씨엑스아이 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

당사는 자회사 및 손자회사를 지배하기 위한 목적으로 설립된 지주회사로서 실질 영업을 영위하지 아니합니다. 이에 당사의 자회사 및 손자회사가 중국에서 주로 영위하고 있는 건강식품 산업에 대한 내용을 기술합니다.

1. 사업의 개요

가. 산업개황 및 전망당사의 매출과 이익은 중국 내에서의 건강식품 생산 및 판매사업을 통하여 발생하고 있습니다. 이는 단일 영업부문으로서 자원배분 및 성과평가목적으로 그룹 최고 경영자에게 내부적으로 보고되는 부분과 동일한 내용입니다. 또한, 그룹의 고객과 주요 자산이 중국에 소재하고 있으므로, 부문별 정보에 대한 분석자료는 별도로 공시하지 않습니다. 주요재무 정보는 III. 재무에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

(1) 산업의 특성

21세기 생명공학의 발달, 건강에 대한 욕구 증대 등으로 식품에 대한 안정성 급속히 강조되면서 사람들의 인식이 바뀌고 있습니다. 과거 식품의 양적인 면을 강조하던 시대에는 식품 수급과 식량 확보가 대상이었지만 현재는 식품 기능성, 즉 식품의 생체조절 기능에 주목하며 식품 안정성이 강조되고 있습니다. 또한 면역력강화, 질병예방 등 제품들이 소비자들의 각광을 받으며 건강보조식품이 하나의 신사업으로 주목받기 시작했으며 이에 따라 건강보조식품이 단순 한약재가 아닌 제품화, 기업화, 브랜드화 되는 추세로 바뀌면서 빠른 성장세를 이어가고 있습니다. (자료출처: “2013 건강기능식품과 기능성식품소재 시장현황”, 임팩트).

가) 중국 국내외 건강식품산업현황1) 글로벌 시장

세계 건강식품 매출액 현황 자료에 따르면 미국의 매출액이 약 1,017억 달러(37.72%)로 가장 큰 시장규모이었으며, 다음으로 서유럽(약 762억 달러, 28.2%), 일본(약 382억 달러, 14.2%) 등 선진국의 시장규모가 80%이상으로 나타났습니다. 매출액의 연평균 성장률에서는 동유럽/러시아, 남미, 중동 국가들이 각각 22.1%, 14%, 12.8% 등 상위 국가의 수치보다 상대적으로 높게 나타났으며 건강식품 소비지출 비율을 볼 때도 유럽국가의 소비지출 비율은 2.5%이지만 중국의 건강식품 소비지출 비율 0.07%로 통계되었습니다. 이는 중국의 건강식품식장이 기타 국가 대비하여 커다란 잠재력을 가지고 있음을 설명합니다. (자료출처: “실버산업 대응 건강기능식품 개발동향”, 경북대학교 농업생명과학대학 식품공학부, “2014년 중국 건강식품산업 발전 트렌드 분석”, 중국보고청)

2) 중국내 시장현황

중국경제의 빠른 성장을 발판으로 중국 건강식품 업계는 새로운 발전기회를 맞이 하고 있습니다. 중국의 건강식품 산업은 1980년대에 생성된 이후 30년간 2,000억 위안 규모로 성장했으며 2015년 말 기준 중국 건강식품 시장 총 매출액은 2,198.63억위안(약 37조 4천억원)으로 전년대비 15.5% 성장하였으며, 2021년에는 시장규모가 5,590억 위안을 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. (자료출처: 중국건강보조식품산업현황)

2016년말 기준 중국 국가식품약품감독관리총국의 통계에 따르면 등록된 건강식품은 총 1만6628개로, 이 가운데 중국 국산 건강식품은 1만5876개, 수입산 건강식품은 752개입니다. 수입산 건강식품은 주로 미국, 홍콩, 일본에서 수입되고 있습니다. 최근 소득 수준 향상과 더불어 건강에 대한 관심이 늘어나고, 특히 직장인들의 스트레스 증가와 함께 중국 사회의 노령화 진입 여파로 건강식품 수요가 급격하게 확대 발전하고 있는 추세입니다. 중국의 거대한 내수시장에 힘입어 중국 건강식품산업은 높은 산업성장률을 유지하고 있으며 이미 글로벌 최대규모의 건강식품 소비시장으로 발돋움하고 있습니다. (자료출처: 중국 국가식품약품감독관리총국)

나) 중국건강식품시장의 특징1) 산업의 특징중국 건강식품 산업의 특징은 크게 다음과 같은 4가지로 요약할 수 있습니다. (자료출처: 중국 국가식품약품감독관리총국 보고서)첫째. 생산지 집중등록된 건강식품업체 가운데, 베이징, 장쑤, 광둥, 상하이, 산둥, 후베이 지역 업체가 42.79%를 차지하고 있는 반면, 신장, 윈난, 시짱, 칭하이 등의 지역은 아직 발전하지 못했으며 전체 비중에서 적은 부분을 차지합니다.둘째. 비슷한 기능등록된 건강보조제품 중 제품 기능은 주로 면역력 강화, 콜레스테롤 개선, 피로 회복 등으로 전체 제품의 62.2%를 차지합니다.셋째. 중복된 제품개발대표적인 제품으로는 스피룰리나(spirulina), 어유, 영지, 키틴 등이 있습니다.넷째. 약품제형형태 위주의 제품주된 제형으로는 캡슐, 정제, 드링크제, 과립형 등으로 대부분 식품보다는 약품제형에 가깝습니다.2) 소비특징중국의 건강식품 소비 계층의 특징을 분석해보면 중·노년층 시장이 약 50%를 차지하며 여성층이 약 52%를 차지하는 것으로 나타났습니다. 나머지 부분은 아동·청소년층으로 현재 점차 소비자 평균 연령이 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 이 가운데 중·노년층은 여전히 건강식품시장의 주력 소비자로 중국의 노령화 사회 진입과 생활 수준 향상, 노년인구의 건강 중시풍조에 힘입어 건강식품에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이외 대도시 여성은 건강식품의 강력한 소비자로 새롭게 부상하고 있습니다. 여성 건강식품시장 규모는 끊임없이 확대되고 있으며 또한 여성은 가정에서 건강식품 구매결정 시 중요한 역할을 하고 있습니다. (자료 출처: "한국 건강보건식품, 중국에서 잘 팔리나?", KOTRA 해외시장 정보리포트)건강식품 소비 품목은 주로 면역조절, 피로개선, 노화방지, 콜레스테롤 조절 등의 기능으로 집중되어 있습니다. 여성용 제품의 경우, 미용, 다이어트, 보혈, 장 청소 등 기능이 많은 반면, 아동용 건강식품은 주로 뇌건강 개선, 칼슘 보충，면역력 증진，기억력 향상 등 기능을 포함한 제품이 많은 편입니다. 전체적으로 볼 때 소비자들의 생활 이념 변화, 천연성분 건강식품에 대한 선호도 증가로 건강식품에 대한 수요는 급증할 것으로 전문가들은 전망하고 있습니다. 다) 중국 건강식품 산업의 문제점1) 연구개발비투자의 부족중국정부는 건강식품 생산업체에 연간 이윤의 3~5%를 연구개발에 투자할 것을 요구하고 있지만 중국 건강식품 생산업체의 개발비는 매우 적습니다. 현재 건강식품 생산업체의 제품개발 투자액은 판매수입의 1.8%에 불과합니다.2) 과대광고 등으로 인한 낮은 신뢰도중국 건강식품의 광고비는 각 업종 광고비순위에서 1~3위를 차지했습니다. 중국에서 성공적인 제품들은 광고비를 30~60%로 정했으며 광고비는 연구개발비의 4배 이상을 차지했습니다. 때문에 제품의 인지도는 상대적으로 높지만 과대광고, 허위심사 등으로 인해 건강식품은 중국 내에서 신뢰성위기에 부딪히고 있습니다. 건강식품에서 제시하는 모든 효능이 실제로 효과가 있다고 생각하는 소비자는 3%, 일부분 효능이 있다고 생각하는 소비자는 60%이며, 전혀 없다고 생각하는 소비자가 26%에 이르고 오히려 부작용이 있다고 생각하는 소비자도 2%에 달하고 있는 것으로 집계되었습니다.3) 가짜 위조제품중국 건강식품 규모가 지속적으로 확대되고 있으나 중국의 건강식품 산업 자체가 초기단계여서 시장이 전반적으로 분산돼 있고 모조품이 많은 편입니다. 그 이유는 건강식품의 마진율이 높기에 많은 업체들이 눈앞의 이익을 위해 정부의 관리가 소홀한 점을 악용하여 위조제품으로 폭리를 챙기는 경우가 많습니다. 일부 생산업체에서 생산되는 제품은 "건강식품생산규범"의 기준에 미달되는 데다가 자체 검사능력 또한 갖추지 못했습니다. 불법으로 건강식품을 생산하거나 타 제품의 등록번호를 도용하거나 타 브랜드를 불법 사용하는 사례도 발생하고 있습니다.4) 건강식품산업의 관리소홀현재 건강식품산업 관리가 소홀한 원인은 아래와 같습니다. 첫째, 건강보조식품 심사제도의 투명성과 공개성이 결핍되어 있습니다. 둘째, 심사기준이 엄격하지 않아 진입장벽이 낮습니다. 셋째, 제품에 대한 테스트가 과학적이지 않고 통일된 검사방법이 없습니다. 넷째, 지방 보호주의 현상이 심각합니다. 다섯째, 건강식품산업의 법규가 규제를 위한 측면을 가지고 있어 실제 상황을 반영하지 못합니다.5) OEM위주의 생산방식현재 중국 건강보조식품의 30~40%는 OEM 방식으로 생산되고 있습니다. 2012년 기준 OEM방식의 보건식품 생산규모는 1000억 위안으로 추산되고 있습니다. OEM생산방식이 문제가 되는 것은 일부 건강보조식품 기업들이 한꺼번에 50~60개의 보건식품허가문호(文號)를 신청하고 나서 기업이 자체적으로 생산하지 않고 허가문호를 다른 공장에 매년 8만~10만 위안 가격에 빌려주며 사용하도록 하기 때문입니다. 인터넷 서비스업체인 왕퉁서(網通社)에 따르면, OEM 건강식품기업 대다수가 위법판매와 위법 홍보를 하면서 소비자를 기만한다고 지적하고 있습니다. 이러한 문제점 때문에 중국 정부는 혼란스러운 건강식품시장을 정돈 및 규범화하고자 관련 정책들을 속속 발표하고 있습니다. 중국국가 식품약품감독관리총국이 2013년 9월 말 "보건식품설명서 라벨관리규정", "보건식품위탁생산관리규정" 및 "보건식품감독관리 규범화 및 위법행위 단속에 관한 공고" 등 3가지 규정에 대한 의견수렴안을 발표하였는데 이 가운데 국내외 브랜드 건강보조식품의 중국 OEM 생산을 금지하는 조항을 포함시켰습니다. 이 규정은 2014년 1월 1일부터 시행하고 있습니다.이 조치로 보건식품시장에 큰변화가 있었으며 건강보조식품 허가승인을 받았다고 사칭하는 기업들이 시장에서 퇴출되고 있습니다. (자료 출처: "내년부터 중국 보건식품 생산판도 바뀐다.", KOTRA 해외시장 정보리포트)

(2) 산업의 성장성

당사가 영위하고 있는 건강식품산업은 중국의 가공식품산업에서도 가장 빠르게 성장하고 있는 분야 입니다. 건강식품산업은 전형적인 소비재로 경제 상황과 소득수준에 영향을 받습니다.

2016년 들어 중국의 경제상황은 다소 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 2015년 전체 GDP 성장률은 6.9%를 유지하고 있지만 성장률은 전년 동기대비 다소 둔화된 모습을 보였습니다. 세부적으로 볼 때 2015년 CPI와 PPI는 각각 동기대비 1.4%, -5.2% 기록한 반면 유형자산투자는 10% 성장을 하였습니다. 한편, 중국 상무부는 2017년 GDP 성장률 목표를 6.5% 수준으로 발표하였습니다. 북경대학 국민경제 연구소에 따르면 2020년 중국의 GDP 총액이 미국의 GDP총액 수준으로 달할 것으로 예측하고 있으며 1인당GDP는 25,000달러 이상을 예측하였습니다.

① GDP총액 (단위: 억CNY)출처: 국가통계국

중국 2015년 GDP총액은 676,708억위안이며 이는 전년대비 6.9%증가하였습니다. 중국총인구는 약 13억 7,462만 명이며, 도시지역으로 근교 및 농촌 지역에서의 인구유입이 증가하여 총 도시인구는 1995년부터 2010년 사이에 3억 5,174만에서 6억 6,978만 명으로 기록하여 약 90%가 증가하였으며 이는 중국 총인구의 49.95%에 달하는 수준입니다. ② 인구 (단위 : 만명)출처 : 중국국가통계국

이러한 급속한 경제성장에 따른 소득증가와 도시화는 중국 소비시장의 급격한 확대로 이어졌습니다. 2005년부터 2015년까지 중국의 소비재 소매판매액은 연평균 16% 성장하였으며 2자리수의 성장률을 지속해오고 있습니다. 2015년 소비재 판매액은 300,931억위안, 동기대비 11%의 높은 성장률을 기록하였습니다. ③ 판매액 (단위: 억CNY)출처 : 중국국가통계국

최근 몇 년 동안 중국인들의 소득수준은 꾸준히 증가하였는데, 2015년 도시주민 평균 가처득 소득은 지난해 대비 8.2% 증가한 31,195위안이며 최근 5년간 연평균 10.3%의 성장률을 유지해오고 있습니다.

④ 도시 주민의 가처분 소득 및 농촌 주민의 순수소득 (단위: CNY)출처: 국가통계국

⑤ 도시와 농촌 주민의 1인당 소득 증가 대비 (단위: CNY)출처：국가통계국

(3) 경기변동의 특성 및 계절적 요인당사의 생산제품은 계절요소의 영향을 크게 받지 않고 성수기와 불경기에 생산량의 차이가 별로 없습니다. 그 이유는 다음과 같습니다. 가) 병에 걸리는 것은 일상적인 것이며, 신체와 건강은 사람들이 가장 관심을 갖는 부분이며, 생활과 업무의 기본입니다. 나) 회사의 건강식품은 사람들의 일상적 생활에 모두 필요한 식품으로 국민 생활과 밀접한 관계가 있습니다.다) 최근 중국 국민들의 건강의식이 크게 향상되어 건강 관련 이슈에 관심이 많습니다.라) 제품이 남녀노소 모두에게 적합하며, 제품의 기능은 사람에 따라 차이가 있습니다. 그 이유는 개인의 체질, 생활환경, 생활습관 및 연령차이에 따라 선택하는 건강제품도 다르기 때문입니다.(4) 시장의 안정성2008년 이후 국제금융위기의 실물경제에 대한 영향이 산업마다 다르지만, 중국 건강식품 산업은 균형성장의 발전추세를 유지하였습니다. 국가 거시경제발전과 건강식품에 대한 정책적 요소는 수익성이 양호한 건강식품 산업의 성장을 가져왔으며 이와 함께 건강식품에 대한 수요를 증가시켰습니다.1) 전체 산업의 생산능력(능력, 실적, 운전비율) 추세 및 국내외시장규모, 성장예측2008년 중국 레저건강 산업의 연간 생산치가 늘어나고 민간자본이 신흥 레저건강 산업에 투자한 비율이 90% 이상에 달하였습니다(자료출처: 중국건강망). 국가 거시경제발전과 건강식품에 대한 정책적 요소는 수익성이 양호한 건강식품 산업의 성장을 가져왔으며 이와 함께 건강식품에 대한 수요를 증가시켰습니다. 현재 2015년 기준 미국, 일본의 건강보조식품1인당 소비액은 각각 140달러, 105달러에 달한 반면 중국1인당 소비액은 23.8달러로 미국의17%수준에 불과하였다. (자료출처: 중국건강보조식품산업현황)하지만 최근 들어 중국 내륙지역의 도시주민들의 건강제품에 대한 소비지출이 1.5%~3.0% 속도로 증가하여 선진국의 증가세를 웃돌고 있습니다. 중국건강협회의 통계에 따르면 2020년, 중국1인당 건강식품 소비는 300위안에 이를 것이며 전체 시장규모는 4,500억 위안을 초과할 것으로 전망하고 있습니다. 2) 건강식품시장의 확대중국 소비자의 건강에 대한 욕구가 날로 커지고 이러한 욕구가 현실적인 수요로 변화되었습니다. 만약 건강제품 업계의 마케팅 수단을 상응하게 조정하면, 이러한 시장은 진일보 확대될 것입니다.가) 소비자의 건강제품에 대한 수요가 왕성합니다. 우선, 중국 주민은 보양에 대한 습관이 있습니다. 생활리듬이 빨라짐에 따라 가정에서 자체적으로 전통적인 보양제품을 만들기 위해서 끓이고 담그는 등의 번거로운 과정을 거쳐야 하므로 소비자들은 복용하기에 편한 건강제품을 선호하게 되었습니다. 그 다음으로 의약위생체제 개혁이 심화되면서 소비자들이 더욱더 자신의 건강에 주의를 기울이게 되었습니다.나) 소비자의 소비심리 및 건강에 대한 관념변화로 고품질, 유명브랜드 건강식품 시장이 확대될 것입니다. 소비경험의 축적과 건강의식 수준의 향상과 함께 소비자는 건강식품 선택에 있어 더욱더 성숙되고 이성적으로 바뀌게 됩니다. 이러한 심리는 주로 광고에 대한 불신으로 나타나며, 자신 주변의 구전효과를 중시하게 되고 품질에 대해 신뢰성 있고 지명도가 높은 건강식품을 선호하는 추세를 보입니다. 소비자의 선택은 효능이 뛰어나고 품질에 대한 신뢰가 있고 지명도가 높은 건강식품에 집중될 것이며, 이러한 시장은 더욱 확대될 것입니다.다) 구매력의 향상은 건강보조식품시장의 잠재성장성을 확대하고 있습니다. 중국은 인구가 많아 소비층의 기반이 비교적 큽니다. 비록 구매력이 전반적으로 높은 것이 아니지만 장기적으로 볼 때 중국 경제의 발전과 함께 구매력이 더욱 향상될 것이며 건강보조식품의 잠재시장이 더욱 커질 것입니다. 이외에 출산아제한정책으로 인해 가정의 단위 규모가 작아져 가정에서 자녀양육에 대한 부담이 줄어들어 건강식품에서의 지출비율이 상대적으로 증가하게 될 것이며, 이는 건강보조식품 시장 확대의 하나의 요소가 됩니다.3) 회사제품과 경제변동성의 관계 및 특징, 계절성의 유무전반적으로 금융위기로 인한 건강보조식품 시장의 영향은 국제 건강식품 시장이 중국시장보다 큰 것으로 파악됩니다. 대부분의 중국건강식품의 원료는 미국, EU에 수출되며 주로 식물약, 식품첨가제, 천연화장품 및 기타 공업용도로 사용됩니다. 비록 금융위기가 소비를 위축시키고 국제시장에서 중국에 대한 생물추출물 원료, 건강식품 원료의 수요가 줄어들었지만 건강식품의 수출무역은 여전히 전망이 밝아 보입니다. 2015년 중국 의약품 수출입 총액은 4.73% 증가한 1,026.37억 달러를 기록하였습니다. 이 가운데 수출은 2.70% 증가한 564.40억 달러, 수입은 7.32% 증가한 461.97억 달러로 집계되었으며 무역흑자는 전년대비 13.99% 하락한 102.43억달러를 기록하였습니다. (자료출처: 중국의료보건수출입상회)(5) 경쟁상황1) 산업경쟁의 현황(독점, 과점, 완전경쟁여부)WTO가입 이후 서구 건강보조식품이 중국시장에 진입하여 중국 건강보조식품 업계에 중요한 자극제 역할을 했습니다. 이러한 글로벌 건강제품과의 경쟁에서 소비자들은 건강보조식품의 구매에 있어 더욱 이성적으로 바뀌었습니다. 건강식품시장의 과도한 경쟁은 중국의 건강보조식품 허가승인을 더욱 강화되게 하였습니다. 중국의 건강식품 업체는 대체적으로 규모가 영세합니다. 중국의 보건식품시장 상위 10대 브랜드의 시장점유율이 전체의 50%로 시장집중도가 비교적 낮은 편입니다. 시장점유율 1위, 2위인 Amway(11%), 인피니투스(10%), Tiens(6%), 4~10위 브랜드의 시장점유율은 각각 2~5%로 분포되어 있는 상황입니다. 비록 건강식품시장이 빠른 발전을 이루어 왔지만 현재까지도 허위광고, 과대광고, 모조품, 품질저하 등 문제가 존재하여 수입산 건강식품과 대규모 건강식품업체의 생산품에 대한 선호도가 높아지고 있습니다.(출처: 중국인들이 뜨거운 관심을 보이는 '건강보조식품')현지 주요 대형업체는 외국과의 협력을 통해 경쟁력을 높이고 있는 한편, 해외 글로벌 유명업체들은 자금력(수매, 합병, 임대)과 연구개발력, 마케팅력 등을 이용하여 중국 내 시장점유율을 높여가고 있습니다. 글로벌업체 20여 개사는 사무실 설치 또는 현지법인 설립 등 형태로 진출하고 있습니다. 이들은 고가 시장을 겨냥해 마케팅을 펼치고 있으며 북경, 상해 등 대도시의 50% 이상의 시장을 점유하고 있는 실정입니다.현재 중국 내 건강기능식품 시장은 중국 내 기업과 수입업체간의 간의 경쟁이 심화되고 있는 실정이나 향후 신규 업체나 대형 제약업체들이 해당 산업에 진입할 경우 상품 가격을 인하하거나 브랜드 인지도 및 자금력을 기반으로 한 대대적인 마케팅을 통하여 공격적인 마케팅 활동을 펼칠 수 있습니다. 이러한 경우 동사의 시장점유율 하락에 따른 매출감소의 가능성을 배제할 수 없을 것입니다.2) 기타 경쟁업체의 수와 시장진입 난이도(투입자본, 판매망등), 경쟁수단(가격, 품질, 광고 및 판매방 특징 등)가) 건강식품 시장경쟁 수위중국 건강식품 제조업체 중에 중소기업이 절대다수를 차지하며 규모를 갖춘 기업은 여전히 적은 편입니다. 건강식품 업계 내에서 동종제품의 경쟁이 극심해지는 등 업계 집중도가 비교적 낮아지고 업계 브랜드 신용도가 크게 영향을 받았으며, 시장경쟁과 함께 건강제품시장의 발전환경에도 심각한 변화가 발생하였습니다. 그러나 건강기능식품시장의 끊임없는 개혁과 함께 소비수준 상승, 건강의식 개선 등으로 인해 건강식품의 수요는 지속적으로 증가 할 것으로 예상되며 이에 근거하여 중국 건강식품 시장발전 전망은 밝다고 할 수 있습니다.나) 경쟁구도중국내 건강제품업계에서 새로운 브랜드는 시장에 진입하기 어렵습니다. 건강기능식품 시장에 대한 진입비용 특히 대규모 제품공급, GMP 인증, 대량의 광고를 통한 브랜드화 등 비용은 날로 늘어나고 있습니다. 대부분 기업들은 기타 경로와 방법을 통해 자신의 제품을 판매하려고 노력하고 있습니다. 주로 소수 특화된 시장을 통해 제품을 선보이고 있으며, 이는 대부분의 건강기능식품 기업들이 충족한 자금력과 경쟁력을 갖추지 못했기 때문입니다. 수많은 기업들은 DM 방식에 주력하는데, (직접판매)법>에 따르면 새로운 기업이 DM의 길을 개척하는데 날로 어려워지고 있는데, 5000만위안 이상의 등록자본금과 별도로 상급기관에 적어도 2000만위안의 보증금을 납부하여 DM 요원과 법률문제를 처리하는 것을 보장하며, 또한 이에 대한 벌금도 상응하게 증가하고 있습니다.따라서 2010년에 이르러 과거 10년 동안 구축한 주요 브랜드가 중국 건강제품 시장에서 가장 돌출화된 시장참여자가 될 것이며, 지속적으로 효율적인 관리와 지속적으로 동 영역의 소비 풍조와 소비 수요를 이끌면 됩니다.(6) 시장점유율 추이중국 건강식품 산업의 특성상 각각의 브랜드에 따라 경쟁업체가 다양하며, 계속해서 세분화되는 경향이 있습니다. 또한 제품유형, 사용되는 원재료, 브랜드에 따라 경쟁상대가 달라질수 있으므로 객관적인 시장의 규모 및 시장점유율을 산정하는데 어려움이 있습니다. 또한 앞서 언급했듯이 중국당국의 체계적인 관리가 부족한 실정이기 때문에 전문적인 기관의 신뢰도 높은 시장점유율 통계가 이루어지지 않았고 있습니다.(7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점회사는 기술력, 전략적 파트너십, 생산단지, 제품유형, 제품가격, 마케팅채널, 브랜드가치 등 측면에서 주요 경쟁업체에 비해 우위를 갖고 있으며, 제품이 다양하고 고유 생산단지를 확보하였으며 기술력이 높고 마케팅채널이 넓습니다. 또한 당사의 주 영업범위인 복건성을 포함한 중국 내에서 광범위한 인지도를 보유하고 있으며 대중화된 가격으로 수많은 소비자들의 관심이 높아지고 있습니다. 1) 휴일경제 마케팅회사의 건강기능식품 휴일 판매량은 평일에 비해 20~30% 증가하였습니다. 최근 중국에서는 명절과 휴일에 여가활동이나 레저를 즐기는 시간이 많아져 하나의 새로운 경제현상("휴일경제")을 파생시켰으며, 건강에 대한 관심도가 높아지고 소비도 평소보다 증가하여, 회사는 "휴일경제" 의 기회를 활용한 마케팅을 전개하여 휴일 판매량이 평소보다 높은 경향을 보입니다.2) 계절 마케팅계절별로 상이한 제품 마케팅으로 매출을 증가시키고 있습니다. 예컨대 봄철은 감기의 계절이며 간 보호의 계절이므로 주로 익강편(元康片), 소건드링크(甦健口服液) 등 간 보호 항균소염 제품을 주로 선보이고, 여름철에는 위장보호 계절이므로 이와 관련된 제품설명회와 위장보호에 관한 세미나 마케팅을 전개하고 있습니다. 가을철에는 폐 보호, 그리고 겨울철에는 신장보호 등 계절별 차별화된 마케팅을 전개하고 있습니다.3) 조직 내 유기적 연결안정적인 매출증가를 위해 당사는 치밀하고 합리적인 마케팅을 위해 모든 역량을 집중하고있습니다. 신제품의 저장, 시범판매수량, POP수량, 광고방송 시기, 판촉 강도, 판촉 주기, 지역 및 고객타겟팅, 채널세분화 등 전체 마케팅흐름이 서로 연결되어 있으며, 상세한 배정시기, 생산/공급/판매의 각 단계별 책임자 서명을 받아 단계별로 진행 흐름을 검증하고 있습니다, 또한 각 부서는 이를 위해 유기적으로 업무에 임하고 있어 보급흐름에 무리가 없도록 만전을 기하고 있습니다. 이러한 이유들로 금대공사 제품이 성공적으로 보급되고 있습니다.4) 시장 세분화중국 내수시장은 방대한 지역, 다양한 연령과 소득수준별 계층이 존재합니다. 때문에 시장을 세분화하여 해당 목표시장에 특화된 제품으로 차별화된 제품포지션닝을 이루는 것이 중요한 과제입니다. 회사는 각 목표시장에 따라 시장의 특성을 세분화하여 각각의 시장 특성에 맞는 제품군을 형성하여 판매를 하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 목표시장에서의 제품 포지셔닝건강식품산업의 중국 내수시장의 특징은 방대한 지역과 성별, 연령, 소득수준별로 시장을 세분화하여 해당 목표시장에 특화된 제품으로 차별화된 제품포지션닝을 이루는 것이 중요한 과제입니다. 회사는 각 목표시장에 따라 시장의 특성을 세분화하여 각각의 시장 특성에 맞는 제품군을 형성하여 판매를 하고 있습니다.

(2) 제품의 구성

당기 (2018년 07월 01일 ~ 2019년 06월 30일) 회사 주요제품의 구성은 다음과 같습니다.

순위	제품명	비중

1	동충하초 (통)	18.11%

2	종용 (통)	11.09%

3	서홍화 (통)	3.13%

4	원강보차 (침제)	2.42%

5	금산보차 (침제)	2.29%

6	쇄양 (통)	2.15%

7	국화결명자편 (100정)	2.10%

8	봉왕장편 (100정)	2.00%

9	무이암차2# (차 선물세트)	1.97%

10	무이암차1# (차 선물세트)	1.91%

11	기타	52.83%

계	100%

다. 신사업 내용 및 전망

당사는 천연건강식품 산업을 확대하는 동시에 자본시장에서 새로운 돌파구를 찾아 산업과 자본이 상호 촉진할 수 있도록 하며, 자금조달채널을 확대하고 시장 네트워크를 개척하며 기업의 운영메커니즘을 완비해 나갈 것 입니다. 회사의 장기적인 목표는 3~5년 내에 회사를 중국 내에서 가장 경쟁력을 갖춘 건강산업관련 기업으로 발전시키고, 중국 건강산업 100대기업 및 국제경쟁력을 갖춘 글로벌기업으로 발전하는 것입니다.

(1) 경영목표기존의 기술우위, 제품우위, 품질우위와 단지건설에서의 장점을 충분히 활용하여 기존 천연 건강식품포트폴리오를 확장해 나가는 한편, 이에 기반하여 천연건강식품 다양성을 확대해 나가고 생산기술을 업그레이드하여 제품의 기술력을 향상시킬 것 입니다. 재배단지 건설을 확대하고 연구, 재배, 가공 등이 연계된 현대화 재배단지를 건설하며, 원료에서부터 철저한 품질관리를 진행하여 대부분 원료를 천연, 녹색(무공해) 산지에서 조달하도록 보장합니다. 동시에 새로운 마케팅모델을 구축하여 이윤창출 및 성장 포인트를 탐색하고 온라인 마케팅을 설립하며 중국시장에서 외국 유명브랜드 제품을 대리 판매하는 것입니다.

(2) 중국건강산업단지 건설

중국 건강산업단지는 건강업계의 핵심으로서 중국 내 유명한 학술기구와 최고의 업계관련 학계를 연합하여 국가급 중점실험실을 가동하며 중국 내 건강업계의 기술역량을 통합하여 제품 연구개발, 인큐베이팅, 생산제조, 국제물류, 국제연수, 국제관광을 하나로 한 종합적인 산업단지를 건설하고 외국 건강식품이 중국에 진출하여 하나의 녹색통로를 만들 수 있을 뿐만 아니라 다양화된 합작모델로 국내외 건강식품의 연구성과가 테스트, 심의비준, 생산 및 시장출시가 이루어질 수 있도록 원스톱 서비스를 제공하는 것입니다.(3) 재배단지와 천연식물 추출단지 건설

재배단지를 건설하여 원자재 생산의 전반 과정을 규범화하여 원천에서부터 품질을 통제할 수 있으며, 국제시장과 접목하여 "진실, 고품질, 안정, 통제가능"한 목적을 달성할 수 있도록 합니다.

복건성은 산이 많고 나무가 많으며, 삼림녹화율은 중국 내 1위를 차지하며, 기후가 습윤하고 강우량이 풍부하며 토지가 비옥하기 때문에 중약재 생산에 적합합니다. 조사결과에 따르면, 복건성의 약용생물과 미네랄 자원이 매우 풍부한데, 전체 445과, 2468개 품종이 이르고 있습니다. 복건성에서 거래가 되고 있는 중약재의 수는 800여종에 달합니다. 여기서 복건성 지역명물로 선정된 특산약재는 21종에 달하며 일반적으로 널리 쓰이는 대종약재가 91종에 이르고 희귀품종 약재가 27종으로 집계되었습니다.

복건성 정부는 중약재의 현대화 산업단지 건설을 중요한 사업으로 선정하고 중약재단지 건설과 관련된 지원정책을 출시하였습니다. 복건성 농업청은 "12차 5개년 계획"을 제정하면서 복건성의 지방명물 중약재의 생산을 적극적으로 발전시키고 규모와 규범화된 중약재 생산단지를 건설해야 한다고 건의하여 중약재 재배면적을 4억 제곱미터로 계획하고 있습니다. 중점 산업구역에 3개의 지역명물 약재의 재배(성급) 단지를 건설하고 1015종의 지역명물 중약재 품종의 무공해 약재생산단지를 건설할 계획입니다. 동시에 복건성 농업청에서 중약과 건강식품 기업이 중약재 단지를 건설하는 것을 적극적으로 격려하고 유치하여 중약재 재배합작사를 육성하고 "기업+단지+농민" 등 운영모델을 추진하여 중약재의 품질과 시장경쟁력을 향상시킬 것입니다.

당사에서는 천연식물의 단지 건설에 주력하여 복건성의 독특한 지리적 위치, 뛰어난 기후조건 및 풍부한 자원우위를 활용하여 기존의 연택과 찻잎단지 건설의 기초상에 복건성의 특색이 있고 영양가치가 높고 효능이 뛰어나며 시장전망이 좋은 천연식물(금선련, 파극천, 태자삼, 의이(율무, 薏苡), 나선조, 선초 등)을 개발할 것 입니다. 중점 품종을 중심으로 연택, 찻잎 등 2개 단지의 건설을 강화하며 기존의 단지건설을 확대하여 SOP 규범관리에 따라 단지기능을 개척하여 연구, 재배, 가공 등이 맞물린 현대화 재배단지로 점차적으로 형성할 것 입니다.

CO2 초임계추출 기술, 다공성 레진의 흡착분리 기술, 막분리 기술 및 초마이크로 분쇄 기술 등을 도입하여 천연 식물의 추출 연구를 하며, 상응한 응용기술 시범단지와 중간실험선(medium experimental line), 생산선을 형성할 수 있으며, "복건성 중초약 표준추출물 연구개발기술센터" 라는 플랫폼을 구축하여 산학연 결합에 새로운 모델을 제공할 것입니다.

(4) 마케팅 네트워크 건설

시장개발 과정에 각종 사회자원을 충분히 활용하고 고객구조를 최적화하고 판매품질을 향상시키고 경영 리스크를 낮추어 회사의 제품판매가 지속적으로 성장하도록 할 것 입니다. 당사 총판은 2010년 전국 24개에서 2016년 39개로 안정적으로 확대되어 왔습니다. 향후 서로 다른 제품유형에 따라 총판 유형도 세분화하여 지속적으로 총판수를 늘려나갈 계획입니다.그 동안 시청률이 높은 지역방송국 프로그램을 통하여 제품광고를 진행한 적 있으나 비용 대비 효율 문제로 2013년부터 광고전략을 수정하였습니다. 향후에도 지면광고 위주로 지역커뮤니티에 어필할 수 있게 애드버토리얼(기사형태의 광고), PPL 등 방법 이용하여 홍보 진행할 예정입니다. 또한 총판들의 비정기적 판촉행사 및 대형 박람회참석 등 다양한 루트를 통하여 브랜드 홍보에 힘쓸 것입니다.2018년 부터는 온라인 마케팅팀을 운용하여 기존의 총판중심의 마케팅 방법에서 탈피하여 ?어지는 소비자의 라이프 스타일에 맞도록 변화할 것 입니다.

(5) 연구개발계획

연구개발센터와 중국과학원 상해생명과학연구원, 중국과학원 광동중국과학원 광주생물의약건강연구원, 하문대학, 복건농림대학, 복건중의학원 등 연구기관 및 대학교와 장기적인 전략적 파트너십을 구축하고 국내외 유명한 석좌, 교수들을 초빙하여 전문가위원회를 구성하여 연구개발에 견실한 기술적 보루를 형성하였습니다.

자세한 사항은 다음 표를 참고하시기 바랍니다.

명칭(예정)	기능	진행 단계

미달령 익원캡슐	혈당 감소	기술요구 점검 중

영생활력 홍구삼칠캡슐	혈지질 감소	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 구기츄어블캡슐	안구피로 개선	수정, 보완 자료 심사 중

미달령 코엔자임Q10캡슐	면역력 강화	신청 정보 점검 중

영생활력 금려강캡슐	항산화기능	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 부양화종캡슐	골밀도 강화	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 인삼녹용황정캡슐	피로 회복	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 영지교고람캡슐	간손상으로부터 보호	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 익력캡슐	면역력 강화	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 알로에서양삼캡슐	변비 개선	수정, 보완 자료 심사 중

영생활력 금산보과립	기억력 개선	심사의견 피드백, 수정, 보완 자료 제출 필요

영생활력 무이산지차과립	혈지질 감소	심사의견 피드백, 수정, 보완 자료 제출 필요

2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품등의 현황(단위 : CNY)

품목	주요상표	2019.06	2018.06	2017.06	기능

매출액	점유율	매출액	점유율	매출액	점유율

건강식품	동충하초	139,949,059	18.11%	93,013,030	10.80%	49,017,956	5.61%	동충하초

봉왕장편(100정)	15,454,053	2.00%	17,914,476	2.08%	36,771,217	4.21%	종합보조제

영생활력원강캡슐	10,874,044	1.41%	17,092,329	1.99%	22,616,931	2.59%	피로개선

국화결명자편(100정)	16,193,742	2.10%	17,912,308	2.08%	37,456,320	4.29%	위장기능 강화, 변비치료

영생활력익강캡슐	10,885,079	1.40%	16,886,735	1.96%	21,826,599	2.50%	면역능력 강화

기타	579,560,087	74.98%	698,157,579	81.09%	705,700,774	80.80%	-

합계	772,916,064	100.00%	860,976,458	100.00%	873,389,797	100.00%	-

주1) 당사는 수출이 없으며, 전액 중국 내수판매입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : CNY)

품목	주요상표	2019.06	2018.06	2017.06

건강식품	동충하초	120,474	133,307	135,005

영생활력-안티에이징	1,170	1,170	1,170

봉왕장편(100정)	20	23	23

영생활력원강캡슐	38	60	60

국화결명자편(100정)	18	23	23

영생활력익강캡슐	40	57	57

금치편(100정)	29	28	28

원강편(100정)	19	23	23

익력편(100정)	20	23	23

육계강차	40	40	40

단원차	38	38	38

금산보드링크10ML	65	65	65

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입현황

(단위 : CNY)

품목	2019.06	2018.06	2017.06

원재료	동충하초	36,505,124	63,973,907	37,593,628

충초(통)	131,884,412	92,758,048	39,899,115

송이버섯	678,473	1,129,545	829,270

서양삼	18,517,042	29,805,734	22,447,115

구기자	6,625,063	9,149,174	9,277,349

칠엽담	3,123,383	4,069,096	4,201,044

영지버섯	10,633,883	12,989,526	8,384,907

기타	476,743,543	539,798,621	326,895,717

합계	684,710,923	753,673,650	449,528,146

나. 주요원재료 가격변동추이(단위 : CNY)

품목	2019.06	2018.06	2017.06

주요원재료	동충하초	149,517	149,282	148,534

충초(통)	113,349	113,158	108,903

서양삼	1,620	1,699	1,767

송이버섯	373	378	360

구기자	54	53	54

칠엽담	60	60	60

영지버섯	62	61	60

주) 상기 원재료의 가격은 1kg당 매입되는 평균금액입니다.

다. 주요 매입처에 관한 사항(단위 : CNY)

품목	매입처	2019.06	2018.06	2017.06	특수관계

원재료	충초(통)	복건대도삼용무역유한공사	-	-	-	부

사천화창약업유한공사	131,884,412	92,758,048	39,899,115	부

동충하초	호주시항성의약유한공사	-	11,126,486	34,041,593	부

복주동춘중약유한공사	-	-	527,434	부

광동중서약업유한공사	-	-	3,024,602	부

강소신화약업유한공사	36,505,124	52,847,420	-	부

소 계	168,389,536	156,731,954	77,492,743	-

송이버섯	호주시항성의약유한공사	-	67,748	95,190	부

안휘협화성약업음편유한공사	-	512,332	607,474	부

복건동춘약업주식유한공사	-	-	-	부

복건중정약업유한공사	-	135,496	-	부

안휘석전의약판매유한공사	678,473	206,262	95,190	부

복주동춘중약유한회사	-	207,708	31,416	부

소 계	678,473	1,129,545	829,270	-

서양삼	안휘협화성약업음편유한공사	-	1,870,270	3,173,451	부

호주시항성의약유한공사	-	14,326,297	12,897,381	부

복주동춘중약유한공사	18,517,042	5,495,980	1,417,699	부

복건동춘약업고분유한공사	-	-	-	부

복건중정약업유한공사	-	3,850,975	822,124	부

번시화하삼보중약음편유한공사	-	-	-	부

광동중서약업유한공사	-	3,502,703	-	부

안휘석전제약유한공사	-	759,509	4,136,460	부

소 계	18,517,042	29,805,734	22,447,115	-

라. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성1) 주요 원재료의 공급원(국내또는국외)

현재 중국 건강식품 기업의 자원공급원은 주로 중국내 의약재료 공급업체이며, 공급업체와 계약을 체결하여 원재료를 공급 받습니다. 일부 기업은 주요 원재료 생산단지(주로 중초약 등 재배단지)의 건설에 착수하기 시작하였습니다.

2) 원재료공급의 특징

구매방식으로 원재료를 조달하면 그 방식이 상대적으로 단순하며 대량의 자금을 투입하여 생산단지를 건설할 필요가 없지만, 시장가격 변화의 제약을 쉽게 받으므로 원재료의 품질, 유효성분 함량 등 측면에서 감독관리를 진행할 수 없습니다.

자체적으로 원재료 생산단지를 건설하여 원재료를 조달하면 원재료의 선별, 육성, 재배, 채집, 운송 등 일련의 고리에 대해 엄격한 관리를 진행할 수 있고 원재료의 “진실함, 고품질, 안정성, 통제가능성”을 보장할 수 있으며, 또한 시장가격 파동의 영향을 크게 받지 않게 됩니다.

3) 주요원재료의 가격변동 추세

중국은 풍부한 자연자원을 갖추고 있으며, “약식겸용”의 약재자원이 더욱 풍부하여 공급과 수요의 관계가 비교적 안정적이며 쉽게 변동이 발생하지 않습니다.

4) 따라서 회사는 우수한 원재료의 확보를 위하여 다음과 같이 녹색무공해 원료재배 단지를 장기 임대 계약에 의하여 운영하고 있습니다. 이 재배단지는 전세계적으로 생물의 다양성으로 보호를 받고 있는 무이산에 건설하였으며, 에 수록되어 “세계 자연과 문화의 이중 유산”의 명예를 얻었습니다. 계약상대방 계약체결시기 계약기간 소무시홍돈전상독촌민위원회 2007.04.25 15년 건와시길양전길양촌민위원회 2007.09.14 15년 무이산시무이가도천심촌민위원회 2008.04.16 15년 무이산시흥전전남원령촌민위원회 2008.04.23 15년 건와시길양전길양촌민위원회 2010.05.17 15년 소무시홍돈전상독촌민위원회 2010.05.21 15년 건양시황겅진요두촌민위원회 2010.11.29 15년 건양시황겅진요두촌민위원회 2010.12.01 15년 건양시황겅진요두촌민위원회 2010.12.06 15년 건양시황겅진요두촌민위원회 2011.06.09 15년 건양시황겅진요두촌민위원회 2011.06.09 15년 건양시비반농림개발유한공사 2011.08.08 15년 간수류원화우산공업그룹유한책임공사 2015.05.08 15년 간수류원화우산공업그룹유한책임공사 2016.03.30 15년 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적 및 가동율 생산능력 대비 생산실적은 아래와 같습니다. (단위 : 박스, 개, CNY) 제품명 구분 2019.06 2018.06 2017.06 비고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 캡슐 생산능력 8,726,400 - 8,726,400 - 8,726,400 - - 생산실적 6,131,590 94,939,025 8,711,840 137,970,629 5,846,080 99,062,127 - 가동율 70.26% 99.83% 66.99% - 정제 생산능력 115,898 - 115,898 - 115,898 - 2008.03 생산개시 생산실적 63,140 99,102,248 70,942 115,292,792 66,322 113,645,106 - 가동율 54.48% 61.21% 57.22% - 차 생산능력 7,272,000 - 7,272,000 - 7,272,00 - 2007.03 생산개시 생산실적 1,444,600 161,565,319 1,096,800 116,374,809 843,200 118,037,167 - 가동율 19.87% 15.08% 11.60% - 과립 생산능력 3,000,000 - 3,000,000 - 1,500,000 - - 생산실적 1,347,000 48,347,032 1,502,000 54,130,945 840,000 29,676,076 - 가동율 44.90% 50.07% 56.00% - - 산출근거 최대생산능력은 아래와 같이 계산하였습니다. 연도 제품유형 생산시설(대수) 일 생산량 단위 시간당생산량 일당 최대가동시간 일당 최대생산량 연간최대 생산량(303일) 상자당포장개수(개) 최대생산량 (상자) 2019.06 정제 2조 136 만정 17 22.5 382.5 115,898 10,000 115,898 캡슐 3조 144 만정 18 16 288 87,264 100 8,726,400 차 4조 12.8 만포 1.6 24 38.4 11,635 16 7,272,000 과립 1조 10 만포 1 10 10 3,000 100 300,000 2018.06 정제 2조 136 만정 17 22.5 382.5 115,898 10,000 115,898 캡슐 3조 144 만정 18 16 288 87,264 100 8,726,400 차 4조 12.8 만포 1.6 24 38.4 11,635 16 7,272,000 과립 1조 1 만포 1 10 10 3,000 100 300,000 2017.06 정제 2조 136 만정 17 22.5 382.5 115,898 10,000 115,898 캡슐 3조 144 만정 18 16 288 87,264 100 8,726,400 차 4조 12.8 만포 1.6 24 38.4 11,635 16 7,272,000 과립 1조 1 만포 0.5 10 5 1,500 100 150,000 5. 매출에 관한 사항 ① 2019.06.30 (단위 : CNY) 제품명 수출 / 내수 2019.06.30 수량 매출액 매출원가 원가율 봉왕장캡슐(금려강캡슐) 내수 161,000 3,344,352 3,526,956 105.46% 금구익지인캡슐(건뇌령캡슐) 내수 274,100 4,255,575 4,482,880 105.34% 국화결명자편(100정)(삼청보편) 내수 1,043,300 16,193,742 16,576,203 102.36% 익력편(익강편) 내수 784,400 13,550,862 14,551,941 107.39% 원강편 내수 764,700 12,572,398 13,318,779 105.94% 봉왕장편100정 내수 896,100 15,454,053 16,540,151 107.03% 충초(통) 내수 1,277 139,949,059 145,114,389 103.69% 기타 내수 12,922,652 567,596,023 597,272,778 105.23% 합 계 16,847,529 772,916,064 811,384,077 104.98% ② 2018.06.30 (단위 : CNY) 제품명 수출 / 내수 2018.06.30 수량 매출액 매출원가 원가율 봉왕장캡슐(금려강캡슐) 내수 280,400 5,118,436 5,941,841 116.09% 금구익지인캡슐(건뇌령캡슐) 내수 406,300 7,419,382 6,644,627 89.56% 국화결명자편(100정)(삼청보편) 내수 1,066,600 17,912,308 17,151,786 95.75% 익력편(익강편) 내수 911,300 15,308,465 16,638,093 108.69% 원강편 내수 748,200 12,565,870 12,873,270 102.45% 봉왕장편100정 내수 1,066,700 17,914,476 19,613,989 109.49% 충초(통) 내수 906 93,013,030 101,744,743 109.39% 기타 내수 20,120,509 691,724,491 684,734,924 98.99% 합 계 24,600,915 860,976,458 865,343,272 100.51% ③ 2017.06.30 (단위 : CNY) 제품명 수출 / 내수 2017.06.30 수량 매출액 매출원가 원가율 봉왕장캡슐(금려강캡슐) 내수 225,900 7,305,263 4,930,625 67.49% 금구익지인캡슐(건뇌령캡슐) 내수 306,700 9,955,422 5,154,930 51.78% 국화결명자편(100정)(삼청보편) 내수 1,134,800 37,456,320 18,816,125 50.23% 익력편(익강편) 내수 631,700 20,980,965 11,906,633 56.75% 원강편 내수 582,300 19,199,037 10,471,330 54.54% 봉왕장편100정 내수 1,116,100 36,771,217 21,085,286 57.34% 충초(통) 내수 417 49,017,956 46,264,170 94.38% 기타 내수 31,832,976 692,703,618 442,778,455 63.92% 합 계 35,830,893 873,389,797 561,407,554 64.28% 주) 당사는 수출이 없으며 전량 중국국내 내수판매입니다. 나. 판매경로와 방법, 전략 (1) 판매조직 당사의 판매조직은 마케팅부를 중심으로 그 하부조직을 구성하고 있습니다. 마케팅부 부장은 천쩡동이며 그 하부조직으로 시장조사를 담당하는 시장팀, 영업을 담당하는 영업총괄팀, 인터넷 및 통신수단을 통한 판매를 담당하는 인터넷 사업팀과 고객 서비스팀을 설치하고 있습니다. 영업총괄팀은 다시 국내영업팀, 국제영업팀, 가맹점 관리팀, 전시팀으로 분류되어 운영되고 있으며 판매전략팀은 상표전략팀, 광고팀, 상품개발팀으로 분류되어 운영되고 있습니다. 당사의 판매조직의 조직도는 다음과 같습니다. 판매조직도.jpg 판매조직도 - 판매전략팀 당사의 판매전략팀은 10~15명 정도의 인원으로 전략위원회를 구성하고 회사의 판매계획의 수립, 진행등 전반적인 상황을 총괄하고 있습니다. 중국 내 판매지역을 8개의 구역으로 분류하여 서북지역, 신장지역, 서남지역, 동북지역, 화동지역, 화남지역, 화중지역, 화북지역으로 지정하고 각 지역에 대표판매전략팀장을 두어 각 대리상의 판매와 관리를 지원하고 있습니다. (2) 판매경로 당사는 소비자에게 직접 판매하는 소매형식이 아닌 각 지역의 총판대리상을 통한 도매형식의 판매방법을 채택하고 있습니다. 각 대리상은 가맹점 혹은 자율적인 판매경로를 통해 소비자에게 제품을 제공하고 있습니다. 당사는 매년 각 대리상과 1년의 판매계약을 맺고 도매형태로 대리상에 제품을 제공하며 동시에 판매전략교육, 영업방식훈련, 선전광고제공 등의 방법으로 대리상의 판매를 지원하고 있습니다. (3) 판매전략 당사의 전반적인 판매전략은 가맹점을 통한 판매를 기초로 하고 있습니다. 가맹점계약과 가맹점에 대한 서비스 제공을 우선으로 하고 생산과 판매가 이를 뒷받침 하는 연쇄점형식의 복합성 판매전략을 취하고 있습니다. 각 지역의 가맹 연쇄점은 세분화된 지역의 대리상을 찾고 지역 판매량이 증가하는 곳에는 판매 관리처를 두어 판매 지역별 세분화된 판매전략을 계획합니다. 다. 주요매출처 (단위 : CNY) 매 출 처 명 2019.06.30 매출액 대비 2018.06.30 매출액 대비 2017.06.60 매출액 대비 결제조건 산동특리얼영억책략유한공사의약분공사 77,633,979 10.04% 74,189,961 8.62% 51,377,263 5.88% 납품후 3개월내현금결제 강소진생원의약영소유한책임공사 - - 34,144,230 3.97% - - 복주시진안구밍샹차엽점 34,282,048 4.44% 34,402,956 4.00% 39,821,262 4.56% 항주장홍대약방유한공사 - - 36,466,126 4.24% - - 국약홀딩스녕덕유한공사 48,289,212 6.25% 55,133,092 6.40% 36,912,050 4.23% 절강장홍대약방체인유한공사 36,779,941 4.76% 37,982,793 4.41% - - 게양시우방약업유한공사 - - 47,647,916 5.53% - - 과주현서부농혜상무유한책임공사 107,322,637 13.89% 86,229,233 10.02% 41,241,573 4.72% 무이산시구종운염차창 - - 42,086,125 4.89% 31,541,888 3.61% 강서신원통의약유한공사 - - 33,307,629 3.87% - - 게양시태예약업체인유한공사 49,636,249 6.42% - - - - 보녕시금영순의약유한공사 39,264,521 5.08% - - - - 복주시고루구소차차엽점 33,052,571 4.28% - - - - 항주박객건의약유한공사 32,441,672 4.20% - - - - 북경시진품도차엽유한공사 31,790,007 4.11% - - - - 기타 282,423,228 36.53% 379,386,397 44.05% 502,956,928 57.59% 합 계 772,916,064 100.00% 860,976,458 100.00% 873,389,797 100.00% 6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 연결회사가 보유하고 있는 금융상품은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다 .연결회사는 부채와 자본의 적절한 균형을 유지하여 주주들의 이익을 극대화하고 연결회사가 계속기업으로 유지될 수 있도록 회사의 자본구조를 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본위험 관리에 대한 전반적인 정책을 회계기간 동안 일관성 있게 유지하고 있습니다.연결회사의 재무위험관리의 대상인 주요 금융자산은 매출채권, 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타유동자산 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 기타유동부채, 주주임원종업원차입금 등으로 구성되어 있습니다. (1) 시장위험 1) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 주로 미국달러화 및 한국원화 등의 외환보유로 인해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 경제상황과 환율변동을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 필요할 경우 환율변동위험을 회피하기 위한 적절한 수단을 마련하는 것을 고려하고 있습니다. 연결회사의 각 보고기간말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, USD, HKD, CNY) 구 분 계정과목 통화 당기말 전기말 외화 위안화환산액 외화 위안화환산액 외화표시자산 현금및현금성자산 KRW 207,548,382 1,234,910 359,425 2,122 USD 102,906 707,451 55,218 365,353 HKD 1,830 1,610 1,891 1,594 기타미수금 KRW 47,769,779 283,848 47,769,779 281,985 외화표시부채 주주임원종업원차입금 USD 1,300,000 8,937,110 600,000 3,969,960 보 고 기 간 말 현 재 다른 모든 변수가 일정하고 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 연결회사의 화폐성 자산ㆍ부채에 대해 위안화의 환율이 5% 증가한다면 세전순이익은약 CNY 335 천이 감소할 것이며, 위안화의 환율이 5% 감소한다면 세전순이익은 약 CNY 335 천이 증가할 것입니다. 2) 이자율 위험연결회사의 이자율 변동위험에 대한 노출은 주로 은행차입금과 관련되어 있습니다. 그러나 각 보고기간말 현재 연결회사는 은행차입금이 없으며, 이자율 변동에 따른 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 연결회사의 손익과 영업현금흐름은 시장이자율의 변동과 실질적으로 독립적입니다. (2) 신용위험 연결회사의 매출채권 및 기타채권의 장부가액과 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 잔액은 금융자산과 관련하여 노출된 신용위험의 최대 금액을 나타냅니다. 보고기간말 현재 공표된 매출채권 잔액은 계속거래 관계가 있는 거래처에 대한 매출채권으로 구성되어있고 연결회사는 이러한 거래처에 대하여 지속적으로 관리를합니다. 연결회사는 신용도가 높은 고객에게 판매를 유지하는 정책을 채택하고 있습니다. 주요 거래처와의 거래에 대해서는 경영진이 주의 깊게 관리하고 있습니다. 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 잔액에 대한 신용위험은 거래 대상이 국제 신용평가기관으로부터 높은 신용등급을 부여받은 은행들이므로 제한적입니다. (3) 유동성 위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 전략적 계획에 따라 예측 가능한 미래의 금융관련 약정을 이행할 수 있도록 충분한 현금및현금성자산을 보유하거나 은행으로부터적정한 금액의 자금을 조달하여 가용자금을 확보하고자 합니다. 연결회사는 현재 및 미래에 예상되는 유동성 요구 사항을 정기적으로 검토하여 장단기적으로 요구되는 유동성을 충족시키기에 충분한 현금을 보유하는 정책을 채택하고있습니다. 연결회사의 금융부채에 대한 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위 : CNY) 구 분 3개월 이내 3개월 이상 12개월 미만 1년 이상 계 2019년 6월 30일 매입채무 107,505,021 - - 107,505,021 기타유동부채 3,162,187 14,867,208 - 18,029,395 주주임원종업원차입금 2,612,386 6,324,724 - 8,937,110 계 113,279,594 21,191,932 - 134,471,526 2018년 6월 30일 매입채무 192,449,222 - - 192,449,222 기타유동부채 9,473,519 14,866,286 - 24,339,805 주주임원종업원차입금 1,852,648 2,117,312 - 3,969,960 계 203,775,389 16,983,598 - 220,758,987 (4) 공정가치연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입 변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준 내 용 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치 수준2 수준1에 해당되는 공시된 가격을 제외한 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치 수준3 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 해당 상품이 강요 혹은 청산절차가 아닌 거래 의사가 있는 상대방과 현재 거래가 가능한 금액을 나타냅니다. 현금및현금성자산, 매출채권, 기타유동자산, 단기금융상품, 매입채무 및 기타부채는 만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없습니다.각 보고기간 중 공정가치평가기법의 사용으로 금융상품의 공정가치가 재평가되어 연결포괄손익계산서상에 인식된 평가손익 금액은 없습니다. (5) 자기자본조달비율 연결회사는 순부채금액을 자본과 순부채금액을 합한 금액으로 나누어 산출한 비율인자금조달비율을 이용하여 자본을 관리하고 있습니다. 순부채금액은 이자부차입금, 매입채무 및 기타채무에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 연결회사의 각 보고기간말 현재 자금조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : CNY) 구 분 당기말 전기말 이자부차입금 - - 매입채무 107,505,021 192,449,222 기타채무 26,966,505 28,309,765 차감 : 현금및현금성자산 (996,983,868) (1,218,485,796) 순부채 (862,512,342) (997,726,809) 순자본 2,662,702,798 3,089,722,741 순부채와 순자본의 합계 1,800,190,456 2,091,995,932 자금조달비율(*) - - (*) 각 보고기간말 현재 순부채 금액이 (-)인 바, 자금조달비율을 표시하지 않습니다. 8. 경영상의 주요계약 등 가. 토지사용권및기지임대 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약목적 계약금액 주요내용 복주시국토자원국 2002.10.15 50년 토지사용권임대 12,113,727 당사의 공장부지사용목적 복주시국토자원국 2007.09.25 50년 토지사용권임대 27,800,318 복주시국토자원국 2008.04.24 40년 토지사용권임대 79,121,407 소무시홍돈전상독촌민위원회 2007.04.25 15년 기지임대 8,750,000 원재료수급목적 건와시길양전길양촌민위원회 2007.09.14 15년 기지임대 13,800,000 무이산시무이가도천심촌민위원회 2008.04.16 15년 기지임대 9,800,000 무이산시흥전전남원령촌민위원회 2008.04.23 15년 기지임대 9,300,000 건와시길양전길양촌민위원회 2010.05.17 15년 기지임대(연근재배지) 18,000,000 소무시홍돈전상독촌민위원회 2010.05.21 15년 기지임대(녹차재배지) 12,250,000 건양시황갱진요두촌촌민위원회 2010.11.29 15년 기지임대(녹차재배지) 138,510,000 건양시황갱진요두촌촌민위원회 2010.12.01 15년 기지임대(녹차재배지) 117,325,000 건양시황갱진요두촌촌민위원회 2010.12.06 15년 기지임대(녹차재배지) 54,900,000 민후현인민정부 2011.01.11 50년 토지사용권임대 48,000,000 건강산업원 건양시황겅진요두촌민위원회 2011.06.09 15년 기지임대 167,670,000 원재료수급목적 건양시황갱진요두촌촌민위원회 2011.06.09 15년 기지임대 131,920,000 건양시비반농림개발유한공사 2011.08.08 15년 기지임대 36,000,000 간수류원화우산공업그룹유한책임공사 2015.05.08 15년 토지사용권임대 174,967,000 간수류원화우산공업그룹유한책임공사 2016.03.30 15년 토지사용권임대 205,600,000 주) 계약금액: 취득부대비용을 제외한 계약서 상 금액 나. 판매대리상 계약 현재 회사와 중국각 지역의 판매대리상 계약을 맺은 현황은 아래와 같습니다. 계약상대방 1 안휘주양의약유한공사 2 북경시진품도차엽유한공사 3 북경인상오배상무유한공사 4 복건해통의약유한공사 5 복주시고루구소차차엽점 6 복주시진안구밍샹차엽점 7 과주현서부농혜상무유한책임공사 8 광서태화의약유한책임공사 9 광주시려만구홍흠차행 10 광주시려만구룡만쌍룡우차행 11 강소진생원의약영업유한책임공사 12 강서신원통의약유한공사 13 게양시태예약업체인유한공사 14 보녕시금영순의약유한공사 15 서강의약동관유한공사 16 산동특리얼영억책략유한공사의약분공사 17 섬서구단도건강관리유한공사 18 섬서윤방약업유한공사 19 중경랑낙약업유한공사 9. 연구개발 활동가. 연구개발담당조직 연구개발조직.jpg 연구개발조직 - 주요 연구개발 인력의 현황 직위 성명 담당업무 주요경력 주요연구실적 (최근3년간) 부총경리 천핑 연구개발 총괄 부연구원, 부교수임 복건농학원 졸업 복건성미새물학회 상무이사 복건성농업과학원미생물연구실 개발업무담당 식품공업협회회원,중국식용균종 인증위원회위원 복주금대생물공정기술개발유한회사의 부총경리 국내 유명한 전문학보에 여러 차례 연구논문 발표 및 과학연구, 개발 및 생산, 식용균, 중의약재, 식품영양학, 미생물, 생물공정기술의 연구 총감독 장신 연구개발프로젝트감독 복주공군병원공군주치, 복주공군병원 외과주임, 복주제약공장 공장장을 담당했으며, 현재 복주금대생물공정기술개발유한회사 연구개발중심총감독 담당자로 회사의 연구프로젝트 총감독 중복건성 여러 의학협회이사 및 의약산업협회 이사직을 담당함, 여러 차례 논문을 발표함과 동시에 군대과학기술진보 3등상 수여. 여러 개의 과학연구 프로젝트 진행. 개발부서장 천시쫑 연구개발부 감독보조 복주대학교 화학과 졸업 복건성 경공연구소 연구원으로 다년간 화학공학분석 및 연구업무 담당 회사의 생산기술개발업무 및 국가과학기술 연구개발업무 참여 함 국내 연구개발관련 학회에 화학 및 화공관련 분석 논문발표 기술주임 린우쥰 기술담당 복건중약의학원 중약과 졸업 복주제약공장 기술연구 의약제조사 일본입명관대학 경제학연구과 석사 복건제약공장 기술연구 제약사 복건금산생물공정기술개발유한공사 중국 복건성 건강보건식품협회에 제품개발 기술 기어 함 약사 쉬서우쿤 연구개발 복건의과대학 약학과 졸업 복건의과대학부속 병원약학과 실습 복주세기제약유한공사 연구주임 복주금대생물공정과기개발유한공사 테스트담당 복주금대샹물공정과기개발유한공사 QC주임 복주금산생물제약유한공사 연구개발원 다수의 병원약제 실습 및 연구 경험 연구원 췌카이 연구개발 중국과기대학생과학원 졸업 중국과학원 생해생명과학연구원 정신과 박사 제품개발 및 프로젝트 참여 연구원 짱?뽀 연구개발 호북무한공학원 학사 중국의약대학 석사 중국엽화의과대학 박사과정 복주금대생물공정과기개발유한공사 개발부 제품개발 및 프로젝트 참여 연구원 첸런하이 연구개발 중국과학원생해생명과학연구원 석사 중국제2군의대학 박사과정 복주금대생물공정과기개발유한공사 개발부 학회논문 발표 및 당사 제품 개발 프로젝트 참여 연구원 린잉뤠 연구개발 복건중의악원약학과 졸업 천주시정골의원약제과 복주금대생물공정기술개발유한공사 개발부 2002년 약사자격 취득 제품개발 및 프로젝트 참여 연구원 쟈페이빙 연구개발 중국과학원 상해생명과학연구원 학사 상해동해안생물과기유한공사 복주금대생물공정기술연구개발유한공사 개발부 다수의 약물개발 프로젝트 참여 및 제품개발 참여 나. 연구개발비용 (단위 : CNY) 구분 2019.06 2018.06 2017.06 비고 자산처리 전액 당기 비용처리하였음 비용처리 제조원가 - - - - 판관비 70,987,796 76,303,550 36,265,514 - -외부용역비 66,526,000 70,898,500 30,870,500 - -인건비 2,626,854 2,927,211 2,721,487 - -감가상각비 재료비 외 1,834,942 2,477,839 2,673,527 - 매출액 777,844,550 860,976,458 873,389,797 - 매출액대비비율 9.13% 8.86% 4.15% - 다. 지적재산권 현황 당사의 예비심사청구서 제출일 현재 법률에 등재된 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 당사는 Know-how의 외부유출을 우려하여 당사제품의 대부분의 제조방법등특허권등 지적재산권등록을 하지 않고 있습니다. 등록번호 구분 내용 특허 신청일 등기일 적용제품 등기기관 ZL 200410155148.9 특허 체내피로회복보건식품제조방법 2005.03.02 2008.12.10 원강계열상품 국가지식산권국 ZL 200410155147.4 특허 체내면역력회복보건식품제조방법 2005.03.02 2008.12.10 원강계열상품 국가지식산권국 201030198728.2 특허 미용선물함 2010.07.10 2010.11.10 역전세월세트 국가지식산권국 201030181375.5 특허 캡슐외포장(영생활력) 2010.03.24 2010.11.10 익강캡슐 국가지식산권국 ZL 201130063116.7 특허 포장함（영생활력） 2011.03.24 2011.07.05 원강,영생활력계열상품 국가지식산권국 CN201210581418.7 특허 숙취해소 및 간보호제조방법 2012.12.27 2015.02.04 일반특허 국가지식산권국 CN201210583371.8 특허 강혈당조성물제조방법 2012.12.27 2014.12.03 일반특허 국가지식산권국 CN201210583376.0 특허 다이어트조성물제조방법 2012.12.27 2013.09.11 일반특허 국가지식산권국 CN201310145327.3 특허 피로회복보건식품제조방법 2013.04.25 2014.08.20 일반특허 국가지식산권국 CN201310145200.1 특허 강혈지보건식품제조방법 2013.04.25 2014.06.11 일반특허 국가지식산권국 CN201310145329.2 특허 항산화기능보건식품제조방법 2013.04.25 2013.08.07 일반특허 국가지식산권국 CN201310145283.4 특허 화학성간손상회복보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145328.8 특허 골밀도강화보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145269.4 특허 기억력향상기능보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145526.4 특허 면역력강화기능보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145327.3 특허 체력회복보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145268.X 특허 변비해소기능보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145282.X 특허 면역력강화보건캡슐제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310146576.4 특허 강혈지보조과립기능차제조방법 2013.04.25 2013.07.24 일반특허 국가지식산권국 CN201310145198.8 특허 강혈당보조보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.17 일반특허 국가지식산권국 CN201310145267.5 특허 눈피로완화보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.17 일반특허 국가지식산권국 CN201310145200.1 특허 강혈지보조보건식품제조방법 2013.04.25 2013.07.17 일반특허 국가지식산권국 CN201310322026.3 특허 즉석희목이버섯조성물제조방법 2013.07.29 2013.11.27 일반특허 국가지식산권국 CN201510446724.3 특허 미소캡슐마카차제조방법 2015.07.27 2015.11.18 일반특허 국가지식산권국 CN201510519130.0 특허 기능성복합효소차제조방법및사용방법 2015.08.21 2015.11.18 일반특허 국가지식산권국