딥커머스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사의 주된 금융상품에는 대여금, 차입금 및 매출채권과 매입채무가 있습니다. 금융상품으로부터 야기되는 위험에는 신용위험, 유동성위험, 환율변동위험 및 이자율변동위험등이 있습니다. 이러한 위험들을 감소시키기 위한 정책들은 아래와 같으며, 경영진은 위험들을 관리하기 위한 적절한 정책들이 운영되는지에 대해 모니터링및 관리, 감독하고 있습니다.

현금및현금성자산, 매출채권 및 기타채권, 매입채무는 만기가 단기이므로 장부가액과 공정가치는 중요한 차이가 없습니다.

(1) 신용위험1) 당분기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 금융자산가액에서 관련 대손충당금을 차감한 잔액인 장부가액입니다.2) 매출채권 및 기타채권의 신용위험을 감소시키기 위해 경영진은 적절한 신용정책을 수립하고 있으며 위험노출에 대해 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 또한, 지속적이고 정기적으로 주요 고객의 신용상태에 대한 평가를 수행하고 있습니다. 이러한 평가는 고객의 과거 및 현재의 채무상환능력을 평가하고 고객이 처한 특정상황 및 경제적환경을 고려함으로써 이루어집니다. 연결회사는 금융자산에 대한 담보제공을 요구하지 않습니다. 채권의 만기는 일반적으로 청구일로부터 60일 이내이며, 만기일로부터 90일이 경과한 채권에 대한 고객에 대해서는 채권 회수전까지 추가 신용을 공여하지 않습니다.3) 매출채권과 관련하여, 신용위험에 대한 노출정도는 주로 개별 고객의 개별 성향에의해 영향을 받으며 또한 고객들이 속한 산업 및 국가의 채무불이행위험에 의해 영향을 받습니다. 당기말 현재 연결회사의 총 매출채권 및 기타채권 중 개별 고객 채권이 10%를 초과하는 중요한 신용집중위험은 없습니다.

4) 유동자금에 대한 거래상대방은 신용도가 높은 은행이므로 신용위험은 없습니다.(2) 유동성위험연결회사에 속한 개별 기업은 해당 회사의 자금에 대한 관리책임이 있으며, 여유자금의 단기투자 및 예상필요자금의 조달사항은 이사회 결의사항입니다. 연결회사는 단기 및 장기적 관점에서 필요 자금을 조달하기 위해 충분한 현금을 유지하고 필요시 금융기관으로부터 즉시 자금을 차입할 수 있도록 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하고 있습니다.다음 표는 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다. 계약상 만기는 연결회사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한것입니다.보고기간말 현재 연결회사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : CNY)

구 분	1년 미만	1년에서 2년	2년에서 5년	합 계

매입채무및기타채무	38,559,892	-	-	38,559,892

특수관계자채무	5,961,747	-	-	5,961,747

합 계	44,521,639	-	-	44,521,639

(전기말)

(단위 : CNY)

구 분	1년 미만	1년에서 2년	2년에서 5년	합 계

매입채무및기타채무	42,001,929	-	-	42,001,929

특수관계자채무	7,455,682	-	-	7,455,682

합 계	49,457,611	-	-	49,457,611

(3) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름이자율위험에 노출되어 있습니다.민감도분석

(단위 : CNY)

구 분	당분기	전 기

이자율 0.5% 증가(감소)	세전손익에 미치는 영향	이자율 0.5% 증가(감소)	세전손익에 미치는 영향

이자수익/이자비용	0.5%	3,757,692	0.5%	3,479,107

(4) 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 외화금액은 다음과 같습니다.

구 분	외 화	당분기말	전기말

현금및현금성자산	USD	79,930	171,595

HKD	651,495	324,683

KRW	91,736	32,445

민감도분석보고기간말 현재 각 외화에 대한 CNY 환율이 1% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분	당분기	전 기

USD	799	1,716

HKD	6,515	3,247

KRW	917	324

민감도분석은 이자율과 같은 다른 변수들은 일정하고 환율변동이 기말에 발생하였다는 가정하에 기말 현재 보유하고 있는 금융상품에 미치는 환율변동효과를 나타내고 있습니다. 민감도분석시 경영진은 기말로부터 1년이상의 기간동안에 합리적인 범위내에서 발생가능한 환율변동에 대해 고려하고 있으며, 당기 및 전기의 민감도분석은 동일한 기준하에 수행되었습니다.

(5) 원재료 가격변동 위험연결회사의 제품생산에 필요한 주된 원재료는 폴리머, 플라스틱 및 면 등입니다. 이러한 원재료의 가격은 지역적 또는 글로벌 수요와 공급에 의해 영향을 받으므로 연결회사는 원재료의 가격변동위험에 노출되어 있으며 원재료의 가격변동은 연결회사에 재무적으로 불리하게 영향을 미칠수 있습니다. 연결회사는 잠재적인 원재료 가격변동을 헷지하기 위한 상품관련 파생상품을 보유한 적이 없습니다.

(6) 경영위험연결회사의 주된 영업활동은 스포츠용 신발, 캐쥬얼 의류 및 악세사리를 설계, 제조 및 판매하는 것입니다. 연결회사의 재무적 성과는 시장에서 좋은 반응을 얻을 수 있는 제품의 신속한 설계, 더 넓은 유통망의 유지, 판매량을 충족시킬 수 있는 충분한 수량의 제품 제조, 적정재고의 유지 등에 의해 영향을 받으므로 이러한 요소들에 의해 미래 경영성과가 중대하게 변동될 수 있습니다.

(7) 금융상품의 공정가치아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(단위 : CNY)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

금융자산:

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	26,354,261	26,354,261

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용