바이오비쥬 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있으며, 시장위험은 다시 환율변동위험, 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 시장위험(가) 외환위험

당사는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 동 위험은 해당 영업부문의 기능통화와는 다른 통화로 매출 혹은 구매거래가 발생함에 따른 것입니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

외화금액(US$)	원화환산액	외화금액(US$)	원화환산액

현금및현금성자산	US$ 1,063,716	1,526,325	US$ 1,958,765	2,879,384

CNY 68,899	14,108	CNY 10,316	2,076

매출채권	US$ 9,707,951	13,929,939	US$ 7,666,935	11,270,394

CNY 1,078,568	220,848	CNY 0	-

보증금	US$ 3,500	5,022	US$ 3,517	5,170

CNY 102,500	20,988	CNY 150,000	30,191

미수금	CNY 1,073,457	219,801	-	-

자산합계	US$ 10,775,167	15,461,286	US$ 9,629,216	14,154,948

CNY 2,323,424	475,745	CNY 160,316	32,267

미지급금	-	-	US$ 2,052	3,016

부채합계	-	-	US$ 2,052	3,016

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율 10% 변동시 환율변동효과가 세전손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전손익에 미치는 영향	1,571,723	(1,571,723)	1,418,721	(1,418,721)

(나) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당기말	전기말

단기차입금	0	2,000,000

유동성장기차입금	0	124,980

유동성리스부채	183,893	161,335

비유동성리스부채	189,651	101,670

합 계	373,545	2,387,985

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동할 경우 이자비용은 당기 3,735천원 및 전기 23,880천원 변동합니다. (2) 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	11,641,967	8,390,309

매출채권및기타채권	14,384,126	12,335,342

당기손익-공정가치측정금융자산	1,055,188	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	4,401,650	-

단기기타금융자산	11,020,215	3,100,000

장기기타금융자산	1,354,442	419,177

합 계	43,857,588	24,244,828

연결회사는 금융상품 투자와 관련하여 이자수익 변동으로 인한 이자율 위험에 노출되어있습니다. 연결회사는 이자율 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 이자율이 1% 변동할 경우 세전 손익은 당기 240,166천원 및 전기 119,095천원 변동합니다. (3) 유동성 위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 부채 상환을 포함하여, 30일에 대한 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불예금 및 채권을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(가) 당기말(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년 미만	1년~5년	합계

매입채무 및 기타채무	847,629	847,629	-	847,629

유동리스부채	183,893	188,134	-	188,134

비유동리스부채	189,651	-	205,961	205,961

합 계	1,221,174	1,035,763	205,961	1,241,724

(나) 전기말(단위 : 천원)

계정과목	장부금액	계약상 현금흐름

1년	1년~5년	합계

매입채무 및 타채무	2,515,898	2,515,898	-	2,515,898

단기차입금	2,000,000	2,026,960	-	2,026,960

유동성장기차입금	124,980	125,914	-	125,914

유동리스부채	161,335	170,075	-	170,075

비유동리스부채	101,670	-	107,905	107,905

합 계	4,903,883	4,838,847	107,905	4,946,752

(4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	-	2,124,980

차감 : 현금및현금성자산	(11,641,967)	(8,390,309)

순부채(가)	(11,641,967)	(6,265,329)

자본총계(나)	61,979,779	30,947,080

총자본(다)=(가)+(나)	50,337,813	24,681,751

자본조달비율(가)÷(다)	-	-

주) 순부채가 음수임에 따라 자본조달비율을 별도로 산정하지 아니하였습니다.