엔알비 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 시장위험 1) 환위험회사의 당기말과 전기말 현재 환위험에 노출되어 있는 금융자산 ·부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: EUR, 원화단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산

현금및현금성자산	-	-	140,000	214,022	-	-

외화부채

미지급금	179,774	303,049	-	-

주) 연결재무제표 기준

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화 환율이 10% 변동하였을 경우 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

세전손익	(30,305)	30,305	21,402	(21,402)

주1) 연결재무제표 기준
주2) 상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.회사가 당기말, 전기말 및 전기초 현재 보유하고 있는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

금액	비율	금액	비율	금액	비율

변동금리 금융부채	34,116,017	56.0%	57,561,752	92.9%	60,851,982	92.8%

고정금리 금융부채	26,844,358	44.0%	4,399,606	7.1%	4,699,606	7.2%

합 계	60,960,375	100.0%	61,961,358	100.0%	65,551,588	100.0%

주) 연결재무제표 기준

당기말, 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

100bp 상승 시	100bp 하락 시	100bp 상승 시	100bp 하락 시

이자비용	341,160	(341,160)	575,618	(575,618)

나. 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 당기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 보고기간종료일현재 채무불이행이 예상되는 경우 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

당기말, 전기말 및 전기초 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

현금및현금성자산	10,957,264	3,350,937	14,087,924

단기금융상품	32,000	26,000

유동당기손익-공정가치측정금융자산	209,019	-	-

매출채권	4,567,015	39,060	2,831,889

기타유동채권	104,947	1,046,330	829,875

기타유동금융자산	183,416	317,678	1,000

계약자산	7,449,752	5,402,322	2,824,263

장기금융상품	10,500	6,900	23,538

비유동당기손익-공정가치측정금융자산	814,307	711,966	346,147

기타비유동채권	-	-	296,655

기타비유동금융자산	403,353	126,143	633,495

합 계	24,731,573	11,027,336	21,874,786

주) 연결재무제표 기준

상각후원가로 측정하는 기타금융자산과 현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보에 대해 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.보고기간말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	연체기간	합계

미경과	3개월 이하	3개월 초과 6개월 이하	6개월 초과 1년 이하	1년 초과

당기말

기대 손실률	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

총 장부금액 - 매출채권	4,217,740	-	349,275	-	-	4,567,015

손실충당금	-	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

총 장부금액 - 매출채권	9,250	-	29,810	-	-	39,060

손실충당금	-	-	-	-	-	-

전기초	-	-	-	-	-	-

기대 손실률	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%	-

총 장부금액 - 매출채권	2,735,611	96,278	-	-	-	2,831,889

손실충당금	-	-	-	-	-	-

주) 연결재무제표 기준

한편, 매출채권에 대한 개별평가로 대손충당금을 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

개별 손상검토 채권	494,337	-

대손충당금	494,337	-

주) 연결재무제표 기준

다. 유동성 위험 유동성위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생하고 있습니다.

회사는 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 동 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

(단위 : 천원)