HS효성 분기보고서 (2025.09)
6. 주요계약 및 연구개발활동

주요종속회사의 내용>

주요계약 및 연구개발활동은 ㈜HS효성 및 주요종속회사를 중심으로 기재하였습니다

[경영상의 주요계약 등]

가. 지배회사의 내용

(1) 사업부문 양수도- 당사는 2025년 5월 1일자로 ㈜효성으로부터 타이어보강재, Tech Yarn, 아라미드, 탄소재료 및 Bio 소재 관련 연구 및 2차 전지 연구 등의 용역을 위탁 받아 이를 수행하는 연구용역 사업부문(이하 "해당 사업부문")을 양수받아 소유/운영하고 있으며, HS효성첨단소재㈜와의 연구용역 계약을 기반으로 기술 연구를 수행하고 있습니다.- 당사 연결그룹은 2025년 6월 1일자로 종속기업인 GST Safety Textiles Mexico S. de R.L. de C.V와 HS Hyosung USA Holdings, Inc.의 에어백 사업부 매각을 완료하였습니다.(관련공시 : 2025.07.04 영업양도결정(종속회사의주요경영사항) (2025.05.30 최초공시))

(2) 타인을 위한 지급보증 등

당사는 종속기업 및 관계기업 등에 지급보증 및 연대보증을 제공하고 있습니다.자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 5. 별도재무제표 주석 28. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요종속회사의 내용

주요종속회사	계약일자	계약상대방	계약내용	비고

HS HyosungUSA Holdings, Inc.	2025년 6월	GST Automotive Safety Components International LLC	에어백 쿠션 및 원단 제조판매 사업 관련 일체 양도	-

2021년 4월	Hyosung HICO, Ltd.	종속기업인 HICO America Sales Tech.의 지분 전체 매각	-

HS Hyosung USA, Inc.	2025년 2월	BridgeStone	장기공급계약(S/C) '27년 1월까지 공급	-

2025년 1월	BridgeStone	공급계약(T/C) '25년 12월까지 공급	-

2025년 1월	Michelin	공급계약(PET, N-66 T/C) '25년 12월까지 공급	-

2025년 1월	Michelin	공급계약(S/C) '25년 12월까지 공급	-

2020년 1월	Goodyear	공급계약(S/C) '25년 12월까지 공급	-

[연구개발 활동]

당사는 2025년 5월 1일자로 ㈜효성으로부터 타이어보강재, Tech Yarn, 아라미드, 탄소재료 및 Bio 소재 관련 연구 및 2차 전지 연구 등의 용역을 위탁 받아 이를 수행하는 연구용역 사업부문(이하 "해당 사업부문")을 양수받아 소유/운영하고 있으며, HS효성첨단소재㈜와의 연구용역 계약을 기반으로 기술 연구를 수행하고 있습니다. (1) 연구개발 담당조직 HS효성종합기술원 신사업개발담당 전지소재연구팀 첨단소재 연구담당 타이어보강재연구팀 TY연구팀 아라미드연구팀 탄소재료연구팀 복합재료연구팀 유제연구팀 중합연구팀 (2) 연구용역 실적 연구과제 연 구 성 과 제품명 산업용사차별화 원사 - 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발- Mechanical Recycle PET 재봉사 개발- Recycle PET 적용 친환경 타이어코드 개발- 심해 Cable/Hose용 Aramid 원사 개발- 친환경 Airbag 및 Seat belt 원사 개발 HSPHiTenALKEX 탄소섬유 - 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발- 세섬도 중탄성 탄소섬유- 초고강도 탄소섬유- Towpreg개발- 430GPa급 고탄성 탄소섬유 개발 Tansome ■ HS효성첨단소재㈜ [HS효성첨단소재㈜의 내용] HS효성첨단소재㈜의 경영상의 주요계약 관련 내용은 2025.08.14.에 제출된 HS효성첨단소재㈜ 2025년 반기보고서 중 'Ⅰ.회사의 개요 2.회사의 연혁 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황' 및 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. [HS효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용] 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 [HS효성첨단소재㈜의 내용] (1) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 제8기(2025년 1월~9월) 제7기(2024년 1월~12월) 제6기(2023년 1월~12월) 비고 연구개발비용 27,036 31,907 32,566 - (정부보조금) - (32) (60) - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.08% 0.96% 1.02% - ※ 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. (2) 연구개발 담당조직당사의 연구개발활동은 (주)HS효성의 HS효성종합기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있는 부분과 타이어보강재 생산 기술 및 제품 개발을 위해 자체 설립된 강선연구소 부분을 통해 이루어지고 있습니다. (주)HS효성 HS효성종합기술원 강선연구소(HS효성첨단소재(주)) 기초연구팀, 응용연구팀 (3) 연구개발실적 연구조직 연구과제 연구성과 제품명 (주)HS효성종합기술원 산업용사차별화 원사 - 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발- Mechanical Recycle PET 재봉사 개발- Recycle PET 적용 친환경 타이어코드 개발- 심해 Cable/Hose용 Aramid 원사 개발- 친환경 Airbag 및 Seat belt 원사 개발 HSPHiTenALKEX 탄소섬유 - 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발- 세섬도 중탄성 탄소섬유- 초고강도 탄소섬유- Towpreg개발- 430GPa급 고탄성 탄소섬유 개발 Tansome HS효성첨단소재강선연구소 타이어보강재 - Brassing 열처리 기술 최적화 및 고강도 규격 신선가공 기술 개발- 친환경 Steel Cord 개발- 고강도 Steel Cord 신규격 개발- 전기자동차용 UT강도 Steel Cord 신규격 개발- 트럭버스 타이어 경량화 향상용 차별화 규격 개발 - [HS효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용] 해당사항 없습니다. 7. 기타 참고사항 주요종속회사의 내용> 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책㈜HS효성은 2024년 7월 1일을 분할기일로 하여 (주)효성으로부터 인적분할되어 신설되었습니다.㈜HS효성의 CI는 늘 세상을 이끄는 우리 삶의 길잡이 역할을 하는 "별"과 깨끗한 공기, 시원한 그늘 등 여러 가치를 만들며 강인한 생명력과 성장을 통해 건강한 미래를 상징하는 '나무'에서 영감을 얻었으며, 세상을 이롭게 하고 인류에게 무한한 가능성과 가치를 제공하는 'Leading Star, Value Tree'로서 ㈜HS효성의 본질적인 사명을 표현하고 있습니다.당사는 가치 창출을 통해 세상을 이끄는 길잡이라는 기치 아래에서 과학, 기술 및 집단 지성의 힘을 활용하여 인류를 풍요롭게 하는 가치를 창출하는 기업이 되고자 하며, 글로벌 기업으로서의 브랜드 입지를 굳건히 구축하겠습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 당사는 '에이치에스효성(HS HYOSUNG)' 및 '에이치에스효성 LOGO' 등과 관련하여 국내 90건을 등록하여 관리하고 있으며, 해외 59개국(EU 포함) 상표출원중입니다. 이 중 3개국에서는 상표 등록을 완료하였습니다. 종 류 등록일 내 용 근거법령 상표권 '24년 7월~'24년 12월 당사 로고 등이 포함된 상표 90건 상표법 ※ 상기표는 국내 기준으로 작성되었습니다. 다. 사업부문 현황 (1) 지주사업 부문 (대상회사 : ㈜HS효성) 당사는 공정거래법상 지주회사로서 2024년 7월 1일 설립되었습니다. ① 산업의 특성 지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 국내 자회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.지주회사는 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위, 자회사의 주식을그 자회사 발행주식총수의 100분의 50 [자회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인인 경우 또는 공동출자법인인 경우에는 100분의 30으로 하고, 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다.] 미만으로 소유하는 행위, 계열회사가 아닌 국내 회사(「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제4조제1호부터 제4호까지의 규정에서 정한 방식으로 민간투자사업을 영위하는 회사는 제외한다.)의 주식을 그 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내 계열회사의 주식을 소유하는 행위, 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는 보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위를 하여서는 아니됩니다. 이와 같은 공정거래법상 지주회사의 행위제한규정을 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따른 과징금 및 동법 제124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과받을 수 있습니다. 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2024년 12월말 기준 총 177개사(일반 167개, 금융 10개)이며, 지주회사 체제로 전환한 대기업집단은 46개입니다. 지주회사의 장점으로는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다. 지주회사 주요 수익은 용역 및 브랜드사용료, 지분법 손익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 지분법 손익은 자회사 및 관계회사가 영위하는 산업과 경영성과에 따라 결정되며, 지주회사의 실적에 직접적인 영향을 끼칩니다. 이러한 이유로 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화되는 경우, 지주회사의 실적이 악화될 수 있습니다. ② 대외환경 및 지정학적 리스크 등에 따른 영향당사는 종속회사 및 관계기업의 실적에 따라 지분법 이익 등이 변동되는 지주회사의 특성상, 대내외 경제 환경 및 주요 이슈에 따른 실적 변동 위험에 노출되어 있습니다.2024년은 글로벌 고금리 기조의 장기화와 지정학적 리스크 확대로 경기 회복세가 제한되는 한편, 환율 변동성과 원자재 가격 상승 등 불확실성이 지속된 한 해였습니다.2025년 들어 주요국의 금리 인하 기대감과 완만한 물가 안정세로 경기 회복에 대한 기대가 일부 확산되고 있으나, 지정학적 리스크의 지속, 환율 변동, 글로벌 공급망 불안 등 대외 불확실성은 여전히 상존하고 있습니다.이에 따라 국내외 경기 및 금융시장 변동에 따른 실적 영향 가능성에 지속적인 모니터링과 대응이 필요할 것으로 판단됩니다. (2) 무역사업 부문 (대상회사: HS Hyosung USA Holdings, Inc. 등) 당사의 무역사업 부문은 연결주요종속회사인 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 법인과 HS Hyosung USA, Inc. 법인이 큰 비중을 차지하여, 두 법인을 중심으로 사업부문 현황을 작성하였습니다. ① 산업의 특성 무역사업 부문은 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 법인이 효성티앤씨㈜와 효성화학㈜ 등으로부터 철강, 스판덱스, NY/PET원사, FILM 등의 제품을 수입하여 주로 미국 내수용으로 판매하고 있습니다. HS Hyosung USA, Inc. 법인은 해외 공장에서 수입하는 타이어 보강재 완제품 등을 미국 내 고객에게 판매하고 있습니다. ② 산업의 성장성 메이커의 자체 해외영업망 확대를 통한 직수출이 증가함에 따라 수출의 무역법인 의존도가 감소하고 있는 추세입니다. 이에 따라 그동안의 단순 수출 창구 역할을 벗어나 독자적인 시장의 발굴과 장기 거래를 통한 안정적인 고객확보, 수익성 중심의 영업을 통해 성장을 추진하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 무역사업의 경우, 일반적으로는 국제 금리 및 환율의 변동에 민감한 편이지만, 당사의 무역부문은 제품 구매 및 판매가 대부분 USD로 이루어져 금리 및 환율 변동에 둔감한 편입니다. ④ 시장여건 무역부문이 주력하는 스판덱스, NY/PET원사, Film 등은 지속적으로 경쟁사 제품을 대체하고 있으며, 미국 타이어 시장은 꾸준한 성장이 기대되어 일정 수준의 점유율 및 실적을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. ⑤ 경쟁우위요소 당사 미국법인의 경쟁우위요소는 미국 내 총 4개 창고 보유 및 운영을 통해 높은 Long distance supply chian 관리 역량을 갖추어 Local 공급과 동일한 수준의 공급 안정성을 확보하고 있다는 점입니다. 또한, 현지 영업 및 기술 인력의 뛰어난 영업력 및 테크니컬 서비스 기술을 바탕으로 지난 10여년 동안 미국 시장에서 고객들과 장기계약을 갱신하며 신뢰와 평판을 쌓아 왔습니다. (3) 산업자재 부문 (대상회사: HS Hyosung USA Holdings, Inc. 등) 당사의 산업자재 부문은 연결주요종속회사인 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 법인과 HS Hyosung USA, Inc. 법인이 큰 비중을 차지하여, 두 법인을 중심으로 사업부문 현황을 작성하였습니다. ① 산업의 특성 산업자재 부문은 해외 공장에서 타이어코드 생지 등을 수입하여 완제품으로 converting을 진행한 후 미국 내수 판매하는 타이어 보강재 제품과 공장에서 직접 생산하여 판매하는 카페트 등이 있습니다. ② 산업의 성장성 타이어 보강재 및 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상되고 있어 산업자재 부문의 지속적인 성장을 기대하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 타이어 보강재, 카페트 등 자동차 연관 제품들은 경기 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 다양한 매출처와 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다. 또한, 원자재 가격변동에 대해서는 고객과의 계약을 통해 판매가격을 원재료 가격에 연동시키는 방법으로 원자재 가격변동 위험을 회피하고 있습니다. ④ 시장여건 미국 시장은 무역장벽이 존재하여 경쟁 강도가 타지역 대비 낮은 편이며, 장기공급계약을 통해 미국 고객으로부터 꾸준한 신뢰를 쌓아 시장 평판이 매우 좋은 HS Hyosung USA Holdings, Inc. 법인과 HS Hyosung USA, Inc. 법인에게는 시장 여건이 우호적이라고 판단하고 있습니다. ⑤ 경쟁우위요소 당사 미국법인의 경쟁우위요소는 미국 내 창고 보유 및 운영을 통해 높은 Long distance supply chian 관리 역량을 갖추어 Local 공급과 동일한 수준의 공급 안정성을 확보하고 있다는 점입니다. 또한, 현지 영업 및 기술 인력의 뛰어난 영업력 및 테크니컬 서비스 기술을 바탕으로 지난 10여년 동안 미국 시장에서 고객들과 장기계약을 갱신하며 신뢰와 평판을 쌓아 왔습니다. (4) 운송주선사업 부문 (대상회사: ㈜HS효성 등) 당사의 운송주선 부문은 지배회사인 ㈜HS효성과 연결종속회사인 HS Hyosung Global Logistics Vina Co., Ltd 가 영위하고 있습니다. ① 산업의 특성 운송주선사업 부문(국제물류주선업, Forwarding)은 항공기를 통해 화물을 운송하는 항공 포워딩과 선박을 이용하여 화물을 운송하는 해상 포워딩으로 구분됩니다. 포워딩 사업은 물동량의 규모에 따라 매출 및 손익구조의 영향을 받습니다.화주사들(제조사)의 수출입 환경이 주요한 변수로 작용하고 세계경제상황에 따른 환율의 변동에 민감한 영향을 받고 있으며 계절적인 특수성은 거의 없습니다 ② 산업의 성장성 전국 항만 물동량은 2016년부터 2019년까지 연평균 약 3%씩 증가해왔으나, 2020년 코로나19 확산으로 인한 세계적 경제활동 위축으로 약 8.8%의 역성장을 기록하였습니다. 이후 2021년 경기 부양 정책과 유동성 확대로 성장세를 회복하였으며, 2022년과 2023년에는 인플레이션과 고금리 기조로 인한 경기 둔화로 물동량 증가세가 완만해졌습니다.2024년에는 글로벌 경기 회복세와 재고조정 마무리에 힘입어 국내 주요 항만의 컨테이너 물동량이 전년 대비 약 5.3% 증가하는 등 성장세를 보였습니다.2025년 전 세계 컨테이너 물동량은 약 2.2% 내외의 증가율이 예상되는 등, 글로벌 물동량의 성장세가 다소 둔화될 것으로 전망됩니다. ③ 경기변동의 특성 운송주선사업이 포함된 글로벌물류시장은 기후, 전쟁 등 지정학적 리스크와 정치, 관세 등 글로벌 무역분쟁, 국제유가, 환율 등과 밀접하게 연관받는 사업입니다. 글로벌 물류 시장의 규모는 세계경제의 글로벌화와 분업화의 가속화로 지속확대되고 있으며, 고객의 요구사항은 점차 복잡하고 다양해지고 있습니다. 글로벌 물류기업은 M 통해 사업의 규모를 대형화하고 서비스 영역을 지속 확대하고 있으며, IT플랫폼 등 신기술을 활용한 새로운 사업 형태의 경쟁자가 시장에 진입하여 경쟁의 패러다임이 변화하고 있습니다. ④ 시장여건 운송주선사업(Fowarding)은 국제교역량의 증가로 시장은 꾸준히 증가세에 있으나, 별도의 자산이나 인프라 없이 사업이 가능한 구조로 시장진입장벽이 낮아 중소형 포워더들이 난립하여 경쟁하고 있습니다. 2023년 12월 국내 기준 약 5,221개에 달하는 사업자 간에 매우 치열한 가격 경쟁을 펼치고 있습니다. ⑤ 경쟁우위요소 당사는 디지털 플랫폼 기반의 물류 가시성 제공, 프로젝트 물류에 대한 역량 강화 등 차별화된 전략을 통해 이 같은 위협과 한계를 극복해 왔으나, 향후에는 디지털 기반 글로벌 물류 업체의 한국 시장 점유 확대, 사업재편이나 M 통한 대형 경쟁자의 등장 등 새로운 경쟁 구도가 발생할 가능성이 있습니다. (5) 수입차 딜러 부문 (대상회사 : HS효성토요타㈜) ① 산업의 특성 자동차 산업은 한 나라의 경쟁력 및 기술수준을 대표하는 종합 기계산업의로서 국가적으로 관심의 대상이 되어 왔습니다. 세계 경제대국인 미국, 일본, 독일을 보더라도 GM, 토요타, 벤츠등 세계 최고의 자동차기업을 보유하면서 자국의 자동차산업을 지속적으로 발전시기키 위해 가능한 모든 정책적 노력을 기울이고 있습니다. 자동차산업이 이러한 주목을 받는 이유는 먼저 산업의 특성상 한 국가의 기술수준과 산업구조를 고도화시키는 데 크게 기여하고 있기 때문입니다. 또한, 자동차산업은 전세계적으로 자동차교역 규모가 확대됨에 따라 수출 전략산업으로서의 역할도 충실히해내고 있습니다. 최근에는 환경친화적 미래형 자동차 또는 지능형 자동차 개발에 첨단 전자기술이 폭넓게 응용되면서 자동차산업과 정보통신, 차세대전지, 반도체, 무선통신등 첨단 산업과의 관련성이 증대되고 있습니다. 최근 국내 자동차 시장의 전반적인 내수 부진에도 불구하고, 꾸준히 확대되어 온 수입자동차 시장은 1987년 소형차 시장부터 우선 개방되었으나, 국내 자동차 산업의 위축과 외화낭비, 과소비와 사치풍조로 인한 계층간 위화감 조성 등의 이유로 부정적인 시각이 절대적이었습니다. 그러나, 국내 자동차 시장에 대한 통상 압력으로 관세, 개소세 등이 인하되면서 본격적인 판촉 활동으로 판매가 크게 증가하였습니다. 이로 인해, 각 브랜드 제조사 측은 국내에 현지 법인을 출범시켜 크게 판매 성장하였습니다. ※ 수입자동차의 수입사/딜러의 역할 - 수입사 : 차량공급/인증, 교육, 부품 공급 - 딜러사 : 신차판매 및 차량 수리, 고객 관리 ② 산업의 성장성 국내 수입자동차 시장은 1987년에 효성그룹의 아우디/폭스바겐 수입자동차 판매를 시작으로 1990년 2천대 수준으로 판매하였습니다. 1994년 세계화/개방화으로 인해 관세, 개별소비세가 대폭 인하되어, 1996년 1만대까지 판매되었으나 1997년 IMF 여파로 2천대 수준까지 감소되어, 국내 승용차 판매의 0.3%까지 시장 점유율이 하락하였습니다. 그러나, 1999년 이후 제조사 국내 현지 법인 출범과 다양한 브랜드 진출로 매년 크게 성장세를 보이고 있으며, 2024년 연간 28.8만대의 수입자동차가 판매되어 국내 승용차 판매의 17.6%를 점유하고 있습니다. ③ 경기변동의 특성 국내 수입자동차 시장은 국내 자동차 대비 대당 가격이 비싸므로 IMF/글로벌 경제위기로 인한 국내 경기 침체에 따라 판매가 크게 영향을 받고 있으며, 또한, 글로벌 트렌드에 따라 브랜드별 판매 대수가 크게 차이가 있습니다. 그리고, 최근에는 아우디/폭스바겐 디젤게이트등 환경 규제가 강화되면서 디젤 비중이 2015년 68.7% 정점에서 2018년 41.0%로 하락하고 전기차/하이브리드차 등 친환경 차량으로 판매 변화가 이루어지고 있습니다. ④ 시장여건 최근 국내 수입자동차 시장은 각 브랜드별 판매증대를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다. 그리고, 미국, 일본 브랜드 차량 판매가 저조하고, 국내 소비자들의 고급/대형화 추세로 인해 벤츠, 비엠더블유등 고급 브랜드의 판매가 집중되어 브랜드간의 양극화가 이루어 지고 있습니다. 또한, 환경 규제등으로 인해 친환경 차량이 개발/투입등 시장환경에 각 브랜드별로 발빠르게 움직이고 있습니다. ⑤ 경쟁우위요소 HS효성토요타㈜는 글로벌 자동차 시장에서 높은 품질과 신뢰도를 인정받은 토요타 및 렉서스 브랜드 자동차를 수입/판매하고 있습니다.토요타 자동차는 국내시장에서 친환경차 판매를 늘리기 위해 다양한 사회공헌 활동으로 탄소중립과 관련한 메시지를 전달했고, 판매하는 제품군도 HEV(하이브리드), PHEV(플러그인하이브리드) 등 친환경성을 강점으로 하고 있습니다.HS효성토요타㈜는 2009년부터 현재까지 15년 이상 한국공식딜러사로 활동하면서 축적된 노하우와 안정된 운영능력을 바탕으로 소비자들과 깊은 유대관계를 쌓아가고 있습니다. 라. 사업부문별 주요 재무정보(연결기준) (제 2기, 2025년 1~9월) (단위 : 백만원) 구분 지주사업 무역사업 산업자재 운송주선사업 수입차딜러 연결조정 합계 매출액 13,820 69,755 809,767 321,264 16,015 (14,435) 1,216,186 영업이익(손실) 1,850 (1,880) 34,114 15,701 1,142 (16,708) 34,219 자산총계 584,366 147,444 554,945 88,665 21,694 (340,917) 1,056,197 부채총계 65,222 170,268 236,647 54,376 8,426 (30,116) 504,823 ※ 당사는 지주회사로서 지분법 평가손익을 매출액으로 인식하고 있습니다. (제 1기, 2024년 7~12월) (단위 : 백만원) 구분 지주사업 무역사업 산업자재 운송주선사업 수입차딜러 연결조정 합계 매출액 7,439 75,037 601,170 249,768 15,277 (38,302) 910,389 영업이익(손실) (5,619) 694 15,854 8,050 438 (2,148) 17,269 자산총계 554,319 168,799 655,360 90,941 22,956 (348,882) 1,143,493 부채총계 22,775 257,381 268,026 67,775 11,025 (36,828) 590,154 ※ 당사는 지주회사로서 지분법 평가손익을 매출액으로 인식하고 있습니다. 마. 신규사업의 내용과 전망 주요종속회사의 내용> 최근 3사업연도의 지배회사 및 종속회사의 신규사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.[지배회사의 내용]㈜HS효성의 신규사업의 내용과 전망 관련 내용은 2025.08.14에 제출된 ㈜HS효성 2025년도 반기보고서 중 Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 아.그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용, 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.중요의결사항 등'을 참고하시기 바랍니다.[주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다. ■ HS효성첨단소재㈜ 가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 HS효성첨단소재㈜는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 산업자재 부문의 탄섬, ALKEX등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니라 글로벌 기업으로의 입지를 굳건히 해나가고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 [HS효성첨단소재㈜의 내용] 작성기준일(2025.9.30) 현재 HS효성첨단소재㈜가 보유하고 있는 지적재산권은 총 283개이며, 최근 3사업연도(2023년~2025년)에 취득한 지적재산권은 아래와 같습니다. 사업부문 종류 근거법령 상용화여부 계 상용화 개발완료 산업자재 산업용 원사 등 특허법 27 0 27 사업부문 종류 취득일 내용 근거법령 소요인력 상용화여부 산업자재 타이어보강재 2025-07-17 하이브리드 코드 및 그 제조방법 특허법 4 상용화 타이어보강재 2025-07-17 폴리에스테르 타이어 코드용 접착제 조성물, 폴리에스테르 타이어 코드의 제조방법 및 타이어 코드 특허법 4 상용화 인테리어 2025-07-16 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2 상용화 인테리어 2025-07-16 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2 상용화 인테리어 2025-07-16 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2 상용화 인테리어 2025-07-16 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2 상용화 타이어보강재 2025-07-09 고탄성 나일론 코드 및 이의 제조방법 특허법 3 상용화 타이어보강재 2025-04-30 재생 폴리에틸렌 테레프탈레이트 원사 및 재생 폴리에틸렌 테레프탈레이트 타이어코드 특허법 4 상용화 타이어보강재 2025-04-22 내열성이 우수한 폴리에스터 타이어 코드 및 그를 포함하는 타이어 특허법 3 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 인테리어 2025-03-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 탄소 2024-09-17 탄소섬유의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 탄소섬유 특허법 3 상용화 타이어보강재 2024-07-09 내피로도가 우수한 하이브리드 딥코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어 특허법 3 상용화 타이어보강재 2024-06-03 내열성이 우수한 폴리에스터 타이어 코드 및 그를 포함하는 타이어 특허법 3 상용화 탄소 2024-05-09 폴리아크릴로니트릴계 내염화 섬유, 탄소섬유 및 그의 제조방법 특허법 3 상용화 인테리어 2023-12-27 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 2 상용화 인테리어 2023-12-05 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 1 상용화 타이어보강재 2023-11-13 공기입 타이어용 코드지 특허법 3 상용화 타이어보강재 2023-11-07 폴리에스터 타이어코드와 이를 이용한 레이디얼 타이어 특허법 3 상용화 타이어보강재 2023-08-30 고탄성 나일론 코드 및 이의 제조방법 특허법 3 상용화 인테리어 2023-04-25 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트 및 이를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 5 상용화 인테리어 2023-04-19 폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트 및 이를 포함하는 자동차용 터프티드 카페트 특허법 4 상용화 [HS효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용] 주요종속회사 회사의 상표 및 고객관리 정책 지적재산권 보유현황 비고 Global SafetyTextiles GmbH GST Safety Textiles GmbH는 오랜 기간 동안 축적된 사업의 경험과 제품력을기반으로 에어백용 원단에 관한 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 특히 전방사업자에 대한 Captive 판매없이 탁월한 Quality와 고객관리를 통해 유럽 내부는물론 global 기업이미지 제고에 큰 역할을 하고 있습니다. GST Safety Textiles GmbH은 61건의 지적재산권(등록 특허 38건, 출원중인 특허 23건)을 보유하고 있습니다. - 다. 사업부문별 현황 HS효성첨단소재㈜는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 3개의 사업부문(산업자재, 섬유, 기타)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다.(1) 산업자재 부문[산업의 특성]산업용 섬유는 자동차용, 토목건축용, 농업용, 공업용, 운송용, 포장용, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며, 고객들의 경량화, 고기능화, 고급화 요구에 따라 소재 및 신제품 개발을 통해 사업 영역이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 제품 개발을 위한 지속적인 R 투자가 필요하며, 제품을 납품하기 위해 고객에게 Approval을 받아야 하는 과정이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다.[산업의 성장성]HS효성첨단소재㈜의 주요 제품이자 뛰어난 품질을 바탕으로 세계 시장을 이끌고 있는 폴리에스터 타이어코드 및 Seatbelt용 원사, Airbag용 원단과 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상됩니다. 이외에도 아라미드, 탄소섬유와 같은 High tech. 신소재 제품의 개발 및 사업화를 통해 지속 성장이 예상됩니다.[경기변동의 특성]HS효성첨단소재㈜는 자동차와 연관된 제품을 다수 생산하고 있어, 경제 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다.[시장여건]주요 목표시장은 자동차 산업으로 타이어보강재의 경우 Global 타이어 제조업체가, Seatbelt용 원사와 Airbag용 원사 및 원단의 경우 주요 Global tier 1 부품업체가, 자동차용 카페트 사업은 Global tier 1 성형업체 및 Global 자동차 제조업체가 주요 고객입니다. 각 부품의 품질이 탑승자의 생명과 직결되는 자동차 산업의 특성상 제품 개발 단계에서부터 고객사와 공동개발 등 협력관계를 유지하고 있으며, 이후에도 긴밀한 협조체제 하에 제조, 판매하고 있으므로 상대적으로 안정적인 판매가 이루어져 수요에 대한 변동요인은 많지 않습니다.[경쟁우위요소]HS효성첨단소재㈜는 타이어보강재, 각종 산업용 원사, 상업용/자동차용 카페트 등을 종합 제조할 수 있는 생산규모와 기술력을 갖추었으며, 지속적인 해외생산 거점의 확대로 해외의 고객들에게 안정적인 납품 및 경쟁력 있는 가격의 제품을 제공할 수 있습니다. HS효성첨단소재㈜는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다.(2) 섬유 부문섬유 부문은 스판덱스, 폴리에스터원사 등으로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 당사는 지속적인 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다.[산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다.[경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.[시장여건]섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다.[경쟁우위요소]경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며, 특히 스판덱스의 Creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다.(3) 기타 부문기타 부문은 나일론필름 등으로 구성되어 있습니다.[산업의 특성]나일론 필름은 산소투과도가 낮고 우수한 내열성, 내한성, 내핀홀성의 특징을 지니고있어 식품 및 의약품을 장기 보관하기에 적합한 필름이며, 전방산업의 시장 상황 및 기술발전의 영향을 받고 있습니다.[산업의 성장성]중국내 1인 가구의 증가에 따라 가정간편식(HMR) 수요가 증가하고, 고령화에 따른 의약품 포장 솔루션에 대한 요구가 높아지고 있으며, 전기자동차 등 모빌리티 및 가전IT용 등 2차전지 셀파우치 시장 성장 등으로 향후 지속 성장이 예상되는 산업입니다.[경기변동의 특성]중간재로 사용되는 제품의 특성상 식음료, 의약품, 2차전지 등 전방산업의 경기변동에 영향을 받습니다.[시장여건]HS효성첨단소재㈜는 중국 내 주요 나일론 필름 생산자로써, 품질/기술력 향상을 통해 원가 경쟁력을 확보하고 소비자 요구에 맞는 제품 개발을 진행하여 중국 내 판매를 지속 확대하고 있습니다.[경쟁우위요소]중국 시장의 오랜 경험을 통한 영업력 및 생산 기술 축적을 바탕으로 안정적인 품질을 유지하고 있으며, 지속적인 연구 개발을 통한 다양한 제품군 공급으로 소비자 요구를 만족시키고 있습니다.HS효성첨단소재㈜ 및 HS효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업부문 법인명 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업의 내용 비고 산업자재 에이치에스효성첨단소재㈜ 타이어코드, 산업용원사, 카페트, 탄소섬유, 아라미드 등 한국타이어금호타이어 등 타이어코드 및 산업용 원사, 탄소섬유, 아라미드 등 제조 및 판매 - HS Hyosung Vietnam Co., Ltd. 타이어코드, 스틸코드 등 굿이어, 미쉐린 등 타이어코드, 스틸코드 제조 및 판매, - HS Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. 스틸코드, 카매트 한국타이어(중국),금호타이어(중국) 등 스틸코드, 카매트 제조 및 판매 - HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 타이어코드,산업용원사 등 한국타이어(중국),금호타이어(중국),jinda, shenda 등 타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매 - Global Safety Textiles GmbH 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - GST Global GmbH 지주회사 - 에어백 원단/쿠션 제조 및판매 회사 지분 Holding Company - GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - GST Safety Textiles RO S.R.L. 에어백 원단 및 쿠션 ZF, Autoliv, JSS, TG 등 에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매 - HS Hyosung Luxembourg S.A 타이어코드, 스틸코드 등 굿이어, 미쉐린 등 타이어코드 제조 및 판매,스틸코드 판매,탄소섬유 및 아라미드원사 판매 - HS Hyosung Quang Nam Co., Ltd 타이어코드, 에어백 등 Hyundai, Toyoda Gosei 타이어코드, 에어백 제조 및 판매, - HS Hyosung CarbonMaterials (Jiangsu) Co., Ltd. 탄소섬유 광저우 카본 등 탄소섬유 제조 및 판매 - HS Hyosung Vina Core Materials Co., Ltd. 탄소섬유 및 탄소복합재료 - 탄소섬유 및 탄소복합재료 제조, 판매 섬유 HS Hyosung Vietnam Co., Ltd 스판덱스 Sunray macao 등 스판덱스 제조 및 판매 - HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 폴리에스터원사 huachun, shuhua 등 폴리에스터 원사 제조 및 판매 - 기타 HS Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd. 나일론필름 yongshen yongxin 등 필름 제조 및 판매 - 라. 사업부문별 요약 재무현황 (제8기 2025년 1월~9월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 2,625,786 254,783 63,895 (446,872) 2,497,592 영업손익 108,015 26,418 (3,578) (3,688) 127,167 자산 4,153,171 187,825 150,812 (632,899) 3,858,909 부채 2,755,444 90,721 35,375 (84,583) 2,796,957 (제7기 2024년 1월~12월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 3,348,856 369,481 118,230 (525,339) 3,311,228 영업손익 204,431 23,476 (13,880) 5,695 219,722 자산 3,965,843 247,450 145,118 (537,646) 3,820,765 부채 2,525,423 137,304 58,975 (58,277) 2,663,425 (제6기 2023년 1월~12월) (단위 : 백만원) 구분 산업자재 섬유 기타 연결조정 합계 매출액 3,166,450 360,305 133,965 (458,389) 3,202,331 영업손익 162,861 113 (2,229) 13,334 174,079 자산 3,284,540 265,973 246,784 (629,864) 3,167,433 부채 2,108,162 194,884 71,549 (59,621) 2,314,974 ※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우 HS효성첨단소재㈜는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다. 마. 신규사업의 내용과 전망 [HS효성첨단소재㈜의 내용] HS효성첨단소재㈜는 차세대 이차전지 핵심소재인 실리콘 음극재 사업에 본격적으로 진출하기로 결정했습니다. 실리콘 음극재는 기존 흑연 음극재 대비 에너지 밀도가 최대 10배 이상 높아 전기차의 주행거리 향상과 급속충전 성능 개선에 직접적으로 기여할 수 있는 혁신 소재로, 글로벌 완성차 및 배터리 제조사들이 주목하고 있는 차세대 소재입니다. HS효성첨단소재㈜는 벨기에의 글로벌 소재기업 유미코아(Umicore)의 자회사인 Extra Mile Materials(EMM) 지분 인수를 위해 1억 2,000만 유로(약 2,000억 원)를 투자할 계획이며(25.11.03 공시된 ‘투자판단관련주요경영사항’참고), 향후 유미코아의 원천 기술과 당사의 산업화 역량을 결합하여 울산 지역에 대규모 실리콘 음극재 생산시설을 구축할 계획입니다. 글로벌 시장조사기관 QY Research에 따르면, 실리콘 음극재 시장은 2024년 약 5억 달러 규모에서 연평균 약 40% 성장하여 2031년 약 47억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 배터리의 고에너지밀도화와 급속충전 수요 확대에 따라 흑연 중심의 음극재 시장이 실리콘 복합음극재 중심으로 재편될 것으로 예상됩니다. HS효성첨단소재㈜는 본 사업을 통해 국내 실리콘 음극재 공급망을 확보하고 글로벌 밸류체인에 본격 진입할 계획이며, HS효성첨단소재㈜의 미래 모빌리티 소재 포트폴리오의 핵심 축으로, 첨단소재 경쟁력 강화와 더불어 지역 일자리 창출 및 국가 산업 생태계 발전에 기여할 것으로 기대됩니다. [HS효성첨단소재㈜ 주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.