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신한제14호스팩 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 02 기)

사업연도 2025.01.01 부터
2025.12.31 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 03월 11일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 신한제14호기업인수목적 주식회사
대 표 이 사 : 홍 승 표
본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96
(전화) 02-3772-1172
작 성 책 임 자 : (직 책) 대 표 이 사 (성 명) 홍 승 표
(전 화) 02-3772-1172
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '신한제14호기업인수목적 주식회사' 입니다. 영문으로는 'Shinhan 14th Special Purpose Acquisition Company Co., Ltd.'(약호 'Shinhan 14th SPAC')라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 - 설립일자 : 2024년 06월 14일- 존속기간 : 최초 모집의 주금납입일로부터 36개월까지 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본 사 주 소 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)- 전 화 번 호 : (02) 3772-1172- 홈페이지 주소 : 없음 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제6조제4항제14호- 금융투자업규정 제1-4조의 2(집합투자업 적용배제 요건)

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

사. 대한민국에 대리인이 있을 경우당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 주요사업의 내용당사는 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

정관

제2조(목적)이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 상법 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2025.12.23	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

-본점소재지 : 서울시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)-설립일 (2024년 06월 14일) 이후 보고서 제출일 현재까지 본점소재지가 변경된 사항은 아래와 같습니다.

일자	변경 전	변경 후

2024년 07월 09일	서울시 영등포구 여의대로 70(여의도동)	서울시 영등포구 의사당대로 96(여의도동, TP Tower)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 당사는 설립일 이후, 경영진 및 감사의 변동이 없는 바, 해당사항 없습니다. 다. 최대주주의 변동 당사는 설립일 이후, 보고서 제출일까지 최대주주의 변동사항이 없습니다. 라. 상호의 변경 해당사항 없음 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 해당사항 없음 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 해당사항 없음 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 해당사항 없음 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용 해당사항 없음
3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이(단위 : 원, 주 )

종류	구분	당기 (제2기) 말(2025년 말)	제1기말(2024년)

보통주	발행주식총수	5,640,000	5,640,000

액면금액	100	100

자본금	564,000,000	564,000,000

합계	자본금	564,000,000	564,000,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	500,000,000	-	500,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	5,640,000	-	5,640,000	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	5,640,000	-	5,640,000	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	5,640,000	-	5,640,000	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

나. 자기주식 취득 및 처분현황 해당사항 없음 다. 종류주식 발행 현황 해당사항 없음
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력 당사의 정관은 설립 시 작성된 정관으로 2024년 06월 14일 발기인총회에서 승인되었으며, 설립 후 보고서 제출일까지 변경된 바 없습니다.

나.사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

정관 제2조(목적)	이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	영위
2. 주요 제품 및 서비스

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다
3. 원재료 및 생산설비

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다
4. 매출 및 수주상황

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다
6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다
7. 기타 참고사항

당사는 공모금액 100억원의 100%를 KB국민은행에 신탁하였으며, 공모전 주주 등의 투자금액 20억원 중 일부를 합병 관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 합병 추진 운영에 관한 비용 지출이 예치자금에 미치는 영향은 없습니다.

또한, 당사는 운영자금관리규정을 통해 회사 운영자금 관련 내부통제를 구축하고 있습니다.

운영자금관리규정

제3조 (공모예치자금에 대한 운영)
① 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 가목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항, 그리고 회사 정관 제57조에 따라 공모예치자금은 증권금융 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하도록 한다.
② 본조 제1항의 예치 또는 신탁의 결정, 예치기관 또는 신탁업자의 결정에 대한 세부사항은 이사회 결의를 통해 결정하도록 한다.
제5조 (회사운영자금 관련 사항)
① 회사운영자금의 인출에 대해서는 아래 항목에 국한하여 처리한다.
- 회사의 설립과 관련된 비용 및 수수료
- 회사의 코스닥시장 상장(공모 포함)과 관련된 비용 및 수수료
- 회사의 운영과 관련된 비용 및 수수료
- 회사의 합병과 관련된 비용 및 수수료
1. 요약재무정보

신한제14호기업인수목적 주식회사 (단위: 원)

구 분	제2(당)기	제1(전)기

자 산

유동자산	12,022,085,318	11,788,791,820

비유동자산	-	-

자산총계	12,022,085,318	11,788,791,820

부 채

유동부채	6,678,060	771,740

비유동부채	1,224,929,607	1,182,786,917

부채총계	1,231,607,667	1,183,558,657

자 본

자본금	564,000,000	564,000,000

자본잉여금	10,073,257,367	10,073,257,367

이익잉여금	153,220,284	(32,024,204)

자본총계	10,790,477,651	10,605,233,163

부채및자본총계	12,022,085,318	11,788,791,820

구 분	제2(당)기	제1(전)기

영업수익	-	-

영업비용	46,918,390	30,902,990

영업이익(손실)	(46,918,390)	(30,902,990)

금융수익	301,339,726	13,684,960

금융원가	45,621,658	23,264,139

기타수익	-	180

기타비용	13,200	3,730

법인세비용차감전순이익(손실)	208,786,478	(40,485,719)

법인세비용(수익)	23,541,990	(8,461,515)

당기순이익(손실)	185,244,488	(32,024,204)

주당이익

기본주당이익(손실)	32.8	(31.6)

희석주당이익(손실)	31.6	(31.6)
2. 연결재무제표

해당사항 없음
3. 연결재무제표 주석

해당사항 없음
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 2 기 2025.12.31 현재
제 1 기 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	12,022,085,318	11,788,791,820

현금및현금성자산	251,941,083	292,755,840

단기금융상품	11,748,593,193	11,483,150,694

매출채권 및 기타유동채권	203,850	12,739,726

단기미수수익	0	12,739,726

단기선급금	203,850	0

당기법인세자산	21,347,192	145,560

비유동자산	0	0

자산총계	12,022,085,318	11,788,791,820

부채

유동부채	6,678,060	771,740

매입채무 및 기타유동채무	6,678,060	771,740

단기미지급금	6,564,700	660,000

단기예수금	113,360	111,740

비유동부채	1,224,929,607	1,182,786,917

장기매입채무 및 기타비유동채무	1,186,832,830	1,141,211,172

전환사채	1,186,832,830	1,141,211,172

이연법인세부채	38,096,777	41,575,745

부채총계	1,231,607,667	1,183,558,657

자본

자본금	564,000,000	564,000,000

자본잉여금	10,073,257,367	10,073,257,367

이익잉여금(결손금)	153,220,284	(32,024,204)

자본총계	10,790,477,651	10,605,233,163

자본과부채총계	12,022,085,318	11,788,791,820

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업수익

영업비용	46,918,390	30,902,990

영업이익(손실)	(46,918,390)	(30,902,990)

금융수익	301,339,726	13,684,960

금융원가	45,621,658	23,264,139

기타이익	180

기타손실	13,200	3,730

법인세비용차감전순이익(손실)	208,786,478	(40,485,719)

법인세비용(수익)	23,541,990	(8,461,515)

당기순이익(손실)	185,244,488	(32,024,204)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	32.80	(31.60)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	31.60	(31.60)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	64,000,000	572,398,400	636,398,400

당기순이익(손실)	(32,024,204)	(32,024,204)

지분의 발행	500,000,000	9,311,483,500	9,811,483,500

복합금융상품 발행	189,375,467	189,375,467

2024.12.31 (기말자본)	564,000,000	10,073,257,367	(32,024,204)	10,605,233,163

2025.01.01 (기초자본)	564,000,000	10,073,257,367	(32,024,204)	10,605,233,163

당기순이익(손실)	185,244,488	185,244,488

지분의 발행

복합금융상품 발행

2025.12.31 (기말자본)	564,000,000	10,073,257,367	153,220,284	10,790,477,651

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	224,627,742	(29,335,126)

당기순이익(손실)	185,244,488	(32,024,204)

당기순이익조정을 위한 가감	(232,176,078)	1,117,664

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	5,702,470	771,740

이자수취	314,079,452	945,234

법인세환급(납부)	(48,222,590)	(145,560)

투자활동현금흐름	(265,442,499)	(11,483,150,694)

단기금융상품의 처분	1,483,150,694

단기금융상품의 취득	(1,748,593,193)	(11,483,150,694)

재무활동현금흐름	0	11,805,241,660

주식의 발행	0	10,447,881,900

전환사채의 증가	0	1,357,359,760

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(40,814,757)	292,755,840

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(40,814,757)	292,755,840

기초현금및현금성자산	292,755,840	0

기말현금및현금성자산	251,941,083	292,755,840
6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 설립되어 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로 이자수익 외 다른 영업수익은 발생하지 않습니다. 따라서 과거부터 현재까지 배당을 지급한 적이 없으며, 향후에도 배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 것입니다.

나. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	주주총회	-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	O	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	-	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	-	X	-	-	X	-

분기배당	-	X	-	-	X	-

중간배당	-	X	-	-	X	-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제02기	제01기	-

주당액면가액(원)	100	100	-

(연결)당기순이익(백만원)	-	-	-

(별도)당기순이익(백만원)	33	-32	-

(연결)주당순이익(원)	-	-	-

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

코스닥상장 공모	1	2024.12.16	공모자금 예치	10,000,000,000	공모자금 예치	10,000,000,000	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

발기인 투자자금 (보통주)	1	2024.06.14	SPAC 운영 자금	640,000,000	SPAC 운영 자금	640,000,000	-	-

제1회 무보증 사모 전환사채	1	2026.06.24	SPAC 운영 자금	1,360,000,000	SPAC 운영 자금	1,360,000,000	-	-

주) 당사는 잔여 운영자금의 일부를 정기예금 상품에 예치하여 운용하고 있습니다. 다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

원금	평가금액

예ㆍ적금	신한S드림정기예금	1,503,274,242	1,503,274,242	2026.01 ~ 2026.04	2개월

계	1,503,274,242	1,503,274,242	-

주) 당사는 잔여 운영자금의 일부를 정기예금 상품에 예치하여 운용하고 있습니다.
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 재고자산 현황 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 수주계약 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

1) 차입, 채무보증 및 채권발행제한 등 재무규제에 대한 사항

당사는 정관에 의거 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공행위를 할 수 없습니다. 또한, 상장 이후 채무증권을 발행할 수 없습니다.

정관

제61조(차입 및 채무증권 발행금지)
① 상장 후 회사는 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공 행위를 할 수 없다.
② 상장 후 회사는 채무증권을 발행할 수 없다. 다만, 이 회사 주권의 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장을 위하여 주권을 최초로 모집하기 전에는 상법 제513조에 따른 전환사채를 발행할 수 있다.

2) 비용지출 관련 한도에 대한 사항당사는 주주간 계약에 따라 공모전주주등의 투자금액만 비용으로 사용할 예정이며, 운영자금관리규정 제5조(회사운영자금 관련 사항)에 의거 회사운영자금의 항목별 사용한도를 구분하여 설정하였습니다. 동 한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 얻도록 하여 운영자금 내부통제를 구축하고 있습니다.3) 비용지출이 예치자금 등에 미치는 영향당사는 공모금액의 100%를 신탁업자(KB국민은행)에 예치하였으며, 공모전 주주의 투자금액 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용지출이 신탁자금에 미치는 영향은 없습니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 산업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과간에 중요한 차이를 초래할 수있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며 회사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요

신한제14호기업인수목적 주식회사 이사회는 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지 제2기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법")에 따라 회사의 주권을 한국거래소 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하고 있으며, 그 외 별도의 사업을 영위하지 않습니다.회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.
3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2024년 06월 14일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 100억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치하였습니다. 또한, 당사는 공모전 주주들로부터 모집한 금액에 대하여 운영자금으로서 즉각적으로 활용되지 않는 유휴자금에 대하여 정기예금에 예치하여 당사의 재무상태 및 향후 합병대상에게 충분한 유동성을 제공하기 위한 노력을 하고 있습니다.이에 따른 당사의 당기 및 전기에 대한 요약재무상태는 다음과 같습니다.

신한제14호기업인수목적 주식회사 (단위: 원)

구 분	제2(당)기	제1(전)기

자 산

유동자산	12,022,085,318	11,788,791,820

비유동자산	-	-

자산총계	12,022,085,318	11,788,791,820

부 채

유동부채	6,678,060	771,740

비유동부채	1,224,929,607	1,182,786,917

부채총계	1,231,607,667	1,183,558,657

자 본

자본금	564,000,000	564,000,000

자본잉여금	10,073,257,367	10,073,257,367

이익잉여금	153,220,284	(32,024,204)

자본총계	10,790,477,651	10,605,233,163

부채및자본총계	12,022,085,318	11,788,791,820

구 분	제2(당)기	제1(전)기

영업수익	-	-

영업비용	46,918,390	30,902,990

영업이익(손실)	(46,918,390)	(30,902,990)

금융수익	301,339,726	13,684,960

금융원가	45,621,658	23,264,139

기타수익	-	180

기타비용	13,200	3,730

법인세비용차감전순이익(손실)	208,786,478	(40,485,719)

법인세비용(수익)	23,541,990	(8,461,515)

당기순이익(손실)	185,244,488	(32,024,204)

주당이익

기본주당이익(손실)	32.8	(31.6)

희석주당이익(손실)	31.6	(31.6)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 당사의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	요약 현금흐름표

2025년(당기)	2024년(전기)

영업활동으로 인한 순현금흐름	224,627,742	(29,335,126)

투자활동으로 인한 순현금흐름	(265,442,499)	(11,483,150,694)

재무활동으로 인한 순현금흐름	-	11,805,241,660

기초 현금 및 현금성자산	292,755,840	-

기말 현금 및 현금성자산	251,941,083	292,755,840

나. 자금조달

당사의 설립 이후 증자 및 전환사채 발행 내역은 다음과 같으며, 이외의 자금조달과 관련된 사항은 없습니다.

(1) 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2024년 06월 14일	유상증자(주주배정)	보통주	640,000	100	1,000	설립자본금

2024년 12월 23일	유상증자(일반공모)	보통주	5,000,000	100	2,000	일반공모(코스닥상장공모)

(2) 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

사모전환사채	제1회	2024년 06월 24일	2029년 06월 24일	1,360,000,000	보통주	2024.06.24~ 2029.06.24	100	1,000	1,360,000,000	1,360,000	-

합 계	-	-	-	1,360,000,000	-	-	100	1,000	1,360,000,000	1,360,000	-
5. 부외거래

해당사항 없습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항 없습니다. 다 . 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항 없습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가.회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제02기(당기)	감사보고서	성현회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제01기(전기)	감사보고서	성현회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

-	감사보고서	-	-	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

2. 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제2기(당기)	성현회계법인	감사	800(VAT별도)	-	800(VAT별도)	-

제1기(전기)	성현회계법인	감사	800(VAT별도)	-	800(VAT별도)	-

-	-	-	-	-	-	-

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제2기(당기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제1기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제2기(당기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제1기(전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-
2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
1. 이사회에 관한 사항

가. 사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

3	1	-	-	-

나. 이사회의 운영에 관한 사항 (1) 이사회 규정의 주요내용

당사는 보고서 제출일 현재 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회 운영 규정을 마련하여 이사회를 운영하고 있습니다.

[이사회 운영규정 주요 내용]

구 분	내 용	비 고

권 한	제3조(권한)
①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.
②이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.	-

부의사항	제10조(부의사항)
1. 주주총회에 관한 사항
(1) 주주총회의 소집
(2) 영업보고서의 승인
(3) 재무제표의 승인
(4) 정관의 변경
(5) 자본의 감소
(6) 회사의 해산, 합병, 회사의 계속
(7) 주식의 소각
(8) 이사, 감사의 선임 및 해임
(9) 이사의 회사에 대한 책임의 면제
(10) 주식배당 결정
(11) 주식매수선택권의 부여
(12) 이사ㆍ감사의 보수
(13) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회 에의 보고
(14) 기타 주주총회에 부의할 의안
2. 경영에 관한 사항
(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
(2) 자금계획 및 예산운용
(3) 대표이사의 선임 및 해임
(4) 이사 및 감사의 선임 및 해임
(5) 공동대표의 결정
(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지
(7) 이사회 내 위원회의 선임 및 해임
(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의
(9) 이사의 전문가 조력의 결정
(10) 지배인의 선임 및 해임
(11) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침
(12) 급여체계, 상여 및 후생제도
(13) 기본조직의 제정 및 개폐
(14) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐
(15) 회사 운영자금 관련 회사의 자금운영규정내 정해진 한도금액을 초과하여 사용되어야 할 경우
3. 재무에 관한 사항
(1) 투자에 관한 사항
(2) 중요한 계약의 체결
(3) 중요한 재산의 취득 및 처분
(4) 결손의 처분
(5) 신주의 발행
(6) 준비금의 자본전입
4. 이사에 관한 사항
(1) 이사와 회사간 거래의 승인
(2) 타회사의 임원 겸임
5. 기 타
(1) 중요한 소송의 제기
(2) 주식매수선택권 부여의 취소
(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항	-

(2) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	안건의 주요내용	의결현황	사외이사

최영래(출석률: 83%)

찬반여부

24-1	2024.06.14	제1호 의안 : 대표이사 선임의 건
제2호 의안 : 본점설치 장소 결정의 건８
제３호 의안 : 명의개서대리인 설치의 건	가결	출석(찬성)

24-2	2024.06.18	제1호 의안 : 코스닥 시장 상장 동의의 건
제2호 의안 : IPO 대표주관계약 체결의 건
제3호 의안 : 외부감사인 감사계약 체결의 건
제4호 의안 : 공모자금 예치 약정의 건
제5호 의안 : 사내규정 제정의 건
제6호 의안 : 내부회계관리자 선임의 건
제7호 의안 : 기장 및 세무조정 업무 용역 계약 체결의 건
제8호 의안 : 감사인 선임의 건제9호 의안 : 임시주주총회 소집의 건	가결	출석(찬성)

24-3	2024.06.24	제1호 의안 : 제1회 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결	출석(찬성)

24-4	2024.07.04	제1호 의안 : 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건제2호 의안 : 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출의 건	가결	출석(찬성)

24-5	2024.07.12	제1호 의안 : 본점소재지 변경의 건	가결	불참

24-6	2024.11.08	제1호 의안 : 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건제2호 의안 : 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출의 건	가결	출석(찬성)

25-1	2025.02.05	제1호 의안 : 2024년 내부 결산자료 확정의 건	가결	출석(찬성)

25-2	2025.02.13	제1호 의안 : 감사인선임위원회 구성의 건	가결	출석(찬성)

25-3	2025.02.13	제1호 의안 : 제１회 정기주주총회 소집의 건	가결	출석(찬성)

25-4	2025.12.03	제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건제2호 의안 : 임시주주총회 개최를 위한 기준일 설정의 건	가결	출석(찬성)

26-1	2026.01.19	제1호 의안: 대표이사 선임의 건	가결	불참

26-2	2026.02.12	제1호 의안: 정기주주총회 소집의 건	가결	출석 (찬성)

(3) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회차	개최일자	사외이사 참석인원	비 고

24-1	2024.06.14	1인(총 1인)	이사회

24-2	2024.06.18	1인(총 1인)	이사회

24-3	2024.06.24	1인(총 1인)	이사회

24-4	2024.07.04	1인(총 1인)	이사회

24-5	2024.07.12	－	이사회

24-6	2024.11.08	1인(총 1인)	이사회

25-1	2025.02.05	1인(총 1인)	이사회

25-2	2025.02.13	1인(총 1인)	이사회

25-3	2025.02.13	1인(총 1인)	이사회

25-4	2025.12.03	1인(총 1인)	이사회

26-1	2026.01.19	-	이사회

26-2	2026.02.12	1인(총 1인)	이사회

(4) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유

미실시	이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있으며, 이사회 시 이사회 의장으로부터 충분한 자료 설명을 청취할 수 있도록 하고 있습니다. 현재 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(5) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(6) 이사의 독립성

당사의 이사회는 대표이사 1인 포함한 사내이사 1인과 기타비상무이사 1인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황(기준일 : 2025.12.31 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	미도입

실시여부	-	-	-

나. 소수주주권의 행사여부 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사항이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라.의결권 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	5,640,000	-

우선주	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	5,640,000	-

우선주	-	-

당사는 당사의 정관 제25조(상호주에 대한 의결권 제한)에 의거하여 회사, 모회사 및 자회사, 또는 자회사가 다른 회사 발행주식총수의 100분의 10을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당사의 주식은 의결권이 없습니다.한편, 공모전 주주등((주)에이씨피씨, (주)솔트룩스벤처스, 신한투자증권(주), 유티씨인베스트먼트(주), 히스토리투자자문(주), 히스토리벤처투자(주))은 주주등간계약에 따라 당사와 합병대상법인과의 합병승인 안건에 대하여 본인들이 보유하고 있는 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)의 의결권을 행사할 수 없습니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용	제11조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산기	12월 31일	정기주주총회	매 영업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인	KB국민은행

주주의 특전	해당사항 없음	공고게재	한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 : 2024년 12월 31일 )

일자	구분	안건	결의내용

2024.06.14	발기인총회	1. 설립사항 보고에 관한 건	승인

2. 정관 승인의 건

3. 이사, 감사 선임의 건

4. 본점설치 장소 결정의 건

5. 상법 제298조 소정사항의 조사 보고의 건

2024.06.18	임시주주총회	1. 이사 보수 한도액 승인의 건	승인

2. 감사 보수 한도액 승인의 건

3. 사내규정 제정 승인의 건

2025.03.20	정기주주총회	1. 제1기 재무제표 승인의 건	승인

2. 이사보수한도 승인의 건

3. 감사 보수한도 승인의 건

2026.01.19	임시주주총회	1. 이사 선임의 건 (홍승표)	승인

-

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VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

(주)에이씨피씨	본인	보통주	300,000	5.32	300,000	5.32	-

(주)솔트룩스벤처스	본인	보통주	300,000	5.32	300,000	5.32	-

계	보통주	600,000	10.64	600,000	10.64	-

-	-	-	-	-	-

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1)-가 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)에이씨피씨	6	이병훈	33.7	-	-	이병훈	33.7

-	-	-	-	-	-

(1)-나 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	(주)에이씨피씨

자산총계	35,031

부채총계	4,510

자본총계	30,522

매출액	7,143

영업이익	519

당기순이익	449

주) 2025년 온기 감사보고서 미발행으로 인하여 2024년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

(1)-다 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

(2)-가 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

(주)솔트룩스벤처스	4	고병학	-	-	-	(주)솔트룩스벤처스	84.65

-	-	-	-	-	-

(2)-나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	(주)솔트룩스벤처스

자산총계	9,480

부채총계	536

자본총계	8,944

매출액	2,003

영업이익	414

당기순이익	322

주) 2025년 온기 감사보고서 미발행으로 인하여 2024년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

2)-다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동 내역 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

3. 주식의 분포가. 주식 소유현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	㈜에이씨피씨	300,000	5.32	-

㈜솔트룩스벤처스	300,000	5.32	-

우리사주조합	-	-	-
2. 임원의 보수 등

보수현황>가. 주주총회 승인금액(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

이사	3	100,000,000	-

감사	1	30,000,000	-

나. 보수지급금액나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

4	12,000,000	3,000,000	-

나-2. 유형별(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	12000000	6000000	-

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	6000000	6000000	-

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	6000000	6000000	-

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 개인별 보수지급금액(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

-	-	-	-

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

다-1. 개인별 보수지급금액(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

-	-	-	-

라. 합병성공에 따라 받게 되는 보수 당사의 임원은 당사가 합병에 성공하는 경우 별도의 성공보수를 받지 않을 것입니다. 또한, 당사의 주식이나 전환사채, 주식매수선택권 등을 소유하고 있지 않기 때문에 합병 성공에 따른 투자수익 또한 발생하지 않습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 당사는 보고서 제출일 현재 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다
IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나.타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	-	-	-	-	-	-

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 공모전주주등에 대한 신용공여 등해당사항 없습니다. 2. 공모전주주등과의 자산양수도 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 공모전주주등과의 영업거래당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 공모전주주등과의 거래당사는 공모전주주등인 신한투자증권(주)과 코스닥시장 상장업무와 관련한 대표주관회사 계약을 체결하였으며, 아래와 같이 부동산 임대차 계약을 체결하고 있습니다.

성 명(법인명)	관계	종류	소재지	수량(면적)	구분	비 고

신한투자증권(주)	주주	건물	서울특별시 영등포구 의사당대로96길 32층 일부	1평 (공용면적 포함)	무상임차	-

5. 공모전주주등 이외의 이해관계자와의 거래당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 임원의 특수관계인과의 거래당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 해당사항 없습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	-	-	-

-	-

비상장	-	-	-

-	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.