신한제16호스팩 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

주석

제2(당)기 2025년 12월 31일 현재
제1(전)기 2024년 12월 31일 현재
신한제16호기업인수목적 주식회사

1. 일반 사항 신한제16호기업인수목적 주식회사(이하 '당사')는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 10월 15일에 설립되었으며, 2025년 5월 29일 코스닥 시장에 상장되었습니다. 당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 의사당대로 96(여의도동)입니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

주식회사 에이씨피씨	600,000	10.68%

신한투자증권 주식회사	10,000	0.18%

아이엠엠인베스트먼트 주식회사	10,000	0.18%

기타	5,000,000	88.97%

합 계	5,620,000	100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표 작성을 위하여 당사가 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가에 기초하여 작성하였습니다. 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 당사의 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의' 변동가능 명목수량’을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2,4 금융상품1) 금융자산① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일이나 결제일에 인식하고 있습니다.

② 분류당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 있습니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나, 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 아니하면서 당사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.

2) 금융부채① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는때에만 재무상태표에 인식하고 있습니다.② 분류당사는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 상각후원가로 측정하고 있습니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채 : 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정- 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 : 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정- 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은이자율로 대출하기로 한 약정 : 손실충당금과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호의 내용에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정한편, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.③ 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.3) 손상: 금융자산과 계약자산당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식하고 있습니다.당사는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2.5 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다.

현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2.6 영업부문당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 당사와 합병하는 것을 유일한 사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소회사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험: 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산으로부터 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	244,533,253	473,930,016

단기금융상품	11,528,183,245	1,505,312,865

미수수익	167,348,398	2,679,869

합계	11,940,064,896	1,981,922,750

(3) 유동성 위험회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당기말

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

미지급금 및 기타채무	623,680	623,680	-	-	-

기타유동부채	88,000	88,000	-	-	-

전환사채	1,199,528,204	-	-	1,380,000,000	-

합계	1,200,239,884	711,680	-	1,380,000,000	-

(단위: 원)

전기말

구 분	장부금액	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과

미지급금 및 기타채무	1,100,000	1,100,000	-	-	-

기타유동부채	183,020	183,020	-	-	-

전환사채	1,156,175,135	-	-	1,380,000,000	-

합계	1,157,458,155	1,283,020	-	1,380,000,000	-

4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산(단기금융상품 포함)을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

총차입금	1,199,528,204	1,156,175,135

차감: 현금및현금성자산 등	(244,533,253)	(473,930,016)

순차입금(A)	954,994,951	682,245,119

자본총계(B)	10,674,019,522	781,020,461

총자본(C=A+B)	11,629,014,473	1,463,265,580

총자본 대비 차입금 비율(A/C)	8%	47%

5. 범주별 금융상품 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

상각후 원가 금융자산	상각후 원가 금융자산

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	244,533,253	244,533,253	473,930,016	473,930,016

단기금융상품	11,528,183,245	11,528,183,245	1,505,312,865	1,505,312,865

미수수익	167,348,398	167,348,398	2,679,869	2,679,869

합계	11,940,064,896	11,940,064,896	1,981,922,750	1,981,922,750

(단위: 원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

미지급금 및 기타채무	623,680	623,680	1,100,000	1,100,000

기타유동부채	88,000	88,000	183,020	183,020

전환사채	1,199,528,204	1,199,528,204	1,156,175,135	1,156,175,135

합계	1,200,239,884	1,200,239,884	1,157,458,155	1,157,458,155

6. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	예치기관	당기말	전기말

보통예금	신한은행	244,165,750	473,930,016

보통예금	국민은행	367,503	-

합계	244,533,253	473,930,016

7. 단기금융상품 보고기간 종료일 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

정기예금	1,528,183,245	1,505,312,865

특정금전신탁	10,000,000,000	-

합계	11,528,183,245	1,505,312,865

8. 사용제한 금융상품 등보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	구분	예치기관	만기일	당기말	전기말

단기금융상품	특정금전신탁	KB국민은행	2028-05-23	10,000,000,000	-

주) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련 규정에 따라 주권 발행금액(최초 주권 모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외)의 100분의 90 이상을 증권금융회사또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 당사는 KB국민은행과 특정금전신탁 약정을 맺고 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 당기말 현재 KB국민은행에 예치하고 있습니다.

9. 전환사채(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명 칭	구분	당기말	전기말

제1회무보증 사모 전환사채	액면금액	1,380,000,000	1,380,000,000

전환권조정	(180,471,796)	(223,824,865)

합 계	1,199,528,204	1,156,175,135

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 명칭	제 1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,380,000,000원

발행일	2024년 10월 23일	만기일	2029년 10월 23일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	발행인의 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채의 발행일 후 1개월이 경과한 날로부터 개시하여 사채 만기일의 직전 영업일까지(2024년 11월 23일부터 2029년 10월 22일까지)

인수인	신한투자증권 주식회사 990,000,000원

아이엠엠인베스트먼트 주식회사 390,000,000원

10. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 자본금과 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000

발행한 주식수(보통주식)	5,620,000	620,000

1주당 액면금액	100	100

보통주 자본금	562,000,000	62,000,000

자본잉여금(주식발행초과금)	9,863,760,700	554,427,200

(2) 당기 및 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분	일자	주식수	주당발행가액	자본금	주식발행초과금

설립일	2024-10-15	620,000	100	62,000,000	554,427,200

전기말	2024-12-31	620,000	100	62,000,000	554,427,200

유상증자	2025-05-23	5,000,000	100	500,000,000	9,309,333,500

당기말	2025-12-31	5,620,000	100	562,000,000	9,863,760,700

11. 이익잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금(결손금)	64,783,625	(18,881,936)

(2) 당기 및 전기의 이익잉여금처리계산서(안)는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

처분예정일 : 2026년 3월 19일	처리확정일 : 2025년 2월 27일

미처분이익잉여금(결손금)	64,783,625	(18,881,936)

전기이월미처리잉여금(결손금)	(18,881,936)	-

당기순이익(손실)	83,665,561	(18,881,936)

이익잉여금 처분액(결손금 처리액)	-	-

차기이월미처리이익잉여금(결손금)	64,783,625	(18,881,936)

12. 판매비와 관리비

당기 및 전기의 판매비와 관리비 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

지급수수료	20,039,650	17,457,270

급여	18,000,000	1,258,065

복리후생비	211,520	-

세금과공과금	244,710	-

합 계	38,495,880	18,715,335

13. 금융수익과 금융비용당기 및 전기의 금융수익 및 금융비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

금융수익

금융상품 이자수익	192,046,986	2,972,975

금융비용

전환사채 이자비용	43,353,069	8,128,607

14. 법인세비용(수익)

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세부담액	-	-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	29,180,953	47,339,490

세무상 결손금 등으로 인한 이연법인세 변동액	(2,648,477)	(3,850,246)

총법인세효과	26,532,476	43,489,244

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	(48,478,275)

법인세비용	26,532,476	(4,989,031)

(2) 당기 및 전기의 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구분	법인세효과 반영전	법인세효과	법인세효과 반영후

전환권대가	183,475,197	-	183,475,197

(전기)

(단위: 원)

구분	법인세효과 반영전	법인세효과	법인세효과 반영후

전환권대가	231,953,472	48,478,275	183,475,197

(3) 당기 및 전기의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	110,198,037	(23,870,967)

적용세율에 따른 법인세	23,031,390	(4,989,031)

세율차이	3,501,086	-

법인세비용	26,532,476	(4,989,031)

평균유효세율	24%	20.9%

(4) 당기 및 전기의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 원)

구분	당기초	당기손익반영	자본반영	당기말

전환권조정	(46,779,397)	7,075,601	(39,703,796)

미수수익	(560,093)	(36,256,555)	(36,816,648)

이연법인세부채 소계	(47,339,490)	(29,180,954)	-	(76,520,444)

세무상결손금	3,850,246	2,648,477	-	6,498,723

이연법인세자산 소계	3,850,246	2,648,477	-	6,498,723

합계	(43,489,244)	(26,532,477)	-	(70,021,721)

(전기)

(단위: 원)

구분	당기초	당기손익반영	자본반영	당기말

전환권조정	-	1,698,879	(48,478,276)	(46,779,397)

미수수익	-	(560,093)	(560,093)

이연법인세부채 소계	-	1,138,786	(48,478,276)	(47,339,490)

세무상결손금	-	3,850,246	-	3,850,246

이연법인세자산 소계	-	3,850,246	-	3,850,246

합계	-	4,989,032	(48,478,276)	(43,489,244)

당사는 일시적차이에 적용되는 미래의 예상세율로 일시적차이의 소멸이 예상되는 시기의 세율(22%)을 적용하고 있으며, 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

15. 주당순손익

(1) 당기 및 전기의 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

보통주순손익	83,665,561	(18,881,936)

가중평균유통보통주식수(*)	3,674,795	620,000

기본주당손익	23	(30)

(*) 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.(당기)

구분	발행일	증감주식수	누적일수	적수

기초유통보통주식수	2025-01-01	620,000	365	226,300,000

유상증자	2025-05-23	5,000,000	223	1,115,000,000

합계	-	5,620,000	365	1,341,300,000

가중평균유통보통주식수	3,674,795

(전기)

구분	발행일	증감주식수	누적일수	적수

설립자본	2024-10-15	620,000	77	47,740,000

합계	-	620,000	77	47,740,000

가중평균유통보통주식수	620,000

(2) 당기중 희석증권의 희석화 효과가 없으므로, 당사의 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다. (3) 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분	청구기간	발행될 보통주식수

전환사채	2024년 11월 23일부터 2029년 10월 22일까지	1,380,000

16. 주요약정사항(1) 당사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상법 제542조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 코스닥시장상장규정 제2조 제1항 제1호 바목 2)에 따른합병상장을 제외하고는 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는 등의 제한이 있습니다.(3) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다.

(4) 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.(5) 당사는 회사주식의 코스닥시장 상장을 위한 공모자금의 조달을 위해 대표주관사인 신한투자증권 주식회사와 동 공모주식에 대한 총액인수계약을 체결하였습니다. 동 인수계약에 따른 총 인수수수료는 350,000,000원이며, 이중 50%는 코스닥시장 상장시 지급되었으며, 인수수수료의 잔액은 다른 법인과의 합병이 성공한 경우에 한하여 합병등기일 익일에 공모금액의 50%를 지급하기로 되어 있습니다.

17. 특수관계자 거래(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분	명칭

지배기업	주식회사 에이씨피씨

기타(주주)	신한투자증권, 아이엠엠인베스트먼트 주식회사

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자	당기	전기

이자비용	인수수수료(*)	이자비용

신한투자증권 주식회사	31,101,115	175,000,000	5,831,392

아이엠엠인베스트먼트 주식회사	12,251,954	-	2,297,215

합계	43,353,069	175,000,000	8,128,607

(*) 당사는 코스닥시장 상장시 체결한 주식총액인수 및 모집매출계약에 따라 175,000,000원을 신한투자투자증권㈜에 인수수수료로 지급하였습니다. 지급한 인수수수료는 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	회사명	당기말	전기말

전환사채	전환사채

기타특수관계자	신한투자증권 주식회사	860,531,103	829,429,988

기타특수관계자	아이엠엠인베스트먼트 주식회사	338,997,101	326,745,147

합계	1,199,528,204	1,156,175,135

(4) 주요 경영진은 당사의 대표이사 및 등기이사를 대상으로 하고 있습니다. 당기에 주요 경영진에 대한 보상으로 지급한 금액은 18,000,000원입니다.