글로벌에스엠 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적 기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 등 을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 SM(HK), SM(WH), SM(TJ), SM(HZ)등 4개자회사를 100% 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사에 해당하며, 4개 자회사는 동관법인, 위해법인, 천진법인, 혜주법인, 말레이시아법인을 각 100% 소유하고 있습니다. 2012년 8월에 베트남법인을 자회사로 편입하여 당사가 지분 27%를 소유하고 있고, 당사의 자회사인 SM(HK)가 64%를 소유하여 실질적인 최대주주로써 지배하고 있습니다. 당사는 2015년 7월 관계회사 (주)누리온에 유상증자로 지분투자를 추가하여 실질적인 지배력을 행사한다고 판단되어 자회사로 재편입 하였습니다. 2015년 7월 당사(72%)와 당사의 자회사인 SM(HK)(18%)가 합작투자하여 스페인소재 Industrias Gol S.A.U.사를 주식인수하였고, 동 회사 인수시 동 회사의 100% 자회사인 루마니아 소재 "루마 골 (Rumagol S.R.L.)"사의 경영권도 동시에 확보하였습니다. 2016년 당사의 자회사인 SM(HK)가 관계회사인 Seoul Metal Philippines INC.에 출자하여 필리핀법인이 자회사로 편입되었습니다.당사의 자회사 및 손자회사들은 각종 전자제품 및 기계 등의 체결 부품으로 사용되는 스크류, 샤프트, 스프링 등을 생산하고 전방 전자산업에 공급하는 패스너 업체로서, 중국의 주요 경제 요충지에 입지하고 있어, 기업활동에 유리한 지리적 입지조건을 확보하고 있습니다. 각각 2012년 및 2013년에 편입된 베트남법인 및 말레이시아법인은 기존 산업과 동일한 각종 전자제품 및 기계 등의 체결부품으로 사용되는 스크류, 샤프트, 스프링 등을 생산하고 있습니다. 동관법인과 혜주법인이 위치한 주강삼각주 공업지구는 중국 수출의 28%를 차지하면서, 전자업종을 중심으로 대다수 글로벌 IT기업이 진출해 있는 지역이며, 천진법인은 천진 공업지구 내에 위치하면서 수도인 북경 및 북경 공업지구와 근거리에 위치하고 있습니다. 또한 위해 법인이 위치해 있는 위해 경제 개발구는 글로벌 전자 기업이 밀집해 있는 지역으로서 연태, 청도 등과도 인접해 있습니다. 스페인에 소재한 Industrias Gol, S.A.U은 스페인 최대 냉단조 제조업체로 40여 년의 자동차부품 Forming 기술을 보유하고 있습니다. Industrias Gol, S.A.U의 100%자회사 Rumagol S.R.L.은 루마니아 유일 단조 제조업체로 북유럽에 거점을 마련하였습니다. 가. 업계 현황 및 전망

(1) 업계 개황1) 당해 산업의 연혁

각종 기계 및 구조물의 체결 혹은 고정에 사용되는 패스너는 흔히, 나사라는 명칭으로 일반화 되어 있으며, 인류가 개발한 최고의 발명품 중의 하나로 평가 받고 있기도 합니다. 그 기원에 대해서는 여러 가지 설이 있으나, 각종 관계 문헌을 통해, 상당히 오래 전부터 사용되어온 사실을 알 수 있으며 오늘날과 같은 형태의 패스너는 16세기경에 나무제품으로 첫 선을 보인 것으로 알려져 있습니다. 각종 기계 공업을 뒷받침하는 패스너는 18세기 중엽 영국에서 시작된 산업혁명을 가능하게 한 숨은 공로자이기도 하며, 산업혁명이 진행됨에 따라, 그 수요가 급증하였습니다.

오늘날 패스너 산업은 패스너가 채용되는 전방산업의 성장과 그 맥을 같이 하고 있으며, 전방산업은 크게 전자, 자동차, 건설, 조선, 기계 분야 등으로 수요시장이 구분되어 있습니다. 따라서 패스너 산업은 전방 산업과 동반 성장하는 구조적 특징을 가지고 있다고 할 수 있습니다. 특히, 전자 및 자동차 산업의 경우, 업체 계열화에 의해 부품 업체를 선정하고 있어, 선정된 패스너 업체는 수요제품의 개발 시부터 참여하고, 일정규모 이상의 대량생산 및 납품체계를 기반으로 한 100% 주문형 생산 판매 체계를 구축하고 있습니다. 이러한 수요공급 구조가 신규업체의 시장진입 장벽의 주요인이 되는 산업 구조적 특징을 지니고 있습니다.

2) 당해 산업의 특성

㉮ 주문 생산체제패스너 제품은 소량 다품종으로 수요처가 요구하는 크기, 형상 및 강도로 제조되어야 하므로 금형설계 및 제조기술이 필수적이며 단조, 열처리 등 생산 공정상 기술축적이 생산성 제고의 관건입니다. 특히 채용 기기별로 다양한 규격 및 적용 요건들이 존재하며 제한된 시간 내 대량 납품이 가능한 생산 능력을 갖춘 기업은 소수에 불과합니다.

㉯ 중소기업형 산업주문자 생산방식, 제품크기의 다양성 등의 산업 특성에 따라 중소기업형 산업특성을 나타내며, 중견기업들이 수요처별로 시장을 분할하고 있습니다.

㉰ 경기변동의 특성패스너는 산업 전반에 걸쳐 요소 부품으로서 역할을 하며, 다양한 수요처를 확보하고 있어, 채용 기기별 경기 변동에 심각한 영향을 받지 않습니다.

㉱ 산업연관도

패스너는 조립용 부품으로써, 기계나 구조물들의 조립, 교체, 보수, 수리 등의 필요에 따라, 해체, 조립할 수 있는 체결 요소이며 산업 전반에 기본적으로 사용되는 필수 제품으로서 각종 전방 산업과 밀접한 연관을 갖고 있습니다.

3) 국가 경제에서의 중요성패스너 산업은 일반 기계 산업, 전자 및 전기기계 산업, 조선업, 항공기 산업, 자동차 산업 등 산업 전반에 중요한 영향을 미치는 기초 산업으로 국가 산업전반의 성장잠재력의 토대이자 현대화 및 산업 발전의 척도라 할 수 있습니다.

(2) 업계 현황1) 수급현황

㉮ 산업전체의 생산추이 및 국내외 시장규모

㉠ 세계 패스너 시장 생산 추이

패스너 산업의 구조적 특성상, 산업이 발달하고, 디지털화 첨단화가 진행됨에 따라 수요 및 생산량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

㉡ 중국 패스너 시장 생산 추이세계 500대 대기업 중 490여개 대기업 그룹이 중국에 투자를 할 정도로 중국시장은세계 경제의 중심으로 급부상하고 있습니다. 세계 선진 패스너 기업도 이미 중국 시장에 진출해 급성장하고 있는 중국내수시장을 공략하는 한편, 세계시장 진출을 위한 생산 기지로 활용하고 있습니다.

㉢ 세계 페스너 시장 규모 및 전망

세계의 경제생산, 고정자본활동, 제조, 항공우주기기 및 자동차 생산량의 증가 등이 페스너 수요를 견인 할 것으로 보여집니다.

세계 신흥경제의 발전은 성숙한 선진국 시장에서의 수요를 큰 폭으로 능가할 것으로 보여집니다. 아시아 및 아프리카/중동지역, 동유럽 및 라틴아메리카의 공업용 페스너 수요는 구미 및 일본을 상회할 것으로 예상됩니다. 중국은 경제대국으로서 발전을계속하며, 제조 및 고정자본활동이 계속 증가하므로 최대의 발전지역이 될 것입니다.

항공우주업계용 패스너의 수요확대는 2002년에서 2007년간 표준 패스너 수요를 초월했습니다. 동시기 민용 및 군사용 항공 기업계의 꾸준한 발전이 공헌한 결과입니다. 가장 급속히 발전하는 것은 전기 및 전자기기 부문입니다. 생활 가전 및 각종 디지털 기기의 개발 및 수요 증가에 따라 전기 및 전자기기 부문의 패스너 수요는 급증하고 있는 상황입니다. 또한 공업기계 및 금속 가공제품에서 이용되는 패스너 수요는 평균을 상회하는 속도로 증가할 것으로 보여집니다.

㉣ 중국 패스너 시장 규모 및 전망

중국은 패스너 생산 기지로서의 역할뿐 아니라, 수요측면에서도 타 국가 및 지역의 연평균 시장 성장률을 크게 상회하며, 패스너 수요 대국이 될 것으로 전망됩니다. 이는 중국의 산업이 급속도로 성장하고 있음을 반증하는 것이기도 하며, 향후 중국의 경제 성장 잠재력을 볼 때 중국 시장 내 패스너 수요는 급증세를 이어갈 것으로 보여 집니다.

㉤ 전방 산업과의 상관도 및 시장 규모와 전망

상술한 바와 같이, 패스너 산업은, 전방산업과의 상관도가 매우 높고, 산업전반에 걸쳐 그 활용도가 지나치게 방대하기 때문에, 패스너 산업의 전체 시장을 기준으로 당사의 사업 전망을 하는 것은 다소 무리가 있습니다.

전반적인 세계 경제 성장의 둔화세에도 불구하고 세계 전기 전자 산업은 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 중국, 인도 등과 같은 신흥시장을 중심으로 수요가 확대되고 있고, 휴대폰을 중심으로 한 이동통신 기기는 선진 시장의 교체 시장과 맞물려 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 디지털 방송보급의 확산에 따라 디지털 TV, 휴대 TV, 디지털 가전 기기 시장이 확대되고 있는 상황입니다. 당사는, IT기기 및 디지털 가전 기기 등에 고루 매출이 일어나고 있으며, 특히, DVD, 음향기기, PC주변장치 및 IT저장장치 등의 매출 비중이 높은 편입니다.세계 자동차 산업 역시 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 유럽, 인도 시장의 호조와 인도, 브라질, 러시아 등 신흥시장의 높은 성장세 회복으로 완연한 성장 기조를 보이고 있습니다. 당사는 자동차 부품 매출이 전세계적으로 일어나고 있으며, 자동차 관련 품목 비중이 점차 확대되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성1) 주요 목표 시장

패스너는 end-user 대상의 소비제품이 아니라, 전방산업의 제품에 사용되는 부품이기 때문에, 전방산업의 제조사를 주요 고객으로 하는 B2B 사업모델을 취하고 있습니다. 당사는 주로 IT 및 전자기기, 그리고 자동차 산업에 채용되는 패스너를 생산하고 있습니다.

2) 수요자의 구성 및 특징

당사의 고객사는 크게 삼성, LG 등의 한국계 고객사, 소니, 도쿄 뵤가네, 산쿄, 도시바 등의 일본계 고객사와 오토리브, 델파이 등의 유럽계 고객사, 대만 및 미국 등의 기타 고객사로 분류할 수 있습니다.2018년 기준으로 볼 때, 한국계 고객사가 약 32.0%, 일본계 고객사가 약 22.4%, 유럽계 고객사가 약 29.0%, 기타 고객사가 16.6%를 차지하고 있습니다. 한국계의 삼성이 당사 전체 매출의 약 20%를 점하는 최대 고객사이며, 유럽계의 Antolin, Delphi, Autoliv가 6%로 뒤를 잇고 있습니다.당사의 고객사들은 휴대폰, 광Driver, 컴퓨터, 노트북, 프린터기, 카메라 등 다양한 전자제품을 생산하고 있는 전자제조사이자 자동차부품 제조사로, 아시아를 비롯해 전세계적으로 거점을 확보하고 있는 글로벌 대형 업체입니다.

[ 2018년 1분기 거래처별 매출 현황 ]

주1) 연결전 법인 매출기준으로 작성하였습니다. 주2) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다.

3) 해외 수출의 분포 및 구성

중국은 세계의 공장이라 불릴 만큼 전세계 제조사의 생산 시설이 밀집해 있는 곳이며, 당사의 현지법인들이 상당수 위치하고 있는 지역들은 IT 전자업종을 중심으로 한 다국적 기업의 진출이 집중되어 있는 곳입니다. 이 지역의 전자 제조사들은 주로 중국 내 생산시설에서 생산한 제품을 해외로 수출하여 전세계에 유통하는 형태를 취하고 있으며, 패스너 업체는 이들 제조사의 생산시설에 근접하여, 내수 형태로 제품을 납품하거나, 별도 유통라인을 통해 해외 수출을 하고 있습니다. 베트남은 동남아시아의 지역적 중심에 위치하여 물류거점이 되는 지정학적 여건을 갖추고 있는 곳이며, 한국대기업과 유수한 글로벌 기업들의 새로운 투자가 이루어지고 있는 곳입니다. 당사의 현지법인은 이러한 지리적 이점을 최대한 활용하여 내부 형태로 제품을 납품하거나, 별도 유통라인을 통해 인도네시아, 인도 등 동남아국가 수출 외 유럽시장에도 해외 수출을 하고 있습니다.또한 많은 항구를 보유하며 유럽의 물류 거점의 역할을 하고 있는 스페인과 유럽내에서 지리적으로 유리한 조건을 갖고 있는 루마니아는 EU역내 자동차 제조에 관련된 부품 교역 비중이 높습니다. 당사의 현지법인은 내수형태로 제품을 납품하거나, 유럽연합 내·외 아시아, 미주 국가에 해외 수출을 하고 있습니다. 당사의 경우 아시아와 유럽의 매출 비중이 각각 55%와 42%으로 전체의 약 97%입니다.

[ 2018년 1분기 판매지역별 매출 현황 ]

주1) 연결전 법인 매출기준으로 작성하였습니다. 주2) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다.

4) 수요의 변동 요인 및 시장의 특성

패스너 산업의 수요 변동에 가장 큰 영향을 미치는 것은 전방산업의 수요 및 경기 변동입니다. 전방산업의 성수기에는 패스너 산업의 매출도 증가하고, 전방산업이 비수기에 접어들면, 패스너 산업의 매출도 감소하게 됩니다. 단, 제품의 생산이 매출에 선행함으로, 패스너 업체의 매출은 전방산업 제조사의 성수기에 1분기 정도 선행하여 발생합니다. 그러나, 패스너 산업의 매출이 전방산업에 종속되는 경향이 있다고 해도, 활용 범위가 매우 방대하고, 채용기기가 많기 때문에, 어느 한 가지 산업의 경기 변동에 크게 영향을 받지 않는 것이 특징입니다.

(2) 회사 성장 과정

당사는 2008년 8월에 케이먼제도에 설립되어 중국 및 홍콩법인들을 직, 간접적으로

소유하면서 경영을 지배하는 순수지주회사입니다.

각 법인의 성장과정은 다음과 같습니다.

(가) 동관법인

구 분	시장 여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 시 (1999년~)	삼성 및LG등 주요 업체 진출	중국 내 현지 생산체제 확대	한국 대기업 및 협력업체 대상 영업확대 및 물량확보	한국기업위주 공략 초기신뢰증대

성장기 (2003년~2014년)	삼성전자 광 PICK-UP LG전자 CD-ROM/RW AUIDO,VCR 등 라인이전 증설	한국기업 중국이전추진본격화	ISO 9001,ISO14001 GREEN Partner인증 일본계,대만계 OEM회사 거래증대 TS16949인증취득으로 자동차관련부품 영업확대	전방위산업군의 IT화에 대응하기 위한 연구개발 단계부터 영업을 통한 기술 우위점유 한국기업위주 매출구조에서 탈피다국적 기업 및 전문 무역 상사와의 교역을 통한 영업망 확대

현재	다국적기업 및 해외법인 현지화 가속, 전자 제품외 자동차,통신기기 등 중국로칼 시장 확대	중국진출 기업들의부품조달이 현지화로 전환되고 있음	중국 최대 메이커 화워이 개발완료 및 양산 대응진행Panasonic,OMRON사 타사 물량을 당사 전환으로 영업확대 단계	화워이 및 협력사향 통신기기용 특수품 전략 영업 확대Panasonic,OMRON사 현지화 진행으로 전략 영업 확대

(나) 천진법인

구 분	시장 여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국내	본국외

설립시 (2003년~2004년)	글로벌기업 중국 내 안착부품현지화 개발구매 추진	글로벌기업의 중국 내수시장 공략 및 원가절감을 위해 생산기지 이전 지속	천진지역 기업 제품 현지 개발,승인 및 업체등록 휴대폰 등 소형 정밀 SCREW 영업 강화	현지 생산품의 품질안정으로 對고객 이미지 제고

성장기 (2005년~2014년)	올림픽 특수로 중국내수,수출시장 호황으로 물량증가	신흥공업국의 시장 급성장	상해이북에 위치한 외국기업에 대한 영업 강화(북경,대련) 공장 확장 이전 절삭 SHAFT 생산 사업부 설립 (07년 하반기) 정밀 SHAFT 생산,판매	한국기업 위주의 매출 구조 탈피를 위한 高품질, 高기술력 제품 영업확대 휴대폰 SHAFT 생산물량 안정을 위한 개발 영업확대

현재	다국적기업 및 해외법인 현지화 가속, 제품의 다각화 및 고급화를 추구함으로써 중국 국내외의 심화되고 있는 경쟁을 극복하려 함	중국진출해외 기업들의 부품 조달의 현지화를 넘어 초기제품 개발도 현지에서 직접 시작하였으며 간접적인 해외 수출까지 진행 중	다국적 기업의 현지 개발 설계에 직접 참여하여 빠른 양산과 점유율 우위를 확보함기존 단순 절삭,단조에서 복합 가공품 생산으로 전환중이며 자동차 및 고급 자전거 등의 부품 관련 품목 비중 확대로 사업 부문 다각화를 추진하고 있음	해외법인과 연계 업체 정보 공유 강화 빠른 샘플 대응 능력으로 신뢰 확보 단순 매출 확대보다 수익성에 중점을 둔 전략 전개 해외 글로벌 기업 및 현지회사를 대상으로 한 영업개발로 안정적 매출 물량 확보를 추구함

(다) 혜주법인

구 분	시장 여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국내	본국외

설립시 (2004년 ~2005년)	가전산업 호황 및 국내생산 중심IT산업 붐 조성으로 인한 시장의 급격한 확대,수출 호황 해외기업의 중국 진출 가속	중국의 WTO 가입전 으로 내수중심의시장 형성 선진국등이 원가절감 인건비절감등의 목적 으로 생산공장이전 진행	휴대폰 등 소형제품위주로 한국계 판매 진행중국 내수 위주로 영업진행 및 내수기업 개발진행공장 신축 및 공장 이전 진행생산 CAPA 증설 박차 -열처리 LINE 추가 -도금라인 신규 증설 및 도금 작업 사내화 진행	납기 준수를 통한 고객에 대한 충성도 확립 휴대폰 설계 업체를 대상 으로 영업을 전 개하여 설계 당시부터 당사부품을 채용할 수 있도록 영업 진행중국 LOCAL업체의 휴대폰 업체를 위주로 영업전략을 세워 판매 진행

성장기 (2006년~2014년)	IT산업 붐 조성 인한 시장의 급격한 확대 및 수출 가속화 해외유수기업의 생산 거점 이전 진행	세계500대 기업 중 490개 기업이 중국에 진출 투자생산기지 개념이 아닌 시장 공략을 위한 중국 진출진행	중국 내 대기업Local사 추가 영업 판매망 확대 진행 TCL,ZTE, KONKA, A-HONG등 대만 계 대형 OEM 회사 집중 공략으로 판매 증가 ASIA, FOXCONN등 수출물량 확대 진행 멕시코,동유럽 등 신규거래 기계사업부문 추가 및 설계제작 판매 진행	전방위 산업군의 IT화에 대응하기 위한 연구개발 단계부터 영업을 통한 기술 우위 점유 고객 충성도 향상을 위한 기술영업 및 서비스 강화

현재	중저가 제품의 고부가치 전환 해외 유수 기업의 수출기지화 진행	중국진출 해외기업들의 부품 조달이 현지화 등으로 전환되고 있음	삼성무선의 휴대폰이 고기능성 부가치로 전환됨(스마트폰 중심)기타 해외고객의 부품현지화 심화됨	효율적인 운영으로 Before 서비스 강화 전략 운용타경쟁사와 차별된 획기적인 신제품 개발을 통한 경쟁력 확보

(라) 위해법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 2005년	삼성프린터 위해공장 생산량증가 년간800만EA	한국에서 프린터부품업체를 중국으로 이전	삼성프린터 업체등록 및 에코파트너인증 프린터 롤러용 샤프트 개발 프린터 엔진용 단조 샤프트 생산 개시	양산 기술력 구축 및 양산신뢰도 구축 품질시스템구축

성장기 (2010년~2014년)	위해삼성 SSDP 생산라인 증설시장 안정	삼성프린터 시장점유율 증가 한국에서 중국으로 TV판넬 업체이전	청도지역 가전제품용 샤프트 개발 프린터용 샤프트 물량 증대 LCD-TV용 팬너트 양산 개시 유럽시장 공급확대 (LCD용 팬너트) 샤프트 개발 및 시장 확대	양산 시스템 구축 양산및납기안정 품질인증 (ISO) 인증 환경인증(14000)인증생산원가 경쟁력 확보를 위한 공정 및 품질개선,신기술적용 확대

현재	위해 SSDP 프린터 생상수량 감소	한국 삼성 프린터 생산물량 중국이관A3 소주물량 위해이관(월 2만대좌우)	프린터 물량감소로 자동차 등 전자부품외 영업 개발중	생산원가 경쟁력 확보를 위한 공정개선/신모델개발/품질안정을 위한 노력

(마) 베트남법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 시 (2008년~)	삼성 및 무선관련 협력업체 와 일본업체 진출	베트남 내 현지 생산체제 분위기확대	삼성무선 및 무선관련협력업체, 일본업체 대상으로 영업확대 및 물량확보	삼성무선과 일본업체를 주요타겟으로 양상 기술력 구축 및 신뢰도 구축,품질시스템 구축

성장기 (2011년~2014년)	삼성전자 무선.핸드폰1,000만대 목표로 라인증설(현재 1,600만대), 삼성협력업체 진출(80여개)	동남아시아의 투자 중심지로 급부상하여, 한국 삼성 및 LG, 대만, 일본기업 대거 진출(중국 생산 공장 이전진행)	ISO 9001, ISO14001 인증 삼성무선 및 일본업체거래 증대, insert 영업판매망 확대진행	기술영업 및 납기준수를 기본으로 고객만족서비스 강화양산시스템 구축으로 납기안정, 계속적 원가절감대책 강화로 경쟁력 확보

현재	삼성전자 호치민 대규모 물량 증대LG전자 양산 시작, 일본업체, 신규업체 진출과 현재 진출업체 투자확대(공장증설)	많은 업체들이 지속적인 중국내 인건비 상승으로 생산기지 베트남으로 이전 진행	삼성 무선 사업 및 삼성 호치민 등 호치민 지역 영업 확대일본계, 대만계 등 글로벌기업 영업확대인도,인도네이사,유럽등 수출 지역 확대	고객사의 다양화 체제구현(현지,동남아시장)기술영업 및 품질강화생산원가절감으로 경쟁력 확보

(바) 필리핀법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 시
(2008년~)	삼성 및 옵티컬 관련 협력업체 와 일본 업체 진출	필리핀 내 현지 생산 공급 체제 확대	삼성 옵티컬 및 관련 협력업체, 일본업체 신속한 생산 및 공급 체제	삼성 옵티컬 관련 업체 및 일본업체 주요 타겟으로 양산 기술력 구축 및 신뢰도 구축

성장기 (2009년~2012년)	삼성 옵티컬 관련 주력생산 기지 역할에 따른 시장확보 및 일본업체 진출에 따른 시장성 확보	ISO9001, ISO14001 OHSAS18001 인증
절삭 부분 확대 생산진행	삼성 및 협력사에 현지 생산을 통한 근거리 공급 및 품질 안정 강화로 경쟁력 확보

현재	생산 중심지 중국의 인건비 상승에 따른 필리핀으로 생산기지 이전 지속적 진행	브라더, 후지필름, 도시바, 후루카와, KINPO 등 일본 및 대만 현지 조립 업체 상대 개발 및 공급 라인 구축	현지 생산 및 대응으로 업체 수입의존을 낮춰 신속한 개발, 품질 및 공급으로 경쟁력 확보

(사) 말레이시아법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 시 (2013년~)	고객(시마노)의 현지진출 요청으로 시장성 확보	당사 생산 가능한 제품 선정 및 지속적인 개발진행이며, 2014년 5월부터 판매시작 이후 지속적인 매출 증가 기여하고 있음	SCM 및 SPL 다량소비품목에 대해서 지속적으로 증량을 추진하고 있으며, 품질관리 강화, 설비개선 및 투자와 특히 2017년이후 4차혁명관련 Digitalization 투자로 품질 및 원가경쟁력을 갖추어 매출확대에 주력하고자 함

(아) 스페인법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립 시 (1971년~)	ISO 9001, ISO-TS 16949 인증.	높은 기술력으로 자동차, 가전제품, 자물쇠 제조용 나사 냉각단조

성장기 (2006년~)	그리스발 전체 유럽 경제위기	유럽 외 미국, 멕시코, 인도 등 해외 수출	ISO14001 인증, CONTI의 TAPTITE 라이센스 취득, 베리츠의 MAFISA와의 합병.	자동차 부품 냉간 단조 전문인 Mafisa와의 합병으로 유연성 강화, 노동 비용 및 불필요 투자 비용 절감하여 경쟁력 확보

현재	경제위기 겪은 후 2015년부터 경기(CPI) 지속 상승	많은 업체들이 인건비가 저렴하고 잠재성이 높은 동유럽으로 이전 진행	루마골의 ISO-TS 16949 인증 획득 및 주요 고객 위한 신제품 개발 진행	탁월한 기술력의 고부가가치 제품을 전 세계의 고객들에게 제공하여 경쟁력 확보. 품질 강화

(자) 루마니아법인

구분	시장여건	생산 및 판매활동 개요	영업상 주요전략

본국 내	본국 외

설립시 (2009년~ 2010년)	2007년 EU가입으로 외국인 투자유입 및 경제 성장 토대 마련	상대적으로 저렴한 인건비로 글로벌 기업 생산기지 이전 지속	공장 신축에 따른 생산체제 구축
델파이 Housing 물량
생산 시작	공장 가동 위한 안정적
고객 확보
초기 기업 이미지 제고

성장기 (2011년~2015년)	2013년 GDP 성장률 EU내 2위로 안정적 지속 성장 유지	IT 및 통신 산업 급속 성장중으로 글로벌 IT기업의 지역허브로 급부상	델파이 AXE 포함하여물량 대폭 증가
신규 거래처 Audit 활발하게 진행	델파이, 오토리브에 대한
안정적 물량 확보
거래처 확대 기반 조성

현재	공공/민간 투자 회복 및 물가상승률 안정화 추세	다국적기업 및 해외법인 현지화 가속	MMM, Roquet 등 신규 물량 생산 시작LG 폴란드 개발 추진열처리, 도금 등 외주업체 개발	거래처 증대 위한 꾸준한
개발 영업 추진
GSMT 편입에 따른 홍보 및 글로벌 시너지 효과 모색

(3) 회사의 영업 및 생산 당사는 2008년 8월에 케이먼제도에 설립되어 중국 및 홍콩법인들을 직, 간접적으로 소유하면서 경영을 지배하는 순수지주회사입니다. 회사의 영업 및 생산 부분은 아래와 같습니다.

(가) 동관법인

당사는 1999년 삼성전자, LG전자 등이 중국에 진출하고 생산기지를 설치함에 따라, 전세계 IT 및 전자제품 업계에서 높은 시장 점유율을 차지하고 있는 이들 업체를 대상으로 사업을 전개하기 위해 동관시 로후 공업구에 법인을 설립하였습니다. 당시는 세계적인 전자 제조사들이 값싼 노동력 메리트를 기반으로 중국에 진출하기 시작하던 시기였으며, 당사는 설립초기 리스크 관리를 위해 스크류 사업부 및 생산 설비만 갖추고, 삼성, LG 등 주로 한국업체를 대상으로 사업기반을 마련하고 신뢰를 쌓는 영업전략을 구사하며 사업을 진행하였습니다.

회사가 안정기에 접어든 2000년대 초반부터, 당사는 사업부의 확대와 영업망 확대에 주력하였습니다.

이 시기는 전자 제조사들의 중국 진출이 본격화 되면서, IT산업의 성장과 더불어 IT기기 시장이 급성장 하던 시기입니다.

당사는 2001년 리드스크류와 샤프트 사업부를 신설 확대하고 생산라인을 증설하면서, 전방사업자의 IT화에 대응하기 위해, 고객사의 연구개발단계에서부터 참여하여 아이디어를 개진하고, 고객사의 요구를 수용하는 적극적인 영업전략을 구사하였습니다.

당사는 또한, 영업대상도 한국 기업에서 벗어나, 일본계 기업, 대만계 기업 다국적 기업 등으로 확대하고, 적용 품목을 늘려가면서 큰 폭의 매출 성장을 이루었습니다.

사업초기 10개사 안팎이던 고객사는 2007년 110개 업체로 늘어났으며, 2000년에서 2007년 매출 성장률은 무려 2000%에 달합니다.

당사는 현재, 광동성 삼각주 지역의 업계 1위의 소형 정밀 패스너 전문업체로 성장하였습니다.

2009년까지 중국에서는 여전히 해외 기업의 중국진출이 계속해서 가속화 되고 있는 가운데 중국진출 기업들의 부품조달이 현지화로 전환되고 있는 상황이며. 전방 사업자들이 제품의 고급화로 중국시장 확대를 모색하면서 고객사의 요구는 보다 복합적이고 다양화 되는 경향이 있습니다. 당사는 이러한 고객사의 요구에 부응하기 위해 2008년 스프링 사업부를 신설하였고, 매출 확대를 위해 신규사업에 주력하였으며 영업망을 더욱 강화하여 현지 진출 기업 대상으로 고객사를 늘려가는 한편, 일본의 대형 상사인 도쿄 뵤가네와의 업무 협력을 통해, 중국 내수 뿐만 아니라, 말레이시아, 싱가폴 등의 동남아시아를 비롯하여, 미국 유럽 등으로 판로를 확대해왔습니다.

하지만 2010년부터 전자제품 시장이 위축 및 스마트폰 탄생으로 많은 전자메이커(카메라,MP3등)가 부도 및 중국 인건비 상승으로 외자기업이 동남아 이전등으로 화남지역 시장이 줄고 있습니다.

최근 화워이 통신기기 사업부 업체 등록 및 양산 진행으로 매출에 대한 많은 기여를 하고 있으며 기타 자동차향 특수품 개발로 영업 확대로 위축한 부분을 카바하고 있습니다.

(나) 천진법인1992년 8월 24일 한중 수교 이래 중국은 세계의 가장 큰 공장임과 동시에 가장 큰 시장으로 발전하였습니다. 그리고 중국의 수도, 베이징과 인접한 천진직할시는 화북의 가장 큰 공업 도시임과 동시에 국가 중점 발전 지구인 빈하이신구(濱海新區)가 위치한 화북의 핵심거점입니다.

중국 국무원은 지난 2006년 2270㎢ 규모의 천진 빈하이신구를 '종합개혁시험구’로 지정, 광둥성 선전과 상하이 푸둥신구에 이은 세 번째 '국가 종합·역점 개발구'로 키우고 있습니다. 빈하이신구는 베이징과 허베이(河北), 산동, 랴오닝을 포괄하는 環발해권의 중심지로 '시험구'로 결정된 지난 2006년부터 매년 70억위안(약 1조1870억원)이 투입되었고, 시험구 운영 6년째인 "2010 상반기 천진 빈하이신구의 GDP(지역내총생산)는 2231억위안(약 38조원)으로 상하이 푸둥의 2226억위안보다 5억위안 더 많았다"고 중국 국가발전개혁위는 밝히기도 했습니다.또한 또 다른 수도권 경제의 토대가 될 현재 시진핑 주석이 직접 지시한 국가적 프로젝트인 슝안신구(雄安新區)가 본사가 위치한 징진지(京津冀)경제권에 엄청난 변화를 가져다 줄것으로 예측되고 있습니다.이처럼 당사가 위치한 천진은 중국이 또 다른 '성장축'으로 야심차게 준비 중인 빈하이신구와 슝안신구가 대규모 투자로 선전과 상하이 푸둥처럼 중국 경제를 이끄는 견인차가 될 것인지에 대해 관심이 집중되고 있는 지역입니다. 또한 화북 제 1의 공업지구이며, 전자, 금속공업, 자동차 산업 등 경중공업이 발달하였습니다. 수도인 북경과는 2시간 거리에 인접해 있으며, 전통적인 경제, 금융 중심의 상공업 도시이기도 합니다. 당사의 설립초기 천진 주변에는 정밀SCREW를 생산하는 업체가 거의 없고, 低단가, 低품질의 가구 건설용 제품을 생산하는 업체가 대부분이었기 때문에 전자 제조사들은 중국 내에서 SCREW를 조달하기가 매우 힘들었으며, 수요의 절대량을 수입에 의존하였습니다. 중국 남방(절강성, 강소성, 광둥성)의 일부 업체에서 소형 SCREW가 생산되었지만, 거리가 멀어 운송시간과 관리 비용 감안시, CKD 형식으로 제품을 수입하는 편이 오히려 비용을 절감 할 수 있었기 때문입니다. 천진 지역에 위치한 휴대폰, 디스플레이, 영상기기, 디지털 카메라 생산업체는 세계시장에서 높은 점유율을 자랑하는 글로벌 기업들이며 현지에서 정밀 SCREW 조달에 애로를 겪는 이들 업체를 대상으로 사업을 전개할 목적으로 설립되었습니다.사업 초기 중국에 처음 진출한 삼성의 휴대폰 사업부에 필요한 정밀 SCREW 생산을 위한 설비 투자를 하고 영업을 확대하였습니다. 당시 북방 지역의 미개발 분야였던 소형 정밀 SCREW를 직접 생산함으로써, 그 동안 현지 생산 기업들의 품질 및 납기에 대한 애로사항과 불만이 크게 개선되어 고객사로부터 큰 호응을 얻었습니다. 당사는 글로벌 기업들의 호평하에 이들 기업에 안정적인 부품 납품 체계를 갖추게 되었으며, 고객사의 부품지정 업체 중에서도 높은 점유율을 차지하는 기업으로 성장하였습니다. 또한 북경, 대련, 연태, 청도 지역 등으로 영업을 확대하여 점유율을 높여나갔습니다.당사가 이렇게 단기간에 사업을 안정화시킬 수 있었던 이유는 당사 제품의 우수한 품질과 고객사의 요구사항인 다품종 소량 생산 및 단기 납품 시스템을 갖추었기 때문입니다. 2006년부터는 설립 당시부터 준비해 왔던 세계 각국의 환경 유해 물질 규제에 대비한 친환경 제품을 타 업체보다 한발 먼저 준비하여 고객사가 안심하고 당사의 제품을 사용할 수 있는 체계를 구축하였습니다. 이러한 당사의 노력은 기존 고객사의 당사에 대한 신뢰를 강화함과 동시에 타 외국계 기업의 신규 개발 영업에 밑거름으로 작용하여 당사는 전년 대비 큰 매출 성장을 이룰 수 있었습니다. 이는 당사가 기존의 단순한 주문 생산 방식을 넘어 세계적인 업계의 동향을 파악하고 연구개발에 주력하였으며, 시장의 수요와 요구를 정확히 파악하여 대응하였기 때문입니다.2007년 하반기부터는 SCREW를 사용하는 기존 고객사가 일반적으로 절삭 가공 샤프트도 필요로 한다는 점에 착안, 절삭 가공 사업부를 신설하고 사업의 다각화를 이루고 영업상의 시너지 극대화를 통해 매출과 이익률의 큰 폭 성장을 도모하였습니다. 또한, 노키아,삼성 휴대폰을 조립하는 천진 KH 바텍의 SHAFT 제품 대다수를 개발 현지 납품에 성공함으로써 고부가가치 제품인 SHAFT의 장기적인 공급량 확보와 SHAFT 사업부의 빠른 안정화를 실현하였습니다. 2009년부터는 일본 Shimano의 글로벌 공급업체로 등록되어 단조 샤프트의 생산 설비 투자 확대로 매출 증가를 보이고 있습니다. 또한 북경 및 천진 지역의 자동차 업계의 영업 대응을 위하여 중대형 샤프트,볼트 생산 설비를 지속적으로 투자한 결과 전자 업계에 편중되었던 매출 비중이 자동차 쪽으로도 늘어나는 긍정적인 효과를 보이고 있습니다. 2012년엔 Shimano의 싱가폴 법인과 거래를 시작하게 되었으며, 중국을 벗어난 동남아지역에 공급 할 수 있는 기틀을 마련하여 중국내 Shimano 보다 큰시장을 공략 할 수 있게 되었습니다. (동남아지역의 생산량이 몇 배 더 큼) 당사는 단조,절삭 사업부의 안정화된 가공 생산 능력을 갖춰 경제침체에도 불구하고 안정적 매출 성장을 이루고 있으며, 복합 가공 생산 기술력과 뛰어난 영업력을 바탕으로 향후에도 지속적인 성장을 이어 나갈 계획입니다.2013년부터 본격적으로 추진된 자동차 부품 관련 품목 비중 확대가 성공적으로 진행되어 전자 산업의 급격한 변화에도 불구하고 양호한 매출과 수익 수준을 유지하고 있습니다. 2014.2월 SQ 인증을 획득하여 한국 자동차 부품 업체로의 판로 개척도 충분히 가능 할 것으로 기대하고 있습니다.2015년부터 자동차 부품회사와의 거래 및 개발이 진행되어 북경기차, 장안기차 등의 중국 로컬 브랜드 자동차 뿐 아니라 볼보 등 해외 글로벌 브랜드 자동차와의 개발 확대가 꾸준히 진행되고 있으며, 자동차 관련 업체의 영업 비율을 꾸준히 증대해 나가는 중입니다. 그리하여 2016년도에는 자동차 관련 매출이 전자 관련 매출의 비율을 넘어 현재 천진 지역 내 위축되는 전자쪽 부진을 커버하며 법인 성장의 중요한 축이 되고 있습니다.2017년 사드발 한중 외교관계 악화로 현대 자동차에 대한 불매운동이 불거짐에 따라 자동차 판매 부진 영향으로 영업 방향을 다변화해야 함을 통감하며 한국계 뿐 아니라, 로컬 및 글로벌 브랜드의 개발에 주력하고 있습니다. 그 노력으로 당사는 작년 볼보 향 신규 차종에 대한 개발 참여 및 중국 로컬 장안 자동차향 개발에도 참여하여 향후 영업 매출을 기대할 수 있으리라 봅니다.또한, 북기다스와의 신규 거래를 통해 북기차에 들어가는 시트 부품에 대한 7개 차종 개발을 완료하여 금년부터 양산되는 차종들로 매출 확보가 이루어질 수 있으리라 봅니다.당사는 한국자동차 및 로컬, 글로벌 업체와의 끊임없는 교류와 시장 개척으로 타 업체 대비 뛰어난 경쟁력 및 기술력 우위를 점하여 향후에도 지속적인 성장을 이어갈 수 있으리라 예상됩니다.

(다) 혜주법인

혜주는 중국 광동성에 위치하고 있으며, 광주, 심천, 동관, 주해 등 주강 삼각주와 인접해 있고 IT 전자 업종을 중심으로 다국적 기업이 밀집해 있는 지역입니다. 혜주 지역은 전세계 DVD 플레이어 생산량의 70%가 생산되고 있으며, 각종 디스플레이어 생산의 기점이기도 합니다.

당사는 2004년 급증하는 중국 내수시장을 공략하기 위하여 설립되었습니다. 당사는 중국내 가전 시장이 호황이었고, 중국이 WTO에 가입하기 전으로 내수시장이 중심이었습니다. 그리고 IT산업 붐으로 인해 시장이 급속도로 성장하고 원가절감 등을 목적으로 해외기업의 중국진출이 활발하던 시기입니다.

설립초기 당시는 휴대폰 등 소형 제품을 주로 생산하였으며, 삼성무선사업부 등 주로 한국계 기업을 대상으로 영업활동을 전개하였으나, 높은 제품 품질과 고객 신뢰로 사업이 안정화되면서 영업 대상을 점차 중국 내 대기업 및 외자기업으로 확대하였습니다. 당시는 품질과 함께 고객사에 대한 신속한 대응이 최우선시 되었기 때문에 당사는 스크류 생산에 필요한 모든 공정과 생산설비를 완비하고 고객 요구에 신속하게 대응함으로써 고객 신뢰를 쌓았습니다. 안정적인 매출 확보가 가능해 지면서 2005년 5만㎡ 대지에 1만2천㎡ 건축을 신축하여 생산 기지를 확보하고, 열처리 라인 추가, 도금라인 신규 증설 등 각종 시설 및 설비 투자에도 박차를 가했습니다.

당사가 성장기에 접어든 2006년부터 2008년에는, TCL, ZTE, KONKA, A-HONG 등 중국 내 대기업을 상대로 영업을 확대하였고, 대만계 OEM, ODM업체와도 거래를 시작하면서 큰 폭의 매출 성장을 이루었습니다. 그리고 멕시코 동유럽 등에 진출해 있는 협력사와 현지 법인의 업무 협력을 통해 중국 내수뿐만 아니라 해외 수출도 확대해 나갔습니다. 또한 2006년에는 스크류 생산의 노하우와 현장 경험을 바탕으로 정밀 스크류 생산 설비를 개발하여 상용화에 성공하였습니다. 당사는 급속한 IT산업의 진화에 대응할 수 있는 기술 개발과 고객 서비스 강화를 주요 영업 전략으로 전개하였습니다.

현재, 중국에서는 다국적 기업 및 해외법인의 현지화가 빠르게 진행되고 있으며, 이에 따라 완성제품에 사용되는 부품의 현지 조달화도 가속화 되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 기회를 적극 활용하여 성장의 계기로 삼고자 다각도로 영업활동을 전개하고 있습니다. 휴대폰 생산기지를 혜주로 이전한 삼성 무선사업부나 현지화를 진행 중인 글로벌 기업을 공략하기 위하여 VE 주1) 개발영업과 before 서비스를 강화하고 글로벌 마케팅 체제를 구축 운영하고 있습니다. 또한 해외 법인과의 긴밀한 협조를 통해 수출 판매 확대도 도모하고 있습니다.

주1) VE (Value Engineering) 가치공학이라는 말로 통용됩니다. 구하려는 기능을 최소의 자원 비용으로 얻기 위하여 제품의 가치와 관련되는 여러 요인과 제품 비용에 관련되는 여러 요인의 관계를 검토 분석하여 제품의 가치를 높이는 일련의 방법을 말합니다.

(라) 위해법인

당사는 2005년5월 중국의 최대 무역 중심 도시 중 하나인 산동성 위해에 법인을 설립하고, 프린터 롤러용 샤프트와 프린터 엔진용 단조 샤프트 생산을 개시하였습니다.당사가 설립된 당시 삼성의 프린터 사업부는 이미 한국에서 중국으로 생산 시설을 이전하고 산동성에 진출해 있었으며, 당사의 관계사인 소주법인과 거래가 이루어지고 있었습니다. 당사는 설립이전부터 관계사인 소주법인의 업무 협력 하에 산동성 지역의 시장성과 채산성을 조사하고, 사업 타당성에 대한 긍정적인 결과 도출 확인 후 법인 설립 작업에 착수하였습니다. 사업 초기 당사는 주요 영업 타겟은 삼성 및 삼성 계열사로 한정하고, 양산 시스템 및 품질 시스템 구축을 최우선 과제로 삼아 품질 신뢰도 확보에 주력하였습니다. 당사는 2005년10월 산동 삼성Eco-Partner 인증을 취득함으로써 삼성의 부품납품업체로서의 지위를 확보하였으며, 2006년5월 ISO 9001인증취득, 2006년5월 ISO14001인증취득, 2006년8월 산동삼성SSDP인증취득을 통해 품질경쟁력을 인정 받았습니다. 또한 2012년부터는 자동차분야까지 사업분야를 확대하여 나아가고 있으며, 2013년6월말 TS16949품질인증을 취득할 예정입니다.사업이 성장시기에 접어든 2006~2007년 사이 위해 삼성의 생산라인이 증설되고 삼성 프린터의 점유율이 상승하면서, 당사의 매출도 크게 성장하였습니다. 이 시기 당사는 가전 제품용 샤프트 개발에도 성공하였습니다.당사는 설립이 그다지 오래되지 않았기 때문에, 사업은 여전히 성장기에 있습니다. 당사는 설립부터 현재까지 위해 삼성이 주 거래처이지만, 인근지역의 연태, 청도, 평도, 일조 등을 포함한 산동성 일대와 북경 천진 지역까지 지역을 확대하여 신규 거래처 발굴에 주력하고 있습니다. 또한, 프린터 사업에 집중되었던, 사업분야를 의료기기, 자동차, 핸드폰 및 가전제품까지 확대하면서, 신규 사업으로 육성하고 있는 스프링 사업부에 대한 기술 개발 및 설비 투자도 진행하였습니다.

(마) 베트남법인베트남은 동남아시아의 지역적 중심이 되는 인도차이나 반도에 위치하여 중국, 라오스, 캄보디아와 국경을 접하며, 동남면으로는 총연장3,444킬로미터에 달하는 해안선으로 남중국해에 닿아있습니다. 석유,천연가스,농수산물 등 다양한 부존자원과 풍부한 노동력에 더하여 태평양과 인도양을 연결하는 물류거점이 되는 지정학적 여건을 갖추고 있어서 향후 성장 잠재력이 큰 국가로 평가되고 있습니다. 이러한 장점으로 삼성, LG, 포스코 등의 한국대기업과 이외 일본, 대만 등 유수한 글로벌 기업들의 새로운 투자가 이루어지고 있으며, 중국의 인건비 상승으로 인해 중국의 투자기업들이 베트남으로 생산기지 이전이 증가하고 있는 실정입니다. 당사는 이러한 이유로 진출하고 있는 한국기업 및 글로벌 기업들을 목표로 하여 초기 시장점유를 위해 2008년 33,000 평당미터의 토지를 매입 라이센스를 취득하고, 초기 베트남시장의 패스너 시장의 선점을 목표로 사업을 시작하게 되었습니다.설립 초기에는 베트남에는 정밀screw 를 생산하는 업체가 거의 없었습니다. 저단가, 저품질의 가구, 건설용 중국산 제품이 주를 이루고 있었으며, 기존 현지업체는 낙후된 시설로 많은 문제점을 갖고 있었습니다. 베트남에 진출한 기업들은 휴대폰, 가전,디스플레이, 영상기기, 디지털 카메라 생산분야에 세계시장에서 놓은 점유율을 자랑하는 글로벌 기업들입니다. 그래서 당사는 고품질, 무결점제품 생산을 슬로건으로 양산 시스템 및 품질 시스템 구축을 최우선 과제로 삼아 품질 신뢰도 확보에 주력하였고, 스크류 생산에 필요한 모든 공정과 생산설비를 완비하고 고객 요구에 신속하게 대응함으로써 고객 신뢰를 쌓았습니다. 그리하여 2010년 삼성과 파나소닉,브라더등에 업체 승인을 받아 당사의 신뢰도를 인정받았습니다. 많은 외국계 기업의 신규개발 영업에도 불구하고 박차를 가하여 전년대비 큰 매출의 성장을 이룰수 있었습니다. 매출대비 이익부분에서도 가까운 중국에 비해 산업단지의 월평균임금이 110불로 많은 인건비 절감이 되며 공단 경제특구의 혜택을 받아, 향후 3년간 법인세 면제와 이후 5년동안 50% 면세등 많은 부분 혜택을 받으므로 이익율에 보탬이 되고 있습니다.현재 삼성등 한국업체5곳, 브라더등 일본업체10곳은 주고객사로 소형 스크류 위주의 영업이 이루어지고 있으며, 향후 6미리대 이상 대형설비를 도입하여 오토바이 부품 대형 볼트와 인서트, 특수 스크류, 아이템 개발에 주력할 것 입니다. 동남아시아의 중심의 지리적 이점을 최대한 활용해 인도네시아, 말레이지아, 미얀마, 라오스, 캄보디아의 시장을 겨냥하여 영업범위 확대를 추진하고 있습니다.(바) 필리핀법인

당사는 2008년 9월부터 필리핀 수출입 공단인 까비떼 EPZA 공단에 필리핀법인을 설립하고 스크류 및 샤프트를 현재까지 삼성 옵티컬 및 협력업체들에 품질 보증된 제품을 근거리 생산으로 안정적 공급을 하고 있습니다.

2012년 주 고객사의 필리핀 남부 지역 이전에 편승 라구나에 있는 CPIP로 이전, 근거리 생산 공급 중 입니다.

최근 중국으로부터 생산기지 이전하는 외국업체 증가 및 중국으로부터의 수입사용 업체들의 현지화로 전환하고 있어 새로운 시장 형성이 진행되고 있습니다. 또한 동남아 국가 중 비교적 저렴한 인건비로 인한 전자전기 조립업체들이 증가하고 있는 추세입니다.

현재까지는 중국으로부터의 원, 부자재 수입 비중이 높은 반면 필리핀 현지에서 공급 원활한 업체 개발도 지속적으로 병행하고 있습니다.

(사) 말레이시아법인

2014년 5월부터 생산판매를 시작한 신설법인으로서, 2륜자동차 부품 개발 진행중입니다. 현재 시마노 싱가폴 25품목 및 시마노 말레이시아에 17품목이 기 승인되어 납품중이며 현재 추가로 약 10개 제품의 승인 및 개발협의가 진행중에 있습니다.시마노 중장기 영업전망이 2017년 하반기를 기점으로 그동안의 침체기를 벗어나 향후 2~3년내 년평균 7%의 성장이 예상되며 이에 2018년부터는 본격 매출증가가 예상됩니다. 더욱이 그동안 당사에서 추진해온 주력품목의 납품 분배율의 확대가 본격화되기 시작하는 2018년 1사분기부터는 가시적인 매출 증대가 이루어 질것으로 전망됩니다.

추가로 말레이시아반도 및 싱가폴, 태국등에 진출한 일본 제조업체 및 상사를 중심으로 신규거래선 개발을 진행 중입니다. 파나소닉, EFKA, 엡슨 등 독일, 일본 가전 및 프린터 제조업체를 중심으로 제품 개발을 진행중에 있습니다.4/4분기 EFKA 신규업체로의 납품을 전제로 TECHNO로부터 신규오더를 접수납품을 개시하였으며, 이를 계기로 매출의 지속적인 확대를 도모하고 있습니다. 파나소닉의 경우 싱가폴 소재 냉장고용 컴푸레샤용, 스너버볼트류 2종에 대해 샘플제출 및 FA승인을 진행주이며 FA승인완료 이후 고객사 실사완료 및 최종승인이 가시화 되는 2018년 하반기에는 매출증대가 예상이 됩니다.그리고 2㎜의 소형제품에 대해서도 말레이시아소재 업체를 통해 지속적으로 개발을 진행 중입니다.

(아) 스페인법인스페인은 유럽대륙의 서쪽 끝인 이베리아 반도에 위치하여 포르투갈, 프랑스와 국경을 접하며, 남쪽으로 지브롤터 해협을 사이에 두고 아프리카의 모로코와 마주하며 동쪽으로 지중해, 북쪽으로 비스케이만(灣), 북서쪽으로 대서양에 닿아 있습니다. 유럽 대륙과 아메리카 대륙, 아프리카 대륙을 연결하는 지정학적 여건으로 상공업 중심지인 바르셀로나, 광공업 중심지인 빌바오, 지중해변의 발렌시아 등 많은 항구를 보유하며 유럽의 물류 거점의 역할을 하고 있습니다.

스페인 최대 수출품목은 자동차 제조에 관련된 부품으로, 독일·프랑스 등 모기업으로부터의 부품 수입 및 완성차 수출에 기인하여 EU 역내 교역 비중이 높습니다.

당사는 이러한 이유로 초기 시장점유를 위해 ISO9001, ISO-TS 16949 인증을 취득하고, 스페인의 냉간단조 시장의 선점을 목표로 사업을 시작하게 되었습니다.회사가 성장함에 따라 ISO14001 인증, CONTI의 TAPTITE 라이센스 또한 취득하였으며, Acument의 Torx라이센스를 취득한 패스너 회사인 베리츠의 MAFISA와의 합병으로 노동비용 및 불필요 투자비용을 절감하고 생산 공정 및 관리를 통일하여 효율성을 높였습니다. 중국 및 아시아 지역의 시장 단가가 당사에 비해 현저하게 낮아, 당사는 스탠다드 부품보다는 장점인 높은 기술력을 활용하여 고부가가치 부품 판매에 주력하였습니다.

현재 기존의 고부가가치 제품과 더불어 품질을 강화하고 불필요한 외주공정 비용을 절감하여 고객들의 신뢰를 얻고, 보다 기술 개발에 집중하여 영업범위 확대를 추진하고 있습니다.

(자) 루마니아법인

루마니아는 면적이 한반도의 1.1배, EU내 9위 수준으로 유럽내에서 비교적 큰 편입니다. 인구 또한 2천만명이 넘어 EU내 7위 수준의 규모를 갖고 있습니다. 서유럽, 러시아, 중동 지역으로 둘러싸여 지리적인 유리한 조건을 갖추고 있습니다. 2007년 EU 가입으로 꾸준히 외국인 투자가 유입되고 있고, 안정적인 성장을 유지 하고 있습니다. 법정 최저 임금이 아직 EU 회원국중 불가리아 다음으로 낮은 상태로 유럽권에서는 글로벌 기업들의 생산기지가 루마니아로 이전되는 추세 입니다.

자동차 관련 수출액이 루마니아 총 수출의 44%(2014년)일 만큼 국가의 주요한 산업입니다.

르노 다치아, 포드 완성차 회사를 비롯해 부품회사로 Autoliv, Takata, Delphi, TRW, Johnson Control 등이 루마니아에서 입지를 확대하고 있습니다.

루마골 공장이 소재한 브라쇼브는 루마니아 중앙에 위치하여 교통의 요충지로서 인근으로 자동차 부품회사인 Autoliv, Continental, Draxlmaier, Schaeffler, Quin, PREH Gmbh 등 주요 회사들이 입지하고 있습니다.

루마골은 2008년 브라쇼브에 부지를 매입하고 공장을 신축하여 동유럽 시장 개척을 위한 기반을 조성 하였습니다. 생산은 크게 Machining과 Stamping 부문으로 나누어 운영되고 있습니다. 델파이를 주거래처로 하여 2010년부터 델파이 Hosusing 아이템을 본격적으로 납품하게 되었고 점차 Axe 아이템으로 물량이 확대되어 Machining 부문에 안정적인 매출 확보가 이루어졌습니다. Autoliv 안전벨트 부품 생산으로 Stamping 부문도 매출 확대를 해나가고 있습니다.

열처리, 도금 등의 외주업체 확보가 어려웠으나 현재 적합한 외주처가 물색 되어 향후 더욱 효율적인 운용이 가능하게 되었습니다.

2016년에는 MMM, Roquet, Kayaba 등의 개발이 결실을 맺어 거래처 다변화 및 매출 증대가 이루어지고 있고, 2017년부터 LG 폴란드 업체 개발이 추진 되고 있습니다

(4) 시장점유율당사의 주요 제품인 스크류 및 샤프트 등은 각종 IT 제품에 필수적으로 들어가는 부품으로서 현재까지 외부기관에서 제품별 시장점유율을 공표한 자료가 존재하지 않습니다. 또한 당사의 중국 자회사들은 법인별로 고객층, 제품군이 다소 차별화 되고 있어 시장점유율을 추정하는 것이 현실적으로 어렵습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황

(1) 주요 제품 상세 설명

1) 스크류 스크류는 모든 전자제품에 사용되는 체결용부품으로써,주로 제품의 본체를 연결하고고정시키는 역할을 합니다. 사용용도와 특성에 따라 다양한 종류의 스크류가 존재하며, 최근 멀티미디어 기기 및 가전의 소형화 슬림화 경향에 따라 스크류도 소형화되는 추세에 있습니다.

2) 샤프트샤프트는, CD-ROM, Mobile Phone, Audio 등에 장착되어 Gear 구동축 역할을 하는 전자 부품으로 단순 지지대 역할을 하는Post와 Mobile Slider Guide 역할을 하는 Pin, 부품을 고정시키는 Rivet 등으로 분류 됩니다. CD-ROM, VCR등 기존에 전통적으로 사용 되어 지던 제품 이외에 mobile 분야에서의 활용도가 높아짐으로써, 지속적으로 시장이 확대되고 있는 상황입니다. 당사는 주로 절삭방식으로 생산되던 기존의 방식에서 벗어나 샤프트의 단조 개발방식에 성공함으로써, 생산성을 획기적으로 향상시키고, 단조가공방식의 장점을 활용하여, 안정적인 품질의 제품을 생산하고 있습니다.

3) Parts Former Parts Former는 자동차 부문 체결용부품으로써, 브레이크 모듈, 좌석 시스템, 서스펜션, 스티어링, 안전벨트 등에 들어가는 초정밀 핵심 부품입니다.최근 자동차 부문의 수요가 증가하고 자동차 부품내에서 전자관련 부품의 채택비율이 계속 증가함에 따라 전자제품 패스너에 강점을 가지고 있던 당사는 기존의 단조·전조방식으로 고품질 제품을 제공하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 제품단가

Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다.

SM(HK), SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다. [주요 제품 등의 제품단가 (현지화폐기준)] (단위 : RMB)

구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

SCREW	0.025343	0.014463	0.041880	0.201187	0.033921	0.038977	0.480631	0.150856

LEAD	0.595561

SHAFT	0.097285	0.353250	1.525508	0.483480	0.084788	0.300696

CNC	0.349677	0.254579

STORAGE	0.020788

SPRING	0.017030	0.091550	0.057574	0.307858

P.FORMER	0.651848	0.454597

기타	65.734757

[주요 제품 등의 제품단가 (원화기준)] (단위 : 원)

구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

SCREW	4.27	2.44	7.06	33.91	5.72	6.57	81.02	25.43

LEAD	100.39

SHAFT	16.40	59.54	257.14	81.50	14.29	50.69

CNC	58.94	42.91

STORAGE	3.50

SPRING	2.87	15.43	9.70	51.89

P.FORMER	109.88	76.63

기타	11,080.25

주1) 당사는 제품의 크기 및 재질에 따라 판가 차이가 납니다.

주2) 평균단가 = 총판매금액 ÷ 총 판매수량 입니다.주3) 당사 제품의 경우 100% 주문형 생산이고 제품별 Life Cycle이 짧기 때문에 신규품 견적 시 원재료 및 비용 등을 감안한 판매가격 결정으로 제품단가는 큰 의미가 없습니다. 주4) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다. SM(HK), SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다.

(1)주요 원재료 매입 현황 [주요 원재료 매입 현황 (현지화폐기준)] (단위 : RMB)

품목	구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

철선	본국내	3,358,705	245,790	2,518,000	1,927,956	2,251,228	13,542,321

수입	15,291	24,839	1,482,339	441,334	1,689,649

황동선	본국내	223,937	1,062,538

수입	1,081,421

SUS	본국내	1,481,359	4,752	198,819	1,583,534

수입	66,148

기타	본국내	420,696	56,352	16,116

수입	3,231	5,884,085

[주요 원재료 매입 현황 (원화기준)] (단위 : 천원)

품목	구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

철선	본국내	566,143	41,430	424,434	324,976	379,467	2,282,694

수입	2,578	4,187	249,863	74,391	284,807

황동선	본국내	37,747	179,101

수입	182,284

SUS	본국내	249,698	801	33,513	266,921

수입	11,150

기타	본국내	70,913	9,499	2,717

수입	545	991,821

주1) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다. (2)주요 원재료 등의 가격 추이 [ 주요 원재료 등의 가격 추이 (현지화폐기준)] (단위 : RMB/KG)

구분	구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필 리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

철선	본국내	6.46	7.72	7.80	6.63	7.82	8.79

수입	10.91	10.55	6.44	9.92	8.82

황동선	본국내	44.08	6.28

수입	54.22

SUS	본국내	22.04	44.00	27.60	29.98

수입	50.00

기타	본국내	18.80	7.49	7.37

수입	28.00	22.42

[ 주요 원재료 등의 가격 추이 (원화기준)] (단위 : 원/KG)

구분	구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필 리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

철선	본국내	1,089	1,302	1,315	1,118	1,318	1,482

수입	1,838	1,778	1,085	1,672	1,487

황동선	본국내	7,431	1,059

수입	9,140

SUS	본국내	3,715	7,417	4,652	5,054

수입	8,428

기타	본국내	3,169	1,263	1,243

수입	4,720	3,778

주1) 환율은 외국환중개 기말환율을 적용하였습니다. 3. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(1) 생산능력 및 생산 실적Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다. SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다. (단위:kEA)

구분	동관 법인	혜주 법인	천진 법인	위해 법인	베트남 법인	필리핀법인	말레이시아 법인	스페인법인	루마니아법인

SCREW	생산능력	709,790	696,586	291,000	220,682	1,128,000	717,600	582,930	197,912	20,736

생산실적	468,140	332,233	209,551	107,103	915,181	82,899	204,396	112,188	16,631

가동률	66%	48%	72%	49%	81%	12%	35%	57%	80%

SHAFT	생산능력	61,878	8,590	30,000	413,100

생산실적	44,064	4,100	27,860	148,340

가동률	71%	48%	93%	36%

STUD(HADER)	생산능력	38,414	113,480

생산실적	15,594	62,345

가동률	41%	55%

STUD(后加工）	생산능력	1,676	76,194

생산실적	848	50,985

가동률	51%	67%

기타	생산능력	6,178	427

생산실적	3,277	347

가동률	53%	81%

주1) 가동율은 주요 ITEM별 생산능력 수량 기준으로 생산실적 수량의 비율로 계산 하였습니다. 나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비 현황

Global SM Tech는 지주회사이므로 해당사항이 없습니다. SM(HZ), SM(TJ), SM(WH)는 중간지주회사이므로 해당사항이 없습니다.

[ 생산설비현황 (현지화폐기준)] (단위 : RMB )

소재지	소유 형태	구분	기초가액	연결범위변동	당기증감	당기상각	환율효과	당기말잔액

증가	감소

동관법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	12,722,245	0	191,538	0	(740,401)	0	12,173,383

차량운반구	510,992	0	0	0	(33,775)	0	477,217

비품	119,820	0	0	0	(17,335)	0	102,485

소 계	13,353,057	0	191,538	0	(791,511)	0	12,753,085

혜주 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	4,309,242	0	0	0	(105,362)	0	4,203,880

구축물	2,493,915	0	0	0	(82,160)	0	2,411,755

기계설비	2,936,391	0	171,038	0	(238,274)	0	2,869,155

차량운반구	28,636	0	0	0	0	0	28,636

비품	294,598	0	0	0	(23,487)	0	271,110

소 계	10,062,782	0	171,038	0	(449,283)	0	9,784,536

천진 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	10,287,733	0	81,197	(775,367)	(402,648)	0	9,190,914

차량운반구	292,477	0	0	0	(15,322)	0	277,155

비품	701,611	0	4,600	0	(44,221)	0	661,990

소 계	11,281,821	0	85,797	(775,367)	(462,191)	0	10,130,059

위해 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	13,264,167	0	0	0	(264,888)	0	12,999,280

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	8,738,750	0	680,342	0	(306,647)	0	9,112,445

차량운반구	159,948	0	0	0	(13,112)	0	146,836

비품	154,303	0	0	0	(5,458)	0	148,846

소 계	22,317,168	0	680,342	0	(590,105)	0	22,407,407

베트남 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	10,412,658	0	15,192	0	(105,109)	(406,471)	9,916,270

구축물	118,741	0	0	0	(2,827)	(4,627)	111,287

기계설비	14,351,493	0	1,322,407	0	(763,150)	(563,486)	14,347,263

차량운반구	1,392,601	0	43,326	0	(47,088)	(54,401)	1,334,438

비품	420,541	0	0	0	(29,970)	(16,291)	374,280

소 계	26,696,034	0	1,380,925	0	(948,144)	(1,045,276)	26,083,538

필리핀 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	477,826	0	0	0	0	149,072	626,898

기계설비	197,898	0	0	0	0	(197,898)	0

차량운반구	0	0	0	0	0	0	0

비품	0	0	0	0	0	2,873	2,873

소 계	675,724	0	0	0	0	(45,953)	629,771

말레이시아 법인	자가	토지	6,116,212	0	0	0	0	69,502	6,185,714

건물	11,374,116	0	0	0	(93,142)	139,206	11,420,180

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	3,028,853	0	3,290	0	(189,845)	34,086	2,876,384

차량운반구	151,811	0	0	0	(12,869)	1,702	140,645

비품	125,853	0	38,761	0	(7,933)	1,485	158,166

소 계	20,796,845	0	42,051	0	(303,789)	245,981	20,781,089

SM(TJ)	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	225,592	0	0	0	0	0	225,592

기계설비	1,305,261	0	0	0	0	0	1,305,261

차량운반구	12,635	0	0	0	0	0	12,635

비품	39,388	0	0	0	0	0	39,388

소 계	1,582,876	0	0	0	0	0	1,582,876

스페인 법인	자가	토지	9,922,977	0	0	0	0	(82,031)	9,840,946

건물	23,988,094	0	64,259	0	(367,311)	(196,808)	23,488,234

구축물	255,258	0	7,581,902	0	0	(292,698)	7,544,461

기계설비	28,339,173	0	262,072	0	(1,117,174)	(230,051)	27,254,019

차량운반구	10,473	0	0	0	(2,089)	(76)	8,308

비품	14,868,920	0	5,040,376	0	(3,903,867)	(128,531)	15,876,899

소 계	77,384,895	0	12,948,609	0	(5,390,441)	(930,195)	84,012,867

루마니아 법인	자가	토지	4,499,304	0	0	0	0	(29,866)	4,469,438

건물	11,529,172	0	0	0	(222,931)	(74,232)	11,232,009

구축물	329,052	0	70,359	0	0	(2,909)	396,501

기계설비	13,375,126	0	373,827	0	(700,475)	(85,417)	12,963,062

차량운반구	80,108	0	0	0	(13,810)	(389)	65,909

비품	272,365	0	44,479	(49,394)	(15,507)	(1,597)	250,345

소 계	30,085,127	0	488,665	(49,394)	(952,723)	(194,410)	29,377,264

누리온	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	1,866,548	0	0	0	(28,023)	(66,147)	1,772,377

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	0	0	0	0	0	0	0

차량운반구	0	0	220,271	0	(11,014)	(1,381)	207,876

비품	12	0	0	0	0	(0)	12

소 계	1,866,560	0	220,271	0	(39,037)	(67,528)	1,980,265

합계	자가	토지	20,538,493	0	0	0	0	(42,395)	20,496,098

건물	76,743,997	0	79,451	0	(1,186,766)	(604,452)	75,032,230

구축물	3,900,384	0	7,652,261	0	(84,987)	(151,162)	11,316,494

기계설비	95,282,923	0	3,085,711	(775,367)	(4,458,614)	(1,042,766)	92,091,886

차량운반구	2,639,681	0	263,597	0	(149,079)	(54,545)	2,699,655

비품	16,997,411	0	5,128,216	(49,394)	(4,047,778)	(142,061)	17,886,394

소 계	216,102,889	0	16,209,236	(824,761)	(9,927,224)	(2,037,381)	219,522,757

주1) 당사는 위안화(이하 'RMB' 또는 'CNY')를 기능통화로 사용하고 있습니다. 따라서 기능통화인 위안화를 사용하지 않는 현지법인에는 환율 조정 효과가 있어 표에 표기하였습니다. 주2) 합계액에 연결 조정사항 1,018,284 RMB 반영하면 연결재무상태표의 유형자산 220,541,041 R MB와 금액이 일치합니다. [ 생산설비현황 (원화기준)] (단위 : 천원 )

소재지	소유 형태	구분	기초가액	연결범위변동	당기증감	당기상각	환율효과	당기말잔액

증가	감소

동관법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	2,158,711	0	32,500	0	(125,631)	0	2,065,580

차량운반구	86,705	0	0	0	(5,731)	0	80,974

비품	20,331	0	0	0	(2,941)	0	17,390

소 계	2,265,747	0	32,500	0	(134,304)	0	2,163,944

혜주 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	731,192	0	0	0	(17,878)	0	713,314

구축물	423,168	0	0	0	(13,941)	0	409,227

기계설비	498,247	0	29,022	0	(40,430)	0	486,838

차량운반구	4,859	0	0	0	0	0	4,859

비품	49,987	0	0	0	(3,985)	0	46,002

소 계	1,707,453	0	29,022	0	(76,234)	0	1,660,240

천진 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	1,745,623	0	13,778	(131,564)	(68,321)	0	1,559,514

차량운반구	49,628	0	0	0	(2,600)	0	47,028

비품	119,049	0	781	0	(7,503)	0	112,327

소 계	1,914,299	0	14,558	(131,564)	(78,425)	0	1,718,868

위해 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	2,250,664	0	0	0	(44,946)	0	2,205,718

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	1,482,791	0	115,440	0	(52,032)	0	1,546,200

차량운반구	27,140	0	0	0	(2,225)	0	24,915

비품	26,182	0	0	0	(926)	0	25,256

소 계	3,786,777	0	115,440	0	(100,129)	0	3,802,089

베트남 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	1,766,820	0	2,578	0	(17,835)	(68,970)	1,682,593

구축물	20,148	0	0	0	(480)	(785)	18,883

기계설비	2,435,161	0	224,386	0	(129,491)	(95,612)	2,434,444

차량운반구	236,297	0	7,352	0	(7,990)	(9,231)	226,427

비품	71,357	0	0	0	(5,085)	(2,764)	63,508

소 계	4,529,783	0	234,315	0	(160,881)	(177,362)	4,425,855

필리핀 법인	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	81,078	0	0	0	0	25,295	106,372

기계설비	33,579	0	0	0	0	(33,579)	0

차량운반구	0	0	0	0	0	0	0

비품	0	0	0	0	0	488	488

소 계	114,657	0	0	0	0	(7,797)	106,860

말레이시아 법인	자가	토지	1,037,799	0	0	0	0	11,793	1,049,592

건물	1,929,960	0	0	0	(15,804)	23,621	1,937,776

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	513,936	0	558	0	(32,213)	5,784	488,065

차량운반구	25,759	0	0	0	(2,184)	289	23,865

비품	21,355	0	6,577	0	(1,346)	252	26,838

소 계	3,528,809	0	7,135	0	(51,547)	41,738	3,526,135

SM(TJ)	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	0	0	0	0	0	0	0

구축물	38,279	0	0	0	0	0	38,279

기계설비	221,477	0	0	0	0	0	221,477

차량운반구	2,144	0	0	0	0	0	2,144

비품	6,683	0	0	0	0	0	6,683

소 계	268,582	0	0	0	0	0	268,582

스페인 법인	자가	토지	1,683,731	0	0	0	0	(13,919)	1,669,812

건물	4,070,300	0	10,904	0	(62,325)	(33,394)	3,985,484

구축물	43,312	0	1,286,497	0	0	(49,665)	1,280,144

기계설비	4,808,591	0	44,468	0	(189,562)	(39,035)	4,624,462

차량운반구	1,777	0	0	0	(355)	(13)	1,410

비품	2,522,958	0	855,251	0	(662,408)	(21,809)	2,693,992

소 계	13,130,669	0	2,197,120	0	(914,650)	(157,836)	14,255,303

루마니아 법인	자가	토지	763,442	0	0	0	0	(5,068)	758,374

건물	1,956,270	0	0	0	(37,827)	(12,596)	1,905,847

구축물	55,834	0	11,939	0	0	(494)	67,278

기계설비	2,269,491	0	63,431	0	(118,857)	(14,494)	2,199,572

차량운반구	13,593	0	0	0	(2,343)	(66)	11,183

비품	46,215	0	7,547	(8,381)	(2,631)	(271)	42,479

소 계	5,104,844	0	82,917	(8,381)	(161,658)	(32,988)	4,984,734

누리온	자가	토지	0	0	0	0	0	0	0

건물	316,716	0	0	0	(4,755)	(11,224)	300,737

구축물	0	0	0	0	0	0	0

기계설비	0	0	0	0	0	0	0

차량운반구	0	0	37,376	0	(1,869)	(234)	35,272

비품	2	0	0	0	0	0	2

소 계	316,718	0	37,376	0	(6,624)	(11,458)	336,011

합계	자가	토지	3,484,972	0	0	0	0	(7,194)	3,477,778

건물	13,021,921	0	13,481	0	(201,371)	(102,563)	12,731,469

구축물	661,817	0	1,298,436	0	(14,421)	(25,649)	1,920,183

기계설비	16,167,606	0	523,583	(131,564)	(756,538)	(176,937)	15,626,151

차량운반구	447,901	0	44,727	0	(25,296)	(9,255)	458,078

비품	2,884,121	0	870,156	(8,381)	(686,827)	(24,105)	3,034,963

소 계	36,668,338	0	2,750,383	(139,945)	(1,684,451)	(345,703)	37,248,621

주1) 환율은 외국환중개 기말환율을 적용하였습니다. 주2) 합계액에 연결 조정사항 172,782 천원 반영하면 연결재무상태표의 유형자산 37,421,404 천원과 금액이 일치합니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적

주1) 연결전 법인 매출기준으로 작성하였습니다. 주2) 환율은 외국환중개 기중평균환율을 적용하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로

(가) 동관법인당사의 매출은 크게 중국 내수 판매와 수출로 구분됩니다. 중국 내 판매처는 주로 광동성 주강 삼각주에 위치하는 IT 및 전자 업체이며, 수출 지역은 크게 유럽지역과 아시아권의 한국, 말레이시아, 필리핀, 태국, 베트남 등입니다. 당사의 판매경로는 직접납품입니다.

(나) 천진법인당사의 매출은 약 90% 정도가 중국 내수 판매 및 간접수출이며, 중국 내 판매처는 주로 화북 및 북경, 천진지역에 위치하는 IT 및 전자 업체였으나, 최근에는 화동 및 화남 지역(절강성, 호남성, 강소성 등)에 위치한 자동차 업체를 대상으로 꾸준한 신규 영업 개발을 통하여 판매 지역이 확장되고 있습니다. 판매경로는 직접 납품 형태입니다.

(다) 혜주법인당사의 판매는 크게 중국 내수 판매와 수출로 구분 됩니다. 설립초기에는 대부분의 매출이중국 내 내수 위주로 판매가 이루어졌으나 현재는 중국 내 내수 및 간접수출을 포함하여 전체 매출 대비 51%를 차지하고 있습니다. 중국 내 판매처는 혜주, 심천, 광주, 동관 등광동지역에 위치하는 IT 및 전자 업체들 입니다. 수출의 경우 멕시코와 유럽 한국 홍콩 및 기타 국가 판매되고 있으며, 전체 매출의 약49% 차지하고 있습니다. 판매형태는 100% 직접 판매 입니다.

(라) 위해법인당사의 매출은 97%정도가 중국 내수 판매 및 간접수출이며, 중국 내 판매처는 주로 위해 지역 및 인근에 위치하는IT 및 전자 업체이며, 판매경로는 직접 납품 형태입니다.

(마) 베트남법인

현재 베트남법인의 판매경로는 업체와의 직거래, 상사와의 간접거래, 수출 등이 있으며, 최근 상사에서 물건을 받는 기존업체들이 원가절감을 위하여 상사와의 중간거래가 아닌 생산업체와 직거래 체제로 바뀌고 있는 추세입니다.

수출경로는 필리핀법인,말레이시아법인 등 자체내부거래가 주를 이뤘으나 각 고객사의 IPC 를 통하여 인도네시아,인도등 주변 동남아 국가 수출외 헝가리 법인,스페인

법인을 활용한 유럽 시장 진출도 진행 하고 있습니다.

(바) 필리핀법인

현재 필리핀법인 판매경로는 고객사와의 직거래, 상사와의 간접거래 및 수출 등이 있으며, 최근 상사를 통한 간접거래 보다 원가 절감 등의 목적으로 직거래 희망 업체가 증가하고 있는 추세입니다.

일본 업체는 주로 일본 상사를 통해 납품 받기 희망, 그 외 업체들은 직거래 방식을 선택하고 있습니다.

(사) 말레이시아법인현재 對고객 시마노 싱가폴 및 말레이시아에 직접 납품하고 있습니다. 싱가폴소재 상사를 통해 독일가전업체에 납품진행하고 있습니다.(아) 스페인법인현재 스페인 법인의 주요 판매경로는 독일, 프랑스 등 유럽 연합 내 Autoliv, Adient, ZF-TRW, Lear, Visa, MGI Coutier, KYB, BWI 등 주요 자동차 업체의 부품을 만드는 고객사로의 수출이며 동유럽에 수출을 위해 루마니아 법인과의 자체 내부 거래 또한 이루어지고 있습니다. (자) 루마니아법인

당사의 매출은 90%이상이 루마니아 내수 판매 이고 기타 유럽 및 터키, 중국으로 수출 됩니다.

루마니아 내수 매출은 델파이와 오토리브가 주요 업체로 판매 형태는 직접 납품 형태입니다.

(2) 판매전략(가) 동관법인

당사는 2012년 자동차관련 품질시스템인 TS16949 인증취득을 시작으로 유행과 수요변동이 심한 전자 및 IT에 비하여 수요가 안정된 고정밀, 고내구성을 요하는 자동차 관련자동차 산업의 제품 영업확대에 주력을 하고 있습니다. 특히 중국은 전세계의 자동차제조 업체가 진출하고 시장수요가 급증되고 있으며 동남아시아 또한 2륜, 4륜 자동차 산업은 지속적 발전을 하고 있습니다. 자동차 관련제품은 기술집약과 안전성을 최우선시 되고 있어 당사의 정밀 특수제품 기술의 노하우를 극대화하여 주력 개발사업으로 성장시킬 계획입니다.

그리고 화워이등 통신기기 및 OMRON계전기용 스크류,단자품등 특수품 개발로 다양화 제품생산으로 이끌어 나갈 계획입니다.2016년 중국은 세계 최대의 전기 자동차 시장으로 부상하여 향휴도 계속하여 확대될 예상이며 관련 전기자동차용 특수품을 개발확대해 나갈 계획입니다.

(나) 천진법인

2010년부터 고객사의 니드에 따른 적극적인 설비 투자로 중대형 단조품의 생산과 복합 가공이 필요한 제품 생산이 가능하게 되며, 기존의 정밀 IT 분야 제품에 고급형 레저용 자전거 부품, 자동차 부품의 생산 및 신규 영업 창출의 기회가 되었습니다. 정밀IT 전자부품 및 중대형 자동차 부품 생산으로 제품 및 매출이 다변화 되어 기존 고객사의 생산 품목 확대에 부응하고 있으며, 당사가 위치한 화북 지역에서는 우월한 품질 관리 시스템을 보유하고 있는 것으로 인정받아 중대형 복합 가공 단조품을 사용하는 글로벌 자동차,자전거 부품 업체에 공급이 확대 되고 있습니다. 1) 향후 전망중국내 전반적인 경기침체로 정밀 SCREW 사업의 IT 부품 고객사들의 어려움이 예상되나 제품생산의 다변화가 안정기에 들어갔으며, 고객사 역시 다변화 되어 위험의 노출을 줄일 수 있다고 봅니다.또한 중대형 복합 단조품의 양산은 설비 투자와 더불어 공정 라인의 노하우도 중요하기 때문에 개발된 후에는 타업체와의 경쟁이 심하지 않아 안정된 공급이 가능합니다. 소형 정밀 SCREW,SHAFT외에 중대형 복합 단조품의 생산으로 IT 전자부품과 글로벌 자동차, 자전거 부품 사업 분야로 확대 할 수 있게 되었고, 매출 다변화 및 고객 다양화 방면에서 성공하여 이후에도 꾸준한 성장이 지속될 것이라 전망하고 있습니다. 중대형 포머 설비 외에 너트 포머 제품에 대한 신규 설비 투자, 비전선별기 도입 등의 전략적 투자가 완료되어 신규 제품 개발 및 품질 확보, 고객사 신뢰성이 향상되었으며 이는 준비된 하드웨어 설비 회사의 위상을 갖출 수 있게 되었습니다. 당 법인은 이와 같이 제품군의 확대와 고객사 다변화에 대한 준비, 새로운 제품에 대한 노하우로 급변하고 있는 산업의 패러다임에 앞으로도 발빠르게 대응하여 나아갈 것입니다.

(다) 혜주법인당사는 휴대폰 부품 및 자동화 설비 사업을 신규사업으로 육성하고 영업 확대에 주력할 예정입니다.1)휴대폰 부품 사업향후 스마트 폰은 Samsung 및 애플사의 양강 체제에서 중국 현지 업체의 기술력 보강으로 인하여 업체가 세분화될 전망입니다. 경쟁이 심화됨으로 휴대폰 제품은 Slim화 / 고사양화로 전환되고 있습니다. 화스너 제품도 얇은 기구 제품에 결합력을 보증하기 위해 날이 갈수록 소형 정밀화 되고 있습니다. 당사는 신 특수 소형 정밀 화스너 개발에 선두기업으로서 현 삼성 무선 사업부의 새로운 요구사항을 주력 대응하고 있습니다.시장 요청에 근거한 독자적인 경쟁력을 기반으로 하여, 현지 업체의 고품질/소형화 요청에 적극적으로 영업라인을 오픈하여 다 분화 되는 시장을 더욱 개발하여 영업확대를 추진할 계획입니다.2) 자동화 설비 사업현재 화스너 업체는 대부분 소형 업체이며 영세한 관계로 설비가 노후화 되거나 관리가 소홀한 이유로 생산성이 저하 되고 고객의 까다로운 요구에 대응하기 어려운 실정에 처해 있습니다. 또한 지속적인 원가 및 인건비 상승으로 인한 수익성 악화 또한 업체를 더욱 영세화 시키는 문제점으로 지적되고 있습니다. 당사는 이러한 화스너 업체들이 당면한 과제를 해결하고자 기존 설비를 효율적으로 관리하고 생산성을 향상시킬 수 있는 주변 기기 및 자동화, 반자동화 설비 개발에 주력하고 있습니다. 당사의 설비 도입으로 안정적인 품질 및 효율적인 인력관리, 생산성 향상을 기대할 수 있습니다. 당사는 갈수록 까다롭고 고품질을 요구하는 화스너 제품의 요구사항을 만족시키면서, 공정의 효율성을 높이는 생산설비 개발에 대한 연구와 개발 활동을 지속적으로 추진할 계획입니다.

(라) 위해법인

당사의 신규사업은 채용 제품의 확대와 신규 제품 개발 두 가지 측면에서 고려해 볼 수 있습니다. 당사는 현재 주력 제품인 샤프트 및 스크류의 매출 성장세를 유지하면서, 이미 설비 등에 대한 투자가 이루어진 스프링 사업부를 향후 지속적으로 육성할 계획입니다. 당사는 다양한 종류의 스프링 개발과 채용기기의 확대 두 가지 측면에서 스프링 사업부를 유지할 예정입니다.당사의 스프링사업부는2006년6월 자동차용 부품 생산업체인 '동아자동차'에 납품한 것을 시작으로 사업을 개시하였으며, 현재까지 약12개 고객사에 제품을 납품하고 있습니다. 당사는 이미 스프링 사업부의 설비투자를 통해 월5천만개를 생산할 수 있는 생산 설비를 확보하고 있습니다. 아직 스프링 사업부의 매출은 전체 매출액과 비교해 볼 때 극히 일부이며, 영업력 투입도 적은 편이지만, 스프링 제품의 큰 시장성을 고려하여, 향후 적극적인 육성을 진행할 예정입니다. 또한 자동차관련 단조SHAFT설비를 증설하여, 자동차관련 사업을 확대하여 나갈 계획입니다. 위해DAS등에 신규로BOLT류 납품을 시작하였으며, 주변지역의 동양기전, 연태SL,KM, 염성유신 등 신규 자동차 거래처의 개발을 지속적으로 진행하고 있으며 거래업체를 확대하여 나아갈 예정입니다.(마) 베트남법인

로컬업체와의 경쟁, 원재료 및 금형등 자재 현지화 등 생산원가절감으로 로컬생산업체와의 경쟁력 확보하고 있습니다.

저단가와 고품질을 앞세워 로컬업체와의 거래선을 확대할 예정입니다.

베트남 호치민에 2014년 영업소 개설로 영업력 및 대응력을 증대 시켰으며, 2016년 하반기부터 삼성 호치민 복합 단지가정상 가동 되어 판매 확대가 많이 되고 있습니다.

이외 한국 네트 워크 통신 업체가 하노이 지역에 진출 하여 통신기용 SCREW, 절삭품 등 특수품 물량 증가가 예상됩니다.

(바) 필리핀법인

기존 거래 고객을 우선으로 하는 영업진행과 차츰 변화하고 있는 시장에 발 맞춰 나가고 있습니다.

현재 전체적인 흐름은 기존의 소품종 다량 생산기조가 다품종 소량기조로 변화하고 있는 시기에 때를 같이 하여, 전자 부품주력에서 다양한 제품군 형성에 중점을 두어, 보다 넓은 범위의 고객을 확보하는 구조로 전환하고 있습니다.

이에 따른 설비 재정비를 통해 다양한 크기의 스크류 생산 준비했습니다.

차츰 증가하고 있는 자동차 관련 사업에 참여를 위해 내부 법인간의 긴밀한 협조관계 구축으로 많은 잠재력이 있는 필리핀 시장에 기술력을 바탕으로 영업성장 추진 중 입니다

(사) 말레이시아법인

신설법인으로서 기술자 확보 및 안정된 생산성 향상을 기초로 지속적으로 증가하는 2륜자동차 소비성향에 따라 지속적인 호황이 기대되며 40여년간의 패스너 기술력을 바탕으로 특수품 개발도 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한 말레이시아 외 태국, 인도네시아 등, 동남아시아에 진출된 많은 전기전자 및 4륜자동차 업체에 당사의 기술력을 바탕으로 향후 영업성장 가능성이 무궁합니다.

이와 더불어 그동안 축적된 기술력 및 글로벌 네트워크를 활용하여 협업을 통해 시너지효과가 기대됩니다.

현재로서는 제조업체 직접납품뿐만 아니라 일본 상사등을 통해 매출을 적극 추진 병행하고 있습니다.2018년도에는 말레이시아 및 태국등 인접국가에 진출한 한국 제조업체에도 보다 적극적으로 판매활동을 노력할 계획입니다.

(아) 스페인 법인당사는 품질강화로 불량품으로 인한 불필요한 공정비용을 줄이고, 높은 기술력을 앞세워 경쟁력을 확보하는 데 주력하고 있습니다. 자동차 관련 제품들은 기술 집약과 안전성이 최우선시 되고 있어 당사의 정밀 특수 제품 기술의 노하우를 극대화하여 성장시킬 계획입니다. 중장기적으로는, 지리적, 문화적으로 인접한 동유럽 지역과 더불어 세계화의 교두보인 NAFTA지역으로 판로를 확대해 나갈 계획입니다.(자) 루마니아 법인

공장 설립 초기부터 델파이의 Machining 부문 제품을 주력으로 성장해왔고 앞으로도 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대 됩니다. 상대적으로 비중이 적은 Stamping 부문은 설비 Capa가 확보 되어 있어 기본적인 기반 조성이 되어 있으므로 영업적 성과에 따라 충분한 성장 가능성을 갖고 있습니다.

공장 설립, 성장기 동안에는 공장의 안정적인 기반 조성에 초점을 두고 운영 되었고, 향후에는 이 기반을 바탕으로 거래처 및 매출 증대에 주력할 전략을 갖고 있습니다. 우선 루마니아 국내 자동차 부품 회사를 주요 공략 대상으로 하고 점차 지역적인 확대 및 동유럽의 한국 업체 공략을 해나갈 것입니다

5. 수주사항 당사는 제품의 판매에 따른 제품 생산에 있어 주문생산방식으로 정기 공급계약 등의 방식은 취하고 있지 않으며, 그 주문은 내수판매일 경우 통상 유선이나 FAX로 신청하여 이루어 집니다. 그리고 삼성, SONY, 델파이 등의 대형 거래처의 경우 인증을 득한 후 납품이 진행되고 있습니다.

6. 경영상의 주요계약

삼성, SONY, 델파이 등 해당 업체의 인증을 거쳐 판매를 하고 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 주석을 참조하시기 바랍니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발 인력단위 : 명

구분	동관	천진	베트남	필리핀	말레이시아	스페인	루마니아

기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말	기초	증가	감소	기말

총괄	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1

팀장	1	1	1	1	1	1	1	1	2	2

대리/주임	2	2	1	1	2	2	4	4	3	3

사원	3	1	4	1	1	1	1	2	1	1	1	1

나. 연구개발 실적

천진법인	과제명	부기다스향 자동차 부품 개발 건

주요내용	중국 현대 4공장, 5공장, 샹탄향 북기차종 개발 완료

기대효과	18년 2분기부터 매출 증가 기대 예상

스페인법인	과제명	알루미늄 단조개발 진행중

주요내용	미래 산업 전기, 수소자동차 경량화

기대효과	기존고객의 거래유지 및 신규고객 매출 창출

스페인법인	과제명	DATAWORKS 개발 진행중

주요내용	제품도면을 금형도면으로 자동변환 시스템

기대효과	금형도면 효율 향상으로 기술인력 공수 개선

스페인법인	과제명	GEAR / T-BAR 개발

주요내용	부가가치 높은 고난이도 제품 개발

기대효과	매출증대(TRW , Autoliv , JCI등), AUTOLIV 신규토션바 매출확보 완료

당사는 주로 공정안정과 고객사의 품질 요구에 대응하여 양산하는데 중점적으로 진행하였으며 내용은 아래와 같습니다.

(1) 고객사 설계 요구에 맞는 빠른 샘플 대응

(2) 국제 환경 규제에 적합한 제품을 생산하기 위한 공정 개발

(3) 안정된 품질의 대량생산 시스템 확립

(4) 라이센스 공정 및 제품 생산의 안정화

9. 파생상품 거래현황당사가 현재 거래하고 있는 파생상품은 없습니다.

10. 기타 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

법인명	차입처	차입단위	차입금액	비고

말레이시아법인	UOB	USD	1,627,803

스페인법인	SABADELL	EUR	1,262,971.75

SANTANDER	EUR	1,143,268.15

BBVA	EUR	1,265,574.92

BANCO POPULAR DURANGO	EUR	1,213,279.71

KUTXA	EUR	1,038,714.63

BANCO POPULAR EIBAR	EUR	1,117,650.96

MIN. INDUSTRIA	EUR	859,125.00

루마니아법인	BCR	REI	425,435.81

누리온	기업은행	KRW	300,000,000

나. 최근 3년간 신용등급

당사는 외국법인으로써 해당사항이 없습니다.

다. 기타 중요한 사항

당사는 2018년 3월 31일 현재 해당사항이 없습니다.