딥커머스 분기보고서 (2019.03)
II. 사업의 내용

당사는 홍콩에 설립된 지주회사로서 중국에 설립된 자회사에서 주요 영업활동을 진행 하고 있습니다. 아래 사업의 내용은 중국에 설립된 당사의 자회사 치우츠체육용품유한공사의 사업의 내용 입니다.

또한 당사는 지난 2016년도부터 중국 의료 시장 진출을 추진하고 있으며, 2017년 9월 14일 심천에 있는 당사의 자회사 중국의료관리유한공사를 통해 중국 사천성에 있는 자공인제병원유한공사의 지분 19.9%를 취득 하였습니다. 당사는 향후 지속적으로 중국에 있는 종합병원에 투자를 해 나갈 것이며, 향후 본격 적인 투자 이 후 관련 관련 내용을 추가 하도록 하겠습니다.

1. 사업의 개요당사는 중국의 2~3선 도시, 특히 중국의 북부 지역에서 빠르게 시장점유율을 높이며 성장해 나가고 있습니다. 당사는 ‘치우즈(求質) (스포츠)’，'ZAPPY(캐쥬얼)' 브랜드를 통하여 신발, 의류, 악세서리를 디자인에서부터, 개발, 대량 판매에 이르기까지 모든 부분에 걸쳐 생산, 판매 하고 있습니다.

당사는 주로 자체 상표등록 제품을 총판업체에게 대량 판매하며 총판업체는 다시 소매업체에게 판매하거나 직접 매장을 운영하여 최종소비자에게 당사 제품을 판매하고 있습니다. 이러한 도매 영업방식은 중국 스포츠웨어 시장에서 가장 보편화 된 영업 방식이며 재고 부담을 가지지 않고 대량으로 총판업체에 판매할 수 있어 높은 현금회전을 가질 수 있는 방식입니다. 제품개발 및 생산 프로세스당사의 제품개발 프로세스는 ① 초기 시장 조사 및 상품 전략 구체화, ② 상품 디자인, ③ 상품 개발, ④ 총판업체와 마케팅팀으로부터 초기 상품 검토의 4단계를 거치며 이루어지며, 각 단계별 수행 내용은 아래와 같습니다.

1. 초기 시장 조사 및 상품 전략 구체화	당사 디자인 팀은 글로벌 및 중국내 트렌드 시장 조사를 거친 새로운 디자인 컨셉을 확정 (디자인팀 이외에 당사영업 직원들은 매장에 빈번히 방문하여 시장 정보를 본사와 디자인팀에게 수시로 전달함)

2. 상품 디자인	자체 디자인 팀 운용을 통한 스포츠웨어 전 품목 디자인 업무 수행

3. 상품 개발	신규 디자인에 대한 견본 제조후, 품질관리시스템에 따른 테스트 실시

4. 총판업체와 마켓팅 팀으로부터 초기 생산 상품 검토	마케팅 팀에 의해 총판업체와의 커뮤니케이션을 거쳐, 견본제품에 대한 최종 생산여부 결정. 확인 과정을 통해 제품 개선 및 보완작업수행

제품 개발 이후 총판업체(기존고객, 잠재고객)를 대상으로 판매전시회가 개최되며, 판매전시회를 통하여 총판업체는 필요 수량에 대한 주문을 합니다. 총판업체로부터 주문을 접수 받은 이후 원재로 조달 및 생산계획을 세우고 생산 프로세스가 진행됩니다.

제품의 생산프로세스는 ① 원료/ 소재 조달, ② 원료 준비 및 프로세싱, ③ 본드작업 및 바느질, ④ 완제품 검사 및 테스팅, ⑤ 포장의 5단계를 거치며, 각 단계별 수행 내용은 아래와 같습니다.

1. 원료/ 소재 조달	자연/ 합성 가죽, 나일론, 캔바스, 고무 밑창 및 플라스틱 등 소재 조달

2. 원료 준비 및 프로세싱	품질 조사 팀은 프로세싱 전 하도급 회사로부터 받은 소재를 검사 테스트

3. 본드작업 및 바느질	받은 소재 부분별로 본드 작업 및 바느질 시작

4. 완제품 검사 및 테스팅	완제품 조립에서 압축 및 드라이 작업을 마친후 다시 품질관리 테스트

5. 포장	주문에 따라 완제품 포장

원자재 조달당사는 대부분의 원자재 조달을 당사의 생산시설이 위치한 진장시 부근 지역에서 조달을 받고 있으며 주요 자재인 자연가죽, 합성가죽, 나일론, 캔버스, 고무, 플라스틱 등 운동화 생산의 주요재료는 진장시에 근접한 취엔저우시 공급업체에서 조달받고 있습니다. 당사는 품질, 신뢰도, 가격, 출고 신속도에 따라 재료업체를 선정하며 판매 전시회에서 총판업체의 주문이 발생할 시에만 자재 주문을 하고있습니다. 당사가 위치한 진장시는 중국의 스포츠웨어 생산기지로서 기타 모든 스포츠웨어 관련 재료들을 가장 빠르고 경제적인 가격에 조달 받을 수 있는 이점을 가지고 있습니다.

완제품 품질관리

당사는 완제품이 도매창고로 옮겨지기 전 무작위로 완제품을 고르는 샘플링 테스트를 통하여, 다양한 품질 관리 테스트를 이행하고 있습니다. 모든 생산제품은 해당 종류마다 무작위 테스트를 거치게 되며, 굽힘시험, 표면 마모저항도 테스트, 방수 테스트, 접착제 적용 테스트, 온도 내성테스트 등의 다양한 테스트를 거치고 있습니다.

2006년 12월 당사의 스포츠웨어는 중국 제품 검사검역 행정부로부터 “국가 제품 품질 검사 면제 지정” 되었으며 같은 해 생산 프로세스 관련 ISO 9001를 획득하였으며 2008 년 ISO 14001을 획득하였습니다.

재고 및 물류 관리당사는 외부주문생산 등의 경우를 제외하고는 계절별 판매 전시회에서 총판업체를 통해 제품 주문이 있을시에 재료 조달 및 생산을 시작하여 가능한 낮은 수준의 자재와 완제품 재고량을 유지하며 운영자금 사용을 최소화하고 있습니다. 당사와 계약한 총판업체는 매주 한 번 매출 및 재고 수준을 당사에 보고하도록 의무화하여 재고량과 재고연령을 모니터하고 있습니다. 이 정보는 총판업체가 매출 상품을 수요가 있는 지역에 적절히 배치할 수 있도록 도와주고 있으며, 총판업체 간 회사가 제안한 재고 배분을 잘 처리할 수 있도록 하고 있습니다.

판매 및 공급

당사는 모든 생산 제품을 총판업체를 통해 도매방식으로 판매를 하고 있습니다. 이 총판업체들은 직접 판매 매장을 운영하거나 소매업체를 통해 간접적으로 당사 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 최종 소비자에게 직접적으로 제품을 판매하지 않으며 총판업체는 당사 소매 대리점에서 있는 판매전시회를 통해 도매 주문(인증된 소매 체인업체로부터 보장된 주문량)을 합니다. 이러한 간접유통의 판매 방식은 대부분의 광대한 유통망을 보이고 있는 대륙국가에서 가장 흔하게 보여지는 유통방식으로, 국내의 직영유통 대비 다음과 같은 특징을 보여주고 있습니다.

유형	직영유통 방식	간접유통 방식

정의	- 본사에서 생산, 유통, 판매 전담	- 본사에서 생산만 전담. 유통 및 판매는지역별 대리상 등이 전담

특성	-본사의 신속한 통제 및 통일된 영업및 마케팅 정책 용이- 판매율이 높을 경우 높은 마진율보장- 판매망 개척 및 매장관련 비용높음(인테리어, 수수료, 인건비) - 비교적 높은 재고율	- 방대한 지역을 낮은 비용으로 통제가능(해당 대리상에게 비용전가되는 효과)- 초기 판매망 개척에 대한 부담이 없음- 재고 부담이 적음- 다수의 대리상 관리에 대한 어려움 존재

발달국가	- 유럽 및 한국 등의 중소국가	- 미국 및 중국 등 광대한 대륙국가

당사의 판매 대리점은 주로 i) 10평 이하 규모의 백화점 카운터 숍, ii) 20평 미만의 백화점 및 쇼핑몰 내부 독립형 판매숍으로 구분되어 있습니다.다음 차트는 당사의 상품 판매 네트워크 구조를 보여주고 있습니다.

구분	총판업체(대리상)	가맹상

정의 및 특성	- 2, 3선 도시 (주력 매출처 위주)위주로 전국에 총 25개 총판업체 운영- 대부분 해당 지역에 판매기반을 갖춘 대형 대리판매 업체- 각 총판업체가 해당지역에서 독자 적인매장 오픈 및 운영 담당- 치우즈 영업의 주력 매출처로, 본사의 직간접적 영업,마케팅 집중지원	- 농촌 및 3선 도시 위주로 총판업체가 커버하지 못하는 중소도시 위주- 개인사업자 및 소형 대리판매업체 위주- 프랜차이즈 사업형태로 가맹비 납부함

입점형태	- 백화점 및 중대형 상점 기타 가두점	- 중소형 상점 및 가두점 위주

총판업체 선정당사는 유통판매망 운영에 중요하다고 고려되는 다양한 기준을 두어 총판업체를 선정하고 있습니다. 총판업체로부터 유통 관련하여 수년간의 경력을 요구하지는 않으며 다음과 같은 기준으로 평가하고 있습니다.· 매장 운영 및 관리 경험

· 높은 신용도

· 특정 판매 지역에 유통 네트워크를 확장 개발할 수 있는 능력

· 당사의 판매 목표치를 달성할 수 있는 능력

· 오픈 예정 판매점 위치 및 매장 규모 적합성

총판업체와 유통계약은 주로 12개월 기준이며 총판업체의 연간 매출 목표치와 매장 오픈 목표 수가 계약서에 명시되어 있습니다. 현재 대부분의 총판업체는 당사와 오랜 유통관계를 맺고 있습니다.

상품 주문 / 대금 지불 제도

총판업체는 주로 당사가 주관하는 판매 전시회에 참석하여 제품 주문을 합니다. 2009년까지 당사는 일반적으로 크게 계절별 상품계획에 따라 연 2회 (3월 : 가을겨울 신제품, 9월 : 봄여름 신제품) 신제품 소개 전시회와 2회의 추가적인 트렌드 상품 전시회를 개최하였으며, 2009년에 당사는 계약된 총판업체의 지역별 판매 전시회를 후원하여 총판업체와 좀 더 긴밀한 관계 유지 및 주문 절차를 더 용이하게 할 수 있었습니다.

새로 개발된 제품들은 최종 소비자에게 판매되기 4~6개월 전 총판업체와 소매운영업체에 미리 소개됩니다. 총판업체는 대부분의 생산 주문을 판매전시회를 통해 진행하며 당사는 계절마다 생산 스케줄과 향후 판매 목표를 전시회에서 받은 주문량에 따라 결정을 합니다. 당사는 총판업체의 주문을 검토한 후 시장 상황에 따라 주문을 수정하기도 하며 당사가 주문을 수정할 시 총판업체의 재확인 후 생산을 시작합니다. 생산된 제품은 테스팅을 마친후 총판업체에 바로 공급이 되며, 총판업체는 직접 경영하는 매장에서 제품을 최종 소비자에게 팔거나 소매 운영업체에게 다시 제품을 조달하여 판매하고 있습니다.

당사는 일반적으로 제품 출고 시 총판업체에 계약된 지불 내용을 포함한 송장을 보내며, 보통 총판업체는 제품 출고 완료시 30%의 계약 금액(현금결제)을 지불하며 나머지 70% 금액은 출고 후 60일 이내에 지불(현금결제)하도록 되어 있습니다. 당사는 보통 총판업체의 대출 내력과 판매 성과를 기준으로 신뢰도를 평가하여 공급 계약을 맺으며 당사의 신용 정책을 따르도록 하고 있습니다. 당사의 관리팀은 매출채권 계정 잔액을 지속적으로 모니터하고 있으며 주기적으로 불량한 상태의 매출채권이 있는지 시기적으로 필요할 때마다 확인하고 있습니다.

총판업체 및 판매 매장 관리당사는 다음과 같은 방식으로 총판업체의 성과를 모니터하고 있습니다.

- 당사는 시장상황, 과거 판매 수치 등 사례별로 판매 목표치에 관해 총판업체와 합의 후 목표설정을 합니다.- 총판업체는 주기적인 재고 수준관련 리포트를 당사에 제출하여 판매 성과와 재고 이동의 최근 정보를 획득합니다.

- 당사는 총판업체가 운영하는 각 지역마다 1~3명의 지역 매니저를 보내어 주기적으로 판매 매장 검사를 하며 검사관련 보고서를 본사에 제출합니다. - 매년 초 당사는 각 총판업체와 새로운 매장 개점 목표 및 매출 목표치 관련하여 논의를 거친 후 연말에 다시 총판업체와 만나 성과를 검토 기준에 따라 점수제 할당을 합니다. 당사는 특정 지역마다 매장 수에 특별히 제안을 두는 정책은 없으며 한 곳 이상의 매장을 유지할 시 추가적인 매장 오픈이 가능한지 평가를 합니다. 특히 당사는 총판업체의 새로운 매장 관리 운영 능력과 매장 간 근접성 부분을 고려하며 지역마다 중국정부의 정책과 시장 상황을 종합적으로 고려하여 각 매장간 시장 점유율을 가져가지 않도록 하는 부분을 염두에 두어 평가하고 있습니다.

판매 전시회

당사는 잠재적 총판업체와 기존 총판업체에 당사의 신상제품에 관해 판매 전시회를 열며 총판업체는 이 전시회를 통해 대부분의 스포츠웨어 상품을 주문을 합니다. 각 계절별 신제품을 이 전시회를 통해 공개하고, 이러한 전시회를 통하여 상당한 비율의 구매 주문량이 발생합니다.당사는 보통 총판업체와 비공식적으로 전시회를 통한 주문량에 대해 상하 조정이 가능하도록 하며 총판업체간 재고가 쌓이지 않도록 약 10%에서 15% 정도를 최종 승인 전 조정하고 있습니다. 당사는 전시회의 주문 수준을 통해 생산 스케줄을 조정하고 있으며 대량 생산 전 당사의 고위 경영진은 주문량을 각 부서와 논의 검토하여 생산 수준, 종류 및 관련 총판업체와 합의한 스케줄을 마무리 합니다. 당사의 합의한 내용을 총판업체에 통보한 후에 총판업체는 생산 판매 스케줄을 취소하거나 조정할 수 없습니다.

반품 정책당사는 총판업체와 공식적인 반품정책은 없으며 결함이 있는 제품만 반품을 허용하고 있습니다. 하지만 대부분의 총판업체는 당사에 반품을 일반적으로 하지 않으며 결함이 있는 제품을 소매가에서 할인된 가격에 판매를 하고 있습니다. 결함이 있는 제품 또한 할인하여 판매할 시 당사의 서면 동의서를 받은 후에 팔수 있도록 하고 있습니다. 당사는 결함 제품 관련 총판업체에 금전적인 배상을 제공하지 않으며 현재 모든 총판업체와 오래된 재고와 관련 어떠한 합의도 가지고 있지 않아 구제품 재고를 돌려받지 않고 있습니다.

홍보 및 마케팅당사의 마케팅 부서는 판매 전시회, 총판업체 계약, 시장 조사, 총판업체 관리 등을 다루고 있습니다. 당사는 신문, 매거진, 인터넷, 옥외광고판 등 다양한 매체를 통해 브랜드 인지도를 높이고 있습니다.

2. 주요제품 및 서비스 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황당사는 자회사 및 손자회사의 지배를 위하여 설립된 지주회사로써 별도의 제품을 생산하지 아니합니다. 따라서 아래 제시된 정보는 실제적인 영업활동을 진행하는 자회사 실적임을 참고 하시기 바랍니다.

(단위 : RMB)

품 목	생산(판매) 개시일	주요상표	매출액	제 품 설 명

2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

신발류	캐주얼화	2001	求質(Qiu Zhi ; 치우즈)NEWVSOLD	199,272,044	183,606,156	167,180,462	28,432,975	일반 레저활동

러닝화	2001	87,687,377	86,264,305	77,406,821	12,400,561	조깅용

보드화	2001	81,006,664	73,718,506	65,092,925	11,647,605	스케이트보드용

츄리닝	2011	184,366,651	170,492,986	152,852,170	25,171,427	츄리닝

외부주문생산	2013	67,186,525	63,242,213	67,068,227	13,251,558	-

NEWVSOLD	2015	14,185,969	23,506,256	29,166,693	5,182,024	스포츠 신발

합계	-	-	633,705,229	600,830,422	558,767,298	96,086,151	-

주) 각 품목의 용도와 특징은 다음과 같습니다.① 캐주얼화： 메인 소재는 PU(Poly Urethane)、나노소재, 슈퍼섬유를 사용하고, 구조가 간단하고 장식물이 없습니다. 밑창은 경량고무, EVA(Ethylene-Vinyl Acetate), MD등을 사용하여 제작합니다. 동 제품은 가볍고 착용감이 좋아 레저용으로 적합합니다.

② 러닝화： 메인 소재는 통기성이 좋은 네트 소재를 사용하고, 정면의 장식이 다양합니다. 신발이 가볍고 착용감이 좋으며 밑창은 미끄럼 방지와 충격흡수 고무소재를 사용합니다. 가볍고 통기성이 좋아서 착용감이 뛰어나 조깅에 적합합니다.

③ 보드화： 메인 소재는 PU를 사용하고, 밑창은 미끄럼방지 처리를 하고 테두리의 곡선이 선명합니다. 보드용 기능성 신발로 청소년층이 일상생활에서 주로 착용합니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : RMB)

품목	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

캐주얼화	117.86	119.51	119.91	117.59

러닝화	95.51	97.71	104.84	105.15

보드화	107.19	103.8	103.15	102.61

츄리닝	112.27	163.42	181.49	206.04

외부주문생산	76.13	74.92	74.47	74.97

NEWVSOLD	69.99	74.02	75.14	74.68

주) 주요 제품 등의 가격변동추이는 해당 사업연도의 제품별 총매출액을 제품별 총판매수량으로 나누어 산정합니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준당사의 주요 제품인 스포츠용 신발과 스포츠용 의류의 경우, 시장상황에 따라 제품개발을 하고 다양한 고객의 기호에 맞는 다품종, 다량생산의 형태로 매출이 발생하기 때문에 당사의 제품에 특별히 요구되는 산업표준은 존재하지 않습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등회사는 제품개발단계부터 최종판매단계까지 스포츠용 신발과 의류의 업계의 표준 A/S시스템을 구축하고 A/S책임자를 지정하여 운영하였으며, 이에 따라 현재까지 중요한 제품에 대한 투자자의 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 중대한 소비자의 불만사항은 발생한 바 없습니다. 특히 중국 질량검사국의 제품품질 요건을 충족하고 있으며, 당사의 브랜드 컨셉 또한 우수한 품질력에 바탕을 두고 있어 기타 중저가 경쟁사 대비 제품과 관련한 소비자의 불만사항으로서 투자자의 의사결정에 영향을 미칠 수 있는 중대한 사항은 없다고 판단됩니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황

(단위 : RMB)

매입유형	품 목	구 분	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

원재료	신발창	본국내	81,443,146	74,523,458	76,071,375	13,627,796

인조가죽	본국내	49,620,447	53,627,869	39,173,741	2,245,690

섬유원단	본국내	27,255,525	32,802,399	29,943,578	3,611,045

천연가죽	본국내	18,043,324	13,825,748	17,721,008	2,124,437

기타	본국내	34,242,656	35,029,644	39,180,584	7,078,138

소계	210,605,098	209,809,116	202,090,286	28,687,105

나. 원재료 가격변동추이(단위 : RMB)

품 목	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

신발창	본국내	18.09	18.99	16.88	18.05

수 입	-	-	-	-

인조가죽	본국내	65.24	68.53	76.92	53.20

수 입	-	-	-	-

섬유원단	본국내	12.48	13.08	13.72	16.65

수 입	-	-	-	-

천연가죽	본국내	16.40	12.61	20.19	18.90

수 입	-	-	-	-

기타	본국내	0.93	0.61	1.27	1.44

수 입	-	-	-	-

다. 주요 매입처에 관한 사항(단위 : RMB)

품목	매입처	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

신발창	국내	A1(천주시)	-	-	-

A2(천주시)	14,152,262	6,198,387	3,417,828	1,392,037

A3(복건성)	11,276,383	12,500,223	14,734,767	582,543

A4(진강시)	-	-	-	-

A5(복건성)	11,889,418	11,146,424	9,892,632	2,247,414

A6(진강시)	13,044,661	11,997,538	10,045,612	825,776

A7(진강시)	-	-	-	-

A8(복건성)	14,773,582	13,342,810	10,244,319	3,730,741

A9(용안)	14,835,559	12,715,571	14,026,775	2,042,043

A10(진강시)	551,711	384,615	-	-

A11(천주시)	919,569	6,237,889	13,709,444	2,807,241

기타	-	-	-	-

소계	-	81,443,146	74,523,458	76,071,375	13,627,796

인조가죽	국내	B1(진강시)	8,369,813	13,792,527	7,597,064	520,259

B2(진강시)	13,163,425	16,284,383	12,615,833	938,793

B3(진강시)	9,135,082	8,739,681	-	-

B4(진강시)	7,880,381	9,333,961	3,430,069	341,810

B5(복건성)	2,203,692	1,508,496	-	-

B6(진강시)	-	-	-	-

B7(린이시)	5,219,872	-	-	-

B8(주마뎬시)	1,219,587	-	-	-

B9(천주시)	-	-	10,661,032	444,828

B10(장저우시)	2,428,595	2,576,369	4,869,744	-

소계	-	49,620,447	53,627,869	39,173,741	2,245,690

천연가죽	국내	C1(진강시)	484,161	1,080,623	-	-

C2(진강시)	811,159	2,039,851	2,693,241	614,848

C4(진강시)	2,183,964	3,433,079	4,609,299	553,922

C5(진강시)	1,575,628	468,684	302,811	36,869

C6(복건성)	178,205	2,646,897	2,339,834	316,539

C7(장주시)	5,558,842	4,156,614	7,209,017	602,259

C8(주마뎬시)	4,666,305	-	-	-

C9(천주시)	-	-	566,806	-

C10(린이시)	2,585,061	-	-	-

소계	-	18,043,324	13,825,748	17,721,008	2,124,437

섬유원단	국내	D1(복건성)	-	-	-	-

D2(천주시)	-	-	-	-

D3(진강시)	12,813,038	17,119,717	16,199,505	1,129,993

D4(진강시)	-	-	-	-

D5(남안시)	-	-	-	-

D6(진강시)	14,442,486	15,682,681	13,744,073	2,481,052

D7(린이시)	-	-	-	-

D8(주마뎬시)	-	-	-	-

기타	-	-	-	-

소계	-	27,255,525	32,802,399	29,943,578	3,611,045

기타	국내	E1(진강시)	127,062	604,716	913,070	85,483

E2(진강시)	-	-	-	-

E3(진강시)	5,461,462	5,118,994	4,924,607	1,038,691

E4(남안시)	-	-	-	-

E5(복건성)	2,291,253	2,031,084	1,792,049	417,017

E6(진강시)	9,617,300	10,316,107	9,874,715	1,677,610

E7(진강시)	11,037,308	11,824,020	13,325,199	2,762,682

E8(진강시)	33,266	301,883	290,367	50,047

E9(진강시)	1,049,431	1,044,915	1,240,863	181,571

E10(진강시)	3,173,237	3,054,700	4,938,885	755,750

E11(천주)	-	-	-	-

E12(하문시)	-	-	-	-

E13(진강시)	-	-	-	-

E14(복건성)	-	-	-	-

E15(주마뎬시)	-	-	-	-

E16(진강시)	394,059	435,533	1,085,129	-

E17(진강시)	-	-	-	-

E18(복건성)	-	-	723,773	109,286

E19(장주시)	110,938	118,462	-	-

E20(복건성)	947,338	179,231	71,927	-

E21(진강시)	-	-	-	-

E22(린이시)	-	-	-	-

소계	-	34,242,656	35,029,644	39,180,584	7,078,138

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 천켤레, 천RMB)

제품 품목명	구 분	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

운동화	생산능력	5,957	543,274	7,446	679,094	5,956	543,276	1,489	135,819

생산실적	4,121	294,994	4,062	297,807	3,931	284,340	659	48,503

가 동 율	54.30%	55.51%	57.43%	35.71%

기말재고	151	10,544	143	9,998	153	11,596	122	9,341

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황

2019년 3월 31일 (단위 : RMB)

공장별	자산별	소재지	기초가액	당기증감	당기상각	기말가액	비고

증가	감소

신동아 공장	토지	복건성 진강시	4,621,140	-	-	36,102	46,585,038	-

건물	복건성 진강시	11,177,464	-	-	1,397,184	9,780,280	-

소계	15,798,604	-	-	1,433,285	56,365,318	-

치우즈체육용품	기계장치	복건성 진강시	3,749,352	-	-	72,187	3,677,165	-

비품	복건성 진강시	414,402	-	-	5,591	408,811	-

인테리어	복건성 진강시	813,521	-	-	52,538	760,983	-

소계	4,977,276	-	-	130,317	4,846,959	-

동아혜복	토지 A	복건성 영안시	25,133,099	-	-	141,728	24,991,371	-

건설중인 자산	복건성 영안시	56,834,750	-	-	-	56,834,750	-

비품	복건성 영안시	52,562	-	-	1,915	50,647	-

소계	82,020,411	-	-	143,643	81,876,768	-

EAS	비품	홍콩	-	7,671	-	-	7,671	-

총계	102,796,290	7,671	-	1,707,245	101,096,716	-

(2) 설비의 신설매입계획동아(중국)혜복유한공사는 중국 복건성 영안시에 공장건물과 기숙사를 건축하였습니다. 해당 건설공사는 복건성에 위치하고 있는 탁금건설공사유한공사가 담당하였고 현재 업황 부진으로 인해 생산에 활용되고 있지는 않습니다.

다. 제품별 생산공정도당사의 제품개발 프로세스는 ① 초기 시장 조사 및 상품 전략 구체화, ② 상품 디자인, ③ 상품 개발, ④ 총판업체와 마케팅팀으로부터 초기 상품 검토의 4단계를 거치며 이루어집니다. 또한 제품의 생산프로세스는 ① 원료/ 소재 조달, ② 원료 준비 및 프로세싱, ③ 본드작업 및 바느질, ④ 완제품 검사 및 테스팅, ⑤ 포장의 5단계를 거치며 이루어집니다. 라. 외주생산에 관한 사항당사는 주로 스포츠 의류제품 및 일부 신발을 위주로 외주생산을 실시하고 있습니다.당사는 스포츠 신발 전문 제조업체로서 스포츠 의류의 경우 신발 생산과는 다른 별도의 생산라인이 필요한 상황이어서 자체 설비구비를 통한 판매보다는 외주거래처를 통한 생산방식이 비용 대비 효율성 측면에서도 좀 더 당사에 합리적인 것으로 판단하고 있습니다

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위: 천RMB, 천족, 천개)

매출유형	품목(내수)	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량

신발판매	캐주얼화	199,272	1,691	183,606	1,531	167,179	1,482	28,433	244

러닝화	87,687	918	86,264	915	77,407	784	12,401	119

보드화	81,007	818	73,719	727	65,092	653	11,648	114

외부주문생산	67,187	883	63,242	831	67,068	840	13,252	178

NEWVSOLD	14,186	202	23,506	323	29,167	472	5,182	70

소계	449,339	4,512	430,337	4,327	405,913	4,231	70,916	725

의류판매	의류	184,367	1,642	170,492	1,413	152,852	1,269	25,171	123

총계	633,706	6,154	600,829	5,740	558,765	5,500	96,087	848

주) 당사는 수출을 통한 매출이 발생하지 아니합니다.나. 매출원가

(단위: RMB)

품 목	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

금액	원가율	금액	원가율	금액	원가율	금액	원가율

캐주얼화	139,249,10	69.88%	131,748,410	71.70%	121,847,042	71.93%	21,231,124	74.67%

러닝화	62,310,254	71.06%	63,616,221	73.67%	56,529,863	71.91%	9,169,365	73.94%

보드화	57,516,616	71.00%	53,348,932	72.36%	47,941,575	72.77%	8,645,276	74.22%

외부주문생산	51,399,965	76.50%	50,135,329	79.40%	52,423,916	78.07%	10,492,452	79.18%

NEWVSOLD	10,442,391	73.61%	17,613,762	74.60%	21,785,694	73.95%	3,922,133	75.69%

의류	132,879,626	72.07%	124,382,729	72.92%	111,107,498	72.62%	18,317,151	72.77%

총계	453,797,961	71.61%	440,845,383	73.32%	411,635,589	73.06%	71,777,501	74.70%

다. 수출 현황당사는 수출을 통한 매출이 발생하지 않습니다.라. 주요 매출처 등 현황

(단위: RMB)

품 목	매 출 처	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

신발 및의류	국내	A(하얼빈)	17,285,409	-	-	-

B(허베이)	34,998,961	32,690,004	25,281,445	4,328,412

C(천진)	13,137,378	8,400,159	-	-

D(창더)	1,857,562	-	-	-

E(항주)	40,765,433	24,182,668	-	-

F(상해)	-	-	-	-

G(쿤밍)	13,629,560	1,073,223	-	-

H(강소우시)	-	-	-	-

I(소주)	808,297	-	-	-

J(헝양)	-	-	-	-

K(리슈이)	-	-	-	-

L(젼지앙)	-	-	-

M(북경)	15,333,119	-	-	-

N(동성)	34,113,921	34,748,897	22,966,909	787,837

O(콘저우)	-	-	-	-

P(러칭)	997,256	-	-	-

Q(시앙샨)	-	-	-	-

R(위해)	-	-	-	-

S(무한)	12,632,449	-	-	-

T(중경)	-	-	-	-

U(지이난)	8,687,092	8,963,647	10,472,993	1,955,082

V(린이)	8,313,862	7,930,874	9,174,940	1,965,210

W(소주)	40,021,070	38,734,862	35,446,589	6,978,209

X(정주)	36,287,302	37,059,403	33,286,445	6,277,003

Y(광주)	24,602,848	22,286,323	20,949,246	3,968,644

Z(진강)	21,599,415	21,789,437	18,403,298	-

Z1(선양)	16,676,748	18,492,971	15,223,761	3,005,835

Z2(우루무치)	13,326,468	16,807,413	20,897,586	3,364,463

Z3(산시)	21,045,026	-	-	-

Z4(상해)	25,621,813	26,659,312	23,596,504	4,915,063

Z5(산시)	21,361,696	21,693,410	19,170,744	3,517,358

Z6(충칭)	26,589,095	25,339,383	25,685,023	4,072,354

Z7(창샤)	32,725,198	34,434,999	29,535,063	4,909,690

Z8(우한)	19,636,747	30,019,621	21,169,319	4,005,893

Z9(하얼빈)	-	16,886,718	18,250,714	2,755,834

Z10(북경)	-	15,355,546	18,696,364	2,953,860

Z11(산시)	-	12,754,471	-	-

Z12(곤명)	-	11,426,962	18,143,843	2,729,302

Z13(항저우)	-	17,870,252	40,267,705	7,960,038

Z14(시안)	-	8,047,362	16,172,003	3,408,866

Z15(천진)	-	5,737,567	18,968,841	3,388,424

Z16(합비)	-	-	659,137

기타	80,658,817	101,444,938	97,007,964	18,179,636

총계	582,727,544	600,830,422	558,767,298	96,086,151

주1) 매출처 명칭은 기호로 표시하였고, 해당 매출처 지역명은 별도 표기하였습니다.마. 향후 매출액의 변동에 영향을 줄 것이라고 인정되는 사항현재 당사는 중국의 2, 3선 중소도시를 중심으로 영업망을 유지하고 확장하기 위하여 노력하고 있으며, 외주 생산을 통한 매출 증대도 당사의 매출액에 긍정적인 영향이 있을 것으로 예상됩니다만, 외부환경의 변화로 인한 경쟁 심화는 당사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

바. 판매조직당사는 모든 생산 제품을 총판업체를 통해 도매방식으로 판매를 하고 있습니다. 이 총판업체들은 직접 판매 매장을 운영하거나 소매업체를 통해 간접적으로 당사 제품을 판매하고 있습니다. 당사는 상술한 간접유통의 판매방식으로, 최종 소비자에게 직접적으로 제품을 판매하지 않으며 총판업체는 당사 소매 대리점에서 있는 판매전시회를 통해 도매 주문(인증된 소매 체인업체로부터 보장된 주문량)을 합니다. 따라서 직접적으로 소비자를 대상으로 영업을 하는 것이 아니라, 중국 전 지역에서 우수한 총판업체(대리상 등)를 발굴하여, 이들 총판업체에 대한 중점적인 영업관리를 수행하고 있습니다.

6. 수주상황

당사는 매년 판매대리상과의 연간 수주 예상물량을 협의하고 있으며, 그 후 판매대리상의 주문과 동시에 제품의 생산이 이루어지고 있습니다. 따라서, 별도의 수주현황은 존재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험 내용당사는 기능통화인 위안화 이외의 화폐로 생산품의 거래가 발생하지 아니하고, 수출을 통한 매출이 발생하지 않아 환위험에 대한 노출이 중대한 중요성을 가지지 않으며, 이에 따라 회사는 자체적으로 환헤지 금융상품에 가입하고 있지는 않습니다. 다른 시장위험으로는 시장금리변동으로 인한 이자비용 발생금액의 불확실성을 들 수 있습니다. 나. 위험관리정책당사는 경영지원본부를 주축으로 하여 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성을 실현할 수 있도록 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니 다. 아울러, 당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 내부회계관리제도를 구축 시행하고 있습니다. 8. 파생상품 거래현황본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등본 보고서 제출 기준일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 10. 연구개발활동가. 연구개발 담당조직당사는 지역고객, 제품 디자인 및 소재와 생산특징 등에 따라 설계부, 개발부, 제작부의 3개 단위로 연구개발 조직을 구성하고 있습니다. 당사의 연구개발 부분은 중국 전역의 최신 트렌드를 신속히 반영하기 위하여 각 지역별 거점인력을 운용하여, 이를 통해 탄력적으로 고객의 제품 Needs를 만족시키고 있습니다.

나. 연구개발인력 현황(단위: 명)

직위	2016.12.31	2017.12.31	2018.12.31	2019.03.31

수석 디자이너	4	4	4	4

디자이너	27	25	24	24

보조 디자이너	30	28	27	26

컴퓨터 디자인	6	6	6	6

소재 소싱	6	6	6	6

소재 개발	2	2	2	2

샘플사	9	9	8	8

컬러리스트	4	4	4	4

계	88	84	81	80

위 연구개발인력 현황은 치우즈에 관한 것이며, 신동아와 중국(혜복) 기타 다른 종속회사의 경우에는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없다는 점을 참고하시기 바랍니다.다. 주요 연구개발인력의 현황

직위	성명	담당업무	주요경력	주요연구실적

수석 디자이너	오장춘	연구개발부총괄	1999-2005 횡판굉달혜업공사(橫坂宏達鞋業公司)2006-2010 청평과혁업개발공사 (靑莘果鞋業開發公司)2010 - 현재 치우즈체육용품	디자인, 소재, 브랜드 컨셉 총괄책임.회사의 전체적인 브랜드 전략 수립

연구개발부과장	린신	레저화 디자인 총괄	02~05 카이부유한공사 (奈步有限公司)05~현재 치우즈체육용퓸	치우즈 주력상품인 레저화 상품라인의 디자인 작업 실시

설계부조장	레이푸핑	설계부컴퓨터디자인	04~05 찐치바오유한공사(金奇寶有限公司)05~현재 치우즈체육용퓸	컴퓨터 디자인 및 소재배색 시스템 운영책임

개발부과장	리우칭화	개발부샘플작업 총괄	14~현재 치우즈체육용품	샘플 제작 및 품질 테스트 기준 도입

개발부조장	두환잉	소재개발	15~현재 치우즈체육용품	신발 소재 소싱 및 응용화 작업

위 연구개발인력 현황은 치우즈에 관한 것이며, 신동아와 중국(혜복) 기타 다른 종속회사의 경우에는 본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없다는 점을 참고하시기 바랍니다.라. 연구개발비용

(단위: 명)

구 분	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도 1분기

자산처리	원재료비	-	-	-	-

인건비	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	-

위탁용역비	-	-	-	-

기타 경비	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-

비용처리	제조원가	-	-	-	-

판관비	29,332,800	28,556,477	29,179,174	5,395,973

합 계(매출액 대비 비율)	29,332,800(4.63%)	28,556,477(4.84%)	29,179,174(5.14%)	5,395,973(5.62%)

위 연구개발비용은 치우즈에 관한 것이며, 신동아와 중국(혜복) 기타 다른 종속회사의 경우에는 본 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없다는 점을 참고하시기 바랍니다.마. 연구개발 실적당사는 중저가 경쟁사와 대비하여 다수의 지적재산권을 사용할 수 있는 라이센스를 보유하고 있습니다. 일찍이 자체 브랜드의 중요성을 간파한 당사의 경영진은 단순한 스포츠화 제조업으로는 향후 치열해지는 중국의 스포츠화 시장에서 생존하기 어렵다고 판단하여 디자인 및 생산라인의 효율화를 위해 많은 노력을 기울여 왔고, 꾸준히 관련 지적재산권을 취득하여 왔습니다.

본 보고서 현재 당사가 그 사용권한을 확보하고 있는 지적재산권의 현황은 다음과 같습니다.

번호	특허번호	특허유형	명칭	특허권보유자	신청일	권한부여공고일	기한

1	ZL200520113397.1	실용신형	전원플러그	정소웅	2005. 07. 13	2006. 10. 11	10년

2	ZL200520106161.5	실용신형	사각형운동화	정소웅	2005. 08. 22	2006. 09. 20	10년

3	ZL200420117755.1	실용신형	간편옷걸이	정소웅	2004. 10. 22	2005. 10. 12	10년

4	ZL200520113396.7	실용신형	높이조절신발	정소웅	2005. 07. 13	2006. 10. 04	10년

5	ZL200520106301.9	실용신형	녹음신발	정소웅	2005. 08. 24	2006. 10. 25	10년

6	ZL200520114194.4	실용신형	다기능편리신발	정소웅	2005. 07. 20	2006. 10. 04	10년

7	ZL200420117756.6	실용신형	보호양말	정소웅	2004. 10. 22	2005. 10. 05	10년

8	ZL200420088897.X	실용신형	다기능보건병상	정소웅	2004. 08. 26	2005. 09. 14	10년

9	ZL200420084917.6	실용신형	신발내부덮개기울임방지장치	정소웅	2004. 07. 27	2005. 07. 27	10년

9	201020109890.7	실용신형	등산형 신발	정소웅	2010. 02. 08	2011. 03. 16	10년

10	201030202539.8	디자인특허	신발（배모형）	정소웅	2010. 06. 06	2011. 02. 02	10년

11	201030236629.9	디자인특허	신발（송곳형）	정소웅	2010. 07. 01	2011. 02. 02	10년

12	201030236646.2	디자인특허	신발（장성모형）	정소웅	2010. 07. 01	2011. 02. 02	10년

13	201030247042.8	디자인특허	신발（타원형）	정소웅	2010. 07. 13	2011. 02. 02	10년

14	201030247048.5	디자인특허	신발 밑창	정소웅	2010. 07. 13	2011. 02. 02	10년

15	201020261483.8	실용신형	다기능 제품	정소웅	2010. 07. 16	2011. 03. 16	10년

16	201120457012.9	실용신형	신형 받침	정소웅	2011. 11. 17	2012. 08. 22	10년

17	201420534842.0	실용신형	신발	정소웅	2014. 09. 17	2015. 05. 20	10년

18	201430473841.5	디자인특허	신발케이스	정소웅	2014. 11. 06	2015. 04. 15	10년

19	201430473843.4	디자인특허	신발케이스	정소웅	2014. 11. 06	2015. 04. 15	10년

20	201430473842.X	디자인특허	신발케이스	정소웅	2014. 11. 06	2015. 06. 03	10년

21	2010101628448	개발특허	외형	정소웅	2010. 04. 30	2011. 12. 21	10년

22	2013107559426	개발특허	간격	정소웅	2013. 12. 30	2015. 07. 01	10년

23	2015205134892	실용신형	자물쇠 기능	정소웅	2015. 07. 16	2015. 11. 18	10년

24	2015302735224	디자인특허	신발（오각별）	정소웅	2015. 07. 27	2016. 01. 20	10년

25	2015302730061	디자인특허	신발(모란)	정소웅	2015. 07. 27	2015. 12. 09	10년

26	2015207587647	실용신형	회전 가능 덮개	정소웅	2015. 09. 29	2016. 02. 03	10년

27	2015207589093	실용신형	유아용품 신발	정소웅	2015. 09. 29	2016. 02. 03	10년

주) 상술한 특허권자는 모두 정소웅으로, 현재 회사의 소유는 아니며, 2009년8월20일 치우즈와 정소웅이 《특허실시허가협의》를 체결하여, 정소웅이 자회사인 치우즈로 하여금 상술한 특허권을 독점 실시하도록 허가하였고, 치우즈 외에 정소웅을 포함한 어떠한 내부 부서나 개인도 상술한 특허권의 허가를 얻을 수 없도록 하였습니다. 11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 최근 3년간 신용등급당사는 최근 3년간 외부신용평가사로부터 신용등급을 받은 사실이 없습니다.