리브스메드 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무위험의 정기적인 모니터링을 통해 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 이사회는 이러한 위험 관리를 감독하며, 재무위험을 식별하고 평가하고 관리하고 있습니다. (1) 시장위험(가) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 당사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 당사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,천USD,천EUR,천JPY,천AUD)

구분	계정과목	통화단위	외화금액	원화환산액

당기말	전기말	당기말	전기말

금융자산	현금및현금성자산	USD	126	254	180,279	373,599

EUR	-	202	-	308,246

JPY	27,436	15,596	251,764	146,052

매출채권	USD	160	94	229,304	138,503

EUR	-	-	-	-

JPY	-	409	-	3,826

금융부채	매입채무및기타채무	USD	381	13	547,272	19,245

EUR	2	12	4,046	18,956

JPY	-	2,813	-	26,340

CHF	4	-	7,556	-

(나) 외화 민감도당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 및 전기 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-13,769	13,769	49,286	-49,286

JPY	25,176	-25,176	12,354	-12,354

EUR	-405	405	28,929	-28,929

CHF	-756	756	0	0

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으며, 이사회의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 거래처의 경우고객의 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 연체관리를 하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(가) 매출채권고객신용위험은 고객신용위험 관리와 관련된 회사의 확립된 정책, 절차 및 통제를 조건으로 하여 관리됩니다.손상보고는 예상되는 신용 손실을 측정하기 위해 충당금을 사용하여 보고기간종료일에 수행됩니다. 충당금설정률은 유사한 손실 패턴 (즉, 지역, 제품 유형, 고객 유형 및등급 등)에 따라 다양한 고객 세그먼트를 그룹화하여 만기일을 기준으로 합니다. 이 계산은 확률 가중 결과, 시간 가치 및 미래의 경제 상황에 대한 과거 사건, 현재 상황 및 예측에 대해 보고기간말의 합리적이고 지원 가능한 정보를 반영합니다. 일반적으로 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우등이 포함됩니다.당기말과 전기말의 매출채권과 기타채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지급기일 경과일	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기미도래	16,803,046	(48,346)	9,089,133	(46,772)

3개월 이하	9,204,427	(56,806)	4,205,108	(58,069)

3개월 초과~9개월 이하	5,483,405	(115,912)	937,456	(50,828)

9개월 초과~12개월 이하	235,886	(19,060)	509,825	(68,741)

12개월 초과	1,149,649	(929,883)	616,192	(369,515)

합 계	32,876,413	(1,170,007)	15,357,714	(593,925)

2024년12월31일 과 2025년12월31일 현재 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년 (제15기)	2024년(제14기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계	593,925	363,545

2. 순대손처리액(①-②±③)	(9,062)	151,804

① 대손처리액(상각채권액)	0	189,899

② 상각채권회수액	0	0

③ 기타증감액	(9,062)	(38,095)

3. 대손상각비 계상(환입)액	567,020	382,184

4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,170,007	593,925

(나) 상각후원가측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 대여금, 기타 미수금, 미수수익 등이 포함되며, 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.(다) 금융상품 및 현금및현금성자산 등은행 및 금융기관과의 잔액에 대한 신용위험은 회사의 재무 정책에 따라 재무부서가 관리합니다. 잉여 자금에 대한 투자는 승인된 거래 상대방과 각 거래 상대방에게 부여된 신용한도 내에서만 이루어집니다. 한도는 위험의 집중을 최소화하고 거래 상대방의 지급 불이행으로 인한 재무손실을 줄이기 위해 설정됩니다.회사는 매우 낮은 신용 위험을 가진 보통예금에만 투자합니다.

(3) 유동성위험회사는 유동성 계획을 통하여 자금부족위험을 모니터링하며, 회사의 목표는 금융리스, 고용 및 구매 계약을 통해 자금의 연속성과 유연성 사이의 균형을 유지하는 것입니다.

당기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무및기타채무(*)	7,046,520	7,046,520	7,046,520	-

단기차입금	3,000,000	3,057,590	3,057,590	-

리스부채(유동)	1,496,591	1,585,572	1,585,572	-

리스부채(비유동)	7,110,613	10,535,514	-	10,535,514

기타비유동금융부채	92,541	92,541	-	92,541

유형자산취득약정	937,027	937,027	937,027	-

합 계	19,683,292	23,254,764	12,626,709	10,628,055

(*) 금융부채가 아닌 기타채무 1,000,562천원은 제외하였습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무및기타채무(*)	3,377,624	3,377,624	3,377,624	-

단기차입금	3,000,000	3,056,737	3,056,737	-

리스부채(유동)	1,036,593	1,103,365	1,103,365	-

리스부채(비유동)	4,442,283	7,060,086	-	7,060,086

기타비유동금융부채	209,218	209,218	-	209,218

유형자산취득약정	1,005,070	1,005,070	1,005,070	-

합 계	13,070,788	15,812,100	8,542,796	7,269,304

(*) 금융부채가 아닌 기타채무 452,227천원은 제외하였습니다.

(4) 자본위험당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 최적 자본구조를 달성하기 위하여 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 순부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2025년말 (제15기)	2024년말(제14기)

부채총계	21,063,982	13,654,387

차감 : 현금및현금성자산	(11,401,978)	(16,815,308)

순부채(A)	9,662,004	(3,160,921)

자본총계(B)	180,869,068	39,603,600

부채비율(A ÷B)	5.3%	-

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.