M83 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 6 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 5 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 6 기 3분기말	제 5 기말

자산

Ⅰ.유동자산	49,542,451,917	41,024,089,497

현금및현금성자산	19,816,650,197	24,865,325,022

매출채권	14,652,159,424	9,679,805,485

계약자산	3,853,197,236	3,918,903,160

유동리스채권	86,568,841	24,044,678

기타유동금융자산	570,000,000	1,000,000,000

기타유동채권	27,077,926	13,327,789

기타유동자산	2,768,511,951	477,715,256

재고자산	7,432,608,008	1,025,468,931

파생상품자산	236,552,224	0

당기법인세자산	99,126,110	19,499,176

Ⅱ.비유동자산	39,399,289,295	34,350,244,057

리스채권	240,736,057	52,608,381

장기금융상품	100,700,000	99,800,000

기타비유동채권	2,995,174,376	1,889,867,183

기타비유동자산	383,670,245	0

기타비유동금융자산	6,514,147,367	4,549,017,880

관계기업투자주식	2,919,959,560	3,021,875,187

유형자산	9,954,614,231	10,378,117,365

무형자산	10,089,246,185	10,119,957,891

이연법인세자산	6,201,041,274	4,239,000,170

자산총계	88,941,741,212	75,374,333,554

부채

Ⅰ.유동부채	38,305,436,333	17,893,224,702

매입채무	19,283,355,467	9,663,765,100

기타유동채무	1,893,200,815	1,395,023,672

계약부채	508,733,191	194,195,918

기타유동부채	2,053,180,811	993,301,780

단기차입금	10,117,538,717	1,841,901,234

유동성장기차입금	85,749,996	187,000,032

전환상환우선주	1,908,455,670	1,782,770,360

파생상품부채	264,690,375	253,369,105

유동성리스부채	2,087,335,036	1,581,897,501

당기법인세부채	103,196,255	0

Ⅱ.비유동부채	5,125,139,731	6,618,875,119

장기차입금	125,300,006	99,900,000

확정급여부채	1,416,779,072	2,775,637,907

비유동리스부채	3,540,126,315	3,728,747,762

충당부채	15,689,341	14,589,450

이연법인세부채	27,244,997	0

부채총계	43,430,576,064	24,512,099,821

자본

지배기업소유주지분	45,721,672,973	50,023,693,596

Ⅰ.자본금	778,500,000	778,500,000

Ⅱ.자본잉여금	36,326,123,720	36,326,123,720

Ⅲ.기타자본	2,574,750,605	2,144,903,886

Ⅳ.이익잉여금	6,042,298,648	10,774,165,990

비지배지분	(210,507,825)	838,540,137

자본총계	45,511,165,148	50,862,233,733

부채 및 자본 총계	88,941,741,212	75,374,333,554

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 6 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 5 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 6 기 3분기	제 5 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

I.영업수익	32,960,548,776	75,517,313,721	10,661,355,777	32,723,618,952

Ⅱ.영업비용	(35,137,884,459)	(82,444,273,765)	(9,651,086,460)	(30,937,877,952)

III.영업이익(손실)	(2,177,335,683)	(6,926,960,044)	1,010,269,317	1,785,741,000

기타수익	68,886,105	210,763,005	50,207,684	107,158,828

기타비용	(21,603,296)	(48,648,941)	(125,608,650)	(130,798,060)

금융수익	308,638,780	1,740,458,412	125,654,188	225,248,821

금융비용	(90,837,156)	(2,579,519,440)	(108,353,270)	(321,136,490)

지분법손익	(380,143,447)	(306,643,881)	0	0

Ⅳ.법인세차감전순이익(손실)	(2,292,394,697)	(7,910,550,889)	952,169,269	1,666,214,099

법인세비용(수익)	(682,537,945)	(1,840,800,356)	36,414,568	(950,503,506)

V.분기순이익(손실)	(1,609,856,752)	(6,069,750,533)	915,754,701	2,616,717,605

VI.기타포괄손익	0	0	0	0

VII.분기총포괄이익(손실)	(1,609,856,752)	(6,069,750,533)	915,754,701	2,616,717,605

VIII.분기순손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	(1,529,056,421)	(4,731,867,342)	932,988,614	2,633,951,518

비지배지분	(80,800,331)	(1,337,883,191)	(17,233,913)	(17,233,913)

IX.분기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분	(1,562,946,314)	(4,731,867,342)	932,988,614	2,633,951,518

비지배지분	(46,910,438)	(1,337,883,191)	(17,233,913)	(17,233,913)

X.지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(197)	(608)	134	407

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(189)	(585)	134	407

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 6 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 5 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	312,000,000	13,458,071,520	615,742,796	8,146,581,153	22,532,395,469	0	22,532,395,469

분기순이익(손실)	0	0	0	2,633,951,518	2,633,951,518	(17,233,913)	2,616,717,605

무상증자	312,000,000	(312,000,000)	0	0	0	0	0

유상증자	154,500,000	23,180,052,200	0	0	23,334,552,200	0	23,334,552,200

연결범위변동	0	0	0	0	0	709,160,683	709,160,683

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0

주식선택권	0	0	612,563,782	0	612,563,782	0	612,563,782

2024.09.30 (기말자본)	778,500,000	36,326,123,720	1,228,306,578	10,780,532,671	49,113,462,969	691,926,770	49,805,389,739

2025.01.01 (기초자본)	778,500,000	36,326,123,720	2,144,903,886	10,774,165,990	50,023,693,596	838,540,137	50,862,233,733

분기순이익(손실)	0	0	0	(4,731,867,342)	(4,731,867,342)	(1,337,883,191)	(6,069,750,533)

무상증자	0	0	0	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	0	0	0	0

연결범위변동	0	0	0	0	0	198,000,000	198,000,000

지분법자본변동	0	0	23,228,254	0	23,228,254	0	23,228,254

주식선택권	0	0	406,618,465	0	406,618,465	90,835,229	497,453,694

2025.09.30 (기말자본)	778,500,000	36,326,123,720	2,574,750,605	6,042,298,648	45,721,672,973	(210,507,825)	45,511,165,148

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 6 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 5 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 6 기 3분기	제 5 기 3분기

I.영업활동현금흐름	(9,060,852,893)	(5,796,744,112)

1.영업에서 창출된 현금	(9,131,057,284)	(5,181,457,720)

분기순이익(손실)	(6,069,750,533)	2,616,717,605

수익 및 비용의 조정	2,664,815,663	1,889,414,789

영업활동으로 인한 자산 ·부채의 변동	(5,726,122,414)	(9,687,590,114)

2.이자수취	305,013,615	108,386,778

3.이자지급	(163,437,794)	0

4.법인세납부	(71,371,430)	(723,673,170)

II.투자활동현금흐름	(2,823,235,435)	(2,626,307,860)

단기금융상품의 감소	2,000,000,000	0

임차보증금의 감소	317,000,000	40,000,000

기타보증금의 감소	5,000,000	60,035,000

유형자산의 처분	0	130,909,091

단기대여금의 감소	160,000,000	0

리스채권의 회수	71,500,000	0

당기손익-공정가치측정자산의 처분	876,370,650	0

유형자산의 취득	(991,654,647)	(309,529,591)

무형자산의 취득	(29,600,000)	(5,730,000)

단기금융상품의 증가	(1,570,000,000)	0

장기금융상품의 증가	(900,000)	0

관계기업투자주식의 취득	(181,500,000)	0

당기손익-공정가치측정자산의 취득	(2,784,470,010)	(2,279,500,000)

임차보증금의 증가	(279,219,028)	(69,000,000)

기타보증금의 증가	(214,762,400)	(185,592,000)

장기대여금의 증가	(16,000,000)	0

단기대여금의 증가	(185,000,000)	0

사업결합으로 인한 현금의 유출	0	(7,900,360)

III.재무활동현금흐름	6,840,903,436	22,588,811,211

유상증자	0	23,334,552,200

단기차입금의 차입	13,384,273,121	0

장기차입금의 차입	179,000,000	0

종속기업유상증자	198,000,000	0

단기차입금의 상환	(5,108,635,638)	0

장기차입금의 상환	(49,950,000)	0

유동성장기차입금의 상환	(204,900,030)	0

리스부채의 지급	(1,556,884,017)	(745,740,989)

IV.현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(5,489,933)	(1,945,224)

V. 현금및현금성자산의순증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	(5,048,674,825)	14,163,814,015

VI.기초현금및현금성자산	24,865,325,022	14,914,368,082

VII.분기말현금및현금성자산	19,816,650,197	29,078,182,097