엘브이엠씨 분기보고서 (2022.09)
3. 연결재무제표 주석

제14기 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지
제13기 분기 2021년 1월 1일부터 2021년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 51,120,439주 및 USD12,780,110입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	32,028,922	32.20%

Indochina Bank Ltd	15,106,708	15.19%

자기주식	1,372,511	1.38%

기타	50,947,156	51.23%

합 계	99,455,297	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2021년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. IFRS 2 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, IFRS 16 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 IAS 2 '재고자산'의 순실현가능가치 및 IAS 36 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) IAS 1 '재무제표 표시', IAS 8 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 IFRS 1과 IFRS 8의 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) IFRS 3(R) '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) IFRS 9 '금융상품', IAS 39 '금융상품: 인식과 측정', IFRS 7 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정·개정·공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하여 적용하지 않은 한국채택국제회계기준은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이 수입, 제조 및 판매

GMS Trading Sole Co., Ltd(주1)	라오스	12월	100	100	부동산 개발, 주택사업/ 자동차 도소매, 렌터카 등

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주2)	싱가폴	12월	100	100	자동차 매매

Daehan Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주3)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주3)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	60	60	자동차, 엔진 및 관련부품의 생산

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주5)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Co., Ltd.(주2,주7)	베트남	12월	53	52	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주2,주7)	베트남	12월	100	100	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.

.

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	분기순손익	분기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	404,617,953	114,422,375	290,195,577	63,406,867	(2,844,375)	(2,844,375)

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	59,557,958	40,423,164	14,869,561	4,265,233	44,333,063	1,507,124	396,462

LVMC Investment Limited	17,807,680	17,807,680	131,719	131,719

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	42,160,474	36,306,704	3,514,217	2,339,553	20,841,374	(215,784)	(215,784)

GMS Trading Sole Co., Ltd	29,437,383	21,534,663	7,902,720	14,632,401	578,993	578,993

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,051,570	1,502,255	274,658	274,657	2,266,571	(261,220)	(342,334)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	60,654,778	(73,078,437)	14,703,224	(4,894,616)	5,198,546	2,583,494

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(3,980,541)	(207,611)	669,363	(714,781)	11,310,666	7,077,096

LVMC Investment Limited	(18,068)	4,750	36,508	23,190

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(5,674,245)	3,074,804	2,629,032	162,797	192,388

GMS Trading Sole Co., Ltd	(83,431)	17,482	145,369	164,725	244,145

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	141,540	314,718	456,258

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 뭍기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	4,265,233	844,329	407,123

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	2,339,553	(86,314)	(86,314)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	274,657	(130,610)	(171,167)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체는의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익(손실)

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	11,124,343	37,283,864	15,117,986	53,373,581	1,933,776	4,305,415	34,280	1,130,234

제품매출	22,507,606	99,086,710	18,092,301	67,809,586	2,520,296	22,545,599	2,930,371	11,391,968

오토바이	13,587	20,869	624	11,797	(92,511)	(155,226)	23,629	(30,096)

Wholesale 부문	1,171,495	4,118,829	748,089	2,193,534	881,424	(80,093)	367,743	999,852

A/S 부문	822,279	2,952,746	1,068,015	3,437,904	(1,740,823)	(2,819,424)	(184,962)	173,468

기타 부문	1,180,242	1,718,112	225,244	692,571	1,011,666	1,201,194	40,878	158,561

부문 총계	36,819,552	145,181,130	35,252,259	127,518,973	4,513,828	24,997,465	3,211,939	13,823,987

미배부수익 및 비용	(11,804,120)	(32,095,818)	(10,917,241)	(27,393,175)

세전이익	(7,290,292)	(7,098,353)	(7,705,302)	(13,569,188)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품	102,590,020	175,676,814	3,866,707	7,102,437

제품	277,688,798	202,471,388	10,466,332	8,185,713

오토바이	105,415	282,586	3,973	11,425

Wholesale 부문	19,267,351	15,846,558	726,203	640,660

A/S 부문	13,547,294	18,511,083	510,608	748,384

기타 부문	4,201,067	4,910,240

부문 총계	417,399,945	417,698,669	15,573,823	16,688,619

미배분자산/부채	120,489,980	140,249,261	174,605,932	176,257,629

총자산/부채	537,889,925	557,947,931	190,179,755	192,946,247

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	2,955,959	5,058,195	15,281,700	31,882,817

제품매출	8,001,137	5,468,982	40,613,102	40,506,194

오토바이	3,037	14,862	8,554	7,047

Wholesale 부문	555,156	436,798	1,688,202	1,310,312

A/S 부문	390,343	446,639	1,210,255	2,053,639

기타 부문	121,047	56,203	704,210	413,709

합 계	12,026,679	11,481,681	59,506,023	76,173,718

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	78,039,268	44,333,063	20,841,374	8,266,571	(6,299,146)	145,181,130

내부매출액	(98,174)	(2,721)	(6,198,251)	6,299,146

순매출액	77,941,094	44,330,342	20,841,374	2,068,320	145,181,130

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다.6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	95,238

단기금융상품	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	10,528,230

단기금융상품	Vietin Bank 차입금 관련 담보제공	293,686

단기금융상품	하나은행 차입금 담보	4,441,838

단기금융상품	하나은행 차입금 담보	501,836

관계기업투자주식	하나은행 차입금 KR모터스 주식 담보	2,387,624

자기주식	산업은행 차입금 담보	12,251,455

합 계	30,499,907

7. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	3,301,529	1,845,772	22,233,812	35,396,198

대손충당금	(328,736)	(2,799)	(349,826)	(2,799)

합 계	2,972,793	1,842,973	21,883,986	35,393,399

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	352,625	194,586

사업결합	1,135

대손상각비(대손충당금환입)	6,319	31,695

제각	(6,650)	(31,068)

기타	(20,759)	155,778

분기말	331,535	352,126

(주1) 환율변동효과에 의한 변동입니다.

8. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	27,790,419	3,005,918	26,678,655	3,005,918

대여금-대손충당금	(2,205,140)	(3,005,918)	(2,113,900)	(3,005,918)

미수금	4,593,304	148,289	15,409,838	155,112

미수수익	2,829,528	1,886,002

미수수익-대손충당금	(238,053)	(238,348)

임차보증금	143,397	100,484

계약보증금	20,197	21,141

합 계	32,770,058	311,883	41,622,247	276,737

9. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	15,999,469	8,955,576

선급비용	2,154,782	2,519,485

부가세대급금	1,463,629	1,470,379

합 계	19,617,880	12,945,440

10. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	31,238,357	(106,137)	31,132,220	32,046,613	(106,137)	31,940,476

상품	36,683,429	(1,136,866)	35,546,563	37,441,229	(831,053)	36,610,176

재공품	14,224,187	14,224,187	3,342,707	3,342,707

제품	16,245,542	16,245,542	16,607,239	16,607,239

미착품	5,684,622	5,684,622	3,970,139	3,970,139

합 계	104,076,137	(1,243,003)	102,833,134	93,407,927	(937,190)	92,470,737

(주1) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	13,885,747	13,710,497

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.43%)입니다.

12. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	36.88%	75,471,010	16,122,334	36.88%	75,471,010	27,336,043	이륜차의 생산 및 판매 등

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,306,967	20.00%	2,000,000	2,095,520	할부금융, 시설대여

(주)LVMC 그린에너지	대한민국	12월	40.00%	42,597	8,925	40.00%	42,597	수소 발전사업

합계	77,513,607	17,438,226	77,513,607	29,431,563

(주1) 연결실체의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 당기 중 지분을 추가취득하여 관계기업에서 종속기업으로 분류 변경되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	15,763,425	25,866,391

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말

KR모터스(주)	27,336,043	(2,457,784)	(8,755,925)	16,122,334

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,095,520	(140,143)	(648,410)	1,306,967

LVMC 에너지	9,828	(903)	8,925

합계	29,431,563	(2,588,098)	(9,405,238)	17,438,226

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말

KR모터스(주)	30,622,121	2,629,666	(1,667,522)	(4,314,531)	(577,162)	26,692,572

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,108,735	377,478	(165,781)	2,320,432

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	5,972,872	135,387	(17,293)	(6,090,966)

LVMC 에너지	(623)	8,511	5,029	(157)	12,760

합계	38,703,105	2,638,177	(1,149,628)	(4,497,762)	(6,668,128)	29,025,764

(4) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익

KR모터스	50,706,675	75,440,038	72,629,149	17,458,704	71,137,982	(3,112,731)	(4,064,261)	(4,929,784)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	12,859,527	87,399,657	13,663,022	80,061,332	9,025,281	(401,932)	(700,713)	(7,150,095)

LVMC 에너지	152,785	3,484,806	144,281	3,484,806	(3,032)	31,035	30,922

(주1) (주) 당분기중 출자전환으로 인하여 지분율이 52.24%로 증가함에 따라, 관계기업에서 종속기업으로 전환되었으며, 출자전환시점의 관계기업투자주식의 공정가치와 장부가액의 차이인 406,743 USD를 처분손익으로(지분법관련손익) 인식하였습니다.

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스	58,649,127	91,980,067	79,806,956	17,292,542	116,993,392	(4,935,351)	(5,933,827)	(4,488,939)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,285,021	86,747,765	23,478,785	61,076,407	9,879,322	2,785,300	1,975,130	(66,085)

LVMC 에너지	152,025	4,217,630	174,910	4,217,630	(30,854)	(30,853)	(29,808)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	36,058,860	36.88%	8,409,555	24,308,686	(16,595,907)	16,122,334

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	6,534,830	20.00%	1,306,967	1,306,967

LVMC 에너지	8,504	45.45%	3,865	5,060	8,925

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	53,529,696	36.88%	14,511,367	29,420,583	(16,595,907)	27,336,043

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	10,477,594	20.00%	2,095,520	2,095,520

LVMC 에너지	(22,885)	45.45%	(4,387)

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 전기의 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전기

(주)LVMC 그린에너지	4,387

13. 기타비유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급금	850,000

장기선급비용	547,452	1,086,183

합 계	1,397,452	1,086,183

14. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	연결범위변동	분기말

건물(주1)	57,077,711	(7,000)	(3,627,327)	(65,820)	53,377,564

차량운반구	4,928,396	142,934	175,335	(243,495)	(1,111,482)	(31,441)	3,860,247

공구와기구	5,686,089	163,362	(1,161,377)	(107,066)	4,581,008

비품	200,817	40,594	(2,340)	(107,507)	(1,413)	130,151

기타유형자산	668,940	90,998	(175,164)	584,774

건설중인자산	-	159,651	159,651

합 계	68,561,953	597,539	175,335	(252,835)	(6,182,857)	(205,740)	62,693,395

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	연결범위변동	분기말

건물(주1)	59,147,224	(3,417,874)	2,552,553	58,281,903

차량운반구	5,584,833	115,971	190,377	(408,097)	(1,204,837)	732,909	5,011,157

공구와기구	3,469,244	53,342	(1,059,396)	3,596,118	6,059,306

비품	390,574	16,459	(186,596)	15,666	236,103

기타유형자산	806,106	60,636	(180,400)	686,345

건설중인자산	-	42,107	42,107

합 계	69,397,981	288,515	190,377	(408,097)	(6,049,103)	6,897,248	70,316,921

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

15. 투자부동산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	1,460,678	(777,538)	683,140	1,460,678	(722,763)	737,915

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	737,915	(54,775)	683,140

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	810,949	(54,775)	756,174

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	45,752	45,749

(4) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(5) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

16. 무형자산(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	환율효과	연결범위변동	분기말

소프트웨어	950,305	30,067	(254,020)	(32,251)	694,101

개발비	454,447	(53,113)	(67,100)	334,234

영업권	4,214,024	(188,292)	4,025,732

기타의 무형자산	845,515	(188,471)	(11,174)	645,870

건설중인자산	144,000	36,063	33,136	213,199

합 계	6,608,291	66,130	(495,604)	(67,100)	885	(199,466)	5,913,136

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	환율효과	연결범위변동	분기말

소프트웨어	1,270,083	45,601	(302,502)	-	1,013,182

개발비	535,113	48,090	(82,167)	(29,931)	-	471,105

영업권	30,645	4,245,734	4,276,379

기타의 무형자산	781,649	(125,851)	252,988	908,786

건설중인자산	144,000	-	144,000

합 계	2,761,490	93,691	(510,520)	(29,931)	4,498,722	6,813,452

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	183,022

상각중인 개발비(자동차)	151,212	43개월

합계	334,234

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(3) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)

경상연구개발비	21,239

합계	21,239

(4) 당분기 중 연결실체가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당분기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	4,146,700	(67,100)	(3,896,578)	183,022	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,602,253	(4,971,069)	(3,479,972)	151,212	사용가치

합 계	12,748,953	(4,971,069)	(67,100)	(7,376,550)	334,234

17. 사용권자산 (1) 사용권자산 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	262,806,942	(17,869,348)	244,937,594

건물	4,057,420	(1,937,364)	2,120,056

합 계	266,864,362	(19,806,712)	247,057,650

(전기말)

구분	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

토지	215,560,729	(18,106,175)	197,454,554

건물	4,935,554	(3,001,513)	1,934,041

합 계	220,496,283	(21,107,688)	199,388,595

(2) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타(주1)	기말금액

토지	197,454,554	58,443,720	(4,477,752)	(6,482,929)	244,937,593

건물	1,934,041	398,635	(870,466)	657,847	2,120,057

합 계	199,388,595	58,842,355	(5,348,218)	(5,825,082)	247,057,650

(3) 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기

사용권자산 감가상각비	5,348,218

리스부채 이자비용	435,481

소액기초자산리스 관련 비용	41,151

합 계	5,824,850

18. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	97,281,917	95,799,902

장기차입금	14,829,976	6,830,111	31,904,631	5,215,748

사모사채	4,874,598	6,744,014	-

전환사채	21,209,586

교환사채	6,076,753	-

합 계	138,196,077	6,830,111	140,525,300	5,215,748

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.	10.00%	9,553,597	7,703,413

L/C	Indochina Bank Co., Ltd.	9.00% (USD)	10,955,252	10,953,299

L/C	Vietin bank Lao limited (주1)	7.10% (USD), 8.50% (LAK)	15,783,960	14,989,314

L/C	Military Commercial Joint Stock Bank (주2)	6.6% (USD), 7.42% (LAK)	7,349,982	7,415,799

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0%~9.0% (LAK)	2,828,015	4,199,061

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.5%~8.3%(THB)	5,890,647	6,660,442

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.0%~9.0% (USD)	2,680,000	2,700,000

일반차입금	Lanxang Leasing Co.,Ltd	9.00% (USD)	12,010,000

일반차입금	UNITED AMARA BANK(주4)	13.00%	1,546,488

일반차입금	Vietinbank(주3)	5.80%	1,229,285

일반차입금	Insight Global Investment Pte	2.00%	101,120

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.00% (USD)	6,000,000	6,000,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.00%(THB)	6,031,567	6,660,446

일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주4)	5.00%	10,000,000	10,000,000

일반차입금	어반하이브(주1)	8.00%	4,217,630

일반차입금	㈜내담상사	10.50%	3,484,806	4,217,630

일반차입금	신한금융투자	5.50%	4,217,630

관계사차입금	LVMC GREEN	10.50%	3,484,806	4,217,630

합 계	97,281,917	95,799,902

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 또는 주식 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주3) 연결실체의 단기금융상품과 유형자산 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 37 참고).
(주4) 연결실체의 단기금융상품을 담보 제공하고 있습니다(주석 6,37,참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	대구은행(주1)	6.84%	2,090,884	4,428,511

일반차입금	KDB산업은행 광주지점(주2)	6.84%	600,000	1,200,000

일반차입금	하나은행(주3)	Fixed rate 2.34%, 3개월Libor+2.22%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	신한금융투자	5.50%	8,435,259

일반차입금	Ahrisu Holdings Pte., Ltd	2.00%	516,695	516,695

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	10.00%(THB)	2,536,640	4,016,106

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	11.00%(THB)	602,452	6,722,688

일반차입금	Joint Development Bank(주4)	10.00%(THB)	6,313,416	2,801,120

장부금액 합계	21,660,087	37,120,379

유동성 대체액	(14,829,976)	(31,904,631)

장기차입금 합계	6,830,111	5,215,748

(주1) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36,37 참고).
(주3) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결실체의 예금과 관계기업주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석6,36,37 참고).
(주4) 연결실체의 재고자산과 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율(당분말)	만기	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

사모사채 30차(주1)	5.84%	2022-05-27	6,748,208

사모사채 31차(주1)	6.50%	2023-05-26	4,878,729

차감: 사채할인발행차금	(4,131)	(4,194)	-

합 계	4,874,598	6,744,014	-

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

(5) 연결실체의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원화)

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	제2회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2022-04-12

사채만기일	2027-04-12

전환청구기간	2023년 4월 12일 ~ 2027년 3월 11일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)(주1)	2.920원

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	당사 기명식 보통주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 사채발행 후 매 1개월이 경과하는 날을 전환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 전환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 전환가격이 조정되며, 당분기말 현재 전환가격은 2,920원 입니다.

(6) 당분기말 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	30,000,000	-

상환할증금	9,760,294	-

교환권조정	(18,550,708)	-

사채할인발행차금(유동)	-	-

합 계	21,209,586	-

연결실체는 전환사채의 교환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 전기말 계상되어 있던 교환사채는 당분기 중 상환되었습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	-	6,449,881

상환할증금	-	196,124

교환권조정	-	(561,461)

사채할인발행차금(유동)	-	(7,791)

합 계	-	6,076,753

19. 파생상품당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채

교환사채 교환권가치(주1)	266,236

전환사채 전환권가치(주2)	10,499,710

합 계	10,499,710	266,236

(주1) 당분기 중 교환사채의 조기상환에 따라 상환 되었습니다(주석 18 참고)
(주2) 연결실체는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

20. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	540,964	800,207	1,341,171	691,055	1,122,927	1,813,982

반품충당부채	92,739	-	92,739	93,004	-	93,004

합 계	633,703	800,207	1,433,910	784,059	1,122,927	1,906,986

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	1,813,982	1,797,996

충당부채 전입(환입)액(주1)	(466,581)	259,936

충당부채 사용액	(6,230)	(11,197)

분기말	1,341,171	2,046,735

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	93,004	458,308

충당부채 전입(환입)액	(265)	(419,141)

충당부채 사용액

분기말	92,739	39,167

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	2,458,393	2,319,713

미지급비용	3,859,981	5,575,246

보증금	1,045,683	1,107,580

합 계	7,364,057	9,002,539

22. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	469,265	340,654

선수금	1,673,183	1,748,470

선수임대료	223,993	248,077

부가세예수금	339,596	590,393

합 계	2,728,580	2,927,594

23. 리스부채리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	1,049,411	3,644,599

비유동부채	5,160,899	11,353,043

합 계	6,210,310	14,997,642

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	240,000,000주	240,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	99,455,297	99,455,297

자본금	USD 24,863,825	USD 24,863,825

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	24,863,825	21,087,148

주식배당

전환사채 주식전환	3,776,677

분기말	24,863,825	24,863,825

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	251,672,994	251,672,994

자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)

자기주식처분이익	748	748

주식선택권	606,930	309,783

기타자본잉여금	(613,918)	(517,042)

합 계	239,415,299	239,215,028

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	239,215,028	192,879,985

전환사채의 주식전환	45,996,142

주식선택권의 변동	297,147	190,542

종속기업의 추가취득(주1)	(96,876)

분기말	239,415,299	239,066,669

(주1) 전분기 종속회사의 유상증자로 인한 변동입니다.

(5) 주식기준보상1) 연결실체는 임직원에게 신주발행의 주식선택권을 부여하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2021년 부여분	2022년 부여분

권리부여일	2021년 03월 16일	2022년 03월 16일

만기일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일

발행할 주식수	800,000주	300,000주

부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

행사가격	4,578원	4,000원

약정용역제공기간	부여일로부터 2년	부여일로부터 2년

행사시작일	2023년 03월 16일	2024년 03월 16일

행사종료일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일

보상원가산정방식	이항모형	이항모형

2) 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분	주가	행사가격	무위험이자율	예상주가변동성	공정가치

2021년 부여분	4,155원	4,578원	1.27%	4.60%	1,137원

2022년 부여분	3,380원	4,000원	2.47%	26.30%	611원

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	91,182,869	106,378,507

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(7,619,053)	(11,969,494)

분기말	83,563,816	94,409,013

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급한 배당금은 없습니다.

26. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	3,702,848	(765,504)	119,757	49,935	3,107,036

변동	(9,405,238)	(714,011)	(10,119,249)

분기말	3,702,848	(10,170,742)	(594,254)	49,935	(7,012,213)

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	4,015,456	2,851,807	(49,248)	49,935	6,867,950

변동	-	(4,497,763)	146,292	(4,351,471)

분기말	4,015,456	(1,645,956)	97,044	49,935	2,516,480

27. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당분기	전분기

재화의 판매	141,675,141	124,818,904

용역의 제공	3,505,989	2,700,069

배당금수익

합 계	145,181,130	127,518,973

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	29,384,548	29,384,548

제품	(2,296,256)	(2,296,256)

재공품	8,797,733	8,797,733

상품	22,883,071	22,883,071

사용된 원재료	69,207,364	69,207,364

종업원급여	2,393,059	8,737,378	11,130,437

감가상각비	5,509,550	6,021,523	11,531,073

무형자산상각비	885	494,719	495,604

세금과공과	1,112,303	623,355	1,735,658

소모품비	8,201,959	350,150	8,552,109

기타	4,373,996	11,880,595	16,254,590

합 계	120,183,665	28,107,720	148,291,383

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	62,452,701	62,452,701

제품	6,538,941	6,538,941

재공품	1,128,064	1,128,064

상품	54,785,696	54,785,696

사용된 원재료	49,133,260	49,133,260

종업원급여	2,461,724	8,490,942	10,952,666

감가상각비	4,175,860	6,122,164	10,298,024

무형자산상각비	3,745	562,520	566,265

세금과공과	4,417,763	374,316	4,792,079

소모품비	3,605,593	419,405	4,024,998

기타	(12,555,660)	13,627,277	1,071,617

합 계	113,694,986	29,596,624	143,291,611

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,987,551	8,737,378	2,540,895	8,490,942

접대비	83,961	190,176	76,177	216,922

광고선전비	80,149	258,414	162,551	472,458

판매촉진비	412,659	1,579,859	202,669	489,639

판매수수료	195,355	131,136	185,182	294,571

판매보증비(환입)	112,267	(38,652)	721,281	986,947

경상연구개발비	20,279	21,239	(11,642)	(11,642)

지급임차료	143,019	761,543	129,443	391,529

대손상각비	-	6,650	29,755	29,755

감가상각비	2,081,158	6,021,523	2,042,578	6,122,164

무형자산상각비	156,336	494,719	176,844	562,520

세금과공과	344,795	623,355	138,117	374,316

소모품비	79,163	350,150	109,125	419,405

지급수수료	2,055,145	4,790,057	1,961,957	5,351,354

기타	1,190,770	4,180,173	2,013,752	5,405,744

합계	9,942,607	28,107,720	10,478,684	29,596,624

30. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

대손충당금환입	(33)	331	(1,936)

외화거래이익	418,642	2,659,573	2,847,666	7,548,107

수입임대료	15,250	45,752	15,249	45,749

유형자산처분이익	55,197	138,901	631,753	1,182,429

할부이자수익	(97,727)	980,738	1,466,153	6,162,416

잡이익	184,722	2,302,131	956,298	1,941,427

기타수익 합계	576,051	6,127,426	5,917,119	16,880,128

외화거래손실	1,267,956	5,939,181	5,425,529	10,295,736

기타의대손상각비	(899)	108,604	(633)	489,686

유형자산처분손실	28,772	64,772	(197,186)	38,367

투자부동산 감가상각비	18,258	54,775	18,258	54,775

무형자산손상차손	67,100	29,931

유형자산손상차손

종속기업투자주식처분손실

기부금	8,287	30,389	17,744	66,488

잡손실	56,363	409,064	249,101	284,382

기타비용 합계	1,378,737	6,673,885	5,512,813	11,259,365

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	560,454	1,703,636	581,807	1,722,778

파생상품거래이익	95,834

당기손익인식금융자산평가이익

금융보증수익

외화거래이익	3,299,061	8,582,481	2,880,955	5,595,345

파생상품평가이익	1,600,181

사채상환이익	666,906

합 계	3,859,515	11,048,857	3,462,762	8,918,304

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,696,249	10,063,707	3,182,582	11,076,506

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실

파생상품평가손실	444,190

파생상품거래손실	159,069

사채상환손실	52,367

외환거래손실	237,534	1,235,432	(513,841)	690,659

합 계	3,933,783	11,902,398	2,668,741	11,819,532

32. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기법인세자산	1,019,349	561,245

당기법인세부채	1,343,175	1,415,584

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결실체 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	(7,098,353)	(13,569,188)

법인세비용(이익)	(106,705)	226,268

유효세율(주1)	(주1)	(주1)

(주1) 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

33. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(6,549,880)	(7,619,053)	(6,672,022)	(11,969,494)

가중평균유통보통주식수	147,937,020	147,937,020	82,976,078	93,084,243

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.04)	(0.05)	(0.08)	(0.13)

당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다

34. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

투자전환사채 전환권행사 관계기업 투자주식 취득	2,629,666

전환사채 주식전환	53,269,680

미지급금 선급금 대체	9,611

리스계약에 의한 사용권자산 인식	1,028,313

장기매출채권의 유동성 대체	19,871,892

선급비용 유동성 대체	549,019	769,758

교환사채 상환시 교환권대가 소멸	387,652

교환사채 상환시 사채발행할인차금 소멸	5,379

교환사채 관계사투자주식로 교환	648,264

장기차입금의 유동성 대체	4,523,357	31,052,783

사용권자산의 처분	272,300

재고자산의 유형자산 대체	175,335	190,377

전환사채 발행시 전환권대가 인식	10,055,520

건설중인자산의 무형자산 대체	33,136

전환사채 발행시 상환할증금 인식	9,760,294

리스부채의 유동성 대체	2,422,356	1,539,284

리스계약 변경	6,867,799	1,147,888

연결범위변동	3,884,538

(2) 당분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타	당분기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	95,799,901	6,025,746	(4,543,730)	97,281,917

유동성장기차입금	31,904,632	(20,079,626)	(1,518,387)	-	4,523,357	14,829,976

사채(유동)	6,744,014	(789,640)	(1,079,009)	6,044	(6,811)	4,874,598

전환사채	30,000,000	1,265,106	(10,055,520)	21,209,586

사채(비유동)

장기차입금	5,215,749	7,232,806	(1,095,086)	(4,523,357)	6,830,112

리스부채	14,997,642	(1,031,240)	224,114	171,102	(8,151,308)	6,210,310

교환사채(유동)	6,076,753	(5,586,068)	176,221	(666,906)	-

재무활동으로부터의 총부채	160,738,692	15,771,978	(8,012,098)	1,618,473	(18,880,545)	151,236,499

35. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2021.01.01 ~ 2022.12.31	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 3,600대2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 3,800대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2020.12.01~2023.11.30	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 1,320대2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 1,500대2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대	2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는 재계약여부 결정

연결실체의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.(2) 연결실체는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결실체는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co.,Ltd.	11,000,000	10,955,252	L/C

Vietin bank Lao limited	16,000,000	15,783,960	L/C

Military commercial joint stock bank	8,000,000	7,349,982	L/C

First Commercial Bank, Ltd.	9,500,000	L/C

Indochina Bank Co., Ltd.	17,313,770	11,398,662	일반운영자금대출

Joint Development Bank	21,561,780	9,452,508	일반운영자금대출

하나은행(주2)	9,000,000	Standby L/C

하나은행 홍콩지점(주1)	9,000,000	9,000,000	운영자금

대구은행	4,428,511	2,090,884	운영자금

산업은행	1,200,000	600,000	운영자금

LaneXang Leasing Co., Ltd.	12,010,000	12,010,000	운영자금

Indochina Bank Co., Ltd.	12,031,576	12,031,576	운영자금

Vietin Bank	6,712,817	1,229,285	일반자금대출

Indochina Bank Co., Ltd.	10,000,000	9,553,597	L/C, TR 통합

SHINHAN BANK(주2)	10,000,000	-	Standby L/C

SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC	10,000,000	10,000,000	L/C, TR 통합

(주1) 실행금액이 약정한도의 80%에 미달하는 경우, 미달금액의 1%에 해당하는 금액을 추가로 이자비용으로 지급하여야 합니다.
(주2) 하나은행은 하나은행 홍콩지점의 대출금액에 지급보증을 제공하고, 최대주주의 지급보증과 연결실체로부터 담보를 제공받고 있습니다. SHINHAN BANK는SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC의 대출금액에 대해 지급보증을 제공하고, 연결실체로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37,38 참고)

36. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, (주)LVMC 그린에너지, KB KOLAO LEASING Co., Ltd

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd., (주)아이티앤티, (주)내담상사, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd., 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	금융수익	96,731	33,851

(주)LVMC 그린에너지	금융수익	5,949	738

금융비용	295,148	26,590

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	24,030	14,273

판매비와관리비	5,656	929

금융비용	3,924,274	1,817,676

금융수익	1

기타수익	45,752	36,749

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	금융수익	4,708	29,956

최대주주	금융비용	16,315

기타수익	97,828

㈜내담상사	금융비용	265,196	153,730

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711

기타채권	155,629	58,898

LVMC GREEN	기타채권	6,999	1,295

기타유동자산	6,904

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	2,490,142	2,459,072

기타채권	31,000	31,000

기타금융부채	668,261	1,485,865

㈜내담상사	기타금융부채	6,874	193,895

최대주주	기타금융부채	19,821	19,821

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

KR모터스(주)	단기대여금	550,000	5,520,000	6,070,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	13,710,497	175,250	13,885,747

단기차입금	44,876,655	13,098,273	(11,440,368)	(2,595,488)	43,939,072

전환사채	30,000,000	30,000,000

파생상품부채	10,499,710	10,499,710

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	장기대여금	1,022,795	(1,022,795)

㈜내담상사	단기차입금	4,217,630	(732,824)	3,484,806

LVMC GREEN	단기대여금	175,306	(4,397)	170,909

단기차입금	4,217,630	(732,824)	3,484,806

(주1) 전환권조정 상각액 및 환율변동차이 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보내역	지급보증 및 담보금액

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	USD 19,762,935

하나은행	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	USD 3,380,000

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보	USD 2,090,884

산업은행	일반차입금 관련 지급보증	USD 3,600,000

산업은행 및 사채권자	사모사채 관련 지급보증	KRW 9,600,000,000

(6) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	702,483	719,445

37. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

차입금관련 담보	단기금융상품	4,934,823	USD	4,934,823	USD	9,000,000	하나은행

관계기업투자주식	2,387,624	USD	6,000,000

자기주식	12,251,455	USD	3,600,000	USD	600,000	산업은행

KRW	9,600,000	KRW	8,000,000

재고자산	20,891,808	USD	20,891,808	USD	7,349,982	Military Commercial Joint Stock Bank

USD	3,139,092	Joint Development Bank

유형자산	11,594,001	USD	11,594,001	USD	6,313,416	Joint Development Bank

단기금융상품	10,528,230	USD	10,528,230	USD	10,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC

단기금융상품	293,686	USD	293,686	USD	1,229,285	Vietinbank

유형자산	3,419,291	USD	2,855,884	USD

합계	66,309,770	USD	60,707,283	USD	37,631,775

KRW	9,600,000	KRW	8,000,000

38. 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	11,687,444	11,687,444	17,798,985	17,798,985

단기금융상품	15,765,665	15,765,665	15,470,158	15,470,158

매출채권(주1)	4,815,766	4,815,766	57,277,385	57,277,385

기타채권(주1)	33,081,941	33,081,941	41,898,984	41,898,984

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,885,747	13,885,747	13,710,497	13,710,497

합 계	65,350,816	13,885,747	79,236,563	132,445,512	13,710,497	146,156,009

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	15,573,825	15,573,825	16,688,618	16,688,618

차입금(주1)	123,816,602	123,816,602	139,664,295	139,664,295

전환사채	21,209,586	21,209,586

교환사채	6,076,753	6,076,753

파생상품부채(주1)	10,499,710	10,499,710	266,236	266,236

기타금융부채	0	7,364,057	7,364,057	9,002,539	9,002,539

리스부채(주1)	0	6,210,310	6,210,310	14,997,642	14,997,642

합 계	10,499,710	174,174,380	184,674,090	266,236	186,429,847	186,696,083

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,885,747	13,885,747

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	10,499,710	10,499,710

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,710,497	13,710,497

당기손익-공정가치측정금융부채

교환권가치	266,236	266,236

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,885,747	할인된 현금흐름	할인율	17,38%

성장율

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	10,499,710	이항모형	주가변동성	26,70%

39. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결실체의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

THB	310,723	1,027,911	21,374,718	25,610,800

LAK	50,459,802	20,809,365	2,828,017	4,199,061

KRW	191,845	571,618	13,990,601	36,795,274

SGD	9	9

MMK	5,734,760	6,526,241	1,706,639	3,013,616

VND	64,812	75,781

CNY	2,051,570	1,911,204	1,502,255	672,449

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(90,000)	90,000

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결실체의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	15,519,383	54,442	15,573,825

단기차입금	102,053,897	102,053,897

전환사채(비유동)	600,000	600,000	41,560,294	42,760,294

장기차입금	15,419,477	516,695	7,497,523	23,433,695

사모사채	5,645,134	5,645,134

기타금융부채	7,351,644	12,413	7,364,057

리스부채	1,222,840	1,087,132	4,410,102	6,720,075

합 계	147,812,375	2,216,241	53,522,361	203,550,977

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	14,868,677	863,540	956,403	16,688,618

단기차입금	98,273,565	98,273,565

교환사채(유동)	6,646,005	6,646,005

장기차입금	33,219,417	5,299,599	38,519,016

사모사채	7,553,705	7,553,705

기타금융부채	9,002,539	9,002,539

리스부채	4,017,155	2,000,063	13,180,986	19,198,204

합 계	173,581,062	8,163,202	14,137,389	195,881,653