신한글로벌액티브리츠 반기보고서 (2026.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사는 종속기업 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사(이하 주식회사 신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")를 연결 대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결회사의 운용자산은 종속기업인 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산 펀드(① U.S. Government Building Open-end Feeder, LP, ② PRISA LP, ③ CBRE U.S. Core Partners, LP) 입니다.

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 주식회사 신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사(이하 "지배기업")는 부동산투자회사법에 의한 부동산투자회사로서 2022년 3월 17일에 설립되었으며, 2022년 7월 8일 대한민국 국토교통부의 본인가를 취득하였습니다.지배기업의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 지배기업은 2024년 7월 1일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 중구 세종대로 136, 4층, 6층 (태평로 1가, 서울파이낸스센터)이며,사업연도는 매년 6개월(매년 3월 1일에 개시하여 같은 해 8월 31일 종료하고, 9월 1일 개시하여 다음 해 2월 28일 종료)입니다.

당반기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

캡스톤일반사모투자신탁38호	7,216,494	16.60

㈜코람코주택도시기금위탁관리부동산투자회사	5,154,639	11.86

신한리츠운용(주)	3,147,418	7.24

신한투자증권㈜	1,030,927	2.37

신한캐피탈㈜	1,010,309	2.32

미래에셋증권(신탁)	900,342	2.07

㈜시티코어에셋	618,556	1.42

기타	24,398,979	56.12

합계	43,477,664	100.00

(2) 종속기업의 개요 1) 당반기말 및 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	연결회사내 지배기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)	결산월

㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사	부동산펀드 투자	한국	100.00	5, 11월

당반기와 전기 중 연결범위의 변동은 없습니다. 2) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 영업수익 당기순손실 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사(*) 112,917,937 7,198,901 1,050,251 (20,729) (*) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 영업수익 당기순손실 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사(*) 108,789,078 3,049,313 3,055,377 (6,524,928) (*) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. 2. 중요한 회계정책 (1) 회계기준의 적용연결회사의 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 반기연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 경영진은 연결재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 반기연결재무제표를 작성하였습니다. (2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 당기손익-공정가치측정 금융자산당기손익-공정가치측정 금융자산은 미국 거시경제 전망, 부동산 시장상황, 환율변동등에 따라 변동할 수 있습니다(주석7 참조). (2) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석12 참조). 4. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 ① 이자율위험 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다. ② 환율위험 연결회사는 USD 통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다.(주석 8 참조)당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 113,241 (113,241) (4,259,198) 4,259,198 ③ 가격위험연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 부동산 펀드의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유한 부동산 펀드는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 당기손익에 반영되고 있습니다. 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(미수금 및 금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결회사는 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 당반기말 및 전기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급비용 651,478 - - 651,478 미지급금 5,639,718 - - 5,639,718 차입금 - 10,586,020 - 10,586,020 합 계 6,291,196 10,586,020 - 16,877,216 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급비용 554,721 - - 554,721 미지급금 49,615 - - 49,615 차입금 - 10,586,020 - 10,586,020 합 계 604,336 10,586,020 - 11,190,356 다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) - (6,879,266) - (6,879,266) (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 통화선도(차액결제) (234,742) - - (234,742) (2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 A.차입금 10,586,020 10,586,020 B.현금및현금성자산/단기금융상품 3,053,155 2,420,727 C.순차입금(C=B-A) 7,532,865 8,165,293 D.자본 91,915,218 97,898,562 E.총자본(E=C+D) 99,448,083 106,063,855 F.자본조달비율(F=C/E) 7.57% 7.70% 5. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산(*) 3,053,155 3,053,155 590,727 590,727 단기금융상품(*) - - 1,830,000 1,830,000 당기손익-공정가치측정금융자산 112,615,192 112,615,192 106,874,178 106,874,178 기타채권(*) 861 861 3,740 3,740 합 계 115,669,208 115,669,208 109,298,645 109,298,645 금융부채: 기타금융부채(*) 6,291,196 6,291,196 604,336 604,336 차입금(*) 10,586,020 10,586,020 10,586,020 10,586,020 파생상품부채 6,879,266 6,879,266 234,742 234,742 합 계 23,756,482 23,756,482 11,425,098 11,425,098 (*)금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (3) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 112,615,192 112,615,192 합 계 - - 112,615,192 112,615,192 금융부채: 파생금융부채 - 6,879,266 - 6,879,266 합 계 - 6,879,266 - 6,879,266 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산: 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 106,874,178 106,874,178 합 계 - - 106,874,178 106,874,178 금융부채: 파생금융부채 - 234,742 - 234,742 합 계 - 234,742 - 234,742 (4) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계 수준 2,3의 공정가치 측정에 사용된 평가관련 정보는 다음과 같습니다. 구 분 공정가치(단위: 천원) 공정가치서열체계수준 가치평가기법 유의적이지만관측가능하지 않은투입변수 및 범위 관측가능하지 않은투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 112,615,192 106,874,178 수준3 NAV 법(*) 할인율, 변동성, 기초자산가격 순자산가치 상승시 공정가치 상승할인율 하락에 따라 공정가치 상승 통화선도계약 파생상품부채 ( 6,879,266) (234,742) 수준2 DCF 모형 해당사항 없음 해당사항 없음 (*) 부동산 펀드의 공정가치(Net Asset Value, 순자산가치)는 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부평가법인의 평가에 근거하여 결정되고 있으며 미국 거시경제 전망, 부동산 시장상황, 환율변동 등에 따라 변동할 수 있습니다. (5) 당반기 및 전기 중 수준 간의 이동은 없습니다. 6. 범주별 금융상품 (1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 위험회피목적파생상품 현금및현금성자산 3,053,155 - - 590,727 - - 단기금융상품 - - - 1,830,000 - - 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 112,615,192 - - 106,874,178 - 기타채권 861 - - 3,740 - - 합 계 3,054,016 112,615,192 - 2,424,467 106,874,178 - 2) 금융부채 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 위험회피목적 파생상품 상각후원가 측정 금융부채 위험회피목적 파생상품 기타금융부채 6,291,196 - 604,336 - 차입금 10,586,020 - 10,586,020 - 파생상품부채 - 6,879,266 - 234,742 합 계 16,877,216 6,879,266 11,190,356 234,742 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 위험회피목적 파생상품 상각후원가측정 금융부채 이자수익/비용 11,547 - - 126,684 배당수익 - 1,050,251 - - 평가손익/처분손익 - 5,741,014 - - 파생평가/거래손익 - - (6,644,524) - 외환차손익 - (6,317) - - (단위: 천원) 구 분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 위험회피목적 파생상품 상각후원가측정 금융부채 이자수익/비용 3,884 - - 336,440 배당수익 - 1,748,480 - - 평가손익/처분손익 - (11,800,741) - - 파생평가/거래손익 - - 4,356,529 - 외환차손익 - (24,499) - - 7. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 당반기말 및 전반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 지분율(%) 취득원가 평가전장부가 평가후장부가 평가손익 지분증권 USGB 2.52 97,617,894 84,519,565 89,177,321 4,657,756 PRISA LP 0.08 13,402,300 10,227,497 10,838,144 610,647 CBRE 0.11 17,217,600 12,127,116 12,599,727 472,611 합계 128,237,794 106,874,178 112,615,192 5,741,014 (단위: 천원) 구분 지분율(%) 취득원가 평가전장부가 평가후장부가 평가손익 지분증권 USGB 2.52 97,617,894 93,160,475 84,073,348 (9,087,127) PRISA LP 0.08 13,402,300 10,954,891 10,084,074 (870,817) CBRE 0.11 17,217,600 13,246,133 12,560,972 (685,161) 합계 128,237,794 117,361,499 106,718,394 (10,643,105) (2) 당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기 초 취 득 처 분 평 가 기 말 지분증권 106,874,178 - - 5,741,014 112,615,192 (단위: 천원) 구분 기 초 취 득 처 분 평 가 기 말 지분증권 167,657,454 - (50,295,955) (10,643,105) 106,718,394 8. 파생상품연결회사는 외화 자산부채의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고있으며 매매목적으로 분류하고 있습니다. 당사는 당반기말 및 전반기말 현재 통화선도계약을 당반기말 및 전반기말 현재의 공정가액으로 평가하여 당기 손익에 반영하였으며, 당해 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 파생상품자산 및 파생상품부채로 계상하였습니다. 당반기말 및 전반기말 현재 만기 미도래한 통화선도계약의 약정내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약처 만기일 지급통화 명목금액 수취통화 명목금액 평가금액 키움증권 1년초과 USD 77,330,778 KRW 104,603,520,695 (6,879,265,742) 전기 중 SC은행 및 신한은행과의 파생상품 계약을 정산하였으며, 키움증권과 2025년 7월 8일 파생상품 신규계약을 체결 하였습니다. (단위: 원) 계약처 만기일 지급통화 명목금액 수취통화 명목금액 평가금액 ㈜한국스탠다드차타드은행 1년이내 USD 37,631,949 KRW 48,358,427,776 (3,446,346,622) (주)신한은행 1년이내 USD 142,061,556 KRW 187,190,961,038 (8,103,897,595) KRW 95,543,499,608 USD 71,030,778 2,254,529,740 합 계 (9,295,714,477) 9. 현금및현금성자산 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산은 다음과 같으며, 사용제한 예금잔액은 없습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 당반기말 전기말 보통예금 ㈜신한은행 2,903,155 390,727 정기예금 수협은행 150,000 200,000 합 계 3,053,155 590,727 10. 기타금융부채 및 기타지급채무(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 미지급비용 5,639,718 49,615 미지급금 651,478 554,721 합 계 6,291,196 604,336 (2) 당반기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 예수금 49 20 11. 차입금 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 차입용도 연이자율(%) 상환방법 최종만기일 금 액 신한투자증권(주) 종속기업 유상증자 4.80 만기일시 2027-04-16 7,332,885 신한캐피탈(주) 3,253,135 합 계 10,586,020 (단위: 천원) 차입처 차입용도 연이자율(%) 상환방법 최종만기일 금 액 신한투자증권(주) 종속기업 유상증자 4.80 만기일시 2027-04-16 7,332,885 신한캐피탈(주) 3,253,135 합 계 10,586,020 연결회사는 전기 중 39,700백만원의 단기차입금을 상환하였으며, 신규로 기존 대주와 차입약정을 체결하였습니다.(주석22참조) (2) 연결회사는 단기차입금과 관련하여 종속기업투자주식에 대하여 대주단에 주식근질권설정계약을 제공하고 있습니다(주석22 참조). 12. 법인세비용 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다. 13. 자본금 당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 1,000,000,000 주 1,000,000,000 주 1주당 금액 1,000 원 1,000 원 발행한 주식수 43,477,664 주 43,477,664 주 자본금 43,477,664,000 원 43,477,664,000 원 14. 기타불입자본 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 105,606,009 105,606,009 15. 이익잉여금(결손금)(1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 미처분이익잉여금(결손금) (57,168,455) (51,185,111) (2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (51,185,111) (42,427,641) 연결반기순이익(손실) (461,681) (6,825,189) 배당금결의액 (5,521,663) (5,521,663) 기말 (57,168,455) (54,774,493) 16. 주당손익(1) 보통주 기본주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당반기 전반기 연결반기순이익(손실) (461,681,380) (6,825,188,639) 보통주연결반기순이익(손실) (461,681,380) (6,825,188,639) 가중평균유통보통주식수 43,477,664 43,477,664 기본주당손익 (11) (157) (2) 희석주당손익당반기 및 전반기 중 연결회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서, 연결회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. (3) 당반기 및 전반기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:주,일) 구 분 기 간 유통주식수 가중치 적수 자본금 2025.09.01~2025.11.30 43,477,664 92 3,956,467,424 가중평균유통주식수 43,477,664 (단위:주,일) 구 분 기 간 유통주식수 가중치 적수 자본금 2025.03.01~2025.05.31 43,477,664 92 3,999,945,088 가중평균유통주식수 43,477,664 17. 영업수익당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업수익 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 배당수익 1,050,251 1,748,480 18. 영업비용당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 임원보수 12,000 12,000 자산관리수수료 69,370 (5,717) 자산보관수수료 20,000 20,000 사무수탁수수료 31,500 31,500 지급수수료 186,052 67,054 세금과공과 167,979 642,780 기타비용 71 137 합 계 486,972 767,754 19. 금융수익 및 금융비용 당반기 및 전반기 중 연결회사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 5,741,014 - 이자수익 11,547 3,884 파생상품평가이익 - 5,629,451 파생상품거래이익 - - 합 계 5,752,561 5,633,335 (2) 금융비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 - 10,643,104 이자비용 126,684 336,440 파생상품평가손실 6,644,524 - 파생상품거래손실 - 1,272,923 합 계 6,771,208 12,252,467 20. 기타수익 및 기타비용 당반기 및 전반기 중 연결회사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 외환차익 - - 외화환산이익 4 - 합 계 4 - (2) 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 외환차손 6,317 24,499 외화환산손실 - 4,648 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - 1,157,637 합 계 6,317 1,186,784 21. 특수관계자와의 거래 (1) 당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 주요주주 신한리츠운용㈜,신한투자증권㈜,신한캐피탈㈜ 기타의 특수관계자 주요 경영진, 회계법인 성지 (2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 과 목 당반기 전반기 주주 신한리츠운용㈜ 자산관리수수료 69,370 (5,717) 주주 신한투자증권㈜ 이자비용 87,753 230,252 주주 신한투자증권㈜ 지급수수료 - - 주주 신한캐피탈㈜ 이자비용 38,931 102,032 주주 신한캐피탈㈜ 지급수수료 - - 기타 회계법인 성지 지급수수료 - 12,500 (3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 과 목 당반기말 전기말 주주 신한리츠운용㈜ 미지급비용 480,598 411,212 신한투자증권㈜ 차입금 7,332,885 7,332,885 미지급비용 43,395 17,843 신한캐피탈㈜ 차입금 3,253,135 3,253,135 미지급비용 19,251 7,916 기타 회계법인 성지 미지급금.미지급비용 7,700 30,100 (4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 배당 수령 지급 주주 신한리츠운용㈜ - 399,722 주주 신한투자증권㈜ - 130,928 주주 신한캐피탈㈜ - 128,309 (단위: 천원) 구분 회사명 자금차입 거래 배당 차입 상환 수령 지급 주주 신한리츠운용㈜ - - - 261,856 주주 신한투자증권㈜ - 27,509,621 - 130,928 주주 신한캐피탈㈜ - 12,190,379 - 128,309 (5) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 주요 경영진 급여 12,000 12,000 22. 우발부채 및 주요 약정사항 (1) 자산관리계약연결회사는 신한리츠운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발, 임대차 및 유가증권매매 등 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산관리수수료를 지급하고 있습니다. 구 분 수수료구분 내 용 지배기업 운용수수료 해당 사업연도 말 현재 순자산의 연 0.3% 상장업무수수료 1) 최초상장시: 최초상장일 기준 발행주식 총수에 공모발행가액을 곱한 금액의 0.5%2) 유상증자에 따른 신주 추가상장시: 확정발행가액으로 결정된 총 모집금액의 0.5% 매각수수료 매각자산 별로 매각차익의 5.0% 종속기업 자산운용보수 당사는 신한리츠운용㈜와 부동산 취득·관리·개량 및 처분, 부동산 개발에 관한 업무, 부동산 임대차, 증권의 매매 등의 방법에 의한 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며,2025년 5월 29일 자산관리위탁계약 변경합의서에 따라 기존의 자산운용보수 조항은 삭제되었습니다. 매각기본보수 보수: 매각차익 5.0% (2) 일반사무수탁계약연결회사는 ㈜케이비펀드파트너스와 일반사무관리회사와 주식발행에 관한 사무, 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을체결하였으며 다음의 일반사무수탁수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 수수료구분 내 용 지배기업 일반사무수탁수수료 1) 매 결산기마다 9,600만원/연2) 단, 최종공모에 따른 유상증자의 주금납일 완료일까지는 3,000만원/연2) 최종공모 완료일 이후 회사가 추가상장을 할 경우 최종발행가액에 추가 발행하는 주식수를 곱한 금액의 0.03%/연 종속기업 일반사무수탁수수료 매 결산기 단위로 연 3,000 만원 (3) 자산보관계약연결회사는 ㈜신한은행과 부동산, 증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산보관수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 수수료구분 내 용 지배기업 자산보관수수료 매 결산기 단위로 연 2,500만원 종속기업 자산보관수수료 매 결산기 단위로 연 5,500만원 (4) 투자중개수수료약정연결회사는 신한투자증권㈜ 및 신한캐피탈㈜와 대출만기연장 및 리파이낸싱을 통한 자금조달 업무를 위탁하는 계약을 체결하였고 그에 대한 수수료를 지급하고 있습니다. 구 분 회사명 내 용 지급수수료 신한투자증권㈜ 1) 2024년 3월 18일 : 677 백만원2) 2024년 5월 17일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 338.5 백만원3) 2024년 7월 8일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 338.5 백만원4) 2024년 10월,11월 만기연장수수료: 275 백만원 신한캐피탈㈜ 1) 2024년 3월 18일 : 300 백만원2) 2024년 5월 17일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 150 백만원3) 2024년 7월 8일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 150 백만원4) 2024년 10월,11월 만기연장수수료: 122 백만원 (5) 대출약정연결회사는 당기말 현재 환헤지 정산금 재원마련 및 운영자금 확보를 위해 39,700 백만원을 한도로 인출가능기간 내 미인출약정한도액의 범위 내에서 상시 인출이 가능한 대출약정을 체결하였습니다.해당 약정에 따라, 지배기업은 차입금 담보를 위하여 종속기업인 신한글로벌1호위탁관리부동산투자회사 발행 주식 전부(담보목적물)에 대하여 주식 근질권을 설정하였으며, 채권최고액은 해당 대출약정금의 120%인 47,640백만원으로 설정되어 있습니다. 또한, 종속기업의 유상증자 등으로 추가로 주식을 취득하는 경우에는 해당 추가 취득 주식(추가담보주식)에 대해서도 동일한 방식으로 근질권을 설정할 의무가 있으며, 감자 등으로 주식 수량에 변동이 발생하는 경우에는 최초 근질권 설정 당시 제출한 관련 서류에 해당 변경사항을 반영하여 대주에게 제출하여야 합니다.(6) 종속기업 투자자산지배기업은 종속기업인 신한글로벌1호위탁관리부동산투자회사를 통해, 미국 상업용 부동산에 투자하는 US Government Building Open-End Feeder, L.P.(USGB), US Core Partners, L.P.(USCP), PRISA, L.P.(PRISA)의 수익증권에 미국법상 유한책임조합원(Limited Partner, LP) 자격으로 투자하고 있습니다.연결회사는 각 펀드의 GP가 수행하는 자산 운용, 투자 결정, 매각 시기 등 주요 사항에 대한 통제권한이 없으며, 배당 및 환매 역시 GP의 재량 또는 사전 승인을 통해 이루어집니다. 승인된 환매는 분기별 순차적·비례적 방식으로 집행됩니다. 해당 분기 내 유효한 환매 요청은 각 LP의 순자산가치(NAV)에 따라 비례 배분되며, 환매대금 수령까지는 시장의 수급 상황 및 기초자산 펀드의 상황에 따라 일정 시간이 소요될 수 있습니다. 23. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기순이익 (461,681) (6,825,189) 조 정: 1,018,647 6,024,133 이자비용 126,684 332,284 파생상품평가손익 6,644,524 (5,629,451) 당기손익인식측정금융자산평가손실 - 10,643,104 이자수익 (11,547) (3,884) 배당금수익 - (1,748,480) 당기손익인식측정금융자산평가이익 (5,741,014) - 파생상품거래손실 - 1,272,923 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 - 1,157,637 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 5,674,202 (547,080) 선급비용의 증가 24,200 - 미지급비용의 증가 59,870 (566,866) 미지급금의 증가 5,590,103 19,757 예수금의 증가 29 29 영업으로부터 창출된 현금 6,231,168 (1,348,136) (2) 당반기 및 전반기 중 현재 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 없습니다. 24. 영업부문연결회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 연결회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 7 기 반기말 2025.11.30 현재 제 6 기말 2025.08.31 현재 (단위 : 원) 제 7 기 반기말 제 6 기말 자산 유동자산 2,753,811,830 3,034,602,060 현금및현금성자산 2,753,221,558 509,789,432 당기법인세자산 281,770 148,870 기타유동채권 308,502 2,500,463,758 기타유동자산 0 24,200,000 비유동자산 105,719,035,537 105,739,764,436 종속기업에 대한 투자자산 105,719,035,537 105,739,764,436 자산총계 108,472,847,367 108,774,366,496 부채 유동부채 5,971,609,602 289,784,023 기타유동금융부채 5,971,560,552 289,764,403 기타유동채무 49,050 19,620 단기차입금 0 0 비유동부채 10,586,020,000 10,586,020,000 장기차입금 10,586,020,000 10,586,020,000 부채총계 16,557,629,602 10,875,804,023 자본 자본금 43,477,664,000 43,477,664,000 자본잉여금 105,606,009,356 105,606,009,356 기타자본조정 (11,844,097) (11,844,097) 기타포괄손익누계액 0 0 이익잉여금(결손금) (57,156,611,494) (51,173,266,786) 자본총계 91,915,217,765 97,898,562,473 자본과부채총계 108,472,847,367 108,774,366,496 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 7 기 반기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지 제 6 기 반기 2025.03.01 부터 2025.05.31 까지 (단위 : 원) 제 7 기 반기 제 6 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 0 0 0 0 영업비용 314,976,032 314,976,032 221,758,695 221,758,695 지분법손익 (20,728,899) (20,728,899) (6,270,735,538) (6,270,735,538) 영업이익(손실) (335,704,931) (335,704,931) (6,492,494,233) (6,492,494,233) 영업외손익 (125,976,449) (125,976,449) (331,482,170) (331,482,170) 금융수익 707,757 707,757 801,391 801,391 금융비용 126,684,206 126,684,206 332,283,561 332,283,561 기타수익 0 0 0 0 기타비용 0 0 0 0 법인세비용차감전순이익(손실) (461,681,380) (461,681,380) (6,823,976,403) (6,823,976,403) 법인세비용(수익) 0 0 당기순이익(손실) (461,681,380) (461,681,380) (6,823,976,403) (6,823,976,403) 기타포괄손익 0 0 총포괄손익 (461,681,380) (461,681,380) (6,823,976,403) (6,823,976,403) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (11) (11) (157) (157) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 7 기 반기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지 제 6 기 반기 2025.03.01 부터 2025.05.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2025.03.01 (기초자본) 43,477,664,000 109,605,797,781 0 5,576,474,646 158,659,936,427 회계정책변경에 따른 증가(감소) (1,212,240) (48,002,903,635) (48,004,115,875) 당기순이익(손실) (6,823,976,403) (6,823,976,403) 배당금 지급 (5,521,663,328) (5,521,663,328) 기타거래 211,575 211,575 지분법자본변동 (1,212,236) (1,212,236) 2025.05.31 (기말자본) 43,477,664,000 109,606,009,356 (2,424,476) (54,772,068,720) 98,310,392,396 2025.09.01 (기초자본) 43,477,664,000 105,606,009,356 (11,844,097) (51,173,266,786) 97,898,562,473 회계정책변경에 따른 증가(감소) 당기순이익(손실) (461,681,380) (461,681,380) 배당금 지급 (5,521,663,328) (5,521,663,328) 기타거래 지분법자본변동 2025.11.30 (기말자본) 43,477,664,000 105,606,009,356 (11,844,097) (57,156,611,494) 91,915,217,765 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 7 기 반기 2025.09.01 부터 2025.11.30 까지 제 6 기 반기 2025.03.01 부터 2025.05.31 까지 (단위 : 원) 제 7 기 반기 제 6 기 반기 영업활동현금흐름 7,765,095,454 981,214,097 영업에서 창출된 현금흐름 5,354,162,518 (108,733,850) 이자수취 863,013 0 배당금수취(영업) 2,500,000,000 1,500,000,000 이자지급(영업) (89,797,177) (410,052,053) 법인세환급(납부) (132,900) 0 투자활동현금흐름 0 42,779,880,000 투자활동으로부터의 현금유입 0 42,779,880,000 종속기업에 대한 투자자산의 처분 0 42,779,880,000 투자활동으로부터의 현금유출 0 0 재무활동현금흐름 (5,521,663,328) (45,221,451,753) 재무활동으로 인한 현금유입 0 211,575 현금의기타유입(유출) 0 211,575 재무활동으로 인한 현금유출 (5,521,663,328) (45,221,663,328) 보통주에 지급된 배당금 5,521,663,328 5,521,663,328 단기차입금의 상환 0 (39,700,000,000) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 0 0 현금및현금성자산의순증가(감소) 2,243,432,126 (1,460,357,656) 기초현금및현금성자산 509,789,432 1,914,250,804 기말현금및현금성자산 2,753,221,558 453,893,148 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요주식회사 신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사(이하 "회사")는 부동산투자회사법에 의한 부동산투자회사로서 2022년 3월 17일에 설립되었으며, 2022년 7월 8일 대한민국 국토교통부의 본인가를 취득하였습니다. 회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것이며 회사의 운용자산은 종속기업인 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사가 보유하고 있는 부동산 펀드(① U.S. Government Building Open-end Feeder, LP, ② PRISA LP, ③ CBRE U.S. Core Partners, LP) 입니다.회사는 2024년 7월 1일 한국거래소 유가증권 시장에 상장 되었습니다.회사의 본점 소재지는 서울특별시 중구 세종대로 136, 4층, 6층 (태평로 1가, 서울파이낸스센터)이며,사업연도는 매년 6개월(매년 3월 1일에 개시하여 같은 해 8월 31일 종료하고, 9월 1일 개시하여 다음 해 2월 28일 종료)입니다. 당반기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 주식수(주) 지분율(%) 캡스톤일반사모투자신탁38호 7,216,494 16.60 ㈜코람코주택도시기금위탁관리부동산투자회사 5,154,639 11.86 신한리츠운용(주) 3,147,418 7.24 신한투자증권㈜ 1,030,927 2.37 신한캐피탈㈜ 1,010,309 2.32 미래에셋증권(신탁) 900,342 2.07 ㈜시티코어에셋 618,556 1.42 기타 24,398,979 56.12 합계 43,477,664 100.00 2. 중요한 회계정책(1) 반기재무제표 작성기준1) 회계기준의 적용 회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 회사가 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었으며, 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다 2) 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향과 주석24에서 설명하는 회계정책 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. (2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.ㆍ특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용ㆍ금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함ㆍ계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시ㆍFVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(나) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.ㆍ기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용ㆍ기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침ㆍ기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의ㆍ기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정ㆍ기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석11 참조). 4. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다.회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 1) 시장위험 회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다. 또한, 회사는 환율위험 및 가격위험에 노출되어 있지 않습니다. 2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사는 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. ① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. ② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(미수금 및 금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 신용위험이 낮은 것으로 판단되어 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다. 3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 금융부채를 당반기말 및 전기말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급비용 342,956 - - 342,956 미지급금 5,628,604 - - 5,628,604 차입금 - 10,586,020 - 10,586,020 합계 5,971,560 10,586,020 - 16,557,580 (단위: 천원) 구 분 전기말 1년 이내 1년초과~5년이내 5년초과 합 계 미지급비용 265,450 - - 265,450 미지급금 24,315 - - 24,315 차입금 - 10,586,020 - 10,586,020 합계 289,765 10,586,020 - 10,875,785 (2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. 당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 A.차입금 10,586,020 10,586,020 B.현금및현금성자산 2,753,222 509,789 C.순차입금(C=A-B) 7,832,798 10,076,231 D.자본 91,915,218 97,898,562 E.총자본(E=C+D) 99,748,016 107,974,793 F.자본조달비율(F=C/E) 7.85% 9.33% 5. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 현금및현금성자산(*) 2,753,222 2,753,222 509,789 509,789 기타채권(*) 309 309 2,500,464 2,500,464 합 계 2,753,531 2,753,531 3,010,253 3,010,253 금융부채: 기타금융부채(*) 5,971,561 5,971,561 289,764 289,764 단기차입금(*) 10,586,020 10,586,020 10,586,020 10,586,020 합 계 16,557,581 16,557,581 10,875,784 10,875,784 (*) 금융상품의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당반기말 및 전기말 현재, 회사의 금융상품은 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였으므로 공정가치 서열 체계공시에서 제외하였습니다.(3) 회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 6. 금융자산 (1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융자산 당반기말 전기말 현금및현금성자산 2,753,222 509,789 기타채권 309 2,500,464 합 계 2,753,531 3,010,253 2) 금융부채 (단위: 천원) 구 분 상각후원가 측정 금융부채 당반기말 전기말 기타금융부채 5,971,561 289,764 차입금 10,586,020 10,586,020 합 계 16,557,581 10,875,784 (2) 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 708 801 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 126,684 332,284 7. 현금및현금성자산당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산은 다음과 같으며, 사용제한 예금잔액은 없습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 당반기말 전기말 보통예금 신한은행 2,753,222 309,789 정기예금 수협은행 - 200,000 합계 2,753,222 509,789 8. 종속기업투자(1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및 영업소재지 주식수 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 취득원가 피투자회사 순자산 중 지분상당액 장부금액 결산월 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 부동산펀드 투자 한국 8,148,792 100.00 162,979,440 105,719,035 105,719,035 5, 11월 종속기업명 주요영업활동 법인설립 및 영업소재지 주식수 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%) 취득원가 피투자회사 순자산 중 지분상당액 장부금액 결산월 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 부동산펀드 투자 한국 8,148,792 100.00 162,979,440 105,739,764 105,739,764 5, 11월 (2) 당반기 및 전반기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기업명 기초 취득 감자 지분법손익 지분법자본변동 배당금 장부금액 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 105,739,764 - - (20,729) - - 105,719,035 (단위: 천원) 기업명 기초 취득 감자 지분법손익 지분법자본변동 배당금 장부금액 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 147,169,184 - (42,779,880) (6,270,736) (1,212) - 98,117,356 (3) 당반기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 영업수익 당기순손실 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사(*) 112,917,937 7,198,901 1,050,251 (20,729) (*) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. (단위: 천원) 구 분 자산 부채 영업수익 당기순손실 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사(*) 108,789,078 3,049,313 3,055,377 (6,524,928) (*) 상기 요약 재무정보는 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 9. 기타금융부채 및 기타지급채무(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 미지급금 5,628,604 24,315 미지급비용 342,956 265,450 합 계 5,971,560 289,765 (2) 당반기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 예수금 49 20 10. 차입금 (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 차입용도 연이자율(%) 상환방법 최종만기일 금 액 신한투자증권(주) 종속기업유상증자 4.80 만기일시 2027-04-16 7,332,885 신한캐피탈(주) 3,253,135 합 계 10,586,020 (단위: 천원) 차입처 차입용도 연이자율(%) 상환방법 최종만기일 금 액 신한투자증권(주) 종속기업유상증자 4.80 만기일시 2027-04-16 7,332,885 신한캐피탈(주) 3,253,135 합 계 10,586,020 회사는 전기 중 39,700백만원의 단기차입금을 상환하였으며, 신규로 기존 대주와 차입약정을 체결하였습니다.(주석21참조) (2) 회사는 차입금과 관련하여 종속기업투자주식에 대하여 대주단에 주식근질권설정계약을 제공하고 있습니다(주석21 참조) 11. 법인세비용 법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제 조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 회사가 법인세 등은 발생하지 않을 수 있습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산을 계상하지 아니하였습니다. 12. 자본금당반기말 및 전기말 현재 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다. 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 1,000,000,000 주 1,000,000,000 주 1주당 금액 1,000 원 1,000 원 발행한 주식수 43,477,664 주 43,477,664 주 자본금 43,477,664,000 원 43,477,664,000 원 13. 기타불입자본(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 105,606,009 105,606,009 (2) 당반기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 지분법자본변동 (11,844) (11,844) 14. 이익잉여금(결손금) (1) 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 미처분이익잉여금(결손금) (57,156,611) (51,173,267) (2) 당반기 및 전반기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (51,173,267) (42,426,429) 반기순이익(손실) (461,681) (6,823,976) 배당금결의액 (5,521,663) (5,521,663) 기말 (57,156,611) (54,772,068) 15. 주당손익(1) 보통주 기본주당손익 (단위: 원, 주) 구 분 당반기 전반기 반기순이익(손실) (461,681,380) (6,823,976,403) 보통주반기순이익(손실) (461,681,380) (6,823,976,403) 가중평균유통보통주식수 43,477,664 43,477,664 기본주당손익 (11) (157) (2) 희석주당손익당반기 및 전반기 중 회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서, 회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. (3) 가중평균유통주식수 (단위:주,일) 구 분 기 간 유통주식수 가중치 적수 자본금 2025.09.01~2025.11.30 43,477,664 91 3,956,467,424 가중평균유통주식수 43,477,664 (단위:주,일) 구 분 기 간 유통주식수 가중치 적수 자본금 2025.03.01~2025.05.31 43,477,664 92 3,999,945,088 가중평균유통주식수 43,477,664 16. 영업수익당반기 및 전반기 중 회사의 영업수익의 내역은 없습니다.17. 영업비용당반기 및 전반기 중 회사의 영업비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 임원보수 12,000 12,000 자산관리수수료 69,370 114,525 자산보관수수료 6,250 6,250 사무수탁수수료 24,000 24,000 지급수수료 179,944 54,179 세금과공과 23,374 10,726 기타비용 38 79 합 계 314,976 221,759 18. 금융수익 당반기 및 전반기 중 회사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 이자수익 708 801 19. 금융비용 당반기 및 전반기 중 회사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 이자비용 126,684 332,284 20. 특수관계자와의 거래 (1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 주요주주 신한리츠운용㈜,신한투자증권㈜,신한캐피탈㈜ 종속기업 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 기타의 특수관계자 주요 경영진, 회계법인 성지 (2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 과 목 당반기 전반기 주주 신한리츠운용㈜ 자산관리수수료 69,370 114,525 주주 신한투자증권(주) 이자비용 87,753 230,252 주주 신한투자증권(주) 지급수수료 - - 주주 신한캐피탈㈜ 이자비용 38,931 102,032 주주 신한캐피탈㈜ 지급수수료 - - 기타 회계법인 성지 지급수수료 - 4,000 (3) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 과 목 당반기말 전기말 주주 신한리츠운용㈜ 미지급비용 221,576 152,190 주주 신한투자증권㈜ 차입금 7,332,885 7,332,885 미지급비용 43,395 17,843 주주 신한캐피탈㈜ 차입금 3,253,135 3,253,135 미지급비용 19,251 7,916 기타 회계법인 성지 미지급비용 4,400 4,000 (4) 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 배당 수령 지급 종속기업 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 2,500,000 - 주주 신한리츠운용㈜ - 399,722 주주 신한투자증권㈜ - 130,928 주주 신한캐피탈㈜ - 128,309 (단위: 천원) 구분 회사명 자금차입 거래 배당 유상감자 차입 상환 수령 지급 종속기업 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 - - 1,500,000 - 42,779,880 주주 신한리츠운용㈜ - - - 261,856 - 주주 신한투자증권㈜ - 27,509,621 - 130,928 - 주주 신한캐피탈㈜ - 12,190,379 - 128,309 - (5) 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 주요 경영진 급여 12,000 12,000 21. 우발부채 및 주요 약정사항 (1) 자산관리계약회사는 신한리츠운용㈜와 부동산 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산 개발, 임대차 및유가증권매매 등 자산의 투자운용업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산관리수수료를 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 운용수수료 해당 사업연도 말 현재 순자산의 연 0.3% 상장업무수수료 1) 최초상장시: 최초상장일 기준 발행주식 총수에 공모발행가액을 곱한 금액의 0.5%2) 유상증자에 따른 신주 추가상장시: 확정발행가액으로 결정된 총 모집금액의 0.5% 매각수수료 매각자산 별로 매각차익의 5.0% (2) 일반사무수탁계약회사는 ㈜케이비펀드파트너스와 일반사무관리회사와 주식발행에 관한 사무, 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무수탁계약을 체결하였으며 다음의 일반사무수탁수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 일반사무수탁수수료 1) 매 결산기마다 9,600만원/연2) 단, 최종공모에 따른 유상증자의 주금납일 완료일까지는 3,000만원/연2) 최종공모 완료일 이후 회사가 추가상장을 할 경우 최종발행가액에 추가 발행하는 주식수를 곱한 금액의 0.03%/연 (3) 자산보관계약회사는 ㈜신한은행과 부동산, 증권 및 현금 등 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였으며 다음의 자산보관수수료를 결산기 단위로 지급하고 있습니다. 구 분 내 용 자산보관수수료 매 결산기 단위로 연 2,500만원 (4) 투자중개수수료약정회사는 신한투자증권㈜ 및 신한캐피탈㈜와 대출만기연장 및 리파이낸싱을 통한 자금조달 업무를 위탁하는 계약을 체결하였고 그에 대한 수수료를 지급하고 있습니다. 구 분 회사명 내 용 지급수수료 신한투자증권㈜ 1) 2024년 3월 18일 : 677 백만원2) 2024년 5월 17일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 338.5 백만원3) 2024년 7월 8일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 338.5 백만원4) 2024년 10월,11월 만기연장수수료: 275 백만원 신한캐피탈㈜ 1) 2024년 3월 18일 : 300 백만원2) 2024년 5월 17일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 150 백만원3) 2024년 7월 8일 또는 기업공개(IPO)에 따른 주금 납입일의 익영업일 중 먼저 도래하는 날 : 150 백만원4) 2024년 10월,11월 만기연장수수료: 122 백만원 (5) 자금보충약정 당반기말 현재 종속회사인 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사의 키움증권㈜과의 환위험 헷지 목적 장외파생상품 계약과 관련하여 회사는 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다. 구 분 내 용 자금보충자 ㈜신한글로벌액티브위탁관리부동산투자회사 자금보충 확약금액 자금 부족액 전부에 해당하는 금액 자금보충방식 장외파생상품계약에 따른 결제일(만기일) 이내에 자금보충하여야 함 (6) 대출약정 회사는 당반기말 현재 환헤지 정산금 재원마련 및 운영자금 확보를 위해 39,700백만원을 한도로 인출가능기간 내 미인출약정한도액의 범위 내에서 상시 인출이 가능한 대출약정을 체결하였습니다.해당 약정에 따라, 회사는 차입금 담보를 위하여 종속기업인 신한글로벌1호위탁관리부동산투자회사 발행 주식 전부(담보목적물)에 대하여 주식 근질권을 설정하였으며, 채권최고액은 해당 대출약정금의 120%인 47,640백만원으로 설정되어 있습니다. 또한, 종속기업의 유상증자 등으로 추가로 주식을 취득하는 경우에는 해당 추가 취득 주식(추가담보주식)에 대해서도 동일한 방식으로 근질권을 설정할 의무가 있으며, 감자 등으로 주식 수량에 변동이 발생하는 경우에는 최초 근질권 설정 당시 제출한 관련 서류에 해당 변경사항을 반영하여 대주에게 제출하여야 합니다. 22. 현금흐름표(1) 당반기 및 전반기 중 회사의 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 당기순이익 (461,681) (6,823,976) 조 정: 146,705 6,602,218 이자비용 126,684 332,284 이자수익 (708) (801) 지분법손실 20,729 6,270,735 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 5,669,139 113,025 선급비용의증가 24,200 - 미지급금의 증가 5,604,290 49,844 미지급비용의 증가(감소) 40,620 63,152 예수금의 증가 29 29 영업으로부터 창출된 현금 5,354,163 (108,733) (2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 없습니다. 23. 영업부문회사는 영업수익을 창출하는 용역의 성격을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순손익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석 공시는 생략하였습니다. 24. 회계정책 변경회사는 전기부터 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업, 공동기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 측정하였습니다.이러한 회계정책의 변경은 지분법의 적용을 통하여 별도재무제표가 연결재무제표와 유사한 재무정보를 제공함으로써 정보이용자에게 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를제공하기 위한 것입니다.비교표시된 전반기 손익계산서,자본변동표 및 현금흐름표는 이러한 회계정책의 변경효과를 반영하여 재작성 되었으며, 이로 인하여 회사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 손익계산서 (단위: 천원) 구 분 전반기 변경전 변경효과 변경후 영업수익 - - - 영업비용 221,759 - 221,759 지분법이익(손실) - (6,270,736) (6,270,736) 영업이익(손실) (221,759) (6,270,736) (6,492,494) 금융수익 801 - 801 금융비용 332,284 - 332,284 기타수익 - - - 기타비용 - - - 법인세비용차감전이익(손실) (553,241) (6,270,736) (6,823,976) 법인세비용 - - - 반기순이익(손실) (553,241) (6,270,736) (6,823,976) (2) 자본변동표 (단위: 천원) 구 분 전반기말 전기초 변경전 변경효과 변경후 변경전 변경효과 변경후 자본금 43,477,664 - 43,477,664 43,477,664 - 43,477,664 기타불입자본 109,606,009 - 109,606,009 109,605,798 - 109,605,798 기타자본구성요소 - (2,424) (2,424) - (1,212) (1,212) 이익잉여금(결손금) (498,430) (54,273,639) (54,772,069) 5,576,475 (48,002,904) (42,426,429) 자본총계 152,585,243 (54,276,063) 98,309,180 158,659,936 (48,004,116) 110,655,821 (3) 개정된 기업회계기준서 제1027호의 적용에 따른 현금흐름에 미치는 영향은 없습니다. (4) 종속기업투자 및 변동 내역은 주석 8을 참고하시기 바랍니다. 6. 배당에 관한 사항 1. 회사의 배당정책에 관한 사항 가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법 당사는 상법상 주식회사이자 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 부동산투자회사로서, 상법 제462조 및 부동산투자회사법 제28조, 그리고 정관 제54조에 따라 해당 사업연도 이익배당한도[자산의 평가손실(직전 사업연도까지 누적된 평가손실을 포함한다)은 고려하지 아니한다]의 100분의 90이상을 주주총회 또는 정관 제51조 제5항에 따른 이사회의 결의에 따라 주주에게 배당할 예정이며, 해당 사업연도의 감가상각비 상당액을 초과배당할 수 있습니다. 이 경우 상법 제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 않으며, 최종 배당금액은 주주총회 결의를 받아 확정됩니다. 나. 향후 배당 수준의 방향성 당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 실시해오고 있으며, 향후 배당금은 회사의 투자 자산 운용 성과 및 시장 환경 등을 전반적으로 고려하여 결정할 계획입니다. 다. 배당 제한 관련 정책 - 해당사항 없음 2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항 가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부 구분 결산배당 분기ㆍ중간배당 정관상 배당액 결정 기관 주주총회 주주총회 정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부 X X 배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획 배당절차 개선방안에 대해 향후 타상장리츠사 및 당사 사업 현황 등을 고려하여 검토하겠습니다. 배당절차 개선방안에 대해 향후 타상장리츠사 및 당사 사업 현황 등을 고려하여 검토하겠습니다. 나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황 구분 결산월 배당여부 배당액확정일 배당기준일 배당 예측가능성제공여부 비고 결산배당 2025년 08월 O 2025년 11월 27일 2025년 08월 31일 X 제6기 사업연도 결산배당 2025년 02월 O 2025년 05월 22일 2025년 02월 28일 X 제5기 사업연도 결산배당 2024년 08월 O 2024년 11월 26일 2024년 08월 31일 X 제4기 사업연도 3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등) 가. 배당 관련 정관의 내용 정관 제54조 (이익의 배당) ① 회사는 매 사업연도 이익배당한도[자산의 평가손실(직전 사업연도까지 누적된 평가손실을 포함한다)은 고려하지 아니한다]의 100분의 90 이상을 주주총회 또는 제51조 제5항에 따른 이사회의 결의에 따라 주주에게 배당하여야 한다. 이 경우 상법 제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 아니한다. ② 회사가 제1항에 따라 이익을 배당할 때에는 상법 제462조 제1항에도 불구하고 부투법 제28조 제3항 및 부투법 시행령 제32조가 정하는 바에 따라 해당 연도의 감가상각비 상당액을 금전으로 초과배당 할 수 있다. 다만, 초과배당으로 인하여 전기(前期)에서 이월된 결손금(缺損金)은 당기(當期)의 배당가능이익 산정 시 포함하지 아니하고, 초과배당은 현금으로 하여야 한다. ③ 회사가 제11조에 따라 상장한 경우, 총자산에서100분의10 이상을 차지하는 부동산을 매각하여 그 이익을 배당할 때에는 해당 사업연도 말 10일 전까지 이사회를 개최하여 이사회의 결의로 배당 여부 및 배당 예정금액을 결정하여야 한다. ④ 회사는 적립된 자본준비금이 자본금의1.5배를 초과하는 경우 상법 제461조의2에 따라 초과한 금액 범위에서 주주총회 결의에 따라 자본준비금을 감액하고 이에 따라 증액된 배당가능이익을 주주에게 배당할 수 있다. 정관 제55조 (이익배당의 지급) ① 배당금은 정기주주총회 또는 제51조 제5항에 따른 이사회의 결의로 승인을 받아 매 사업연도 종료일 현재 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ② 회사는 이익배당을 정기주주총회 또는 제51조 제5항에 따른 이사회의 결의를 한 날로부터 1개월 이내에 하여야 한다. 다만, 주주총회 또는 이사회에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제7기 반기 제6기 제5기 주당액면가액(원) 1,000 1,000 1,000 (연결)당기순이익(백만원) -462 -7,236 -4,797 (별도)당기순이익(백만원) -462 -7,225 1,043 (연결)주당순이익(원) -11 -166 -110 현금배당금총액(백만원) - 5,522 5,522 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - -76.31 -115.1 현금배당수익률(%) 보통주 - 8.5 7.4 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 127 127 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - * (연결)현금배당성향 = 현금배당총액/(연결)당기순이익*100* 현금배당수익률 = 1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가(배당기준일 전전거래일)의 평균* 주당 배당금은 소숫점이하가 존재하므로 실제 각주주의 정확한 배당금 계산을 위해서는 '(배당금총액 /총발행주식수) * 보유주식수'로 산출하여야 합니다.* 제5기 (별도)당기순이익은 회계정책의 변경효과를 소급 적용하지 않은 금액입니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 3 6.83 6.83 * 연속 배당횟수는 2024년 07월 01일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다. * 평균 배당수익률은 단순평균법(연환산 미적용)으로 계산하였습니다.* 배당수익률 : 제4기 4.6%, 제5기 7.4%, 제6기 8.5% 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2022년 03월 17일 - 보통주 300,000 1,000 1,000 발기출자 2022년 07월 16일 유상증자(제3자배정) 보통주 20,144,330 1,000 4,850 2022년 08월 19일 유상감자 보통주 300,000 1,000 1,000 2024년 06월 19일 유상증자(일반공모) 보통주 23,333,334 1,000 3,000 - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - - 해당사항 없음 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 해당사항 없음 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 해당사항 없음 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 해당사항 없음 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 해당사항 없음 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - - 해당사항 없음 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 - 공시서류 작성기준일 대상기간에는 해당사항 없음 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자(일반공모) 1 2024년 06월 19일 단가차입금 상환, 투자 및 운영 예비비 등 70,000 단가차입금 상환, 투자 및 운영 예비비 등 70,000 - - 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자(제3자배정) 1 2022년 07월 15일 부동산관련 증권(자리츠 보통주)취득 및 관련부대비용 97,700 부동산관련 증권(자리츠 보통주)취득 및 관련부대비용 97,700 - - 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 공정가치평가 내역 당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 '5.금융상품 공정가치'를 참조하여 주시기 바랍니다. IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서의 경우에는 이사의 경영진단및 분석의견을 기재하지 않습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 2. 개요 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 5. 부외거래 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 구분 감사인 감사의견 의견변형사유 계속기업 관련중요한 불확실성 강조사항 핵심감사사항 제7기(당반기) 감사보고서 신우회계법인 - - - - - 연결감사보고서 신우회계법인 - - - - - 제6기(전기) 감사보고서 신우회계법인 적정의견 - 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자의 실재성 연결감사보고서 신우회계법인 적정의견 - 해당사항 없음 해당사항 없음 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 실재성과 평가에 대한 검토 제5기(전전기) 감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - 해당사항 없음 해당사항 없음 종속기업투자의 실재성 연결감사보고서 삼덕회계법인 적정의견 - 해당사항 없음 해당사항 없음 당기손익-공정가치 측정 금융자산의실재성과 평가에 대한 검토 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제7기(당기) 신우회계법인 재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사 67 447 - - 제6기(전기) 신우회계법인 재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사 67 447 67 500 제5기(전전기) 삼덕회계법인 재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사 23 377 23 377 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제7기(당기) - - - - - 제6기(전기) - - - - - 제5기(전전기) - - - - - 4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 네트워크회계법인명 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제7기(당기) - - - - - - 제6기(전기) - - - - - - 제5기(전전기) - - - - - - 2. 내부통제에 관한 사항 - 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회의 구성 개요 공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(대표이사) 1인, 기타비상무이사3인으로 총 4인의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 사외이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 이사회의 권한내용 당사 정관(2024년 08월 29일자로 개정된 2차 개정 정관)에 따른 이사회 권한 사항은 다음과 같습니다. 제 35 조 (대표이사 및 이사의 직무) ① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다. ② 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다. ③ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다. ④ 이사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무 및 자산 상황에 관한 보고를 요구할 수 있다. ⑤ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 업무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설해서는 안 된다. 제 39 조 (이사회의 결의사항) 이사회는 법률이나 본 정관에 다른 규정이 없는 한 다음사항을 결의한다. 1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항 2. 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항 3. 차입 및 사채발행에 관한 사항 4. 주주총회의 소집에 관한 사항 5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정6. 부동산개발사업에 관한 투자결정 및 사업계획서 승인 7. 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항 8. 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항9. 제12조에 따른 신주발행에 관한 사항 10. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주배정시에 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항 11. 회사의 대표이사의 선임 및 해임에 관한 사항 12. 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항13. 제51조 제5항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항14. 법령에 따라 이사회 결의를 요하는 사안15. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안제40조 (이사회의 결의방법)① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 재적이사 3분의 2 이상의 수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 다. 주요 의결사항 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사내이사 기타비상무이사 조준우 오진우 황래혁 임의순 (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) (출석율:100%) 1 2025.09.04 1. 법률자문 용역계약 체결의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2025.10.14 1. 제6기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2025.11.12 1. 제6기 위탁보수 지급의 건2. 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 * 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 개최된 이사회 의결사항을 기재하였습니다. 라. 이사의 독립성 이사선임은 상법 및 부동산투자회사법 등 관련 법령 규정에 의거하여 주주총회에서 의결사항으로 정하고 있으며, 후보자 선출시 관련규정 및 당사 정관에 따라 회사와 특별한 이해관계자가 있는자 등 결격사유 여부에 대해 충분히 검증하고 있습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. [2025년 11월 30일 현재] 구분 성명 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주와의 관계 대표이사(사내이사) 조준우 이사회 이사회 의결 해당사항 없음 해당사항 없음 기타비상무이사 오진우 이사회 이사회 의결 해당사항 없음 해당사항 없음 기타비상무이사 황래혁 이사회 이사회 의결 해당사항 없음 해당사항 없음 기타비상무이사 임의순 이사회 이사회 의결 해당사항 없음 해당사항 없음 마. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 - - - - 바. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사기구 관련사항 1) 감사의 인적사항 성 명 주 요 경 력 비 고 박희원 2022년 11월 ~ 현재 회계법인 성지2022년 3월 ~ 2022년 11월 데이원자산운용2019년 9월 ~ 2022년 3월 삼정 KPMG 비상근 2) 감사의 독립성 당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있으며 기타 이해관계는 아래와 같습니다. 성명 생년월일 최대주주와의 관계 추천인 박희원 1988.09.24 없음 이사회 당사 정관 감사의 직무 규정 제36조(감사의 직무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무와 관련된 회계에 관한 보고를 요구할 수 있다. ⑤ 감사는 이사(또는 청산인)가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회(또는 청산인회)에게 보고하여야 한다. 나. 감사의 주요활동내역 당사의 감사는 각 이사회에 참석하여 의견을 진술하며, 회사업무에 있어 일반사무수탁회사가 작성한 반기 및 사업연도에 대한 재무제표 및 투자보고서를 검토하고 있으며,신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 자산관리회사 및 일반사무수탁회사로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 다. 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 - - - - - - - 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다. 라. 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 - - 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다. 마. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 ㈜케이비펀드파트너스 3 부장, 팀장, 차장 재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원 바. 준법지원인 지원조직 현황 - 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 제6기 정기주주총회(2025.11.27) * 2024년 제10차 이사회(2024.07.06)를 통해 전자투표제가 도입되었습니다.* 2024년 08월 29일 정관개정으로 서면투표제가 폐지되었습니다.* 도입여부는 공시서류작성기준일 기준으로 기재하였으며, 실시여부는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지의 투표제도 운영현황을 기재하였습니다. 나. 의결권 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 43,477,664 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 43,477,664 - 우선주 - - 다. 주식사무 정관상 신주인수권의내용 제 12 조 (신주인수권) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총 수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 그가 가진 주식의 종류와 같은 종류의 신주를 배정받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부투법에 따른 영업인가를 받거나 등록을 하기 전에는 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로 신주를 발행할 수 없다(이하“영업인가” 또는“등록”이라고 하면 부투법에 따른 영업인가 또는 등록을 의미한다). 1. 회사가 영업인가를 받은 날 또는 등록한 날로부터 6개월 이내에 영업인가 신청 또는 등록 신청 시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행한 경우 2. 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 3. 자본시장법 제165조의6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 4. 신주 발행 당시에 모든 주주가 동의하는 경우 ④ 제2항 및 제3항의 규정에 불구하고, 제11조에 의하여 회사의 주식이 상장된 이후에는 다음 각 호의 어느 하나의 경우에 이사회는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 다음 각 호의 한도에서 차감하지 아니한다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 2. 자본시장법 제165조의6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 결 산 일 8월 31일, 2월 28일(윤년의 경우 2월29일) 정기주주총회 매 사업년도 종료후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 매 결산기의 최종일 다음날부터 15일 동안 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리의 전자등록 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다 주권의 종류 이 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 명의개서대리인 주식회사 국민은행 주주의 특전 없음 공고게재 회사 인터넷 홈페이지 라. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결의내용 제4기 정기주주총회(2024.11.26) 제1호 의안: 제4기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 제4기 현금배당 결의의 건제3호 의안: 이사 선임의 건 - 제3-1호 : 사내이사 조준우 선임의 건 - 제3-2호 : 기타비상무이사 주세경 선임의 건제4호 의안: 감사 선임의 건(박희원)제5호 의안: 제5기 이사 보수 승인의 건제6호 의안: 제5기 감사 보수 승인의 건제7호 의안: 제5기 차입계획 변경 승인의 건제8호 의안: 제5기 사업계획 승인의 건 가결 2025년 제1차 임시주주총회(2025.02.28) 제1호 의안: 자본준비금 감액의 건제2호 의안: 제6기 차입계획 승인의 건 가결 제5기 정기주주총회(2025.05.22) 제1호 의안: 제5기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 제5기 현금배당 결의의 건제3호 의안: 제6기 사업계획 승인의 건제4호 의안: 이사 선임의 건 - 제4-1호 : 기타비상무이사 황래혁 선임의 건 - 제4-2호 : 기타비상무이사 오진우 선임의 건 - 제4-3호 : 기타비상무이사 임의순 선임의 건제5호 의안: 제6기 이사 보수 승인의 건제6호 의안: 제6기 감사 보수 승인의 건제7호 의안: 자산관리위탁계약 변경 체결 승인의 건 가결 2025년 제2차 임시주주총회(2025.08.29) 제1호 의안: 자본준비금 감액의 건 가결 제6기 정기주주총회(2025.11.27) 제1호 의안: 제6기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 제6기 현금배당 결의의 건제3호 의안: 제7기 사업계획 승인의 건제4호 의안: 제7기 이사 보수 승인의 건제5호 의안: 제7기 감사 보수 승인의 건 가결 VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 농협은행(주) 최대주주 본인 보통주 7,216,494 16.60 7,216,494 16.60 - 계 보통주 7,216,494 16.60 7,216,494 16.60 - - - - - - - * 농협은행(주)은 "캡스톤일반사모투자신탁38호(전문)"의 신탁업자 이며, 본 투자신탁의 집합투자업자는 캡스톤자산운용(주)입니다.* 본 보고서 기준일자(25.11.30)에 주주명부 폐쇄가 불가하여, 최근 결산기말(25.08.31) 기준 주주명부(주주명부상 신탁업자별 합산기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(www.dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 농협은행(주) 1 - - - - 농협금융지주주식회사 100 - - - - - - * 농협은행(주)은 "캡스톤일반사모투자신탁38호(전문)"의 신탁업자 이며, 본 투자신탁의 집합투자업자는 캡스톤자산운용(주)입니다. * 실질적인 최대주주는 일반사모부동산투자신탁으로, 출자자 수 외의 사항은 기재하지 않았습니다. (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 캡스톤자산운용㈜ 자산총계 33,572 부채총계 4,184 자본총계 29,388 매출액 18,512 영업이익 1,912 당기순이익 1,626 * 캡스톤자산운용(주)의 2024.12.31 기준 재무현황입니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 - 해당사항이 없습니다. 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 - 해당사항이 없습니다. 라. 최대주주 변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 - 신한리츠운용(주) 300,000 100 - (주1) 2022년 07월 15일 캡스톤일반사모투자신탁38호(전문) 7,216,494 35.82 유상증자 (주2) (주1) 본 보고서 작성기준일 현재 총발행주식대비 7.24%의 주식을 보유하고 있습니다.(주2) 유상증자에 따른 발행주식수 증가에 따라 지분율이 변경되었으며, 본 보고서 작성기준일 현재 주주명부를 기준으로 총발행주식대비 16.60%의 주식을 보유하고 있습니다. 마. 주식 소유현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 캡스톤일반사모투자신탁38호(전문) 7,216,494 16.60 - (주)코람코주택도시기금위탁관리부동산투자회사 5,154,639 11.86 - 신한리츠운용(주) 3,147,418 7.24 - 우리사주조합 - - - * 본 보고서 기준일자(25.11.30)에 주주명부 폐쇄가 불가하여, 최근 결산기말(25.08.31) 기준 주주명부(주주명부상 신탁업자별 합산기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(www.dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 바. 소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 19,877 19,884 99.96 24,398,979 43,477,664 56.12 - * 본 보고서 기준일자(25.11.30)에 주주명부 폐쇄가 불가하여, 최근 결산기말(25.08.31) 기준 주주명부(주주명부상 신탁업자별 합산기준) 및 본 보고서 기준일 현재 금융감독원 전자공시시스템(www.dart.fss.or.kr)에 공시된 사항 등을 바탕으로 작성하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.* 상기 소액주주는 1%미만보유 기준으로 작성되었습니다. 사. 최근 주가 및 주식 거래 실적 (단위: 원, 주) 구분 2025.06 2025.07 2025.08 2025.09 2025.10 2025.11 주가(보통주) 최고 1,580 1,500 1,541 1,454 1,436 1,394 최저 1,460 1,449 1,418 1,407 1,381 1,278 평균 1,527 1,477 1,504 1,439 1,405 1,351 월간거래량 최고 232,648 114,282 427,158 227,954 224,342 621,092 최저 24,162 113,926 35,080 28,796 45,857 33,845 월계 1,807,391 2,759,493 2,187,687 1,900,533 1,631,057 2,296,971 * 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.(매매거래정지일의 주가는 제외함) VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 조준우 남 1978년 01월 대표이사 사내이사 비상근 대표이사 법무법인 광장 파트너 변호사 - - - 2024년 11월 26일 ~ 현재 2027년 11월 26일 오진우 남 1982년 06월 이사 기타비상무이사 비상근 이사 우리회계법인 - - - 2022년 07월 14일 ~ 현재 2028년 05월 22일 황래혁 남 1990년 11월 이사 기타비상무이사 비상근 이사 캡스톤자산운용 - - 임직원 2022년 07월 14일 ~ 현재 2028년 05월 22일 임의순 남 1981년 08월 이사 기타비상무이사 비상근 이사 감정평가법인 정원 기획본부장 - - - 2025년 05월 22일 ~ 현재 2028년 05월 22일 박희원 남 1988년 09월 감사 감사 비상근 내부감사 회계법인 성지 회계사 - - - 2024년 11월 26일 ~ 현재 2027년 11월 26일 * 임원은 공시서류작성기준일을 기준으로 기재하되, 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 신규로 선임한 임원이 있는 경우 해당 임원을 추가 기재하였습니다. 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) - 남 - - - - - - - - - - - - - 여 - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - - 해당사항 없음 (부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없음). 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 - - - - - 해당사항 없음 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 21,000,000 대표이사 월 150만원기타비상무이사 월 100만원(주주기관소속 임원은 무보수) 감사 1 3,000,000 월 50만원 * 제7기(2025.09.01~2026.02.28)에 대한 금액 입니다. 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 4 12,000,000 3,000,000 - * 제7기 반기(2025.09.01~2025.11.30)에 대한 금액 입니다. 2-2. 유형별 (단위 : 원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 10,500,000 2,625,000 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 1,500,000 500,000 - * 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.* 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 임원이 지급받은 소득세법상의 소득금액입니다.* 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다* 제7기 반기(2025.09.01~2025.11.30)에 대한 금액 입니다. 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - * 개인별 보수지급 금액이 기업공시서식 작성기준인 5억원 이상에 해당하지 않아 기재를 생략하였습니다. 2. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - 해당사항 없음 2. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음 IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 - - - - ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - 1 1 105,739,764 - -20,729 105,719,035 단순투자 - - - - - - - 계 - 1 1 105,739,764 - -20,729 105,719,035 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 * 취득금액에는 취득시 소요된 직접관련 비용이 포함되어 있습니다.* 평가손익은 회계정책변경에 따라 발생한 지분법적용투자주식평가손익입니다. X. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 등 - 해당사항 없습니다. 2. 대주주등과의 사업양수도 등 - 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 - 해당사항 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계자 구분 특수관계자명 과 목 당반기 전반기 주주 신한리츠운용㈜ 자산관리수수료 69,370 114,525 주주 신한투자증권(주) 이자비용 87,753 230,252 주주 신한투자증권(주) 지급수수료 - - 주주 신한캐피탈㈜ 이자비용 38,931 102,032 주주 신한캐피탈㈜ 지급수수료 - - 기타 회계법인 성지 지급수수료 - 4,000 나. 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 과 목 당반기말 전기말 주주 신한리츠운용㈜ 미지급비용 221,576 152,190 주주 신한투자증권㈜ 차입금 7,332,885 7,332,885 미지급비용 43,395 17,843 주주 신한캐피탈㈜ 차입금 3,253,135 3,253,135 미지급비용 19,251 7,916 기타 회계법인 성지 미지급비용 4,400 4,000 다. 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 자금거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 배당 수령 지급 종속기업 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 2,500,000 - 주주 신한리츠운용㈜ - 399,722 주주 신한투자증권㈜ - 130,928 주주 신한캐피탈㈜ - 128,309 (단위: 천원) 구분 회사명 자금차입 거래 배당 유상감자 차입 상환 수령 지급 종속기업 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 - - 1,500,000 - 42,779,880 주주 신한리츠운용㈜ - - - 261,856 - 주주 신한투자증권㈜ - 27,509,621 - 130,928 - 주주 신한캐피탈㈜ - 12,190,379 - 128,309 - 라. 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 주요 경영진 급여 12,000 12,000 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 가. 공시내용 진행상황 - 해당사항 없음 나. 기타 - 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2025년 11월 30일) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 2022년 05월 04일 서울특별시 중구 세종대로 136, 4층, 6층 부동산업 112,918 기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서1110호) 여 (*) 상기 최근 사업연도말 자산총액은 보고서 작성기준일인 2025년 11월 30일 기준 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. 2. 계열회사 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 - - - - - 비상장 - - - - - - 해당사항 없음 3. 타법인출자 현황(상세) ☞ 본문 위치로 이동 (기준일 : 2025년 11월 30일 ) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 비상장 2022년 07월 19일 일반투자 174,500,000 8,148,972 100.00 105,739,764 - - -20,729 8,148,972 100.00 105,719,035 112,917,937 -20,729 합 계 8,148,972 100.00 105,739,764 - - -20,729 8,148,972 100.00 105,719,035 112,917,937 -20,729 (*) 상기 최근 사업연도 재무현황은 보고서 작성기준일인 2025년 11월 30일 기준 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 - 해당사항 없습니다.