아이비젼웍스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험관리 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영기획실에 의해 이루어지고 있습니다.당사 경영기획실은 당사의 다른 현업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 정책을 제공합니다.

(1) 시장위험[외환위험]

외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산·부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

구 분	거래통화	원화환산금액

당분기말	전기말

자산

현금및현금성자산	USD	771,400	174,907

CNY	141,664	382,649

EUR	833,334	275,667

매출채권	USD	-	1,197,631

CNY	9,796	519,284

EUR	442,698	866,216

계약자산	USD	1,113,981	231,788

CNY	100,489	210,139

EUR	369,984	1,020,130

합계	3,783,346	4,878,411

부채

매입채무및기타채무	USD	6,152	-

합계	6,152	-

각 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

구 분	당분기	전기

10% 상승	10% 하락	10% 상승	10% 하락

USD	187,923	(187,923)	160,433	(160,433)

CNY	25,195	(25,195)	111,207	(111,207)

EUR	164,602	(164,602)	216,201	(216,201)

[이자율위험]이자율위험은 미래시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다.당사의 이자율위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있으며, 변동금리부 조건의 차입금의 이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용	78,427	(78,427)	76,940	(76,940)

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산 및 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.[매출채권]회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.기대신용손실율은 2024년 09월 30일, 2023년 09월 30일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.[상각후원가 측정 기타 금융자산]리스채권 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 당분기 인식할 손실충당금은 없습니다.[대손상각비 및 기타의 대손상각비]당분기와 전분기 중 손상과 관련하여 판매비와관리비로 인식된 금액은 각각 1,275천원 및 345천원 입니다.(3) 유동성위험

당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성을 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만료일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

3개월 이하	1년 이하	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	1,215,579	1,215,579	-	-	-	-	1,215,579

미지급금	454,273	454,125	82	-	66	-	454,273

미지급비용	1,604,480	1,048,247	509,807	46,426	-	-	1,604,480

단기차입금	1,196,156	350,552	858,677	-	-	-	1,209,229

유동성장기차입금	1,931,104	1,459,294	479,078	-	-	-	1,938,372

리스부채	-	-	-	-	-	-	-

장기차입금	4,715,400	37,794	114,162	4,255,550	398,831	171,579	4,977,916

임대보증금	57,000	-	-	57,000	-	-	57,000

합 계	11,173,992	4,565,591	1,961,806	4,358,976	398,897	171,579	11,456,849

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름

3개월 이하	1년 이하	2년 이하	5년 이하	5년 초과	합 계

매입채무	2,917,862	2,917,862	-	-	-	-	2,917,862

미지급금	567,573	567,573	-	-	-	-	567,573

미지급비용	987,607	987,607	-	-	-	-	987,607

유동성장기차입금	2,927,744	1,336,513	1,601,123	-	-	-	2,937,636

리스부채	24,540	8,400	16,800	-	-	-	25,200

장기차입금	4,766,260	36,807	114,271	3,435,059	1,190,107	258,856	5,035,100

임대보증금	57,000	-	-	57,000	-	-	57,000

합 계	12,248,586	5,854,762	1,732,194	3,492,059	1,190,107	258,856	12,527,978

나. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 (A)	14,694,230	16,733,370

자본 (B)	35,955,475	17,953,846

부채비율 (A/B)	41%	93%

다. 파생상품 등 거래 현황 당사는 제품가격 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하여 보고기간 종료일 현재 완료되었고 위험회피회계는 적용하지 않았습니다.

각 보고기간말 현재 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	자산

유동 :

통화선도	-	60,752

비유동 :

통화선도	-	-

합 계	-	60,752