씨메스로보틱스 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 외환위험

연결 기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결 기업의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결기업의 금융자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천)

당분기말	외화자산	외화부채

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

USD	2,860	4,194,842	3,066	4,496,669

EUR	1	849	16	24,635

VND	51,751	2,965	-	-

(원화단위 : 천원, 외화단위 : 천)

전기말	외화자산	외화부채

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

USD	3,239	4,761,372	3,050	4,483,225

EUR	4	5,412	38	57,732

VND	582,127	33,589	-	-

당분기말 및 전기말 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결기업의 세후 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(30,183)	30,183	27,815	(27,815)

EUR	(2,379)	2,379	(5,232)	5,232

VND	297	(297)	3,359	(3,359)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미하며, 연결기업의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 한편, 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결기업은 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 고금리 차입금 감축및 장단기 차입구조 개선 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다

보고기간말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융자산과 이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율 :

금융자산	300,000	300,000

금융부채	-	2,340,000

연결기업의 이자율 위험은 전액 변동금리부 조건의 예금등에서 발생하고 있습니다. 연결기업의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(3) 신용위험 신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결 기업은 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결 기업이 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(4) 유동성위험 연결기업은 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결기업은 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. (가) 만기분석 보고기간말 현재 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기말	1년이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	605,628	-	-	-	605,628

차입금	-	-	-	-	-

리스부채	776,720	250,577	134,740	-	1,162,037

기타금융부채	1,206,873	-	-	-	1,206,873

합계	2,589,221	250,577	134,740	-	2,974,538

(단위 : 천원)

전기말	1년이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무	586,403	-	-	-	586,403

차입금	99,665	2,371,401	-	-	2,471,066

리스부채	695,304	283,522	36,727	-	1,015,553

기타금융부채	854,784	-	-	-	854,784

합계	2,236,156	2,654,923	36,727	-	4,927,806

(5) 자본위험 연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결기업은 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다. 보고기간말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	5,922,950	6,738,820

차감 : 현금및 현금성자산	(53,109,572)	(65,809,699)

조정부채	(47,186,622)	(59,070,879)

자본총계	69,363,975	74,248,819

조정부채비율(*1)	-	-

(*1) 당분기말 및 전기말 조정부채비율은 음수로 계산되어 표시하지 않았습니다.

(6) 위험 관리 정책 등 연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결기업의 주요 경영진은 각 위험별 관리 절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있으며, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.