폰드그룹 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험(1) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융부채위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동이자부 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금	45,000,000	45,000,000

유동성장기부채 및 장기차입금	54,499,940	54,666,600

합계	99,499,940	99,666,600

변동이자부 금융부채와 관련하여 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(754,210)	754,210

연결실체는 금융자산과 금융부채의 관리를 위하여 장(단)기 자금계획을 수립하고 현금유출입을 관리분석하여 대응하고 있습니다.

(2) 환위험

연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 연결실체는 수출부문 외화매출로 인한 외화수입 규모가 원부자재 수입 지급에 의한 외화지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 대상입니다. 연결실체는 환헤지를 위해 파생상품등에 가입하고 있지는 않습니다. 연결실체의 외환리스크 관리규정의 주요내용은 ⅰ) 외환리스크 관리계획, ⅱ) 외환리스크에 대한 각종 한도의 설정 및 변경, ⅲ) 외환리스크에 대한 각종 포지션 비율 설정 및 변경, ⅳ) 외환리스크 관리자의 외환리스크관리에 대한 평가, ⅴ) 외환거래의 적법성 및 외환리스크에 대한 대책, ⅵ) 최고경영자 및 이사회에 대한 심의결과의 보고, ⅶ) 기타 외환리스크관리에 필요한 사항 등입니다.

연결실체는 환율변동에 의한 리스크를 감지한 때에는 환리스크를 관리하기 위한 주관부서의 의사뿐만 아니라, 연관부서의 의견을 수렴하여 연결실체가 노출된 환위험 규모를 측정하여 환위험관리 기본계획을 수립합니다. 회계 및 자금부서와 해외영업팀과의 유기적 협의를 통해 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, JPY, CNY, RP, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	평가후장부금액	외화금액	평가후장부금액

현금성자산	USD	2,697,244	4,082,010	4,545,387	6,522,176

CAD	3,572,485	3,881,398	1,128,441	1,182,290

JPY	1,749,935	16,567	1,463,678	13,431,148

AUD	-	-	4,102	3,942,469

AED	4,551	1,875	3,873	1,513,064

매출채권	USD	8,226,634	12,450,189	3,372,527	4,839,239

CAD	623,749	677,685	5,184,038	5,431,420

기타채권	CAD	1,057,021	1,148,422	396,304	415,215

자산 합계	USD	10,923,878	16,532,199	7,917,914	11,361,415

JPY	1,749,935	16,567	1,463,678	13,431,148

CAD	5,253,255	5,707,505	6,708,783	7,028,925

AUD	-	-	4,102	3,942,469

AED	4,551	1,875	3,873	1,513,064

매입채무	USD	7,125,896	10,784,332	4,545,129	6,521,806

미지급금	USD	126,681	179,227	457,831	656,942

CNY	40,571	8,873	40,571	8,307

EUR	-	-	50,000	84,286

예수보증금	USD	321,458	486,495	301,106	432,057

부채 합계	USD	7,574,035	11,450,054	5,304,066	7,610,805

CNY	40,571	8,873	40,571	8,307

EUR	-	-	50,000	84,286

연결실체는 제조, 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	10% 상승시	10% 하락시

USD	390,817	(390,817)

CNY	(682)	682

CAD	438,907	(438,907)

JPY	1,274	(1,274)

AED	144	(144)

합계	830,460	(830,460)

(3) 기타가격위험

기타 가격위험은 환위험이나 이자율위험 외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 위와 관련한 중요한 위험요소로 파악된 사항이 없습니다.

3) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 위험관리를 하고 있습니다. 연결실체는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과 5년이내	합계

매입채무 및 기타유동금융부채	60,993,688	-	60,993,688

차입금	96,797,800	-	96,797,800

리스부채	6,557,185	5,359,127	11,916,312

장기차입금	-	42,103,590	42,103,590

기타비유동금융부채	-	7,963,533	7,963,533

지급보증(주1)	100,000,000	-	100,000,000

합계	264,348,673	55,426,250	319,774,923

(주1) 지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

4) 자본위험

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금 총계	138,901,390	140,338,340

(-)현금및현금성자산	(42,215,169)	(58,469,950)

순부채	96,686,221	81,868,390

자본총계	273,356,732	270,065,540

순부채 대 자본비율	35.37%	30.31%

5) 금융상품의 공정가치 추정

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계정과목	당분기말	전기말

장부금액(주1)	공정가치	장부금액(주1)	공정가치

금융자산	현금및현금성자산	42,215,169	42,215,169	58,469,950	58,469,950

단기금융상품	2,300,000	2,300,000	2,300,000	2,300,000

매출채권	47,203,446	47,203,446	44,293,974	44,293,974

기타유동금융자산	2,641,254	2,641,254	2,813,699	2,813,699

기타비유동금융자산	7,435,266	7,435,266	6,418,643	6,418,643

금융자산 합계	101,795,135	101,795,135	114,296,266	114,296,266

금융부채	매입채무	36,090,799	36,090,799	18,280,647	18,280,647

차입금	96,797,800	96,797,800	92,797,800	92,797,800

유동성리스부채	6,557,185	6,557,185	6,501,515	6,501,515

기타유동금융부채	24,902,890	24,902,890	21,030,255	21,030,255

장기차입금	42,103,590	42,103,590	47,540,540	47,540,540

비유동리스부채	5,359,127	5,359,127	6,621,418	6,621,418

기타비유동금융부채	7,963,533	7,963,533	7,635,022	7,635,022

금융부채 합계	219,774,924	219,774,924	200,407,197	200,407,197

(주1) 금융상품 및 금융부채의 장부가액을 공정가치의 근사치로 판단하였습니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션에 관한 사항 해당사항 없음