에스켐 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 12 기 2025.12.31 현재
제 11 기 2024.12.31 현재
제 10 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 12 기	제 11 기	제 10 기

자산

유동자산	15,333,452,663	21,260,626,116	7,944,137,806

현금및현금성자산	2,150,110,109	1,049,916,617	1,161,827,129

당기손익-공정가치측정금융자산	3,019,166,607	0	0

단기금융상품	0	12,000,000,000	0

매출채권및기타채권	4,031,482,122	2,583,312,007	2,854,551,588

기타유동자산	97,169,332	27,753,157	25,613,691

재고자산	5,998,334,873	5,599,400,835	3,898,531,438

당기법인세자산	37,189,620	243,500	3,613,960

비유동자산	24,348,178,450	20,553,296,515	19,474,313,165

유형자산	23,234,466,993	19,967,711,613	18,881,439,762

사용권자산	593,278,167	320,320,553	317,436,555

무형자산	160,829,867	99,430,349	127,636,848

장기기타채권	359,603,423	165,834,000	147,800,000

자산총계	39,681,631,113	41,813,922,631	27,418,450,971

부채

유동부채	2,840,454,676	2,804,263,786	28,798,666,890

매입채무및기타채무	2,340,770,990	2,421,912,839	1,990,467,460

기타 유동부채	1,209,111	79,920	65,609,910

유동성리스부채	293,742,575	177,539,027	156,062,046

단기차입금	204,732,000	204,732,000	6,079,758,000

유동성전환상환우선주부채	0	0	17,356,754,977

유동성파생금융부채	0	0	3,150,014,497

비유동부채	746,692,144	762,351,360	2,243,959,854

리스부채	319,164,277	150,626,526	181,717,854

장기차입금	403,514,000	608,246,000	2,062,242,000

장기기타채무	24,013,867	3,478,834	0

부채총계	3,587,146,820	3,566,615,146	31,042,626,744

자본

자본금	3,964,917,500	3,964,917,500	1,913,235,000

자본잉여금	31,439,648,833	41,439,648,833	2,565,207,614

기타자본항목	(5,832,284,992)	(5,847,990,884)	(5,775,126,800)

이익잉여금	6,522,202,952	(1,309,267,964)	(2,327,491,587)

자본총계	36,094,484,293	38,247,307,485	(3,624,175,773)

자본과부채총계	39,681,631,113	41,813,922,631	27,418,450,971

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 12 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 12 기	제 11 기	제 10 기

Ⅰ.매출액	22,099,311,758	33,085,342,158	24,408,052,937

매출원가	17,341,470,221	25,201,286,240	18,620,141,071

Ⅲ.매출총이익	4,757,841,537	7,884,055,918	5,787,911,866

Ⅳ.판매비와관리비	6,788,271,677	5,640,275,150	3,864,351,484

영업이익(손실)	(2,030,430,140)	2,243,780,768	1,923,560,382

Ⅵ.영업외손익	(138,098,944)	(1,225,557,145)	(2,785,153,390)

금융수익	370,358,147	133,222,504	124,603,146

금융비용	278,453,774	1,324,411,222	2,963,166,883

기타수익	8,411,425	7,881,184	83,767,439

기타비용	238,414,742	42,249,611	30,357,092

법인세비용차감전순이익(손실)	(2,168,529,084)	1,018,223,623	(861,593,008)

Ⅷ.법인세비용	0	0	0

당기순이익(손실)	(2,168,529,084)	1,018,223,623	(861,593,008)

Ⅹ.기타포괄손익	0	0	0

ⅩⅠ.총포괄이익(손실)	(2,168,529,084)	1,018,223,623	(861,593,008)

주당손익

기본주당순손익 (단위 : 원)	(273.00)	196.00	(225.00)

희석주당순손익 (단위 : 원)	(273.00)	196.00	(225.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 12 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	1,913,235,000	2,565,207,614	(5,775,126,800)	(1,465,898,579)	(2,762,582,765)

당기순이익(손실)	0	0	0	(861,593,008)	(861,593,008)

유상증자	0	0	0	0	0

전환상환우선주부채의 보통주 전환	0	0	0	0	0

주식선택권의 행사	0	0	0	0	0

주식보상비용의 인식	0	0	0	0	0

자본잉여금의 이익잉여금의 전입	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	1,913,235,000	2,565,207,614	(5,775,126,800)	(2,327,491,587)	(3,624,175,773)

2024.01.01 (기초자본)	1,913,235,000	2,565,207,614	(5,775,126,800)	(2,327,491,587)	(3,624,175,773)

당기순이익(손실)	0	0	0	1,018,223,623	1,018,223,623

유상증자	1,004,250,000	18,199,967,460	0	0	19,204,217,460

전환상환우선주부채의 보통주 전환	973,432,500	20,378,779,759	0	0	21,352,212,259

주식선택권의 행사	74,000,000	295,694,000	(74,873,200)	0	294,820,800

주식보상비용의 인식	0	0	2,009,116	0	2,009,116

자본잉여금의 이익잉여금의 전입	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	3,964,917,500	41,439,648,833	(5,847,990,884)	(1,309,267,964)	38,247,307,485

2025.01.01 (기초자본)	3,964,917,500	41,439,648,833	(5,847,990,884)	(1,309,267,964)	38,247,307,485

당기순이익(손실)	0	0	0	(2,168,529,084)	(2,168,529,084)

유상증자	0	0	0	0	0

전환상환우선주부채의 보통주 전환	0	0	0	0	0

주식선택권의 행사	0	0	0	0	0

주식보상비용의 인식	0	0	15,705,892	0	15,705,892

자본잉여금의 이익잉여금의 전입	0	(10,000,000,000)	0	10,000,000,000	0

2025.12.31 (기말자본)	3,964,917,500	31,439,648,833	(5,832,284,992)	6,522,202,952	36,094,484,293

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 12 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 11 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 10 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 12 기	제 11 기	제 10 기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름	(971,364,011)	3,881,001,237	2,550,656,860

1.영업활동에서 창출된 현금흐름	(1,153,455,039)	4,172,465,735	2,951,163,965

당기순이익(손실)	(2,168,529,084)	1,018,223,623	(861,593,008)

조정항목	1,015,074,045	3,154,242,112	3,812,756,973

2.법인세환급(납부)	(36,946,120)	3,370,460	(13,502,580)

3.이자수취	283,044,616	17,964,324	4,854,469

4.이자지급	(64,007,468)	(312,799,282)	(391,858,994)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름	2,541,524,728	(16,009,882,473)	(3,815,194,350)

1.투자활동으로 인한 현금유입액	13,506,071,429	128,400,000	64,767,000

단기금융상품의 감소	13,500,000,000	0	0

장단기대여금의 감소	1,071,429	74,400,000	9,600,000

유형자산의 처분	0	6,000,000	0

보증금의 회수	5,000,000	48,000,000	55,167,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액	(10,964,546,701)	(16,138,282,473)	(3,879,961,350)

단기금융상품의 증가	1,500,000,000	12,000,000,000	0

유형자산의 취득	6,128,656,958	3,993,455,973	3,850,684,950

무형자산의 취득	110,016,300	13,992,500	9,276,400

보증금의 증가	122,698,000	130,834,000	20,000,000

장단기대여금의 증가	90,000,000	0	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	3,013,175,443	0	0

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름	(426,618,074)	12,016,898,188	1,441,346,420

1.재무활동으로 인한 현금유입액	0	19,499,038,260	3,737,800,000

전환상환우선주부채의 증가	0	0	3,000,000,000

단기차입금의 차입	0	0	737,800,000

유상증자	0	19,204,217,460	0

주식선택권행사	0	294,820,800	0

2.재무활동으로 인한 현금유출액	(426,618,074)	(7,482,140,072)	(2,296,453,580)

단기차입금의 상환	0	2,171,800,000	788,200,000

유동성장기채무의 상환	204,732,000	5,157,222,000	1,332,230,000

리스부채의 상환	221,886,074	153,118,072	176,023,580

Ⅵ.현금및현금성자산의순증가(감소)	1,143,542,643	(111,983,048)	176,808,930

Ⅴ.기초현금및현금성자산	1,049,916,617	1,161,827,129	985,018,199

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과	(43,349,151)	72,536	0

Ⅶ.기말현금및현금성자산	2,150,110,109	1,049,916,617	1,161,827,129