에이럭스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 연결회사는 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 자본위험관리연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.연결회사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채비율:

부채총계	5,945,532	8,410,734

자본총계	56,859,872	28,689,184

부채비율	10.46%	29.32%

순차입금비율:

현금및현금성자산	32,710,457	12,443,320

단기금융상품	1,000,000	4,000,000

차입금 및 사채	-	1,193,902

순차입금	(33,710,457)	(15,249,418)

순차입금비율(주1)	-	-

(주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 순차입금비율을 산정하지 아니하였습니다.

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 3에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 금융위험관리연결회사는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다(시장위험은 다시통화위험, 이자율위험과 가격위험 등으로 구분 됨). 연결회사는 이러한 위험요소들을관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 금융위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 장단기금융상품, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

1) 외환위험 연결회사는 글로벌 영업 및 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 연결회사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채는 USD와 CNY로 구성되어 있으며 상세 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY)

구 분	통화	당기말	전기말

자산:

현금및현금성자산	USD	820,277	427,286

CNY	202,950	-

당기말과 전기말 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,363.98	1,305.41	1,470.00	1,289.40

CNY	189.20	184.22	201.27	180.84

당사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 당기 중 손익으로 인식한 외화환산이익은 130,961천원(전기 : 7,458천원), 외화환산손실은 21,326천원(전기 : 2,311천원)입니다.

② 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD,CNY에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	120,581	(120,581)	55,094	(55,094)

CNY	4,085	(4,085)	-	-

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 현재 금융상품부채의 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지않습니다. 연결회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주부채의 경우 보유자의 조기상환권을 고려하여 현금흐름을 표시하였습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분	1 년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	1,451,569	153,619	-	1,605,188

리스부채	1,840,120	1,679,559	-	3,519,679

합 계	3,291,689	1,833,178	-	5,124,867

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	1 년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	합 계

매입채무및기타채무	2,506,483	52,460	-	2,558,943

차입금 및 사채	1,219,862	-	-	1,219,862

파생금융부채	153,441	-	-	153,441

리스부채	692,539	743,796	-	1,436,335

합 계	4,572,325	796,256	-	5,368,581

3) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

변동이자율:

금융부채	-	1,040,000

② 민감도 분석당기말 현재 이자율이 1%포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였으며, 당기 및 전기 중 구체적인 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

단기차입금	-	-	(10,400)	10,400

4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 분산되어 있습니다.

한편, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	32,710,457	12,443,320

매출채권및기타채권	7,495,268	5,893,135

단기금융상품	1,000,000	4,000,000

합 계	41,205,725	22,336,455