티엑스알로보틱스 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한 당사의 감사위원회는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

가. 시장위험 ① 신용위험관리 회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

현금및현금성자산(*)	9,725,196	2,534,210

매출채권및기타채권	42,362,743	16,203,407

장기매출채권및기타채권	1,217,180	277,812

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산	1,488,386	487,875

합 계	54,793,505	19,503,304

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

매출채권및기타채권의 대손충당금	65,247	135,678

i) 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 상위 승인권자의 승인이 요구됩니다.당사는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 2개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.고객의 대부분은 당사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.

ii) 현금및현금성자산당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 제9기 3분기말 (2025년 3분기말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년	3년 ~ 4년	4년 ~ 5년	5년 초과

비파생금융부채

매입채무	2,973,828	2,973,828	2,973,828	-	-	-	-	-

미지급금	1,139,510	1,139,510	1,139,510	-	-	-	-	-

미지급비용(주1)	336,583	336,583	336,583	-	-	-	-	-

유동성임대보증금	-	-	-	-	-	-	-	-

단기차입부채	7,500,000	7,591,675	7,591,675	-	-	-	-	-

유동성장기차입부채	7,833,332	7,956,769	7,956,769	-	-	-	-	-

장기차입부채	7,499,994	8,136,190	252,596	451,584	4,760,986	738,843	716,976	1,215,205

리스부채	805,869	822,503	822,503	-	-	-	-	-

비유동리스부채	700,394	738,331	-	671,713	60,535	6,083	-	-

합 계	28,789,510	29,695,389	21,073,464	1,123,297	4,821,521	744,926	716,976	1,215,205

기타금융부채

기타금융부채	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-

ii) 제8기말(2024년말)

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년	3년 ~ 4년	4년 ~ 5년	5년 초과

비파생금융부채

매입채무	3,456,201	3,456,201	3,456,201	-	-	-	-	-

미지급금	448,860	448,860	448,860	-	-	-	-	-

미지급비용(*)	774,292	774,292	774,292	-	-	-	-	-

유동성임대보증금	47,000	47,000	47,000	-	-	-	-	-

단기차입부채	11,500,000	11,776,443	11,776,443	-	-	-	-	-

유동성장기차입부채	366,674	369,140	369,140	-	-	-	-	-

장기차입부채	15,283,326	16,407,075	587,578	12,084,702	588,934	739,870	721,519	1,684,472

리스부채	119,967	122,542	122,542	-	-	-	-	-

비유동리스부채	190,270	210,605	-	105,334	67,888	37,384	-	-

합 계	32,186,590	33,612,159	17,582,056	12,190,036	656,822	777,254	721,519	1,684,472

기타금융부채

기타금융부채	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-

당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험회사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

(단위: USD, EUR, JPY)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

USD	EUR	JPY	USD	EUR	JPY

현금및현금성자산	5,753	137,966	-	1,057	482,972	200,000

매출채권	3,943,554	-	-	-	34,500	-

매입채무	-	-	-	-	-	-

합 계	3,949,307	137,966	-	1,057	517,472	200,000

당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

제9기 3분기(2025년 3분기)	제8기(2024년)	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

USD	1,412.79	1,363.98	1,402.20	1,470.00

EUR	1,580.96	1,475.05	1,644.50	1,528.73

JPY	9.54	9.00	9.44	9.36

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, JPY)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	394,931	(394,931)	106	(106)

EUR	13,797	(13,797)	51,747	(51,747)

JPY	-	-	20,000	(20,000)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리

당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

단기차입부채	7,500,000	11,500,000

유동성장기차입부채	7,833,332	366,674

장기차입부채	7,499,994	15,283,326

합 계	22,833,326	27,150,000

보고기간말 현재 이자율이 1%p 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

1%p 상승 시	1%p 하락 시	1%p 상승 시	1%p 하락 시

변동이자부 금융상품	(228,333)	228,333	(271,500)	271,500

현금흐름민감도(순액)	(228,333)	228,333	(271,500)	271,500

⑤ 가격위험당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제9기 3분기말(2025년 3분기말)	제8기말(2024년말)

당기손익-공정가치측정금융자산	1,488,386	487,875

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항이 없습니다.