셀로맥스사이언스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하고 있습니다.

1) 시장위험

가. 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화 환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	417	2,506	5,579	13,868

나. 민감도 분석연결회사의 주요 환위험은 JPY 환율에 기인합니다.

(단위:천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

일본 엔화/원	10% 상승시	198	1,097	198	1,097

10% 하락시	(198)	(1,097)	(198)	(1,097)

2) 신용위험① 위험관리신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있으며, 은행 및 금융기관의 경우 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

② 보고기간종료일 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액(대손충당금 차감 후 금액)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	신용위험최대노출금액	장부금액	신용위험최대노출금액

현금성자산(*)	675,826	675,826	1,040,573	1,040,573

단기금융상품	2,020,259	2,020,259	14,766,980	14,766,980

당기손익-공정가치금융자산	5,055,224	5,055,224	6,910,276	6,910,276

매출채권및기타채권	832,827	832,827	646,143	646,143

상각후원가측정금융자산	16,966,037	16,966,037	10,719,200	10,719,200

장기매출채권및기타채권	423,043	423,043	303,747	303,747

합계	25,973,216	25,973,216	34,386,919	34,386,919

(*) 연결회사가 보유하고 있는 현금시재액은 제외하였습니다.

③ 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. · 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.가. 매출채권보고기간종료일 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말

(단위:천원)

구분	집합평가	합계

3개월이내	3개월~6개월	6개월~9개월	12개월이내	12개월초과

총장부금액	723,539	-	-	-	8,403	731,942

기대손실율	0.00%	-	-	-	100.00%	1.15%

대손충당금	-	-	-	-	8,403	8,403

순장부금액	723,539	-	-	-	-	723,539

- 전기말

(단위:천원)

구분	집합평가	합계

3개월이내	3개월~6개월	6개월~9개월	12개월이내	12개월초과

총장부금액	531,101	-	-	228	8,175	539,504

기대손실율	0.00%	-	-	100.00%	100.00%	1.56%

대손충당금	-	-	-	228	8,175	8,403

순장부금액	531,101	-	-	-	-	531,101

나. 상각후원가측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 미수수익, 보증금 등이 포함됩니다. 보고기간종료일 현재 상각후원가측정 기타 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 상각후원가측정 기타 금융자산의 신용위험정보의 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말

(단위:천원)

구분	집합평가	합계

3개월이내	3개월~6개월	6개월~9개월	12개월이내	12개월초과

총장부금액	577,838	-	-	-	100,000	677,838

기대손실율	0%	-	-	-	100%	14.75%

대손충당금	-	-	-	-	100,000	100,000

순장부금액	577,838	-	-	-	-	577,838

- 전기말

(단위:천원)

구분	집합평가	합계

3개월이내	3개월~6개월	6개월~9개월	12개월이내	12개월초과

총장부금액	110,042	-	-	5,000	456,784	571,826

기대손실율	0.00%	-	-	0.00%	22%	17%

대손충당금	-	-	-	-	100,000	100,000

순장부금액	110,042	-	-	5,000	356,784	471,826

다. 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.- 당기

(단위:천원)

구분	기초	대손(환입)	대체	기말

매출채권	8,403	-	-	8,403

장기대여금	100,000	-	-	100,000

합 계	108,403	-	-	108,403

- 전기

(단위:천원)

구분	기초	대손(환입)	대체	기말

매출채권	30	8,373	-	8,403

단기대여금	100,000	-	(100,000)	-

장기대여금	-	-	100,000	100,000

합 계	100,030	8,373	-	108,403

3) 유동성위험연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

연결회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 기본적으로 무차입경영을 추구하고 있으며 유동성이 부족한 상황이 발생할 경우 금융자산에 대한 투자규모의 조정, 채권의 회수 및 채무의 지급시기 조정 등을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

- 당기말

(단위:천원)

구분	장부금액	1년미만	1년~5년	5년초과

매입채무및기타채무	1,897,089	1,897,089	-	-

리스부채	477,829	227,547	279,599	-

합계	2,374,918	2,124,636	279,599	-

- 전기말

(단위:천원)

구분	장부금액	1년미만	1년~5년	5년초과

매입채무및기타채무	1,862,515	1,862,515	-	-

리스부채	515,111	193,457	370,529	-

전환사채	983,065	-	1,080,000	-

합계	3,360,691	2,055,972	1,450,529	-

상기 현금흐름은 계약 원금과 최소리스료 지급액의 현금흐름으로, 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.(2) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

부채총계	3,989,937	4,578,609

차감: 현금및현금성자산	(678,332)	(1,054,440)

순부채	3,311,605	3,524,169

자본총계	46,918,022	44,521,658

순부채비율	7.06%	7.92%