엘브이엠씨 분기보고서 (2023.09)
3. 연결재무제표 주석

제15기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
제14기 3분기 2022년 1월 1일부터 2022년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사 (LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World (KOLAO Developing) Co., Ltd.(이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼 군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년 6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 지분100%를 소유하고있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결회사")은 라오스, 미얀마 및 캄보디아등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다.지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 171,588,411주 및 USD 42,897,103 입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	49,137,886	28.64%

Indochina Bank Ltd	21,149,391	12.33%

자기주식	1,372,511	0.80%

기타	99,928,623	58.24%

합 계	171,588,411	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책(1) 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서, 해석서의 도입, 계정과목의 재분류와 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체가 당기에 신규로 적용하는 제정 및 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

·국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

·국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

·국제회계기준 IAS 8 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

·국제회계기준 IAS 12 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

·국제회계기준 IFRS 17 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 국제회계기준 IAS 1 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결회사 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이 수입, 제조 및 판매

GMS Trading Sole Co., Ltd	라오스	12월	100	100	부동산 개발, 주택사업/ 자동차 도소매, 렌터카 등

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)	싱가폴	12월	-	100	자동차 매매

Daehan Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 매매

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주6)	미얀마	12월	-	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차 부품매매, 자동차 수리

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2)	미얀마	12월	51	51	자동차 수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	60	60	자동차, 엔진 및 관련부품의 생산

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3)	중국	12월	50	50	자동차 개발, 설계

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주4)	중국	12월	100	100	자동차 부품 수입 및 수출

Daehan Motors Co., Ltd.(주2)	베트남	12월	53	52	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

Daehan Motors Trading Joint Stock Company(주5)	베트남	12월	100	100	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업으로 당반기 중 합병되었습니다.
(주2) LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Daehan Motors Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) LVMC Holdings Singapore Pte. Ltd.의 종속기업으로 당기 중 청산되었습니다.

.

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	분기순손익	분기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	397,378,794	121,326,510	(11,139,507)	(11,139,507)

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	59,915,497	42,141,587	2,648,505	1,243,768

LVMC Investment Limited	17,991,548	-	133,827	133,827

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	40,958,030	38,772,094	(2,463,392)	(2,463,392)

GMS Trading Sole Co., Ltd	27,445,238	22,135,910	(1,851,831)	(1,851,831)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,117,457	1,380,946	(85,909)	(380,278)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	8,343,500	(8,053,177)	1,859,236	(3,765,550)	4,381,599	2,765,606

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(1,471,974)	214,196	2,837,048	-	6,973,524	8,552,794

LVMC Investment Limited	(14,702)	-	-	-	23,190	8,488

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(2,913,945)	7,051,392	(3,901,507)	-	47,494	283,434

GMS Trading Sole Co., Ltd	5,134,861	(3,713,960)	(31,361)	(630,983)	786,295	1,544,852

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	(430,094)	-	-	414,921	133,091	117,918

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 분기순손익	비지배지분 귀속 분기총포괄손익

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	4,848,015	2,011,437	1,683,810

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	874,374	(985,357)	(985,357)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	13,609	(42,955)	(190,139)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결회사는 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공 및 배당금수익 등

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익(손실)

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	6,897,317	32,232,674	11,124,343	37,283,864	(320,705)	2,831,165	1,933,776	4,305,415

제품매출	29,827,388	115,562,972	22,507,606	99,086,710	8,255,944	30,528,614	2,520,296	22,545,599

오토바이	55,089	64,433	13,587	20,869	6,902	7,267	(92,511)	(155,226)

Wholesale 부문	1,131,629	4,173,524	1,171,495	4,118,829	(252,214)	(207,848)	881,424	(80,093)

A/S 부문	1,144,707	3,588,110	822,279	2,952,746	54,001	(46,338)	(1,740,823)	(2,819,424)

기타 부문	247,161	729,765	1,180,242	1,718,112	78,307	212,495	1,011,666	1,201,194

부문 총계	39,303,291	156,351,478	36,819,552	145,181,130	7,822,235	33,325,355	4,513,828	24,997,465

미배부수익 및 비용	(14,845,731)	(60,502,493)	(11,804,120)	(32,095,818)

세전이익	(7,023,496)	(27,177,138)	(7,290,292)	(7,098,353)

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품	57,799,542	80,612,963	2,988,591	4,296,474

제품	210,719,694	210,370,751	10,895,502	11,212,248

오토바이	1,090,551	129,720	56,388	6,914

Wholesale 부문	15,482,589	15,675,596	800,545	835,471

A/S 부문	13,562,018	12,016,799	701,239	640,465

기타 부문	1,223,257	1,372,355	-	-

부문 총계	299,877,651	320,178,184	15,442,265	16,991,572

미배분자산/부채	210,020,700	206,349,728	166,261,677	184,581,661

총자산/부채	509,898,352	526,527,912	181,703,942	201,573,233

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결회사 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	1,900,652	2,955,959	1,551,620	15,281,700

제품매출	6,929,206	8,001,137	5,562,983	40,613,102

오토바이	35,861	3,037	3,102	8,554

Wholesale 부문	509,122	555,156	200,906	1,688,202

A/S 부문	445,967	390,343	172,725	1,210,255

기타 부문	40,224	121,047	35,130	704,210

합 계	9,861,032	12,026,679	7,526,466	59,506,023

(주1) 상기 금액은 유형자산, 사용권자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보당분기의 연결법인 위치한 지역에 따른 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	라오스	미얀마	캄보디아	기타	연결조정	합 계

총매출액	109,411,187	33,771,767	11,501,084	1,694,792	(27,352)	156,351,478

내부매출액	(710,922)	-	-	-	710,922	-

순매출액	108,700,265	33,771,767	11,501,084	1,694,792	683,570	156,351,478

(6) 주요고객에 대한 정보

연결회사의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다. 6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

현금및현금성자산	쇼룸 라이선스 예치	95,238

단기금융상품	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC 차입금 담보	10,528,230

단기금융상품	KR모터스가 발행한 전환사채에 대한 담보	6,506,544

자기주식	산업은행 차입금 담보	12,251,455

합 계	29,381,467

7. 매출채권

연결회사의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결회사는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	5,457,245	747,059	8,121,464	1,509,386

대손충당금	(351,695)	(1,040)	(368,804)	(1,040)

합 계	5,105,550	746,019	7,752,660	1,508,346

할부판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	369,844	352,625

대손상각비(대손충당금환입)	(12,991)	6,319

제각	(1,260)	(6,650)

기타	(2,858)	(20,759)

분기말	352,735	331,535

(주1) 환율변동효과에 의한 변동입니다.

8. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	23,036,477	14,483,718	17,730,712	21,170,718

대여금-대손충당금	(2,362,054)	(3,005,918)	(2,391,638)	(3,005,918)

미수금	2,537,237	126,527	1,981,704	135,420

미수수익	2,783,354	2,237,003	1,498,070	2,237,003

미수수익-대손충당금	(237,514)	-	(237,517)	-

임차보증금	-	207,966	-	203,305

계약보증금	-	28,450	-	20,381

합 계	25,757,500	14,077,746	18,581,331	20,760,909

9. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	21,431,447	12,820,966

선급비용	1,019,093	1,881,421

부가세대급금	788,630	1,457,866

합 계	23,239,170	16,160,253

10. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	24,345,488	(47,980)	24,297,508	32,572,891	(47,980)	32,524,911

상품	26,779,382	(1,005,314)	25,774,068	33,889,908	(1,813,411)	32,076,497

재공품	2,008,527	-	2,008,527	3,730,183	-	3,730,183

제품	23,753,417	(180,046)	23,573,371	22,566,646	(180,046)	22,386,600

미착품	2,968,194	-	2,968,194	2,787,124	-	2,787,124

합 계	79,855,008	(1,233,340)	78,621,668	95,546,752	(2,041,437)	93,505,315

(주1) 연결회사의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 연결회사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

11. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	7,981,515	7,981,514

KOK KOK EXPRESS Co. Ltd	152,000	-

KOK KOK Co. Ltd	258,000	-

합계	8,391,515	7,981,514

(주1) 연결회사의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.43%)입니다.

12. 관계기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	36.88%	74,254,074	8,657,294	36.88%	74,254,074	15,664,981	이륜차의 생산 및 판매 등

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,143,674	20.00%	2,000,000	1,242,651	할부금융, 시설대여

(주)LVMC 그린에너지(주2)	대한민국	12월	45.45%	42,816	-	45.45%	42,816	-	수소 발전사업

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD(주3)	라오스	12월	49.00%	490,000	490,000	의약품, 화장품 등 제조, 유통

합계	76,786,890	10,290,968	76,296,890	16,907,632

(주1) 연결회사의 장기차입금 및 관계기업의 전환사채와 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 당기 중 청산되었습니다.
(주3) 당기 중 신규 지분법 회사로 편입되었습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	23,034,127	15,664,981

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말

KR모터스(주)	15,664,981	-	(4,517,845)	(2,489,843)	-	8,657,293

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	1,242,651	-	103,684	(202,660)	-	1,143,675

㈜ LVMC 그린에너지	-	-	(187)	187	-	-

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	-	490,000	-	-	-	490,000

합계	16,907,632	490,000	(4,414,348)	(2,692,316)	-	10,290,968

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	처분손익	분기말

KR모터스(주)	27,336,043	-	(2,457,784)	(8,755,925)	-	16,122,334

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,095,520	-	(140,143)	(648,410)	-	1,306,967

Daehan Motors Co., Ltd.(주1)	-	-	-	-	-	-

㈜ LVMC 그린에너지	-	-	9,828	(903)	-	8,925

합계	29,431,563	-	(2,588,098)	(9,405,238)	-	17,438,226

(4) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	분기순손익	총포괄손익

KR모터스	42,969,526	79,083,052	88,337,211	13,581,649	46,356,211	(7,703,446)	(12,140,484)	(14,591,355)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	85,297,637	11,510,248	88,309,215	2,780,300	9,408,189	547,901	518,421	130,610

㈜ LVMC 그린에너지	132,189	-	158,185	-	-	(2,418)	(1,105)	(978)

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	-	-	-	-	-	-	-

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스	47,929,625	77,590,216	73,827,387	14,025,655	90,662,492	(14,504,267)	(14,877,453)	(18,843,448)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	86,361,993	12,100,403	90,041,507	2,207,639	11,933,973	(216,639)	(677,500)	(4,264,344)

㈜ LVMC 그린에너지	138,930	3,550,856	163,351	3,550,856	-	(2,976)	(2,957)	(1,536)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결회사와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결회사가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결회사지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	20,133,718	36.88%	5,763,185	25,935,234	(23,041,125)	8,657,294

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	5,718,369	20.00%	1,143,675	-	-	1,143,675

㈜ LVMC 그린에너지	(25,996)	45.45%	(11,817)	5,431	-	-

LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD	1,000,000	49.00%	490,000	-	-	490,000

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(전기말)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결회사지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	손상차손환입	기말장부금액

KR모터스(주)	37,666,799	36.88%	11,184,838	27,521,268	(23,041,125)	15,664,981

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	6,213,250	20.00%	1,242,650	-	-	1,242,650

㈜ LVMC 그린에너지	(24,421)	45.45%	(11,100)	5,626	-	-

(주1) 비지배지분에 해당하는 전환권권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

(6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 전기의 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

(주)LVMC 그린에너지	6,385	5,474

13. 기타비유동자산 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급금	1,150,000	1,150,000

장기선급비용	271,342	473,433

합 계	1,421,342	1,623,433

14. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주2)	처분	상각	기타(주3)	분기말

건물(주2)	51,007,782	-	-	-	(3,281,821)	-	47,736,217

차량운반구	3,736,226	932,037	501,641	(239,179)	(1,075,125)	-	3,819,395

공구와기구	3,825,879	233,964	-	(33,042)	(614,405)	-	3,258,978

비품	209,185	52,569	-	-	(52,171)	-	86,047

기타유형자산	525,890	402,564	372,677	(117,945)	(217,459)	-	965,727

건설중인자산	320,907	84,515	(372,677)	-	-	-	32,745

합 계	59,625,869	1,705,649	501,641	(390,166)	(5,240,981)	-	55,899,109

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 973,413 입니다.
(주2) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등의 유형자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고)
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체	처분	상각	연결범위변동	분기말

건물(주1)	57,077,711	-	-	(7,000)	(3,627,327)	(65,820)	53,377,564

차량운반구	4,928,396	142,934	175,335	(243,495)	(1,111,482)	(31,441)	3,860,247

공구와기구	5,686,089	163,362	-	-	(1,161,377)	(107,066)	4,581,008

비품	200,817	40,594	-	(2,340)	(107,507)	(1,413)	130,151

기타유형자산	668,940	90,998	-	-	(175,164)	-	584,774

건설중인자산	-	159,651	-	-	-	-	159,651

합 계	68,561,953	597,539	175,335	(252,835)	(6,182,857)	(205,740)	62,693,395

(주1) 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참고).

15. 투자부동산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

건물	1,460,678	(850,573)	610,105	1,460,678	(795,797)	664,881

사용권자산	89,545,268	(2,571,479)	86,973,789	89,545,268	(1,415,227)	88,130,041

합 계	91,005,946	(3,422,052)	87,583,894	91,005,946	(2,211,024)	88,794,922

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	664,881	-	(54,776)	610,105

사용권자산	88,130,041	-	(1,156,252)	86,973,789

합 계	88,794,922	-	(1,211,028)	87,583,894

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	분기말

건물	737,915	-	(54,775)	683,140

(3) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	1,156,585	45,749

(4) 당분기말 현재 연결회사의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(5) 연결회사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

16. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상(주1)	대체	기타(주1)	분기말

소프트웨어	721,093	21,227	(233,224)	-	-	(12,416)	496,680

개발비	139,302	-	(35,208)	-	-	-	104,094

영업권	4,062,376	-	-	-	-	(127,444)	3,934,932

기타의 무형자산	585,252	-	(187,714)	-	-	(5,978)	391,560

건설중인자산	69,199	-	-	-	(69,199)	-	-

합 계	5,577,222	21,227	(456,146)	-	(69,199)	(145,838)	4,927,266

(주1) 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	손상	대체	기타	분기말

소프트웨어	950,305	30,067	(254,020)	-	(32,251)	-	694,101

개발비	454,447	-	(53,113)	(67,100)	-	-	334,234

영업권	4,214,024	-	-	-	-	(188,292)	4,025,732

기타의 무형자산	845,515	-	(188,471)	-	-	(11,174)	645,870

건설중인자산	144,000	36,063	-	-	33,136	-	213,199

합 계	6,608,291	66,130	(495,604)	(67,100)	885	(199,466)	5,913,136

(주1) 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 무형자산 중 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	잔여 상각기간(주1)

개발중인 개발비(자동차)	-

상각중인 개발비(자동차)	104,094	40개월

합계	104,094

(주1) 각 프로젝트별로 잔여 상각기간이 상이하므로 보고기간말 개발비의 잔여 내용연수를 가중평균하였습니다.

(3) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	-

경상연구개발비	10,698

합계	10,698

(4) 당분기 중 연결회사가 손상을 인식한 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	취득금액	감가상각누계액	손상차손금액	장부금액	회수가능액 평가방법

당분기	누계액

개발중인 개발비(자동차)	4,146,700	-	-	(4,146,700)	-	사용가치

상각중인 개발비(자동차)	8,602,253	(5,018,187)	-	(3,479,972)	104,094	사용가치

합 계	12,748,953	(5,018,187)	-	(7,626,672)	104,094

17. 사용권자산 (1) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액

토지	155,972,762	5,438,760	(3,309,245)	3,894	(69,002)	158,037,169

건물	1,866,837	360,829	(759,530)	-	-	1,468,136

합 계	157,785,996	5,799,589	(4,068,775)	3,894	(69,002)	159,505,305

(전분기)

구 분	기초금액	취득액	감가상각비	처분액	기타	기말금액

토지	197,454,554	58,443,720	(4,477,752)	-	(6,482,929)	244,937,593

건물	1,934,041	398,635	(870,466)	-	657,847	2,120,057

합 계	199,388,595	58,842,355	(5,348,218)	-	(5,825,082)	247,057,650

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

사용권자산 감가상각비	4,068,775	5,348,218

리스부채 이자비용	579,799	435,481

단기리스 관련 비용	143,337	41,151

합 계	4,791,911	5,824,850

18. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	73,926,109	-	94,797,593	-

장기차입금	-	20,308,828	13,356,003	12,102,061

사모사채	4,085,601	-	5,520,602	-

전환사채	24,239,679	-	21,943,509	-

합 계	102,251,389	20,308,828	135,617,707	12,102,061

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.	10.00%	-	9,553,597

L/C	Indochina Bank Co., Ltd. (주2)	9.0%(USD)	10,848,950	10,734,663

L/C	Vietin bank Lao limited (주1)	7.1%(USD)	15,681,792	13,720,431

L/C	Military Commercial Joint Stock Bank (주2)	7.3%(USD)	-	6,232,263

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	8.0%~9.0% (LAK)	1,137,787	2,691,731

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	7.5%~8.3%(THB)	1,415,367	6,039,489

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주2)	9.0% (USD)	7,500,000	2,400,000

일반차입금	Lanxang Leasing Co.,Ltd	8.80%(USD)	23,504,015	14,110,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0% (USD)	-	6,000,000

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.(주4)	7.0%(THB)	-	6,213,705

일반차입금	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주3)	5.00%	10,000,000	10,000,000

일반차입금	㈜내담상사	10.50%	-	3,550,857

일반차입금	Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (Vietinbank)	5.80%	3,838,198	-

관계사차입금	LVMC GREEN	11%	-	3,550,857

합 계	73,926,109	94,797,593

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 또는 주식 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2) 연결회사의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고).
(주3) 연결회사의 단기금융상품과 유형자산 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 37 참고).
(주4) 연결회사의 토지를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	대구은행(주1)	8.58%	-	1,775,428

일반차입금	하나은행(주2)	BSBY 3M + 2.2%	-	9,000,000

일반차입금	Ahrisu Holdings Pte., Ltd	2.00%	516,695	516,695

일반차입금	Joint Development Bank(주3)	10.00%(THB), 11.00%(THB)	-	14,165,941

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (USD)(주4)	9.0% (USD)	5,800,000	-

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd. (BAHT)	8.00%	6,181,398	-

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	9.0% (USD)	2,350,000	-

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	8.0%~9.0% (LAK)	1,127,978	-

일반차입금	Indochina Bank Co., Ltd.	7.5%~8.3% (THB)	4,332,757	-

장부금액 합계	20,308,828	25,458,064

유동성 대체액	-	(13,356,003)

장기차입금 합계	20,308,828	12,102,061

(주1) 최대주주로부터 지분증권 담보를 제공받고 있습니다(주석 36 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 예금과 관계기업주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석6, 36,37 참고).
(주3) 연결회사의 재고자산과 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참고)
(주4) 연결회사의 토지를 담보로 제공하고 있습니다(주석 6,37 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사모사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율(당분말)	만기	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

사모사채 31차(주1)	6.50%	2023-05-26	-	-	5,523,554	-

사모사채 32차(주1)	7.40%	2024-05-24	4,089,827	-	-	-

차감: 사채할인발행차금	(4,226)	-	(2,952)	-

합 계	4,085,601	-	5,520,602	-

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 자기주식을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 37 참고).

(5) 연결회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원화)

구 분	전환사채 내역

사채의 종류	제2회 해외 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	USD 30,000,000

사채의 이율	표면이자율 2.0%, 만기이자율 7.5%

사채납입일	2022-04-12

사채만기일	2027-04-11

전환청구기간	2023년 4월 12일 ~ 2027년 3월 11일

전환비율	사채권면 금액 100%

전환가격(원/주)(주1)	1,901원

교환시 발행할 주식의 종류 및 주식수	당사 기명식 보통주

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년이 되는 날부터 매 3개월 단위로 조기상환 청구 가능

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 미상환사채 원금과 발행일로부터만기일까지 연복리 7.50%에 해당하는 금액에서 기지급한 이자를 공제한 금액을 일시상환

(주1) 사채발행 후 매 1개월이 경과하는 날을 전환가격 조정일로 하며, 유상증자, 무상증자, 주식배당, 합병, 자본감소, 주식분할 또는 주식병합 등의 사유로 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 전환사채인수계약서에서 정한 바에 따라 전환가격이 조정되며, 당분기말 현재 전환가격은 1,901원 입니다.

(6) 당분기말 현재 계상되어 있는 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

액면금액	30,000,000	30,000,000

상환할증금	9,760,294	9,760,294

전환권조정	(15,520,615)	(17,816,785)

합 계	24,239,679	21,943,509

연결회사는 전환사채의 교환권 및 옵션을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품부채로 계상하였습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정하고 있으며,구분 계상한 파생상품부채는 후속기간 동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

19. 파생상품당분기말 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

파생상품부채

전환사채 전환권가치(주1)	17,746,347	-	13,985,275	-

합 계	17,746,347	-	13,985,275	-

(주1) 연결회사는 전환사채의 전환권 및 옵션을 내재파생상품으로 별도로 분리하여 파생부채로 인식하고 있으며, 후속기간 동안의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

20. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	397,109	769,740	1,166,849	504,249	818,609	1,322,858

반품충당부채	68,474	-	68,474	32,247	-	32,247

합 계	465,583	769,740	1,235,323	536,496	818,609	1,355,105

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	1,322,858	1,813,982

충당부채 전입(환입)액(주1)	(91,260)	(466,581)

충당부채 사용액	(64,749)	(6,230)

분기말	1,166,849	1,341,171

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결회사는 제3자로부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 연결포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	32,247	93,004

충당부채 전입(환입)액	36,227	(265)

충당부채 사용액	-	-

분기말	68,474	92,739

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	3,005,384	3,028,384

미지급비용	3,306,650	3,874,690

보증금	1,151,660	1,866,737

합 계	7,463,694	8,769,811

22. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	834,609	586,167

선수금	1,204,448	783,115

선수임대료	244,274	931,211

부가세예수금	333,130	344,571

합 계	2,629,590	2,645,064

23. 리스부채 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동부채	2,117,235	2,264,438

비유동부채	10,896,021	6,024,805

합 계	13,013,256	8,289,243

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	340,000,000주	240,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	171,588,411	99,455,297주

자본금	USD 42,897,103	USD 24,863,825

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다

(2) 당분기 중 자본금의 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	24,863,825	24,863,825

유상증자	5,875,000	-

무상증자	12,158,278	-

분기말	42,897,103	24,863,825

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	266,836,390	251,672,994

자기주식	(12,251,455)	(12,251,455)

자기주식처분이익	748	748

주식선택권	839,289	715,625

기타자본잉여금	(10,946)	(613,918)

합 계	255,414,026	239,523,994

(4) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	239,523,994	239,215,028

주식선택권	123,664	297,147

자본간 재분류	602,972	-

종속기업의 추가취득(주1)	-	(96,876)

유상증자	27,321,674	-

무상증자	(12,158,278)	-

분기말	255,414,026	239,415,299

(주1) 전분기 종속회사의 유상증자로 인한 변동입니다.

(5) 주식기준보상1) 연결회사는 임직원에게 신주발행의 주식선택권을 부여하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	2021년 부여분	2022년 부여분

권리부여일	2021년 03월 16일	2022년 03월 16일

만기일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일

발행할 주식수	800,000주	300,000주

부여방법	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상	신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

행사가격	4,578원	4,000원

약정용역제공기간	부여일로부터 2년	부여일로부터 2년

행사시작일	2023년 03월 16일	2024년 03월 16일

행사종료일	2025년 03월 15일	2026년 03월 15일

보상원가산정방식	이항모형	이항모형

2) 주식선택권에 대하여 이항모형을 적용하여 보상원가를 산정하였는 바, 동 보상원가 산정시 사용된 가정은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분	주가	행사가격	무위험이자율	예상주가변동성	공정가치

2021년 부여분	4,155원	4,578원	1.27%	4.60%	1,137원

2022년 부여분	3,380원	4,000원	2.47%	26.30%	611원

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	61,626,515	91,182,869

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(28,276,708)	(7,619,053)

자본간 재분류	(602,972)	-

분기말	32,746,835	83,563,816

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급한 배당금은 없습니다.

26. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	(2,201,384)	(3,753,448)	(382,442)	49,935	(6,287,339)

변동	-	(2,692,316)	380,103	-	(2,312,213)

분기말	(2,201,384)	(6,445,764)	(2,339)	49,935	(8,599,552)

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가이익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	종속기업의 처분	합 계

기초	3,702,848	(765,504)	119,757	49,935	3,107,036

변동	-	(9,405,238)	(714,011)	-	(10,119,249)

분기말	3,702,848	(10,170,742)	(594,254)	49,935	(7,012,213)

27. 매출

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	매출

당분기	전분기

재화의 판매	153,734,490	141,675,141

용역의 제공	2,616,988	3,505,989

배당금수익	-	-

합 계	156,351,478	145,181,130

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	28,282,571	-	28,282,571

제품	(2,501,246)	-	(2,501,246)

재공품	(65,872)	-	(65,872)

상품	30,849,689	-	30,849,689

사용된 원재료	68,434,856	-	68,434,856

종업원급여	2,673,026	7,870,923	10,543,949

감가상각비	3,620,760	5,784,128	9,404,888

무형자산상각비	9,558	456,146	465,704

세금과공과	1,534,823	584,892	2,119,715

소모품비	15,937,697	434,604	16,372,301

기타	2,532,833	10,083,553	12,616,386

합 계	123,026,123	25,214,246	148,240,369

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	29,384,548	-	29,384,548

제품	(2,296,256)	-	(2,296,256)

재공품	8,797,733	-	8,797,733

상품	22,883,071	-	22,883,071

사용된 원재료	69,207,364	-	69,207,364

종업원급여	2,393,059	8,737,378	11,130,437

감가상각비	5,509,550	6,021,523	11,531,073

무형자산상각비	885	494,719	495,604

세금과공과	1,112,303	623,355	1,735,658

소모품비	8,201,959	350,150	8,552,109

기타	4,373,996	11,880,595	16,254,590

합 계	120,183,665	28,107,720	148,291,383

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,248,670	7,870,923	2,987,551	8,737,378

접대비	59,276	214,282	83,961	190,176

광고선전비	120,052	341,244	80,149	258,414

판매촉진비	511,761	1,641,417	412,659	1,579,859

판매수수료	112,726	112,764	195,355	131,136

판매보증비(환입)	181,444	133,033	112,267	(38,652)

경상연구개발비	10,208	10,698	20,279	21,239

지급임차료	9,984	252,960	143,019	761,543

대손상각비	(6,798)	(12,991)	-	6,650

감가상각비	1,846,994	5,784,128	2,081,158	6,021,523

무형자산상각비	152,244	456,146	156,336	494,719

세금과공과	106,323	584,892	344,795	623,355

소모품비	(14,873)	434,604	79,163	350,150

지급수수료	800,158	2,969,075	2,055,145	4,790,057

기타	1,282,887	4,421,071	1,190,770	4,180,173

합계	7,421,056	25,214,246	9,942,607	28,107,720

30. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

대손충당금환입	-	-	(33)	331

외화거래이익	331,645	1,255,854	418,642	2,659,573

수입임대료	385,522	1,156,585	15,250	45,752

유형자산처분이익	84,537	248,075	55,197	138,901

할부이자수익	66,282	149,582	(97,727)	980,738

잡이익	319,787	863,856	184,722	2,302,131

기타수익 합계	1,187,773	3,673,952	576,051	6,127,426

외화거래손실	3,808,356	21,179,018	1,267,956	5,939,181

기타의대손상각비	-	-	(899)	108,604

유형자산처분손실	7,346	38,796	28,772	64,772

투자부동산 감가상각비	403,677	1,211,028	18,258	54,775

무형자산손상차손	3,064	3,064	-	67,100

유형자산손상차손	-	-	-	-

기부금	11,181	48,366	8,287	30,389

잡손실	55,376	315,958	56,363	409,064

기타비용 합계	4,289,000	22,796,230	1,378,737	6,673,885

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	650,058	1,461,292	560,454	1,703,636

파생상품거래이익	-	-	-	95,834

당기손익인식금융자산평가이익	-	-	-	-

금융보증수익	-	-	-	-

외화거래이익	977,776	3,953,911	3,299,061	8,582,481

파생상품평가이익	-	-	-	-

사채상환이익	-	-	-	666,906

합 계	1,627,834	5,415,203	3,859,515	11,048,857

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,413,414	10,507,502	3,696,249	10,063,707

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실	-	-	-	-

파생상품평가손실	-	3,761,072	-	444,190

파생상품거래손실	-	-	-	159,069

사채상환손실	-	-	-	-

외환거래손실	719,439	2,898,250	237,534	1,235,432

합 계	4,132,853	17,166,824	3,933,783	11,902,398

32. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기법인세자산	1,620,150	1,233,418

당기법인세부채	1,613,249	1,817,394

지배기업은 Cayman Islands에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 연결회사 내 종속기업의 경우 소재하고 있는 국가의 법률에 따라 해당 국가의 과세 당국에 법인세를 납부하고 있으며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되는 경우 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산(부채)를 인식하고 있습니다.한편, Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 등 라오스, 미얀마, 캄보디아 소재종속회사들의 경우, 당해 사업연도 종료 후 각국의 현지 법률 및 과세당국의 사정에 의해 과세소득 및 법인세액이 결정됩니다. 다만, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 않으므로 이연법인세자산(부채)를 인식하지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익(손실)	(27,177,138)	(7,098,353)

법인세비용(이익)	116,445	(106,705)

유효세율(주1)	(주1)	(주1)

(주1) 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

33. 지배기업 소유주지분에 귀속되는 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)	(7,976,899)	(28,276,708)	(6,549,880)	(7,619,053)

가중평균유통보통주식수	389,605,282	462,622,467	147,937,020	147,937,020

기본 및 희석 주당이익(손실)	(0.02)	(0.06)	(0.04)	(0.05)

당분기말 및 전분기말 현재 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당손익과 희석주당손익은 동일합니다

34. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

리스계약에 의한 사용권자산 인식	500,394	1,028,313

유형자산 취득으로 인한 미지급금	114,955	-

선급비용 유동성 대체	-	549,019

교환사채 상환시 교환권대가 소멸	-	387,652

교환사채 상환시 사채발행할인차금 소멸	-	5,379

장기차입금의 유동성 대체	-	4,523,357

재고자산의 유형자산 대체	83,406	175,335

전환사채 발행시 전환권대가 인식	-	10,055,520

건설중인자산의 무형자산 대체	328,077	33,136

전환사채 발행시 상환할증금 인식	-	9,760,294

리스부채의 유동성 대체	564,784	2,422,356

리스계약 변경	-	6,867,799

(2) 당분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	기타	당분기말

환율변동	이자비용	대체

단기차입금	94,797,593	(18,332,012)	(2,529,497)	-	-	(9,975)	73,926,109

유동성장기차입금	13,356,004	(13,283,768)	(72,235)	-	-	-	-

사채(유동)	5,520,602	(1,133,444)	(300,102)	5,062	-	(6,517)	4,085,601

전환사채	21,943,509	-	-	2,296,170	-	-	24,239,679

사채(비유동)	-	-	-	-	-	-	-

장기차입금	12,102,062	8,564,029	(156,316)	-	-	-	20,509,775

리스부채	8,289,243	(1,214,037)	161,027	418,772	5,438,760	(80,509)	13,013,256

재무활동으로부터의 총부채	156,009,014	(25,399,232)	(2,897,123)	2,720,004	5,438,760	(97,001)	135,774,422

35. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2023.01.01 ~ 2024.12.31	2023.01.01 ~ 2023.12.31 : 400대2024.01.01 ~ 2024.12.31 : 500대	계약기간 종료 전 재계약 여부 결정

기아자동차㈜	2020.12.01~2023.11.30	2021.01.01 ~ 2021.12.31 : 1,320대2022.01.01 ~ 2022.12.31 : 1,500대2023.01.01 ~ 2023.12.01 : 1,700대	계약기간 종료 전 재계약여부 사전 협의 매년말 차년도 최소구매약정수량 협의 후 변경가능

연결회사의 종속기업인 LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.는 DKD 생산 업체인 Daehan Auto Cambodia와 신차 및 중고차 등의 구매, 통관, 조립에 대한 공급계약을 체결하고 있습니다.(2) 연결회사는 미얀마 내에서 Knock-down 조립방식을 통한 자동차 생산 및 판매를 위하여 현대자동차 주식회사와 기술지원약정(Technical License Agreement)를 체결하고 있습니다. 연결회사는 관련 약정을 통하여 자동차 생산에 필요한 정보 및 기술을 지원받고, 이에 대한 로열티를 지급하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co.,Ltd.	11,000,000	10,848,950	L/C

Vietin bank Lao limited	16,000,000	15,681,792	L/C

Military commercial joint stock bank	8,000,000	-	L/C

Indochina Bank Co., Ltd.	11,131,220	1,137,787	일반운영자금대출

LaneXang Leasing Co., Ltd.	26,168,951	23,504,015	운영자금

Indochina Bank Co., Ltd.	12,040,887	11,981,398	운영자금

Vietin Bank	9,333,305	-	일반자금대출

SHINHAN BANK(주1)	10,000,000	-	Standby L/C

SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC(주1)	10,000,000	10,000,000	L/C, TR 통합

(주1) SHINHAN BANK는 SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC의 대출금액에 대해 지급보증을 제공하고, 연결회사로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

36. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, (주)LVMC 그린에너지, KB KOLAO LEASING Co., Ltd, LDK PHARMA FACTORY CO.,LTD

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd., (주)아이티앤티, (주)내담상사, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd., 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	금융수익	366,923	96,731

(주)LVMC 그린에너지	금융수익	5,980	5,949

금융비용	82,456	295,148

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	2,202	24,030

판매비와관리비	3,540	5,656

금융비용	8,652,421	3,924,274

기타수익	27,000	45,752

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	금융수익	-	4,708

최대주주	기타수익	-	97,828

㈜내담상사	금융비용	72,463	265,196

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	8,711	8,711

기타채권	593,754	226,831

(주)LVMC 그린에너지	기타채권	9,218	9,218

기타유동자산	-	6,414

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	3,208,974	2,283,297

기타채권	31,000	31,000

기타금융부채	171,767	1,449,593

㈜내담상사	기타금융부채	10,215	10,215

최대주주	기타금융부채	19,821	19,821

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기타(주1)	기말

KR모터스(주)	단기대여금	6,850,000	5,987,231	(668)	-	12,836,563

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	7,981,514	-	-	-	7,981,514

단기차입금	43,633,186	35,798,071	(33,923,404)	(410,646)	32,883,502

전환사채	30,000,000	-	-	-	30,000,000

파생상품부채	13,985,255	3,761,072	-	-	17,746,327

㈜내담상사	단기차입금	3,550,857	-	(3,550,857)	-	-

(주)LVMC 그린에너지	단기대여금	173,672	-	(820)	-	172,852

단기차입금	3,550,857	-	(3,550,857)	-	-

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보내역	지급보증 및 담보금액

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 관련 지급보증 및 토지 등 담보	USD 16,000,000

Indochina Bank Co., Ltd.	일반차입금 관련 지급보증 및 지분증권 담보	USD 6,067,995

대구은행	일반차입금 관련 지분증권 담보	USD 11,431,359

KDB산업은행	사모사채 32차	KRW 6,600,000,000

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자	담보제공자산	담보설정금액	담보설정자

KR모터스	단기금융상품	6,506,544	시너지그린뉴딜제1호신기술사업투자조합

(7) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	472,050	702,483

37. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결회사가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 차입금 금액	금융기관

통화	금액	통화	금액

차입금관련 담보	자기주식	12,251,455	KRW	6,600,000	USD	4,089,827	산업은행

단기금융상품	10,824,589	USD	10,830,565	USD	10,000,000	SHINHAN BANK (CAMBODIA) PLC

유형자산	2,881,880	USD	2,991,834	USD	-	Vietin Bank

합계	25,957,924	USD	13,822,399	USD	14,089,827

KRW	6,600,000	KRW	-

(2) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자가 아닌 제3자로부터 제공받고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

담보제공내역	담보제공자산	담보설정금액	관련 금액	담보제공자

통화	금액	통화	금액

대여금, 미수수익 관련	토지, 건물	USD	29,401,803	USD	22,544,024	Intervia Asset Management Comapany Limited

38. 금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	15,671,759	-	15,671,759	-	12,947,716	-	12,947,716

단기금융상품	-	17,034,853	-	17,034,853	-	15,781,378	-	15,781,378

매출채권(주1)	-	5,851,569	-	5,851,569	-	9,261,006	-	9,261,006

기타채권(주1)	-	39,835,246	-	39,835,246	-	39,342,240	-	39,342,240

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	8,391,515	8,391,515	-	-	7,981,514	7,981,514

합 계	-	78,393,427	8,391,515	86,784,942	-	77,332,340	7,981,514	85,313,854

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계

매입채무	-	15,442,266	15,442,266	-	16,991,573	16,991,573

차입금(주1)	-	98,320,538	98,320,538	-	125,776,259	125,776,259

전환사채	-	24,239,679	24,239,679	-	21,943,509	21,943,509

파생상품부채(주1)	17,746,347	-	17,746,347	13,985,275	-	13,985,275

기타금융부채	-	7,463,694	7,463,694	-	8,769,811	8,769,811

리스부채(주1)	-	13,013,256	13,013,256	-	8,289,243	8,289,243

합 계	17,746,347	158,479,433	176,225,780	13,985,275	181,770,395	195,755,670

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	8,391,515	8,391,515

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채	-	-	17,746,347	17,746,347

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	7,981,514	7,981,514

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	-	-	13,985,275	13,985,275

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

(3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	13,885,747	할인된 현금흐름	할인율	17,38%

성장율

당기손익-공정가치측정금융부채

전환권가치	10,499,710	이항모형	주가변동성	26,70%

39. 금융위험의 관리 (1) 자본위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결회사는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 라오스 킵화(LAK), 태국 바트화(BAHT) 및 미얀마 짯화(MMK)로 표시되는 연결회사의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 외화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 외화표시 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

THB	115,352	595,825	29,745,391	26,419,135

LAK	74,108,054	71,779,626	4,800,039	2,691,732

KRW	13,989,847	5,791	4,120,506	7,345,675

SGD	9	9	-	-

MMK	2,540,032	4,219,320	517,778	1,706,639

VND	7,488	42,841	-	-

CNY	2,117,457	1,544,991	1,380,946	1,137,494

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	-	-

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험입니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을채택하고 있습니다. 또한, 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 매출실적 등 기타 요소들을 고려하여 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 일정수준의 보증금을 제공 받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보 또는 거래금액을 재조정하고 있습니다.

연결회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않으며, 연결회사의 경영진은 단일 거래 상대방에 대한 신용위험의 노출 정도는 중요하지않다고 판단하고 있습니다.한편, 신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당합니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결회사가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상	2년 이상	합 계

~ 2년 미만

매입채무	15,351,671	33,428	57,167	15,442,265

단기차입금	74,279,248	-	516,695	74,795,943

전환사채(비유동)	-	-	32,100,000	32,100,000

파생상품부채	17,746,347	-	-	17,746,347

장기차입금	4,120,506	-	28,490,467	32,610,973

사모사채	19,008,409	-	-	19,008,409

기타금융부채	11,359,383	85,661	-	11,445,043

리스부채	1,687,043	2,515,703	8,821,867	13,024,613

합 계	143,552,607	2,634,792	69,986,196	216,173,595

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	16,991,573	-	-	16,991,573

단기차입금	98,560,856	-	-	98,560,856

전환사채	32,700,000	-	-	32,700,000

파생상품부채(주1)	13,985,275	-	-	13,985,275

장기차입금	13,764,930	522,917	13,755,608	28,043,455

사모사채	5,935,873	-	-	5,935,873

기타금융부채	22,576,125	38,333	25,550	22,640,008

리스부채	2,513,462	5,690,654	4,086,376	12,290,492

합 계	207,028,094	6,251,904	17,867,534	231,147,53

(주1) 전환사채와 관련된 내재파생상품입니다.