 16 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

IFRS 16 '리스'에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

① 리스의 정의종전에 연결실체는 IFRIC 4 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 동 기준서에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.IFRS 16의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 동 기준서를 적용하였습니다. IAS 17과 IFRIC 4에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 IFRS 16에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 리스이용자에 해당하는 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리 하였습니다.② 리스이용자연결실체는 토지, 건물 등을 리스하고 있습니다. 연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. IFRS 16 '리스'에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다. 그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

가) 유의적인 회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

나) 경과 규정연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당기부터 IFRS 16 '리스'를 최초로적용하였으며, 동 기준서의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.

연결실체는 종전에 IAS 17에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 IFRS 16을 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.

ㆍ 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않습니다.
ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
ㆍ 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을사용합니다.

③ 리스제공자연결실체가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 IAS 17과 다르지 않습니다. 다만, 연결실체가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다. 연결실체는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다.

④ 재무제표에 미치는 영향운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 7.37%~8.35%입니다.

(단위: USD)

구 분	금액

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정 (①)	29,102,175

리스부채로 인식하지 않은 운용리스 약정 (②)	994,730

- 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용	994,730

리스부채로 인식된 운용리스 약정 (③ = ① - ②)	28,107,445

최초적용일(2019년 1월 1일)의 증분차입이자율로 할인한 금액 (④)	20,389,185

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채 (⑤)	-

최초적용일(2019년 1월 1일)의 리스부채 (⑥ = ④ + ⑤)	20,389,185

연결실체는 IFRS 16의 전환시점에 사용권자산과 리스부채를 각각 USD 36,642,578및 USD 20,389,185를 인식하였습니다. 최초 적용일에 수정소급법을 사용하여 발생한 차이금액 USD 5,256,669는 이익잉여금과 비지배지분에서 각각 USD 4,645,267 및 USD 611,402 만큼 차감되었습니다.

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

다음의 제.개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 재무보고를 위한 개념체계 개정- 사업의 정의 (IFRS 3 '사업결합' 개정)- 중요성의 정의 (IAS 1 '재무제표 표시' 및 IAS 8 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 개정)- IFRS 17 '보험계약'

연결실체는 상기에 열거된 제.개정 사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

(2) 측정기준연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.(3) 연결기준

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
- 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
- 계약상 약정에서 발생하는 권리
- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날 부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익 으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업 에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(4) 사업결합사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일(즉, 지배력을 획득한 날)의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (5) 관계기업투자 와 공동기업에 대한 투 자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업 이나 공동기업 에 대한 투자가 IFRS 5 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과 공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다 . 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 IAS 39에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업 (또는 공동기업 ) 처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업 과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.

그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 IFRS 5를 적용하고 있습니다. 연결실체는 관계기업 과 공동기업 투자에 대한 손상차손 인식여부를 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 IAS 36 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 IAS 36에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(6) 수익인식

연결실체는 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. IFRS 15에따라 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별연결실체는 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매 등의 사업을 영위하고 있으며 고객과의 자동차 판매계약에서 자동차 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

연결실체는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다.3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

연결실체가 고객과의 계약에 따라 제공하는 용역계약은 해당 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결실체는 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하는지 판단하기 위해 고객이 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는지, 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이는지, 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는지 등을 검토합니다.

4) 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분하였으며 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

5) 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.6) 유의적인 금융요소고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내인 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

(7) 금융자산

연결실체는 금융자산을 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익-공정가치측정 금융자산, 상각후원가측정 금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하고 있습니다. 연결실체는 최초 인식시점에서 이러한 금융자산의 분류를 결정하고 있습니다. 모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

ㆍ 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

ㆍ 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
ㆍ 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다. 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ 특정 요건을 충족하는 경우 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택 가능
ㆍ 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정 가능

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다. 이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품 연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동으로 인한 평가손익과 해당 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익은 당기 손익으로 인식합니다.

2) 외화환산손익외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간말에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결실체는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표 및 개별자산에 대한 평가를 통해 추정하며, 채무자특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

ㆍ 금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화
ㆍ 그 밖의 신용위험의 유의적인 증가

3-2) 채무불이행의 정의연결실체는 과거 경험상 채무자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 채무자의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.3-4) 기대신용손실의 측정 및 인식기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타냅니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약, 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(8) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 값는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

(9) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(10) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득가액에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수(년)

건 물	10 ~ 20

차 량 운 반 구	5

공 구 와 기 구	5

비 품	5 ~ 10

기 타 유 형 자 산	10

기 계 장 치	5

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 무형자산1) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 자산으로 인식하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다.

피취득자의 식별가능한 순자산에 대한 연결실체 지분의 공정가치가 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체는 영업권을 상각하지 않으며 영업권에 대하여 적어도 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다.

현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할 경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 종속기업을 처분할 경우 관련 영업권 금액은처분손익의 결정에 포함됩니다.

2) 개발비

연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

연결실체의 연구 및 개발활동은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산 개시의 단계로 진행됩니다. 연결실체는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 개발승인 단계 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다.

3) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

(13) 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 금융부채와 지분상품

연결실체가 발행한 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

1) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식됩니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

2) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정 합니다.

(가) IFRS 9에 따라 산정한 손실충당금
(나) 최초 인식금액에서 IFRS 15에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

3) 당기손익-공정가치측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.4) 상각후원가측정금융부채금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 5) 금융부채의 제거연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 리스연결실체는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할 때, 연결실체는 IFRS 16 '리스'의 정의를 이용합니다.1) 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한 방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.2) 리스제공자연결실체가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다. 리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다.

금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

(17) 법인세

연결실체의 영업활동은 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 이루어지고 있으며, 당기법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서 상의 이익에서 비과세항목이나 손금(익금)불인정항목을 제외하므로 과세소득과 연결포괄손익계산서 상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

(18) 종업원급여1) 단기종업원급여

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여 및 해고급여

연결실체 중 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.에 근무하는 임직원은 라오스 국내법에 따라 비자발적인 퇴사에 한하여 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다.

따라서 연결실체 임직원의 비자발적인 퇴사의 권고 등에 대한 과거 경험에 의할 경우과거 사건의 결과로 현재의 법적 또는 의제지급의무가 발생하였다고 볼 수 없고 채무금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없기 때문에 퇴직급여와 관련하여 부채로 인식한 금액은 없습니다. 연결실체는 이러한 비자발적인 퇴사로 인해 라오스 국내법에 따라 지급하여야 하는 의무는 발생시 해고급여로 비용으로 처리하는 정책을 적용하고 있습니다.

한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 이외의 종속기업에 근무하는 임직원은 각 국가 국내법 및 관행에 따라 퇴직급여 정책을 적용하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간 경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(20) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 지배기업의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 미국달러화("USD")로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

- 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이
- 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이
- 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 "USD"로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영자는 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

차기 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성 의 주요 원천은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 평가

주석 41에 기술된 바와 같이, 연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 주석 41은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 주요 가정의 세부내용을 제공하고 있습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(2) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

채무불이행시 손실률은 채무불이행이 발생했을 때의 손실액에 대한 추정치입니다. 이는 계약상 현금흐름과 채권자가 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 차이에 기초하며, 담보와 신용보강에 따른 현금흐름을 고려합니다.

채무불이행 발생확률은 기대신용손실을 측정하기 위한 주요 투입변수를 구성합니다.채무불이행 발생확률은 대상기간에 걸친 채무불이행의 발생가능성에 대한 추정치이며, 과거정보 및 미래상황에 대한 가정과 기대를 포함합니다.

(3) 감가상각

자동차 및 오토바이 등의 제조에 사용되는 생산설비는 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 이러한 유형자산의 내용연수를 5년이내로 추정하고 있습니다. 기술발전과 예상사용수준의 변동은 생산설비의 경제적 내용연수에 영향을 미칠 수 있습니다. 생산설비의 내용연수는 주석 2.(10)에 기재되어 있습니다.

(4) 영업권 및 비금융자산의 손상가능성 검토영업권 및 비금융자산의 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위 및 비금융자산의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)	싱가폴	12월	100	100	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

Daehan Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.(주6)	캄보디아	12월	60	100	자동차 매매

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주7)	파키스탄	12월	-	50	자동차 제조, 판매

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	100	100	자동차 부품수입 및 수출

Shwe Daehan Motors Co., Ltd.(주2,6)	미얀마	12월	51	99	자동차 수입,제조 및 판매

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	베트남	12월	60	60	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주5,6)	베트남	12월	100	51	자동차 및 자동차 부품 매매

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속기업의 범위에포함하였습니다.
(주4) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) 당기 중 유상증자로 인하여 지분율이 변동되었습니다.
(주7) 당기 중 보유지분을 처분하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	당기순손익	당기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	450,341,133	144,418,054	305,923,079	-	218,887,436	1,170,781	1,170,781

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	75,811,143	81,916,732	(9,951,260)	3,845,671	46,860,650	(11,358,528)	(11,286,499)

LVMC Investment Limited	18,039,372	680	18,038,692	-	377,846	547,480	2,801,770

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	12,946,070	8,687,415	4,258,655	-	48,364,931	2,263,037	2,263,037

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주2)	3,834,742	8,797,951	(2,438,470)	(2,524,739)	1,243,956	(1,570,740)	(1,110,272)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,347,665	475,634	936,016	936,015	1,598,290	(125,843)	(155,488)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.
(주2) 당기 중 처분하여 종속기업에서 제외되었으며, 지배력상실일의 요약 재무정보를 기재하였습니다.

(전기말)

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	당기순손익	당기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	462,800,685	156,859,081	305,941,604	-	242,157,327	5,519,866	5,519,866

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	64,853,101	61,466,941	1,044,706	2,341,454	23,035,178	(9,404,896)	(9,458,821)

LVMC Investment Limited	17,496,227	5,015	17,491,212	-	763,051	929,347	989,730

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	4,541,362	4,759,482	(218,120)	-	1,096,496	(716,053)	(716,053)

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	5,020,933	8,873,871	(1,883,334)	(1,969,604)	7,824,579	(4,214,344)	(4,214,344)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	3,082,690	1,055,171	1,013,759	1,013,760	2,736,932	524,921	524,921

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (당기)

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	49,609,760	(21,201,528)	(31,193,614)	-	5,614,587	2,829,205

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(467,015)	772,852	2,507,709	(961)	3,269,452	6,082,037

LVMC Investment Limited	410,466	(460,000)	-	-	64,409	14,875

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(5,094,744)	995,469	4,310,818	-	167,585	379,128

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주2)	120	(177)	-	(1,537)	15,259	13,665

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(1,030,371)	(142,790)	-	(18,510)	1,996,599	804,928

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.
(주2) 당기 중 처분하여 종속기업에서 제외되었으며, 지배력상실일의 요약 현금흐름을 기재하였습니다.

(전기)

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	26,502,374	(12,944,815)	(22,261,011)	(66,109)	14,384,148	5,614,587

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(15,180,318)	7,838,923	7,794,853	(100,801)	2,916,795	3,269,452

LVMC Investment Limited	754,870	(700,000)	-	-	9,539	64,409

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(1,624,351)	(1,524,892)	2,000,000	-	1,316,828	167,585

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(432,189)	(203,607)	-	(152,769)	803,824	15,259

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	617,023	(129,597)	-	(96,323)	1,605,496	1,996,599

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 당기순손익	비지배지분 귀속 당기총포괄손익	비지배지분에게 지급된 배당금

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	3,845,671	(3,484,116)	(3,457,868)	-

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	1,897,985	1,211,900	1,211,900	-

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주2)	(2,524,739)	(785,370)	(555,135)	-

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	936,015	(62,922)	(77,745)	-

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.
(주2) 당기 중 처분하여 종속기업에서 제외되었으며, 지배력상실일의 비지배지분 재무정보를 기재하였습니다.

(6) 당기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업의 내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	지분 매각

1) 연결회사는 당기 중에 Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.의 보유지분을처분하여 연결대상 종속기업에서 제외하였으며, 지배력을 상실하기 전까지의 재무정보를 연결재무제표에 반영하고, 지배력을 상실한 날에 관련 자산부채를 제거하고, 처분손익을 인식하였습니다.

2) 지배력을 상실한 날에 Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd. 의 자산ㆍ부채의 장부 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

유동자산	3,418,720

현금및현금성자산	13,665

매출채권	53,934

기타채권	7,436

기타유동자산	1,181,726

당기법인세자산	413,749

재고자산	1,748,210

비유동자산	416,022

유형자산	416,022

자산총계	3,834,742

유동부채	8,797,951

매입채무	301,368

단기차입금	5,114,186

기타금융부채	3,123,734

기타유동부채	258,663

비유동부채	-

부채총계	8,797,951

3) 종속기업처분이익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

처분대가의 공정가치	10,000

처분한 순자산의 장부가액	(4,963,209)

처분으로 제거되는 비지배지분	(2,524,739)

처분으로 제거되는 기타포괄손익누계액	231,812

처분이익	2,680,282

4) 종속기업 처분으로 인한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

현금및현금성자산으로 수취한 대가	10,000

차감: 현금및현금성자산 처분액	13,665

순현금흐름	(3,665)

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가함에 있어 IFRS 8을 따르고 있으며, 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익

당기	전기	당기	전기

자동차	상품매출	157,324,909	146,080,393	5,336,584	(315,131)

제품매출	142,409,061	107,535,676	14,705,730	3,339,860

오토바이	694,148	1,347,208	(1,568,250)	(582,355)

Wholesale 부문	3,528,284	2,948,548	1,107,021	(240,237)

A/S 부문	6,363,688	6,999,248	2,460,870	952,767

기타 부문	1,736,356	2,312,865	83,601	1,161,282

부문 총계	312,056,446	267,223,938	22,125,556	4,316,186

미배부수익 및 비용	(67,150,044)	(48,539,816)

세전이익	(45,024,488)	(44,223,630)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

자동차	상품매출	250,730,470	210,765,871	16,786,173	15,523,862

제품매출	193,878,052	190,880,778	12,979,957	14,059,235

오토바이	1,226,149	9,860,232	82,090	726,251

Wholesale 부문	5,807,932	4,960,707	388,836	365,379

A/S 부문	19,365,787	15,759,274	1,296,522	1,160,742

기타 부문	975,517	1,131,192	-	-

부문 총계	471,983,907	433,358,054	31,533,578	31,835,469

미배분자산/부채	114,341,835	151,260,085	273,284,883	231,122,565

총자산/부채	586,325,742	584,618,139	304,818,461	262,958,034

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득(주2)

당기	전기	당기	전기

자동차	상품매출	8,962,491	5,386,531	23,317,221	8,902,351

제품매출	6,930,273	4,878,329	21,106,534	6,553,380

오토바이 부문	43,829	251,997	102,880	82,101

Wholesale 부문	207,607	126,781	522,929	179,689

A/S 부문	692,240	402,759	943,166	426,544

기타 부문	34,871	28,911	257,346	140,950

합 계	16,871,311	11,075,308	46,250,076	16,285,015

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 당기 및 전기 비유동자산 취득금액에는 재고자산에서 차량운반구로 대체된 금액이 각각 USD 2,189,849 및 USD 2,634,450 이 포함되어 있습니다.또한, 당기 리스자산의 신규증가액 USD 38,905,176이 포함되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보

당기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	218,887,436	33,601,115	48,364,931	16,479,627	(5,276,663)	312,056,446

내부매출액	(4,916,082)	-	-	(360,581)	5,276,663	-

순매출액	213,971,354	33,601,115	48,364,931	16,119,046	-	312,056,446

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융상품

당기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 보증금	67,577

단기금융상품	차입금 관련 담보	4,391,398

관계기업투자주식	차입금 관련 담보	2,297,960

관계기업투자주식	관계기업 차입금 관련 담보	14,691,762

합 계	21,448,697

7. 당기손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	1,971,670	2,527,232

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	95,282,985	96,897,703	107,280,709	86,875,105

대손충당금	(68,216)	-	(1,000,466)	-

합 계	95,214,769	96,897,703	106,280,243	86,875,105

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: USD)

구 분	6개월이내	12개월이내	2년이내	3년이내	3년이상	합 계

매출채권	41,021,770	45,061,432	51,304,552	22,067,109	32,725,825	192,180,688

대손충당금	(10,902)	(9,937)	(40,500)	-	(6,877)	(68,216)

합 계	41,010,868	45,051,495	51,264,052	22,067,109	32,718,948	192,112,472

(전기말)

(단위: USD)

구 분	6개월이내	12개월이내	2년이내	3년이내	3년이상	합 계

매출채권	57,514,316	14,542,565	47,125,588	46,353,732	28,619,613	194,155,814

대손충당금	(3,282)	(12)	(309,388)	(294,290)	(393,494)	(1,000,466)

합 계	57,511,034	14,542,553	46,816,200	46,059,442	28,226,119	193,155,348

연결실체는 매출채권의 최초발생일 이후 연체사유가 발생하는 경우에는 개별채권 별만기연장 등의 회수조건을 재협상하며, 새로운 계약 상 조건을 협상한 경우, 새로운 조건에 따라 매출채권을 회수하고 연체여부를 판단하고 있습니다.

최초 계약조건 및 새로운 계약조건을 충족하지 못하여 회수하지 못한 연체된 채권에 대해서는 개별분석에 의해 전액 손상으로 인식하고 있습니다.

( 3) 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	1,000,466	349,005

대손상각비(대손충당금환입)	(889,424)	712,764

제각	(42,826)	(61,303)

기말	68,216	1,000,466

9. 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	15,685,006	5,113,975	3,054,680	7,550,000

미수금	15,289,123	646,592	22,047,222	781,460

미수수익	1,145,884	-	429,009	-

영업보증금	-	321,286	-	401,286

임차보증금	-	266,601	-	363,158

합 계	32,120,013	6,348,454	25,530,911	9,095,904

(2) 영업보증금의 경우 Chery Automobile Co., Ltd.와의 영업과 관련하여 지급한 금액 및 CKD 금형 개발과 관련된 보증금으로 만기가 특정되어 있지 않으나, 예상만기가 1년을 초과하여 비유동자산으로 분류하였습니다. 한편, 영업보증금과 임차보증금은 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로, 공정가치와 장부금액에 중요한 차이가 없습니다.

10. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

선급금	8,287,080	3,063,960

선급비용	1,991,030	8,751,476

부가세대급금	2,524,679	3,092,085

합 계	12,802,789	14,907,521

11. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	31,792,588	-	31,792,588	36,523,724	-	36,523,724

상품	56,088,339	(3,354,862)	52,733,477	70,004,081	(3,883,044)	66,121,037

재공품	2,763,588	-	2,763,588	11,370,818	-	11,370,818

제품	26,635,904	(488,761)	26,147,143	31,743,382	(488,761)	31,254,621

미착품	12,615,736	-	12,615,736	5,095,592	-	5,095,592

합 계	129,896,155	(3,843,623)	126,052,532	154,737,597	(4,371,805)	150,365,792

한편, 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 재고자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고). 12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	13,666,640	11,412,350

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.

13. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	37.22%	65,369,070	16,989,722	37.22%	65,369,070	31,528,621	이륜차의 생산 및 판매

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,788,085	20.00%	2,000,000	1,736,027	할부금융, 시설대여

(주1) 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 39참고).

(2) 당기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

KR모터스(주)	16,989,722	31,528,621

(3) KR모터스(주)의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락함에 따라, 연결실체는 회수가능가액을 계산하였으며, 당기말 회수가능가액 USD 16,989,722은 시장가격에 근거한 순공정가치로 결정되었습니다.한편, 연결실체는 당기 및 전기 중 KR모터스(주)에 대한 관계기업투자주식에 대해 USD 4,374,049 및 USD 14,283,592의 손상차손을 각각 인식하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	손상차손	기말

지분법자본변동	당기손익

KR모터스(주)	31,528,621	-	(12,988,525)	2,823,675	(3,061,245)	(1,312,804)	16,989,722

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,736,027	-	117,078	(65,020)	-	-	1,788,085

합 계	33,264,648	-	(12,871,447)	2,758,655	(3,061,245)	(1,312,804)	18,777,807

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득(주1)	지분법손익(주2)	지분법자본변동	손상차손	기말

지분법자본변동	당기손익

KR모터스(주)	31,991,056	18,519,386	(3,379,260)	(1,318,969)	1,273,266	(15,556,858)	31,528,621

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,781,167	-	(18,202)	(26,938)	-	-	1,736,027

합 계	33,772,223	18,519,386	(3,397,462)	(1,345,907)	1,273,266	(15,556,858)	33,264,648

(주1) 전기 중 대여금 및 관련 미수수익의 출자전환으로 인한 취득입니다.
(주2) 전기 중 지분감소로 인한 처분손익이 포함되어 있습니다.

(5) 당기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	45,516,572	88,108,714	74,591,008	21,461,666	113,757,024	(21,363,659)	(35,381,021)	(26,344,980)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	33,523,921	43,495,801	68,079,296	-	6,884,183	2,260,780	585,391	260,290

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	77,765,641	70,503,129	63,173,044	14,994,987	33,230,358	(15,000,520)	(22,389,856)	(22,860,916)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,966,420	61,766,263	7,041,084	49,011,463	4,822,791	(123,632)	(90,998)	(358,771)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손인식	기말장부금액

KR모터스(주)	37,572,612	37.22%	7,979,405	30,784,329	-	(21,774,012)	16,989,722

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,940,426	20.00%	1,788,085	-	-	-	1,788,085

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손인식	기말장부금액

KR모터스(주)	70,100,739	37.22%	17,051,207	31,877,377	-	(17,399,963)	31,528,621

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,680,136	20.00%	1,736,027	-	-	-	1,736,027

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

14. 기타비유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

장기선급비용	3,828,595	16,218,036

15. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	90,971,277	(26,146,662)	64,824,615	89,764,896	(21,427,031)	68,337,865

차량운반구	19,340,710	(11,603,781)	7,736,929	19,625,480	(10,309,045)	9,316,435

공구와기구	16,138,509	(7,215,890)	8,922,619	13,362,580	(5,446,329)	7,916,251

비품	4,177,473	(3,484,730)	692,743	4,248,054	(3,150,903)	1,097,151

기타유형자산	1,763,769	(718,216)	1,045,553	994,987	(436,172)	558,815

건설중인자산	593,965	-	593,965	2,610,396	-	2,610,396

합 계	132,985,703	(49,169,279)	83,816,424	130,606,393	(40,769,480)	89,836,913

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	기말

건물(주4)	68,337,865	37,497	1,164,226	-	(4,718,680)	3,707	64,824,615

차량운반구	9,316,435	285,794	2,182,849	(690,615)	(3,308,979)	(48,555)	7,736,929

공구와기구	7,916,251	1,889,405	1,283,698	-	(1,872,704)	(294,031)	8,922,619

비품	1,097,151	101,356	2,344	(354)	(389,734)	(118,020)	692,743

기타유형자산	558,815	555,433	213,350	-	(282,044)	-	1,045,554

건설중인자산	2,610,396	647,315	(2,663,618)	-	-	(129)	593,964

합 계	89,836,913	3,516,800	2,182,849	(690,969)	(10,572,141)	(457,028)	83,816,424

(주1) 재 고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 2,189,849입니다.
(주2) 당기 유형자산 취득금액 중 미지급금은 USD 56,374 입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.
(주4) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고).

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	기말

건물(주4)	69,712,779	206,494	-	-	(4,593,999)	3,012,591	68,337,865

차량운반구	8,321,686	647,395	2,634,450	(420,516)	(3,087,013)	1,220,433	9,316,435

공구와기구	3,459,111	3,291,997	-	-	(1,504,454)	2,669,597	7,916,251

비품	1,280,095	288,925	-	(2,388)	(466,395)	(3,086)	1,097,151

기타유형자산	404,595	-	263,542	-	(109,322)	-	558,815

건설중인자산	839,741	2,762,359	(992,150)	-	-	446	2,610,396

합 계	84,018,007	7,197,170	1,905,842	(422,904)	(9,761,183)	6,899,981	89,836,913

(주1) 재 고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 2,634,450입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 728,608입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.
(주4) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 39 참고).

16. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	2,775,621	(982,136)	1,793,485	2,775,621	(843,355)	1,932,266

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

건물	1,932,266	-	(138,781)	1,793,485

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

건물	2,071,047	-	(138,781)	1,932,266

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

임대수익	74,700	103,200

(4) 당기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(5) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입 니다. 한편, 연결실체는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 5년입니다. 해당 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 30년 연장할 수 있는 옵션이 포함되어 있으며, 리스기간 만료시 리스자산을 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.

연결실체가 향후 수취할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2020.1.1 ~ 2020.12.31	30,000

2021.1.1 이후	78,000

합 계	108,000

17. 무형자산

(1) 당기 말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	2,160,061	(504,356)	-	1,655,705	740,147	(341,896)	-	398,251

개발비	12,514,076	(4,690,503)	(7,238,411)	585,162	12,202,305	(4,159,792)	(7,213,147)	829,366

영업권	4,937,190	-	-	4,937,190	4,930,784	-	-	4,930,784

기타의무형자산	1,057,184	(58,599)	-	998,585	15,215	(1,517)	-	13,698

건설중인자산	-	-	-	-	1,072,619	-	-	1,072,619

합 계	20,668,511	(5,253,458)	(7,238,411)	8,176,642	18,961,070	(4,503,205)	(7,213,147)	7,244,718

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체	기타(주2)	기말

소프트웨어	398,251	13,010	(162,547)	-	1,407,033	(42)	1,655,705

개발비	829,366	311,771	(530,711)	(25,264)	-	-	585,162

영업권	4,930,784	-	-	-	-	6,406	4,937,190

기타의무형자산	13,698	1,042,200	(57,156)	-	-	(157)	998,585

건설중인자산	1,072,619	334,644	-	-	(1,407,033)	(230)	-

합 계	7,244,718	1,701,625	(750,414)	(25,264)	-	5,977	8,176,642

(주1) 무형자산상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 530,711입니다.
(주2) 환율차이로 인한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(전기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체(주2)	기타(주3)	기말

소프트웨어	519,145	17,355	(138,020)	-	-	(229)	398,251

개발비	7,153,839	488,065	(1,174,525)	(5,638,013)	-	-	829,366

영업권	-	-	-	-	-	4,930,784	4,930,784

기타의무형자산	-	15,826	(1,579)	-	-	(549)	13,698

건설중인자산	-	344,011	-	-	728,608	-	1,072,619

합 계	7,672,984	865,257	(1,314,124)	(5,638,013)	728,608	4,930,006	7,244,718

(주1) 무형자산상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 1,179,059입니다.
(주2) 유형자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 728,608입니다.
(주3) 사업결합으로 인한 취득 및 환율차이로 인한 변동으로 구성되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	309,825	-

상각중인 개발비(자동차)	275,337	25개월

합 계	585,162

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

( 4) 당기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	311,771

경상연구개발비(주1)	204,925

합 계	516,696

(주1) 연결실체는 경상연구개발비를 판매비와관리비로 계상하였습니다.

(5) 당기 중 연결실체가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	3,951,834	-	(25,264)	(3,642,009)	309,825	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,562,242	(4,690,503)	-	(3,596,402)	275,337	사용가치

합 계	12,514,076	(4,690,503)	(25,264)	(7,238,411)	585,162

당기 중 연결실체는 관련차종의 실적 부진이 예상되고, 개발 중단 된 프로젝트에 대해 개발비 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(6) 영업권의 손상검사 연결실체의 영업권은 전기에 Daehan Motors Co., Ltd.의 취득 시 발생하였습니다 . 해당 영업권은 손상검사를 위하여 단일 현금 창출단위에 배부합니다. 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 미래 현금흐름추정을 위하여 당기에 적용한 할인율은 14.40% 입니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 각 현금창출단위가 속해 있는 지역의 업종별 장기 평균성장률을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

18. 사용권자산

(1) 당기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말

토지	66,681,582

건물	3,320,895

합 계	70,002,477

(2) 당기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	기초금액	취득액	감가상각비	환율변동	기말금액

토지	31,399,316	38,758,786	(3,479,999)	3,479	66,681,582

건물	5,243,262	146,390	(2,068,757)	-	3,320,895

합 계	36,642,578	38,905,176	(5,548,756)	3,479	70,002,477

(3) 당기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

사용권자산 감가상각비	5,548,756

리스부채 이자비용	2,523,503

단기리스 및 소액기초자산리스 관련 비용	994,730

합 계	9,066,989

한편, 리스로 인한 총 현금유출액은 USD 1,918,415입니다.

19. 매입채무 당기말 및 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

매입채무	31,533,578	31,835,468

20. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	74,319,283	-	89,705,052	-

장기차입금	18,924,454	21,659,363	21,833,123	33,075,476

사모사채	53,203,203	4,758,826	14,565,637	25,356,707

전환사채	26,124,878	-	22,287,327	-

합 계	172,571,818	26,418,189	148,391,139	58,432,183

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	9.00%~10.00%	13,643,463	10,877,877

L/C, TR	Vietin Bank Lao Limited(주1)	7.10%(USD), 8.50%(LAK)	22,913,647	35,783,603

L/C, TR	Military Commercial Joint Stock Bank(주2)	6.60%(USD), 7.42%(LAK)	9,009,777	9,214,458

L/C, TR	First Commercial Bank(주1)	6.75%	9,500,000	6,193,876

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.00%(LAK), 8.30%(THB)	6,530,374	-

일반차입금	Joint Development Bank(주2,3)	9.00%(USD), 8.00%(LAK), 10.00%(THB)	2,649,667	4,395,036

일반차입금	BIC Bank Lao Co., Ltd.(주1)	9.00%	2,250,000	4,500,000

일반차입금	Cathay United Bank Co., Ltd.	-	-	4,562,282

일반차입금	Vietin Bank(주2)	6.70% ~ 9.80%	6,212,018	6,403,566

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	9.00%	79,983	91,302

일반차입금	Insight Global Investment Pte. Ltd.	-	-	200,000

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	-	-	4,843,360

일반차입금	BIDV(주3)	9.00% ~ 9.60%	694,686	-

일반차입금	최대주주	4.80%	835,668	-

매출채권담보대출	메리츠종합금융증권	-	-	2,639,692

합 계	74,319,283	89,705,052

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 38 참고).
(주2) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주3) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당기말	전기말

일반차입금	하나은행(주1)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	대구은행(주2)	6.84%	9,716,704	12,744,835

일반차입금	산업은행(주3)	4.25%	3,000,000	-

일반차입금	Joint Development Bank (주4,5)	9.00%(USD), 8.00%(LAK), 10.00%(THB)	15,030,678	8,000,000

일반차입금	Industrial and Commercial Bank of China	-	-	18,750,000

일반차입금	Lane Xang Leasing Co., Ltd.	8.28%	2,333,333	5,183,333

일반차입금	Vietin Bank(주4)	9.80%	754,970	1,130,607

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80%	31,437	99,824

일반차입금	Insight Global Investment Pte. Ltd.	2.00%	200,000	-

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	516,695	-

장부금액 합계	40,583,817	54,908,599

유동성 대체액	18,924,454	21,833,123

장기차입금 합계	21,659,363	33,075,476

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고).
(주2) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 38 참고).
(주3) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주4) 연결실체의 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).
(주5) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 39 참고).

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율	만기	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

사모사채 23차(주1)	5.95%	2019-06-01	-	-	8,049,369	-

사모사채 25차(주1)	5.80%	2019-01-11	-	-	2,861,998	-

사모사채 26차(주1)	5.80%	2019-02-22	-	-	3,684,731	-

사모사채 27차(주1)	6.00%	2020-05-28	7,773,363	-	-	-

사모사채(태국)	6.50%	2020-08-08	25,700,000	-	-	25,700,000

스카이파이낸싱제일차(주1,2)	6.00%	2021-03-26	20,728,969	5,182,242	-	-

차감: 사채할인발행차금	(999,129)	(423,416)	(30,461)	(343,293)

합 계	53,203,203	4,758,826	14,565,637	25,356,707

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 38 참고).
(주2) 특수관계자가 아닌 제3자로부터 토지를 담보로 제공받고 있습니다(주석 39 참고).

(5) 당기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2018년 11월 09일

사채만기일	2021년 11월 09일

전환청구기간	2019년 11월 10일 ~ 2021년 10월 09일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)(주1)	2,495원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	기명식 보통주 13,447,695주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 사채발행 후 매 3개월이 경과하는 날을 전환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 전환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 전환가격이 조정되며, 당기말 현재 전환가격은 2,495원 입니다.

(6) 당기말 현재 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

액면금액	30,000,000

상환할증금	5,428,672

전환권조정	(9,303,794)

합 계	26,124,878

연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

21. 파생상품 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품자산

통화스왑(주1)	57,940	-	-	-

합 계	57,940	-	-	-

파생상품부채

통화스왑(주1)	-	-	-	310,725

전환사채 전환권가치(주2)	19,417,822	-	7,490,339	-

합 계	19,417,822	-	7,490,339	310,725

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,38,39 참고).
(주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생상품부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

22. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	269,748	817,469	1,087,217	474,145	1,151,778	1,625,923

반품충당부채	385,365	-	385,365	443,189	-	443,189

합 계	655,113	817,469	1,472,582	917,334	1,151,778	2,069,112

(2) 당기 및 전기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	1,625,923	2,138,307

충당부채 전입(환입)액(주1)	(191,181)	(493,052)

충당부채 사용액	(347,525)	(19,332)

기말	1,087,217	1,625,923

(주1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체는 제3자로 부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다(주석 31 참고).

(3) 당기 및 전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	443,189	35,024

충당부채 전입(환입)액	(57,824)	408,165

충당부채 사용액	-	-

기말	385,365	443,189

23. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

미지급금	3,309,838	3,396,667

미지급비용	4,603,733	7,497,477

임대보증금	846,888	566,265

합 계	8,760,459	11,460,409

24. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

예수금	380,650	621,594

선수금	2,045,865	2,049,745

선수임대료	271,999	7,200

부가세예수금	82,395	126,009

소비세미지급금	351,004	25,797

합 계	3,131,913	2,830,345

25. 리스부채(1) 당기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말

유동부채	4,053,010

비유동부채	35,504,154

합 계	39,557,164

(2) 당기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

1년 이내	7,634,432

1년 초과 5년 이내	20,225,318

5년 초과	28,312,165

소 계	56,171,915

차감: 현재가치 조정금액	(16,614,751)

리스부채의 현재가치	39,557,164

26. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	160,000,000주	160,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	51,120,439주	47,869,508주

자본금	USD 12,780,110	USD 11,967,377

(주1) 당기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있습니다(액면가액은 보통주와 동일).

(2) 당기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당 기

기초	11,967,377

주식배당	812,733

기말	12,780,110

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	144,927,227	144,934,903

자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)

자기주식처분이익	748	748

기타자본잉여금	(546,160)	(2,350,384)

합 계	132,130,360	130,333,812

(4) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: USD)

구 분	주식발행초과금	자기주식(주1)	자기주식처분이익	기타자본잉여금

기초	144,934,903	(12,251,455)	748	(2,350,384)

주식배당	(7,676)	-	-	-

종속기업의 유상증자	-	-	-	1,804,224

기말	144,927,227	(12,251,455)	748	(546,160)

(주1) 당기말 현재 보유중인 자기주식수는 1,372,511주입니다.

(전기)

(단위: USD)

구 분	주식발행초과금	주식선택권	자기주식(주1)	자기주식처분이익	기타자본잉여금

기초	144,934,903	1,164,995	(9,614,151)	748	-

주식선택권의 소멸	-	(1,164,995)	-	-	1,164,995

자기주식의 취득	-	-	(2,637,304)	-	-

종속기업 주식의 취득	-	-	-	-	(3,515,379)

기말	144,934,903	-	(12,251,455)	748	(2,350,384)

(주1) 전기말 현재 보유중인 자기주식수는 1,372,511주입니다.

27. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

기초	176,969,302	222,649,637

회계정책변경누적효과	(4,645,267)	-

현금배당	-	(5,319,075)

주식배당	(813,698)	-

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(44,578,280)	(40,361,260)

기말	126,932,057	176,969,302

(2) 당기 및 전기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

총발행주식수	47,869,508주	47,869,508주

배당주식수	46,496,997주	47,273,278주

주당 배당금(배당주식수)	0.07주	KRW 120

총 배당액(총 배당주식수)	3,250,931주	USD 5,319,075

28. 기타자본구성요소당기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,449,188	(311,178)	(134,006)	1,004,004

변동	2,254,290	(302,590)	29,379	1,981,079

기말	3,703,478	(613,768)	(104,627)	2,985,083

(전기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,388,805	(238,537)	(3,801)	1,146,467

변동	60,383	(72,641)	(130,205)	(142,463)

기말	1,449,188	(311,178)	(134,006)	1,004,004

29. 매출

당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당기	전기

재화의 판매	306,447,086	260,549,685

용역의 제공	5,231,514	5,911,202

배당금수익	377,846	763,051

합 계	312,056,446	267,223,938

30. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	151,118,938	-	151,118,938

제품	(2,740,685)	-	(2,740,685)

재공품	(8,061,779)	-	(8,061,779)

상품	161,921,402	-	161,921,402

사용된 원재료	81,597,698	-	81,597,698

종업원급여	7,580,765	17,286,693	24,867,458

감가상각비	7,651,899	8,468,998	16,120,897

무형자산상각비	530,711	219,703	750,414

세금과공과	13,498,458	1,004,729	14,503,187

소모품비	4,913,098	680,458	5,593,556

기타	23,039,323	20,379,322	43,418,645

합 계	289,930,890	48,039,903	337,970,793

(전기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	134,531,636	-	134,531,636

제품	(28,061,741)	-	(28,061,741)

재공품	(2,370,126)	-	(2,370,126)

상품	164,963,503	-	164,963,503

사용된 원재료	62,008,720	-	62,008,720

종업원급여	7,929,391	19,417,278	27,346,669

감가상각비	5,661,500	4,099,683	9,761,183

무형자산상각비	1,179,059	135,066	1,314,125

세금과공과	23,385,229	1,038,090	24,423,319

소모품비	13,054,809	883,624	13,938,433

기타	15,157,408	34,675,272	49,832,680

합 계	262,907,752	60,249,013	323,156,765

31. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

종업원급여	17,286,693	19,417,278

접대비	603,927	641,130

광고선전비	1,221,966	1,425,755

판매촉진비	1,634,556	3,007,273

판매수수료	713,145	1,183,281

판매보증비	521,970	898,127

지급임차료	994,730	7,582,528

감가상각비	8,468,998	4,099,683

무형자산상각비	219,703	135,066

세금과공과	1,004,729	1,038,090

소모품비	680,458	883,624

지급수수료	5,355,506	8,181,457

기타	9,333,522	11,755,721

합 계	48,039,903	60,249,013

32. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

기타수익

외화거래이익	2,204,705	3,682,653

수입임대료	74,700	103,200

유형자산처분이익	729,076	144,886

할부판매이자수익	22,953,880	47,883,158

종속기업투자주식처분이익	2,680,282	-

잡이익	3,613,465	3,129,083

합 계	32,256,108	54,942,980

기타비용

외화거래손실	2,118,170	1,134,598

기타의대손상각비	(319,946)	2,547,439

유형자산처분손실	296,224	305,221

투자부동산감가상각비	138,781	138,781

무형자산손상차손	25,264	5,638,013

기부금	60,920	1,553,287

잡손실	1,477,376	1,173,101

합 계	3,796,789	12,490,440

33. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

이자수익	591,190	1,162,741

파생상품거래이익	75,800	27,632

외화거래이익	1,712,174	2,914,787

파생상품평가이익	368,665	1,263,253

합 계	2,747,829	5,368,413

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전 기

이자비용	21,547,630	15,310,331

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	225,553	6,772

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	34,391	-

파생상품평가손실	11,927,483	95,948

파생상품거래손실	-	17,332

외화거래손실	2,397,981	1,727,053

합 계	36,133,038	17,157,436

34. 법인세비용

(1) 당기말 및 전기말 현재 법인세자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

법인세자산	657	733,750

법인세부채	1,954,936	138,314

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결실체 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다. 한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	(45,024,488)	(44,223,630)

법인세비용	2,674,300	344,072

유효세율	(주1)	(주1)

(주1) 당기는 법인세비용차감전순손실이 발생였으므로, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

35. 주당손익

당기 및 전기 중 주당손익은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

구 분	당기	전기

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(44,578,280)	(40,361,260)

가중평균유통보통주식수	49,747,928	46,951,545

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.90)	(0.86)

당기말 및 전기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.당기말 현재 희석효과가 발생하지 않은 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	전환사채(제1회)

행사가능기간	2019년 11월 10일 ~2021년 10월 09일

행사할 수 있는 주식수	13,447,695주

주당 행사가격	2,495원

36. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

재고자산의 유형자산 대체	2,182,849	2,634,450

장기매출채권의 유동성 대체	59,986,075	92,703,490

장기매출채권의 장기대여금 대체	5,113,975	-

건설중인자산의 본계정 대체	1,407,263	263,542

유형자산 취득으로 인한 미지급금	56,374	(6,756,462)

장기차입금의 유동성 대체	26,320,444	21,833,123

유형자산의 무형자산 대체	-	728,608

단기대여금의 출자전환	-	18,000,000

미수수익의 출자전환	-	519,386

사모사채의 유동성 대체	20,728,969	-

단기차입금의 출자전환	6,606,665	-

장기대여금의 유동성 대체	9,450,000	-

사용권자산의 취득	18,560,244	-

(2) 당기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타(주2)	당기말

회계정책변경전	회계정책변경(주1)	회계정책변경후	환율변동	이자비용	대체

단기차입금	89,705,052	-	89,705,052	(7,910,892)	(394,948)	43,431	(516,695)	(6,606,665)	74,319,283

사모사채(유동)	14,565,637	-	14,565,637	(6,860,789)	33,307	32,992	45,432,056	-	53,203,203

전환사채(유동)	22,287,327	-	22,287,327	-	-	3,837,551	-	-	26,124,878

유동성장기차입금	21,833,123	-	21,833,123	(28,202,612)	(69,001)	-	25,362,944	-	18,924,454

장기차입금	33,075,476	-	33,075,476	12,949,578	480,558	-	(24,846,249)	-	21,659,363

사모사채(비유동)	25,356,707	-	25,356,707	23,705,280	845,952	282,943	(45,432,056)	-	4,758,826

리스부채	-	20,389,185	20,389,185	(1,918,415)	2,647	2,523,503	-	18,560,244	39,557,164

재무활동으로부터의 총부채	206,823,322	20,389,185	227,212,507	(8,237,850)	898,515	6,720,420	-	11,953,579	238,547,171

(주1) IFRS 16 '리스'의 최초도입에 따른 효과이며 전액 비현금변동에 해당합니다.
(주2) 단기차입금의 출자전환 및 신규리스의 취득 등이 포함되어 있습니다.

37. 주요 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2019.01.01 ~ 2020.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 4,000대2020.01.01 ~ 2020.12.31 : 4,200대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2017.12.01 ~ 2020.11.30	2017.12.01 ~ 2020.11.30 : 연간 1,320대	만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는재계약 여부 결정

SINOTRUKINTERNATIONAL	2018.08.23 ~ 2023.12.31	2019.01.01 ~ 2019.12.31 : 500대2020.01.01 ~ 2020.12.31 : 750대2021.01.01 ~ 2023.12.31 : 추후 협의	최소구매약정의 75%이상 달성 시5년 재계약 협의

한편, 연결실체는 당기말 현재 상기 자동차 구매약정 이외에 POSCO INTERNATIONAL과 신차 및 중고차 구매 등을 위한 USD 8,000,000 한도의 통합 무역금융 약정을 맺고 있으며, 연결실체의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.(2) 연결실체는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결실체는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co., Ltd.	16,000,000	13,643,463	L/C, TR 통합

Vietin Bank Lao Limited	30,000,000	22,913,647	L/C, TR 통합

Military Commercial Joint Stock Bank	10,000,000	9,009,777	L/C, TR 통합

First Commercial Bank	9,500,000	9,500,000	L/C, TR 통합

Indochina Bank Co., Ltd.	36,530,374	36,530,374	일반운영자금

Joint Development Bank	27,599,814	17,680,345	일반운영자금

BIC Bank Lao Co., Ltd.	4,500,000	2,250,000	일반운영자금

Lane Xang Leasing Co., Ltd.	4,900,000	2,333,333	일반운영자금

하나은행	9,000,000	9,000,000	일반운영자금

대구은행	12,955,605	9,716,704	일반운영자금

산업은행	3,000,000	3,000,000	일반운영자금

Vietin Bank	7,175,534	6,966,988	일반운영자금

Insight Global Investment Pte. Ltd.	200,000	200,000	일반운영자금

AHRISU Holdings Pte. Ltd.	516,695	516,695	일반운영자금

Chailease International Leasing Co., Ltd.	111,420	111,420	일반운영자금

BIDV	863,297	694,686	일반운영자금

38. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스(주 )

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd. 등

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당기	전기

KR모터스(주)	매출원가	1,412	1,896

금융수익	433,676	980,440

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	19,893	45,380

판매비와관리비	816	2,005

금융비용	4,980,622	1,307,823

기타수익	61,700	18,000

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.(주1)	금융수익	-	31,354

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.(주1)	금융수익	-	2,500

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.(주1)	금융수익	-	3,091

KR Global Network Co., Ltd(주1)	금융수익	-	21,346

Intervia Asset Management Company Limited	금융수익	67,972	-

금융비용	15,255	-

최대주주	금융비용	61,954	-

(주1) 최대주주와의 지분해소 등으로 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	-

매입채무	619,700	619,700

기타채권(주2)	1,065,931	367,456

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	1,516,871	677,267

기타채권(주2)	31,000	30,000

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.(주1)	기타채권(주2)	-	26,651

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.(주1)	기타채권(주2)	-	2,125

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.(주1)	기타채권(주2)	-	2,614

KR Global Network Co., Ltd(주1)	기타채권(주2)	-	18,357

Intervia Asset Management Company Limited	기타채권(주2)	57,776	-

(주1) 최대주주와의 지분해소 등으로 기타특수관계자에서 제외 되었습니다.(주2) 자금거래로 인한 기타채권은 자금거래 및 지분거래 내역에 반영하였습니다.(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치측정 금융자산	2,527,232	1,971,670	(2,527,232)	-	1,971,670

단기대여금	1,420,000	7,545,000	(860,000)	7,550,000	15,655,000

장기대여금	7,550,000	-	-	(7,550,000)	-

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	11,412,350	2,254,290	-	-	13,666,640

단기차입금	10,877,876	38,574,599	(29,361,502)	82,864	20,173,837

전환사채	22,287,327	-	-	3,837,551	26,124,878

파생상품부채	7,490,339	11,927,483	-	-	19,417,822

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	단기대여금	1,260,750	-	(1,260,750)	-	-

Intervia Asset Management Company Limited	단기대여금	-	1,195,000	(1,195,000)	-	-

Intervia Asset Management Company Limited	리스부채	-	452,817	(351,182)	15,255	116,890

최대주주	단기차입금(주1)	-	2,280,000	-	(2,280,000)	-

(주1) 연결실체의 종속회사인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.의 유상증자와 관련하여 출자전환 되었습니다(주석 4 참고).

(5) 당기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다(주석 20,21 참고).

지급보증처	지급보증 및 담보 내역	지급보증 및 담보 금액

Indochina Bank Co., Ltd.	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	10,896,830

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	22,913,647

First Commercial Bank	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	9,500,000

BIC Bank Lao Co., Ltd.	일반차입금 관련 지급보증 및 토지 등 담보	2,250,000

하나은행	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	20,685,361

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보	9,716,704

산업은행	일반차입금 관련 지급보증	3,600,000

산업은행 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증	9,328,036

스카이파이낸싱제일차	사모사채 관련 지급보증	33,684,574

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	내 용	담보제공자산	담보설정금액	금융기관

통화	금액

KR모터스(주)	차입금 관련 담보 제공	관계기업투자주식	KRW	24,000,000	신한금융투자

(7) 주요경영진 보상

당기 및 전기 중 이사와 기타 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당기	전기

급여	931,387	901,564

39. 담보제공자산(1) 당기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

차입금 관련
담보	단기금융상품	4,391,398	USD	4,688,434	USD	9,000,000	하나은행

관계기업투자주식	2,297,960	USD	6,000,000

관계기업투자주식(주1)	14,691,762	KRW	24,000,000	KRW	20,000,000	신한금융투자

자기주식	12,251,455	USD	3,600,000	USD	3,000,000	산업은행

KRW	10,800,000	KRW	9,000,000

재고자산	40,905,657	USD	40,905,657	USD	9,009,777	Military Commercial Joint Stock Bank

USD	15,030,678	Joint Development Bank

유형자산	2,992,767	USD	2,992,767	USD	2,649,667	Joint Development Bank

재고자산	1,263,176	USD	1,263,176	USD	694,686	BIDV

유형자산	6,338,391	USD	6,338,391	USD	6,966,988	Vietin Bank

합계	85,132,567	USD	65,788,426	USD	46,351,796

KRW	34,800,000	KRW	29,000,000

(주1) 관계기업인 KR모터스(주)의 차입금 관련하여 연결실체가 담보로 제공한 관계기업투자주식입니다(주석 38 참고).

(2) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액	관련 사채 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

사모사채 관련 담보	토지	KRW	44,276,460	KRW	28,534,020	스카이파이낸싱제일차

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

연결실체는 부채비율을 기초로 하여 자본을 관리합니다. 이 비율은 연결재무상태표의 총부채를 자본으로 나누어 산출됩니다. 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

구 분	당기말	전기말

부채총계	304,818,461	262,958,034

자본총계	281,507,281	321,660,105

부채비율	108.28%	81.75%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(금융자산)(당기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	10,405,701	-	10,405,701

단기금융상품	-	4,391,444	-	4,391,444

당기손익-공정가치측정금융자산	2,029,610	-	-	2,029,610

매출채권(주1)	-	192,112,472	-	192,112,472

기타채권(주1)	-	38,468,467	-	38,468,467

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	13,666,640	13,666,640

합 계	2,029,610	245,378,084	13,666,640	261,074,334

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	23,364,704	-	23,364,704

단기금융상품	-	5,028,046	-	5,028,046

당기손익-공정가치측정금융자산	2,527,232	-	-	2,527,232

매출채권(주1)	-	193,155,348	-	193,155,348

기타채권(주1)	-	34,626,815	-	34,626,815

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	11,412,350	11,412,350

합 계	2,527,232	256,174,913	11,412,350	270,114,495

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	-	31,533,578	31,533,578	-	31,835,468	31,835,468

차입금(주1)	-	172,865,129	172,865,129	-	184,535,995	184,535,995

전환사채	-	26,124,878	26,124,878	-	22,287,327	22,287,327

파생상품부채(주1)	19,417,822	-	19,417,822	7,801,064	-	7,801,064

기타금융부채	-	8,760,459	8,760,459	-	11,460,409	11,460,409

리스부채(주1)	-	39,557,164	39,557,164	-	-	-

합 계	19,417,822	278,841,208	298,259,030	7,801,064	250,119,199	257,920,263

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(4) 금융위험 관리연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

라오스 킵화(LAK), 미얀마 챠트화(MMK), 태국 바트화(THB)로 표시되는 연결실체의매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

THB	283,902	560,603	48,258	-

LAK	7,568,020	6,105,446	13,772,921	16,422,082

KRW	1,990,812	3,328,209	42,279,718	31,374,880

SGD	12	9	-	-

MMK	4,645,784	783,904	1,202,871	578,271

VND	5,444,678	22,739,164	13,440,619	8,938,691

PKR	-	15,259	-	-

CNY	2,354,406	2,080,650	475,633	2,872,328

KHR	954	-	-	-

① 외화민감도 분석당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	손익변동(세전)

당기말	전기말

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

THB	23,564	(23,564)	56,060	(56,060)

LAK	(620,490)	620,490	(1,031,664)	1,031,664

KRW	(4,028,891)	4,028,891	(2,804,667)	2,804,667

SGD	1	(1)	1	(1)

MMK	344,291	(344,291)	20,563	(20,563)

VND	(799,594)	799,594	1,380,047	(1,380,047)

PKR	-	-	1,526	(1,526)

CNY	187,877	(187,877)	(79,168)	79,168

KHR	95	(95)	-	-

② 통화스왑계약

연결실체는 위험노출금액의 범위 내에서 차입금의 외화현금흐름의 외환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다.

다음 표는 당기말 현재 결제되지 않은 통화스왑계약의 세부사항을 나타낸 것입니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처	시작일	종료일	수취	지급

통화	금액	이자율	통화	금액	이자율

KEB하나은행	2017년 08월 17일	2020년 08월 17일	USD	9,000,000	Fixed rate 2.19%3개월Libor+1.62%	KRW	10,256,400	5.48%

(나) 가격위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체의 시장성없는 지분증권에 대한 투자는 비경상적으로 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 경영진은 이자율위험을 관리하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 계획하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체는 변동이자율을 적용받는 이자부 부채는 중요하지 않다고 판단하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결실체의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.

한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 37.(3)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다.

다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같으며, 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(당기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	31,533,578	-	-	31,533,578

단기차입금	74,610,076	-	-	74,610,076

전환사채(유동)	600,000	36,028,672	-	36,628,672

장기차입금	21,729,666	16,732,414	7,343,942	45,806,022

사모사채	56,476,818	5,254,651	-	61,731,469

기타금융부채	8,760,459	-	-	8,760,459

리스부채	7,634,432	4,964,955	43,572,528	56,171,915

합 계	201,345,029	62,980,692	50,916,470	315,242,191

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	31,835,468	-	-	31,835,468

단기차입금	91,476,721	-	-	91,476,721

전환사채(유동)	600,000	600,000	36,028,672	37,228,672

장기차입금	25,007,768	26,116,998	8,712,398	59,837,164

사모사채	16,227,135	26,555,953	-	42,783,088

기타금융부채	11,460,409	-	-	11,460,409

합 계	176,607,501	53,272,951	44,741,070	274,621,522

다음 표는 파생금융상품의 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 할인되지 않은 총현금유입 및 총현금유출에 보고기간말 환율을 적용하여 작성되었습니다.

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

통화스왑

유입	9,368,886	-	-	9,368,886

유출	9,221,612	-	-	9,221,612

41. 금융상품

(1) 연결실체는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 또한, 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류하였을 경우에는 수준 3에 해당하게 됩니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	1,971,670	-	1,971,670

통화스왑	-	57,940	-	57,940

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	13,666,640	13,666,640

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	19,417,822	-	19,417,822

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,527,232	-	2,527,232

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	11,412,350	11,412,350

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑	-	310,725	-	310,725

전환권가치	-	7,490,339	-	7,490,339

당기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 당기말 현재 보유하고 있는 금융자산 및 금융부채의 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	1,971,670	할인된 현금흐름 및 이항모형	주가변동성	10.00%

통화스왑	57,940	할인된 현금흐름	해당사항 없음	해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,666,640	할인된 현금흐름	할인율	16.75%

성장율	-

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	19,417,822	이항모형	주가변동성	13.90%

(4) 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융 상 품의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단위: USD)

구 분	기초	당기손익	기타포괄손익	기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	11,412,350	-	2,254,290	13,666,640

(5) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있 습니다.(6) 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없으며, 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치 측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(7) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.(8) 당기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.