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대신밸런스제19호스팩 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 2 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 03월 10일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 대신밸런스제19호기업인수목적 주식회사
대 표 이 사 : 임병완
본 점 소 재 지 :
(전 화) 02-769-2333
(홈페이지) 없음
작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 임병완
(전 화) 02-769-2333
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사는 '대신밸런스제19호기업인수목적 주식회사' 입니다. 영문으로는 'Daishin Balance No.19 Special Purpose Acquisition Co., Ltd.'(약호 'Daishin Balance NO.19 SPAC')라 표기합니다. 나. 설립일자- 설립일자 : 2024년 04월 25일 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 본 사 주 소 : 서울특별시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)- 전 화 번 호 : (02) 769-2333- 홈페이지 주소 : 없음 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제6조제4항제14호- 금융투자업규정 제1-4조의 2(집합투자업 적용배제 요건) 마. 중소기업 해당여부당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 대한민국에 대리인이 있을 경우당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 주요사업의 내용당사는 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

사업목적	비고

제2조(목적)이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법"이라 한다)」 제372조의2에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	-

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 아. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 상법 제290조에 따른 변태설립사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카.중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

타.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2024년 11월 20일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 2024년 04월 25일 : 서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)- 설립일 이후 본점소재지가 변경된 사실이 없습니다. 나. 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄 당사는 설립일 이후 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄는 해당사항이 없습니다. 다. 경영진의 중요한 변동(대표이사 변경 또는 경영진 1/3 이상 변동) 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 경영진의 변동 사실이 없습니다. 라. 최대주주의 변동 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2024년 04월 25일	(주)키베스트	100,000	86.96	발기주주	공모 전

2024년 11월 20일	(주)키베스트	100,000	1.78	공모 후 지분율 변동	공모 후

2024년 12월 31일	신한금융투자(주)	124,330	2.21	장내매수	공모 후

2025년 12월 31일	LS증권(주)	215,508	3.84	장내매수	공모 후

주) 당사의 최대주주는 발기주주인 (주)키베스트이었으나, 2025년 12월 31일 기준 주주명부 확인 결과 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 6호에서 정의한 최대주주는 LS증권(주)로 해당 내용을 제 2기 사업보고서 - VII. 주주에 관한 사항에 반영하였습니다.

마. 상호의 변경 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 상호변경 사실이 없습니다. 바. 회사가 회의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 없습니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 합병과 관련된 사항이 존재하지 않습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조제4항제14호에 의거하여 다른 법인과의 합병을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 04월 25일 설립된 회사이며, 업종의 변화 또는 주된 사업의 변화 사실이 존재하지 않습니다. 자. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 당사는 설립일부터 보고서 제출일 현재까지 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생이 없습니다.
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 :주 )

종류	구분	당기말	1기(2024년말)

보통주	발행주식총수	5,615,000	5,615,000

액면금액	100	100

자본금	561,500,000	561,500,000

우선주	발행주식총수

액면금액

자본금

기타	발행주식총수

액면금액

자본금

합계	자본금	561,500,000	561,500,000
4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	500,000,000	-	500,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	5,615,000	-	5,615,000	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	5,615,000	-	5,615,000	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	5,615,000	-	5,615,000	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-
5. 정관에 관한 사항

당사의 정관은 설립시 작성된 정관으로 2024년 4월 25일 발기인총회에서 승인되었으며, 설립 후 보고서 제출일까지 당사의 정관 변경 이력은 없습니다.

사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며, 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	영위
2. 주요 제품 및 서비스

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
3. 원재료 및 생산설비

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
4. 매출 및 수주상황

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
7. 기타 참고사항

당사는 기업인수목적 주식회사로 해당사항 없습니다.
1. 요약재무정보

(단위: 원)

과 목	제2(당)기(2025년 12월 31일)	제1(전)기(2024년 12월 31일)

감사인(감사의견)	삼화회계법인(적정)	삼화회계법인(적정)

1. 유동자산	13,604,542,734	13,344,297,190

2. 비유동자산	-	-

자 산 총 계	13,604,542,734	13,344,297,190

1. 유동부채	3,465,000	13,062,500

2. 비유동부채	1,969,964,735	1,851,873,168

부 채 총 계	1,973,429,735	1,864,935,668

1. 자본금	561,500,000	561,500,000

2. 자본잉여금	10,366,527,500	10,366,527,500

3. 기타자본요소	593,038,122	601,401,480

4. 이익잉여금	110,047,377	(50,067,458)

자 본 총 계	11,631,112,999	11,479,361,522

영업수익	-	-

영업비용	38,943,610	25,112,931

영업이익(손실)	(38,943,610)	(25,112,931)

금융수익	347,761,263	45,961,861

금융비용	136,754,340	84,145,338

법인세비용차감전순이익	172,063,313	(63,296,408)

법인세비용	11,948,478	(13,228,950)

당기순이익	160,114,835	(50,067,458)
2. 연결재무제표

해당 사항 없습니다.
3. 연결재무제표 주석

해당 사항 없습니다.
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 2 기 2025.12.31 현재
제 1 기 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	13,604,542,734	13,344,297,190

현금및현금성자산	2,253,205,499	2,299,598,441

단기금융상품	11,298,473,490	11,000,000,000

기타유동금융자산	37,157,164	44,468,849

당기법인세자산	15,706,581	229,900

비유동자산	0	0

자산총계	13,604,542,734	13,344,297,190

부채

유동부채	3,465,000	13,062,500

기타유동금융부채	3,465,000	13,062,500

기타 유동부채

비유동부채	1,969,964,735	1,851,873,168

장기매입채무 및 기타비유동채무	1,842,952,653	1,706,198,313

전환사채	1,842,952,653	1,706,198,313

이연법인세부채	127,012,082	145,674,855

부채총계	1,973,429,735	1,864,935,668

자본

자본금	561,500,000	561,500,000

자본잉여금	10,366,527,500	10,366,527,500

기타자본구성요소	593,038,122	601,401,480

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)	110,047,377	(50,067,458)

자본총계	11,631,112,999	11,479,361,522

자본과부채총계	13,604,542,734	13,344,297,190

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

수익(매출액)	0	0

매출원가	0	0

매출총이익	0	0

판매비와관리비	38,943,610	25,112,931

영업이익(손실)	(38,943,610)	(25,112,931)

금융수익	347,761,263	45,961,861

금융원가	136,754,340	84,145,338

법인세비용차감전순이익(손실)	172,063,313	(63,296,408)

법인세비용(수익)	11,948,478	(13,228,950)

당기순이익(손실)	160,114,835	(50,067,458)

기타포괄손익	0	0

총포괄손익	160,114,835	(50,067,458)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	29	(43)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	29	(43)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	11,500,000	100,365,000	111,865,000

당기순이익(손실)	(50,067,458)	(50,067,458)

지분의 발행	550,000,000	10,266,162,500	10,816,162,500

복합금융상품 발행	601,401,480	601,401,480

2024.12.31 (기말자본)	561,500,000	10,366,527,500	601,401,480	(50,067,458)	11,479,361,522

2025.01.01 (기초자본)	561,500,000	10,366,527,500	601,401,480	(50,067,458)	11,479,361,522

당기순이익(손실)	160,114,835	160,114,835

지분의 발행

복합금융상품 발행	(8,363,358)	(8,363,358)

2025.12.31 (기말자본)	561,500,000	10,366,527,500	593,038,122	110,047,377	11,631,112,999

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	252,080,548	(10,787,319)

당기순이익(손실)	160,114,835	(50,067,458)

당기순이익조정을 위한 가감	(199,058,445)	24,954,527

법인세비용 조정	11,948,478	(13,228,950)

이자수익에 대한 조정	(347,761,263)	(45,961,861)

이자비용 조정	136,754,340	84,145,338

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(9,597,500)	13,062,500

단기미수수익의 감소(증가)	(9,597,500)	13,062,500

단기미지급금의 증가(감소)	0	0

미지급금의 증가(감소)	0	0

이자수취	355,072,948	1,493,012

법인세환급(납부)	(54,451,290)	(229,900)

투자활동현금흐름	(298,473,490)	(11,000,000,000)

단기금융상품의 처분	11,000,000,000

단기금융상품의 취득	(11,298,473,490)	(11,000,000,000)

재무활동현금흐름	13,310,385,760

현금및현금성자산의순증가(감소)	(46,392,942)	2,299,598,441

기초현금및현금성자산	2,299,598,441	0

기말현금및현금성자산	2,253,205,499	2,299,598,441
6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법

나. 향후 배당 수준의 방향성다. 배당 제한 관련 정책

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	이사회	이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	X	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	-	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	-	X	-	-	X	-

결산배당	-	X	-	-	X	-

결산배당	-	X	-	-	X	-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 기업인수목적회사로서 별도의 배당을 하지 않으며, 향후에도 합병완료전까지 현재의 배당 정책을 유지할 계획입니다.

주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제2기	제1기	-

주당액면가액(원)	100	100	-

(연결)당기순이익(백만원)	-	-	-

(별도)당기순이익(백만원)	-	-50	-

(연결)주당순이익(원)	-	-	-

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2024년 04월 25일	유상증자(일반공모)	보통주	115,000	100	1,000	설립자금

2025년 11월 20일	유상증자(일반공모)	보통주	5,500,000	100	2,000	일반공모(코스닥상장공모)

## 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제 1회 무보증사모 전환사채	1회차	2024년 05월 07일	2029년 05월 07일	2,385,000,000	보통주	2024.06.07~2029.05.06	100	1,000	2,385,000,000	2,385,000	-

합 계	-	-	-	2,385,000,000	-	-	-	-	2,385,000,000	2,385,000	-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

대신밸런스제19호기업인수목적(주)	회사채	사모	2024년 05월 07일	2,385,000,000	0	-	2029년 05월 07일	미상환	-

합 계	-	-	-	2,385,000,000	0	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

당사는 해당사항 없습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 해당사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역당사는 해당사항 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역당사는 해당사항 없습니다.
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.나. 대손충당금 설정현황보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 재고자산 현황 등보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 진행률적용 수주계약 현황당사는 기업인수목적회사로 해당사항이 없습니다.마. 공정가치평가 내역보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제에 관한 사항(1) 기업인수목적회사의 재무규제에 대한 사항

당사는 정관 제57조에 근거하여 공모자금 110억원을 (최초 모집 이전에 발행된 주권의 발행금액은 제외) KB국민은행에 예치하였습니다.

당사는 예치 또는 신탁한 금전(이자 또는 배당금을 포함, 이하 “예치자금 등”)을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공하여서는 아니됩니다. 다만, 다음 각호의 하나에 해당하는 경우에는 예치자금 등을 인출할 수 있습니다.1. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전 한도 내에서 인출하는 경우2. 당사 정관 제60조에 따라 해산하여 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우

제57조(주권발행금액의 예치ㆍ신탁 및 인출 제한, 담보제공 금지) ① 이 회사는 주권(최초 모집 전에 발행된 주권은 제외한다)의 발행을 통하여 모은 금전의 100분의 90 이상을 주금납입일의 다음 영업일까지 금융위원회의 금융투자업규정 제1-4조의2 제2항에 따른 증권금융회사(또는 신탁업자)에게 예치(또는 신탁)하여야 한다. ② 이 회사는 증권금융회사(또는 신탁업자)에게 예치(또는 신탁)한 금전(이자 또는 배당금을 포함한다. 이하 같다)을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없다. 다만, 본 회사의 운영을 위하여 불가피한 경우로서 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 예치(또는 신탁)한 금전을 인출할 수 있다. 1. 자본시장법 제165조의5에 따른 주식매수청구권의 행사로 주식을 매수하기 위하여 필요한 금전의 한도 내에서 인출하는 경우 2. 본 회사의 해산에 따라 예치(또는 신탁)한 금전을 주주에게 지급하는 경우 제59조(회사의 해산) 자본시장법 시행령 제6조 제4항 제14호 마목 또는 바목 및 금융투자업규정 제1-4조의2 제5항 제2호에 따라 본 회사는 다음의 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 회사를 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 한다. 1. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 본 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 2. 최초 주권모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 3. 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 본 회사 주권이 자본시장법 제390조의 증권상장규정에 따라 상장폐지된 경우 제60조(예치자금등의 반환 등) ① 이 정관 제59조에 따라 예치자금 등을 투자자에게 지급하는 경우, 다음 각호의 기준에 따라야 한다. 1. 공모전 주주는 주식등취득분에 대하여 예치자금 등의 지급대상에서 제외된다. 다만 공모전 주주가 최초 주권공모 이후에 주식을 취득한 경우, 당해 취득분에 대해서는 그러하지 아니하다. 2. 예치자금 등은 주식(제1호 본문에 따라 공모전 주주가 취득하고 있는 주식등은 제외함)의 보유비율에 비례하여 배분되어야 한다. ② 제1항에 의한 지급 후에 남은 회사의 재산은 상법 제3편 제4장 제12절(청산)의 관련 규정에 따라 배분하되, 주주에 대하여 분배할 잔여재산이 존재하는 경우에는 다음 각호의 순서에 의하여 잔여재산을 분배한다. 1. 공모주식에 대하여 제1항에 따라 지급된 금액(세후금액을 기준으로 한다. 이하 같다)이 공모주식의 발행가액에 미달하는 경우, 주주에 대하여 분배할 잔여재산은 공모주식에 대하여 잔여재산분배로서 지급되는 금액(제1항에 따라 지급된 금액을 포함함)이 당해 공모주식의 발행가액에 달할 때까지 우선적으로 공모주식을 대상으로 하여 주식수에 비례하여 분배한다. 2. 제1항 및 본 항 제1호에 따른 잔여재산분배 이후에 남는 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 공모전 발행주식등에 대하여 공모전 발행주식등의 발행가액(전환사채에 대하여는 전환가액을 발행가액으로 하며, 이하 본조에서 같다.)에 달할 때까지 주식등의 수(전환사채에 대하여는 전환시 발행될 주식수를 기준으로 한다. 이하 같다)에 비례하여 분배한다. 다만, 공모주식에 대하여 위 제1항에 따라 지급된 금액이 공모주식의 발행가액을 초과하는 경우에는 위 잔여재산은 본 호에 따라 공모전 발행주식등에 대하여도 동일한 초과비율에 달할 때까지 주식등의 수에 비례하여 분배한다. ③ 제1호 및 제2호에 따른 잔여재산분배 이후에도 남는 기타 잔여재산이 있는 경우에는 해당 잔여재산은 회사의 모든 발행주식등에 대하여 그 발행가격의 비율에 따라 분배된다 ④ 이 본 회사가 상법 제522조의3에 따라 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주의 주식매수청구에 응할 경우 주당 매수가액은 본 정관 제57조에 따라 증권금융회사등에게 예치(또는 신탁)한 금전(본항에서는 합병기일 2영업일 전까지 발생하는 이자 또는 배당금을 포함한다)을 공모주식총수로 나눈 금액을 넘지 않도록 한다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

대신밸런스제19호기업인수목적 주식회사 이사회는 2024년 4월 25일부터 2024년 12월 31일까지 제1기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.
3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2024년 04월 25일에 설립된 이후 2024년 11월 20일 코스닥시장상장을 위한 공모를 통하여 총 110억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 국민은행에 예치시킨 상태입니다. 가. 재무상태표

재무상태표
제 2 기 2025.12.31 현재
제 1 기 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	13,604,542,734	13,344,297,190

현금및현금성자산	2,253,205,499	2,299,598,441

단기금융상품	11,298,473,490	11,000,000,000

기타유동금융자산	37,157,164	44,468,849

당기법인세자산	15,706,581	229,900

비유동자산	0	0

자산총계	13,604,542,734	13,344,297,190

부채

유동부채	3,465,000	13,062,500

기타유동금융부채	3,465,000	13,062,500

기타 유동부채

비유동부채	1,969,964,735	1,851,873,168

장기매입채무 및 기타비유동채무	1,842,952,653	1,706,198,313

전환사채	1,842,952,653	1,706,198,313

이연법인세부채	127,012,082	145,674,855

부채총계	1,973,429,735	1,864,935,668

자본

자본금	561,500,000	561,500,000

자본잉여금	10,366,527,500	10,366,527,500

기타자본구성요소	593,038,122	601,401,480

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)	110,047,377	(50,067,458)

자본총계	11,631,112,999	11,479,361,522

자본과부채총계	13,604,542,734	13,344,297,190

나. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

수익(매출액)	0	0

매출원가	0	0

매출총이익	0	0

판매비와관리비	38,943,610	25,112,931

영업이익(손실)	(38,943,610)	(25,112,931)

금융수익	347,761,263	45,961,861

금융원가	136,754,340	84,145,338

법인세비용차감전순이익(손실)	172,063,313	(63,296,408)

법인세비용(수익)	11,948,478	(13,228,950)

당기순이익(손실)	160,114,835	(50,067,458)

기타포괄손익	0	0

총포괄손익	160,114,835	(50,067,458)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	29	(43)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	29	(43)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성당사의 현금흐름 내역은 다음과 같습니다.

현금흐름표
제 2 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 1 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
(단위 : 원)

제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	252,080,548	(10,787,319)

당기순이익(손실)	160,114,835	(50,067,458)

당기순이익조정을 위한 가감	(199,058,445)	24,954,527

법인세비용 조정	11,948,478	(13,228,950)

이자수익에 대한 조정	(347,761,263)	(45,961,861)

이자비용 조정	136,754,340	84,145,338

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(9,597,500)	13,062,500

단기미수수익의 감소(증가)	(9,597,500)	13,062,500

단기미지급금의 증가(감소)	0	0

미지급금의 증가(감소)	0	0

이자수취	355,072,948	1,493,012

법인세환급(납부)	(54,451,290)	(229,900)

투자활동현금흐름	(298,473,490)	(11,000,000,000)

단기금융상품의 처분	11,000,000,000

단기금융상품의 취득	(11,298,473,490)	(11,000,000,000)

재무활동현금흐름	13,310,385,760

현금및현금성자산의순증가(감소)	(46,392,942)	2,299,598,441

기초현금및현금성자산	2,299,598,441	0

기말현금및현금성자산	2,253,205,499	2,299,598,441

(2) 자금조달당사의 설립 이후 증자 및 전환사채 발행 내역은 다음과 같으며, 이외의 자금조달과 관련된 사항은 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2024년 04월 25일	유상증자(일반공모)	보통주	115,000	100	1,000	설립자금

2025년 11월 20일	유상증자(일반공모)	보통주	5,500,000	100	2,000	일반공모(코스닥상장공모)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제 1회 무보증사모 전환사채	1회차	2024년 05월 07일	2029년 05월 07일	2,385,000,000	보통주	2024.06.07~2029.05.06	100	1,000	2,385,000,000	2,385,000	-

합 계	-	-	-	2,385,000,000	-	-	-	-	2,385,000,000	2,385,000	-
5. 부외거래

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.
1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제2기(당기)	감사보고서	삼화회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제1기(전기)	감사보고서	삼화회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

-	감사보고서	-	-	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제2기(당기)	삼화회계법인	외부감사	11	92	11	92

제1기(전기)	삼화회계법인	외부감사	11	92	11	92

-	-	-	-	-	-	-

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제2기(당기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제1기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제2기(당기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제1기(전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2025년 12월 22일	회사측 : 감사위원, 재무담당 이사 등 2인감사인측 : 업무담당이사, 담당회계사 등 2인	서면	경영진 및 감사인의 책임, 감사업무의 조건, 감사인의 감사범위와 시기, 핵심감사사항 협의 등

2	2026년 03월 02일	회사측 : 감사위원, 재무담당 이사 등 2인감사인측 : 업무담당이사, 담당회계사 등 2인	서면	감사실시내용, 회계정책과 재무제표 공시등 유의사항에 대한 내용, 핵심감사사항, 독립성 등

3	-	-	-	-

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보당사는 해당사항 없습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사의 내부통제의 유효성 감사결과해당사항 없습니다.

나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도	회계감사인	검 토 의 견

제2기(당기)	삼화회계법인	당사는「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제6조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 면제법인으로 감사인으로부터 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견을 수령하지 않았습니다.

다. 내부회계관리제도당사는「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제6조의2에 따른 내부회계관리제도 운영 면제법인으로 감사인으로부터 내부회계관리제도 감사 또는 검토의견을 수령하지 않았습니다.
2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사)의 구성 내역(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회가 설치되어 있지 않습니다. 당사는 정관 제45조에 의거하여 1인의 감사를 선임할 수 있으며, 보고서 제출일 현재 1명을 선임(비상근)하고 있습니다.(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부당사는 당사의 감사직무규정 제7조에 따라 회사 내에 모든 정보에 접근할 권한, 관계자의 출석 및 답변을 요구할 권한 등을 보유하고 있습니다.

[감사직무 규정 제7조]

제7조 (권한)
① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.
1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사
2. 임시주주총회의 소집청구
3. 이사회에 출석 및 의견 진술
4. 이사회의 소집청구 및 소집
5. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한
6. 감사의 해임에 관한 의견진술
7. 이사의 보고 수령
8. 이사의 위법행위에 대한 유지청구
9. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기
10. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표
② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.
1. 회사 내 모든 정보에 대한 사항
2. 관계자의 출석 및 답변
3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항
4. 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구
③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때 지체 없이 보고토록 요구할 수 있다.
④ 전항의 경우 감사는 지체없이 감사요원을 투입하여 특별감사에 착수하여야 한다.

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	비 고

김현민
(87.04.08)	- 13.09 성균관대학교 사범대 졸업
- 13.10~15.11 삼정회계법인 금융감사본부 과장
- 15.12~18.01 안진회계법인 공정가치평가본부 차장
- 18.02~현재 회계법인창천 FAS본부 이사	결격요건 없음	-

[감사위원회(감사)의 결격요건 검토 Check-List]

구 분	해당여부	비 고*

감사위원회(감사)

상법 제542조의10	김현민

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자	X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자	X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자	X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자	X

5. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속	X

6. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.	X

7. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속	X

8. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자	X

나. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결 여부	비고

1	2024.04.25	1. 대표이사 선임의 건
2. 본점설치 장소 결정의 건
3. 명의개서대리인 설치의 건	가결	이사회

2	2024.05.07	1. 제1회 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결	이사회

3	2024.05.10	1. IPO 대표주관계약 체결의 건
2. 코스닥시장 상장 동의의 건
3. 감사인 선임의 건
4. 기장 및 세무조정 업무 용역 계약 체결의 건
5. 공모자금 예치약정의 건	가결	이사회

4	2024.10.10	1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건2. 총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출의 건	가결	이사회

5	2025.02.06	1. 감사 전 재무제표 승인의 건	가결	이사회

6	2025.02.19	1. 제1기 결산 재무제표 승인의 건2. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	가결	이사회

7	2026.02.06	1. 감사 전 재무제표 승인의 건	가결	이사회

8	2026.02.19	1. 제1기 결산 재무제표 승인의 건	가결	이사회

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부	감사 교육 미실시 사유

미실시	당사의 감사는 해당분야의 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있어 별도 교육을 실시하지 않았습니다. 향후 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

라. 감사 지원 조직 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

마. 준법지원인 지원조직 현황당사는 현재 선임된 준법지원인 및 지원조직이 없습니다.
3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	도입	미도입

실시여부	미실시	실시	미실시

의결권 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	5,615,000	-

-	-	-

의결권없는 주식수(B)	-	-	-

-	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	-	-	-

-	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	-	-	-

-	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	-	-	-

-	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	5,615,000	-

-	-	-

라. 의결권 제한에 관한 사항당사는 정관 제24조에 따라 주주의 의결권은 1주마다 1개로 정하고 있습니다. 다만, 정관 제25조에 따라 당사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사 발행주식총수의 100분의 10을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당사의 주식에 대하여서는 의결권을 부여하고 있지 않습니다.당사의 공모 전 주주는 상법 제522조에 따른 주주의결권을 행사하지 아니하거나, 이를 예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함)에서 보고서 제출일 현재 공모 전 주주 등이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함)의 비율에 따라 의결권을 행사하겠다는 주주간 계약서를 작성하였습니다.

[주주간 계약서 상 의결권 제한에 관한 사항]

제4조 합병에 관한 의결권 행사금지 등
4.1 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병을 위한 주주총회에서 합병승인의 건에 대하여 의결권을 행사하지 아니하거나, 자본시장법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 의결권을 한국예탁결제원에 위임하여 해당 주주총회에 참석한 주식수(서면투표 주식수를 포함한다)에서 발기주주들이 보유하는 주식수를 뺀 주식수의 의결내용에 영향을 미치지 아니하도록 찬성 및 반대(기권 및 무효를 포함한다)의 비율에 따라 의결권을 행사하도록 하여야 한다.
4.2 발기주주들은 SPAC과 합병대상법인간의 합병과 관련하여 상법 제522조의3에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 없다. 전문은 발기주주들이 SPAC의 설립시 인수한 주식뿐만 아니라 SPAC의 설립 후에 추가로 취득하게 되는 일체의 주식(공모에 참여하여 취득하는 주식 및 전환사채를 전환하여 취득하게 된 주식 포함)에 대해서도 동일하게 적용된다.