나라스페이스테크놀로지 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 11(당) 기말 2025년 12월 31일 현재
제 10(전) 기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 나라스페이스테크놀로지

1. 일반사항

주식회사 나라스페이스테크놀로지(이하 "당사")는 큐브위성 서비스 및 관련제품 생산판매업, 우주기술관련 기술개발 및 통합서비스업 등을 영위할 목적으로 2015년 3월 31일에 설립되었으며, 당기말 현재 서울특별시 영등포구 국회대로 632에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2025년 12월에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 보통주 납입자본금은 1,153백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

구분	주식수(주)	지분율(%)

박재필	2,341,010	20.30

박기연	444,664	3.86

기타	8,747,917	75.84

합계	11,533,591	100.00

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.(1) 측정기준재무제표는 주석에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.(2) 중요한 추정과 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.1) 법인세당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.4) 수익인식① 총계약수익 추정치의 불확실성 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.② 추정총계약원가 추정치의 불확실성총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다.

5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

3. 중요한 회계정책(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 영업부문당사는 큐브위성 서비스 및 관련제품 생산판매업, 우주기술관련 기술개발 및 통합서비스업 등을 영위하고 있는 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.

(4) 현금 및 현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(5) 매출채권매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는, 계약 수행에 대한 무조건적인 대가의 금액으로 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

(6) 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법에 따라 결정됩니다.

(7) 금융자산1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정금융자산- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(8) 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수(년)	구분	추정 내용연수(년)

기계장치	6	차량운반구	5

공구와기구	5	비 품	5

시설장치	6	기타의유형자산	3

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(10) 차입원가

적격자산을 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(12) 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수(년)	구분	추정 내용연수(년)

특허권	7	상표권	5

소프트웨어	5	전용실시권	5

기타의무형자산	5	저작권	5

(13) 리스1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

2) 리스이용자

당사는 리스이용자로서 부동산 및 차량을 리스하고 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

(14) 비금융자산의 손상

비금융자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.(15) 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 60일 이내에 지급됩니다.매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후(또는 정상영업주기)가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

(16) 금융부채1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.(17) 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(18) 복합상품

당사가 발행한 복합상품은 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 상환전환우선주로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

내재파생상품인 전환권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 전환사채의 공정가치에서 전환권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 전환으로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 전환권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 전환사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 전환권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 전환권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 전환권은 자본으로 재분류됩니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 종업원급여1) 퇴직급여

당사의 퇴직급여제도는 확정기여제도입니다.

확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직급여제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간종료일에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.3) 기타장기종업원급여당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 3 ~ 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

(21) 수익인식

1) 수행의무의 식별당사는 큐브위성 서비스 및 관련제품 생산판매업, 우주기술관련 기술개발 및 통합서비스업을 영위하고 있습니다. 당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 구분됩니다.

2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 당사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.⑤ 고객이 자산을 인수하였다.3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

당사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을인식하고 있습니다.

① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.4) 투입법을 이용한 진행률 측정당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에는 투입법으로 진행률 측정방법을 적용하고있습니다. 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 제외하고 있습니다. 또한, 수행의무의 산출물을 합리적으로 측정할 수 없으나 원가는 회수될 것으로 예상한다면, 산출물을 합리적으로 측정할 수 있을 때까지 발생원가 범위에서만 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받는 때 보다 유의적으로 이른 시점에 그 재화를 통제할 것으로 예상되며, 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, 기업이 제삼자에게서 재화를 조달받고 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다고 예상한다면, 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(22) 외화환산1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(23) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는 법인세 측정 시가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 하지만 영업권을 최초로 인식하는 경우에는 이연법인세부채를 인식하지 않습니다. 또한, 사업결합 이외의 거래에서 자산 · 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않고, 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(24) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중 평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 상환전환우선주와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.(25) 재무제표의 승인당사의 재무제표는 2026년 2월 12일자 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

4. 재무위험관리(1) 금융위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 환위험

보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

USD	EUR	USD	EUR

현금및현금성자산	75,415,130	-	-	-

매출채권	-	-	-	179,412

매입채무	-	(625,102,062)	(383,002,988)	(223,729,024)

미지급금	(23,795,219)	(160,362,544)	(10,477,572)	(53,824)

순 노출액	51,619,911	(785,464,606)	(393,480,560)	(223,603,436)

- 민감도 분석

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10%변동 시 환율변동이 당사의 세후 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	세후 손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	상승시	4,083,135	(31,124,312)	4,083,135	(31,124,312)

하락시	(4,083,135)	31,124,312	(4,083,135)	31,124,312

EUR	상승시	(62,130,250)	(17,687,032)	(62,130,250)	(17,687,032)

하락시	62,130,250	17,687,032	62,130,250	17,687,032

② 이자율위험

이자율위험은 시장금리 변동으로 인해 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로서, 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 외부차입금을 최소화하여 이자율 변동으로 인한 금융비용과 불확실성을 최소화하고 있습니다.2) 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소를 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정ㆍ관리하고 있습니다. 그리고 위험국가에 소재한 거래처의 매출채권은 보험한도 내에서 적절하게 위험이 관리되고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당 거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용등급이 높은 은행에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 해당 기관에 대한 건전성 평가 등을 거쳐 시행하고 있습니다. 당사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하고 있습니다.당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액은 금융자산 장부금액과 동일합니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 당사가 금융부채와 관련된 모든 의무를 이행하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 주요 유동성 공급원은 영업에서 창출한 현금 및 자본시장및 금융기관에서 조달한 자금이며, 주요 유동성 수요는 생산, 연구개발을 위한 투자를 비롯해, 운전자본, 배당 등에 있습니다. 대규모 투자가 많은 회사 사업 특성상 적정 유동성의 유지가 매우 중요합니다. 당사는 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 산정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월미만	3개월 ~1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 ~ 5년 이하	5년 초과

매입채무 및 기타금융부채	1,805,169,269	1,805,169,269	1,805,169,269	-	-	-	-

차입금	10,000,000	10,073,425	10,073,425	-	-	-	-

리스부채(*)	592,063,548	653,353,492	114,057,546	198,462,346	207,309,600	133,524,000	-

(*) 계약상 현금흐름은 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.

- 전기말(단위: 원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	3개월미만	3개월 ~1년 이하	1년 ~ 2년 이하	2년 ~ 5년 이하	5년 초과

매입채무 및 기타금융부채	1,892,171,863	1,892,171,863	1,892,171,863	-	-	-	-

차입금	249,600,000	256,584,805	8,339,050	248,245,755	-	-	-

리스부채(*1)	936,654,036	1,060,630,876	111,355,146	334,065,438	301,710,292	313,500,000	-

상환전환우선주부채(*2)	8,054,342,006	57,826,657,832	57,826,657,832	-	-	-	-

(*1) 계약상 현금흐름은 리스부채 상환액 및 이자비용의 합계 금액입니다.
(*2) 상환전환우선주의 발행금액 및 상환할증금으로, 존속기간 만료일과 상환권 및 전환권 행사가능일 중 빨리 도래하는 전환권 행사가능일에 따라 유동부채로 분류한 금액입니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.(2) 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금과 상환전환우선주부채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

총차입금	10,000,000	8,303,942,006

차감: 현금및현금성자산	(31,225,056,217)	(16,521,369,691)

순부채(A)	-	-

자본총계(B)	47,609,509,037	(44,123,611,364)

총자본(C=A+B)	47,609,509,037	(44,123,611,364)

자본조달비율(A/C)	(*)	(*)

(*) 순부채 금액이 부(-)의 금액이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 당사의 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	계

현금및현금성자산	31,225,056,217	-	31,225,056,217

매출채권	79,036,504	-	79,036,504

당기손익-공정가치측정금융자산	-	320,532,000	320,532,000

기타유동금융자산	4,968,440,506	-	4,968,440,506

기타비유동금융자산	205,633,041	-	205,633,041

계	36,478,166,268	320,532,000	36,798,698,268

(단위: 원)

금융부채	상각후원가 측정금융부채	기타금융부채(*)	계

매입채무	643,681,282	-	643,681,282

차입금	10,000,000	-	10,000,000

기타유동금융부채	1,161,487,987	-	1,161,487,987

리스부채	-	592,063,548	592,063,548

계	1,815,169,269	592,063,548	2,407,232,817

(*) 기업회계기준서 제1109호의 금융부채의 범주로 분류되지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

- 전기말(단위: 원)

금융자산	상각후원가 측정금융자산	당기손익-공정가치 측정금융자산	계

현금및현금성자산	16,521,369,691	-	16,521,369,691

매출채권	267,895,565	-	267,895,565

기타유동금융자산	66,370,469	-	66,370,469

기타비유동금융자산	332,665,121	-	332,665,121

계	17,188,300,846	-	17,188,300,846

(단위: 원)

금융부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	기타금융부채(*)	계

매입채무	856,821,561	-	-	856,821,561

차입금	249,600,000	-	-	249,600,000

기타유동금융부채	1,035,350,302	-	-	1,035,350,302

상환전환우선주부채	8,054,342,006	-	-	8,054,342,006

파생상품부채	-	60,053,077,779	-	60,053,077,779

리스부채	-	-	936,654,036	936,654,036

계	10,196,113,869	60,053,077,779	936,654,036	71,185,845,684

(*) 기업회계기준서 제1109호의 금융부채의 범주로 분류되지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간 중 당사의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 원)

금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	계

이자수익	282,997,521	-	282,997,521

외화환산손익	7,311,339	-	7,311,339

외환차손익	3,910,275	-	3,910,275

(단위: 원)

금융부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	계

외화환산손익	15,889,038	-	15,889,038

외환차손익	54,302,597	-	54,302,597

파생상품평가손익	-	(2,345,130,153)	(2,345,130,153)

- 전기(단위: 원)

금융자산	상각후원가 측정 금융자산	당기손익-공정가치 측정 금융자산	계

이자수익	292,458,427	-	292,458,427

외화환산손익	4,040	-	4,040

외환차손익	1,882,414	-	1,882,414

(단위: 원)

금융부채	상각후원가 측정금융부채	당기손익-공정가치 측정금융부채	기타금융부채(*)	계

이자비용	(948,022,766)	-	(65,288,808)	(1,013,311,574)

외화환산손익	(4,887,668)	-	-	(4,887,668)

외환차손익	(116,773,684)	-	-	(116,773,684)

파생상품평가손익	-	(5,382,530,278)	-	(5,382,530,278)

(*) 기업회계기준서 제1109호의 금융부채의 범주로 분류되지 않는 리스부채 등을 포함하고 있습니다.

6. 금융상품 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	320,532,000	320,532,000	-	-

현금및현금성자산	31,225,056,217	(*1)	16,521,369,691	(*1)

매출채권	79,036,504	(*1)	267,895,565	(*1)

기타유동금융자산	4,968,440,506	(*1)	66,370,469	(*1)

기타비유동금융자산	205,633,041	(*1)	332,665,121	(*1)

합 계	36,798,698,268	17,188,300,846

금융부채

매입채무	643,681,282	(*1)	856,821,561	(*1)

차입금(*2)	10,000,000	(*1)	249,600,000	(*1)

상환전환우선주부채	-	(*1)	8,054,342,006	(*1)

파생상품부채	-	-	60,053,077,779	60,053,077,779

기타유동금융부채	1,161,487,987	(*1)	1,035,350,302	(*1)

합 계	1,815,169,269	70,249,191,648

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 제외하였습니다.
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 제외하였습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계 1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)
수준 3 : 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

2) 보고기간종료일 현재 당사의 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 서열체계는다음과 같습니다.

- 당기말(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	320,532,000	320,532,000

금융부채

파생상품부채	-	-	-	-

- 전기말(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-

금융부채

파생상품부채	-	-	60,053,077,779	60,053,077,779

3) 보고기간 중 당사의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	-	-

매입	320,532,000	-

당기손익으로 인식된 손익	-	-

기말	320,532,000	-

② 금융부채(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	60,053,077,779	37,211,857,701

발행	-	17,458,689,800

대체	(62,398,207,932)	-

당기손익으로 인식된 손익	2,345,130,153	5,382,530,278

기말	-	60,053,077,779

4) 보고기간종료일 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(조합출자금)	320,532,000	-	순자산가치법	개별 자산 부채의 순실현가치

파생상품부채(상환전환우선주 내재파생상품)	-	60,053,077,779	T-F모형	기초자산의 가격,변동성

5) 보고기간종료일 현재 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수가 변동 시 당사의 세후 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	세후 손익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기말	전기말	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	유리한 변동	25,354,081	-	25,354,081	-

불리한 변동	(25,354,081)	-	(25,354,081)	-

파생상품부채(*2)	유리한 변동	-	520,469,114	-	520,469,114

불리한 변동	-	(516,792,885)	-	(516,792,885)

(*1) 개별 자산 부채의 순실현가치를 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.
(*2) 기초자산의 가격을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였습니다.

7. 현금및현금성자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

보통예금	31,225,056,217	16,532,938,021

정부보조금	-	(11,568,330)

합 계	31,225,056,217	16,521,369,691

(2) 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	내역	당기말	전기말

보통예금	일부지급정지	-	212,551

8. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

조합출자금(*)	320,532,000	-

(*) 보고기간종료일 현재 해당 금융자산은 담보로 제공되어 있습니다(주석 30 참조).

(2) 보고기간 중 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초 장부금액	-	-

취득	320,532,000	-

공정가치평가	-	-

기말 장부금액	320,532,000	-

9. 매출채권, 계약자산 및 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권, 계약자산 및 손실충당금의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

매출채권	79,036,504	267,895,565

계약자산	21,539,783	269,031,115

손실충당금	-	-

매출채권 및 계약자산(순액)	100,576,287	536,926,680

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 3개월 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 기타 상각후원가 측정 금융자산 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

금융상품	4,660,000,000	-	4,660,000,000	53,384,520	7,830	53,392,350

미수금	29,346,354	-	29,346,354	125,736	-	125,736

미수수익	70,687,494	-	70,687,494	2,825,213	-	2,825,213

대여금	-	60,000,000	60,000,000	-	30,000,000	30,000,000

임차보증금	216,218,900	182,133,000	398,351,900	10,035,000	371,543,900	381,578,900

현재가치할인차금(임차보증금)	(7,812,242)	(36,499,959)	(44,312,201)	-	(68,886,609)	(68,886,609)

총 장부금액	4,968,440,506	205,633,041	5,174,073,547	66,370,469	332,665,121	399,035,590

차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	4,968,440,506	205,633,041	5,174,073,547	66,370,469	332,665,121	399,035,590

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유 동	비유동	합 계	유 동	비유동	합 계

선급금	3,079,776,338	186,636,552	3,266,412,890	2,077,506,547	735,881,266	2,813,387,813

선급비용	198,657,647	-	198,657,647	273,552,261	-	273,552,261

부가세대급금	67,509,044	-	67,509,044	-	-	-

계약이행원가	199,527,371	-	199,527,371	-	-	-

합계	3,545,470,400	186,636,552	3,732,106,952	2,351,058,808	735,881,266	3,086,940,074

11. 재고자산

보고기간종료일 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

평가전금액	평가충당금	장부금액	평가전금액	평가충당금	장부금액

원재료	1,661,471,844	-	1,661,471,844	1,975,687,141	-	1,975,687,141

재공품	646,760,765	-	646,760,765	1,270,383,182	-	1,270,383,182

합계	2,308,232,609	-	2,308,232,609	3,246,070,323	-	3,246,070,323

당기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가는 8,216백만원 입니다.

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

기계장치	191,027,750	(70,574,551)	(987,540)	119,465,659

차량운반구	17,008,000	(17,008,000)	-	-

공구와기구	387,342,385	(212,240,415)	-	175,101,970

비품	312,461,391	(129,138,282)	-	183,323,109

시설장치	565,685,000	(161,907,411)	-	403,777,589

기타의유형자산	5,191,919,462	(1,910,024,089)	-	3,281,895,373

건설중인자산	7,226,429,583	-	(40,593,000)	7,185,836,583

합계	13,891,873,571	(2,500,892,748)	(41,580,540)	11,349,400,283

- 전기말(단위: 원)

구분	취득원가	감가상각누계액	정부보조금	장부금액

기계장치	99,127,750	(51,691,914)	(6,912,775)	40,523,061

차량운반구	17,008,000	(17,008,000)	-	-

공구와기구	384,392,385	(135,137,770)	-	249,254,615

비품	224,192,759	(75,925,022)	-	148,267,737

시설장치	565,685,000	(67,675,412)	-	498,009,588

기타의유형자산	2,432,376,177	(945,924,068)	-	1,486,452,109

건설중인자산	4,751,330,698	-	(40,593,000)	4,710,737,698

합계	8,474,112,769	(1,293,362,186)	(47,505,775)	7,133,244,808

(2) 보고기간 중 당사의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구분	기계장치	공구와기구	비 품	시설장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초	40,523,061	249,254,615	148,267,737	498,009,588	1,486,452,109	4,710,737,698	7,133,244,808

취득(*)	91,900,000	2,950,000	88,268,632	-	380,884,257	4,013,130,051	4,577,132,940

처분	-	-	-	-	-	(169,596,855)	(169,596,855)

감가상각비	(12,957,402)	(77,102,645)	(53,213,260)	(94,231,999)	(964,100,021)	-	(1,201,605,327)

대체	-	-	-	-	2,378,659,028	(1,368,434,311)	1,010,224,717

기말	119,465,659	175,101,970	183,323,109	403,777,589	3,281,895,373	7,185,836,583	11,349,400,283

(*) 자본화된 차입원가는 538백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된자본화 이자율은 21.21%입니다.

- 전기(단위: 원)

구분	기계장치	차량운반구	공구와기구	비 품	시설장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초	35,248,144	2,267,734	194,924,611	89,493,354	144,411,251	2,297,244,168	1,527,227,408	4,290,816,670

취득(*)	15,830,000	-	117,318,160	94,150,595	482,700,000	-	3,183,510,290	3,893,509,045

처분	-	-	-	-	(62,133,334)	-	-	(62,133,334)

감가상각비	(10,555,083)	(2,267,734)	(62,988,156)	(35,376,212)	(66,968,329)	(810,792,059)	-	(988,947,573)

기말	40,523,061	-	249,254,615	148,267,737	498,009,588	1,486,452,109	4,710,737,698	7,133,244,808

(*) 자본화된 차입원가는 549백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된자본화 이자율은 21.45%입니다.

13. 사용권자산 및 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

부동산	1,511,646,542	(933,210,452)	578,436,090	1,504,831,129	(483,011,601)	1,021,819,528

차량운반구	34,512,973	(3,451,296)	31,061,677	-	-	-

합계	1,546,159,515	(936,661,748)	609,497,767	1,504,831,129	(483,011,601)	1,021,819,528

(2) 보고기간 중 당사의 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구분	부동산	차량운반구	합계

기초	1,021,819,528	-	1,021,819,528

취득	6,815,413	34,512,973	41,328,386

감가상각비	(450,198,851)	(3,451,296)	(453,650,147)

기말	578,436,090	31,061,677	609,497,767

- 전기(단위: 원)

구분	부동산

기초	867,879,851

신규리스	561,377,713

감가상각비	(407,438,036)

기말	1,021,819,528

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

최소리스료	최소리스료의현재가치	최소리스료	최소리스료의현재가치

1년 이내	312,519,892	300,877,398	445,420,584	424,534,410

1년 초과 5년 이내	340,833,600	291,186,150	615,210,292	512,119,626

합계	653,353,492	592,063,548	1,060,630,876	936,654,036

보고기간종료일 현재 당사는 상기 최소리스료의 현재가치 합계금액을 리스부채로 계상하고 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

리스부채	300,877,398	291,186,150	424,534,410	512,119,626

(5) 보고기간 중 당사의 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

사용권자산 감가상각비	453,650,147	407,438,036

리스부채 이자비용	-	65,288,808

단기리스 관련 비용	4,975,724	6,032,270

소액자산리스 관련 비용	3,596,520	1,256,176

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용	6,940,145	(198,657)

(6) 보고기간 중 단기리스 및 소액리스자산 등을 포함한 당사의 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

리스 총 현금유출액	465,737,773	366,122,738

14. 무형자산(1) 보고기간종료일 현재 당사의 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.- 당기말

(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

특허권	33,652,746	(13,880,201)	-	19,772,545

상표권	1,382,268	(280,476)	-	1,101,792

저작권	178,000	(60,503)	-	117,497

소프트웨어	579,356,786	(369,235,996)	-	210,120,790

전용실시권	60,000,000	(60,000,000)	-	-

기타의무형자산	1,003,011,000	(768,975,100)	-	234,035,900

합 계	1,677,580,800	(1,212,432,276)	-	465,148,524

- 전기말(단위: 원)

구분	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

특허권	33,652,746	(9,722,672)	-	23,930,074

상표권	284,508	(113,802)	-	170,706

저작권	178,000	(24,913)	-	153,087

소프트웨어	495,860,536	(287,500,798)	(3,291,571)	205,068,167

전용실시권	60,000,000	(60,000,000)	-	-

기타의무형자산	1,003,011,000	(568,372,900)	-	434,638,100

합 계	1,592,986,790	(925,735,085)	(3,291,571)	663,960,134

(2) 보고기간 중 당사의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구분	특허권	상표권	저작권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초	23,930,074	170,706	153,087	205,068,167	434,638,100	663,960,134

취득	-	1,097,760	-	83,496,250	-	84,594,010

상각	(4,157,529)	(166,674)	(35,590)	(78,443,627)	(200,602,200)	(283,405,620)

기말	19,772,545	1,101,792	117,497	210,120,790	234,035,900	465,148,524

- 전기(단위: 원)

구 분	특허권	상표권	저작권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

기초	7,291,607	227,607	-	324,479,651	635,240,300	967,239,165

취득	19,050,100	-	178,000	54,872,894	-	74,100,994

처분	-	-	-	(1,133,334)	-	(1,133,334)

상각	(2,411,633)	(56,901)	(24,913)	(84,037,046)	(200,602,200)	(287,132,693)

대체(*)	-	-	-	(89,113,998)	-	(89,113,998)

기말	23,930,074	170,706	153,087	205,068,167	434,638,100	663,960,134

(*) 전기 중 소프트웨어 89백만원이 무형자산에서 관련 비용으로 대체되었습니다.

(3) 보고기간 중 당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

비용으로 인식한 연구와 개발 지출	903,583,658	1,072,963,175

15. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간종료일 현재 당사의 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

매입채무	643,681,282	856,821,561

미지급금	1,025,547,962	872,026,114

미지급비용	135,940,025	163,324,188

합 계	1,805,169,269	1,892,171,863

16. 차입금, 상환전환우선주 및 파생상품부채

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금	운전자금대출	중소기업은행	-	-	-	100,000,000

운전자금대출	중소기업은행(*)	2026-03-21	3.35	10,000,000	-

소계	10,000,000	100,000,000

장기차입금	운전자금대출	신한은행	-	-	-	149,600,000

소계	-	149,600,000

차감: 유동성 대체	-	(149,600,000)

가감 계	-	-

(*) 보고기간종료일 현재 당사는 차입금과 관련하여 당사의 예금을 담보로 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

(2) 상환전환우선주

1) 보고기간종료일 현재 당사의 상환전환우선주의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

명칭	발행일	만기일	구분	당기말	전기말

제1회 상환전환우선주	2019-12-24	2029-12-24	액면금액	-	499,995,000

상환할증금	-	314,770,837

할인발행차금	-	(543,830,864)

소계	-	270,934,973

제2-1회 상환전환우선주	2020-07-10	2030-07-10	액면금액	-	1,499,992,500

상환할증금	-	943,990,519

할인발행차금	-	(1,720,536,244)

소계	-	723,446,775

제2-2회 상환전환우선주	2020-07-10	2030-07-10	액면금액	-	999,997,500

상환할증금	-	629,328,586

할인발행차금	-	(1,147,027,030)

소계	-	482,299,056

제2-3회 상환전환우선주	2020-08-19	2030-08-19	액면금액	-	499,995,000

상환할증금	-	314,661,933

할인발행차금	-	(578,514,866)

소계	-	236,142,067

제3-1회 상환전환우선주	2022-04-01	2032-04-01	액면금액	-	5,499,981,720

상환할증금	-	3,462,502,322

할인발행차금	-	(7,089,195,801)

소계	-	1,873,288,241

제3-2회 상환전환우선주	2022-04-21	2032-04-21	액면금액	-	4,500,047,520

상환할증금	-	2,832,995,777

할인발행차금	-	(5,859,246,839)

소계	-	1,473,796,458

제4-1회 상환전환우선주	2024-05-03	2034-05-03	액면금액	-	8,000,004,000

상환할증금	-	6,331,359,747

할인발행차금	-	(13,128,821,070)

소계	-	1,202,542,677

제4-2회 상환전환우선주	2024-05-22	2034-05-22	액면금액	-	1,500,000,000

상환할증금	-	1,187,129,359

할인발행차금	-	(2,458,998,769)

소계	-	228,130,590

제4-3회 상환전환우선주	2024-05-31	2034-05-31	액면금액	-	10,500,000,000

상환할증금	-	8,309,905,513

할인발행차금	-	(17,246,144,344)

소계	1,563,761,169

합계	-	8,054,342,006

2) 보고기간 중 당사의 상환전환우선주 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	8,054,342,006	4,064,904,333

상환전환우선주 발행	-	2,541,314,200

할인발행차금 상각	467,673,469	1,448,123,473

보통주 전환	(8,522,015,475)	-

기말	-	8,054,342,006

(3) 파생상품의 변동내역상환전환우선주에 내재된 전환권과 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였으며, 보고기간 중 당사의 파생상품부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

기초	60,053,077,779	37,211,857,701

증가	-	17,458,689,800

평가손익	2,345,130,153	5,382,530,278

대체	(62,398,207,932)	-

기말	-	60,053,077,779

(4) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말	발행시

제1회 상환전환우선주 파생상품부채	-	2,913,147,085	410,713,623

제2-1회 상환전환우선주 파생상품부채	-	8,848,679,639	1,230,309,922

제2-2회 상환전환우선주 파생상품부채	-	5,899,134,507	820,208,665

제2-3회 상환전환우선주 파생상품부채	-	2,956,558,836	409,601,076

제3-1회 상환전환우선주 파생상품부채	-	12,160,815,465	4,459,414,139

제3-2회 상환전환우선주 파생상품부채	-	9,969,326,026	3,682,181,335

제4-1회 상환전환우선주 파생상품부채	-	6,904,265,282	6,991,827,168

제4-2회 상환전환우선주 파생상품부채	-	1,298,431,253	1,305,765,831

제4-3회 상환전환우선주 파생상품부채	-	9,102,719,686	9,161,096,802

합계	-	60,053,077,779	28,471,118,561

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(7,679,056,734)	(10,733,484,575)

평가손실	2,345,130,153	5,382,530,278

평가손익 제외 법인세비용차감전순손익	(5,333,926,581)	(5,350,954,297)

17. 기타부채

보고기간종료일 현재 당사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

예수금	128,324,488	-	128,324,488	31,470,730	-	31,470,730

이연수익	1,630,375,317	-	1,630,375,317	-	-	-

선수수익	-	-	-	394,737	-	394,737

합 계	1,758,699,805	-	1,758,699,805	31,865,467	-	31,865,467

18. 퇴직급여 및 기타장기종업원급여

(1) 당사의 퇴직급여제도는 확정기여제도입니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직급여제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 보고기간 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

확정기여제도 관련 비용 인식 금액	380,159,331	267,233,378

(2) 기타장기종업원급여부채당사는 장기근속종업원에 대하여 근속연수에 따라 장기근속포상제도를 운용하고 있으며, 장기종업원급여와 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액을 예측단위접근법을 이용하여 추정하고 기타장기종업원급여부채로 계상하고 있습니다.

19. 법인세

(1) 당기 및 전기 법인세부담액은 없으며, 차감할 일시적차이 및 이월결손금 등이 존재하나 미래 과세소득의 발생 가능성이 불확실하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다. 당기 및 전기 인식할 법인세비용은 없습니다.

(2) 보고기간 중 당사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손익	(7,679,056,734)	(10,733,484,575)

적용세율에 따른 법인세	(1,626,922,857)	(2,265,298,276)

조정사항

비공제비용, 이연법인세 미인식 효과 등	1,626,922,857	2,265,298,276

법인세비용	-	-

(3) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

차감할 일시적차이	9,581,686,689	2,606,296,587

세무상 결손금	14,800,115,900	10,270,039,623

미사용 세액공제	1,691,136,161	1,467,058,650

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 이월결손금, 미사용세액공제의 금액 및 만기일은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	금액	만기일

이월결손금

2020년 이전 발생분	242,259,553	2030년 이전

2020년 이후 발생분	14,557,856,347	2040년 이전

소 계	14,800,115,900

미사용세액공제

2020년 이전 발생분	83,682,810	2025년 이전

2020년 이후 발생분	1,607,453,351	2035년 이전

소 계	1,691,136,161

20. 자본금, 주식발행초과금

(1) 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 11,533,591주이며, 1주당 액면금액은 100원입니다.(2) 보고기간 중 당사의 보통주식수 및 자본금, 주식발행초과금의 변동내역은 다음과같습니다.

- 당기(단위: 주, 원)

구분	보통주식수	자본금	주식발행초과금

기초	4,000,000	400,000,000	-

유상증자	1,788,800	178,880,000	27,705,973,380

상환전환우선주의 전환	5,628,667	562,866,700	70,357,356,707

주식선택권의 행사	116,124	11,612,400	529,026,178

기말	11,533,591	1,153,359,100	98,592,356,265

- 전기(단위: 주, 원)

구분	보통주식수	자본금

기초	1,000,000	100,000,000

무상증자	3,000,000	300,000,000

기말	4,000,000	400,000,000

21. 주식기준보상

(1) 보고기간종료일 현재 당사가 부여한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분	1차 부여	2차 부여	3차 부여	4차 부여	5차 부여	6차 부여

권리부여일	2021-05-21	2022-02-21	2022-11-25	2023-08-24	2024-11-26	2025-05-27

최초부여인원(명)	12	23	17	36	1	1

최초부여주식수(주)(*)	60,988	209,708	31,492	104,708	16,765	67,429

잔존부여인원(명)	5	14	15	31	-	1

잔존부여주식수(주)(*)	26,332	121,196	14,328	96,324	-	67,429

행사기간	2024-05-21~2028-05-20	2025-02-21~2029-02-20	2025-11-25~2029-11-24	2026-08-24~2030-08-23	2027-11-26~2031-11-25	2028-05-27~2032-05-27

행사방법	신주교부	신주교부	신주교부	신주교부	신주교부	신주교부

행사조건	부여일로부터3년 경과	부여일로부터3년 경과	부여일로부터3년 경과	부여일로부터3년 경과	부여일로부터3년 경과	부여일로부터3년 경과

행사가격(*)	1,875원	1,875원	4,773원	4,773원	4,772원	12,000원

(*) 부여주식수 및 행사가격은 전기 중 발생한 무상증자의 효과를 반영한 기준입니다.

(2) 보고기간 중 당사의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기	전기(*)

기초	393,709	399,852

부여	67,429	16,765

행사	(116,124)	-

소멸	(19,405)	(22,908)

기말	325,609	393,709

행사가능수량	147,528	59,708

(*) 전기 중 발생한 무상증자의 효과를 반영하였습니다.

(3) 당사는 보상원가를 산정하기 위하여 공정가치접근법을 적용하였으며, 이를 위해서 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	1차 부여	2차 부여	3차 부여	4차 부여	5차 부여	6차 부여

무위험이자율	2.26%	3.74%	3.74%	3.18%	3.04%	2.43%

예상주가변동성	64.51%	47.00%	50.07%	48.51%	56.88%	56.86%

기대권리소멸률	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

산정된 총보상원가	68,517,401	701,450,577	74,143,373	766,944,928	-	504,708,689

(4) 당사는 산정된 보상원가를 용역제공기간동안 안분하여 비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는 바, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	1차 부여	2차 부여	3차 부여	4차 부여	5차 부여	6차 부여	합 계

당사가 산정한 총보상원가	68,517,401	701,450,577	74,143,373	766,944,928	-	504,708,689	2,115,764,968

보상비용	전기까지 인식한 보상비용	68,517,401	681,965,839	55,042,910	370,590,612	8,600,976	-	1,184,717,738

당기 인식한 보상비용	-	19,484,738	19,100,463	247,226,137	(8,600,976)	112,157,486	389,367,848

당기 이후에 인식할 보상비용	-	-	-	149,128,179	-	392,551,203	541,679,382

소계	68,517,401	701,450,577	74,143,373	766,944,928	-	504,708,689	2,115,764,968

주식선택권	당기초 잔액	68,517,401	681,965,839	55,042,910	370,590,612	8,600,976	-	1,184,717,738

당기 인식한 보상비용	-	19,484,738	19,100,463	247,226,137	(8,600,976)	112,157,486	389,367,848

당기 행사분	(38,300,341)	(284,605,737)	-	-	-	-	(322,906,078)

당기말 잔액	30,217,060	416,844,840	74,143,373	617,816,749	-	112,157,486	1,251,179,508

22. 결손금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

미처리결손금	(53,087,385,836)	(45,408,329,102)

(2) 당기 및 전기 당사의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	제 11(당)기처리예정일: 2026년 3월 30일	제 10(전)기처리확정일: 2025년 3월 31일

I. 미처리결손금	(53,087,385,836)	(45,408,329,102)

1. 전기이월미처리결손금	(45,408,329,102)	(34,674,844,527)

2. 당기순손실	(7,679,056,734)	(10,733,484,575)

II. 주식발행초과금의 이익잉여금으로 전입	96,000,000,000	-

III. 차기이월이익잉여금(결손금)	42,912,614,164	(45,408,329,102)

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 보고기간 중 당사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

제품매출	7,405,564,138	3,328,184,546

용역매출	5,823,711,026	966,058,559

기타매출	7,584,641	4,757,332

합계	13,236,859,805	4,299,000,437

(2) 보고기간 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

한 시점에 인식하는 수익

제품매출	7,405,564,138	3,328,184,546

용역매출	569,415,909	47,055,955

기타매출	7,584,641	4,757,332

소계	7,982,564,688	3,379,997,833

기간에 걸쳐 인식하는 수익

용역매출	5,254,295,117	919,002,604

합계	13,236,859,805	4,299,000,437

(3) 보고기간 중 당사의 외부고객으로부터의 수익의 지역별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

국내	13,196,640,969	4,277,156,239

해외	40,218,836	21,844,198

합계	13,236,859,805	4,299,000,437

(4) 보고기간 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

고객 A	4,834,883,367	193,867,479

고객 B	2,996,290,909	458,478,997

고객 C	2,145,602,800	1,340,090,000

S고객 D	-	1,849,636,364

(5) 보고기간종료일 현재 당사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

계약자산	21,539,783	269,031,115

계약부채	3,316,126,649	5,405,006,398

(6) 당사는 계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표의 기타자산으로 표시되어 있습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가	199,527,371	-

당기 중 용역제공원가로 인식한 상각비와 손상차손	-	-

가격이 확정된 용역계약을 이행하기 위하여 발생한 원가를 자산으로 인식하였습니다

(7) 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하고 그 거래가격이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 경우의 계약별 정보는 다음과 같습니다.- 당기

(단위: 원)

구분	계약일	계약상 납품기한	진행률	계약자산	수취채권

총액	손실충당금	총액	손실충당금

계약 A	2024-01	2025-12	100.0%	-	-	-	-

계약 B	2024-05	2025-11	100.0%	-	-	-	-

계약 C	2025-02	2025-09	100.0%	-	-	-	-

계약 D	2025-05	2026-06	70.5%	21,539,783	-	-	-

계약 E	2025-04	2025-12	100.0%	-	-	-	-

계약 F	2025-08	2025-12	100.0%	-	-	-	-

- 전기(단위: 원)

구분	계약일	계약상 납품기한	진행률	계약자산	수취채권

총액	손실충당금	총액	손실충당금

계약 A	2024-01	2025-12	60.1%	-	-	-	-

계약 B	2024-05	2025-11	11.3%	-	-	-	-

계약 G	2022-10	2024-11	100.0%	-	-	-	-

계약 H	2024-08	2024-12	100.0%	-	-	-	-

24. 판매비와 관리비

보고기간 중 당사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

급여	2,623,219,576	1,936,465,622

상여금	144,957,000	24,509,110

잡급	-	338,710

퇴직급여	242,244,014	180,364,269

복리후생비	409,694,569	229,037,429

여비교통비	367,078,836	165,000,854

접대비	43,465,362	19,698,050

통신비	2,966,448	2,386,876

전력비	49,159,276	40,264,843

세금과공과	100,171,120	49,774,970

감가상각비	1,475,016,592	1,272,725,002

지급임차료	15,540,198	2,362,519

보험료	147,079,329	43,864,642

차량유지비	3,781,302	1,320,081

경상연구개발비	884,590,243	1,060,475,492

운반비	28,047,787	18,191,999

회의비	1,791,600	-

소모품비	108,754,091	69,313,259

지급수수료	1,116,200,651	901,998,537

광고선전비	236,385,908	72,653,506

건물관리비	62,719,237	48,184,891

무형자산상각비	283,405,620	287,132,693

기타장기종업원급여	35,207,753	-

외주용역비	2,700,000	-

주식보상비용	298,925,139	341,882,162

합계	8,683,101,651	6,767,945,516

25. 비용의 성격별 분류

보고기간 중 당사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	623,622,417	(1,121,751,351)

원재료 및 소모품사용	5,733,910,684	1,185,488,571

급여	4,171,411,601	2,775,894,451

퇴직급여	380,159,331	267,233,378

감가상각비, 무형자산상각비	1,938,661,094	1,683,518,302

경상연구개발비	806,493,642	1,008,108,027

지급임차료	15,540,198	7,089,789

지급수수료	1,969,452,732	1,196,808,691

주식보상비용	389,367,848	496,498,598

기타비용	2,669,201,572	1,232,987,687

매출원가와 판매비와관리비의 합계	18,697,821,119	8,731,876,143

26. 금융손익

(1) 보고기간 중 당사의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자수익

현금및현금성자산 및 단기금융상품	254,281,943	268,613,593

임차보증금 현재가치할인차금	28,715,578	23,844,834

외환차익	148,439,460	15,056,610

외화환산이익	23,200,377	2,160,500

파생상품평가이익	-	153,273,579

합계	454,637,358	462,949,116

(2) 보고기간 중 당사의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

이자비용

금융기관차입금	-	8,486,188

리스부채	-	65,288,808

복구충당부채	14,226,311	11,937,860

상환전환우선주부채	-	939,536,578

외환차손	90,226,588	129,947,880

외화환산손실	-	7,044,128

파생상품평가손실	2,345,130,153	5,535,803,857

합계	2,449,583,052	6,698,045,299

27. 기타손익

(1) 보고기간 중 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

잡이익	24,382,376	1,046,315

(2) 보고기간 중 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	169,596,855	62,133,334

무형자산처분손실	-	1,133,334

기부금	5,400,000	3,000,000

잡손실	72,535,247	292,333

합계	247,532,102	66,559,001

28. 주당손익(1) 기본주당손익

보고기간 중 당사의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

보통주당기순손실	(7,679,056,734)	(10,733,484,575)

가중평균 유통보통주식수(*)	8,485,499	4,000,000

기본주당손실	(905)	(2,683)

(*) 전기 중 발생한 무상증자의 효과를 반영하였습니다.

(2) 희석주당손익

희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환되었다고 가정하여

조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있습니다. 당기에 해당 희석성 잠재적 보통주는 희석 효과가 없음에 따라 희석주당손익 계산 시 포함하지 않았습니다.

29. 현금흐름표

(1) 보고기간 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

상환전환우선주의 전환	70,920,223,407	-

주식매수선택권의 행사	322,906,078	-

유,무형자산 취득대금 미지급	8,386,491	7,035,000

차입원가 자본화	467,673,469	508,586,895

장기차입금의 유동성 대체	-	149,600,000

리스부채의 유동성 대체	258,120,692	308,757,673

무상증자	-	300,000,000

(2) 보고기간 중 당사의 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당기(단위: 원)

구분	기초	재무활동
현금흐름에서발생한 변동	비현금 변동	기말

신규 리스	할인발행차금상각	파생상품 평가	전환권 행사

차입금	249,600,000	(239,600,000)	-	-	-	-	10,000,000

상환전환우선주부채	8,054,342,006	-	-	467,673,469	-	(8,522,015,475)	-

파생상품부채	60,053,077,779	-	-	-	2,345,130,153	(62,398,207,932)	-

리스부채	936,654,036	(381,777,704)	37,187,216	-	-	-	592,063,548

재무활동으로부터의 총부채	69,293,673,821	(621,377,704)	37,187,216	467,673,469	2,345,130,153	(70,920,223,407)	602,063,548

- 전기(단위: 원)

구분	기초	재무활동
현금흐름에서발생한 변동	비현금 변동	기말

신규 리스	할인발행차금상각	파생상품 평가	기타

차입금	271,200,000	(21,600,000)	-	-	-	-	249,600,000

상환전환우선주부채	4,064,904,333	2,541,314,200	-	1,448,123,473	-	-	8,054,342,006

파생상품부채	37,211,857,701	17,458,689,800	-	-	5,382,530,278	-	60,053,077,779

리스부채	765,321,801	(258,402,216)	416,122,104	-	-	13,612,347	936,654,036

재무활동으로부터의 총부채	42,313,283,835	19,720,001,784	416,122,104	1,448,123,473	5,382,530,278	13,612,347	69,293,673,821

30. 우발부채 및 약정사항

(1) 보고기간종료일 현재 당사는 계약이행보증 등을 위하여 서울보증보험(주) 및 소프트웨어공제조합으로부터 7,369백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받은 보증의 내역은 없습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역 및 담보설정액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

채권자	담보제공자산	장부가액	담보설정액

중소기업은행	정기예금	10,000,000	11,000,000

하나카드	정기예금	50,000,000	50,000,000

신한카드	정기예금	100,000,000	120,000,000

소프트웨어공제조합	출자금	320,532,000	320,532,000

(4) 보고기간종료일 현재 당사가 금융기관과 체결한 주요 약정사항의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관	구분	약정한도액	실행금액

중소기업은행	운전자금	10,000,000	10,000,000

(5) 당사는 제품생산과 관련하여 소프트웨어 실시 계약을 맺고 있으며, 계약저작권의사용 및 계약제품의 매출액 발생에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하도록 되어 있습니다. 보고기간 중 이와 관련하여 기술사용료는 발생하지 않았습니다.

(6) 당사는 산업자문계약을 체결하여 외부의 기술자문을 받고 있으며, 자문을 받은 기술로 인한 매출액 발생에 따라 일정액의 주식선택권을 부여하도록 되어 있습니다. 보고기간 중 이와 관련한 매출액은 발생하지 않았습니다.

31. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계내역	당기말	전기말

기타특수관계자	대표이사 외	대표이사 외

(2) 보고기간 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역, 자금 거래내역 및 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 발생하지 않았습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	명칭	보증대상	보증금액	보증제공처

기타특수관계자	대표이사	계약보증	1,931,827,533	서울보증보험

하자보증	135,300,000

지급보증	395,000,000

선금보증	2,174,419,070

하자보증	50,275,928	소프트웨어공제조합

선급금보증	2,123,711,000

계약보증	282,500,000

정부보조금보증	27,500,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상당기 및 전기 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 당사의 기업활동계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

단기종업원급여	230,705,895	186,332,728

퇴직급여	16,243,413	14,245,380

주식보상비용	9,281,349	(8,741,949)

장기종업원급여	4,163,192	-

합계	260,393,849	191,836,159

32. 영업부문 정보당사는 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하고 있습니다.