교보16호스팩 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 2(당) 기 : 2025년 12월 31일 현재
제 1(전) 기 : 2024년 12월 31일 현재
교보16호기업인수목적 주식회사

1. 일반사항 교보16호기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 4월 15일에 설립되었습니다.

회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 회사의 결산기는 12월말이며, 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 의사당대로 97입니다.

회사는 2024년 8월 13일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 당기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

주식회사 대정파마	250,000	4.10%

교보증권 주식회사	10,000	0.16%

브라이트자산운용 주식회사	10,000	0.16%

주식회사 푸른인베스트먼트	10,000	0.16%

주식회사 솔트룩스벤처스	10,000	0.16%

글로벌원자산운용 주식회사	10,000	0.16%

기타주주	5,800,000	95.08%

합계	6,100,000	100%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용회사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호'에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. (2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 주석 3에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.(3) 기능통화와 표시통화회사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책(1) 회사가 신규 적용한 제 ·개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정): 교환가능성 결여

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(개정): 추정기법의 차이에 대한 추가공시

(2) 영업부문회사의 영업부문은 단일부문이므로 추가적인 정보를 공시하지 아니합니다.(3) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(4) 금융상품1) 금융자산의 인식 및 측정

회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

① 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다.

한편, 회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 기타손익에 인식하고 있습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정

회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산의 손상

회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 회사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권제외)에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

(5) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치이며 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 매 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(6) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있으며, 이와 관련된 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다.

회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(7) 고객과의 계약에서 생기는수익기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. (8) 종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

(9) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 차감할 일시적차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 회사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고있습니다.

(10) 주당이익

회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(11) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) 및 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정), 제1107호 '금융상품 공시'(개정): 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건에 의존함에 따라 전력 인도기간 동안 미사용 전력을 판매하게 되더라도, 기업이 해당 계약에 대해 전력의 '순구매자'에 해당한다면 기업의 예상되는 사용 필요에 따라 체결된 계약으로 보아 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용범위에서 제외(미이행계약으로 처리)할 수 있음을 명확히 하였습니다. 이때 순구매자 판단은 합리적인 기간(12개월 이내)을 기준으로 수행하며, 전력량의 변동성 등 계약상 특성, 추정 미래현금흐름 등 미인식된 약정, 그리고 구매 원가 및 미사용 전력의 판매 대가 등 재무성과에 미치는 영향을 단일 주석으로 공시합니다. 또한, 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 위험회피수단으로 지정하는 경우, 예상 전력거래의 '변동 가능한 명목수량'을 위험회피대상항목으로 지정할 수 있도록 허용하여 전력 산출량의 변동성 위험을 회피할 수 있게 하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기 적용이 가능합니다. 회사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'(제정) 및 제 1007호 '현금흐름표'(개정): 손익계산서 및 현금흐름표 표시방법

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 특정 총합계와 중간합계를 포함한 손익계산서의 표시방법과 주요 재무제표 및 그 주석의 식별된 '역할'에 따라 재무정보를 통합하고 세분화하는 새로운 요구사항을 포함합니다. 기업은 손익계산서의 모든 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세 및 중단영업의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류해야 하며 경영진이 정의한 성과측정치를 공시하여야 합니다. 이와 관련하여 간접법에 따른 영업활동 현금흐름 산정의 출발점을 당기순이익에서 영업손익으로 변경하고 배당과 이자에서 발생하는 현금흐름 분류에 대한 선택권을 제거하는 등 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'가 개정되었습니다. 또한, 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'의 기준서명이 '재무제표의 작성 기준'으로 변경되었으며 제1001호의 일부 문단이 제1008호와 제1107호로 이관되었습니다. 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'와 관련 기준서의 제ㆍ개정 사항은 2027년 1월 1일 이후에 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 제ㆍ개정 사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

4) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이한 용어 개정

- 제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

- 제1109호'금융상품': 리스부채 제거 시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식

- 제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

- 제1007호'현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

(12) 재무제표 승인회사의 재무제표는 2026년 2월 4일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고있습니다. (2) 이자율 위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. (3) 신용위험회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	3,055,763,074	3,155,270,688

단기금융상품	11,912,583,336	11,600,000,000

기타금융자산	111,025,277	148,480,000

합계	15,079,371,687	14,903,750,688

회사는 금융자산에 대해서 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(4) 유동성 위험회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구분	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

기타금융부채	374,000	-	-	-

전환사채(*1)	-	-	3,100,000,000	-

(*1) 계약상 만기금액입니다.(전기말)

(단위: 원)

구분	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

기타금융부채	5,874,000	-	-	-

전환사채(*1)	-	-	3,100,000,000	-

(*1) 계약상 만기금액입니다.(5) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

총차입금	2,686,825,633	2,574,086,691

차감: 현금및현금성자산	3,055,763,074	3,155,270,688

순부채	(368,937,441)	(581,183,997)

자본총계	12,310,542,972	12,195,025,183

총자본	11,941,605,531	11,613,841,186

순차입금비율(*1)	-	-

(*1) 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 산정하지 아니하였습니다.

5. 금융상품의 범주 및 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	상각후 원가 측정 금융자산

장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	3,055,763,074	3,055,763,074

단기금융상품	11,912,583,336	11,912,583,336

기타금융자산	111,025,277	111,025,277

합 계	15,079,371,687	15,079,371,687

(*) 상기 금융자산은 모두 연체 및 손상되지 않은 금융자산입니다.(전기말)

(단위: 원)

구 분	상각후 원가 측정 금융자산

장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	3,155,270,688	3,155,270,688

단기금융상품	11,600,000,000	11,600,000,000

기타금융자산	148,480,000	148,480,000

합 계	14,903,750,688	14,903,750,688

(*) 상기 금융자산은 모두 연체 및 손상되지 않은 금융자산입니다.(2) 당기말과 전기말 현재 회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 원)

구 분	상각후 원가 측정 금융부채

장부금액	공정가치

금융부채 :

기타금융부채	374,000	374,000

전환사채	2,686,825,633	2,686,825,633

합 계	2,687,199,633	2,687,199,633

(전기말)

(단위: 원)

구 분	상각후 원가 측정 금융부채

장부금액	공정가치

금융부채 :

기타금융부채	5,874,000	5,874,000

전환사채	2,574,086,691	2,574,086,691

합 계	2,579,960,691	2,579,960,691

(3) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

상각후 원가 측정 금융자산 :

이자수익	335,403,899	150,501,075

상각후 원가 측정 금융부채 :

이자비용	112,738,942	72,421,872

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

당기말과 전기말 현재 회사의 현금및현금성자산과 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	구분	예치기관	당기말	전기말

현금및현금성자산	보통예금	국민은행	3,055,541,958	3,155,270,688

현금및현금성자산	특정금전신탁	국민은행	221,116	-

소계	3,055,763,074	3,155,270,688

단기금융상품	정기예금	국민은행	11,912,583,336	11,600,000,000

소계	11,912,583,336	11,600,000,000

합계	14,968,346,410	14,755,270,688

7. 사용제한된 금융상품당기말 현재 회사의 사용제한된 금융상품에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	예치기관	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	국민은행	221,116	-

단기금융상품(*)	국민은행	11,912,583,336	11,600,000,000

(*) 회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 신탁 또는 예치하여야 하며, 당기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하고 있습니다. 상기 금융상품은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타 용도로 처분 및 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

8. 전환사채

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

제1회 무보증 사모 전환사채	액면금액	3,100,000,000	3,100,000,000

전환권조정	(411,304,004)	(523,584,204)

할인발행차금	(1,870,363)	(2,329,105)

합계	2,686,825,633	2,574,086,691

(*) 전환사채의 전환권 471,218천원(법인세효과 차감후)은 자본항목으로 분류되었습니다.(2) 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 종류	교보16호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채

사채의 액면금액	3,100,000,000원

발행일	2024년 5월 2일

만기일	2029년 5월 2일

표면이자율	0.0%

만기보장수익률	0.0%

전환으로 인하여발행할 주식의 종류	기명식 보통주식(액면가 100원)

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채의 발행일 후 1월이 경과한 날로부터 사채 만기일의 직전 영업일 까지

인수인	교보증권(주) 990,000,000원브라이트자산운용(주) 990,000,000원(주)푸른인베스트먼트 490,000,000원(주)솔트룩스벤처스 540,000,000원글로벌원자산운용(주) 90,000,000원

주식으로의 전환은 전환청구서와 사채권을 제출한 때 효력이 발생하며, 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구권을 행사한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 주식으로 전환된 것으로 간주합니다.

9. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 회사의 자본금과 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	500,000,000 주	500,000,000 주

발행한 주식수 (보통주식)	6,100,000 주	6,100,000 주

1주당 액면금액	100 원	100 원

보통주자본금	610,000,000 원	610,000,000 원

주식발행초과금	11,096,512,500 원	11,096,512,500 원

(2) 당기와 전기 중 회사의 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당기)당기 중 회사의 자본금과 자본잉여금의 변동은 없습니다.(전기)

(단위: 원, 주)

구분	일자	주식수	보통주자본금	주식발행초과금	합계

설립일 현재	2024-04-15	300,000	30,000,000	266,918,000	296,918,000

유상증자	2024-08-07	5,800,000	580,000,000	10,829,594,500	11,409,594,500

합계	6,100,000	610,000,000	11,096,512,500	11,706,512,500

10. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 이익잉여금의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미처분이익잉여금	132,812,834	17,295,045

(2) 회사의 이익잉여금처분계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과목	당기	전기

(처분예정일 : 2026년 3월 19일)	(처분확정일 : 2025년 3월 19일)

Ⅰ.미처분 이익잉여금	132,812,834	17,295,045

1.전기이월이익잉여금	17,295,045	-

2.당기순이익(손실)	115,517,789	17,295,045

Ⅱ.임의적립금 등의 이입액	-	-

Ⅲ.이익잉여금 처분액	-	-

Ⅵ.차기이월미처분이익잉여금	132,812,834	17,295,045

11. 판매비와관리비판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

판매비와관리비

급여	24,000,000	17,066,667

도서인쇄비	-	1,430,000

지급수수료	73,173,940	37,717,750

합계	97,173,940	56,214,417

12. 금융수익 및 금융비용(1) 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자수익

은행예금	335,403,899	150,501,075

(2) 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자비용

전환권조정 상각 등	112,738,942	72,421,872

13. 법인세비용

(1) 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세 부담액	24,136,830	-

당기 법인세부담액	24,136,830	-

이연법인세의 변동액	(14,163,602)	129,076,044

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익의 금액	(14,163,602)	129,076,044

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	(124,506,303)

전환권대가	-	(124,506,303)

법인세비용(수익)	9,973,228	4,569,741

(2) 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세차감전순손익	125,491,017	21,864,786

적용세율에 따른 법인세	13,678,521	4,569,741

조정사항

기타(세율차이 등)	(3,705,293)	-

법인세비용	9,973,228	4,569,741

유효세율	7.95%	20.9%

(3) 회사의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구분	12개월내에 결제	12개월후에 결제	합계

이연법인세자산	-	-	-

이연법인세부채	(50,203,703)	(64,708,739)	(114,912,442)

이연법인세자산(부채)순액	(50,203,703)	(64,708,739)	(114,912,442)

(전기)

(단위: 원)

구분	12개월내에 결제	12개월후에 결제	합계

이연법인세자산	11,385,375	-	11,385,375

이연법인세부채	(54,498,882)	(85,962,537)	(140,461,419)

이연법인세자산(부채)순액	(43,113,407)	(85,962,537)	(129,076,044)

(4) 회사의 누적일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 원)

구분	차감할(가산할) 일시적 차이	이연법인세자산(부채)

기 초	감 소	증 가	기 말	기 초	기 말

전환권조정	(523,584,204)	(184,419,937)	(72,139,737)	(411,304,004)	(109,429,099)	(90,486,881)

미수수익	(148,480,000)	(148,480,000)	(111,025,277)	(111,025,277)	(31,032,320)	(24,425,561)

이월결손금	54,475,477	54,475,477	-	-	11,385,375	-

합 계	(617,588,727)	(278,424,460)	(183,165,014)	(522,329,281)	(129,076,044)	(114,912,442)

(전기)

(단위: 원)

구분	차감할(가산할) 일시적 차이	이연법인세자산(부채)

기 초	감 소	증 가	기 말	기 초	기 말

전환권조정	-	(72,139,737)	(595,723,941)	(523,584,204)	-	(109,429,099)

미수수익	-	-	(148,480,000)	(148,480,000)	-	(31,032,320)

이월결손금	-	-	54,475,477	54,475,477	-	11,385,375

합 계	-	(72,139,737)	(689,728,464)	(617,588,727)	-	(129,076,044)

(5) 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	당기	전기

이연법인세	-	124,506,303

전환권대가	-	124,506,303

14. 주당손익(1) 기본주당순손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	당기	전기

보통주 당기순이익(손실)	115,517,789	17,295,045

가중평균유통보통주식수(*1)	6,100,000	3,566,667

기본주당순이익(손실)	19	5

(*1) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.(당기)

(단위: 주, 원)

구분	주식수	누적일자	적수

기초 자본금	6,100,000	365	2,226,500,000

가중평균유통주식수	6,100,000

(전기)

(단위: 주, 원)

구분	주식수	누적일자	적수

설립시 자본금	300,000	261	78,300,000

유상증자	5,800,000	147	852,600,000

가중평균유통주식수	3,566,667

(2) 희석주당순이익회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기말과 전기말의 잠재적보통주는 희석화효과가 나타나지 않으므로 희석주당순이익을 계산하지 아니합니다.

15. 특수관계자

(1) 당기말 현재 회사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	교보증권 주식회사

기타의 특수관계자	브라이트자산운용 주식회사

주식회사 푸른인베스트먼트

주식회사 솔트룩스벤처스

글로벌원자산운용 주식회사

(2) 당기와 전기의 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내용 및 계정과목	특수관계자	당기	전기

상장및인수수수료(*1)	교보증권 주식회사	-	175,000,000

전환권조정 상각 등(이자비용)	교보증권 주식회사	36,003,727	23,128,275

브라이트자산운용 주식회사	36,003,727	23,128,275

주식회사 푸른인베스트먼트	17,820,026	11,447,328

주식회사 솔트룩스벤처스	19,638,396	12,615,423

글로벌원자산운용 주식회사	3,273,066	2,102,570

합계	112,738,942	247,421,871

(*1) 공모주 발행시 대표주관회사인 교보증권 주식회사에 지급한 수수료금액으로, 주식발행초과금에서 차감되었습니다.(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	특수관계자	당기말	전기말

전환사채(*1)	교보증권 주식회사	990,000,000	990,000,000

브라이트자산운용 주식회사	990,000,000	990,000,000

주식회사 푸른인베스트먼트	490,000,000	490,000,000

주식회사 솔트룩스벤처스	540,000,000	540,000,000

글로벌원자산운용 주식회사	90,000,000	90,000,000

합계	3,100,000,000	3,100,000,000

(*1) 전환권조정 차감 전 금액입니다.(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.(당기)당기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.(전기)

(단위: 원)

특수관계자	전환사채 인수	설립시 출자	유상증자

교보증권 주식회사	990,000,000	10,000,000	-

브라이트자산운용 주식회사	990,000,000	-	10,000,000

주식회사 푸른인베스트먼트	490,000,000	-	10,000,000

주식회사 솔트룩스벤처스	540,000,000	-	10,000,000

글로벌원자산운용 주식회사	90,000,000	-	10,000,000

합계	3,100,000,000	10,000,000	40,000,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 회사의 대표이사 및 등기이사를 대상으로 하고 있습니다. 당기 중 주요경영진에 대한 보상으로 급여 24,000천원(전기: 17,067천원)을 지급하였습니다.

16. 현금흐름표 당기와 전기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (당기)

(단위: 원)

구분	기초금액	현금흐름	비현금거래	기말금액

전환권조정

전환사채	2,574,086,691	-	112,738,942	2,686,825,633

(전기)

(단위: 원)

구분	기초금액	현금흐름	비현금거래	기말금액

전환권조정

전환사채	-	3,097,388,760	(523,302,069)	2,574,086,691

17. 우발채무와 약정사항 회사는 회사 주식의 코스닥시장 상장을 위한 공모자금의 조달을 위해 대표주관사 교보증권㈜와 동 공모주식에 대한 총액인수계약을 체결하였습니다. 동 인수계약에 따른 총 인수수수료는 350,000천원이며, 이중 175,000천원은 코스닥시장에 주식을 상장 시 지급되었으며, 잔금 175,000천원은 다른 법인과의 합병등기 완료 후 지급하기로 되어 있습니다. 한편, 회사가 기 지급한 인수수수료 175,000천원은 주식발행초과금에서 차감되었습니다.

18. 기업인수목적회사로서의 특칙(1) 회사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 회사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다.

(3) 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 회사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. (4) 회사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.