엘브이엠씨 분기보고서 (2018.09)
3. 연결재무제표 주석

제10기 3분기 2018년 7월 1일부터 2018년 9월 30일까지
제10기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지
제9기 3분기 2017년 7월 1일부터 2017년 9월 30일까지
제9기 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지
엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(LVMC Holdings, 이하 "지배기업")는 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.(구: Kolao Developing Co., Ltd.,이하 "종속기업")를 지배하는 것을 주된 사업목적으로 케이먼군도(Cayman Islands)의 회사법에 따라 2009년6월 16일에 케이먼군도에 설립되었으며 유한책임을 부담하는 면세회사입니다. 지배기업은 2009년 12월 24일에 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 의 지분100%를 소유하고 있는 오세영으로부터 지배구조 재편성을 위해 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 주식을 현물출자를 통해 취득하였으며, 지배기업의 등기된 소재지는 P.O Box 309, Ugland House Grand Cayman KY1-1104,Cayman Islands입니다. 한편, 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")은 라오스, 미얀마 및 베트남 등에서 자동차 및 오토바이 수입, 제조, 판매 등의 사업을 운영하고 있습니다. 지배기업의 설립 시 자본금은 USD 1이었으나, 그 후 무상증자 및 유상증자 등을 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 총발행주식수 및 자본금은 각각 47,869,508주 및 USD11,967,377입니다. 한편, 지배기업은 2010년 11월 30일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.한편, 지배기업은 2018년 3월 30일 사명을 코라오홀딩스 주식회사에서 엘브이엠씨홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지 분 율(%)

오세영	21,266,682	44.43

기타	26,602,826	55.57

합 계	47,869,508	100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책 (1) 당기연결재무제표 작성기준 연결실체의 연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 IAS 34 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함 께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- IFRS 9 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 IAS 39 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.연결실체는 동 기준서를 최초 적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

동 기준서의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

가. 금융자산의 분류 및 측정연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

연결실체는 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. IAS 39에서 상각후원가로 측정하던 대여금 및 수취채권은 계약상 현금흐름을 수취를 목적으로 보유하고 있으며 원금과 원금 잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름 특성을 보이고 있습니다. 따라서 IFRS 9에 따라 상각후원가측정금융자산으로 분류되었으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IFRS 9에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지분상품의 공정가치 변동은 기타포괄손익누계액으로 계속 인식되며 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling) 되지 않습니다.

연결실체는 장기 투자를 목적으로 보유하고 있던 매도가능 지분상품을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였으며, 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

IAS 39에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 동 기준서에서도 계속 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였으며 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 IFRS 9의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	측정 범주	장부금액

IAS 39	IFRS 9	IAS 39	IFRS 9

현금및현금성자산	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	15,496,104	15,496,104

단기금융상품	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	4,947,521	4,947,521

당기손익인식금융자산	당기손익인식금융자산	당기손익-공정가치 측정	-	-

매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	106,944,741	106,944,741

기타채권(유동)	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	22,189,734	22,189,734

장기매출채권	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	75,994,734	75,994,734

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정	11,351,967	11,351,967

기타채권(비유동)	대여금 및 수취채권	상각후원가 측정	8,935,469	8,935,469

파생상품을 제외한 금융자산 합계	245,860,270	245,860,270

나. 금융부채의 분류 및 측정동 기준서에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로인식합니다. 동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

다. 손상: 금융자산과 계약자산 현행 IAS 39에서는 발생손실모형에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새롭게 제정된 IFRS 9에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여기대신용손실모형에 따라 손상을 인식합니다.IFRS 9에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 IAS 39의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 동 기준서 적용 시 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산 등에대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는간편법을 적용하고 있습니다.연결실체는 동 기준서에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다.

동 기준서의 적용이 연결실체의 금융부채 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- IFRS 15 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 IAS 11 '건설계약', IAS 18 '수익', IFRIC 13 '고객충성제도', IFRIC 15 '부동산건설약정', IFRIC 18 '고객으로부터의 자산이전', SIC 31 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체합니다.동 기준서 적용에 따른 새로운 규정의 내용 및 연결실체가 적용한 회계정책의 내용은다음과 같습니다.

가. 수행의무의 식별연결실체는 고객과의 계약에서 (1) 차량 판매, (2) 부가서비스, (3) 추가적인 보증의 제공 및 (4) 기타 용역 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별하여 수익을 인식하였습니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경됩니다.

나. 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 거래에 대해 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 예상원가 이윤 가산 접근법 등을 사용하였습니다.

다. 변동대가연결실체는 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다.

연결실체는 동 기준서의 경과 규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초적용일에완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초적용일 전에 이루어진 모든계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.

동 기준서의 적용이 당분기 연결재무제표 각 항목에 미친 영향은 다음과 같습니다.

구분	당분기말

IAS 18	조정사항	IFRS 15

매출(주1)	188,199,904	(1,618,248)	186,581,656

매출원가(주2)	182,663,117	(11,531)	182,651,586

판관비(주1)	48,300,650	(1,618,248)	46,682,402

영업이익(손실)	(4,799,231)	-	(4,799,231)

당기순이익(손실)	(15,211,711)	-	(15,211,711)

(주1) 고객에게 지급한 대가(장려금, 성과보너스 등)를 수익에서 차감하였습니다.
(주2) 고객으로부터 받은 구별되는 재화에 대해 공정가치를 초과하여 고객에게 지급한 대가로 그 초과액을 거래가격에서 차감하였습니다.

한편, 동 기준서를 적용함에 따라 당기연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - IFRS 2 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRS 40 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 IFRS 40에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 함을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- IFRIC 22 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정)동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정할 목적의 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 또한, 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 각각의 선지급일이나 선수취일을 거래일로 하도록 규정하고 있습니다. 동 제정사항이 당기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- IFRSs 연차개선 2014-2016 cycle

동 연차개선은 IAS 1 '국제회계기준의 최초채택'과 IAS 28 '관계기업과 공동기업에대한 투자'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. IAS 28과 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- IFRS 16 리스(제정)

동 기준서는 운용리스도 금융리스와 동일하게 재무제표에 사용권자산(리스자산)과 리스부채를 인식해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 IAS 17 '리스 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스 관련규정을 대체할 예정이며, 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지않을 수 있습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산리스(예, 기초자산 $5,000 이하)의 경우 동 기준서의 예외규정을 적용할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 현행 IAS 17 '리스' 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 연결실체는 상기에 열거된 제정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 주석2에서 설명하고 있는 IFRS 9 '금융상품'과 IFRS 15 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 도입과 관련된 사항을 제외하고는, 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와동일합니다.

4. 종속기업의 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업에 대한 주요내용은 다음과 같습니다.

종속기업명	설립지역	결산월	연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	주요활동

당분기말	전기말

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	라오스	12월	100	100	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd. (구: Kolao Holdings Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	100	100	지주회사, 무역업

LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.(주1)(구: Kolao Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.)	싱가폴	12월	84	84	자동차 매매

Kolao Holdings Myanmar Co.,Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Daehan Co., Ltd.(주1)	미얀마	12월	99	99	" "

Fortune Kolao International Motors Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	100	100	무역업

International KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	자동차 및 자동차부품매매, 자동차 수리

Global KLM Co., Ltd.(주2)	미얀마	12월	99	99	" "

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	캄보디아	12월	100	100	자동차 매매

LVMC Investment Limited	홍콩	12월	100	100	금융업

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.(주3)	파키스탄	12월	50	50	자동차 매매

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주3,4)	중국	12월	50	50	자동차 제조, 판매

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.(주5,6)	중국	12월	100	-	자동차 부품 수입 및 수출

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.(주2,6)	미얀마	12월	99	-	자동차 및 오토바이수입, 제조 및 판매

Daehan Motors Co., Ltd.	베트남	12월	60	-	자동차, 엔진 및 관련 부품의 생산

(주1) LVMC Holdings Singapore Pte.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주2) LVMC Holdings (HM) Singapore Pte. Ltd.의 종속기업입니다.
(주3) 이사회 구성원의 과반수 이상을 임명할 수 있는 회사의 권한이 있으므로 지배력이 있다고 판단하여 종속회사의 범위에 포함하였습니다.
(주4) Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 종속기업입니다.
(주5) Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.의 종속기업입니다.
(주6) 당분기 중 신규설립되었습니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사유

Chongqing LVMC Yuan Auto Trading Co.,Ltd.	신규 출자

Shwe Daehan Motors Co.Ltd.	신규 출자

Daehan Motors Co., Ltd.	지분 취득

(3) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	자산총계	부채총계	지배기업소유주지분	비지배지분	매출액	당기순손익	당기총포괄손익

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	472,924,472	168,706,320	304,218,152	-	163,930,170	3,796,415	3,796,415

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	45,349,149	41,964,694	3,384,778	(323)	8,004,424	(4,035,546)	(4,035,546)

LVMC Investment Limited	17,451,059	-	17,451,059	-	763,051	889,194	889,194

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	4,952,058	4,802,563	149,495	-	752,309	(348,436)	(348,436)

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	6,524,434	8,425,721	(907,509)	(993,778)	7,914,078	(2,188,546)	(2,188,546)

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	2,747,639	799,741	973,949	973,949	2,498,098	448,848	448,848

Daehan Motors Co., Ltd.	30,086,450	28,243,591	1,105,715	737,144	10,545,753	(2,145,440)	(2,145,440)

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 재무상태 및 경영성과는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	영업활동으로인한 현금흐름	투자활동으로인한 현금흐름	재무활동으로인한 현금흐름	현금및현금성자산의 환율변동 효과	기초현금및현금성자산	당분기말현금및현금성자산

Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.	19,431,685	(986,117)	(21,959,714)	(816,746)	14,384,148	10,053,256

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(4,305,424)	3,051,346	101,036	-	2,916,902	1,763,860

LVMC Investment Limited	754,870	(700,000)	-	-	9,539	64,409

LVMC Holdings (Cambodia) Co., Ltd.	(1,726,133)	(1,529,892)	2,000,000	-	1,316,828	60,803

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(518,885)	(161,197)	-	(93,291)	803,824	30,451

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	656,862	(103,936)	-	(106,890)	1,605,496	2,051,532

Daehan Motors Co., Ltd.	(10,528,119)	(2,608,948)	7,752,352	(185,499)	6,688,741	1,118,527

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

한편, 상기 요약 현금흐름은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분과 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

종속기업명	비지배지분	비지배지분 귀속 당기순손익	비지배지분 귀속당기총포괄손익	비지배지분에게 지급된 배당금

LVMC Holdings Singapore Pte., Ltd.(주1)	(323)	(820,807)	(820,807)	-

Chongqing Kolao-Yuan R Co.,Ltd.(주1)	973,949	224,424	173,897	-

Daehan-Dewan Motor Company (Pvt.) Ltd.	(993,778)	(1,094,273)	(1,117,083)	-

Daehan Motors Co., Ltd.	737,144	(858,176)	(903,682)	-

(주1) 종속기업을 포함한 연결기준의 재무정보입니다.

5. 부문별 정보

(1) 보고부문이 수익을 창출하는 생산물과 용역의 유형

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가함에 있어 IFRS 8을 따르고 있으며, 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 아래와 같이 영업부문을 결정하고 있습니다.

구분	내용

자동차	상품매출	신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업

제품매출	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

수출매출	'DAEHAN' 브랜드 차량을 CKD 형태로 라오스외로 수출하는 사업

오토바이	모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale	자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S	자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타	라오스 현지 렌탈서비스 제공

(2) 부문별 수익 및 성과

(단위: USD)

구 분	매출	매출총이익

당분기	전분기	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	36,194,159	117,578,488	49,829,179	124,150,172	(37,614)	2,054,175	4,421,238	11,420,950

제품매출	17,156,855	56,795,495	11,933,855	69,376,311	876,774	(634,534)	2,903,599	21,197,115

수출매출	-	-	5,788,728	9,736,988	-	-	3,271,059	3,630,548

오토바이	210,334	901,398	594,943	4,219,805	(187,140)	(330,035)	(97,430)	541,386

Wholesale 부문	1,916,943	4,194,591	961,209	3,988,323	209,059	130,951	437,122	993,075

A/S 부문	1,734,517	5,264,212	1,584,650	5,164,735	255,579	862,041	440,424	1,231,638

기타 부문	332,197	1,847,472	422,893	1,845,079	332,197	1,847,472	422,893	1,845,079

부문 총계	57,545,005	186,581,656	71,115,457	218,481,413	1,448,855	3,930,070	11,798,905	40,859,791

미배부수익 및 비용	(5,028,068)	(19,086,038)	(5,020,752)	(20,319,904)

세전이익	(3,579,213)	(15,155,968)	6,778,153	20,539,887

상기에서 보고된 부문별 수익 및 성과는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다.

한편, 부문이익은 각 부문에서 획득한 매출총이익을 표시합니다. 상기에서 설명한 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고 됩니다.

(3) 부문별 자산과 부채

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

자동차	상품매출	246,534,080	228,884,571	27,143,920	22,826,107

제품매출	188,338,635	185,780,302	13,111,688	10,880,425

수출매출	-	15,881,460	-	1,372,854

오토바이	8,937,933	11,734,680	208,095	621,041

Wholesale 부문	7,557,645	5,355,898	968,354	554,342

A/S 부문	11,441,807	14,064,408	1,215,285	886,036

기타 부문	1,144,804	813,914	-	-

부문 총계	463,954,904	462,515,233	42,647,342	37,140,805

미배분자산/부채	143,566,729	126,081,611	217,696,850	180,242,938

총자산/부채	607,521,633	588,596,844	260,344,192	217,383,743

상기에서 보고된 부문별 자산과 부채는 연결실체 내의 내부거래를 제거한 후의 금액에 해당합니다. 최고영업의사결정자는 부문성과를 관리하고 부문간 자원을 배분할 목적으로 각 부문의 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 매입채무를 관리하며 이를 제외한 자산 및 부채는 배분하지 아니합니다.

(4) 기타부문정보

(단위: USD)

구 분	감가상각비(주1)	비유동자산의 취득(주2)

당분기	전분기	당분기	전분기

자동차	상품매출	4,380,669	2,470,808	2,930,196	3,217,166

제품매출	3,346,593	2,788,731	1,415,411	2,486,536

수출매출	-	102,695	-	170,909

오토바이	158,818	273,159	22,464	156,912

Wholesale 부문	134,292	109,706	104,534	131,035

A/S 부문	203,310	168,152	131,190	154,973

기타 부문	20,342	11,539	46,042	61,563

합 계	8,244,024	5,924,790	4,649,837	6,379,094

(주1) 상기 금액은 유형자산 및 무형자산 관련 금액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 당분기 및 전분기 비유동자산 취득금액에는 재고자산에서 차량운반구로 대체된 금액이 각각USD 1,090,107 및 USD 440,825가 포함되어 있습니다.

(5) 지역에 대한 정보

연결실체는 라오스, 미얀마, 캄보디아 및 베트남 등에서 영업을 하고 있으며, 연결실체의 수익 의 대부분이 라오스 내에서 발생함에 따라 별도로 공시될 지역별 부분정보는 없습니다.

(6) 주요고객에 대한 정보

연결실체의 수익은 주로 딜러 및 개인고객과의 거래로부터 발생하며 주요고객 중 총 수익의 10% 이상을 차지하는 딜러 및 개인고객은 없습니다.6. 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산

당분기말 현재 사용이 제한되었거나 담보로 제공된 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	내 역	당분기말

단기금융상품	차입금 관련 담보제공	4,262,213

관계기업투자	차입금 관련 담보제공	28,423,731

매출채권	차입금 관련 담보제공	22,989,006

합 계	55,674,950

7. 당기손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산(전기말은 당기손익인식금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채(주1)	2,534,004	2,534,004

(주1) 내재파생상품을 포함하고 있는 합성계약에 해당되며, 합성계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

8. 매출채권

연결실체의 매출채권 회수기간은 해당 매출처의 신용도에 따라 차등적으로 정해집니다. 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있으며, 매출채권에 대해 일부 거래처로부터 보증금을 제공받고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	108,096,591	75,994,734	110,093,314	119,506,615

대손충당금	(1,151,850)	-	(349,005)	-

합 계	106,944,741	75,994,734	109,744,309	119,506,615

할부 판매로 발생한 이자부채권을 제외한 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래함에 따라 유동자산으로 분류하였으며, 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 매출채권의 공정가치는 장부금액과 일치합니다. 한편, 할부판매로 발생한 이자부채권 중 1년 이후에 만기가 도래하는 채권은 비유동자산으로 분류하였으 며, 장기할부채권에 대해 유효이자율법에 따라 측정하였습니다. 장기할부채권의 유효이자율은 제공하는 재화의 현금판매금액과 일치시키는 할인율을 적용하였습니다.

연결실체는 매출채권의 최초발생일 이후 연체사유가 발생하는 경우에는 개별채권 별만기연장 등의 회수조건을 재협상하며, 새로운 계약 상 조건을 협상한 경우, 새로운 조건에 따라 매출채권을 회수하고 연체여부를 판단하고 있습니다.

최초 계약조건 및 새로운 계약조건을 충족하지 못하여 회수하지 못한 연체된 채권에 대해서는 개별분석에 의해 전액 손상으로 인식하고 있습니다.한편, 상기 매출채권 중 일부는 연결실체의 장기차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 38 참고).

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	349,005	764,958

대손상각비	802,845	142,028

기말	1,151,850	906,986

9. 기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

대여금	21,266,415	7,550,000	7,511,884	1,347,000

미수금	37,910	604,114	3,077,317	586,108

미수수익	885,409	-	179,568	-

영업보증금	-	351,402	-	401,286

임차보증금	-	429,953	-	151,713

합 계	22,189,734	8,935,469	10,768,769	2,486,107

(2) 영업보증금의 경우 Chery Automobile Co., Ltd.와의 영업과 관련하여 지급한 금액 및 CKD 금형 개발과 관련된 보증금으로 만기가 특정되어 있지 않으나, 예상만기가 1년을 초과하여 비유동자산으로 분류하였습니다. 한편, 영업보증금과 임차보증금은 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액에 중요한 차이가 없습니다.

10. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

선급금	5,100,224	3,225,708

선급비용	9,025,741	5,948,708

부가세대급금	2,854,509	459,126

합 계	16,980,474	9,633,542

11. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	65,649,171	-	65,649,171	62,596,481	-	62,596,481

상품	81,697,173	(1,637,924)	80,059,249	62,893,694	(901,957)	61,991,737

재공품	14,366,918	-	14,366,918	8,736,601	-	8,736,601

제품	32,070,577	(1,201,993)	30,868,584	7,864,853	(217,078)	7,647,775

미착품	2,766,364	-	2,766,364	8,273,710	-	8,273,710

합 계	196,550,203	(2,839,917)	193,710,286	150,365,339	(1,119,035)	149,246,304

(주1) 연결실체의 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 재고자산은 단기차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38참고).

12. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(전기말은 매도가능금융자산) 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

비상장주식

Indochina Bank Co., Ltd.(주1,2)	11,351,967	11,351,967

(주1) 연결실체의 종속기업인 LVMC Investment Limited가 보유하고 있는 Indochina Bank Co., Ltd.(기타 특수관계자)의 지분(지분율 11.99%)입니다.
(주2) 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

13 . 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: USD)

관계기업명	설립지역	결산월	당분기말	전기말	주요활동

지분율	취득원가	장부금액	지분율	취득원가	장부금액

KR모터스(주)(주1)	대한민국	12월	22.93%	46,849,684	28,423,731	24.70%	46,849,684	31,991,056	이륜차의 생산 및 판매

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	라오스	12월	20.00%	2,000,000	1,725,669	20.00%	2,000,000	1,781,167	할부금융, 시설대여

(주1) 연결실체의 장기차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 38참고).

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

관계기업명	당분기말	전기말

KR모터스(주)	15,574,827	13,456,333

(3) KR모터스(주)의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락함에 따라, 연결실체는 전기에 외부평가기관의 도움을 받아, 사용가치에 따른 회수가능가액을 계산하였습니다. 사용가치는 경영진의 사업계획에 근거하여 추정한 향후 5개년의 미래현금흐름을 9.15%의 할인율과 영구성장률 1.0%를 적용하여 추정하였습니다. 영구성장률은 동 회사가 속한 산업의 장기 평균성장률을 초과하지 아니합니다. 전기 중 KR모터스(주)에 대한 관계기업투자 주식에 대해 사용가치에 근거하여 USD 3,116,371의 손상차손을 인식하였습니다. (4) 당분기 및 전분기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	기말

KR모터스(주)	31,991,056	-	(2,099,176)	(1,468,149)	28,423,731

KB KOLAO LEASING Co., LTD.	1,781,167	-	(185,570)	130,072	1,725,669

(전분기)

(단위: USD)

관계기업명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	기말

KR모터스(주)	38,256,697	-	(1,954,804)	618,419	36,920,312

KB KOLAO LEASING Co., LTD.	-	2,000,000	(131,874)	(22,966)	1,845,160

(5) 당분기 및 전기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	45,635,179.26	68,692,321.07	57,408,695.48	14,729,887.99	21,664,412.60	(8,592,250)	(11,753,256)	(11,536,752)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	2,186,081	57,638,363	7,648,364	43,547,734	3,303,382	(185,903)	(185,903)	(185,903)

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업손익	당기순손익	총포괄손익

KR모터스(주)	55,630,421	76,446,172	43,392,883	24,252,127	26,595,418	(9,780,390)	(12,765,089)	(12,765,089)

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	16,755,221	1,398,213	8,927,640	-	343,461	(659,370)	(659,370)	(659,370)

상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.(6) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손	기말장부금액

KR모터스(주)	42,188,917	22.93%	6,641,839	25,034,460	(136,197)	(3,116,371)	28,423,731

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	8,628,346	20.00%	1,725,669	-	-	-	1,725,669

(전기)

(단위: USD)

관계기업명	관계기업기말 순자산	연결실체지분율	순자산지분금액(주1)	(+) 영업권해당금액	(-) 내부거래효과 제거	손상차손	기말장부금액

KR모터스(주)	64,431,582	24.70%	11,894,419	25,382,170	(356,277)	-	36,920,312

KB KOLAO LEASING Co., Ltd.	9,225,794	20.00%	1,845,160	-	-	-	1,845,160

(주1) 비지배지분에 해당하는 신주인수권대가 등을 조정한 후의 금액입니다.

14. 기타비유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

장기선급비용	15,159,891	14,117,757

15. 유형자산

당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1)	처분	상각	기타(주2)	기말

건물	69,712,779	10,322	196,045	-	(3,433,958)	2,992,821	69,478,009

차량운반구	8,321,686	510,880	1,090,107	(254,597)	(2,219,178)	1,217,783	8,666,681

공구와기구	3,459,111	1,302,669	-	-	(952,072)	2,694,614	6,504,322

비품	1,280,095	159,828	-	(2,388)	(346,766)	5,011	1,095,780

기타유형자산	404,595	66,485	263,542	-	(83,051)	332	651,903

건설중인자산	839,741	528,293	(459,587)	-	-	-	908,447

합 계	84,018,007	2,578,477	1,090,107	(256,985)	(7,035,025)	6,910,561	87,305,142

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 1,090,107입니다.
(주2) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	대체(주1,2)	처분	상각	기타(주3)	기말

건물	59,350,467	218,333	-	-	(2,801,640)	-	56,767,160

차량운반구	8,665,544	42,796	701,291	(90,700)	(2,078,625)	-	7,240,306

공구와기구	2,410,023	365,714	-	-	(584,656)	287,372	2,478,453

비품	1,210,667	311,559	-	-	(413,157)	14,094	1,123,163

기타유형자산	209,982	158,662	-	-	(52,975)	-	315,669

건설중인자산	594,388	6,494,823	(725,774)	-	0	-	6,363,437

합 계	72,441,071	7,591,887	(24,483)	(90,700)	(5,924,790)	301,466	74,288,188

(주1) 재고자산에서 유형자산으로 대체된 금액은 USD 701,291 입니다.
(주2) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 725,774 입니다.
(주3) 연결범위변동 및 환율변동효과로 구성되어 있습니다.

16. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	기말

건물	2,071,047	-	(104,086)	1,966,961

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각	기말

건물	2,209,828	-	(104,086)	2,105,742

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

수입임대료	82,400	41,400

(3) 당분기말 현재 연결실체의 투자부동산은 비교할 만한 시장거래의 발생빈도가 낮고 신뢰성 있는 공정가치의 대체적 추정방법이 가능하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 결정할 수 없습니다.(4) 연결실체의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

17. 무형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상	대체	기타	기말

소프트웨어	712,833	8,492	(295,306)	-	-	-	426,019

개발비	7,153,839	972,761	(848,397)	(767,507)	-	-	6,510,696

영업권	-	-	-	-	-	4,899,020	4,899,020

기타의 무형자산	-	-	(65,297)	-	-	1,132,083	1,066,786

합 계	7,866,672	981,253	(1,209,000)	(767,507)	-	6,031,103	12,902,521

(주1) 무형자산상각비 중에서 매출원가로 배부된 금액은 USD 1,108,937입니다

(전분기)

(단위: USD)

구 분	기초	취득	상각(주1)	손상(주2)	대체(주3)	기타	기말

소프트웨어	233,508	-	-105,427	-	725,774	-	853,855

개발비	8,157,542	1,291,906	-850,512	-776,254	36,806	-	7,859,488

합 계	8,391,050	1,291,906	-955,939	-776,254	762,580	-	8,713,343

(주1) 무형자산감가상각비 중에서 매출원가로 배분된 금액은 USD 850,512 입니다.
(주2) 당분기 중 CKD 일부 제품의 단종으로 인하여 손상차손을 인식한 금액은 USD 776,254 입니다.
(주3) 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액은 USD 725,774 입니다.

(2) 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	금액

개발비(무형자산)	972,761

18. 운용리스계약(1) 연결실체가 리스이용자인 경우

연 결실체는 토지 등을 운용리스로 이용하고 있으며, 당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 주요 리스계약의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

소재지	리스대상	리스개시월	리스종료월	지급총액

Vientiane	사무실	2015-12-10	2020-11-10	3,713,256

Vientiane	쇼룸 토지	2016-03-10	2020-12-10	2,819,040

Champasak	AS센터 토지	2016-05-10	2025-12-10	2,000,000

Vientiane	AS센터 토지	2018-02-10	2019-02-10	1,494,700

Vientiane	쇼룸 토지	2016-04-10	2020-12-10	1,310,400

Savannakhet	쇼룸 토지	2013-12-10	2018-12-10	1,200,000

Savannakhet	공장 토지	2014-06-10	2019-06-10	1,000,000

Luangnamtha	쇼룸	2015-02-10	2031-01-10	960,000

Vientiane	사무실	2016-04-10	2020-12-10	928,800

Vientiane	주차장	2017-07-10	2022-07-10	650,000

Vientiane	토지	2018-01-10	2022-07-10	450,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015-01-10	2024-12-10	372,000

Vientiane	토지	2017-07-10	2019-07-10	360,000

Champasak	쇼룸 토지	2017-08-10	2032-08-10	330,000

Vientiane	AS센터 토지	2015-01-10	2022-12-10	308,864

Vientiane	쇼룸 토지	2017-06-10	2022-06-10	295,000

Vientiane	토지	2012-12-10	2022-11-10	250,000

Vientiane	쇼룸 토지	2009-10-10	2024-09-10	250,000

Vientiane	쇼룸 토지	2015-01-10	2024-12-10	248,000

Vientiane	쇼룸	2014-09-10	2019-09-10	240,000

Vientiane	사무실	2017-10-10	2021-03-10	221,760

Vientiane	사무실	2017-07-10	2020-07-10	218,837

Champasak	쇼룸 토지	2010-10-10	2025-09-10	182,400

Vientiane	건물	2016-12-10	2019-01-10	181,229

Vientiane	쇼룸 토지	2009-09-10	2019-09-10	170,000

Vientiane	쇼룸 토지	2017-04-10	2022-04-10	157,500

Vientiane	쇼룸 토지	2015-12-10	2020-11-10	132,000

Vientiane	교육센터	2017-03-10	2022-03-10	126,000

Vientiane	쇼룸 토지	2016-06-10	2025-12-10	90,000

Vientiane	기숙사	2017-03-10	2022-03-10	72,000

Vientiane	쇼룸 토지	2009-06-10	2019-06-10	68,600

Vientiane	쇼룸	2016-06-10	2025-12-10	45,000

Vientiane	사무실 토지	2014-10-10	2022-04-10	30,000

Khammouane	쇼룸 토지	2009-06-10	2019-06-10	29,403

Khammouan	쇼룸 토지	2013-03-10	2023-03-10	16,903

Vientiane	쇼룸	2016-06-10	2025-12-10	15,000

Vientiane	사무실	2018-04-10	2019-04-10	14,683

Vientiane	사무실	2018-01-10	2019-01-10	11,286

Vientiane	토지	2018-09-10	2019-09-10	10,828

Vientiane	토지	2018-09-10	2019-09-10	10,828

Vientiane	토지	2018-09-10	2019-09-10	9,713

Vientiane	토지	2018-09-10	2019-09-10	9,713

Vientiane	건물	2016-12-10	2019-01-10	6,000

Savannakhet	사무실	2018-07-10	2019-07-10	3,600

Khammouan	코라오케어 토지	2017-01-10	2037-01-10	270,000

Xayyabuly	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	409,500

Xiengkuang	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	750,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	450,000

Vientiane	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	765,000

Oudomxay	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	690,000

Luangprabang	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	1,125,000

Luangnamtha	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	270,000

Champasak	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	1,110,000

Bolikhamxay	코라오케어 토지	2017-08-01	2032-07-30	810,000

Savannakhet	코라오케어 토지	2018-01-14	2023-01-13	1,865,000

합 계	29,527,842

리스계약은 리스기간 종료 시 양 당사자의 합의에 따라 기간연장이 가능하며, 지급리스료는 리스계약 연장시점의 경제적 상황을 고려하여 양 당사자의 합의에 따라 변경이 가능하도록 하였습니다. 한편, 리스기간 만료 시 연결실체는 토지를 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.운용리스 방식에 의한 리스계약에 따라 연결실체는 당분기 및 전분기 중 USD 4,156,686 및 USD 3,101,515를 지급임차료로 계상하였습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체가 선급비용으로 계상한 선지급 최소리스료 금액은 USD 18,544,190 입 니 다.

연결실체가 향후 비용으로 인식할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2018.10.1 ~ 2019.9.30	5,356,581

2019.10.1 ~ 2023.9.30	7,840,660

2023.10.1 이후	5,346,949

합 계	18,544,190

(2) 연결실체가 리스제공자인 경우연결실체는 소유하고 있는 투자부동산을 운용리스로 제공하고 있으며, 리스기간은 5년과 7년입니다. 해당 운용리스계약에는 리스이용자가 리스기간을 30년 연장할 수 있는 옵션이 포함되어 있으며, 리스기간 만료시 리스자산을 구매할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다.

한편, 연결실체가 향후 수취할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

2018.10.1 ~ 2018.12.31	18,800

2019.1.1 이후	182,000

합 계	200,800

19. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	112,087,262	-	89,517,080	-

장기차입금	-	47,636,130	-	26,424,685

사모사채	21,260,694	25,250,164	19,445,760	25,162,343

합 계	133,347,956	72,886,294	108,962,840	51,587,028

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

L/C, TR	Indochina Bank Co., Ltd.(주1)	9.00%	11,029,065	10,787,778

L/C, TR	Vietin Bank Lao Limited(주1,4)	7.10%(USD), 8.50%(LAK)	35,804,196	33,917,994

L/C, TR	Military Commercial Joint Stock Bank(주3,4)	6.60%(USD), 7.42%(LAK)	11,080,698	14,019,974

L/C, TR	Cathay United Bank Co., Ltd.	-	-	5,630,893

L/C, TR	First Commercial Bank(주1)	6.75%	9,975,406	3,778,506

일반차입금	Cathay United Bank Co., Ltd.(주2,4)	5.91%	5,189,535	7,041,720

일반차입금	First Commercial Bank(주1,4)	6.50%	-	4,340,215

일반차입금	Joint Development Bank (주3,4)	8.00%(USD), 8.00%(LAK)	16,170,182	10,000,000

일반차입금	BIC BANK LAO CO.,LTD	9.00%	4,500,000	-

일반차입금	Lanxang Leasing Co.,Ltd	5.00%	2,000,000	-

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	5,195,000	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80% ~ 9.00%	30,004	-

일반차입금	Vietinbank(주5)	5.80%	5,948,188	-

매출채권담보대출	메리츠종합금융증권(주6,7)	6.00%	5,164,988	-

합 계	112,087,262	89,517,080

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 토지 등의 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
(주3) 연결실체의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참고).
(주4) LAK 169,877,123,947로 차입한 외화차입금이 포함되어 있습니다.
(주5) 연결실체의 유형자산 및 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주7) 연결실체의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8,38 참고).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	차입처	이자율	당분기말	전기말

일반차입금	KEB하나은행(주1)	Fixed rate 2.19%, 3개월Libor+1.62%	9,000,000	9,000,000

일반차입금	대구은행(주2)	6.90%	13,480,723	-

일반차입금	메리츠종합금융증권(주3,4)	6.00%	-	17,424,685

일반차입금	AHRISU Holdings Pte. Ltd.	2.00%	1,248,360	-

일반차입금	Insight Global Inveterment PTE	2.00%	200,000	-

일반차입금	Vietinbank(주5)	9.60%	1,591,909	-

일반차입금	Chailease International Leasing Co., Ltd.	8.80% ~ 9.00%	240,139

일반차입금	Industrial and Commercial Bank of China(주6)	6.02%	21,874,999	-

합 계	47,636,130	26,424,685

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주2) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.
(주3) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).
(주4) 연결실체의 종속회사인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.의 자동차할부매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 8,38 참고).
(주5) 연결실체의 유형자산 및 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참고).
(주6) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결실체의 매출채권에 대한 담보권 설정과 관련하여 금융약정이 체결되어 있습니다(주석 36 참고).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

내 역	이자율	만기	당분기말	전기말

당기말	유동	비유동	유동	비유동

사모사채 15차(주1)	-	2018-06-01	-	-	8,400,224	-

사모사채 17차(주1)	-	2018-02-25	-	-	6,533,508	-

사모사채 18차(주1)	-	2018-03-06	-	-	1,866,716	-

사모사채 19차(주1)	-	2018-06-28	-	-	2,800,075	-

사모사채 20차(주1)	5.80%	2018-08-22	-	-	-	-

사모사채 21차(주1)	5.80%	2018-09-06	-	-	-	-

사모사채 22차(주1)	5.80%	2018-11-10	4,493,574	-	-	-

사모사채 23차(주1)	5.95%	2019-06-01	8,088,434	-	-	-

사모사채 24차(주1)	5.80%	2018-12-20	2,246,787	-	-	-

사모사채 25차(주1)	5.80%	2019-01-11	2,875,887

사모사채 26차(주1)	5.80%	2019-02-22	3,684,731

사모사채(태국)	5.50%	2020-08-08	-	25,700,000	-	25,700,000

차감: 사채할인발행차금	(128,719)	(449,836)	(154,763)	(537,657)

합 계	21,260,694	25,250,164	19,445,760	25,162,343

(주1) 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 37 참고).

20. 파생상품부채 당분기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑(주1)	-	343,397	-	746,299

(주1) 최대주주로부터 지급보증 및 지분증권의 담보를 제공받고 있으며, 연결실체의 단기금융상품 및 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37,38 참고).

21. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	합 계	유동	비유동	합 계

판매보증충당부채	267,565	730,463	998,028	1,147,299	991,008	2,138,307

반품충당부채	131,743	-	131,743	35,024	-	35,024

합 계	399,308	730,463	1,129,771	1,182,323	991,008	2,173,331

(2) 당분기 및 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	2,138,307	2,072,679

충당부채 전입(환입)액(주1)	(1,121,081)	2,887,247

충당부채 사용액	(19,198)	(1,267,884)

기말	998,028	3,692,042

(주1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 제3자로 부터 변제를 받을 것이 거의 확실하여 별도의 자산(기타채권)으로 인식한 금액과 상계한 후의 금액을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 인식하였습니다(주석 9 참고).

(3) 당분기 및 전분기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	35,024	107,684

충당부채 전입(환입)액	96,719	(42,045)

충당부채 사용액	-	-

기말	131,743	65,639

22. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

미지급금	3,137,102	9,087,101

미지급비용	3,737,752	5,653,205

임대보증금	449,537	142,993

합 계	7,324,391	14,883,299

23. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

예수금	667,074	414,350

선수금	1,497,815	1,025,982

선수임대료	480,189	101,491

부가세예수금	-	61,076

소비세미지급금	19,963	22,171

합 계	2,665,041	1,625,070

24. 자본금 및 기타불입자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수(주1)	160,000,000주	160,000,000주

1주당 액면금액	USD 0.25	USD 0.25

발행한 주식의 총수	47,869,508주	47,869,508주

자본금	USD 11,967,377	USD 11,967,377

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 발행할 주식의 총수에는 우선주 40,000,000주가 포함되어 있으며 액면가액은 보통주와 동일합니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	144,934,903	144,934,903

주식선택권	-	1,164,995

자기주식	(12,286,931)	(9,614,151)

자기주식처분이익	748	748

기타자본잉여금	(2,350,384)	-

합 계	130,298,336	136,486,495

(3) 당분기 및 전분기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	136,486,495	135,321,500

자기주식의 취득	(2,672,780)

주식선택권의 변동	(3,515,379)	1,164,995

기말	130,298,336	136,486,495

25 . 주식기준보상

연결실체는 2013년 5월 27일을 부여일로 하여 일부 임직원에게 지배기업의 주식을 교부하는 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 3년 동안 계속하여 근무용역을 제공하는 경우에 가득됩니다.

공정가치는 옵션가격결정모형에 따 라 산정하 였으며 적용된 변 수는 다음과 같습니다.

구 분	2013년 5월 27일 부여분

부여일 주식가격	31,850원

행사가격	30,782원

기대변동성	0.344948297

옵션만기	2018년 5월 26일

무위험이자율	2.70%

전기말 현재 부여수량	116,000개

당기 중 소멸수량	(116,000개)

당분기말 현재 잔여수량	-

26. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

기초	222,649,637	214,568,121

배당금의 지급	(5,319,075)	(5,082,694)

지배기업 소유주지분 당기순이익	(12,662,879)	21,015,691

기말	204,667,683	230,501,118

(2) 당분기 및 전분기 중 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전분기

총발행주식수	47,869,508주	47,869,508주

배당주식수	47,273,278주	47,273,278주

주당 배당금	KRW 120	KRW 100

총 배당액	USD 5,319,075	USD 5,082,694

27. 기타자본구성요소

당분기 및 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: USD)

구 분	매도가능금융자산
평가손익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	1,388,805	(238,537)	(3,801)	1,146,467

변동	-	(1,338,077)	(281,337)	(1,619,414)

기말	1,388,805	(1,576,614)	(285,138)	(472,947)

(전분기)

(단위: USD)

구 분	매도가능금융자산
평가손익	지분법자본변동	해외사업장환산외환차이	합 계

기초	2,133,526	(1,689,486)	-	444,040

변동	-	595,453	(8,260)	587,193

기말	2,133,526	(1,094,033)	(8,260)	1,031,233

28. 수익

당분기 및 전분기 중 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

자동차	상품매출	36,194,159	117,578,488	49,829,179	124,150,172

제품매출	17,156,855	56,795,495	11,933,855	69,376,311

수출매출	-	-	5,788,728	9,736,988

오토바이 판매	210,334	901,398	594,943	4,219,805

Wholesales	1,916,943	4,194,591	961,209	3,988,323

AS 수익	1,734,517	5,264,212	1,584,650	5,164,735

기타 수익	332,197	1,847,472	422,893	1,845,079

합 계	57,545,005	186,581,656	71,115,457	218,481,413

29. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	123,854,703	-	123,854,703

제품	(61,483,892)	-	(61,483,892)

재공품	(4,033,193)	-	(4,033,193)

상품	189,371,789	-	189,371,789

사용된 원재료	47,127,842	-	47,127,842

종업원급여	4,274,860	13,833,863	18,108,723

감가상각비	2,303,639	3,844,970	6,148,609

무형자산상각비	913,695	100,063	1,013,758

세금과공과	-	653,113	653,113

소모품비	2,031,164	609,906	2,641,070

기타	2,145,683	27,640,487	29,786,170

합 계	182,651,586	46,682,402	229,333,988

(전분기)

(단위: USD)

구 분	제조(매출)원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	74,880,823

제품	(712,353)	-	(712,353)

재공품	4,072,553	-	4,072,553

상품	71,520,623	-	71,520,623

사용된 원재료	47,422,744	-	47,422,744

종업원급여	4,878,239	11,840,968	16,719,207

감가상각비	2,159,279	3,765,511	5,924,790

무형자산상각비	548,860	364,766	913,626

세금과공과	793,925	1,169,308	1,963,233

소모품비	7,663,880	932,535	8,596,415

기타	39,273,872	24,714,674	63,988,546

합 계	177,621,622	42,787,762	220,409,384

30. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	4,517,696	13,833,863	5,060,174	11,840,968

접대비	118,380	477,545	163,174	551,644

광고선전비	210,280	1,213,787	154,396	475,386

판매촉진비	480,544	2,325,136	1,041,831	2,848,459

판매수수료	519,532	536,802	1,265,345	3,138,991

판매보증비(환입)	141,860	46,998	448,761	2,384,969

지급임차료	2,072,596	5,863,114	1,546,479	4,063,408

감가상각비	1,268,718	3,844,970	1,234,480	3,765,511

무형자산상각비	31,993	100,063	314,423	364,766

세금과공과	180,084	653,113	442,472	1,169,308

소모품비	197,800	609,906	272,549	932,535

지급수수료	1,305,262	5,891,772	1,444,917	4,971,444

기타	4,031,905	11,285,333	2,332,595	6,280,373

합 계	15,076,650	46,682,402	15,721,596	42,787,762

31. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

외화거래이익	809,313	1,568,060	3,270,973	3,999,834

수입임대료	30,800	82,400	13,800	41,400

유형자산처분이익	49,107	154,321	26,514	51,378

할부이자수익	14,234,116	43,016,270	12,305,103	32,946,393

잡이익	2,874	974,006	24,055	1,849,147

합 계	15,126,210	45,795,057	15,640,445	38,888,152

외화거래손실	325,907	2,155,873	5,903,361	6,377,276

기타의대손상각비	-	2,697,000	-	-

투자부동산 감가상각비	34,695	104,086	34,695	104,086

무형자산손상차손	-	767,507	-	776,254

유형자산처분손실	-	1,650	6,928	6,928

기부금	50,526	1,531,452	48,967	266,110

잡손실	532,398	584,388	(472,317)	(460,011)

합 계	943,526	7,841,956	5,521,634	7,070,643

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	315,405	735,110	639,529	864,153

외환거래이익	-	-	-

파생상품평가이익	(82,651)	2,275,878	1,235,811	1,700,239

파생상품거래이익	-	498,850	(547,623)	1,553,377

합 계	-	-	914,182	922,536

232,754	3,509,838	2,241,899	5,040,305

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	3,597,909	10,637,383	3,217,739	7,706,589

당기손익인식금융자산평가손실	-	-

파생상품평가손실	35,987	95,948

파생상품거래손실	-	17,332

사채상환손실	-	-

외화거래손실	332,718	831,166	(1,599,660)	4,596,693

합 계	3,966,614	11,581,829	1,618,079	12,303,282

33. 법인세비용

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

법인세자산	952,684	486,229

법인세부채	-	265,071

지배기업은 Cayman Islands 에 설립되어 있으며 법인세를 전액 면제받고 있습니다. 한편, 종속기업인 Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd.는 라오스의 법률에 따라 외국인투자기업으로 인정받고 있는 바, 이에 따른 법인세율은 과세소득의 24%입니다. 종속기업의 과세소득은 과세기간 종료 후 과세당국의 사정에 의해 결정되며, 당해 연도의 회계이익과 과세소득간의 차이는 향후 과세소득 결정 시 차감 또는 가산되지 아니함에 따라 미래의 과세소득에 영향을 미치지 아니합니다.

(2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순이익	(15,155,968)	20,539,887

법인세비용	55,743	338,812

유효세율	(주1)	1.65%

(주1) 당분기는 법인세비용차감전순손실이 발생함에 따라, 유효세율을 산정하지 아니합니다.

34. 주당손익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배기업 소유주지분 당기순이익	(3,049,324)	(12,662,879)	7,035,540	21,015,691

가중평균유통보통주식수	46,772,752	47,068,865	47,311,355	47,273,278

기본주당순이익	(0.07)	(0.27)	0.15	0.44

(2) 당분기 및 전분기 중 희석주당손익은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 지배기업 소유주지분 당기순이익	(3,049,324)	(12,662,879)	7,035,540	21,015,691

희석주당손익 계산에 사용된 순이익	(3,049,324)	(12,662,879)	7,035,540	21,015,691

희석주당손익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수	46,772,752	47,068,865	47,311,355	47,273,278

희석주당순이익	(주1)	(주1)	(주1)	(주1)

(주1) 전분기 중 지배기업은 주식선택권을 보유하고 있으나, 평균주가가 행사가액보다 낮아 희석효과가 발생하지 않으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

한편, 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다.

35. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 연결현금흐름표에 포함되지 아니한 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

재고자산의 유형자산 대체	26,431	701,291

매출채권의 대여금 대체	-	-

장기매출채권의 유동성 대체	58,581,184	42,908,317

건설중인자산의 본계정 대체	-	725,774

유형자산의 투자부동산 대체	-	-

유형자산 처분으로 인한 미수금	-	-

유형자산 취득으로 인한 미지급금	(6,698,564)	-

선급비용 유동성 대체	143,728	-

장기차입금의 유동성 대체	17,642,629	-

파생상품의 유동성 대체	-	-

종속기업 취득에 따른 선급금 대체	-	-

단기대여금의 출자전환	-	-

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액 중 종속기업의 취득에 따른 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당반기

종속회사주식 취득대가	8,234,664

취득 시 종속회사 현금및현금성자산	6,688,741

종속기업의 취득에 따른 순현금흐름	(1,545,923)

36. 지급보증 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 구매약정 사항은 다음과 같습니다.

계약상대방	계약기간	최소구매약정	비고

현대자동차㈜	2017.01.01 ~ 2018.12.31	2017.01.01 ~ 2017.12.31 : 4,500대
2018.01.01 ~ 2018.12.31 : 4,800대	계약기간 종료 전 재계약여부 결정

기아자동차㈜	2017.12.01 ~ 2020.11.30	2017.12.01 ~ 2018.11.30 : 2,400대2018.12.01 ~ 2019.11.30 : 2,500대
2019.12.01 ~ 2020.11.30 : 2,600대	만료 4개월 전 상호협의로 연장 또는 재계약여부 결정

(2) 당분기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약처	약정한도	실행금액	약정내용

Indochina Bank Co.,Ltd.	11,000,000	11,029,065	L/C, TR 통합

Cathay United Bank Co.,Ltd.	1,200,000	-	L/C, TR 통합

Military commercial joint stock bank	20,000,000	11,080,698	L/C, TR 통합

Vietin bank Lao limited	36,000,000	35,804,196	L/C, TR 통합

First Commercial Bank, Ltd.	10,000,000	9,975,406	L/C, TR 통합

Cathay United Bank Co.,Ltd.	7,008,258	5,189,534	운영자금

Joint Development Bank	17,245,173	16,170,182	운영자금

INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED VIENTIANE BRANCH	25,000,000	21,875,000	운영자금

BIC BANK LAO CO.,LTD	4,500,000	4,500,000	운영자금

Lanxang Leasing Co.,Ltd	2,000,000	2,000,000	운영자금

메리츠종합금융증권	5,392,289	5,392,289	운영자금

KEB하나은행	9,000,000	9,000,000	운영자금

Vietin Bank	5,948,187	5,948,187	운영자금

연결실체는 Industrial and Commercial Bank of China에 대한 장기차입금 USD 25,000,000와 관련하여 특정 조건 하에서 연결실체가 Industrial and Commercial Bank of China에게 연결실체의 매출채권을 담보로 제공해야 하는 금융약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 채무부존재확인과 관련한 소송 1건으로 소송가액은 KRW 1,000,000,000입니다. 한편, 연결실체의 경영진은 상기의 소송 결과가 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고있습니다.

37. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

관계기업	KR모터스㈜, KB KOLAO LEASING Co.,LTD.

기타특수관계자	Kolao Farm Co., Ltd. , (주)아이티앤티, KRM America.Inc.(구:S Motors America, LLC), KR글로벌네트웍스, Indochina Bank Co., Ltd. 등

( 2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기	전분기

KR모터스㈜	매출원가	1,896	1,453,004

금융수익	583,258	72,588

Indochina Bank Co., Ltd.	매출원가	41,414	33,918

판매비와관리비	1,904	4,260

금융비용	627,435	623,152

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	금융수익	23,410	-

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	1,870	-

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	금융수익	901	-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	당분기말	전기말

KR모터스(주)	기타금융부채	3,921	3,921

매입채무	619,700	2,624,698

기타채권	639,497	54,368

Indochina Bank Co., Ltd.	현금및현금성자산	2,022,611	6,533,034

기타채권	23,000	28,000

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	기타채권	24,311	329

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	-	518

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	기타채권	24,500	5,801

(4) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 및 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	관련계정	기초	증가	감소	기말

KR모터스(주)	당기손익-공정가치 측정 금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

단기대여금	5,300,000	15,115,672	-	20,415,672

장기대여금	-	7,550,000	-	7,550,000

Indochina Bank Co., Ltd.	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	11,351,967	-	-	11,351,967

단기차입금	-	-	-	-

Intervia Automobile Industry Complex Special Economic Zone Co., Ltd.	단기대여금	60,750	1,200,000	-	1,260,750

KR Motors (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	100,000	-	-	100,000

Daehan Auto (Cambodia) Co., Ltd.	단기대여금	-	340,000	-	340,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 최대주주로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(주석 19, 20 참조).

지급보증처	지급보증 및 담보 내역

Indochina Bank Co., Ltd.	L/C, TR 지급보증 및 토지 등 담보

Vietin Bank Lao Limited	L/C, TR 지급보증 및 토지 등 담보

Cathay United Bank Co., Ltd.	일반차입금 지급보증

First Commercial Bank	L/C, TR 및 일반차입금 지급보증 및 토지 등 담보

Industrial and Commercial Bank of China	일반차입금 지급보증

KEB하나은행	일반차입금 지급보증 및 지분증권 담보

메리츠종합금융증권	매출채권담보대출 지급보증 및 지분증권 담보

KDB산업은행 및 사채권자	사모사채 지급보증

케이티비투자증권 및 사채권자	사모사채 지급보증

이베스트투자증권 및 사채권자	사모사채 지급보증

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	내 용	담보 및 지급보증 한도액	금융기관

통화	금액

KR모터스㈜	신주인수권부사채 관련담보 및 지급보증	할부매출채권 담보	KRW	30,000,000	메리츠종합금융증권

지급보증	KRW	12,000,000

(6) 주요경영진 보상

당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	당분기	전분기

급여	632,876	779,587

주식기준보상	-	(231,505)

38. 담보제공자산

당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공한 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

담보제공내역	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	금융기관	관련 차입금 등

통화	금액

차입금 등 관련
담보	단기금융상품	4,262,213	USD	4,688,434	KEB하나은행	9,000,000

관계기업투자주식	3,844,477	USD	6,000,000

관계기업투자주식	24,579,254	KRW	30,000,000	메리츠종합금융증권	5,392,289

할부매출채권	22,989,006

재고자산	33,084,738	USD	33,084,738	Military Commercial Joint Stock Bank	11,080,698

Joint Development Bank	16,170,182

유/무형자산	3,003,531	USD	7,025,720	Vietin Bank	5,948,188

합계	91,763,219	USD	50,798,892	41,643,169

KRW	30,000,000

39. 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(금융자산)(당분기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	15,496,104	-	15,496,104

단기금융상품	-	4,947,521	-	4,947,521

당기손익-공정가치측정금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

매출채권(주1)	-	182,939,475	-	182,939,475

기타채권(주1)	-	31,125,203	-	31,125,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	-	11,351,967	11,351,967

합 계	2,534,004	234,508,303	11,351,967	248,394,274

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: USD)

구 분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	22,022,774	-	22,022,774

단기금융상품	-	9,164,206	-	9,164,206

당기손익인식금융자산	2,534,004	-	-	2,534,004

매출채권(주1)	-	229,250,924	-	229,250,924

기타채권(주1)	-	13,254,876	-	13,254,876

매도가능금융자산	-	-	11,351,967	11,351,967

합 계	2,534,004	273,692,780	11,351,967	287,578,751

(주1) 유동자산 및 비유동자산이 모두 포함되어 있습니다.

(금융부채)

(단위: USD)

구 분	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	합 계	당기손익인식금융부채	기타금융부채	합 계

매입채무	-	42,647,342	42,647,342	-	37,140,805	37,140,805

차입금(주1)	-	206,234,250	206,234,250	-	160,549,868	160,549,868

파생상품부채(주1)	343,397	-	343,397	746,299	-	746,299

기타금융부채	-	7,324,391	7,324,391	-	14,883,299	14,883,299

합 계	343,397	256,205,983	256,549,380	746,299	212,573,972	213,320,271

(주1) 유동부채 및 비유동부채가 모두 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

투자전환사채	-	2,534,004	-	2,534,004

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

비상장주식	-	-	11,351,967	11,351,967

당기손익-공정가치측정금융부채

통화스왑	-	343,397	-	343,397

(전기말)

(단위: USD)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익인식금융자산

투자전환사채	-	2,534,004	-	2,534,004

매도가능금융자산

비상장주식	-	-	11,351,967	11,351,967

당기손익인식금융부채

통화스왑	-	746,299	-	746,299

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.

3) 다음 표는 수준 2와 수준 3 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위 등을 설명한 것입니다.

구 분	공정가치(단위: USD)	가치평가기법	유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수	범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

투자전환사채	2,534,004	할인된 현금흐름 및 옵션가격결정모형	주가변동성	17.83%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식	11,351,967	할인된 현금흐름	할인율	18.80%

성장율	-

당기손익인식금융부채

통화스왑	343,397	할인된 현금흐름	해당사항 없음	해당사항 없음

40. 금융위험의 관리(1) 자본위험 관리 연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 배당금 지급,증자 및 감자 등의 정책을 사용하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(2) 금융위험 관리

연결실체는 영업과 관련된 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 한편, 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화인 미국 달러화(USD) 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

라오스 킵화(LAK) 및 태국 바트화(BAHT)로 표시되는 연결실체의 오토바이 부문의 매출을 제외하고 대부분의 매출과 영업비용은 미국 달러화로 표시되어 있습니다.

연결실체의 경영진은 오토바이의 라오스 킵화 및 태국 바트화 판매가격을 환율 변동에 따라 유동적으로 책정하고 있음에 따라, 오토바이 매출의 미국 달러화에 대한 외환위험노출은 제한적인 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체는 외환위험을 회피하기 위하여 각 개별통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 일치시키는 방법을 이용하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	자산	부채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

BAHT	185,133	504,860	-	-

KIP	4,425,957	8,011,148	11,366,399	20,150,327

KRW	700,891	10,408,641	27,473,552	19,445,760

SGD	-	9	-	267,723

MMK	828,799	1,228,211	-	172,078

VND	3,975,053	-	25,425,041	-

PKR	29,778,461	-	-	-

CNY	2,390,601	-	818,389	-

한편, 연결실체는 위험노출금액의 범위 내에서 장기차입금의 외화현금흐름의 외환위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 다음 표는 당분기말 현재 결제되지 않은 통화스왑계약의 세부사항을 나타낸 것입니다.

(단위: USD, 원화단위: 천원)

계약처	시작일	종료일	수취	지급

통화	금액	이자율	통화	금액	이자율

KEB하나은행	2017년 08월 17일	2020년 08월 17일	USD	9,000,000	Fixed rate 2.19%3개월Libor+1.62%	KRW	10,256,400	5.48%

(나) 가격위험

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 은 없습니다.

(다) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당분기말 이자율이 100bp(1%) 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 변동금리부차입금에서 발생하는 연간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구분	1% 상승시	1% 하락시

차입금	(308,750)	308,750

2) 신용위험

당분기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

금융보증계약(주1)	12,000,000

(주1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대 노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

주석 37의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

3) 유동성 위험

유동성위험은 모든 금융계약상의 약정사항들을 그 만기시점에 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 주석 36.(2)에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 연결실체가 재량으로 보유하고 있는 자금조달 약정사항의 세부내역을 설명하고 있습니다. 다음 표는 연결실체의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(당분기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	42,647,342	-	-	42,647,342

단기차입금	106,887,859	-	-	106,887,859

장기차입금	3,318,024	28,563,832	36,039,174	67,921,030

사모사채	24,554,658	-	-	24,554,658

기타금융부채	7,324,391	-	-	7,324,391

합 계	184,732,274	28,563,832	36,039,174	249,335,280

(전기말)

(단위: USD)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 2년 미만	2년 이상	합 계

매입채무	37,140,805	-	-	37,140,805

단기차입금	91,788,890	-	-	91,788,890

장기차입금	2,748,481	2,751,088	54,394,694	59,894,263

사모사채	19,993,340	-	-	19,993,340

기타금융부채	14,883,299	-	-	14,883,299

합 계	166,554,815	2,751,088	54,394,694	223,700,597

41. 사업결합지배기업인 엘브이엠씨홀딩스는 베트남 자동차 시장 진출을 위해 2018년 3월 31일자로 Daehan Motors Co., Ltd.의 지분 60%의 취득을 완료하였습니다.동 사업결합과 관련된 지분 취득 시 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분	금 액

이전대가	7,500,000

비지배지분	1,640,826

취득한 자산 및 부채 :

유동자산	27,482,424

비유동자산	8,329,784

유동부채	28,501,481

비유동부채	3,208,662

식별가능한 순자산 공정가치	4,102,065

영업권	5,038,761

동 사업결합으로 인하여 연결손익계산서에 포함된 취득일 이후 발생한 매출은 USD 7,974,580 이며, 당기순손실은 USD 1,044,301입니다.