아이엠바이오로직스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 7 기 1분기 : 2026년 03월 31일 현재
제 6 기 : 2025년 12월 31일 현재
주식회사 아이엠바이오로직스

1. 당사의 개요

주식회사 아이엠바이오로직스(이하 "당사")는 2020년 8월에 설립되어 혁신신약 개발등을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 당사의 본점 소재지는 경기도 수원시입니다.

당사는 2020년부터 여러 차례 유상증자를 실시하였으며, 2026년 3월 20일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당분기말 현재 보통주 납입자본금은 7,388백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주	우선주	합계

주식수	주식수	주식수	지분율(%)

하경식	2,400,000	-	2,400,000	16.24%

특수관계자(*1)	343,500	-	343,500	2.32%

기타	12,032,610	-	12,032,610	81.44%

합 계	14,776,110	-	14,776,110	100.00%

(*1) 특수관계자는 등기임원 등 개인만 포함합니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와함께 이해해야 합니다.

요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용은 다음과 같으며, 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2025년 12월 31일 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	669,900,614	(*1)	8,180,652,536	(*1)

단기금융상품	126,813,713,710	(*1)	64,479,278,761	(*1)

기타유동금융자산	886,289,939	(*1)	472,769,614	(*1)

기타비유동금융자산	119,841,025	(*1)	119,157,894	(*1)

합 계	128,489,745,288	73,251,858,805

금융부채

기타유동금융부채	2,302,801,192	(*1)	777,220,698	(*1)

기타비유동금융부채	177,118,592	(*1)	173,038,139	(*1)

유동상환전환우선주부채	-	-	-	-

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

유동파생상품부채	-	-	-	-

합 계	2,479,919,784	950,258,837

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 리스부채는 기준서 제1107호에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

유동파생상품부채	-	-	-	-

② 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

유동파생상품부채	-	-	-	-

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다.

① 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역

당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

가. 당분기

(단위: 원)

구분	기초	전환	평가손익	기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채	-	-	-	-

유동파생상품부채	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

나. 전기

(단위: 원)

구분	기초	전환	평가손익	기말

당기손익-공정가치 측정 금융부채	2,803,330,732	(2,924,748,150)	121,417,418	-

유동파생상품부채	99,138,545,479	(103,050,259,580)	3,911,714,101	-

합계	101,941,876,211	(105,975,007,730)	4,033,131,519	-

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

예금	669,900,614	8,180,652,536

합계	669,900,614	8,180,652,536

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

정기예금	126,813,713,710	64,479,278,761

합계	126,813,713,710	64,479,278,761

7. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

기타유동금융자산

미수수익	886,154,049	472,769,614

미수금	135,890	-

합계	886,289,939	472,769,614

기타비유동금융자산

임차보증금	137,900,000	137,900,000

현재가치할인차금	(18,258,975)	(18,942,106)

기타보증금	200,000	200,000

합계	119,841,025	119,157,894

8. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

기타유동자산

선급금	140,073,854	128,528,328

선급비용	131,890,773	58,518,551

부가세대급금	206,789,070	163,159,511

합계	478,753,697	350,206,390

기타비유동자산

장기선급비용	-	-

합계	-	-

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

비품	273,129,286	(183,286,529)	89,842,757

시설장치	294,459,545	(196,932,372)	97,527,173

연구장비	2,502,356,257	(1,326,857,765)	1,175,498,492

합계	3,069,945,088	(1,707,076,666)	1,362,868,422

② 전기말

(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

비품	265,720,167	(174,871,164)	90,849,003

시설장치	294,459,545	(188,236,107)	106,223,438

연구장비	1,885,629,889	(1,225,684,655)	659,945,234

합계	2,445,809,601	(1,588,791,926)	857,017,675

(2) 당분기와 전년 동분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구분	기초 순장부금액	취득	감가상각비(*)	기말 순장부금액

비품	90,849,003	7,409,119	(8,415,365)	89,842,757

시설장치	106,223,438	-	(8,696,265)	97,527,173

연구장비	659,945,234	616,726,368	(101,173,110)	1,175,498,492

합계	857,017,675	624,135,487	(118,284,740)	1,362,868,422

(*) 연구장비 감가상각비는 영업비용 내 경상연구개발비에 포함되어 있으며, 이외 감가상각비는 영업비용 내 감가상각비에 포함되어 있습니다.

② 전년 동분기

(단위: 원)

구분	기초 순장부금액	취득	감가상각비(*)	기말 순장부금액

비품	79,311,804	-	(9,808,507)	69,503,297

시설장치	68,138,862	-	(9,790,180)	58,348,682

연구장비	645,805,437	-	(75,405,205)	570,400,232

합계	793,256,103	-	(95,003,892)	698,252,211

(*) 연구장비 감가상각비는 영업비용 내 경상연구개발비에 포함되어 있으며, 이외 감가상각비는 영업비용 내 감가상각비에 포함되어 있습니다.

10. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

사용권자산(*)

부동산	530,518,363	553,343,023

합계	530,518,363	553,343,023

리스부채

유동	148,800,000	148,800,000

비유동	395,601,864	409,730,484

합계	544,401,864	558,530,484

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	22,824,660	22,934,575

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	23,071,380	21,165,206

단기리스료(판매비와 관리비에 포함)	1,360,378	1,041,220

당분기 중 리스의 총 현금유출은 39백만원(전년 동분기: 36백만원)입니다.

11. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	31,550,643	(1,522,585)	30,028,058

상표권	3,311,282	(185,718)	3,125,564

소프트웨어	17,370,919	(840,250)	16,530,669

합계	52,232,844	(2,548,553)	49,684,291

② 전기말

(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	37,359,364	(5,808,721)	31,550,643

상표권	341,066	(124,024)	217,042

소프트웨어	4,737,919	(2,367,000)	2,370,919

합계	42,438,349	(8,299,745)	34,138,604

(2) 당분기와 전년 동분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구분	특허권	상표권	소프트웨어	합계

기초	31,550,643	217,042	2,370,919	34,138,604

취득	-	3,094,240	15,000,000	18,094,240

상각(*1)	(1,522,585)	(185,718)	(840,250)	(2,548,553)

합계	30,028,058	3,125,564	16,530,669	49,684,291

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 영업비용에 포함되어 있습니다.

② 전년 동분기

(단위: 원)

구분	특허권	상표권	소프트웨어	합계

기초	24,142,164	341,066	4,737,919	29,221,149

취득	5,284,000	-	-	5,284,000

상각(*1)	(1,240,957)	(31,006)	(591,750)	(1,863,713)

합계	28,185,207	310,060	4,146,169	32,641,436

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 영업비용에 포함되어 있습니다.

12. 기타금융부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

기타유동금융부채

미지급금	2,062,371,275	574,329,441

미지급비용	240,429,917	202,891,257

소계	2,302,801,192	777,220,698

기타비유동금융부채

장기미지급금	177,118,592	173,038,139

소계	177,118,592	173,038,139

13. 기타부채와 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타부채와 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

기타유동부채

예수금	44,287,070	65,346,610

선수금	-	17,421,255

소계	44,287,070	82,767,865

기타비유동충당부채

장기종업원급여부채	115,236,117	100,972,147

복구충당부채	116,632,209	115,952,710

소계	231,868,326	216,924,857

14. 파생상품부채

(1) 전3분기 중 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 당분기말 현재 파생상품부채는 존재하지 않습니다.

(2) 당분기와 전년 동분기 중 파생상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기(*1)	전년 동분기

기초잔액	-	99,138,545,479

상환전환우선주의 보통주 전환	-	-

평가손실(이익)	-	(8,337,928,008)

기말잔액	-	90,800,617,471

(*1) 전3분기 중 상환전환우선주식수가 전량 보통주로 전환되었습니다.

(3) 당사는 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품의 경우 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 당기손익-공정가치 측정으로 분류하고 있습니다. 최초 취득시점에 상환전환우선주를 내재파생상품인 전환권과 조기상환청구권, 사채요소로 분리하여 인식하였으며, 투자자의 조기상환청구권과 전환권은 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고 있습니다. 한편, 사채요소는 상각후원가 측정 금융부채로 분류하고 있습니다.

당사의 전환우선주는 현금상환 의무는 없으나 변동수량의 자기지분 인도 의무로 인해 주계약 채무상품과 전환권에 대한 내재파생상품이 식별되는 경우로, 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정하여 매 보고기간종료일에 공정가치로 평가하고 있습니다.

(4) 전년 3분기 중 전환우선주가 전량 보통주로 전환됨에 따라 당분기말 및 전기말 현재 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 금융부채는 존재하지 않습니다.

(5) 발행자의 상장시 공모가액에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	전환사채 구분	당분기(*1)	전년 동분기

파생상품손실	제1차 상환전환우선주	-	(1,113,090,384)

제2-1차 상환전환우선주	-	(2,675,796,298)

제2-2차 상환전환우선주	-	(349,001,673)

제3-1차 상환전환우선주	-	(2,450,122,028)

제3-2차 상환전환우선주	-	(700,003,150)

제3-3차 상환전환우선주	-	(1,049,914,475)

제3차 전환우선주	-	(228,828,682)

소계	-	(8,566,756,690)

이자비용	제1차 상환전환우선주	-	8,522,235

제2-1차 상환전환우선주	-	24,018,063

제2-2차 상환전환우선주	-	3,051,906

제3-1차 상환전환우선주	-	26,399,663

제3-2차 상환전환우선주	-	7,666,938

제3-3차 상환전환우선주	-	11,233,408

소계	-	80,892,212

합계	-	(8,485,864,478)

(*1) 전3분기 중 상환전환우선주식수 및 전환우선주가 전량 보통주로 전환되었습니다.

15. 확정급여제도

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	858,309,947	758,977,901

사외적립자산의 공정가치	(852,731,366)	(839,068,574)

재무상태표상 순확정급여자산(부채)	5,578,581	(80,090,673)

(2) 당분기와 전년 동분기 중 순확정급여부채와 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

당기근무원가	86,921,129	46,295,245

순이자금액	(1,251,876)	(267,078)

포괄손익계산서에 인식한 비용	85,669,253	46,028,168

16. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였으며, 당분기 및 전년 동분기 중 인식한 법인세비용은 없습니다.

17. 주식기준보상

(1) 당사는 임직원 등에게 주식결제형 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	1회차 부여분 (1)	1회차 부여분 (2)	2회차 부여분 (1)

부여일	2021-05-01	2021-05-01	2021-10-29

행사가격(원)	3,333	3,333	3,333

행사가능 시작일	2024-05-01	2026-05-01	2024-10-29

행사가능 종료일	2027-04-30	2027-04-30	2027-10-28

부여수량(주)(*7)	113,280	37,770	72,450

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 3년	용역제공조건:부여일로부터 5년	용역제공조건:부여일로부터 3년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)	28,920	10,042	9,450

미행사 주식수(주)	84,360	27,728	63,000

(단위: 원)

구분	2회차 부여분 (2)	3회차 부여분 (1)	3회차 부여분 (2)

부여일	2021-10-29	2022-05-01	2022-05-01

행사가격(원)	3,333	6,333	6,333

행사가능 시작일	2026-10-29	2025-05-01	2027-05-01

행사가능 종료일	2027-10-28	2028-04-30	2028-04-30

부여수량(주)(*7)	24,150	76,605	25,545

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 5년	용역제공조건:부여일로부터 3년	용역제공조건:부여일로부터 5년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)	3,150	76,605	25,545

미행사 주식수(주)	21,000	-	-

(단위: 원)

구분	4-1회차 부여분 (1)	4-1회차 부여분 (2)	4-2회차 부여분 (1)

부여일	2023-11-21	2023-11-21	2023-11-21

행사가격(원)	4,000	4,000	4,000

행사가능 시작일	2025-11-21	2027-11-21	2026-11-21

행사가능 종료일	2030-11-20	2032-11-20	2031-11-20

부여수량(주)(*7)	53,775	17,925	181,350

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 2년	용역제공조건:부여일로부터 4년	용역제공조건:부여일로부터 3년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)	7,305	2,445	26,768

미행사 주식수(주)	46,470	15,480	154,582

(단위: 원)

구분	4-2회차 부여분 (2)	5-1회차 부여분	5-2회차 부여분(1)

부여일	2023-11-21	2024-05-01	2024-05-01

행사가격(원)	4,000	3,333	4,000

행사가능 시작일	2028-11-21	2026-05-01	2027-05-01

행사가능 종료일	2033-11-20	2031-04-30	2032-04-30

부여수량(주)(*7)	60,450	8,400	37,125

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 5년	용역제공조건:부여일로부터 2년	용역제공조건:부여일로부터 3년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)	8,932	-	2,250

미행사 주식수(주)	51,518	8,400	34,875

(단위: 원)

구분	5-2회차 부여분(2)	6회차 부여분(1)	6회차 부여분(2)

부여일	2024-05-01	2024-11-12	2024-11-12

행사가격(원)	4,000	4,000	4,000

행사가능 시작일	2029-05-01	2027-11-13	2029-11-13

행사가능 종료일	2034-04-30	2032-11-12	2034-11-12

부여수량(주)(*7)	12,375	32,400	10,800

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 5년	용역제공조건:부여일로부터 3년	용역제공조건:부여일로부터 5년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-	-

소멸된 주식수(주)	750	-	-

미행사 주식수(주)	11,625	32,400	10,800

(단위: 원)

구분	7회차 부여분(1)	7회차 부여분(2)

부여일	2025-03-31	2025-03-31

행사가격(원)	4,000	4,000

행사가능 시작일	2028-04-01	2030-04-01

행사가능 종료일	2033-03-31	2035-03-31

부여수량(주)(*7)	20,250	6,750

가득조건	용역제공조건:부여일로부터 3년	용역제공조건:부여일로부터 5년

부여방법	신주발행교부	신주발행교부

행사한 주식수(주)	-	-

소멸된 주식수(주)	-	-

미행사 주식수(주)	20,250	6,750

(*1) 1회차~3회차 부여분: 재직에 따라 차등을 주며 부여일로부터 3년 뒤 75% 5년 뒤 25%로 분할하여 행사하고 행사일 기준 재직상태여야 합니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*2) 4-1회차 부여분: 부여수량의 75%는 부여일로부터 2년 뒤부터 5년간, 25%는 4년 뒤부터 5년간 분할하여 행사하고 행사일 기준 재직상태여야 합니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*3) 4~2회차 부여분, 5-2회차 부여분, 6회차 부여분: 부여수량의 75%는 부여일로부터 3년 뒤부터 5년간, 25%는 5년 뒤부터 5년간 분할하여 행사하고 행사일 기준 재직상태여야 합니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*4) 5-1회차 부여분: 부여일로부터 2년뒤부터 5년간 행사할 수 있습니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*5) 6회차 부여분: 행사기간은 2027년 11월 13일 이후부터 2032년 11월 12일 이내에 부여수량의 75%를 행사할 수 있고, 2029년 11월 13일 이후부터 2034년 11월 12일 이내에 부여수량의 나머지를 행사할 수 있습니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*6) 7회차 부여분: 행사기간은 2028년 4월 1일 이후부터 2033년 3월 31일 이내에부여수량의 75%를 행사할 수 있고, 2030년 4월 1일 이후부터 2035년 3월 31일 이내에 부여수량의 나머지를 행사할 수 있습니다. 다만, 이 기간 중 행사하지 아니한 선택권은 부여하지 않은 것으로 간주합니다.

(*7) 전전기 중 실시된 무상증자에 따라 조정된 주식수입니다.

(2) 주식매수선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	주식매수선택권 수량(단위: 주)(*1)	가중평균행사가격(단위: 원)(*1)

당분기	전년 동분기	당분기	전년 동분기

기초	589,238	579,000	3,769	3,764

부여	27,000	4,000

소멸	-	(6,000)	-	4,000

기말	589,238	600,000	3,769	3,772

(*1) 전전기 중 실시된 무상증자에 따라 조정된 주식수입니다.

(3) 당분기말 현재 유효한 주식매수선택권의 가중평균잔여만기는 4.58년입니다.

(4) 당분기 중 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	1회차 부여분 (1)	1회차 부여분 (2)	2회차 부여분 (1)	2회차 부여분 (2)	3회차 부여분 (1)

부여일 공정가치(원)	2,910	3,104	6,295	6,490	5,138

부여일 주가(원)	4,745	4,745	8,767	8,767	8,767

주가변동성(*1)	65.77%	65.77%	55.29%	55.29%	58.14%

배당수익률	-	-	-	-	-

기대만기(*2)	2025-10-30	2026-10-30	2026-04-29	2027-04-29	2026-10-30

무위험수익률	1.55%	1.70%	2.39%	2.45%	3.16%

(단위: 원)

구분	3회차 부여분 (2)	4-1회차 부여분 (1)	4-1회차 부여분 (2)	4-2회차 부여분 (1)	4-2회차 부여분 (2)

부여일 공정가치(원)	5,476	3,152	3,540	3,358	3,702

부여일 주가(원)	8,767	5,693	5,693	5,693	5,693

주가변동성(*1)	58.14%	49.18%	49.18%	49.18%	49.18%

배당수익률	-	-	-	-	-

기대만기(*2)	2027-10-30	2028-05-21	2030-05-22	2029-05-21	2031-05-22

무위험수익률	3.18%	3.68%	3.70%	3.68%	3.71%

(단위: 원)

구분	5-1회차 부여분	5-2회차 부여분(1)	5-2회차 부여분(2)	6회차 부여분(1)	6회차 부여분(2)

부여일 공정가치(원)	9,844	9,624	10,014	13,177	13,603

부여일 주가(원)	12,457	12,457	12,457	15,963	15,963

주가변동성(*1)	50.97%	50.97%	50.97%	60.03%	60.03%

배당수익률	-	-	-	-	-

기대만기(*2)	2028-10-29	2029-10-30	2031-10-30	2030-05-14	2032-05-13

무위험수익률	3.59%	3.61%	3.65%	3.02%	3.05%

(단위: 원)

구분	7회차 부여분(1)	7회차 부여분(2)

부여일 공정가치(원)	11,969	12,414

부여일 주가(원)	14,657	14,657

주가변동성(*1)	62.87%	62.87%

배당수익률	-	-

기대만기(*2)	2030-10-01	2032-10-01

무위험수익률	2.69%	2.84%

(*1) 주가변동성은 부여일 기준 대용기업의 과거 1년 변동성을 반영하였습니다.

(*2) 부여일 현재 가장 실현 가능성이 높다고 판단되는 성과조건의 결과에 기초하여 추정하였습니다.

(5) 당분기와 전년 동분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 각각 171백만원과 146백만원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

① 당분기와 전년 동분기 중 당사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

고객과의 계약에서 생기는 수익	7,227,421,255	9,689,000

② 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당사는 다음의 주요부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

기술이전(*1)	7,210,000,000

연구용역	17,421,255	9,689,000

합계	7,227,421,255	9,689,000

지리적 시장

해외	7,210,000,000

국내	17,421,255	9,689,000

합계	7,227,421,255	9,689,000

수익인식 시점

한 시점에 인식	7,210,000,000	-

기간에 걸쳐 인식	17,421,255	9,689,000

합계	7,227,421,255	9,689,000

(*) IMB-101의 글로벌 임상 2상에서 첫 환자 투약이 이뤄짐에 따라, 기술이전 계약에 따른 마일스톤을 수령하여 이를 당기 수익으로 인식하였습니다.

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

당분기말과 전기말 및 전기초 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산 및 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

계약부채 - 연구용역계약	-	17,421,255

계약부채 - 기술이전계약	-	-

합계	-	17,421,255

당사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무에 해당하는 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

(3) 당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 (또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액 17백만원입니다.

19. 영업비용

당분기와 전년 동분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

급여	316,967,330	241,769,838

퇴직급여	32,885,124	14,993,946

복리후생비	133,432,011	73,700,964

여비교통비	60,731,169	29,508,356

세금과공과	3,420,810	4,107,890

감가상각비	39,936,290	42,533,262

지급임차료	-	-

차량유지비	3,949,209	3,313,259

경상연구개발비	1,997,693,090	1,192,765,566

운반비	4,393,545	806,497

교육훈련비	9,357,639	13,490,993

소모품비	791,936	1,046,056

지급수수료	1,717,973,339	108,787,709

광고선전비	18,382,910	-

건물관리비	28,776,847	21,966,473

무형자산상각비	2,548,553	1,863,713

주식보상비용	100,388,050	111,501,291

기타	22,944,058	10,519,561

합계	4,494,571,910	1,872,675,374

20. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전년 동분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

외환차익	467,961,062	574,557

외화환산이익	153,308,392	-

잡이익	2,088,300	32,759

합계	623,357,754	607,316

(2) 당분기와 전년 동분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

외환차손	16,619,806	334,837

외화환산손실	1,077,766	46,111

잡손실	90,721	-

합계	17,788,293	380,948

21. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전년 동분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

이자수익	519,956,780	252,508,267

합계	519,956,780	252,508,267

(2) 당분기와 전년 동분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

이자비용	23,750,879	102,609,552

파생상품평가손실	-	(8,566,756,690)

합계	23,750,879	(8,464,147,138)

22. 현금흐름표

(1) 당분기와 전년 동분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

당기순이익	3,834,624,707	6,853,895,399

조정

법인세비용(수익)	-	-

외화환산손실	1,077,766	46,111

감가상각비	118,284,740	95,003,892

무형고정자산상각	2,548,553	1,863,713

사용권자산상각비	22,824,660	22,934,575

외환차손	-	-

이자비용	23,750,879	102,609,552

주식보상비용	170,550,262	145,903,543

파생상품평가이익	-	(8,566,756,690)

퇴직급여	85,669,254	46,028,166

복리후생비	14,263,970	5,447,043

유형자산처분손실	-	-

이자수익	(519,956,780)	(252,508,267)

외화환산이익	(153,308,392)	-

소계	(234,295,088)	(8,399,428,362)

영업활동 관련 자산부채의 변동

기타유동금융자산의 증감	(135,890)	(82,566,039)

기타유동자산의 증감	(131,641,547)	1,955,529

기타유동금융부채의 증감	1,524,502,728	311,758,390

기타비유동부채의 증감	-	-

순확정급여자산의 증감	-	-

기타비유동자산의 증감	-	-

기타유동부채의 증감	(35,931,775)	(123,283,902)

소계	1,356,793,516	107,863,978

영업으로부터 창출된 현금흐름	4,957,123,135	(1,437,668,985)

(2) 당기와 전년 동분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전년 동분기

리스부채 유동성대체	14,128,620	34,980,000

(3) 당분기와 전년 동분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구분	기초	현금흐름	비현금거래	기말

유동리스부채	148,800,000	(37,200,000)	37,200,000	148,800,000

비유동리스부채	409,730,484	-	(14,128,620)	395,601,864

장기미지급금	173,038,139	4,080,453	-	177,118,592

② 전년 동분기

(단위: 원)

구분	기초	현금흐름	비현금거래	기말

유동리스부채	139,920,000	(34,980,000)	34,980,000	139,920,000

비유동리스부채	450,474,779	-	(13,814,794)	436,659,985

상환전환우선주부채	833,056,222	-	78,520,715	911,576,937

유동파생상품부채	99,138,545,479	-	2,984,866,638	102,123,412,117

전환우선주부채	2,803,330,732	-	85,584,818	2,888,915,550

장기미지급금	76,034,743	6,326,497	-	82,361,240

23. 영업부문 정보

당사는 의약품의 연구 개발 및 기술이전을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 이를 단일 영업부문으로 식별하고 있습니다.

24. 우발상황 및 약정사항

(1) 당사는 전기 이전에 에이치케이이노엔 주식회사, 주식회사 와이바이오와 특허에대한 기술이전계약(양도 등)을 체결하였고 향후 동 기술에 대한 임상 진행경과에 따라 마일스톤 지급약정을 체결하고 있습니다. 당사는 기술이전으로 수취한 기술료 중일부에 대해 배분합니다. 한편, 당사는 동 특허를 제 3자에게 재실시하는 경우, 재실시권자로부터 지급받는 재실시료는 합의된 비율에 따라 배분합니다.

(2) 기술이전 계약

당사가 체결한 주요 기술이전 계약의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2024년 6월 16일에 NAVIGATOR MEDICINES, INC.와 이중항체 신약 후보물질에 대한기술이전 계약을 체결하였습니다. 계약금(upfront payment) USD 20,000,000이 있으며 향후 임상단계, 허가, 상업화 등 단계별 마일스톤 지급 조건 충족시 USD 924,750,000(경상기술료(royalty)별도) 규모의 마일스톤 금액(milestone payment)이 있습니다. 하기 HANGZHOU ZHONGMEI HUADONG PHARMACEUTICAL CO., LTD.와 계약 종료 후, 권리지역을 전 세계지역(한국 제외)으로 확대하는 수정계약을 체결하였고, 동계약의 효력은 2025년 11월 1일부터 발생합니다. 이에 따라추가 계약금 USD 1,500,000이 있으며 추가 마일스톤은 USD 315,750,000이 있습니다

②기술이전계약

본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

(3) 당사는 국가연구개발혁신법에 따른 연구개발과제표준협약서에 의하여 벤처기업 신기술 개발을 지원하기 위해 지원되는 보조금 41백만원(전년 동분기: 63백만원) 수령하였으며, 이 중 반환의무가 있는 기술료에 대하여 장기미지급금 177백만원(전년 동분기: 82백만원)을 계상하였습니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말 (*1)	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*1)	-	케이비스마트스케일업펀드

-	에이티넘성장투자조합2020

-	파트너스9호투자조합

-	2020IMM벤처펀드

-	아이엠엠살루스벤처펀드제1호

-	스마트바이오펀드

-	케이투엑스페디오2호투자조합

-	프로디지제1호초기투자조합

-	신한벤처투모로우투자조합1호

-	파트너스10호투자조합

-	아이비케이-솔리더스넥스트바이오스타투자조합

-	우신벤처투자㈜

-	신한-타임폴리오바이오육성투자조합

-	엘에스케이 헬스케어 5호 펀드

-	스마트 대한민국 경동킹고 바이오 펀드

-	한국산업은행

-	쿼드 바이오 메가트렌드3 프리아이피오 투자조합

-	한국투자증권(주)

-	스마트비대면펀드

-	스마트 아이엠엠 살루스 헬스케어 벤처펀드 제2호

-	아이엠엠 스타트업 벤처펀드 제 1호

-	2024 대신-킹고 Growth Capital 신기술투자조합

-	삼성증권 주식회사(디에스 Benefit.IM 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위에서)

-	에이티넘성장투자조합2023

-	디에스투자 헬스케어 신기술투자조합 제5호

-	2024IBK혁신-아주좋은벤처펀드 3.0

-	신한투자증권(주)

-	케이투 엑스페디오 3호 투자조합

기타 특수관계자	주요 경영진	주요 경영진

(*1) 기타특수관계자를 제외한 해당 특수관계자는 지분율이 20% 미만이며, 기존 투자계약에 따라 보유했던 주요 경영사항에 대한 동의권 및 협의권은 당분기 중 IPO(기업공개) 진행 과정에서 모두 효력이 상실되었습니다. 이에 따라 당사는 해당 투자자가 당사에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 없는 것으로 판단하여, 당분기부터 특수관계자 범위에서 제외하였습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

당분기와 전년 동분기 중 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역은 없습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역은 없습니다.

(4) 특수관계자와의 자금 거래

당분기와 전년 동분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기 이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 당분기와 전년 동분기 중 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분(*1)	당분기	전년 동분기

급여 및 기타 단기종업원 급여	135,621,000	165,313,000

퇴직급여	14,180,572	9,258,369

주식기준보상	48,087,275	64,781,051

합계	197,888,847	239,352,420