파이온엑스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사가 영위하고 있는 사업은 미국 산업분류에 있어서는 Intermodal Supplier 및 Intermodal Service Provider로 분류되며, 당사는 미국 복합물류산업의 중추역할을 하는 철도운송시스템을 중심으로 하여 컨테이너 선박과, 트레일러트럭 운송 간의 환적에 사용되는 차량과 장비의 운용과 관리에 요구되는 모든 서비스를 미국전역에 걸쳐 통합적으로 제공하고 있습니다. 인터모달 산업 주체인 당사의 주 고객들에게 가장 많이 요구되는 차량장비에 대한 총괄적인 수리, 정비, 관리 용역서비스, 이들 장비와 차량에서 빈번하게 소비 교체되는 소모품인 인터모달 수송 전용 타이어의 공급 및 손상되거나 마모된 타이어의 재생 가공, 차축, 브레이크, 전기계통, 유압계통에 대한 제반부품의 공급 및 수리 정비는 물론 크레인, 패커, 리프트 등의 환적 중장비에 대한 수리 정비 용역까지 미국 전역에서 365일 24시간 원스톱 토탈 서비스를 제공하는 독창적이며 선도적인 사업모델을 운영하고 있습니다.

가. 산업의 성장성당사가 주사업을 영위하는 미국 인터모달산업의 교역물동량은 매년 평균 8% 이상 성장했으며, 지난 50년간 7배, 특히 최근 10년 동안 40% 이상 급성장하였습니다. 또한, 이렇게 늘어난 물동량을 수용하기 위하여 인터모달 운송의 가장 기본 장비인 컨테이너와 트레일러의 물량 또한 크게 늘어나고 있습니다. 해상운송의 비용을 절감하고 날로 급증하는 교역 물동량을 신속하게 처리하기 위하여 컨테이너선의 용량은 갈수록 초대형화되고 있지만, 항구의 화물처리 용량은 항구주변의 도시화로 인하여 확장이 제한되어 있습니다. 컨테이너선이 항구에 정박하여 선적된 컨테이너를 하역하고 열차에 적재하는 과정에서 병목현상이 발생하게 되자 막힘없는 운송이 생명인 인터모달 체계에 장애가 발생하게 되었습니다. 이를 해소하기 위해서는 항구에서 초대형 선박에 선적된 컨테이너를 바로 열차에 적재하지 않고, 수많은 섀시에 신속하게 옮겨 트랙터 트럭이 이를 끌고 항구를 중심으로 반경 100마일 이내의 여러 핵심 화물철도역사(Intermodal Yard)로 동시에 분산시키고, 열차에 적재하는 방식으로 효율을 높이고 화물환적 시간을 줄이는 시스템이 필수적입니다. 따라서, 미국의 인터모달 산업에는 이런 분산 환적을 수용하기 위한 인터모달 전용차량의 수가 빠르게 증가하고 있으며, 그 규모가 방대합니다. 나. 경기변동특성 및 계절성인터모달 산업은 글로벌 경제의 원동력인 현대 물류의 중추역할을 하는 핵심기간산업입니다. 특히, 대부분의 일반 소비재를 중국을 비롯한 아시아로 부터 수입하여 소비하는 경제 구도를 가진 미국의 경제시스템에서 인터모달 산업 가장 근본적인 기간산업으로써 그 특성상 경기변동과 상관관계가 높은 특성을 가지고 있습니다. 과거에는 당사가 영위하는 인터모달 산업은, 소비자 경기 변동에 약 2~3년 선행하는 뚜렷한 상관관계를 보여왔었습니다. 한편 2009년 미국에서 발생한 금융위기로 인하여 전 세계 경기침체와 변동성의 급작스런 확대는 과거 수십년간 완만한 호경기와 불경기의 사이클과는 전혀 다른 급격한 변화를 보여 주었으며, 과거의 뚜렷한 상관관계나 2~3년 선행하는 특성이 대폭 축소 되었으며 상관관계도 많이 약화 되는 추세입니다. 또한 최근 3~4년전 부터는 국제 원자재 및 유가가 급등락을 반복하면서 불안정해 지면서, 과거 경기와 높은 상관관계가 무너지고, 5~7년 주기로 호경기와 불경기를 반복하는 사이클이 희미해지고 복잡해지는 특성을 보여 주고 있습니다. 특히 최근, 미국 경제에 대한 장기적인 경제 침체에 대한 우려때문에 일어나고 있는 실물 안전자산에 대한 선호는 당사의 주요 원자재인 천연고무, 합성고무에 대한 원자재 가격 급등으로 이어지고 있습니다. 이로 인하여 지속적인 가격 상승 요인이 발생하고 있으며 이를 적절히 판매가격에 적용하고자 노력하고 있습니다. 다. 국내(미국) 및 해외(미국외의 수출시장) 시장 여건인터모달 시스템을 가능하게 만든 ISO 표준컨테이너를 이동시키기 위해서 사용되는 섀시와 직접 화물을 싣고 움직일 수 있는 트레일러에는 기본규격으로 대당 8개(2차축장비)에서 10개(3차축장비)의 타이어가 장착되어 있고, 이를 끌고 움직이는 트랙터 트럭 또한 대당 10개의 타이어가 장착되어 있습니다. 미국연방교통부(US Department of Transportation)에 따르면, 미국 내에서 이러한 물류운송용 중형트럭차량이 약 700만대가 등록되어 운행되고 있습니다. 이중 약 200~300만대가 인터모달 전용으로 항만과 화물철도역사 간에 운행되고 있으며, 통계에 따르면, 해마다 5~10% 씩 늘어나고 있습니다. 따라서, 매년 교체되는 중형트럭 타이어수는 3천 2백만개로 추산되며, 이중 인터모달 전용차량에서 교체되는 타이어의 1,150여만개로 추산됩니다. 이를 개당 평균 판매가 USD 150 기준으로 산정하면 전체 수송용 중형 트럭 타이어의 연간 시장 규모는 약 USD 50억 규모에 이릅니다(US DOT 통계, Tire Business 발췌). 특히 이중에서 청구회사가 주시장으로 삼고 있는 인터모달 전용차량의 타이어 시장규모는 전체 수송용 중형트럭 타이어시장의 약 1/3규모이므로, 연간 물량으로 약 1천만개, 금액으로 USD 18억 상당의 규모를 이루고 있습니다. 즉, 청구회사가 1차 주요 목표시장으로 삼고 있는 인터모달 전용차량 타이어 시장에서는 현재 약 5%의 시장점유율을 가지고 있으며, 청구회사의 제품이 적용되어 판매될 수 있는 전체 시장에서는 현재 약 2%의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 같은 방식으로 수송용장비의 수리정비서비스 시장규모를 추산하면, 당사가 영위하는 사업의 대상인 등록되어 있는 중형트럭(Medium Truck)의 전체 연간 평균 운행거리는 약 6,100마일이며, 전체 수리정비서비스 시장규모는 단위 운행거리(마일)당 6센트에 해당하는 USD 27억 5천만으로 추산됩니다. 이 중 인터모달 전용차량의 시장규모는 USD 9억 2천만으로 추산됩니다. 250만대가 넘는 인터모달 전용차량을 포함한 700여 만대의 수송용차량 외에도, 매년 10%씩 증가하고 있는 컨테이너 및 트레일러, 항구 및 철도에서 트럭, 열차, 배로 컨테이너를 환적하는 크레인 및 섀시와 컨테이너를 끌고 움직이는 트랙터, 트럭 등이 당사의 직접적인 사업대상이며, 이를 포함할 경우 시장 규모는 더욱 커지게 됩니다. 현재 당사가 점유하고 있는 수리, 정비, 관리용역 서비스의 시장점유율은 전체 중형트럭 수송분야의 약 1% 수준으로 분석되며, 인터모달 분야의 시장만으로 볼 때는 약 2%의 시장 점유를 차지하고 있는 것으로 분석되고 있습니다.라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 장단점

철도회사, 항만사, 트럭리스사, 국제특송운송사, 대형 다국적 기업 등 거대한 규모의 세계적인 다국적 기업들이 전세계 교역물량의 2/3를 차지하고 있으며, 세계 최대 경제 규모의 미국 인터모달 산업을 담당하고 있는 주요 주체입니다. 또한 1년 365일 24시간 끊임없이 전국적으로 움직이는 유기적 산업인 인터모달의 특성상, 이들 고객사들의 인터모달 차량, 장비 자산에 대해서 전국적으로 24시간 통합적인 One stop 서비스가 필수적입니다.

인터모달 산업의 대형 다국적기업들은 1년 365일 24시간 미국 전역을 돌아다니는 자산을 직접 관리하려면 조직과 비용이 비대해지고 효율이 떨어지기 때문에, 요즘에는 다양한 방법으로 아웃소싱하는 것이 보편화되어 있습니다. 당사의 경쟁우위 기반이 되는 장점은 타이어의 제조, 판매부터 시작하여 차량의 수리,정비, 더 나아가 인터모달 전체 장비에 대한 One stop 서비스를 제공하고 있는 당사는 개별적인 서비스사업이 아니라, 고객사가 가지고 있는 전체 자산에 대해서 일괄관리 대행을 해주는 토탈서비스를 제공할 수 있는 기반을 고루 갖추고 있습니다. 특히, 미국 전역 28개 지역에 골고루 분포되어 있는 32개 현장에서 핵심 부품인 타이어의 제조 공급은 물론, 타이어의 재생가공, 차량 장비의 수리 정비, 자산 일괄정비 등 인터모달 산업에서 요구되는 모든 서비스를 한번에 효율적으로 제공할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 당사는 통합서비스를 제공하며, 당사의 회사이름과 같은 브랜드를 가지고 제품과 서비스를 제공하고 있으며, 당사의 고객 또한 세계 물류시장을 선도하는 초대형 글로벌기업이 대부분입니다. 따라서, 당사는 고객에 대한 서비스와 제조 판매한 제품에 대하여 처음부터 끝까지 신뢰와 품질 및 고객 만족의 책임을 최우선으로 생각하고 있습니다. 따라서, 최근의 원자재 가격 급등락, 경기의 급작스런 변동 등의 외부적인 변동성이 급격하게 변하는 상황에서는, 자사의 브랜드나 장기적인 책임관계가 없는 소규모 공급자들에 비하여 가격정책 또는 생산정책의 변경에 느릴 수 있습니다. 이에 따라 원자재 급등에 따른 손실 저하, 환차손 등 급격한 외부요인에 따른 일시적인 수익성 저하요인에 즉각 대응하기 어려운 점이 발생할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 당사는 인터모달 산업에서 필수적으로 요구되는 지원서비스를 제공함에 있어서, 산하에 3개의 자회사를 거느리고 통합적으로 토탈서비스를 제공하는 사업을 하는 사업지주회사입니다. 당사의 경우 인터모달 타이어의 생산 판매를 주력으로 하고 있으며, 당사의 자회사는 인터모달 산업에 꼭 필요한 차량검사, 정비의 서비스를 제공함으로써 고객에게 One stop Solution을 제공하고 있습니다.당사의 주요 제품 및 서비스의 내용을 각 항목별로 정리하면 다음과 같습니다.

(2016년 09월 30일 기준) (단위: USD 1,000)

유형	매출비중	제품명	생산자	매출액

상품	28.3%	인터모달 타이어 - After market, OE	직영자회사(중국) 및 외주 위탁 생산	11,702

3.4%	화장품	구입(한국)	1,397

14.4%	자동차	구매(독일 외)	5,933

46.0%	소 계	19,032

제품	31.9%	인터모달 타이어 - After market	직접 생산 (미국)	13,200

31.9%	소 계	13,200

용역	20.4%	서비스	직접 제공(미국)	8,438

1.4%	자동차	구매(독일 외)	590

0.2%	엔터테인먼트	직접 제공(한국)	71

22.0%	소 계	9,099

합 계	41,331

- 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중

3. 주요 원재료가. 주요매입현황주요 원재료를 포함한 당사의 당분기 매입 현황은 다음과 같습니다.

(2016년 09월 30일 기준) (단위: USD 1,000)

매입유형	품목	매입금액	비율	비고

원재료	Natural Rubber	3,624	50.0%	New Tire 생산원재료

원재료	Precure Tread	3,175	43.8%	Retread 제품 생산원재료

원재료	Bias Strip	375	5.2%	Retread 제품 생산원재료

원재료	Casing	69	1.0%	Retread 제품 생산원재료

TOTAL	7,243	100.0%

- 연결기준에 따른 부문별 매입액 및 비중주요 원재료 등을 포함한 당사의 매입 현황에 있어서, 국제 고무가격, 국제 원유가 등의 인상과 관련한 통상적인 원자재 매입가격의 변동 이외의 특별한 가격변동 추이, 주요 매입처, 해당 매입처, 독과점 정도 등에서 특이 사항은 없습니다. 종속회사의 감소로 인하여 반기 이후 Natural Rubber의 매입은 발생하지 않습니다.

나. 주요 매입처 현황

(2016년 09월 30일 기준) (단위: USD 1,000)

품목	구입처	매입액	특수관계	독과점정도	기타특이사항

Natural Rubber	Qingdao custom	3,624	아니오	해당사항없음	-

PrecureTread	DAEHO	2,175	아니오	해당사항없음	-

SALIUN	693	아니오	해당사항없음	-

기타	307	아니오	해당사항없음	-

Bias Strip	DAEHO	357	아니오	해당사항없음	-

기타	18	아니오	해당사항없음	-

Casing	RCO TIRES	61	아니오	해당사항없음	-

기타	8	아니오	해당사항없음	-

- 연결기준에 따른 부문별 매입액 및 비중종속회사의 감소로 인하여 반기 이후 Natural Rubber의 매입은 발생하지 않습니다.

다. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 당사의 주요 원재료인 Precure Treads는 천연고무의 가격에 민감합니다. 천연고무 가격은 계절적인 변동 특성을 가지며, 2015년에는 하향 안정세를 보였으며 2016년에도 역시 급격한 가격변동은 없을 것으로 예측됩니다.

(단위: US Cents/Pound Rubber )

2015년	2016년

4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월

77	84	83	74	64	60	59	55	57	55	57	66	78	76	72	81	75	73

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 수량 1,000개, %)

구분	프리큐어 Retread	몰드큐어 Retread	비고

생산능력(주1)	82	89	-

생산실적(주2)	98	23	-

가동률	120	26	-

비고	Retreading 처리건수기준	Retreading처리건수기준	-

소재지	미국	미국	-

(주1) 생산능력은 연산 능력입니다.(주2) 생산실적은 제 39기 누계 실적입니다.

나. 생산설비의 현황 등

(단위: USD)

구 분	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	집기비품	시설장치	임차자산개량권	건설중인자산	합 계

취득원가:

기초금액	325,211	1,155,084	12,849,179	2,202,282	41,349	578,375	4,595	1,747,120	10,773,942	29,677,137

취득금액	-	-	599,908	43,784	3,099	91,431	5,556	10,614	4,609,868	5,364,260

연결실체변동	(325,211)	(1,155,084)	(8,829,894)	(107,560)	-	(80,969)	-	-	(116,175)	(10,614,893)

순외환변동	-	-	18,566	-	3,039	22,103	648	-	(1,963,713)	(1,919,357)

기말금액	-	-	4,637,759	2,138,506	47,487	610,940	10,799	1,757,734	13,303,922	22,507,147

감가상각누계액:

기초금액	(145,987)	(438,611)	(9,458,752)	(2,060,134)	(23,078)	(436,074)	(1,380)	(818,277)	-	(13,382,293)

감가상각비	145,987	438,611	6,450,890	87,232	-	59,943	-	-	-	7,182,663

연결실체변동	-	-	(323,675)	(43,642)	(3,814)	(52,090)	(2,976)	(60,626)	-	(486,823)

순외환변동	-	-	(10,990)	-	(1,821)	(3,356)	(274)	-	-	(16,441)

기말금액	-	-	(3,342,527)	(2,016,544)	(28,713)	(431,577)	(4,630)	(878,903)	-	(6,702,894)

장부금액:

기초금액	179,224	716,473	3,390,427	142,148	18,271	142,301	3,215	928,843	10,773,942	16,294,844

기말금액	-	-	1,295,232	121,962	18,774	179,363	6,169	878,831	13,303,922	15,804,253

- 연결기준에 따른 생산설비및 유형자산 현황

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 및 매출원가

(단위: USD 1,000)

제39기 3분기	상품(외주/OEM 생산판매 타이어 등 상품)	상품 (화장품)	상품(자동차)	제품(자사 생산판매 타이어 등 제품)	서비스/용역(인터모달 토탈서비스 용역)	서비스/용역(자동차)	서비스/용역(엔터테인먼트)	합 계

매출액	11,702	1,397	5,933	13,200	8,438	590	71	41,331

매출원가	10,423	1,155	5,405	12,115	7,159	275	49	36,581

매출총이익	1,279	242	528	1,085	1,279	315	22	4,750

매출비중	28.31%	3.38%	14.35%	31.94%	20.42%	1.43%	0.17%	100.00%

- 연결기준에 따른 부문별 매출액 및 매출비중

나. 주요 매출처 현황(단위: USD 1,000)

유형	품 목	매 출 처	제39기 3분기

상품	인터모달타이어, 차량부품등 상품매출	국내	Boulevard Tire	2,497

국내	TRAC Intermodal	1,198

국내	Canadian Pacific Railway	996

국내	Yusen Terminals	698

국내	Direct Chassis Link, Inc.	466

국내	Eagle Marine Services, LTD.	394

기타	기타	5453

화장품	한국	기타	1,397

자동차	한국	기타	5,933

소계	19,032

제품	인터모달타이어 등제품매출	국내	Norfolk Southern Railway	3,039

수출	Port Maintenance Group	1,920

국내	TRAC Intermodal	2,044

국내	APM Terminals	1,048

국내	Pacific Crane Maintenance Company	817

국내	Stevedoring Services of America Terminals	617

기타	기타	3,715

소계	13,200

용역	타이어검사및탈장착	국내	UNION PACIFIC RAILROAD	2,483

국내	TRAC Intermodal	2,115

기타	기타	3,840

자동차	한국	기타	590

엔터테인먼트	한국	기타	71

소계	9,099

합계	41,331

- 연결기준에 따른 부문별 매출액 다. 판매경로 및 판매방법

당사는 크게 ① 인터모달 차량 및 장비의 정비서비스 제공 ② 인터모달 전용 차량에서 사용되는 수송용 타이어의 제조 및 재생 가공 공급 ③ 인터모달 차량자산에 대한 자산관리 일괄용역서비스 등 세 가지의 사업분야를 영위하고 있으며, 각각의 사업 부문을 독립적인 자회사를 설립하여 운영하고 있습니다.

당사 및 당사의 자회사가 영위하는 사업은 초대형 다국적 기업들을 대상으로 한 B2B사업으로 일반적인 영업판매 조직과는 다르게 운영되고 있습니다. 일반적인 발주에 의한 납품 이외에도 당사와 자회사의 영업담당 임원들과, 영업담당 간부들은 정기적으로 이들 고객사들과 산업, 동향, 예산 편성, 설비 투자 계획 등에 대한 정보를 공유하고 있습니다. 고객사들은 당사 및 자회사의 공급능력, 운영 자본능력 등을 분석하여 연간 수주발주 규모를 정하고, 그 범위 내에서 상호 신뢰를 바탕으로 한 Win-Win 전략에 따라 당사와 자회사가 각 사업 분야에 따른 상품과 제품에 대한 납품과 용역 서비스를 제공한 후에 이를 과금하면 고객사는 정해진 결제 기준에 따라 대금을 지불합니다. 또한 정기적으로 고객사의 지출내역, 당사의 납품 및 서비스 제공 내역 등을 상호 분석하여 향후의 사업 규모계획에 반영하게 됩니다. 당사와 자회사 내에는 13명의 영업 전담 임직원이 있으며 이들 임직원은 정기적으로 또한 필요시 수시로 미국 전역에 있는 고객사들을 순회하면서 고객관리를 하고 있습니다. 영업 및 판매를 총괄하는 영업본부는 Oakland에 위치하고 있으며. 미국 전역에고루 위치한 당사의 8개 사업소는 영업과 판매 업무를 겸하고 있습니다. B2B 사업의특성 상 영업직원의 업무는 매일 일어나는 영업 업무보다 매일 발생하는 판매 관리 업무에 더 많은 비중이 주어지는 편입니다.

미국 전역에 퍼져있는 당사의 영업사무소는 미국 전국에 서비스를 제공할 수 있도록 지역 안배하여 설치되어 있습니다. 북가주는 Oakland, 남가주는 LA, 중서부는 Arnold, 중동부 및 캐나다는 Chicago, 남부 및 멕시코는 Houston, 동남부는 Cheasapeake,동북부는 Kenilworth와 Savannah등으로 총 8개의 영업사무소가 설치되어 있습니다.뉴프라이드는 고객사들에게 밀착 서비스를 제공하기 위하여 주요 고객사가 위치한 지역에 사업소를 설치, 운영하고 있습니다. LA지역을 담당하는 Rancho Dominguez 사무소는 미국 내의 물동량 처리 규모가 가장 큰 Long Beach / LA 항구 권역, 가장 큰 인터모달 물동량을 처리 하는 LA의 BNSF철도회사 인터모달 야드 및 UPRR 철도회사 인터모달 야드로 부터 각각 20Km 미만으로 떨어진 중간지점에 위치하고 있어 영업, 납품, 원자재 수급, 제조에 적절한 입지에 위치하고 있으며 주 영업본부인 Oakland사무소는 Oakland 공항과 Oakland 항구로 부터 각각 3km 와 15km 떨어진 곳에 위치하고 있습니다. Oakland사무소도 미국 전역에 퍼져 있는 고객과 영업망, 지점망을 관리하고 운영하기에 적합한 입지에 위치하고 있습니다. 당사의 상품 제품 판매경로는 크게 미국 내수소비와 수출로 나뉠 수 있습니다. 내수소비는 미국 내에서 인터모달에 사용되는 차량에서 사용되는 타이어를 포함한 기타 부품을 공급하는 것을 말하며, 미국 전역 주요 전략 물류기지 32곳에 고루 퍼져 있는 당사와 자회사의 지역 사업장에서 직접 공급 납품 하고 있습니다.

수출의 경우, 인터모달에서 사용되는 수송용 차량이 처음 제조되는 신차에 장착될 용도로 공급하는 타이어가 주로 해당 되며 이를 OE(Original Equipment, 신차장착용)매출이라고 말합니다. 즉, 미국의 인터모달 사업자들이 새로운 차량을 발주할 때, 완성차가 조립되는 과정에서 당사의 타이어가 장착되는 것입니다. 인터모달 차량의 완성차 조립은 대부분 중국에서 이루어지며 일부 멕시코에서 이루어집니다.

6. 수주현황 당사와 당사의 자회사가 영위하는 사업은 B2B사업으로 고객사와의 신뢰가 형성되지 않으면 이루어질 수 없는 것이 관행입니다. 당사의 거래는 고객사와 온라인으로 연결된 발주-대금청구 시스템을 통하여 일상적으로 일어나거나, 당사가 고객사로부터 위임받은 납품 및 수리 정비 서비스의 제공 후 이에 대한 대금을 청구하면 고객사가 지급하는 방식으로 운영됩니다. 따라서, 별도의 계약에 의한 수주/발주가 일어나는 것이 아니라 매일 매일 온라인 발주시스템을 통한 PO 또는 당사가 직접 판단하여납품 또는 서비스 제공 후 대금을 청구하는 형태로 진행되고 있습니다. 따라서, 통상적인 경우에는 별도의 수주가 존재하지 않습니다. 한편, 인터모달 환적용 차량(컨테이너 섀시)을 새로 만들때 차량 한대 당 8개 혹은 10개의 인터모달 타이어가 장착되어 조립되어 판매됩니다. 이와 같이, 새로이 만들어지는 차량에 장착시킬 용도로 판매되는것을 OE(Original Equipment, 신차 장착용)판매라고 합니다. 철도회사, 선사, 또는 대규모 트럭 운송회사가 큰 규모의 신차 발주를 내는 경우 당사에게도 큰 규모의 OE 용 발주가 나오게 됩니다. 이 경우 한번에 수백만달러 이상의 규모로 수주하는 경우가 있습니다.

7. 시장위험과 위험 관리 해당 사항이 없습니다. 8.. 파생상품 거래 현황해당 사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 금번 보고 기간중 제품 및 상품의 형식 승인 시험 검사 등 일상적인 활동 이외의 특별한 연구개발 활동과 관련한 사항이나 변동사항이 없습니다.