미트박스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험과 위험관리(1) 금융위험관리

연결실체는 이자율위험, 환위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 재무본부에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무본부는 연결실체의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

(가) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

1) 보고기간말 현재 이자부금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

고정이자율:

정기예금	7,262,018	7,543,557

전자단기사채	5,000,000	-

대여금	772,164	20,000

차입금	(305,462)	-

사채	(24,500,000)	-

변동이자율:

차입금	(340,000)	-

이자부금융상품 순액	(12,111,280)	7,563,557

2) 보고기간말 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우 이자율 1%p 변동시 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

1%p 상승시	1%p 하락시	1%p 상승시	1%p 하락시

차입금	(3,400)	3,400	-	-

(나) 환위험연결실체는 영업활동 등과 관련하여 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 금융자산 및 금융부채에 대한 환위험에 노출되어 있습니다.1) 보고기간말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 달러, 유로)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산:

현금및현금성자산	USD	45,018	64,596	355,228	522,184

EUR	59,883	100,946	-	-

미수금	USD	19,637	28,177	-	-

금융자산 합계	USD	64,655	92,773	355,228	522,184

EUR	59,883	100,946	-	-

금융부채:

매입채무	USD	1,319,531	1,893,395	1,085,789	1,596,110

EUR	118,836	200,324	-	-

금융부채 합계	USD	1,319,531	1,893,395	1,085,789	1,596,110

EUR	118,836	200,324	-	-

2) 보고기간말 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우, 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동할 경우 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(180,062)	180,062	(107,393)	107,393

EUR	(9,938)	9,938	-	-

합계	(190,000)	190,000	(107,393)	107,393

(다) 신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.

보고기간말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	31,922,560	10,641,221

단기금융상품	12,090,909	7,543,557

당기손익-공정가치금융자산	8,420,839	-

매출채권및기타채권	13,256,197	3,394,041

장기금융상품	207,209	-

합계	65,897,714	21,578,819

(라) 유동성 위험

연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년~5년

매입채무및기타채무	19,561,118	19,561,118	19,561,118	-

단기차입금	645,462	674,797	674,797	-

사채	24,500,000	28,249,940	1,534,700	26,715,240

리스부채	9,371,381	10,092,728	4,708,685	5,384,043

합계	54,077,961	58,578,583	26,479,300	32,099,283

2) 전기말(단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년~5년

매입채무및기타채무	19,673,902	19,673,902	19,673,902	-

리스부채	11,800,852	13,031,902	4,579,843	8,452,059

합계	31,474,754	32,705,804	24,253,745	8,452,059

(2) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다.

연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	60,970,580	33,046,816

자본(B)	37,665,906	17,181,276

부채비율(A/B)	162%	192%

(3) 공정가치

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

보고기간말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다. 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 해당사항 없습니다.