교보16호스팩 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 3(당)기 1분기 : 2026년 03월 31일 현재
제 2(전) 기 : 2025년 12월 31일 현재
교보16호기업인수목적 주식회사

1. 일반 사항

교보16호기업인수목적 주식회사(이하 '회사')는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2024년 4월 15일에 설립되었습니다. 회사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 회사의 결산기는 12월말이며, 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 의사당대로 97입니다.

회사는 2024년 8월 13일자로 코스닥시장에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

주식회사 대정파마	250,000	4.10%

교보증권 주식회사	10,000	0.16%

브라이트자산운용 주식회사	10,000	0.16%

주식회사 푸른인베스트먼트	10,000	0.16%

주식회사 솔트룩스벤처스	10,000	0.16%

글로벌원자산운용 주식회사	10,000	0.16%

기타주주	5,800,000	95.08%

합계	6,100,000	100.00%

2. 재무제표 작성기준2.1 회계기준의 적용 회사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께이해해야 합니다

2.2 기능통화와 표시통화 회사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.2.3 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 경영진으로 하여금 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 유의적인 회계정책3.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

3.3 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소회사는 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(2) 신용위험회사의 신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산, 금융기관예치금 및 기타자산으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 은행 및 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 양호한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	3,033,203,414	3,055,763,074

단기금융상품	11,912,583,336	11,912,583,336

기타금융자산	179,465,515	111,025,277

합계	15,125,252,265	15,079,371,687

(3) 유동성 위험회사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 원)

구분	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

기타금융부채	-	-	-	-

전환사채(*1)	-	-	3,100,000,000	-

합계	-	-	3,100,000,000	-

(*1) 계약상 만기금액입니다.

(전기말)

(단위: 원)

구분	3개월미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

기타금융부채	374,000	-	-	-

전환사채(*1)	-	-	3,100,000,000	-

합계	374,000	-	3,100,000,000	-

(*1) 계약상 만기금액입니다.

(4) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기 및 전기말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

총차입부채	2,715,374,947	2,686,825,633

차감: 현금및현금성자산	3,033,203,414	3,055,763,074

순부채	(317,828,467)	(368,937,441)

자본총계	12,324,353,079	12,310,542,972

총자본	12,006,524,612	11,941,605,531

자본조달비율(*1)	-	-

(*1) 순부채금액이 부(-)의 금액으로 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

5. 범주별 금융상품 (1) 당분기 및 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융자산	당분기말	전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	3,033,203,414	3,055,763,074

단기금융상품	11,912,583,336	11,912,583,336

기타금융자산	179,465,515	111,025,277

합 계	15,125,252,265	15,079,371,687

(*) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융자산이 존재하지 아니합니다.(2) 당분기 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융부채	당분기말	전기말

상각후원가 금융부채

기타금융부채	-	374,000

전환사채	2,715,374,947	2,686,825,633

합 계	2,715,374,947	2,687,199,633

(*) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 금융부채가 존재하지 아니합니다.

(3) 당분기와 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전기

3개월	누적

상각후원가금융자산

이자수익	68,440,238	68,440,238	335,403,899

상각후원가금융부채

이자비용	28,549,314	28,549,314	112,738,942

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품당분기 및 전기말 현재 현금및현금성자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	구분	예치기관	당분기말	전기말

현금및현금성자산	보통예금	국민은행	3,032,982,298	3,055,763,074

현금및현금성자산	특정금전신탁	국민은행	221,116	221,116

단기금융상품	정기예금	국민은행	11,912,583,336	11,912,583,336

7. 사용제한된 금융상품당분기 및 전기말 현재 사용제한된 금융상품에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금융기관	당분기말	전기말

단기금융상품(*1)	국민은행	11,912,583,336	11,912,583,336

(*1) 회사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 신탁 또는 예치하여야 하며, 당분기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 국민은행에 예치하고 있습니다. 상기 금융상품은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타 용도로 처분 및 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

8. 전환사채(1) 당분기 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명 칭	구분	당분기말	전기말

교보16호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채	액면금액	3,100,000,000	3,100,000,000

전환권조정	(382,874,534)	(411,304,004)

할인발행차금	(1,750,519)	(1,870,363)

합 계	2,715,374,947	2,686,825,633

전환사채의 전환권 471,218천원(법인세효과 차감후)은 자본항목으로 분류되었습니다.

(2) 회사가 발행한 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 종류	교보16호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채

사채의 액면금액	3,100,000,000원

발행일	2024년 5월 2일

만기일	2029년 5월 2일

표면이자율	0.0%

만기보장수익률	0.0%

전환으로 인하여발행할 주식의 종류	기명식 보통주식(액면가 100원)

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	사채의 발행일 후 1월이 경과한 날로부터 사채 만기일의 직전 영업일 까지

주식으로의 전환은 전환청구서와 사채권을 제출한 때 효력이 발생하며, 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구권을 행사한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 주식으로 전환된 것으로 간주합니다.

9. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기 및 전기말 현재자본금과 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000

발행한 주식수 (보통주식)	6,100,000	6,100,000

1주당 액면금액	100	100

보통주자본금	610,000,000	610,000,000

주식발행초과금	11,096,512,500	11,096,512,500

(2) 당분기와 전기 중 회사의 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 없습니다.

10. 이익잉여금당분기 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

이익잉여금	146,622,941	132,812,834

11. 판매비와관리비당분기와 전기의 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

3개월	누적

급여	6,000,000	6,000,000	24,000,000

지급수수료	14,645,660	14,645,660	-

인쇄비	1,540,000	1,540,000	73,173,940

합계	22,185,660	22,185,660	97,173,940

12. 금융수익 및 금융원가(1) 당분기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

3개월	누적

이자수익

은행예금	68,440,238	68,440,238	335,403,899

(2) 당분기와 전기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

3개월	누적

이자비용

전환권조정 상각	28,549,314	28,549,314	112,738,942

13. 법인세비용

당분기와 전기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

법인세 부담액	-	24,136,830

당기 법인세부담액	-	-

이연법인세의 변동액	3,895,157	(14,163,602)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익의 금액	3,895,157	(14,163,602)

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

법인세비용(수익)	3,895,157	9,973,228

14. 주당손익 (1) 당분기와 전기의 기본주당순손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분	당분기	전기

3개월	누적

보통주 분기순이익(손실)	13,810,107	13,810,107	115,517,789

가중평균유통보통주식수(*1)	6,100,000	6,100,000	6,100,000

기본주당순이익(손실)	2	2	19

(*1) 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산정되었습니다.(당분기)

(단위: 주)

구 분	주식수	누적일자	적수

기초자본	6,100,000	90	549,000,000

합계	6,100,000	90	549,000,000

가중평균유통주식수	6,100,000

(전기)

(단위: 주)

구 분	주식수	누적일자	적수

기초자본	6,100,000	90	549,000,000

합계	6,100,000	90	549,000,000

가중평균유통주식수	6,100,000

(2) 희석주당순이익

회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

15. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분	회사명

유의적인 영향력을 행사하는 기업	교보증권 주식회사

기타의 특수관계자	브라이트자산운용 주식회사

주식회사 푸른인베스트먼트

주식회사 솔트룩스벤처스

글로벌원자산운용 주식회사

(2) 당분기와 전기의 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내용 및 계정과목	특수관계자	당분기	전기

3개월	누적

전환권조정 상각 등(이자비용)(*1)	교보증권 주식회사	9,117,362	9,117,362	36,003,727

브라이트자산운용 주식회사	9,117,362	9,117,362	36,003,727

주식회사 푸른인베스트먼트	4,512,634	4,512,634	17,820,026

주식회사 솔트룩스벤처스	4,973,106	4,973,106	19,638,396

글로벌원자산운용 주식회사	828,850	828,850	3,273,066

합계	28,549,314	28,549,314	112,738,942

(*1) 상기 비용은 전환권조정 상각액입니다.(3) 당분기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	특수관계자	당분기말	전기말

전환사채(*1)	교보증권 주식회사	990,000,000	990,000,000

브라이트자산운용 주식회사	990,000,000	990,000,000

주식회사 푸른인베스트먼트	490,000,000	490,000,000

주식회사 솔트룩스벤처스	540,000,000	540,000,000

글로벌원자산운용 주식회사	90,000,000	90,000,000

합계	3,100,000,000	3,100,000,000

(*1) 전환권조정 차감 전 금액입니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 회사의 대표이사 및 등기이사를 대상으로 하고 있습니다. 당분기에 주요경영진에 대한 보상으로 급여 6,000천원(전기 24,000천원)을 지급하였습니다.

16. 현금흐름표당분기와 전기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 원)

구분	기초	재무활동으로인한 현금흐름	비현금변동(전환권조정)	당분기말

전환사채	2,686,825,633	-	28,549,314	2,715,374,947

(전기)

(단위: 원)

구분	기초	재무활동으로인한 현금흐름	비현금변동(전환권조정)	전기말

전환사채	2,574,086,691	-	112,738,942	2,686,825,633

17. 우발채무와 약정사항회사는 주식의 코스닥시장 상장을 위한 공모자금의 조달을 위해 대표주관사 교보증권㈜와 동 공모주식에 대한 총액인수계약을 체결하였습니다. 동 인수계약에 따른 총 인수수수료는 350,000천원이며, 이중 175,000천원은 코스닥시장에 주식을 상장 시 지급되었으며, 잔금 175,000천원은 다른 법인과의 합병등기 완료 후 지급하기로 되어 있습니다. 한편, 회사가 기 지급한 인수수수료 175,000천원은 주식발행초과금에서 차감되었습니다. 18. 기업인수목적회사로서의 특칙(1) 회사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 회사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 회사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없는 등의 제한이 있습니다.(3) 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 회사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우, 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우, 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 회사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다. (4) 회사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다